ING INTERNATIONAL. Société d'investissement à Capital Variable. Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy. R.C.S. Luxembourg N B

Transkript

1 ING INTERNATIONAL Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B LUXEMBOURG

2 Další informace získáte na adrese: ING Investment Management P.O. Box LL The Hague The Netherlands Tel nebo ING INVESTMENT MANAGEMENT

3 Upozornění Žádný úpis nelze provést pouze na základě finanční závěrky. Má-li být úpis považován za právoplatný, musí být proveden na základě platného prospektu a výtisku poslední výroční zprávy a nejnovější pololetní zprávy, pokud byla mezitím publikována. Prospekty, stanovy, výroční a pololetní zprávy jsou akcionářům k dispozici v depozitní bance a v sídle společnosti, a dále v organizacích zajištujících finanční služby, které jsou uvedeny v této zprávě. Tyto informace mohou být také zaslány zdarma na vyžádání. Informace obsažené v této zprávě hodnotí vývoj minulých období a nepředjímají budoucí výsledky. ING INVESTMENT MANAGEMENT

4 Obsah Strana Organizace 3 Konsolidovaný finanční výkaz Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/12/ ING International - Converging Europe Equity Statistika 6 Finanční výkazy 7 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ ING International - Czech Bond Statistika 9 Finanční výkazy 10 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ ING International - Czech Equity Statistika 12 Finanční výkazy 13 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ ING International - ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro Statistika 15 Finanční výkazy 16 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Finanční deriváty k 31/12/ ING International - Mixed Pension Funds Statistika 18 Finanční výkazy 19 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Finanční deriváty k 31/12/ ING International - Romanian Bond Statistika 21 Finanční výkazy 22 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ ING International - Romanian Equity Statistika 24 ING INVESTMENT MANAGEMENT 1

5 Obsah Strana Finanční výkazy 25 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Poznámky k finančním výkazům 27 2 ING INVESTMENT MANAGEMENT

6 Organizace Sídlo společnosti Představenstvo 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Předseda André van den Heuvel, Chief Marketing and Sales Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Členové představenstva Dirk Buggenhout, Chief Operating Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Hans Stoter, Chief Investment Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Benoît De Belder (od 01/09/2013), Head of Fund and Risk Engineering, ING Investment Management (Europe) B.V. Mark den Hollander (do 31/08/2012), Chief Risk Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Manažerská společnost ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg Investiční manažer ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg funkce delegována na ING Asset Management B.V., 65, Schenkkade, The Hague ING Asset Management B.V., acting through its branch in Bucharest, Romania Costache Negri 1-5, Bucharest ING Investment Management (C.R.), Bozděchova 2/344, Praha ING INVESTMENT MANAGEMENT 3

7 Organizace Správní zástupce, správce seznamu akcionářů a zástupce pro převody ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg funkce delegována na Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 2-8, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Depozitní banka Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 2-8, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Nezávislý auditor Ernst & Young S.A., 7, rue Gabriel Lippmann, Parc d'activité Syrdall 2, Munsbach Organizace zajišťující finanční služby Belgie ING Belgium S.A., 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels Česká republika ING Bank N.V. (do 31/12/2013), Organizačni složka, Nádražni 344/25, Praha ING Investment Management (C.R.) a.s. (od 01/01/2014), Bozděchova 2/344, Praha Řecko Lucembursko Piraeus Asset Management MFMC, 3, Korai Street, Athens ING Luxembourg S.A., 52, route d'esch, Luxembourg Slovensko ING Bank N.V. (do 31/12/2013), Pobočka zahraničnej banky, Jesenského 4/C, Bratislava ING Investment Management (C.R.) a.s. (od 01/01/2014), Bozděchova 2/344, Praha Nizozemsko ING Bank N.V., Amstelveenseweg 500, Amsterdam 4 ING INVESTMENT MANAGEMENT

8 Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/12/2013 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 878,903, Akcie 348,429, Subjekty kolektivního investování 93,654, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 436,802, Nástroje peněžního trhu 17, Finanční deriváty celkem 963, Měnové forwardy 40, Opce 922, Hotovost v bance 50,884, Ostatní aktiva 4 21,072, Aktiva celkem 952,113, Běžná pasiva 4 (10,667,695.32) Pasiva celkem (10,957,694.91) Čistá aktiva na konci období 941,155, Konsolidovaný finanční výkaz (Vyjádřeno v EUR) Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. ING INVESTMENT MANAGEMENT 5

9 ING International - Converging Europe Equity (Vyjádřeno v EUR) Statistika Čistá aktiva 31/12/2013 EUR 12,205, /06/2013 EUR 100,807, /06/2012 EUR 129,613, Čistá hodnota aktiv na akcii Capitalisation I (EUR) 31/12/2013 EUR - 30/06/2013 EUR 4, /06/2012 EUR 3, Capitalisation P (EUR) 31/12/2013 EUR /06/2013 EUR /06/2012 EUR Capitalisation S (EUR) 31/12/2013 EUR - 30/06/2013 EUR 3, /06/2012 EUR 3, Capitalisation X (EUR) 31/12/2013 EUR /06/2013 EUR /06/2012 EUR Capitalisation X (HUF) 31/12/2013 HUF 68, /06/2013 HUF 59, /06/2012 HUF 56, Počet akcií Capitalisation I (EUR) 31/12/ /06/ /06/ Capitalisation P (EUR) 31/12/ ,073 30/06/ ,139 30/06/ ,324 Capitalisation S (EUR) 31/12/ /06/2013 1,951 30/06/ ,324 Capitalisation X (EUR) 31/12/ ,548 30/06/ ,028 30/06/ ,975 Capitalisation X (HUF) 31/12/ /06/ /06/ Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % Poplatek za správu v %* Capitalisation P (EUR) 31/12/ % Capitalisation X (EUR) 31/12/ % Capitalisation X (HUF) 31/12/ % * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. 6 ING INVESTMENT MANAGEMENT

