ING INTERNATIONAL. Société d'investissement à Capital Variable. Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy. R.C.S. Luxembourg N B

Transkript

1 ING INTERNATIONAL Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B LUXEMBOURG

2 Další informace získáte na adrese: ING Investment Management P.O. Box LL The Hague The Netherlands Tel nebo

3 Upozornění Žádný úpis nelze provést pouze na základě finanční závěrky. Má-li být úpis považován za právoplatný, musí být proveden na základě platného prospektu a výtisku poslední výroční zprávy a nejnovější pololetní zprávy, pokud byla mezitím publikována. Prospekty, stanovy, výroční a pololetní zprávy jsou akcionářům k dispozici v depozitní bance a v sídle společnosti, a dále v organizacích zajištujících finanční služby, které jsou uvedeny v této zprávě. Tyto informace mohou být také zaslány zdarma na vyžádání. Informace obsažené v této zprávě hodnotí vývoj minulých období a nepředjímají budoucí výsledky.

4 Obsah Strana Organizace 3 Konsolidovaný finanční výkaz Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/12/ ING International - Converging Europe Equity Statistika 6 Finanční výkazy 7 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ ING International - Czech Bond Statistika 9 Finanční výkazy 10 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ ING International - Czech Equity Statistika 12 Finanční výkazy 13 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Finanční deriváty k 31/12/ ING International - ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro Statistika 16 Finanční výkazy 17 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Finanční deriváty k 31/12/ ING International - Mixed Pension Funds Statistika 19 Finanční výkazy 20 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Finanční deriváty k 31/12/ ING International - Romanian Bond Statistika 23 Finanční výkazy 24 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ ING International - Romanian Equity 1

5 Obsah Strana Statistika 26 Finanční výkazy 27 Výkaz čistých aktiv k 31/12/ Portfolio cenných papírů k 31/12/ Finanční deriváty k 31/12/ Poznámky k finančním výkazům 30 2

6 Organizace Sídlo společnosti Představenstvo 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Předseda André van den Heuvel, Chief Marketing and Sales Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Členové Dirk Buggenhout, Chief Operating Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Mark den Hollander (od 04/12/2012), Chief Risk Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Jelle van der Giessen (od 04/12/2012), Chief Investment Officer - Insurance, ING Investment Management (Europe) B.V. Maaike van Meer (do 03/12/2012), Head of Legal & Compliance Services, ING Investment Management (Europe) B.V. Manažerská společnost ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg Investiční manažer ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg funkce delegována na ING Asset Management B.V., 65, Schenkkade, The Hague ING Asset Management B.V., jednající prostřednictvím své pobočky v Bukurešti, Rumunsko Costache Negri 1-5, Bucharest ING Investment Management (C.R.), Bozdechova 2/344, Praha ING Investment Management closed Co. Ltd (Hungary), Dózsa György út 84/B, Budapest 3

7 Organizace Správní zástupce, správce seznamu akcionářů a zástupce pro převody ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg funkce delegována na Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 2-8, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Depozitní banka Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 2-8, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Nezávislý auditor Ernst & Young S.A., 7, rue Gabriel Lippmann, Parc d'activité Syrdall 2, Munsbach Organizace zajištující finanční služby Belgie ING Belgium S.A., 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels Česká republika ING Bank N.V., Organizačni složka, Nádražni 344/25, Praha Řecko Piraeus Asset Management MFMC, 3, Korai Street, Athens Lucembursko ING Luxembourg S.A., 52, route d'esch, Luxembourg Slovensko ING Bank N.V., Póbočka zahraničnej banky, Jesenského 4/C, Bratislava Nizozemsko ING Bank N.V., Amstelveenseweg 500, Amsterdam 4

8 Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 31/12/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 1,055,207, Akcie 487,731, Subjekty kolektivního investování 78,805, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 458,447, Nástroje peněžního trhu 30,224, Finanční deriváty celkem 3,912, Opce 410, Opční listy a práva odběru 3,502, Hotovost v bance 16,760, Ostatní aktiva 4 18,372, Celkem aktiva 1,094,254, Běžná pasiva 4 (5,877,947.12) Finanční deriváty celkem (20,195.69) Měnové forwardy (20,195.69) Celkem pasiva (5,898,142.81) Čisté obchodní jmění na konci období 1,088,356, Konsolidovaný finanční výkaz (Vyjádřeno v EUR) Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 5

9 ING International - Converging Europe Equity (Vyjádřeno v EUR) Statistika Čisté obchodní jmění 31/12/2012 EUR 133,817, /06/2012 EUR 129,613, /06/2011 EUR 168,794, Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation I (EUR) 31/12/2012 EUR 4, /06/2012 EUR 3, /06/2011 EUR 5, Capitalisation P (EUR) 31/12/ % Capitalisation S (EUR) 31/12/ % Capitalisation X (EUR) 31/12/ % Capitalisation X (HUF) 31/12/ % Capitalisation P (EUR) 31/12/2012 EUR /06/2012 EUR /06/2011 EUR Capitalisation S (EUR) 31/12/2012 EUR 3, /06/2012 EUR 3, /06/2011 EUR 4, Capitalisation X (EUR) 31/12/2012 EUR /06/2012 EUR /06/2011 EUR Capitalisation X (HUF) 31/12/2012 HUF 66, /06/2012 HUF 56, /06/2011 HUF 69, Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % Počet akcií Capitalisation I (EUR) 31/12/ /06/ /06/ Capitalisation P (EUR) 31/12/ ,139 30/06/ ,324 30/06/ ,235 Capitalisation S (EUR) 31/12/2012 7,693 30/06/ ,324 30/06/ ,840 Capitalisation X (EUR) 31/12/ ,506 30/06/ ,975 30/06/ ,448 Capitalisation X (HUF) 31/12/ /06/ /06/ Poplatek za správu v %* Capitalisation I (EUR) 31/12/ % * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. 6

10 ING International - Converging Europe Equity (Vyjádřeno v EUR) Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/12/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 127,356, Akcie 124,769, Subjekty kolektivního investování 2,586, Hotovost v bance 1,957, Ostatní aktiva 4 4,703, Celkem aktiva 134,017, Běžná pasiva 4 (199,917.01) Celkem pasiva (199,917.01) Čisté obchodní jmění na konci období 133,817, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 7

