ING (L) PATRIMONIAL. Société d'investissement à Capital Variable. Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy. R.C.S. Luxembourg N B

Transkript

1 ING (L) PATRIMONIAL Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B LUXEMBOURG

2 ING (L) PATRIMONIAL Další informace získáte na adrese: ING Investment Management P.O. Box LL The Hague The Netherlands Tel Nebo

3 ING (L) PATRIMONIAL Upozornění Žiadny úpis nie je možné uskutočniť len na základe finančnej uzávierky. Ak má byť úpis považovaný za právoplatný, musí byť urobený na základe platného predajného prospektu spolu s poslednou výročnou a poslednou polročnou správou, pokiaľ bola medzityḿ publikovaná. Prospekty, štatúty, výročné a polročné správy sú akcionárom k dispozícii v depozitnej banke a v sídle spoločnosti, ako aj vo finančných inštitúciách uvedených v tejto správe. Tiež budú bezplatne zaslané každému, kto o to požiada. Informácie uvedené v tejto správe sú určené len na referenčné účely a neslúžia ako základ pre budúce výsledky.

4 ING (L) PATRIMONIAL Obsah Strana Organizace 3 Konsolidované finanční výkazy Konsolidované výkazy čistého obchodního jmění k 31/03/ ING (L) Patrimonial - Aggressive Statistika 6 Finanční výkazy 7 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Patrimonial - Balanced Statistika 9 Finanční výkazy 10 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Patrimonial - Defensive Statistika 12 Finanční výkazy 13 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Patrimonial - Euro Statistika 15 Finanční výkazy 16 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Patrimonial - Global Equity Allocation Statistika 18 Finanční výkazy 19 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Patrimonial - Multi Asset 5 Statistika 21 1

5 ING (L) PATRIMONIAL Obsah Strana Finanční výkazy 22 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Patrimonial - Target Return Bond Statistika 25 Finanční výkazy 26 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ Poznámky k finančním výkazům 29 2

6 za finanční období uzavřené k 31. březnu 2011 ING (L) PATRIMONIAL Organizace Sídlo společnosti 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Představenstvo Předseda Členové Michel van Elk, Chief Executive Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands David Eckert (od 01/11/2011), Chief Operating Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Dirk Buggenhout (do 02/11/2011), Chief Operating Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands Jan Straatman, Global Chief Investment Officer, ING Investment Management 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands Maaike van Meer, Head of Legal & Compliance, ING Investment Management (Europe) B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands David Suetens, Chief Risk Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands Georges Wolff, Country Manager, ING Investment Management Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Edith Magyarics (od 27/01/11), Chief Operating Officer, ING Investment Management Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Manažerská společnost Investiční manažer Depozitní banka ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg ING Asset Management B.V., 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 2-8 avenue Charles de Gaulle, Luxembourg 3

7 ING (L) PATRIMONIAL za finanční období uzavřené k 31. březnu 2011 Organizace Centrální správa ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Registrační agent ING Luxembourg (do 01/11/10), a zprostředkovatel převodů 52, route d Esch, Luxembourg funkce delegována na: Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. (od 02/11/10), 2-8 avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Schválený statutární auditor Ernst & Young S.A., 7, rue Gabriel Lippmann, Parc d Activité Syrdall 2, Munsbach Instituce poskytující finanční služby Rakousko ING Bank N.V. - vídeňská pobočka (*), Ungargasse 64-66/305, Wien Belgie Česká republika Finsko Francie Řecko Itálie Lucembursko Slovensko Španělsko Nizozemsko ING Belgium S.A., 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels ING Bank N.V., Organizačni složka, Nádražni 344/25, Praha Danske Capital Finland Oy, Aleksanterinkatu 44, 7krs, Helsinki CACEIS Bank, 1/3, Place Valhubert, Paris ING Mutual Funds Management Company S.A., 38, Vassileos Konstantinou Avenue, Athens ING Investment Management Italy Sim, Via Paleocapa 5, Milano ING Luxembourg, 52, route d Esch, Luxembourg ING Bank N.V., Pobočka zahraničnej banky, Jesenskeho 4/C, Bratislava ING Investment Management Spain, Génova 27-3a Planta, Madrid ING Bank N.V., Amstelveenseweg 500, Amsterdam (*) V Rakousku je registrován pouze podfond ING (L) Patrimonial - Target Return Bond. 4

8 ING (L) PATRIMONIAL lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll Konsolidované finanční výkazy Konsolidované výkazy čistého obchodního jmění k 31/03/2011 Celkem portfolio cenných papírů Poznámky 762,718, Akcie Subjekty kolektivního investování Obligace a jiné dluhové nástroje Nástroje peněžního trhu 312, ,687, ,723, ,994, Finanční deriváty celkem 567, Měnové forwardy Futures Hotovost v bance Marginální vklady Ostatní aktiva Celkem aktiva Běžná pasiva 498, , ,132, ,275, ,743, (18,786,738.75) 833,437, Finanční deriváty celkem (3,310,572.68) Swapy úvěrového selhání Měnové forwardy Futures (471,596.70) (364,564.56) (2,474,411.42) Celkem pasiva Čisté obchodní jmění na konci období (22,097,311.43) 811,340, Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 5

9 ING (L) PATRIMONIAL Statistika ING (L) Patrimonial - Aggressive Čisté obchodní jmění 31/03/2011 EUR 57,591, EUR 57,332, EUR 52,865, Čisté obchodní jmění na akcii Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation X Hedged (CZK) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % Capitalisation P (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Capitalisation X Hedged (CZK) 31/03/2011 CZK 7, CZK 7, CZK - Distribution P (EUR) 31/03/2011 EUR 1, EUR 1, EUR 1, Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) v %* 31/03/2011 (8.54%) Počet akcií Capitalisation P (EUR) 31/03/ , , ,503 Capitalisation X (EUR) 31/03/2011 2,234 2,704 3,302 Capitalisation X Hedged (CZK) 31/03/2011 3,877 2,312 - Distribution P (EUR) 31/03/2011 2,347 2,415 2,535 Dividenda Distribution P (EUR) 21/12/2010 EUR Distribution P (EUR) 05/01/2010 EUR Distribution P (EUR) 19/12/2008 EUR 8.00 Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcionální TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. 6