10 ING International - Converging Europe Equity (Vyjádřeno v EUR) Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/12/2013 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 11,873, Akcie 11,476, Subjekty kolektivního investování 397, Hotovost v bance 201, Ostatní aktiva 4 170, Aktiva celkem 12,246, Běžná pasiva 4 (40,710.34) Pasiva celkem (40,710.34) Čistá aktiva na konci období 12,205, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. ING INVESTMENT MANAGEMENT 7

11 ING International - Converging Europe Equity (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů k 31/12/2013 Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v EUR ČHA Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v EUR ČHA Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté ke kotaci na oficiálním trhu burzy a/nebo obchodované na jiném řízeném trhu Polsko Akcie 17,500 BANK PEKAO SA PLN 755, ,680 BRE BANK SA PLN 202, ,700 KGHM POLSKA MIEDZ SA PLN 445, ,000 PGE SA PLN 391, ,201 POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. PLN 297, ,210 POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO SA PLN 255, ,000 POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI BANK POLSKI SA PLN 1,166, ,250 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA PLN 890, ,000 TAURON POLSKA ENERGIA SA PLN 137, ,587 TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA PLN 180, ,722, Rakousko 10,172 ANDRITZ AG EUR 463, ,500 ERSTE GROUP BANK AG EUR 1,152, ,645 IMMOFINANZ AG EUR 429, ,600 KAPSCH TRAFFICCOM AG EUR 64, ,700 LENZING AG EUR 70, ,000 OMV AG EUR 765, ,580 PALFINGER AG EUR 45, ,596 RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG EUR 92, ,377 TELEKOM AUSTRIA AG EUR 123, ,550 VERBUND AG EUR 148, ,000 VIENNA INSURANCE GROUP AG WIENER EUR 362, VERSICHERUNG GRUPPE 15,500 VOESTALPINE AG EUR 541, ,259, Česká republika 27,950 CEZ AS CZK 527, ,952 KOMERCNI BANKA AS CZK 315, ,536 TELEFONICA CZECH REPUBLIC AS CZK 113, , Maďarsko 5,400 MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PLC HUF 263, ,700 OTP BANK PLC HUF 285, ,500 RICHTER GEDEON NYRT HUF 377, , Rumunsko 2,400,625 OMV PETROM SA RON 252, ,777 SOCIETATEA NATIONALA DE GAZE RON 67, NATURALE ROMGAZ SA 2,066 TRANSGAZ SA MEDIAS RON 85, , Slovinsko 3,414 KRKA DD NOVO MESTO EUR 204, , Subjekt kolektivního investování Rumunsko 2,127,625 SC FONDUL PROPRIETATEA SA RON 397, , , Portfolio cenných papírů celkem 11,873, Přehled čistých aktiv k 31/12/2013 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 11,873, Hotovost v bance 201, Ostatní aktiva a pasiva 129, Čistá aktiva celkem 12,205, ,476, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 8 ING INVESTMENT MANAGEMENT

12 ING International - Czech Bond (Vyjádřeno v CZK) Statistika Čistá aktiva 31/12/2013 CZK 6,354,014, /06/2013 CZK 6,756,429, /06/2012 CZK 6,596,633, Čistá hodnota aktiv na akcii Capitalisation P (CZK) 31/12/2013 CZK 2, /06/2013 CZK 2, /06/2012 CZK 2, Poplatek za správu v %* Capitalisation P (CZK) 31/12/ % Capitalisation X (CZK) 31/12/ % Distribution P (CZK) 31/12/ % Distribution X (CZK) 31/12/ % Capitalisation X (CZK) 31/12/2013 CZK 17, /06/2013 CZK 17, /06/2012 CZK 17, Distribution P (CZK) 31/12/2013 CZK 1, /06/2013 CZK 1, /06/2012 CZK 1, Distribution X (CZK) 31/12/2013 CZK 54, /06/2013 CZK 53, /06/2012 CZK 52, Počet akcií Capitalisation P (CZK) 31/12/2013 2,401,977 30/06/2013 2,420,438 30/06/2012 2,424,559 Capitalisation X (CZK) 31/12/ /06/ /06/ Distribution P (CZK) 31/12/ ,293 30/06/ ,081 30/06/ ,851 Distribution X (CZK) 31/12/ /06/ /06/ Dividendy Distribution P (CZK) 30/07/2013 CZK Distribution P (CZK) 31/01/2013 CZK Distribution P (CZK) 30/07/2012 CZK Distribution P (CZK) 31/01/2012 CZK Distribution P (CZK) 28/07/2011 CZK Distribution X (CZK) 16/10/2013 CZK Distribution X (CZK) 17/10/2012 CZK Distribution X (CZK) 19/10/2011 CZK Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ING INVESTMENT MANAGEMENT 9

13 ING International - Czech Bond (Vyjádřeno v CZK) Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/12/2013 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 5,575,213, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 5,575,213, Hotovost v bance 715,922, Ostatní aktiva 4 71,643, Aktiva celkem 6,362,779, Běžná pasiva 4 (8,765,012.21) Pasiva celkem (8,765,012.21) Čistá aktiva na konci období 6,354,014, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 10 ING INVESTMENT MANAGEMENT