11 Portfolio cenných papírů k 31/12/2012 Počet/ Nominální hodnota ING International - Converging Europe Equity Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Polsko Název Akcie Měna Tržní hodnota % v EUR ČOJ 145,000 BANK PEKAO SA PLN 5,955, ,457 BRE BANK SA PLN 1,155, ,000 KGHM POLSKA MIEDZ SA PLN 7,920, ,000 LUBELSKI WEGIEL BOGDANKA SA PLN 1,333, ,000 NETIA SA PLN 314, ,039,000 PGE SA PLN 4,639, ,750 POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. PLN 1,587, ,000,000 POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO SA PLN 2,555, ,030,000 POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI BANK POLSKI SA PLN 9,319, ,000 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA PLN 8,572, ,000 TAURON POLSKA ENERGIA SA PLN 582, ,210,000 TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA PLN 3,628, ,565, Rakousko 124,000 ANDRITZ AG EUR 6,018, ,000 ERSTE GROUP BANK AG EUR 10,090, ,499,223 IMMOFINANZ AG EUR 4,761, ,939 LENZING AG EUR 950, ,000 OMV AG EUR 6,838, ,000 RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG EUR 2,830, ,000 TELEKOM AUSTRIA AG EUR 1,297, ,146 VERBUND AG EUR 2,010, ,000 VIENNA INSURANCE GROUP AG WIENER EUR 3,916, VERSICHERUNG GRUPPE 180,000 VOESTALPINE AG EUR 4,978, ,694, Česká republika 325,000 CEZ AS CZK 8,804, ,000 KOMERCNI BANKA AS CZK 3,674, ,000 TELEFONICA CZECH REPUBLIC AS CZK 1,676, ,155, Maďarsko 19,872 EGIS PHARMACEUTICALS PLC HUF 1,200, ,974 MAGYAR TELEKOM HUF 297, TELECOMMUNICATIONS PLC 79,000 MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PLC HUF 4,819, ,000 OTP BANK PLC HUF 4,063, ,290 PANNERGY HUF 217, ,000 RICHTER GEDEON NYRT HUF 1,368, ,967, Slovinsko 48,622 KRKA DD NOVO MESTO EUR 2,431, ,431, Velká Británie 100,000 KAZAKHMYS PLC GBP 949, ,805 PETROPAVLOVSK PLC GBP 910, ,859, Nizozemsko 538,393 PLAZA CENTERS NV GBP 182, (Vyjádřeno v EUR) Počet/ Název Měna Tržní hodnota % Nominální v EUR ČOJ hodnota 1,766,819 PLAZA CENTERS NV PLN 610, , Guernsey 188,079 ETALON GROUP LTD USD 791, , ,258, Subjekt kolektivního investování Rumunsko 20,900,000 SC FONDUL PROPRIETATEA SA RON 2,586, ,586, ,586, Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu obchodované na jiném řízeném trhu Rusko Akcie 30,000 LUKOIL OAO ADR USD 1,511, ,511, ,511, Celkem portfolio cenných papírů 127,356, Přehled čistých aktiv k 31/12/2012 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 127,356, Hotovost v bance 1,957, Ostatní aktiva a pasiva 4,503, Čisté obchodní jmění celkem 133,817, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 8

12 ING International - Czech Bond (Vyjádřeno v CZK) Statistika Čisté obchodní jmění 31/12/2012 CZK 6,987,476, /06/2012 CZK 6,596,633, /06/2011 CZK 6,486,233, Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation P (CZK) 31/12/2012 CZK 2, /06/2012 CZK 2, /06/2011 CZK 2, Capitalisation X (CZK) 31/12/2012 CZK 18, /06/2012 CZK 17, /06/2011 CZK 16, Distribution P (CZK) 31/12/2012 CZK 1, /06/2012 CZK 1, /06/2011 CZK 1, Distribution X (CZK) 31/12/2012 CZK 55, /06/2012 CZK 52, /06/2011 CZK 50, Distribution X (CZK) 19/10/2011 CZK Distribution X (CZK) 29/10/2010 CZK 1, Poplatek za správu v %* Capitalisation P (CZK) 31/12/ % Capitalisation X (CZK) 31/12/ % Distribution P (CZK) 31/12/ % Distribution X (CZK) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % Počet akcií Capitalisation P (CZK) 31/12/2012 2,421,681 30/06/2012 2,424,559 30/06/2011 2,500,733 Capitalisation X (CZK) 31/12/ /06/ /06/ Distribution P (CZK) 31/12/ ,241 30/06/ ,851 30/06/ ,533 Distribution X (CZK) 31/12/ /06/ /06/ Dividendy Distribution P (CZK) 30/07/2012 CZK Distribution P (CZK) 31/01/2012 CZK Distribution P (CZK) 28/07/2011 CZK Distribution P (CZK) 28/01/2011 CZK Distribution P (CZK) 29/07/2010 CZK Distribution X (CZK) 17/10/2012 CZK * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. 9

13 ING International - Czech Bond (Vyjádřeno v CZK) Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/12/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 6,748,483, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 6,748,483, Hotovost v bance 144,646, Ostatní aktiva 4 111,715, Celkem aktiva 7,004,844, Běžná pasiva 4 (17,368,283.22) Celkem pasiva (17,368,283.22) Čisté obchodní jmění na konci období 6,987,476, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 10