10 ING (L) PATRIMONIAL Finanční výkazy ING (L) Patrimonial - Aggressive Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/2011 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 55,241, Subjekty kolektivního investování 55,241, Hotovost v bance 778, Marginální vklady 1,182, Ostatní aktiva 3 843, Celkem aktiva 58,045, Běžná pasiva 3 (160,917.32) Finanční deriváty celkem (293,579.97) Měnové forwardy (14,318.42) Futures (279,261.55) Celkem pasiva (454,497.29) Čisté obchodní jmění na konci období 57,591, Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 7

11 ING (L) PATRIMONIAL ING (L) Patrimonial - Aggressive Portfolio cenných papírů k 31/03/2011 Počet/nomi nální Název hodnota Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Subjekty kolektivního investování Lucembursko 3,458 ING L - INVEST TELECOM USD 1,758, ,807 ING L INVEST - BANKING & INSURANCE USD 7,950, ,207 ING L INVEST - ENERGY USD 4,902, ,055 ING L INVEST - GLOBAL HIGH DIVIDEND EUR 4,984, ING L INVEST - GLOBAL OPPORTUNITIES EUR 5,075, ,448 ING L INVEST - HEALTH CARE USD 5,057, ,036 ING L INVEST - MATERIALS USD 3,715, ,443, ,443, Jiné převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Subjekty kolektivního investování Lucembursko Měna Tržní hodnota v % EUR ČOJ 2,467 ING L INVEST - CONSUMER GOODS USD 1,811, ,427 ING L INVEST - FOOD & BEVERAGES USD 3,195, ,044 ING L INVEST - INDUSTRIALS EUR 3,802, ,448 ING L INVEST - INFORMATION TECHNOLOGY USD 5,053, ING L INVEST - MIDDLE EAST & NORTH AFRICA EUR 261, ,985 ING L INVEST - UTILITIES USD 1,882, ING L RENTA FUND - EMERGING MARKETS DEBT HARD CURRENCY EUR 626, ,645 ING L RENTA FUND - EURO EUR 2,857, ,348 ING L RENTA FUND - GLOBAL HIGH YIELD EUR 1,727, ,430 ING L RENTA II - OBLI-CASH EURO EUR 578, ,798, ,798, Celkem portfolio cenných papírů 55,241, Finanční deriváty k 31/03/2011 Počet Název Měna Závazky v EUR Forwardy na cenné papíry futures Nerealizovan ý zisk nebo (ztráta) v EUR K výplatě K úhradě Datum splatnosti Měnové forwardy 68, EUR 1,664, CZK 15/04/ , , EUR 308, CZK 15/04/ , , EUR 218, CZK 15/04/2011 8, , EUR 256, CZK 15/04/ , , EUR 728, CZK 15/04/ , EUR 18, CZK 15/04/ EUR CZK 15/04/ , CZK EUR 15/04/ (0.03) CZK EUR 15/04/ (0.35) 4, CZK EUR 15/04/ (0.92) 3, CZK EUR 15/04/ (1.20) 17, CZK EUR 15/04/ (4.10) 28, CZK 1, EUR 15/04/2011 1, (6.41) 488, CZK 19, EUR 15/04/ , (7.47) 161, CZK 6, EUR 15/04/2011 6, (9.10) 66, CZK 2, EUR 15/04/2011 2, (9.77) 18, CZK EUR 15/04/ (11.41) 49, CZK 2, EUR 15/04/2011 2, (24.13) 378, CZK 15, EUR 15/04/ , (76.92) 30,807, CZK 1,269, EUR 15/04/2011 1,269, (14,987.95) 1,450, (14,318.42) Finanční deriváty celkem (293,579.97) Přehled čistých aktiv k 31/03/2011 Závazky v EUR Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 55,241, Finanční deriváty celkem (293,579.97) (0.51) Hotovost v bance 778, Ostatní aktiva a pasiva 1,864, Čisté obchodní jmění celkem 57,591, EURO-BOBL FUT 08/06/2011 EUR 3,551, EURO-BUND FUT 08/06/2011 EUR 4,123, (4,080.00) 7,675, Futures na akciové indexy (4,080.00) (108) EURO STOXX 50 17/06/2011 EUR 3,071, (161,008.13) (35) S&P500 EMINI FUT 17/06/2011 USD 1,629, (23,368.68) (12) TOPIX IDX FUT 09/06/2011 JPY 883, (90,804.74) 5,584, (275,181.55) Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 8

12 ING (L) PATRIMONIAL ING (L) Patrimonial - Balanced Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2011 EUR 282,067, EUR 296,487, EUR 302,834, Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) v %* 31/03/ % Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation P (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Distribution P (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Počet akcií Capitalisation P (EUR) 31/03/ , , ,291 Capitalisation X (EUR) 31/03/2011 5,374 6,328 7,824 Distribution P (EUR) 31/03/ ,366 42,541 48,191 Dividenda Distribution P (EUR) 21/12/2010 EUR 7.15 Distribution P (EUR) 05/01/2010 EUR 9.00 Distribution P (EUR) 19/12/2008 EUR 8.00 Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcionální TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. 9

13 ING (L) PATRIMONIAL Finanční výkazy ING (L) Patrimonial - Balanced Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/2011 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 272,726, Subjekty kolektivního investování 272,726, Hotovost v bance 7,925, Marginální vklady 1,182, Ostatní aktiva 3 2,491, Celkem aktiva 284,325, Běžná pasiva 3 (933,358.83) Finanční deriváty celkem (1,324,095.50) Futures (1,324,095.50) Celkem pasiva (2,257,454.33) Čisté obchodní jmění na konci období 282,067, Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 10