14 ING International - Czech Bond (Vyjádřeno v CZK) Portfolio cenných papírů k 31/12/2013 Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v CZK ČHA Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté ke kotaci na oficiálním trhu burzy a/nebo obchodované na jiném řízeném trhu Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Česká republika 100,000,000 CESKE DRAHY AS 25/07/2018 FRN CZK 99,500, ,000,000 CEZ AS 26/01/2014 FRN CZK 20,060, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 1.500% 29/10/2019 CZK 248,375, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 18/04/2023 FRN CZK 280,125, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 3.400% 01/09/2015 CZK 105,322, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 3.750% 12/09/2020 CZK 666,072, ,860,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 3.850% 29/09/2021 CZK 650,451, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 4.000% 11/04/2017 CZK 696,617, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 4.600% 18/08/2018 CZK 591,664, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 4.700% 12/09/2022 CZK 67,761, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 5.000% 11/04/2019 CZK 1,028,201, ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND 5.700% 25/05/2024 CZK 706,640, ,160,792, Slovensko 200,000,000 SLOVAKIA GOVERNMENT BOND 02/09/2015 FRN CZK 202,091, ,091, Španělsko 100,000,000 TELEFONICA EMISIONES SAU 3.934% 30/03/2017 EMTN CZK 106,200, ,200, Francie 100,000,000 CREDIT AGRICOLE CORPORATE & INVESTMENT BANK SA 3.810% 04/05/2016 EMTN CZK 106,130, ,130, ,575,213, Portfolio cenných papírů celkem 5,575,213, Přehled čistých aktiv k 31/12/2013 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 5,575,213, Hotovost v bance 715,922, Ostatní aktiva a pasiva 62,878, Čistá aktiva celkem 6,354,014, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. ING INVESTMENT MANAGEMENT 11

15 ING International - Czech Equity (Vyjádřeno v CZK) Statistika Čistá aktiva 31/12/2013 CZK 7,741,665, /06/2013 CZK 7,122,099, /06/2012 CZK 7,414,278, Čistá hodnota aktiv na akcii Capitalisation P (CR) (CZK) 31/12/2013 CZK 2, /06/2013 CZK 2, /06/2012 CZK 2, Capitalisation P (SR) (EUR) 31/12/2013 EUR /06/2013 EUR /06/2012 EUR Distribution P (CR) (CZK) 31/12/2013 CZK /06/2013 CZK /06/2012 CZK Počet akcií Capitalisation P (CR) (CZK) 31/12/2013 1,947,488 30/06/2013 2,007,605 30/06/2012 2,196,530 Capitalisation P (SR) (EUR) 31/12/ ,468 30/06/ ,003 30/06/ ,635 Distribution P (CR) (CZK) 31/12/ ,265 30/06/ ,295 30/06/ ,907 Dividendy Distribution P (CR) (CZK) 30/07/2013 CZK 9.75 Distribution P (CR) (CZK) 31/01/2013 CZK 1.55 Distribution P (CR) (CZK) 30/07/2012 CZK 8.93 Distribution P (CR) (CZK) 31/01/2012 CZK 1.55 Distribution P (CR) (CZK) 28/07/2011 CZK 7.00 Poplatek za správu v %* Capitalisation P (CR) (CZK) 31/12/ % Capitalisation P (SR) (EUR) 31/12/ % Distribution P (CR) (CZK) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. 12 ING INVESTMENT MANAGEMENT

16 ING International - Czech Equity (Vyjádřeno v CZK) Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/12/2013 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 7,596,104, Akcie 7,370,487, Subjekty kolektivního investování 225,617, Hotovost v bance 197,363, Ostatní aktiva 4 30,244, Aktiva celkem 7,823,712, Běžná pasiva 4 (82,047,042.64) Pasiva celkem (82,047,042.64) Čistá aktiva na konci období 7,741,665, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. ING INVESTMENT MANAGEMENT 13

17 ING International - Czech Equity (Vyjádřeno v CZK) Portfolio cenných papírů k 31/12/2013 Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v CZK ČHA Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v CZK ČHA Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté ke kotaci na oficiálním trhu burzy a/nebo obchodované na jiném řízeném trhu Česká republika Akcie 1,446,677 CEZ AS CZK 747,932, ,326 KOMERCNI BANKA AS CZK 757,432, ,989 PHILIP MORRIS CR AS CZK 222,042, ,278 TELEFONICA CZECH REPUBLIC AS CZK 250,537, ,647 UNIPETROL AS CZK 72,852, Polsko 2,050,796, ,000 ALIOR BANK SA PLN 21,453, ,000 ASSECO POLAND SA PLN 33,289, ,388 BANK HANDLOWY W WARSZAWIE SA PLN 32,756, ,000 BANK MILLENNIUM SA PLN 34,127, ,294 BANK PEKAO SA PLN 273,318, ,221 BANK ZACHODNI WBK SA PLN 94,975, ,541 BRE BANK SA PLN 70,904, ,000 CYFROWY POLSAT SA PLN 26,330, ,800 ENEA SA PLN 13,143, ,000 EUROCASH SA PLN 35,162, ,780 GETIN HOLDING SA PLN 13,694, ,614,769 GETIN NOBLE BANK SA PLN 28,383, ,804 GRUPA AZOTY SA PLN 18,023, ,492 GRUPA KETY SA PLN 36,752, ,550 GRUPA LOTOS SA PLN 18,798, ,789 INTEGER.PL SA PLN 24,990, ,498 JASTRZEBSKA SPOLKA WEGLOWA SA PLN 11,016, ,808 KGHM POLSKA MIEDZ SA PLN 225,906, ,680 KRUK SA PLN 8,542, ,450 LPP SA PLN 85,911, ,294 LUBELSKI WEGIEL BOGDANKA SA PLN 37,511, ,588 NETIA SA PLN 33,083, ,684 ORBIS SA PLN 11,293, ,321 PGE SA PLN 101,529, ,016 POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. PLN 82,327, ,815,697 POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO SA PLN 61,558, ,613 POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI BANK POLSKI SA PLN 258,892, ,731 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA PLN 197,226, ,761 SYNTHOS SA PLN 24,766, ,122,630 TAURON POLSKA ENERGIA SA PLN 32,296, ,180 TVN SA PLN 24,210, ,000 WARSAW STOCK EXCHANGE PLN 17,758, ,989,939, Rakousko 123,073 ERSTE GROUP BANK AG EUR 85,332, ,005,498 ERSTE GROUP BANK AG CZK 701,837, ,000 IMMOFINANZ AG PLN 12,691, ,107 VIENNA INSURANCE GROUP AG WIENER CZK 364,425, VERSICHERUNG GRUPPE 378,751 VIENNA INSURANCE GROUP AG WIENER EUR 375,557, VERSICHERUNG GRUPPE 1,539,844, Maďarsko 2,322,470 MAGYAR TELEKOM HUF 67,193, TELECOMMUNICATIONS PLC 226,300 MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PLC HUF 301,822, ,535 OTP BANK PLC HUF 351,531, ,408 RICHTER GEDEON NYRT HUF 377,116, ,097,663, Lucembursko 153,604 KERNEL HOLDING SA PLN 38,496, ,858 PEGAS NONWOVENS SA CZK 253,291, ,788, Velká Británie 133,040 STOCK SPIRITS GROUP PLC CZK 12,632, ,917,208 STOCK SPIRITS GROUP PLC GBP 176,617, ,249, Rumunsko 21,738,250 OMV PETROM SA RON 62,621, ,846 SOCIETATEA NATIONALA DE GAZE RON 9,192, NATURALE ROMGAZ SA 119,000 SOCIETATEA NATIONALA RON 8,165, NUCLEARELECTRICA SA 56,939 TRANSGAZ SA MEDIAS RON 64,678, ,657, Nizozemsko 497,892 FORTUNA ENTERTAINMENT GROUP NV CZK 59,099, ,099, Slovensko 8,500 SLOVNAFT AS EUR 7,447, ,447, ,370,487, Subjekt kolektivního investování Rumunsko 44,144,562 SC FONDUL PROPRIETATEA SA RON 225,617, ,617, ,617, Portfolio cenných papírů celkem 7,596,104, Přehled čistých aktiv k 31/12/2013 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 7,596,104, Hotovost v bance 197,363, Ostatní aktiva a pasiva (51,802,616.73) (0.67) Čistá aktiva celkem 7,741,665, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 14 ING INVESTMENT MANAGEMENT