14 Portfolio cenných papírů k 31/12/2012 Počet/ Nominální hodnota Název Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů ING International - Czech Bond Měna Tržní hodnota % v CZK ČOJ (Vyjádřeno v CZK) Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Česká republika 20,000,000 CEZ AS 26/01/2014 FRN CZK 20,980, ,500,000 CZECH REPUBLIC COUPON STRIP ZCP CZK 69,437, /01/ ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND CZK 311,821, /04/2023 FRN 100,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND CZK 108,050, % 01/09/ ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND CZK 626,862, % 12/09/ ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND CZK 149,981, % 11/04/ ,860,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND CZK 1,023,030, % 29/09/ ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND CZK 658,902, % 11/04/ ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND CZK 607,512, % 18/08/ ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND CZK 257,715, % 12/09/ ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND CZK 1,118,894, % 11/04/ ,000,000 CZECH REPUBLIC GOVERNMENT BOND CZK 1,160,250, % 25/05/2024 6,113,435, Slovensko 200,000,000 SLOVAKIA GOVERNMENT BOND CZK 201,000, /09/2015 FRN 201,000, Spojené státy americké 120,000,000 GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP CZK 120,787, % 05/03/2013 EMTN 120,787, Francie 100,000,000 CREDIT AGRICOLE CORPORATE & CZK 109,210, INVESTMENT BANK SA 3.810% 04/05/2016 EMTN 109,210, Španělsko 100,000,000 TELEFONICA EMISIONES SAU 3.934% CZK 104,500, /03/2017 EMTN 104,500, Itálie 100,000,000 UNICREDIT SPA 16/12/2013 FRN EMTN CZK 99,550, ,550, ,748,483, Celkem portfolio cenných papírů 6,748,483, Přehled čistých aktiv k 31/12/2012 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 6,748,483, Hotovost v bance 144,646, Ostatní aktiva a pasiva 94,346, Čisté obchodní jmění celkem 6,987,476, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 11

15 Statistika Čisté obchodní jmění 31/12/2012 CZK 7,868,533, /06/2012 CZK 7,414,278, /06/2011 CZK 9,807,332, ING International - Czech Equity (Vyjádřeno v CZK) Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation P (CR) (CZK) 31/12/2012 CZK 2, /06/2012 CZK 2, /06/2011 CZK 3, Capitalisation P (SR) (EUR) 31/12/2012 EUR /06/2012 EUR /06/2011 EUR Distribution P (CR) (CZK) 31/12/2012 CZK /06/2012 CZK /06/2011 CZK Počet akcií Capitalisation P (CR) (CZK) 31/12/2012 2,065,783 30/06/2012 2,196,530 30/06/2011 2,253,338 Capitalisation P (SR) (EUR) 31/12/ ,902 30/06/ ,635 30/06/ ,347 Distribution P (CR) (CZK) 31/12/ ,076 30/06/ ,907 30/06/ ,083 Dividendy Distribution P (CR) (CZK) 30/07/2012 CZK 8.93 Distribution P (CR) (CZK) 31/01/2012 CZK 1.55 Distribution P (CR) (CZK) 28/07/2011 CZK 7.00 Distribution P (CR) (CZK) 29/07/2010 CZK 6.91 Poplatek za správu v %* Capitalisation P (CR) (CZK) 31/12/ % Capitalisation P (SR) (EUR) 31/12/ % Distribution P (CR) (CZK) 31/12/ % * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. 12

16 ING International - Czech Equity (Vyjádřeno v CZK) Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/12/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 7,766,541, Akcie 7,676,341, Subjekty kolektivního investování 90,199, Hotovost v bance 116,407, Ostatní aktiva 4 34,499, Celkem aktiva 7,917,447, Běžná pasiva 4 (48,911,409.77) Finanční deriváty celkem (2,501.78) Měnové forwardy (2,501.78) Celkem pasiva (48,913,911.55) Čisté obchodní jmění na konci období 7,868,533, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 13

17 Portfolio cenných papírů k 31/12/2012 Počet/ Nominální hodnota Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Česká republika Akcie 1,004,609 CEZ AS CZK 683,134, ,073,673 FORTUNA ENTERTAINMENT GROUP NV CZK 91,262, ,786 KOMERCNI BANKA AS CZK 765,051, ,504 PEGAS NONWOVENS SA CZK 191,532, ,428 PHILIP MORRIS CR AS CZK 325,579, ,099,159 TELEFONICA CZECH REPUBLIC AS CZK 355,687, ,647 UNIPETROL AS CZK 75,888, Polsko Název ING International - Czech Equity Měna Tržní hodnota % v CZK ČOJ 2,488,136, ,000 ASSECO POLAND SA PLN 30,703, ,696 BANK HANDLOWY W WARSZAWIE SA PLN 47,612, ,000 BANK MILLENNIUM SA PLN 19,587, ,729 BANK PEKAO SA PLN 185,289, ,000 BRE BANK SA PLN 44,142, ,000 CYFROWY POLSAT SA PLN 20,402, ,800 ENEA SA PLN 14,212, ,000 EUROCASH SA PLN 30,124, ,780 GETIN HOLDING SA PLN 9,577, ,655,539 GETIN NOBLE BANK SA PLN 18,239, ,492 GRUPA KETY SA PLN 22,734, ,678 GRUPA LOTOS SA PLN 31,869, ,880 JASTRZEBSKA SPOLKA WEGLOWA SA PLN 57,371, ,808 KGHM POLSKA MIEDZ SA PLN 340,076, ,000 LPP SA PLN 28,004, ,945 LUBELSKI WEGIEL BOGDANKA SA PLN 56,036, ,000,000 NETIA SA PLN 26,342, ,684 ORBIS SA PLN 9,983, ,144,712 PGE SA PLN 128,299, ,900 POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. PLN 211,711, ,586,533 POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO SA PLN 115,008, ,269,000 POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI BANK POLSKI SA PLN 288,207, ,991 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA PLN 344,253, ,761 SYNTHOS SA PLN 22,900, ,754,302 TAURON POLSKA ENERGIA SA PLN 51,287, ,000 TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA PLN 22,582, ,180 TVN SA PLN 15,275, ,000 WARSAW STOCK EXCHANGE PLN 15,550, ,207,386, Maďarsko 94,884 EGIS PHARMACEUTICALS PLC HUF 143,893, ,414,353 MAGYAR TELEKOM HUF 110,419, TELECOMMUNICATIONS PLC 233,724 MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PLC HUF 357,873, ,535 OTP BANK PLC HUF 354,505, ,142 RICHTER GEDEON NYRT HUF 287,734, ,254,426, Rakousko 128,377 ERSTE GROUP BANK AG EUR 77,414, ,198,010 ERSTE GROUP BANK AG CZK 727,192, ,165 VIENNA INSURANCE GROUP AG WIENER EUR 412,625, VERSICHERUNG GRUPPE 1,217,232, (Vyjádřeno v CZK) Počet/ Nominální hodnota Název Nizozemsko 907,944 NEW WORLD RESOURCES PLC CZK 88,615, ,615, Ukrajina 153,604 KERNEL HOLDING SA PLN 63,106, ,106, Slovensko 8,500 SLOVNAFT AS EUR 5,920, ,749 VSEOBECNA UVEROVA BANKA AS EUR 7,628, ,549, Slovinsko 10,000 KRKA DD NOVO MESTO EUR 12,549, ,549, ,345,002, Subjekt kolektivního investování Rumunsko 29,036,650 SC FONDUL PROPRIETATEA SA RON 90,199, ,199, ,199, Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Akcie Rakousko 331,339 VIENNA INSURANCE GROUP AG WIENER VERSICHERUNG GRUPPE Měna Tržní hodnota % v CZK ČOJ CZK 331,339, ,339, ,339, Celkem portfolio cenných papírů 7,766,541, Finanční deriváty k 31/12/2012 K výplatě K úhradě Datum splatnosti Měnové forwardy Závazky v CZK Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v CZK 5, CZK EUR 02/01/2013 5, , CZK EUR 03/01/ , (2.25) 38, EUR 961, CZK 03/01/ , (486.93) 31, EUR 802, CZK 02/01/ , (2,027.24) 1,779, (2,501.78) Finanční deriváty celkem (2,501.78) Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 14