14 ING (L) PATRIMONIAL ING (L) Patrimonial - Balanced Portfolio cenných papírů k 31/03/2011 Počet/nomi nální Název hodnota Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Subjekty kolektivního investování Lucembursko Měna Tržní hodnota v % EUR ČOJ 14,199 ING L - INVEST TELECOM USD 7,218, ,561 ING L INVEST - BANKING & INSURANCE USD 26,959, ,477 ING L INVEST - BANKING & INSURANCE USD 1,259, ,011 ING L INVEST - ENERGY USD 19,824, ,355 ING L INVEST - GLOBAL HIGH DIVIDEND EUR 15,527, ,776 ING L INVEST - GLOBAL OPPORTUNITIES EUR 15,763, ,695 ING L INVEST - HEALTH CARE USD 15,381, ,115 ING L INVEST - MATERIALS USD 12,996, ,254 ING L RENTA FUND - EURO LONG EUR 8,253, DURATION 123,184, Počet Název Měna Závazky v EUR Nerealizovan ý zisk nebo (ztráta) v EUR (56) TOPIX IDX FUT 09/06/2011 JPY 4,123, (423,755.43) 25,086, (1,302,015.48) Finanční deriváty celkem (1,324,095.50) Přehled čistých aktiv k 31/03/2011 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 272,726, Finanční deriváty celkem (1,324,095.50) (0.47) Hotovost v bance 7,925, Ostatní aktiva a pasiva 2,740, Čisté obchodní jmění celkem 282,067, ,184, Jiné převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Subjekty kolektivního investování Lucembursko 11,350 ING L INVEST - CONSUMER GOODS USD 8,336, ,602 ING L INVEST - FOOD & BEVERAGES USD 11,751, ,492 ING L INVEST - INDUSTRIALS EUR 9,652, ,850 ING L INVEST - INFORMATION USD 18,105, TECHNOLOGY 196 ING L INVEST - MIDDLE EAST & NORTH EUR 1,296, AFRICA 10,804 ING L INVEST - UTILITIES USD 5,104, ,590 ING L RENTA FUND - EMERGING EUR 6,001, MARKETS DEBT HARD CURRENCY 128,908 ING L RENTA FUND - EURO EUR 55,428, ING L RENTA FUND - EUROCREDIT EUR 2,049, ,700 ING L RENTA FUND - GLOBAL HIGH EUR 11,801, YIELD 49,457 ING L RENTA II - OBLI-CASH EURO EUR 20,013, ,541, ,541, Celkem portfolio cenných papírů 272,726, Finanční deriváty k 31/03/2011 Počet Název Měna Závazky v EUR Forwardy na cenné papíry futures Nerealizovan ý zisk nebo (ztráta) v EUR 127 EURO-BOBL FUT 08/06/2011 EUR 14,550, EURO-BUND FUT 08/06/2011 EUR 22,315, (22,080.02) 36,865, Futures na akciové indexy (22,080.02) (490) EURO STOXX 50 17/06/2011 EUR 13,935, (730,499.59) (151) S&P500 EMINI FUT 17/06/2011 USD 7,028, (147,760.46) Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 11

15 ING (L) PATRIMONIAL ING (L) Patrimonial - Defensive Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2011 EUR 44,880, EUR 48,811, EUR 48,564, Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) v %* 31/03/ % Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation P (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Distribution P (EUR) 31/03/2011 EUR 1, EUR 1, EUR 1, Počet akcií Capitalisation P (EUR) 31/03/ ,335 75,831 81,363 Capitalisation X (EUR) 31/03/2011 7,406 7,550 6,729 Distribution P (EUR) 31/03/2011 7,158 8,134 8,718 Dividenda Distribution P (EUR) 21/12/2010 EUR Distribution P (EUR) 05/01/2010 EUR Distribution P (EUR) 19/12/2008 EUR Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcionální TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. 12

16 ING (L) PATRIMONIAL Finanční výkazy ING (L) Patrimonial - Defensive Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/2011 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 43,093, Akcie Subjekty kolektivního investování 43,093, Hotovost v bance 589, Marginální vklady 1,182, Ostatní aktiva 3 134, Celkem aktiva 44,999, Běžná pasiva 3 (113,131.41) Finanční deriváty celkem (5,560.00) Futures (5,560.00) Celkem pasiva (118,691.41) Čisté obchodní jmění na konci období 44,880, Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 13

17 ING (L) PATRIMONIAL ING (L) Patrimonial - Defensive Portfolio cenných papírů k 31/03/2011 Finanční deriváty k 31/03/2011 Počet/nomi nální Název Měna Tržní hodnota v % EUR ČOJ hodnota Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Počet Název Měna Závazky v EUR Forwardy na cenné papíry futures Nerealizovan ý zisk nebo (ztráta) v EUR Belgie Akcie 20,844 AGEAS EUR Francie ,558 GDF SUEZ EUR ,552 TOTAL SA EUR Subjekty kolektivního investování Lucembursko ING L - INVEST TELECOM USD 378, ,886 ING L INVEST - BANKING & INSURANCE USD 1,866, ,001 ING L INVEST - ENERGY USD 1,166, ,266 ING L INVEST - GLOBAL HIGH DIVIDEND EUR 1,115, ING L INVEST - GLOBAL OPPORTUNITIES EUR 1,198, ,932 ING L INVEST - HEALTH CARE USD 1,156, ,006 ING L INVEST - MATERIALS USD 926, ,352 ING L RENTA FUND - EURO LONG EUR 4,460, DURATION 12,269, EURO-BOBL FUT 08/06/2011 EUR 1,374, EURO-BUND FUT 08/06/2011 EUR 1,819, (5,560.00) 3,194, (5,560.00) Finanční deriváty celkem (5,560.00) Přehled čistých aktiv k 31/03/2011 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 43,093, Finanční deriváty celkem (5,560.00) (0.01) Hotovost v bance 589, Ostatní aktiva a pasiva 1,203, Čisté obchodní jmění celkem 44,880, ,269, Jiné převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Subjekty kolektivního investování Lucembursko 644 ING L INVEST - CONSUMER GOODS USD 473, ING L INVEST - FOOD & BEVERAGES USD 700, ,197 ING L INVEST - INDUSTRIALS EUR 831, ,116 ING L INVEST - INFORMATION USD 1,131, TECHNOLOGY 36 ING L INVEST - MIDDLE EAST & NORTH EUR 238, AFRICA 953 ING L INVEST - UTILITIES USD 450, ,000 ING L LIQUID - EUR EUR 1,174, ING L LIQUID - EUR EUR 168, ING L RENTA FUND - EMERGING EUR 951, MARKETS DEBT HARD CURRENCY 19,744 ING L RENTA FUND - EURO EUR 8,489, ING L RENTA FUND - EUROCREDIT EUR 4,466, ,200 ING L RENTA FUND - GLOBAL HIGH EUR 2,860, YIELD 21,960 ING L RENTA II - OBLI-CASH EURO EUR 8,886, ,823, ,823, Celkem portfolio cenných papírů 43,093, Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 14