18 ING International - ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro (Vyjádřeno v PLN) Statistika Čistá aktiva 31/12/2013 PLN 39,588, /06/2013 PLN 37,478, /06/2012 PLN 39,245, Čistá hodnota aktiv na akcii Capitalisation P (EUR) 31/12/2013 PLN 1, /06/2013 PLN 1, /06/2012 PLN 1, Počet akcií Capitalisation P (EUR) 31/12/ ,713 30/06/ ,046 30/06/ ,392 Poplatek za správu v %* Capitalisation P (EUR) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ING INVESTMENT MANAGEMENT 15

19 ING International - ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro Finanční výkazy (Vyjádřeno v PLN) Výkaz čistých aktiv k 31/12/2013 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 29,179, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 29,179, Finanční deriváty celkem 3,836, Opce 3,836, Hotovost v bance 8,385, Ostatní aktiva 4 1,594, Aktiva celkem 42,995, Běžná pasiva 4 (3,407,646.73) Pasiva celkem (3,407,646.73) Čistá aktiva na konci období 39,588, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 16 ING INVESTMENT MANAGEMENT

20 ING International - ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro (Vyjádřeno v PLN) Portfolio cenných papírů k 31/12/2013 Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v PLN ČHA Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté ke kotaci na oficiálním trhu burzy a/nebo obchodované na jiném řízeném trhu Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Polsko 9,000,000 POLAND GOVERNMENT BOND ZCP 25/01/2014 PLN 8,985, ,100,000 POLAND GOVERNMENT BOND ZCP PLN 10,952, /07/ ,000 POLAND GOVERNMENT BOND ZCP PLN 95, /07/ ,000 POLAND GOVERNMENT BOND 25/01/2015 PLN 100, FRN 100,000 POLAND GOVERNMENT BOND 5.500% PLN 103, /04/2015 8,850,000 POLAND GOVERNMENT BOND 5.750% PLN 8,942, /04/ ,179, ,179, Portfolio cenných papírů celkem 29,179, Finanční deriváty k 31/12/2013 Počet Název Měna Závazky v PLN Tržní hodnota v PLN Opce 1,700 CALL EURO STOXX 50 18/12/ EUR 2,781, CALL OTC SX5E 19/06/ EUR 1,055, CALL OTC SX5E 20/06/ EUR 321, CALL OTC SX5E EU 20/06/ EUR 128, (300) CALL OTC SX5E EU 20/06/ EUR 932, (192,990.66) (400) CALL OTC SX5E 20/06/ EUR 1,243, (257,320.90) 2,176, ,836, Finanční deriváty celkem 3,836, Přehled čistých aktiv k 31/12/2013 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 29,179, Finanční deriváty celkem 3,836, Hotovost v bance 8,385, Ostatní aktiva a pasiva (1,813,416.53) (4.58) Čistá aktiva celkem 39,588, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. ING INVESTMENT MANAGEMENT 17

21 ING International - Mixed Pension Funds (Vyjádřeno v EUR) Statistika Čistá aktiva 31/12/2013 EUR 89,194, /06/2013 EUR 75,598, /06/2012 EUR 54,090, Čistá hodnota aktiv na akcii Capitalisation I (EUR) 31/12/2013 EUR /06/2013 EUR /06/2012 EUR Capitalisation P (EUR) 31/12/2013 EUR - 30/06/2013 EUR /06/2012 EUR Počet akcií Capitalisation I (EUR) 31/12/ ,173 30/06/ ,855 30/06/ ,731 Capitalisation P (EUR) 31/12/ /06/ /06/ Poplatek za správu v %* Capitalisation I (EUR) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. 18 ING INVESTMENT MANAGEMENT

22 ING International - Mixed Pension Funds (Vyjádřeno v EUR) Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/12/2013 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 75,890, Subjekty kolektivního investování 69,288, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 6,602, Finanční deriváty celkem 40, Měnové forwardy 40, Hotovost v bance 7,347, Ostatní aktiva 4 9,849, Aktiva celkem 93,128, Běžná pasiva 4 (3,933,787.14) Pasiva celkem (3,933,787.14) Čistá aktiva na konci období 89,194, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. ING INVESTMENT MANAGEMENT 19