18 Přehled čistých aktiv k 31/12/2012 ING International - Czech Equity (Vyjádřeno v CZK) % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 7,766,541, Finanční deriváty celkem (2,501.78) 0.00 Hotovost v bance 116,407, Ostatní aktiva a pasiva (14,411,838.74) (0.18) Čisté obchodní jmění celkem 7,868,533, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 15

19 ING International - ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro (Vyjádřeno v PLN) Statistika Čisté obchodní jmění 31/12/2012 PLN 40,172, /06/2012 PLN 39,245, /06/2011 PLN 37,801, Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation P (EUR) 31/12/2012 PLN 1, /06/2012 PLN 1, /06/2011 PLN 1, Počet akcií Capitalisation P (EUR) 31/12/ ,013 30/06/ ,392 30/06/ ,443 Poplatek za správu v %* Capitalisation P (EUR) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. 16

20 ING International - ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro Finanční výkazy (Vyjádřeno v PLN) Výkaz čistých aktiv k 31/12/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 36,874, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 21,933, Nástroje peněžního trhu 14,940, Finanční deriváty celkem 1,672, Opce 1,672, Hotovost v bance 1,188, Ostatní aktiva 4 477, Celkem aktiva 40,212, Běžná pasiva 4 (40,093.04) Celkem pasiva (40,093.04) Čisté obchodní jmění na konci období 40,172, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 17

21 ING International - ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro (Vyjádřeno v PLN) Portfolio cenných papírů k 31/12/2012 Počet/ Nominální hodnota Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů 7,700,000 Název Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Polsko POLAND GOVERNMENT BOND ZCP 25/01/2013 Měna Tržní hodnota % v PLN ČOJ PLN 7,683, ,683, ,683, Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu obchodované na jiném řízeném trhu Přehled čistých aktiv k 31/12/2012 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 36,874, Finanční deriváty celkem 1,672, Hotovost v bance 1,188, Ostatní aktiva a pasiva 437, Čisté obchodní jmění celkem 40,172, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Polsko 3,000,000 POLAND GOVERNMENT BOND ZCP 25/07/2013 4,000,000 POLAND GOVERNMENT BOND 5.000% 24/10/2013 PLN 2,947, PLN 4,060, ,007, ,007, Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Polsko 7,200,000 POLAND GOVERNMENT BOND 5.250% 25/04/2013 Nástroje peněžního trhu Polsko PLN 7,242, ,242, ,242, ,000,000 POLAND TREASURY BILL ZCP 27/02/2013 PLN 9,859, ,200,000 POLAND TREASURY BILL ZCP 30/01/2013 PLN 5,081, ,940, ,940, Celkem portfolio cenných papírů 36,874, Finanční deriváty k 31/12/2012 Počet Název Opce Měna Závazky v PLN Tržní hodnota v PLN 1,200 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 20/12/ EUR 1,168, ,400 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX EUR 464, /06/ CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX EUR 38, /06/ ,672, Finanční deriváty celkem 1,672, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 18

22 ING International - Mixed Pension Funds (Vyjádřeno v EUR) Statistika Čisté obchodní jmění 31/12/2012 EUR 67,646, /06/2012 EUR 54,090, /06/2011 EUR - Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation I (EUR) 31/12/2012 EUR /06/2012 EUR /06/2011 EUR - Capitalisation P (EUR) 31/12/2012 EUR /06/2012 EUR /06/2011 EUR - Počet akcií Capitalisation I (EUR) 31/12/ ,224 30/06/ ,731 30/06/ Capitalisation P (EUR) 31/12/ /06/ /06/ Poplatek za správu v %* Capitalisation I (EUR) 31/12/ % Capitalisation P (EUR) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. 19

23 ING International - Mixed Pension Funds (Vyjádřeno v EUR) Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/12/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 66,876, Akcie 233, Subjekty kolektivního investování 58,659, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 7,983, Hotovost v bance 1,213, Ostatní aktiva 4 270, Celkem aktiva 68,360, Běžná pasiva 4 (694,507.33) Finanční deriváty celkem (20,096.02) Měnové forwardy (20,096.02) Celkem pasiva (714,603.35) Čisté obchodní jmění na konci období 67,646, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 20