18 ING (L) PATRIMONIAL Statistika ING (L) Patrimonial - Euro Čisté obchodní jmění 31/03/2011 EUR 185,308, EUR 201,222, EUR 276,597, Čisté obchodní jmění na akcii Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation X Hedged (CZK) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % Capitalisation P (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Capitalisation X Hedged (CZK) 31/03/2011 CZK 6, CZK 6, CZK - Distribution P (EUR) 31/03/2011 EUR 1, EUR 1, EUR 1, Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) v %* 31/03/ % Počet akcií Capitalisation P (EUR) 31/03/ , , ,687 Capitalisation X (EUR) 31/03/2011 6,767 6,949 37,933 Capitalisation X Hedged (CZK) 31/03/ Distribution P (EUR) 31/03/ ,549 24,640 29,660 Dividenda Distribution P (EUR) 21/12/2010 EUR Distribution P (EUR) 05/01/2010 EUR Distribution P (EUR) 19/12/2008 EUR Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcionální TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. 15

19 ING (L) PATRIMONIAL Finanční výkazy ING (L) Patrimonial - Euro Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/2011 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 175,952, Subjekty kolektivního investování 175,952, Hotovost v bance 8,454, Marginální vklady 1,182, Ostatní aktiva 3 1,077, Celkem aktiva 186,667, Běžná pasiva 3 (659,425.27) Finanční deriváty celkem (699,524.23) Měnové forwardy (1,061.54) Futures (698,462.69) Celkem pasiva (1,358,949.50) Čisté obchodní jmění na konci období 185,308, Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 16

20 ING (L) PATRIMONIAL ING (L) Patrimonial - Euro Portfolio cenných papírů k 31/03/2011 Počet/nomi nální hodnota Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů 21,040 Název Subjekty kolektivního investování Lucembursko ING L RENTA FUND - EURO LONG DURATION EUR 5,739, ,739, ,739, Jiné převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Subjekty kolektivního investování Lucembursko Měna Tržní hodnota v % EUR ČOJ 317,707 ING L INVEST - EURO EQUITY EUR 36,577, ,477 ING L INVEST - EURO HIGH DIVIDEND EUR 19,258, ,000 ING L RENTA FUND - EURO EUR 35,689, ING L RENTA FUND - EUROCREDIT EUR 9,794, ,000 ING L RENTA II - OBLI-CASH EURO EUR 14,567, ,887, Francie 156,770 SSGA EMU INDEX EQUITY FUND EUR 35,879, ,879, Irsko 385,000 DOW JONES EURO STOXX 50 SRC EUR 18,445, ,445, ,213, Celkem portfolio cenných papírů 175,952, K výplatě K úhradě Datum splatnosti EUR 15, CZK 15/04/ EUR 14, CZK 15/04/ EUR CZK 15/04/ CZK EUR 15/04/ (0.10) 2, CZK EUR 15/04/ (0.17) CZK EUR 15/04/ (0.22) CZK EUR 15/04/ (0.36) 3, CZK EUR 15/04/ (1.66) 13, CZK EUR 15/04/ (1.97) 196, CZK 7, EUR 15/04/2011 7, (3.00) 28, CZK 1, EUR 15/04/2011 1, (10.66) 51, CZK 2, EUR 15/04/2011 2, (15.86) 2,159, CZK 88, EUR 15/04/ , (1,050.59) 103, (1,061.54) Finanční deriváty celkem (699,524.23) Přehled čistých aktiv k 31/03/2011 Závazky v EUR Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 175,952, Finanční deriváty celkem (699,524.23) (0.37) Hotovost v bance 8,454, Ostatní aktiva a pasiva 1,600, Čisté obchodní jmění celkem 185,308, Finanční deriváty k 31/03/2011 Počet Název Měna Závazky v EUR Forwardy na cenné papíry futures Nerealizovan ý zisk nebo (ztráta) v EUR 70 EURO-BOBL FUT 08/06/2011 EUR (8,019,900.00) EURO-BUND FUT 08/06/2011 EUR 17,343, (17,160.00) 9,323, Futures na akciové indexy (17,160.00) (457) EURO STOXX 50 17/06/2011 EUR 12,997, (681,302.69) 12,997, (681,302.69) K výplatě K úhradě Datum splatnosti Závazky v EUR Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR Měnové forwardy EUR 20, CZK 15/04/ Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 17

21 ING (L) PATRIMONIAL Statistika ING (L) Patrimonial - Global Equity Allocation Čisté obchodní jmění 31/03/2011 EUR 47,059, EUR - EUR - Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation I (EUR) 31/03/2011 EUR 5, EUR - EUR - Počet akcií Capitalisation I (EUR) 31/03/2011 9, Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation I (EUR) 31/03/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) v %* 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcionální TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. 18

22 ING (L) PATRIMONIAL Finanční výkazy ING (L) Patrimonial - Global Equity Allocation Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/2011 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 43,539, Subjekty kolektivního investování 43,539, Finanční deriváty celkem 31, Futures 31, Hotovost v bance 2,454, Marginální vklady 1,182, Celkem aktiva 47,207, Běžná pasiva 3 (24,143.73) Finanční deriváty celkem (123,961.68) Futures (123,961.68) Celkem pasiva (148,105.41) Čisté obchodní jmění na konci období 47,059, Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 19