23 ING International - Mixed Pension Funds (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů k 31/12/2013 Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v EUR ČHA Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v EUR ČHA Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté ke kotaci na oficiálním trhu burzy a/nebo obchodované na jiném řízeném trhu Subjekty kolektivního investování Lucembursko 97,500 ABERDEEN GLOBAL - EMERGING MARKETS EQUITY FUND A2 USD 4,495, ,866 ING (L) - INVEST EURO EQUITY I CAP EUR 2,180, ,500 ING (L) - INVEST EUROPE HIGH EUR 1,750, DIVIDEND I CAP 600 ING (L) - INVEST EUROPE EUR 4,368, OPPORTUNITIES I CAP 2,300 ING (L) - INVEST EUROPEAN REAL EUR 1,905, ESTATE I CAP 24 ING (L) - INVEST GLOBAL REAL ESTATE I EUR 134, CAP 30,000 ING (L) - INVEST JAPAN I CAP JPY 884, ING (L) - INVEST US GROWTH I CAP USD 1,795, ING (L) - RENTA FUND EUROCREDIT I EUR 5,285, CAP 190 ING (L) - RENTA FUND SUSTAINABLE EUR 1,304, FIXED INCOME I CAP 70,000 INVESCO US VALUE EQUITY FUND C USD 1,748, ACCUMULATION USD 400 KEMPEN INTERNATIONAL FUNDS - EUR 477, GLOBAL PROPERTY FUNDAMENTAL INDEX FUND I 9,334 ROBECO CAPITAL GROWTH - EMERGING EUR 1,023, STARS EQUITIES I EUR 10,000 ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS - EUR 2,303, EMERGING MARKETS EQUITIES I EUR 390,000 STANDARD LIFE INVESTMENTS GLOBAL EUR 6,303, SICAV - EUROPEAN CORPORATE BOND FUND D 35,961, Irsko 620,000 BLACKROCK ACTIVE SELECTION FUND - EUR 7,536, EMU INDEX SUB FUND INSTITUTIONAL ACCUMULATING 420,000 BLACKROCK FIXED INCOME DUBLIN EUR 8,019, FUNDS PLC - EURO GOVERNMENT BOND INDEX FUND I 25,850 VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC - EUR 4,906, EURO GOVERNMENT BOND INDEX FUND INS CAP 37,500 VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC - EUR 5,453, EUROZONE STOCK INDEX FUND INS 106,667 VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC - USD 1,504, US 500 STOCK INDEX FUND INS 240,000 VANGUARD S&P 500 USD 5,907, ,327, Španělsko 1,200,000 SPAIN GOVERNMENT BOND 3.750% 31/10/2018 Německo 208,685 DEUTSCHE BUNDESREPUBLIK INFLATION LINKED BOND 1.500% 15/04/ ,492 DEUTSCHE BUNDESREPUBLIK INFLATION LINKED BOND 1.750% 15/04/2020 EUR 1,255, ,255, EUR 217, EUR 995, ,212, ,602, Portfolio cenných papírů celkem 75,890, Finanční deriváty k 31/12/2013 K výplatě K úhradě Datum splatnosti Měnové forwardy Závazky v EUR Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR 13,828, EUR 19,000, USD 06/01/ ,828, , ,828, , Finanční deriváty celkem 40, Přehled čistých aktiv k 31/12/2013 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 75,890, Finanční deriváty celkem 40, Hotovost v bance 7,347, Ostatní aktiva a pasiva 5,916, Čistá aktiva celkem 89,194, ,288, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Itálie 226,075 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.100% 15/09/2017 EUR 232, ,539 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.350% 15/09/2019 EUR 222, ,440 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.600% 15/09/2023 EUR 237, ,760,000 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 4.750% 15/09/2016 EUR 1,901, ,593, Francie 440,899 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 0.250% 25/07/2018 EUR 448, ,303 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 1.100% 25/07/2022 EUR 486, ,156 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 2.250% 25/07/2020 EUR 604, ,539, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 20 ING INVESTMENT MANAGEMENT

24 ING International - Romanian Bond (Vyjádřeno v RON) Statistika Čistá aktiva 31/12/2013 RON 1,027,522, /06/2013 RON 977,506, /06/2012 RON 866,500, Čistá hodnota aktiv na akcii Capitalisation X (RON) 31/12/2013 RON 1, /06/2013 RON 1, /06/2012 RON 1, Počet akcií Capitalisation X (RON) 31/12/ ,599 30/06/ ,371 30/06/ ,091 Poplatek za správu v %* Capitalisation X (RON) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. ING INVESTMENT MANAGEMENT 21

25 ING International - Romanian Bond (Vyjádřeno v RON) Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/12/2013 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 979,941, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 979,861, Nástroje peněžního trhu 79, Hotovost v bance 22,464, Ostatní aktiva 4 26,605, Aktiva celkem 1,029,011, Běžná pasiva 4 (1,488,618.81) Pasiva celkem (1,488,618.81) Čistá aktiva na konci období 1,027,522, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 22 ING INVESTMENT MANAGEMENT