24 Portfolio cenných papírů k 31/12/2012 Počet/ Nominální hodnota ING International - Mixed Pension Funds Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Belgie Název Akcie Měna Tržní hodnota % v EUR ČOJ 2,400 BEFIMMO SCA SICAFI EUR 117, ,300 COFINIMMO EUR 116, (Vyjádřeno v EUR) 233, , Subjekty kolektivního investování Irsko 23,750 VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC - EURO GOVERNMENT BOND INDEX FUND INS CAP EUR 4,420, ,833 VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC - EUROPEAN STOCK INDEX FUND INSTITUTIONAL CLASS EUR EUR 6,469, ,500 VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC - EUROZONE STOCK INDEX FUND INS EUR 4,419, ,000 VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC - US 500 STOCK INDEX FUND INS USD 1,774, ,084, Lucembursko 95,000 ABERDEEN GLOBAL - EMERGING MARKETS EQUITY FUND A2 USD 4,976, ,700 BLUEBAY INVESTMENT GRADE BOND FUND B-EUR EUR 4,048, ,025, ,109, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Itálie 224,626 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.100% 15/09/2017 EUR 226, ,144 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.350% 15/09/2019 EUR 214, ,893 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.600% 15/09/2023 EUR 227, ,760,000 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 4.750% 15/09/2016 EUR 1,883, ,551, Francie 438,073 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 0.250% 25/07/2018 EUR 460, ,319 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 1.100% 25/07/2022 EUR 508, ,735 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 2.250% 25/07/2020 EUR 630, ,000 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 4.500% 25/04/2041 EUR 86, ,000 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 5.500% 25/04/2029 EUR 88, ,774, Belgie 546,000 BELGIUM GOVERNMENT BOND 3.750% 28/09/2020 EUR 631, ,000 BELGIUM GOVERNMENT BOND 4.000% 28/03/2018 EUR 275, ,000 BELGIUM GOVERNMENT BOND 4.250% 28/03/2041 EUR 324, ,000 BELGIUM GOVERNMENT BOND 5.500% 28/03/2028 EUR 226, ,457, Německo 207,347 DEUTSCHE BUNDESREPUBLIK INFLATION LINKED BOND 1.500% 15/04/2016 EUR 225, Počet/ Název Nominální hodnota 894,716 DEUTSCHE BUNDESREPUBLIK INFLATION LINKED BOND 1.750% 15/04/2020 Rakousko 368,000 AUSTRIA GOVERNMENT BOND 3.900% 15/07/ ,000 AUSTRIA GOVERNMENT BOND 4.150% 15/03/ ,000 AUSTRIA GOVERNMENT BOND 4.650% 15/01/2018 Nizozemsko 70,000 NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 3.250% 15/07/ ,000 NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 4.000% 15/01/ ,000 NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 4.500% 15/07/ ,000 NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 5.500% 15/01/2028 EUR 1,060, ,285, EUR 435, EUR 28, EUR 58, , EUR 80, EUR 38, EUR 94, EUR 45, , ,851, Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu obchodované na jiném řízeném trhu Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Irsko 120,000 IRELAND GOVERNMENT BOND 5.500% 18/10/2017 EUR 131, , , Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Subjekty kolektivního investování Měna Tržní hodnota % v EUR ČOJ Lucembursko 7,675 ING (L) - INVEST EUROPE HIGH DIVIDEND I CAP EUR 2,437, ,500 ING (L) - INVEST EUROPEAN REAL EUR 1,154, ESTATE I CAP 94 ING (L) - INVEST GLOBAL REAL ESTATE I EUR 540, CAP 8,750 ING (L) - INVEST US HIGH DIVIDEND I USD 2,351, CAP 120 ING (L) - RENTA FUND EMERGING EUR 574, MARKETS DEBT (HARD CURRENCY) I CAP HEDGED 141 ING (L) - RENTA FUND EMERGING EUR 930, MARKETS DEBT (LOCAL CURRENCY) 190 ING (L) - RENTA FUND SUSTAINABLE EUR 1,282, FIXED INCOME I CAP 21 ING (L) FLEX - SENIOR LOANS I CAP EUR 1,362, ,100 ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS - EUR 4,978, EMERGING MARKETS EQUITIES I EUR 250,000 STANDARD LIFE INVESTMENTS GLOBAL EUR 3,927, SICAV - EUROPEAN CORPORATE BOND FUND D 19,540, Irsko 265,000 BLACKROCK ACTIVE SELECTION FUND - EUR 2,610, EMU INDEX SUB FUND INSTITUTIONAL ACCUMULATING 235,000 BLACKROCK FIXED INCOME DUBLIN EUR 4,393, FUNDS PLC - EURO GOVERNMENT BOND INDEX FUND I 618,835 BLACKROCK INDEX SELECTION FUND - USD 4,699, US INDEX IN ACC 11,703, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 21

25 ING International - Mixed Pension Funds (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů k 31/12/2012 Počet/ Nominální hodnota 6,000 Francie Název SSGA EMU INDEX EQUITY FUND C EUR, PART P Měna Tržní hodnota % v EUR ČOJ EUR 1,305, ,305, ,549, Celkem portfolio cenných papírů 66,876, Finanční deriváty k 31/12/2012 K výplatě K úhradě Datum splatnosti Závazky v EUR Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v EUR Měnové forwardy 8,912, EUR 11,780, USD 31/01/2013 8,912, (20,096.02) 8,912, (20,096.02) Finanční deriváty celkem (20,096.02) Přehled čistých aktiv k 31/12/2012 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 66,876, Finanční deriváty celkem (20,096.02) (0.03) Hotovost v bance 1,213, Ostatní aktiva a pasiva (424,107.18) (0.62) Čisté obchodní jmění celkem 67,646, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 22

26 ING International - Romanian Bond (Vyjádřeno v RON) Statistika Čisté obchodní jmění 31/12/2012 RON 925,076, /06/2012 RON 866,500, /06/2011 RON 798,185, Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation X (RON) 31/12/2012 RON 1, /06/2012 RON 1, /06/2011 RON 1, Počet akcií Capitalisation X (RON) 31/12/ ,618 30/06/ ,091 30/06/ ,410 Poplatek za správu v %* Capitalisation X (RON) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. 23

27 ING International - Romanian Bond (Vyjádřeno v RON) Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/12/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 900,351, Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje 782,423, Nástroje peněžního trhu 117,928, Hotovost v bance 1,239, Ostatní aktiva 4 24,809, Celkem aktiva 926,400, Běžná pasiva 4 (1,324,133.05) Celkem pasiva (1,324,133.05) Čisté obchodní jmění na konci období 925,076, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 24