23 ING (L) PATRIMONIAL ING (L) Patrimonial - Global Equity Allocation Portfolio cenných papírů k 31/03/2011 Finanční deriváty k 31/03/2011 Počet/nomi nální Název Měna Tržní hodnota v % EUR ČOJ hodnota Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Počet Název Měna Závazky v EUR Futures na akciové indexy Nerealizovan ý zisk nebo (ztráta) v EUR Subjekty kolektivního investování Lucembursko 46,700 DB X-TRACKERS - LPX MM PRIVATE EQUITY ETF EUR 1,168, ,000 DB X-TRACKERS - MSCI WORLD TRN EUR 807, INDEX ETF 7,500 ING L INVEST - GLOBAL HIGH DIVIDEND EUR 1,962, ,100 ING L INVEST - GLOBAL OPPORTUNITIES EUR 6,247, ,185, Irsko 32,500 VANGUARD EMERGING MARKETS USD 4,014, STOCK INDEX FUND/IRELAND 7,500 VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC - USD 990, PACIFIC EX-JAPAN STOCK INDEX FUND 5,004, Francie 19,400 AMUNDI ETF MSCI EMU EUR 2,370, ,000 AMUNDI ETF MSCI EUROPE EX EMU EUR 2,056, ,427, S&P500 EMINI FUT 17/06/2011 USD 2,094, , TOPIX IDX FUT 09/06/2011 JPY 1,546, (123,961.68) 3,640, (92,647.82) Finanční deriváty celkem (92,647.82) Přehled čistých aktiv k 31/03/2011 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 43,539, Finanční deriváty celkem (92,647.82) (0.20) Hotovost v bance 2,454, Ostatní aktiva a pasiva 1,158, Čisté obchodní jmění celkem 47,059, ,616, Jiné převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Subjekty kolektivního investování Irsko 1,270,000 BLACKROCK INDEX SELECTION FUND - NORTH AMERICA INDEX FUND USD 8,848, ,000 SOURCE MARKETS PLC - MSCI WORLD EUR 800, SOURCE ETF 44,000 SSGA TECHNOLOGY INDEX EQUITY USD 1,898, FUND 19,000 SSGA TELECOMMUNICATION INDEX USD 978, EQUITY FUND 12,525, Francie 10,000 SSGA CONSUMER DISCRETIONARY USD 670, INDEX EQUITY FUND 15,000 SSGA ENERGY INDEX EQUITY FUND USD 3,189, ,000 SSGA FINANCIALS INDEX EQUITY FUND USD 2,312, ,950 SSGA HEALTH CARE INDEX EQUITY USD 901, FUND 15,500 SSGA INDUSTRIALS INDEX EQUITY FUND USD 1,597, ,500 SSGA MATERIALS INDEX EQUITY FUND USD 2,608, ,280, Lucembursko 100 ING L LIQUID - EUR EUR 117, , ,922, Celkem portfolio cenných papírů 43,539, Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 20

24 ING (L) PATRIMONIAL Statistika ING (L) Patrimonial - Multi Asset 5 Čisté obchodní jmění 31/03/2011 EUR 38,513, EUR 40,012, EUR - Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation C (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR - Capitalisation C Hedged (CZK) 31/03/2011 CZK CZK CZK - Počet akcií Capitalisation C (EUR) 31/03/ , ,903 - Capitalisation C Hedged (CZK) 31/03/2011 1,745,523 1,802,105 - Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation C (EUR) 31/03/ % Capitalisation C Hedged (CZK) 31/03/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) v %* 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcionální TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. 21

25 ING (L) PATRIMONIAL Finanční výkazy ING (L) Patrimonial - Multi Asset 5 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/2011 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 34,359, Akcie 312, Subjekty kolektivního investování 34,046, Finanční deriváty celkem 38, Futures 38, Hotovost v bance 3,130, Marginální vklady 1,182, Ostatní aktiva 3 15,547, Celkem aktiva 54,257, Běžná pasiva 3 (15,355,391.37) Finanční deriváty celkem (388,894.60) Měnové forwardy (349,184.60) Futures (39,710.00) Celkem pasiva (15,744,285.97) Čisté obchodní jmění na konci období 38,513, Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 22

26 ING (L) PATRIMONIAL ING (L) Patrimonial - Multi Asset 5 Portfolio cenných papírů k 31/03/2011 Počet/nomi nální hodnota Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Jersey Název Akcie 34,589 ETFS ENERGY DJ-UBSCISM USD 312, , , Subjekty kolektivního investování Lucembursko 14,729 DB X-TRACKERS - MSCI EUROPE TRN INDEX ETF EUR 503, ,352 DB X-TRACKERS - MSCI PACIFIC EX EUR 205, JAPAN TRN INDEX ETF 40,360 DB X-TRACKERS - MSCI USA TRN INDEX USD 900, ETF 707 EASYETF S&P GSCI LIGHT ENERGY EUR 200, DYNAMIC TR EUR 4,370 JPMORGAN INVESTMENT FUNDS - EUR 705, GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND 156 JPMORGAN LIQUIDITY FUNDS - EURO EUR 1,969, LIQUIDITY FUND 7,647 JULIUS BAER MULTIBOND - ABSOLUTE EUR 1,009, RETURN BOND FUND 3,840 JULIUS BAER MULTIBOND - LOCAL EUR 896, EMERGING BOND FUND 9,591 PARVEST SHORT TERM EURO EUR 990, ,763 SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION EUR 1,974, FUND - EURO LIQUIDITY 9,356, Irsko 851,254 ABSOLUTE INSIGHT UK EQUITY MARKET EUR 1,011, NEUTRAL FUND 11,686 SOURCE PHYSICAL MARKETS GOLD P- USD 1,178, ETC 9,572 VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC - EUR 1,547, EURO GOVERNMENT BOND INDEX FUND 5,190 VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC - EUR 787, EURO INVESTMENT GRADE BOND INDEX FUND 16,421 VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC - USD 1,808, US GOVERNMENT BOND INDEX FUND 3,819 VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC - USD 368, US INVESTMENT GRADE CREDIT INDEX FUND 6,703, Jersey 30,077 ETFS AGRICULTURE DJ-UBSCI USD 195, ,671 ETFS PHYSICAL PM BASKET USD 155, , ,410, Jiné převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Subjekty kolektivního investování Měna Tržní hodnota v % EUR ČOJ Lucembursko 11 EXANE FUNDS 1 - EXANE TEMPLIERS FUND EUR 191, ,341 FULCRUM UCITS III SICAV - FULCRUM EUR 1,197, ALTERNATIVE BETA PLUS DAILY FUND 34,357 GOLDMAN SACHS STRUCTURED EUR 429, INVESTMENTS SICAV - GOLDMAN SACHS DOW JONES - AIG 40,710 GOLDMAN SACHS STRUCTURED EUR 402, INVESTMENTS SICAV - GS COMMODITY ALPHA PORTFOLIO 773 HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS - EUR 796, GLOBAL BOND MARKET NEUTRAL Počet/nomi Název Měna Tržní hodnota v % nální EUR ČOJ hodnota 8,415 HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS - GLOBAL MACRO EUR 1,001, ING L INVEST ALTERNATIVE BETA EUR 1,159, ,550 ING L LIQUID - EUR EUR 2,995, ING L RENTA FUND FX ALPHA EUR 996, ,143 ING L RENTA II - OBLI-CASH EURO EUR 1,676, ,310 LION-INTERGESTION MONETAIRE EURO EUR 2,989, ,800 MAN AHL TREND EUR I /EUR/ EUR 963, ,798, Velká Británie 677,697 BLACKROCK UK ABSOLUTE ALPHA FUND GBP 963, ,555 GARTMORE UK ABSOLUTE RE I/GBP/ GBP 965, ,928, Rakousko 6,125 ERSTE SPARINVEST - ESPA BOND EUR 796, DANUBIA 796, Jersey 4,318 ETFS PHYSICAL SILVER USD 112, , ,635, Celkem portfolio cenných papírů 34,359, Finanční deriváty k 31/03/2011 Počet Název Měna Závazky v EUR Forwardy na cenné papíry futures 19 EURO-BUND FUT 08/06/2011 EUR 2,304, (39,710.00) 34 US 10YR NOTE FUT 21/06/2011 USD 2,851, , ,156, Futures na akciové indexy (22,489.58) 20 EURO STOXX 50 17/06/2011 EUR 568, , S&P500 EMINI FUT 17/06/2011 USD 372, , K výplatě K úhradě Datum splatnosti Měnové forwardy 941, Závazky v EUR Nerealizovan ý zisk nebo (ztráta) v EUR 20, Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR 5,761, EUR 8,100, USD 05/05/2011 5,761, , ,703, EUR 1,500, GBP 05/05/2011 1,703, , , EUR 10,119, CZK 15/04/ , , , EUR 1,828, CZK 15/04/ , , EUR 1,105, CZK 15/04/ , , EUR 613, CZK 15/04/ , , EUR 1,033, CZK 15/04/ , Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 23