26 ING International - Romanian Bond (Vyjádřeno v RON) Portfolio cenných papírů k 31/12/2013 Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v RON ČHA Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v RON ČHA Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté ke kotaci na oficiálním trhu burzy a/nebo obchodované na jiném řízeném trhu Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Rumunsko 5,000,000 BANCA COMERCIALA ROMANA SA % 22/12/2019 EMTN RON 5,467, ,000 BANCA COMERCIALA ROMANA SA RON 475, % 07/04/2020 EMTN 15,890,000 GDF SUEZ ENERGY ROMANIA SA 7.400% RON 16,494, /10/2017 8,000,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND % RON 8,107, /03/ ,500,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 4.750% RON 51,386, /08/ ,470,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.600% RON 174,058, /11/ ,600,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.750% RON 111,608, /01/2016 6,250,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.750% RON 6,466, /04/2020 2,970,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.800% RON 3,048, /07/ ,120,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.800% RON 90,465, /10/ ,800,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.850% RON 78,948, /04/2023 5,100,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.850% RON 5,178, /07/ ,000,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.900% RON 137,290, /07/ ,940,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.950% RON 44,787, /06/ ,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.950% RON 352, /04/ ,740,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 6.000% RON 70,897, /04/ ,950,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 6.000% RON 70,893, /04/ ,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 6.250% RON 932, /10/ ,670,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 6.750% RON 38,300, /06/ ,000,000 UNICREDIT TIRIAC BANK SA 6.350% RON 10,179, /06/ ,338, Nadnárodní a mezinárodní společnosti 38,200,000 EUROPEAN INVESTMENT BANK 7.000% RON 38,853, /05/ ,853, Spojené státy americké 5,000,000 CITIGROUP FUNDING INC ZCP 20/11/2017 RON 3,579, EMTN 3,000,000 JPMORGAN CHASE & CO 7.000% RON 2,817, /09/2017 EMTN 6,396, Finsko 6,130,000 MUNICIPALITY FINANCE PLC 6.450% RON 6,110, /05/2014 EMTN 6,110, Velká Británie 1,500,000 LLOYDS TSB BANK PLC 9.050% RON 1,667, /02/2020 EMTN 1,250,000 ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC RON 1,495, % 03/11/2019 EMTN 3,163, Nástroj peněžního trhu Rumunsko 80,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 19/03/2014 RON 79, , , Portfolio cenných papírů celkem 979,941, Přehled čistých aktiv k 31/12/2013 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 979,941, Hotovost v bance 22,464, Ostatní aktiva a pasiva 25,116, Čistá aktiva celkem 1,027,522, ,861, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. ING INVESTMENT MANAGEMENT 23

27 ING International - Romanian Equity (Vyjádřeno v RON) Statistika Čistá aktiva 31/12/2013 RON 379,873, /06/2013 RON 322,340, /06/2012 RON 293,779, Čistá hodnota aktiv na akcii Capitalisation X (RON) 31/12/2013 RON /06/2013 RON /06/2012 RON Počet akcií Capitalisation X (RON) 31/12/ ,129 30/06/ ,438 30/06/ ,927 Poplatek za správu v %* Capitalisation X (RON) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. 24 ING INVESTMENT MANAGEMENT

28 ING International - Romanian Equity (Vyjádřeno v RON) Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/12/2013 Poznámky Portfolio cenných papírů celkem 372,357, Akcie 302,155, Subjekty kolektivního investování 70,202, Hotovost v bance 13,036, Ostatní aktiva 4 4,401, Aktiva celkem 389,795, Běžná pasiva 4 (9,921,377.31) Pasiva celkem (9,921,377.31) Čistá aktiva na konci období 379,873, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. ING INVESTMENT MANAGEMENT 25

29 ING International - Romanian Equity (Vyjádřeno v RON) Portfolio cenných papírů k 31/12/2013 Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v RON ČHA Počet/ Nominální hodnota Název Měna Tržní hodnota % v RON ČHA Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté ke kotaci na oficiálním trhu burzy a/nebo obchodované na jiném řízeném trhu Rumunsko Akcie 23,942,705 BANCA TRANSILVANIA RON 39,505, ,372,313 BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE RON 21,350, ,583,434 COMPA-SIBIU RON 2,365, ,000,000 CONCEFA SA SIBIU RON 173, ,106,500 IPROEB SA BISTRITA RON 505, ,564,725 OMV PETROM SA RON 36,909, ,815,200 ROPHARMA SA BRASOV RON 1,331, ,224,170 SC ALUMIL ROM INDUSTRY SA RON 1,240, ,585 SC BURSA DE VALORI BUCURESTI SA RON 2,456, ,086 SOCIETATEA NATIONALA DE GAZE NATURALE ROMGAZ SA RON 18,807, ,770 SOCIETATEA NATIONALA NUCLEARELECTRICA SA RON 3,018, ,456 TRANSELECTRICA SA RON 7,270, ,635 TRANSGAZ SA MEDIAS RON 14,937, ,676,500 ZENTIVA SA RON 5,003, ,876, Polsko 995 ALIOR BANK SA PLN 87, ,546 ASSECO POLAND SA PLN 1,117, ,982 BANK PEKAO SA PLN 12,579, ,120 BANK ZACHODNI WBK SA PLN 2,976, ,998 BRE BANK SA PLN 3,773, ,000 EUROCASH SA PLN 1,851, ,101 GETIN NOBLE BANK SA PLN 538, ,032 INTEGER.PL SA PLN 1,052, ,000 JASTRZEBSKA SPOLKA WEGLOWA SA PLN 458, ,182 KGHM POLSKA MIEDZ SA PLN 10,585, ,386 KRUK SA PLN 748, ,061 LUBELSKI WEGIEL BOGDANKA SA PLN 2,586, ,307 NETIA SA PLN 1,257, ,000 PGE SA PLN 5,425, ,800 POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. PLN 2,511, ,713 POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I PLN 2,703, GAZOWNICTWO SA 362,000 POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI PLN 15,390, BANK POLSKI SA 26,000 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN PLN 12,588, SA 122,000 SYNTHOS SA PLN 719, ,000 TAURON POLSKA ENERGIA SA PLN 1,069, ,023, Maďarsko 27,582 MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PLC HUF 6,026, ,000 OTP BANK PLC HUF 6,188, ,291 RICHTER GEDEON NYRT HUF 12,369, ,584, Rakousko 136,060 ERSTE GROUP BANK AG EUR 15,413, ,000 KAPSCH TRAFFICCOM AG EUR 1,449, ,870 PALFINGER AG EUR 886, ,056 VIENNA INSURANCE GROUP AG WIENER EUR 6,813, VERSICHERUNG GRUPPE 24,561, Česká republika 44,000 CEZ AS CZK 3,712, ,000 KOMERCNI BANKA AS CZK 7,936, ,032 TELEFONICA CZECH REPUBLIC AS CZK 2,890, ,539, Lucembursko 39,459 KERNEL HOLDING SA PLN 1,620, ,178 PEGAS NONWOVENS SA CZK 1,949, ,569, ,155, Subjekty kolektivního investování Rumunsko 44,923,249 SC FONDUL PROPRIETATEA SA RON 37,443, ,853,600 SIF 1 BANAT CRISANA ARAD RON 4,978, ,917,100 SIF 2 MOLDOVA BACAU RON 7,228, ,039,000 SIF 3 TRANSILVANIA BRASOV RON 2,040, ,330,200 SIF 4 MUNTENIA BUCURESTI RON 5,583, ,516,000 SIF 5 OLTENIA CRAIOVA RON 12,927, ,202, ,202, Portfolio cenných papírů celkem 372,357, Přehled čistých aktiv k 31/12/2013 % ČHA Portfolio cenných papírů celkem 372,357, Hotovost v bance 13,036, Ostatní aktiva a pasiva (5,520,193.21) (1.45) Čistá aktiva celkem 379,873, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 26 ING INVESTMENT MANAGEMENT