28 Portfolio cenných papírů k 31/12/2012 Počet/ Nominální hodnota Název Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Rumunsko ING International - Romanian Bond 5,000,000 BANCA COMERCIALA ROMANA SA % 22/12/2019 EMTN RON 5,458, ,000 BANCA COMERCIALA ROMANA SA RON 475, % 07/04/2020 EMTN 41,280,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND % RON 43,401, /03/ ,900,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.750% RON 15,682, /01/2016 1,970,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.800% RON 1,969, /07/ ,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.900% RON 98, /07/2017 5,100,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.950% RON 4,841, /06/ ,350,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.950% RON 52,139, /04/ ,810,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 6.000% RON 106,506, /10/ ,550,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 6.000% RON 65,184, /04/ ,150,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 6.000% RON 18,999, /04/ ,390,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 6.250% RON 142,251, /07/ ,110,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 6.250% RON 100,087, /10/2014 2,450,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 6.750% RON 2,495, /06/2017 9,230,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 8.250% RON 9,254, /03/ ,846, Nadnárodní a mezinárodní společnosti 38,200,000 EUROPEAN INVESTMENT BANK 7.000% RON 38,987, /05/ ,987, Spojené státy americké 5,000,000 CITIGROUP FUNDING INC ZCP 20/11/2017 RON 3,283, EMTN 3,000,000 JPMORGAN CHASE & CO 7.000% RON 2,858, /09/2017 EMTN 6,142, Velká Británie 1,500,000 LLOYDS TSB BANK PLC 9.050% RON 1,542, /02/2020 EMTN 1,250,000 ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC RON 1,391, % 03/11/2019 EMTN 2,934, ,909, Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu obchodované na jiném řízeném trhu Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Rumunsko 81,100,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.800% 26/10/ ,100,000 ROMANIA GOVERNMENT BOND 5.850% 28/07/2014 Měna Tržní hodnota % v RON ČOJ RON 80,062, RON 62,740, (Vyjádřeno v RON) 142,803, ,803, Počet/ Nominální hodnota Název Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Dluhopisy a ostatní dluhové nástroje Rumunsko 15,890,000 GDF SUEZ ENERGY ROMANIA SA 7.400% 30/10/2017 RON 15,681, ,681, Finsko 7,130,000 MUNICIPALITY FINANCE PLC 6.450% RON 7,029, /05/2014 EMTN 7,029, Nástroje peněžního trhu Rumunsko 2,000,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 06/11/ ,000,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 07/05/ ,500,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 07/08/2013 3,000,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 09/09/2013 5,000,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 10/04/2013 1,000,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 10/06/2013 7,450,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 13/02/ ,000,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 13/03/2013 5,000,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 13/11/ ,000,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 18/09/2013 5,200,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 20/03/ ,500,000 ROMANIA TREASURY BILLS ZCP 24/04/2013 Měna Tržní hodnota % v RON ČOJ 22,710, RON 1,885, RON 10,571, RON 19,407, RON 2,832, RON 4,813, RON 951, RON 7,150, RON 22,911, RON 4,709, RON 10,378, RON 4,933, RON 27,382, ,928, ,928, Celkem portfolio cenných papírů 900,351, Přehled čistých aktiv k 31/12/2012 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 900,351, Hotovost v bance 1,239, Ostatní aktiva a pasiva 23,485, Čisté obchodní jmění celkem 925,076, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 25

29 ING International - Romanian Equity (Vyjádřeno v RON) Statistika Čisté obchodní jmění 31/12/2012 RON 341,078, /06/2012 RON 293,779, /06/2011 RON 323,454, Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation X (RON) 31/12/2012 RON /06/2012 RON /06/2011 RON Počet akcií Capitalisation X (RON) 31/12/ ,626 30/06/ ,927 30/06/ ,154 Poplatek za správu v %* Capitalisation X (RON) 31/12/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia v %* 31/12/ % * Výpočet ukazatele obrátkovosti portfolia (PTR) je prováděn v souladu s Oběžníkem CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Tato sazba poplatku za správu odpovídá sazbě poplatku za správu uvedené v posledním Sdělení klíčových informací pro investory (KIID) platném ke dni této zprávy. Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které nejsou účtovány jako náklady provozní, nejsou zahrnuty do výpočtu poplatku za správu. Poplatek za správu a ukazatel obrátkovosti portfolia se vypočítávají za období posledních dvanácti měsíců. Poplatek za správu za období kratší než jeden rok je anualizován. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) není anualizován za období kratší než jeden rok. 26

30 ING International - Romanian Equity (Vyjádřeno v RON) Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv k 31/12/2012 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 314,634, Akcie 252,626, Subjekty kolektivního investování 62,008, Finanční deriváty celkem 15,552, Opční listy a práva odběru 15,552, Hotovost v bance 11,628, Ostatní aktiva 4 8,297, Celkem aktiva 350,113, Běžná pasiva 4 (9,034,703.83) Celkem pasiva (9,034,703.83) Čisté obchodní jmění na konci období 341,078, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 27