27 ING (L) PATRIMONIAL ING (L) Patrimonial - Multi Asset 5 Finanční deriváty k 31/03/2011 K výplatě K úhradě Datum splatnosti Závazky v EUR 49, EUR 1,209, CZK 15/04/ , , EUR 364, CZK 15/04/ , , EUR 226, CZK 15/04/2011 9, , EUR 95, CZK 15/04/2011 3, , EUR 102, CZK 15/04/2011 4, , EUR 27, CZK 15/04/2011 1, , EUR 157, CZK 15/04/2011 6, , EUR 116, CZK 15/04/2011 4, , EUR 280, CZK 15/04/ , , CZK 3, EUR 15/04/2011 3, (28.38) 2,892, CZK 117, EUR 15/04/ , (47.91) 859, CZK 35, EUR 15/04/ , (48.48) 216, CZK 8, EUR 15/04/2011 8, (49.71) 339, CZK 13, EUR 15/04/ , (76.17) 714, CZK 29, EUR 15/04/ , (254.21) 850,516, CZK 35,051, EUR 15/04/ ,051, (413,775.19) 43,435, Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR (349,184.60) Finanční deriváty celkem (350,829.52) Přehled čistých aktiv k 31/03/2011 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 34,359, Finanční deriváty celkem (350,829.52) (0.91) Hotovost v bance 3,130, Ostatní aktiva a pasiva 1,374, Čisté obchodní jmění celkem 38,513, Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 24

28 ING (L) PATRIMONIAL Statistika ING (L) Patrimonial - Target Return Bond Čisté obchodní jmění 31/03/2011 EUR 155,918, EUR 238,728, EUR 298,114, Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation I (EUR) 31/03/2011 EUR 5, EUR 5, EUR 4, Capitalisation P (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Capitalisation S (EUR) 31/03/2011 EUR 5, EUR 5, EUR - Capitalisation X (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Distribution D (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Počet akcií Capitalisation I (EUR) 31/03/ Distribution D (EUR) 25/08/2010 EUR 0.15 Distribution D (EUR) 26/05/2010 EUR 0.15 Distribution D (EUR) 03/03/2010 EUR 0.15 Distribution D (EUR) 25/11/2009 EUR 0.15 Distribution D (EUR) 26/08/2009 EUR 0.15 Distribution D (EUR) 27/05/2009 EUR 0.15 Distribution D (EUR) 04/03/2009 EUR 0.15 Distribution D (EUR) 26/11/2008 EUR 0.25 Distribution D (EUR) 27/08/2008 EUR 0.25 Distribution D (EUR) 21/05/2008 EUR 0.25 Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation I (EUR) 31/03/ % Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation S (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Distribution D (EUR) 31/03/ % Capitalisation P (EUR) 31/03/2011 1,533 2,178 68,549 Capitalisation S (EUR) 31/03/2011 1,430 1,346 - Capitalisation X (EUR) 31/03/ ,206 17,772 32,671 Distribution D (EUR) 31/03/2011 6,585,131 10,295,408 12,699,743 Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) v %* 31/03/ % Dividenda Distribution D (EUR) 15/02/2011 EUR 0.15 Distribution D (EUR) 23/11/2010 EUR 0.15 * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio - TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate - PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcionální TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. 25

29 ING (L) PATRIMONIAL Finanční výkazy ING (L) Patrimonial - Target Return Bond Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/2011 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 137,805, Subjekty kolektivního investování 8,087, Obligace a jiné dluhové nástroje 119,723, Nástroje peněžního trhu 9,994, Finanční deriváty celkem 498, Měnové forwardy 498, Hotovost v bance 15,799, Marginální vklady 1,182, Ostatní aktiva 3 2,649, Celkem aktiva 157,934, Běžná pasiva 3 (1,540,370.82) Finanční deriváty celkem (474,956.70) Swapy úvěrového selhání (471,596.70) Futures (3,360.00) Celkem pasiva (2,015,327.52) Čisté obchodní jmění na konci období 155,918, Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 26