30 Poznámky k finančním výkazům 1- VŠEOBECNÉ INFORMACE (dále jen Fond nebo Společnost nebo SICAV ) je investiční společnost s variabilním kapitálem ( Société d Investissement à Capital Variable - SICAV ), která byla založena dne 18. května 1994 na dobu neurčitou jako akciová společnost podle části I zákona ze dne 17. prosince 2010 o subjektech kolektivního investování. Zakládací listina a stanovy Společnosti byly zveřejněny v Úředním věstníku a na seznamu společností a sdružení Lucemburského velkovévodství a jsou uloženy ve spisovně okresního soudu v Lucemburku, kde je možné do listin nahlédnout a po zaplacení správního poplatku z nich pořídit kopie. Fond je zapsán v lucemburském obchodním rejstříku pod číslem B V současné době nabízí Fond investorům následující třídy akcií: Název třídy akcií Capitalisation P Capitalisation P (CR) Capitalisation P (SR) Capitalisation I Capitalisation S Capitalisation X Distribution P Distribution P (CR) Distribution X Popis Kapitalizační akcie určené individuálním investorům Kapitalizační akcie určené individuálním investorům v České republice Kapitalizační akcie určené individuálním investorům ve Slovenské republice, které jsou distribuovány pod názvem Viségrad Equity Kapitalizační akcie určené institucionálním investorům s minimální částkou úpisu 250,000 EUR Kapitalizační akcie určené firemním subjektům s minimální částkou úpisu 1,000,000 EUR Kapitalizační akcie určené individuálním investorům, které se liší od třídy P vyšším obhospodařovatelským poplatkem a jsou distribuovány v některých zemích, kde tržní podmínky vyžadují strukturu s vyšším poplatkem Dividendové akcie určené individuálním investorům Dividendové akcie určené individuálním investorům v České republice Dividendové akcie určené individuálním investorům, které se liší od třídy P vyšším obhospodařovatelským poplatkem a jsou distribuovány v některých zemích, kde tržní podmínky vyžadují strukturu s vyšším poplatkem Investiční strategie Informujeme akcionáře, že podrobný popis investičních strategií všech podfondů naleznou v prospektu, který mohou obdržet u depozitní banky a v sídle Společnosti nebo též v organizacích zajišťujících finanční služby uvedených v této zprávě. Prospekt může být také zaslán komukoliv zdarma na vyžádání. 2- HLAVNÍ ÚČETNÍ METODY Finanční výkazy jsou připravovány a sestavovány v souladu s všeobecně uznávanými účetními zásadami a předpisy platnými v Lucembursku. Převod měn Finanční výkazy jsou sestavovány vždy v účetní měně příslušného podfondu. Aktiva a pasiva vyjádřená v jiné měně než v účetní měně příslušného podfondu se přepočtou na měnu příslušného podfondu podle kurzu platného v den závěrky. Příjmy a výdaje vyjádřené v jiné měně než v účetní měně příslušného podfondu se převedou na měnu příslušného podfondu v kurzu platném v den transakce. Jednotlivé položky konsolidovaných finančních výkazů odpovídají součtu příslušných položek finančních výkazů jednotlivých podfondů, popř. přepočtených na EUR podle směnného kurzu platného ke dni závěrky. ING INVESTMENT MANAGEMENT 27