31 Portfolio cenných papírů k 31/12/2012 Počet/ Nominální hodnota Název Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Rumunsko Akcie ING International - Romanian Equity Měna Tržní hodnota % v RON ČOJ 1,725,600 ALBALACT SA RON 239, ,362,240 ALTUR SLATINA RON 689, ,829,000 ARMAX GAZ RON 547, ,000,000 BANCA COMERCIALA CARPATICA SIBIU RON 784, ,669,726 BANCA TRANSILVANIA RON 35,140, ,953,523 BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE RON 23,953, ,031,424 CEMACON SA ZALAU RON 265, ,599,800 CIA HOTELIERA INTERCONTINENTAL ROMANIA SA RON 537, ,995 COMNORD SA BUCURESTI RON 208, ,528,434 COMPA-SIBIU RON 3,590, ,000,000 CONCEFA SA SIBIU RON 173, ,747,882 CONDMAG SA RON 848, ,890,079 IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR SA RON 1,137, ,478,000 IPROEB SA BISTRITA RON 1,005, ,752,600 OIL TERMINAL SA RON 920, ,584,600 OMV PETROM SA RON 14,805, ,153 PRODPLAST SA RON 230, ,290,400 PROSPECTIUNI SA BUCURESTI RON 542, ,990 REMARUL 16 FEBRUARIE SA CLUJ NAPOCA RON 69, ,750,000 ROPHARMA SA BRASOV RON 1,842, ,245,880 SC ALUMIL ROM INDUSTRY SA RON 1,415, ,234 SC BURSA DE VALORI BUCURESTI SA RON 1,324, ,951,200 SC MECANICA CEAHLAU SA RON 628, ,537,500 TERAPLAST SA RON 1,140, ,046 TRANSELECTRICA SA RON 8,921, ,110 TRANSGAZ SA MEDIAS RON 8,089, TURBOMECANICA SA RON ,676,500 ZENTIVA SA RON 3,624, ,677, Polsko 50,015 ACTION SA PLN 1,220, ,546 ASSECO POLAND SA PLN 521, ,700 BANK PEKAO SA PLN 7,427, ,998 BRE BANK SA PLN 2,485, ,825 GETIN NOBLE BANK SA PLN 374, ,000 JASTRZEBSKA SPOLKA WEGLOWA SA PLN 805, ,382 KGHM POLSKA MIEDZ SA PLN 13,741, ,105 KRUK SA PLN 1,301, ,061 LUBELSKI WEGIEL BOGDANKA SA PLN 2,824, ,000 PGE SA PLN 4,047, ,594 POLIMEX-MOSTOSTAL SA PLN 489, ,800 POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. PLN 3,063, ,875 POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I PLN 3,183, GAZOWNICTWO SA 272,622 POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI PLN 10,960, BANK POLSKI SA 24,000 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN PLN 11,426, SA 327,000 TAURON POLSKA ENERGIA SA PLN 1,692, ,000 TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA PLN 3,757, ,328 ZAKLADY CHEMICZNE POLICE SA PLN 409, ,730, Maďarsko 21,733 EGIS PHARMACEUTICALS PLC HUF 5,834, ,582 MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PLC HUF 7,475, (Vyjádřeno v RON) Počet/ Název Měna Tržní hodnota % Nominální v RON ČOJ hodnota 160,850 OTP BANK PLC HUF 10,190, ,457 RICHTER GEDEON NYRT HUF 7,438, ,938, Rakousko 119,793 ERSTE GROUP BANK AG EUR 12,794, ,504 OMV AG EUR 3,344, ,300 VIENNA INSURANCE GROUP AG WIENER EUR 5,258, VERSICHERUNG GRUPPE 21,397, Česká republika 55,400 CEZ AS CZK 6,673, ,781 FORTUNA ENTERTAINMENT GROUP NV CZK 1,065, ,000 KOMERCNI BANKA AS CZK 5,682, ,920 PEGAS NONWOVENS SA CZK 1,040, ,462, Ukrajina 26,959 KERNEL HOLDING SA PLN 1,960, ,960, Jersey 59,070 ATRIUM EUROPEAN REAL ESTATE LTD EUR 1,168, ,168, Nizozemsko 16,811 NEW WORLD RESOURCES PLC CZK 290, , ,626, Subjekty kolektivního investování Rumunsko 60,453,800 SC FONDUL PROPRIETATEA SA RON 33,219, ,353,600 SIF 1 BANAT CRISANA ARAD RON 6,493, ,617,100 SIF 2 MOLDOVA BACAU RON 8,144, ,660,000 SIF 3 TRANSILVANIA BRASOV RON 1,181, ,898,200 SIF 4 MUNTENIA BUCURESTI RON 6,081, ,909,000 SIF 5 OLTENIA CRAIOVA RON 6,887, ,008, ,008, Celkem portfolio cenných papírů 314,634, Finanční deriváty k 31/12/2012 Počet/ Nominální hodnota Název Právo odběru Měna Tržní hodnota v RON 724,594 POLIMEX-MOSTOSTAL SA 31/12/2049 PLN 29, , Opční list 36,000,000 GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL ZCP 23/01/2013 EUR 15,523, ,523, Finanční deriváty celkem 15,552, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 28

32 Přehled čistých aktiv k 31/12/2012 ING International - Romanian Equity (Vyjádřeno v RON) % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 314,634, Finanční deriváty celkem 15,552, Hotovost v bance 11,628, Ostatní aktiva a pasiva (737,653.56) (0.22) Čisté obchodní jmění celkem 341,078, Neoddělitelnou součástí těchto finančních výkazů jsou připojené poznámky. 29