30 ING (L) PATRIMONIAL ING (L) Patrimonial - Target Return Bond Portfolio cenných papírů k 31/03/2011 Počet/nomi nální Název hodnota Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Španělsko Nástroje peněžního trhu Měna Tržní hodnota v % EUR ČOJ 10,000,000 SPAIN LETRAS DEL TESORO 21/04/2011 EUR 9,992, ,992, ,992, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Velká Británie 3,000,000 BARCLAYS BANK PLC 1.851% 28/01/2013 FRN EMTN EUR 3,012, ,000,000 EXIM OF UKRAINE CJSC/THE VIA CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL 7.650% 07/09/2011 USD 1,425, ,435,871 GRANITE MASTER ISSUER PLC 1.167% 20/12/2054 FRN EUR 7,988, ,331 GRANITE MORTGAGES PLC 1.512% 20/07/2043 FRN EUR 334, ,000,000 LLOYDS TSB BANK PLC 3.250% 26/11/2012 EUR 1,003, ,000,000 LLOYDS TSB BANK PLC 5.625% 05/03/2018 FRN EMTN EUR 968, ,500,000 LLOYDS TSB BANK PLC 6.50% 24/03/2020 EMTN EUR 1,427, ,000,000 MOUND FINANCING PLC 1.208% 08/02/2042 FRN EUR 7,826, ,000,000 PERMANENT FINANCING PLC 1.330% 10/06/2042 FRN EUR 4,946, ,000,000 PIRAEUS GROUP FINANCE PLC 4.0% 17/09/2012 EMTN EUR 876, ,000,000 PRIVATBANK CJSC VIA UK SPV CREDIT FINANCE PLC 8.0% 06/02/2012 USD 1,421, ,000,000 ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC/THE 4.875% 25/08/2014 USD 1,463, ,750,000 UKRSIBBANK VIA HSBC BANK PLC USD 1,262, % 21/12/ ,957, Irsko 4,000,000 ANGLO IRISH BANK CORP LTD 2.625% 16/04/2012 EMTN EUR 3,724, ,000,000 CELTIC RESIDENTIAL IRISH MORTGAGE EUR 3,834, SECURITISATION 1.305% 14/12/2048 FRN CELTIC RESIDENTIAL IRISH MORTGAGE EUR 1,081, SECURITISATION 1.386% 13/11/2047 FRN 2,074,200 GERMAN RESIDENTIAL ASSET NOTE EUR 1,763, DISTRIBUTOR PLC 1.732% 20/07/2016 FRN 3,833,690 LUSITANO MORTGAGES PLC 1.478% 15/07/2059 FRN EUR 460, ,000,000 SMURFIT KAPPA ACQUISITIONS 7.750% EUR 3,142, /11/ ,005, Francie 2,679,042 AUTO ABS SRL 1.197% 25/02/2019 FRN EUR 2,664, ,000,000 BNP PARIBAS 1.574% 16/09/2013 FRN EUR 3,004, EMTN 1,000,000 BNP PARIBAS 8.667% FRN EUR 1,070, ,000,000 BPCE SA 9.250% EUR 1,027, ,000 CREDIT AGRICOLE SA 4.130% FRN EUR 427, ,000,000 LAFARGE SA 5.448% 12/4/13/EUR/ EUR 1,033, ,000,000 RENAULT S 4.375% 5/24/13 /EUR/ EUR 1,013, ,241, Švédsko 3,000,000 NORDEA BANK AB 3.0% 06/08/2012 EMTN EUR 3,026, ,000,000 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB EUR 3,034, % 21/09/2012 FRN EMTN Počet/nomi Název nální hodnota 3,000,000 SWEDEN GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 1.50% 08/09/2011 EMTN Měna Tržní hodnota v % EUR ČOJ EUR 3,002, ,062, Německo 2,000,000 HEIDELBERGCEMENT FINANCE BV 8.0% 31/01/2017 EUR 2,220, ,000,000 IKB DEUTSCHE INDUSTRIEBANK AG 2.125% 10/09/2012 EUR 5,010, ,800,000 VERSATEL AG 3.923% 15/06/2014 FRN EUR 1,665, ,895, Švýcarsko 2,000,000 CREDIT SUISSE/NEW YORK NY 3.450% 02/07/2012 USD 1,452, ,000 UBS AG/JERSEY 4.280% FRN EUR 453, ,000,000 UBS AG/JERSEY.453% 18/04/2016 FRN EMTN USD 3,522, ,000,000 UBS AG/LONDON 4.625% 06/07/2012 EUR 2,054, EMTN 7,482, Španělsko 5,405,802 BANCAJA FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOS 1.321% 25/09/2043 FRN EUR 4,264, ,500,000 SANTANDER INTERNATIONAL DEBT SA EUR 2,420, UNIPERSONAL 1.456% 18/01/2013 FRN EMTN 6,684, Spojené státy americké 1,800,000 BEVERAGE PACKAGING HOLDINGS LUXEMBOURG II SA 8.0% 15/12/2016 EUR 1,764, ,000,000 GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE 3.625% 01/08/2012 USD 1,453, ,000,000 MORGAN STANLEY 4.50% 29/10/2014 EUR 2,016, ,234, Itálie 2,000,000 BANCO POPOLARE SC 3.750% 07/08/2012 EMTN EUR 2,006, ,500,000 INTESA SANPAOLO SPA 2.625% 04/12/2012 EMTN EUR 1,489, ,000,000 INTESA SANPAOLO SPA 9.50% FRN EUR 1,007, ,504, Austrálie 3,000,000 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 5.875% 29/07/2011 EMTN EUR 3,041, ,041, Lucembursko 1,500,000 BANK OF MOSCOW OJSC VIA KUZNETSKI CAPITAL 5.967% 25/11/2015 FRN USD 1,072, ,000,000 CODERE FINANCE LUXEMBOURG SA EUR 1,017, % 15/06/2015 2,090, Jersey 2,000,000 HSBC CAPITAL FUNDING LP/JERSEY CHANNEL ISLANDS 8.030% FRN EUR 2,085, ,085, Argentina 2,500,000 PROVINCIA DE BUENOS AIRES/ARGENTINA 9.625% 18/04/2028 USD 1,488, ,488, Jižní Afrika 1,450,000 EDCON PTY LTD 4.423% 15/06/2014 FRN EUR 1,239, ,239, Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 27