31 Poznámky k finančním výkazům Ocenění cenných papírů Cenné papíry přijaté k oficiální kotaci nebo k obchodování na jiném řízeném trhu se oceňují posledním známým kurzem. Pokud se tyto cenné papíry obchodují na více trzích, provede se jejich ocenění posledním známým kurzem cenných papírů na hlavním trhu, na němž jsou tyto cenné papíry kotovány. Nekotované cenné papíry a cenné papíry, které nejsou obchodovány na burze cenných papírů či na jiném řízeném trhu, jakož i oficiálně kotované a obchodované cenné papíry, jejichž poslední známý kurz není reprezentativní, se oceňují na základě jejich pravděpodobné realizační hodnoty odhadnuté svědomitě a v dobré víře představenstvem SICAV nebo pod jeho vedením. Nástroje peněžního trhu a další krátkodobé cenné papíry jsou oceňovány metodou lineárních odpisů za předpokladu, že tyto nástroje nebo cenné papíry měly původní nebo zbytkovou splatnost v době, kdy je Společnost nakoupila, kratší než 12 měsíců, a pokud se ukáže, že poslední známý kurz daného cenného papíru na hlavním trhu nelze považovat za reprezentativní. Investice v otevřených investičních fondech, a to jak kotovaných, tak nekotovaných, jsou oceněny na základě jejich poslední známé čisté hodnoty aktiv na akcii/podílový list. Ocenění finančních derivátů Finanční deriváty kotované na řízených trzích se oceňují na základě poslední známé ceny zveřejněné ke dni závěrky. Finanční deriváty, které nejsou kotovány na řízeném trhu, se oceňují pomocí některé z pojistně matematických metod uznávaných na trhu. Kladné reálné hodnoty finančních derivátů jsou vykázány jako aktiva a záporné reálné hodnoty jako pasiva ve výkazu čistých aktiv pod položkou Finanční deriváty celkem. Příjmy Dividendy se účtují k datu odtržení kupónu (ex-date) po odečtení srážkové daně. Úroky jsou připisovány denně. Kumulované diskonty a amortizované prémie jsou zaúčtovávány formou opravných položek k úrokům z dluhopisů a ostatních dluhových nástrojů. 3- KOLÍSAVÉ STANOVOVÁNÍ CEN (SWINGING SINGLE PRICING) V podfondu může dojít ke snížení čisté hodnoty aktiv na akcii, neboť cena, za kterou investoři upisují nebo odkupují akcie podfondu nezahrnuje obchodní a jiné náklady vzniklé při transakcích s cennými papíry, které investiční manažer provádí v rámci vyrovnání peněžních přítoků nebo odtoků souvisejících s těmito úpisy nebo odkupy. K potlačení tohoto účinku je možné použít oceňovací mechanizmus Swing pricing a zvýšit tak ochranu stávajících akcionářů podfondu. Pokud celkový objem čistých transakcí s akciemi podfondu převýší v kterýkoli den ocenění limit, který pro každý podfond pravidelně stanovuje a reviduje manažerská společnost na zodpovědnost představenstva, může být čistá hodnota aktiv na akcii upravena směrem nahoru nebo dolů za účelem kompenzace očekávaných transakčních nákladů souvisejících s těmito čistými přítoky nebo odtoky kapitálu. Čisté přítoky a odtoky kapitálu stanoví manažerská společnost na základě posledních informací, které jsou dostupné v době výpočtu čisté hodnoty aktiv na akcii. Metoda kolísavého stanovování cen může být použita u všech podfondů s výjimkou ING International - ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro. Rozsah úpravy cen stanoví manažerská společnost tak, aby odrážela obchodní a jiné náklady. Rozsah úpravy se může u jednotlivých podfondů lišit. V období uzavřeném k 31. prosinci 2013 nebylo kolísavé stanovení cen použito u žádného podfondu. 4- OSTATNÍ AKTIVA A BĚŽNÁ PASIVA Na účet ostatních aktiv se účtují zejména naběhlé úroky a pohledávky. Na účet běžných pasiv se účtují zejména naběhlé poplatky a splatné závazky. 28 ING INVESTMENT MANAGEMENT

32 Poznámky k finančním výkazům 5- OBHOSPODAŘOVATELSKÝ POPLATEK V souladu s podmínkami Smlouvy o kolektivním portfolio managementu uzavřené mezi společností ING Investment Management Luxembourg S.A. a SICAV budou podfondy vyplácet společnosti ING Investment Management Luxembourg S.A. roční obhospodařovatelský poplatek kalkulovaný z průměrné čisté hodnoty aktiv jednotlivých tříd akcií, jak uvedeno níže. Tento poplatek je splatný každý měsíc zpětně. Aktuální sazby obhospodařovatelského poplatku jsou následující: Podfondy Sazby obhospodařovatelského poplatku (p.a.) Třída P Třída P Třída P Třída X Třída I Třída S (CR) (SR) (v %) (v %) (v %) (v %) (v %) (v %) ING International - Converging Europe Equity ING International - Czech Bond ING International - Czech Equity ING International - ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro ING International - Mixed Pension Funds ING International - Romanian Bond ING International - Romanian Equity U pofondu ING International - ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro může představenstvo v případě změny šestiměsíčních polských sazeb peněžního trhu rozhodnout o změně poplatku za správu podle následující tabulky: PLN šestiměsíční úrokové sazby >12%: 2.80% ročně, s minimální částkou 50,000 EUR ročně; PLN šestiměsíční úrokové sazby <12% a >6%: 1.80% ročně, s minimální částkou 50,000 EUR ročně; PLN šestiměsíční úrokové sazby <6%: 0.80% ročně, s minimální částkou 50,000 EUR ročně. Pokud Společnost investuje do podílů v jiných SKIPCP nebo SKI spravovaných přímo nebo nepřímo manažerskou společností nebo jinou společností, se kterou je manažerská společnost spojena společným vedením nebo kontrolou nebo podstatnou přímou nebo nepřímou kapitálovou účastí, obhospodařovatelský poplatek uhrazený těmito SKIPCP nebo SKI se odečte od obhospodařovatelského poplatku, který je hrazen manažerské společnosti. ING Investment Management Luxembourg S.A. delegovala na vlastní náklady správu aktiv jednotlivých podfondů na níže uvedené investiční manažery: Podfondy ING International - Converging Europe Equity ING International - Czech Bond ING International - Czech Equity ING International - ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro ING International - Mixed Pension Funds ING International - Romanian Bond ING International - Romanian Equity Investiční manažeři ING Investment Management (C.R.) a.s. ING Investment Management (C.R.) a.s. ING Investment Management (C.R.) a.s. ING Asset Management B.V. ING Asset Management B.V. ING Asset Management B.V. acting through the branch Bucharest, Romania ING Investment Management (C.R.) a.s. 6- FIXNÍ SERVISNÍ POPLATEK U všech tříd akcií jednotlivých podfondů je účtován fixní servisní poplatek. Fixní servisní poplatek je vyplácen manažerské společnosti, která příslušnou částku použije k pokrytí administrativních nákladů, poplatků za úschovu cenných papírů, poplatků zástupci pro převody, belgické daně z úpisu a ostatních průběžných provozních a správních nákladů účtovaných Společnosti. Fixní servisní poplatek je fixní v tom smyslu, že manažerská společnost nese náklady přesahující roční fixní servisní poplatek vyplacený za jednotlivé třídy akcií každého podfondu. ING INVESTMENT MANAGEMENT 29