33 Poznámky k finančním výkazům 1- VŠEOBECNÉ INFORMACE (dále jen Fond nebo Společnost nebo SICAV ) je investiční společnost s variabilním kapitálem ( Société d Investissement à Capital Variable, SICAV ), která byla založena dne 18. května 1994 na dobu neurčitou jako akciová společnost a podléhá části I pozměněného zákona ze dne 17. prosince 2010 o subjektech kolektivního investování. Zakládací listina a stanovy Společnosti byly zveřejněny v Úředním věstníku a na seznamu společností a sdružení Lucemburského velkovévodství a jsou uloženy ve spisovně okresního soudu v Lucemburku, kde je možné do listin nahlédnout a po zaplacení správního poplatku z nich pořídit kopie. Fond je zapsán v lucemburském obchodním rejstříku pod číslem B V současné době nabízí Fond investorům následující třídy akcií: Název třídy akcií Capitalisation P Capitalisation P (CR) Capitalisation P (SR) Capitalisation I Capitalisation S Capitalisation X Distribution P Distribution P (CR) Distribution X Popis Kapitalizační akcie určené individuálním investorům Kapitalizační akcie určené individuálním investorům v České republice Kapitalizační akcie určené individuálním investorům ve Slovenské republice, které jsou distribuovány pod názvem Viségrad Equity Kapitalizační akcie určené institucionálním investorům Kapitalizační akcie určené firemním subjektům s minimální částkou úpisu 1,000,000 EUR Kapitalizační akcie určené individuálním investorům, které se liší od třídy P vyšším obhospodařovatelským poplatkem a jsou distribuovány v některých zemích, kde tržní podmínky vyžadují strukturu s vyšším poplatkem Dividendové akcie určené individuálním investorům Dividendové akcie určené individuálním investorům v České republice Dividendové akcie určené individuálním investorům, které se liší od třídy P vyšším obhospodařovatelským poplatkem a jsou distribuovány v některých zemích, kde tržní podmínky vyžadují strukturu s vyšším poplatkem Upozorňujeme investory, že některé podfondy Společnosti nenabízí všechny třídy akcií. Investiční strategie Informujeme akcionáře, že podrobný popis investičních strategií všech podfondů naleznou v prospektu, který mohou obdržet u depozitní banky, v sídle Společnosti a v organizacích zajištujících finanční služby uvedených v této zprávě. Prospekt může být také zaslán komukoliv zdarma na vyžádání. 2- HLAVNÍ ÚČETNÍ METODY Finanční výkazy jsou připravovány a sestavovány v souladu s všeobecně uznávanými účetními zásadami a předpisy platnými v Lucembursku. Převod měn Finanční výkazy jsou sestavovány vždy v účetní měně příslušného podfondu. Aktiva a pasiva vyjádřená v jiné měně než v účetní měně příslušného podfondu se přepočtou na měnu příslušného podfondu podle kurzu platného v den závěrky. Jednotlivé položky konsolidovaných finančních výkazů odpovídají součtu příslušných položek finančních výkazů jednotlivých podfondů, popř. přepočtených na EUR podle směnného kurzu platného ke dni závěrky. Ocenění cenných papírů Cenné papíry přijaté k oficiální kotaci nebo k obchodování na jiném řízeném trhu se oceňují posledním známým kurzem. Pokud se tyto cenné papíry obchodují na více trzích, provede se jejich ocenění posledním známým kurzem cenných papírů na hlavním trhu, na němž jsou tyto cenné papíry kotovány. 30

34 Poznámky k finančním výkazům Nekotované cenné papíry a cenné papíry, které nejsou obchodovány na burze cenných papírů či na jiném řízeném trhu, jakož i oficiálně kotované a obchodované cenné papíry, jejichž poslední známý kurz není reprezentativní, se oceňují na základě jejich pravděpodobné realizační hodnoty odhaduté svědomitě a v dobré víře představenstvem SICAV nebo pod jeho vedením. Nástroje peněžního trhu a další krátkodobé cenné papíry jsou oceňovány metodou lineárních odpisů za předpokladu, že tyto nástroje nebo cenné papíry měly původní nebo zbytkovou splatnost v době, kdy je Společnost nakoupila, kratší než 12 měsíců, a pokud se ukáže, že poslední známý kurz daného cenného papíru na hlavním trhu nelze považovat za reprezentativní. Tyto nástroje a cenné papíry jsou uvedeny v portfoliu cenných papírů za pořizovací cenu, přičemž naběhlý úrok je vypočítán metodou lineárních odpisů a je zahrnut pod položku Ostatní aktiva ve výkazu čistých aktiv. Investice v otevřených investičních fondech, a to jak kotovaných tak nekotovaných, jsou oceněny na základě jejich poslední známé čisté hodnoty aktiv na akcii/podílový list. Ocenění finančních derivátů Finanční deriváty kotované na řízeném trhu se oceňují na základě posledních známých kurzů zveřejněných ke dni závěrky. Finanční deriváty, které nejsou kotovány na řízeném trhu, se oceňují pomocí některé z matematických metod uznávaných na trhu. Kladné reálné hodnoty finančních derivátů jsou vykázány jako aktiva a záporné reálné hodnoty jako pasiva ve výkazu čistých aktiv pod položkou Finanční deriváty celkem. Příjmy Dividendy se účtují k datu odtržení kupónu (ex-date) po odečtení srážkové daně. Úroky jsou připisovány denně. 3- KOLÍSAVÉ STANOVOVÁNÍ CEN (SWINGING SINGLE PRICING) V podfondu může dojít ke snížení čisté hodnoty aktiv na akcii, neboť cena, za kterou investoři upisují nebo odkupují akcie podfondu nezahrnuje transakční náklady a další náklady vzniklé při transakcích s cennými papíry, které investiční manažer provádí v rámci vyrovnání peněžních přítoků nebo odtoků souvisejících s těmito úpisy nebo odkupy. K potlačení tohoto účinku je možné použít oceňovací mechanizmus Swing pricing a zvýšit tak ochranu stávajících akcionářů podfondu. Pokud celkový objem čistých transakcí s akciemi podfondu převýší v kterýkoli den ocenění limit, který pro každý podfond pravidelně stanovuje a reviduje manažerská společnost na zodpovědnost představenstva, může být čistá hodnota aktiv na akcii upravena směrem nahoru nebo dolů za účelem kompenzace transakčních nákladů souvisejících s těmito čistými přítoky nebo odtoky kapitálu. Čisté přítoky a odtoky kapitálu stanoví manažerská společnost na základě posledních informací, které jsou dostupné v době výpočtu čisté hodnoty aktiv na akcii. Metoda kolísavého stanovování cen může být použita u všech podfondů s výjimkou ING International - ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro a ING International - Mixed Pension Funds. Rozsah úpravy cen stanoví manažerská společnost tak, aby odrážela transakční náklady a další náklady. Rozsah úpravy se může u jednotlivých podfondů lišit. V období uzavřeném k 31. prosinci 2012 nebylo kolísavé stanovení cen použito u žádného podfondu. 4- OSTATNÍ AKTIVA A BĚŽNÁ PASIVA Na účet ostatních aktiv se účtují zejména naběhlé úroky a pohledávky. Na účet běžných pasiv se účtují zejména naběhlé poplatky a splatné závazky. 5- OBHOSPODAŘOVATELSKÝ POPLATEK V souladu s podmínkami Smlouvy o kolektivním portfolio managementu uzavřené mezi společností ING Investment Management Luxembourg S.A. a SICAV budou podfondy vyplácet společnosti ING Investment Management Luxembourg S.A. roční obhospodařovatelský poplatek kalkulovaný z průměrné čisté hodnoty aktiv jednotlivých tříd akcií, jak uvedeno níže. Tento poplatek je splatný v měsíčních zálohových splátkách. 31