31 ING (L) PATRIMONIAL ING (L) Patrimonial - Target Return Bond Portfolio cenných papírů k 31/03/2011 Počet/nomi nální hodnota 1,750,000 EN-Bahreïn BAHRAIN GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND 5.50% 31/03/2020 Dánsko Název USD 1,174, ,174, ,000,000 DANSKE BANK A/S 4.750% 04/06/2014 EUR 1,032, ,032, Nizozemsko 900,000 ING VRZKRGN 6.25% 6/21/21/EUR EUR 870, , Venezuela 2,000,000 PETROLEOS DE VENEZUELA SA 5.375% USD 665, /04/ , ,757, Převoditelné cenné papíry obchodované na jiném řízeném trhu Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Itálie 3,903,222 LOCAT SECURITISATION VEHICLE SRL 1.335% 12/12/2028 FRN Španělsko Měna Tržní hodnota v % EUR ČOJ EUR 3,776, ,776, ,000,000 BANCO ESP 4.08% 03/23/16 /EUR/ EUR 948, ,300,000 HIPOCAT FTA 1.258% 15/01/2050 FRN EUR 1,241, ,189, Počet Název Měna Předpokládaná hodnota Tržní hodnota v EUR Swap k platební schopnosti emitenta 10,000,000 TARGET RETURN BOND EUR 9,479, (471,596.70) 20/06/2016 (471,596.70) K výplatě K úhradě Datum splatnosti Měnové forwardy 110,000, RUB 3,648, USD 05/03/2012 2,570, , ,078, EUR 18,000, USD 30/06/ ,078, , ,000, CHF 4,608, EUR 02/02/2012 4,608, , ,257, , Finanční deriváty celkem 23, Přehled čistých aktiv k 31/03/2011 Závazky v EUR Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 137,804, Finanční deriváty celkem 23, Hotovost v bance 15,799, Ostatní aktiva a pasiva 2,291, Čisté obchodní jmění celkem 155,918, ,966, Jiné převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Subjekty kolektivního investování Lucembursko 135 ING L FLEX - SENIOR BANK LOANS EUR 8,087, ,087, ,087, Celkem portfolio cenných papírů 137,804, Finanční deriváty k 31/03/2011 Počet Název Měna Závazky v EUR Forwardy na cenné papíry futures Nerealizovan ý zisk nebo (ztráta) v EUR 28 EURO-BUND FUT 08/06/2011 EUR 3,395, (3,360.00) 3,395, (3,360.00) Priložené poznámky tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto účtovných výkazov. 28

32 za finanční období uzavřené k 31. březnu 2011 ING (L) PATRIMONIAL Poznámky k finančním výkazům 1- OBECNÉ INFORMACE ING (L) PATRIMONIAL (dále jen společnost nebo SICAV ) je investiční společnost s variabilním kapitálem ( Société d Investissement à Capital Variable, SICAV ), která byla založena dne 9. června 1986 na dobu neurčitou jako akciová společnost podle části I zákona ze dne 20. prosince 2002 o subjektech kolektivního investování. Společnost byla vytvořena k tomuto datu převodem fondu kolektivního investování Patrimonial, který byl založen v květnu roku Zakládací listina a stanovy společnosti byly zveřejněny v Úředním věstníku a na seznamu společností a sdružení Lucemburského velkovévodství a jsou uloženy ve spisovně okresního soudu v Lucemburku, kde je možné do listin nahlédnout a po zaplacení správního poplatku z nich pořídit kopie. Společnost je zapsána v lucemburském obchodním rejstříku pod číslem B V současné době společnost nabízí investorům následující třídy akcií: Změny Z rozhodnutí představenstva ze dne 1. září 2010 převzala společnost Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. ke dni 2. listopadu 2010 od společnosti BNP Paribas Securities Services, subdodavatele ústřední správy, funkci zástupce pro správu a dohled a ke dni 2. listopadu 2010 od společnosti ING Luxembourg funkci uschovatele. Tyto změny se uskutečnily na základě nových smluv o poskytování služeb, které nahradily stávající smlouvy s poskytovateli služeb. Společnost Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. převzala ke dni 2. listopadu 2010 po příslušném delegování pravomocí od společnosti ING Luxembourg funkci registračního a platebního agenta a zprostředkovatele převodů, a to na základě nové smlouvy o poskytování služeb, která nahradila dosavadní smlouvu s poskytovatelem služeb. K níže uvedenému datu byl založen následující dílčí fond: ING (L) Patrimonial Global Equity Allocation 30/11/2010 (1. výpočet NAV k ) 2- HLAVNÍ ÚČETNÍ METODY Finanční závěrka je připravována a sestavována v souladu s všeobecně uznávanými účetními zásadami a předpisy platnými v Lucembursku. Převod měn Název třídy akcií Popis Capitalisation C Kapitalizační akcie určené investorům na Slovensku Capitalisation C Hedged Kapitalizační akcie vyhrazené investorům v České republice a denominované v jiné měně než v referenční měně podfondu Capitalisation P Kapitalizační akcie Capitalisation X Kapitalizační akcie nabízené v některých zemích Capitalisation X Hedged Kapitalizační akcie vyhrazené institucionálním investorům a denominované v jiné měně než v referenční měně podfondu Capitalisation I Kapitalizační akcie vyhrazené institucionálním investorům Capitalisation S Kapitalizační akcie s minimální upisovanou částkou ve výši 1,000,000 EUR nebo ekvivalentní Distribution P Dividendové akcie Distribution D Dividendové akcie určené pro nizozemský trh Účetní závěrka je sestavována vždy v účetní měně příslušného dílčího fondu. Aktiva a pasíva vyjádřená v jiné měně než v účetní měně příslušného podfondu se přepočtou na měnu příslušného podfondu podle kurzu platného v den závěrky. Jednotlivé položky konsolidované závěrky odpovídají vždy součtu příslušných položek ve finančních závěrkách jednotlivých podfondů, popř. přepočtených na EUR podle směnného kurzu platného v den závěrky. Ocenění cenných papírů Cenné papíry přijaté k oficiální kotaci nebo k obchodování na jiném řízeném trhu se oceňují posledním známým kurzem. Pokud se tyto cenné papíry obchodují na více trzích, provede se jejich ocenění posledním známým kurzem na hlavním trhu, na němž jsou tyto cenné papíry kotovány. 29