Indie, Indonésie a Malajsie možnosti financování exportu

Transkript

1 EXPORT FINANCE STRUCTURED FINANCING Indie, Indonésie a Malajsie možnosti financování exportu Radek Mendlík - Tatiana Proskura Brno,

2 Société Générale Worldwide Overview P.2

3 Indie, Indonésie a Malajsie hodnocení rizika Standard & Poor s Fitch Rating Moody s EGAP Indie BBB-(positive) BBB-(positive) Baa3 (positive) 3 Indonésie BBB- (stable) BBB-(positive) Baa3 (positive) 3 Malajsie A- (stable) A- (stable) A3 (stable) 2 KB RISK Indie Indonésie Malajsie P.3

4 Bankovní systém - Indie Bankovní systém v Indii 86 licencovaných komerčních bank z nichž 27 jsou banky veřejného sektoru (státní vlastnictví v různé formě), 31 bank soukromých v nichž stát nemá žádný podíl a ostatní jsou zahraniční banky. Bankovní síť je relativně rozvinutá, likvidní, podpora vlády bankovnímu systému nabízené služby nejsou velmi často na standardní úrovni a v běžné denní praxi se můžeme setkat s malou flexibilitou, korupcí, a delšími lhůtami procesů Největší indické banky State Bank of India, HDFC Bank, Axis Bank, Punjab National Bank, Bank of Baroda, Bank of India, Canara Bank, Export-Import Bank of India Mezibankovní morálka dobrá, neplatí o morálce mezi obchodními subjekty doporučení využívat zajišťovací instrumenty při obchodování s Indií Skupina SG a Indie SG India ( Mumbai ), od roku 1978 KB umí vyšlé platby v indických rupiích, swiftové klíče s hlavními bankami vyměněny, na hlavní indické banky má SG/KB limity P.4

5 Bankovní systém - Indonésie Bankovní systém v Indonésii Na trhu působí 122 bank, 4 státní, 66 soukromých indonéských bank,26 zahraničních bank a bank se zahraniční účastí, 26 regionálních rozvojových bank Centrální banka ( Bank Indonesia ) od roku 2010 soustředí svoji politiku na další restrukturalizaci bankovního sektoru a budování odolnosti celého bankovního systému Základní úroková sazba Bank of Indonesia na úrovni 7,5%, je vyšší ve srovnání s ostatními zeměmi regionu, což dělá s Indonésie zajímavou destinaci pro zahraniční investory Největší indonéské banky Bank Mandiri, Bank Rakyat Indonesia, Bank Central Asia Tbk, Bank Negara Indonesia Tbk, Bank CIMB Niaga Tbk, Pan Indonesia Bank Tbk, Bank Danamon Indonesia Tbk Skupina SG a Indonésie SG v Indonésii působí prostřednictvím své reprezentační kanceláře v Singapuru swiftové klíče s hlavními bankami vyměněny, na hlavní indonéské banky má SG/KB limity P.5

6 Bankovní systém - Malajsie Bankovní systém v Malajsii Skládá se ze sítě komerčních a investičních bank, na trhu působí 27 komerčních bank ( z toho 19 má zahr.vlastnictví ), 11 investičních a 16 islámských bank a 4 tzv. mezinárodní islámské banky. Centrální banka Malajsie zavádí postupně opatření bankovního dohledu vyplývající z basilejských dohod ( tzv. Basel II a III), dále opatření proti zamezení praní špinavých peněz a financování terorismu V r vznikla sloučením Export-Import Bank of Malaysia a Malaysia Export Credit Insuarance Berhad místní obdoba našeho EGAP - zaměřená na financování a podporu vývozu a dovozu zboží a služeb a zahraničních projektů Největší malajské banky Malayan Banking Berhad, Public Bank BHD, RHD Bank, CIMB Bank Berhad, United Overseas Bank, Hong Leon Bank Berhad, Affin Bank Berthad Skupina SG a Malajsie SG v Malajsii působí prostřednictvím své reprezentační kanceláře v Singapuru swiftové klíče s hlavními bankami vyměněny, na hlavní malajské banky má SG/KB limity P.6

7 Bankovní systém - shrnutí KB spolupracuje s hlavními bankami v oblasti, s těmito bankami má vyměněny swiftové klíče a na většinou z hlavní bank má platné limity platební služby mají nejblíž k západnímu standardu v Malajsii. největší banky ve všech třech zemích jsou státní u plateb v EUR/USD máme s hlavními bankami společné korespondenty, což zrychluje platby. žádná plošná omezení na země uvalená nejsou. Protože jde v případě Malajsie a Indonésie o islámskou zemi, může někdy nastat zdržení s odesláním/přijetím platby. V horším případě je platba vrácena. Týká se především dolarů. Zdaleka největší objem plateb s Indií, zajistíme rychlý transfer prostředků v hlavních měnách /EUR, USD, CHF../ až do banky příjemce oddělením avizující zprávy (MT103). Banka příjemce může připsat peníze do cca 3-4 hodin od pořízení platby v KB. Záleží na politice přijímající indické banky vůči klientovi SG přítomna v Indii ( SG India ) P.7

8 Využití Trade Finance produktů na financování exportů Bankovní záruky/protizáruky Používají se všechny typy bankovních záruk ( bid bond, performance bond, ) V případě požadavku na protizáruku, je nutné řešit v dostatečném časovém předstihu ( zejména u tendrů ) Dokumentární akreditivy Standardní praxe zejména Indie, Indonésie L/C na viděnou L/C s odloženou platbou Potvrzení L/C Compliance procedura (celý řetězec, tj. firmy, rejdaři, dopravci, majitelé lodí, atd.), týká se veškerých zahraničních transakcí P.8

9 Poskytuji dovozci dodavatelský úvěr Poskytuji dovozci v Indii /Indonésii/Malajsii krátkodobý dodavatelský úvěr Mám zajištění platby ve formě L/C s odloženou splatností ALE Chci získat finanční prostředky z akreditivu před splatností Nechci/nemůžu zvýšit svoji angažovanost u banky = > úvěr Potřebuji peníze rychle a bez zbytečného papírování? P.9

10 Mám akreditiv s odloženou splatností Možné řešení: Odkup v budoucnu splatných vývozních pohledávek, které vznikly na základě realizovaných dodávek pod akreditivem, tuzemskou bankou = forfaiting akreditivu bez zpětného postihu na exportéra, Standardní parametry: splatnost pohledávek > 45 dní pohledávky krátkodobé, střednědobé částka postupovaných pohledávek obvykle ekvivalent > CZK 1 mil. Výhody: rychlá a flexibilní forma financování financování 100% pohledávky přenesení veškerých rizik na KB ( komerční, politická, kurzová ) mimobilanční forma financování fixní diskontní sazba po celou dobu financování P.10

11 Jak to funguje v praxi Exportér Importér 5 KB Import Bank 3 1 uzavření obchodního kontraktu, otevření akreditivu, avizování 2 dodávka zboží 3 předložení požadovaných akreditivních dokladů 4 potvrzení vystavující banky o akceptaci dokladů => moment odkupu 5 výplata diskontované hodnoty pohledávky P.11

12 Indie, Indonésie a Malajsie možnosti středně- a dlouhodobého exportního financování Profinancování exportního dodavatelského úvěru Odkup pohledávek s pojištěním EGAP Bf, Cf méně časově a administrativně náročné Výhody pro exportéra: možnost nabídnout zahraničnímu kupujícímu odloženou platbu a eliminovat platební riziko rychlé proplacení pohledávky exportérovi postoupení pohledávky bez postihu nezatěžuje rozvahu exportéra možnost připravit odkup již v před kontraktační fázi a zahrnout náklady spojené s odkupem do ceny dodávaného zboží P.12

13 Indie, Indonésie a Malajsie možnosti středně- a dlouhodobého exportního financování Statní riziko Exportní odběratelský uvěř Riziko lokální banky Výhody pro exportéra: rychlé proplacení exportní pohledávky dodavateli z úvěru poskytnutého zahraničnímu kupujícímu nebo jeho bance, peníze zůstávají v Česku úvěr nezatěžuje rozvahu exportéra, úvěrovým dlužníkem je zahraniční kupující, případně jeho banka umožňuje českým exportérům, kteří se účastní nabídkového řízení v zahraničí, předložit současně s technickou nabídkou také nabídku financování snadnější projednávání návazných úvěrových potřeb exportéra (předexportní financování, záruční instrumenty apod.) P.13

14 Využití exportního financování při vývozu Co lze financovat dle Konsensu OECD: Banka může financovat až 85 % z hodnoty dováženého zboží. 15% musí být zaplaceno kupujícím nejpozději před prvním čerpáním exportního úvěru. Místní náklady zahrnuté v kontraktu nebo související s kontraktem může banka financovat až do výše 30% z hodnoty dováženého zboží. 30 Local part Eligible local part 15 85% of the exported part 85 Exported Part: -national part - foreign part 100 Local part not eligible to buyer credit financing 15% down payment of the exported part Další: Buyer Credit (115) Commercial Contract (140) Own resources of Buyer (25) Požadavky ECA na podíl domácí produkce na hodnotě vývozu; Možnost či nemožnost navýšit objem úvěru o pojistnou prémii (dle rozhodnutí ECA); Kontrola účelovosti čerpání a průběhu dodávek (inspekční společnost); P.14

15 Indonésie KB profinancovala 2 odběratelské úvěry s pojištěním EGAP : Obranný průmysl: Dlužník - Ministerstvo Financi Energetický sektor: Dlužník - státní společnost KB se zúčastnila podnikatelské mise v květnu Jednání na ministerstvu energetiky Článek v indonéském tisku P.15

16 Indonésie Měna financování: obvykle je financování požadováno v USD Pokud je smlouva uzavřena v cizím jazyce (např. anglický) nutno přeložit do bahasa indonesia Akceptovatelní dlužníci : Společnosti vlastněné státem, například: PLN (infrastruktura, energetika), Pertamina (ropa, plyn), Pelindos (přistav) Ministerstvo Financí P.16

17 Tatiana Proskura Export Finance Structured Financing Komerční banka, a. s. Václavské nám Praha 1 Tel: tatiana_proskura@kb.cz Radek Mendlík Specialista zahraničního obchodu Komerční banka, a.s. Nám. Svobody 92/ Brno Tel: radek_mendlik@kb.cz P.17

18