1 ÚVOD CÍL PRÁCE METODIKA LEGISLATIVNÍ ÚPRAVA STAVEBNÍHO SPOŘENÍ... 15

Transkript

1 OBSAH 1 ÚVOD CÍL PRÁCE METODIKA LEGISLATIVNÍ ÚPRAVA STAVEBNÍHO SPOŘENÍ CHARAKTERISTIKA STAVEBNÍHO SPOŘENÍ POSKYTOVATELÉ STAVEBNÍHO SPOŘENÍ TRH STAVEBNÍHO SPOŘENÍ V ČESKÉ REPUBLICE VÝVOJ STAVEBNÍHO SPOŘENÍ V ČESKÉ REPUBLICE V LETECH CHARAKTERISTIKA POSKYTOVATELŮ STAVEBNÍHO SPOŘENÍ FINANČNÍ ANALÝZA UKAZATELE RENTABILITY Rentabilita bankovních aktiv Rentabilita vlastního kapitálu UKAZATELE PRODUKTIVITY UKAZATELE BANKOVNÍ LIKVIDITY Ukazatel okamžité likvidity Ukazatel běžné likvidity UKAZATEL KAPITÁLOVÉ PŘIMĚŘENOSTI DISKUSE A ZÁVĚR SEZNAM POUŽITÉ LITERATURY SEZNAM TABULEK A GRAFŮ... 92

2 1 Úvod Stavební spořitelny se na českém finančním trhu vyskytují teprve od roku 1993 současně se schválením zákona o stavebním spoření. Přestože se jedná o relativně mladé finanční instituce, v současné době tvoří nedílnou součást finančního trhu v České republice. V obecném pojetí představuje výkonnost firmy zhodnocení jejího majetku za příslušné časové období. Měření výkonnosti banky lze v současné době provádět pomocí tří základních přístupů. Balanced scorecard a benchamaring patřících spíše do oblasti strategického plánování a finanční analýza, která je nástrojem operativního řízení. Balanced scorecard je přístup k měření výkonnosti banky, který zahrnuje jak finanční, tak nefinanční cíle a měřítka. Tento přístup v podstatě doplňuje tradiční finanční měřítka výkonnosti dalšími nefinančními měřítky z oblastí, které ovlivňují budoucí dlouhodobou výkonnost banky. Druhým přístupem k měření výkonnosti banky je tzv. benchmarking. Jedná se o proces založený na komparaci produktů, procesů, metod a výsledků vlastní organizace s těmi subjekty, které byly vybrány jako vhodné pro toto srovnání. Posledním způsobem měření výkonnosti banky je použití finanční analýzy. Finanční analýza představuje globální posouzení finanční situace banky na základě finančních údajů z minulého období [1]. Pro potřeby této práce je pro zhodnocení výkonnosti českých stavebních spořitelen vybrána finanční analýza zaměřená na ukazatele rentability, likvidity, produktivity a kapitálové přiměřenosti jednotlivých stavebních spořitelen. 8

3 2 Cíl práce Záměrem této práce je na základě zvolených ukazatelů provést zhodnocení výkonnosti stavebních spořitelen působících na českém finančním trhu. Pro splnění tohoto globálního cíle bude nutné splnit několik dílčích cílů. Prvním dílčím cílem je charakteristika stavebního spoření a princip jeho fungování v České republice a následná charakteristika poskytovatelů stavebního spoření zaměřená především na jejich založení, povinnosti a dále na vymezení činností, které mohou provozovat a které jsou jí uloženy zákonem. Druhým dílčím cílem je posouzení vývoje trhu stavebního spoření v České republice ve sledovaných letech na základě vybraných ukazatelů a stručná charakteristika jednotlivých stavebních spořitelen působících v současné době na českém finančním trhu. Třetím dílčím cílem je provedení finanční analýzy zaměřené na ukazatele rentability, likvidity, produktivity a kapitálové přiměřenosti jednotlivých stavebních spořitelen a porovnání získaných výsledků s odvětvovými průměry. Záměrem práce je tedy provést zhodnocení výkonnosti jednotlivých stavebních spořitelen na základě porovnání dosažených výsledků s odvětvovými průměry. 9

4 3 Metodika Pro zpracování této práce jsou zvoleny všechny stavební spořitelny působící na českém finančním trhu, tzn. Stavební spořitelna České spořitelny, a.s., Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s., Českomoravská stavební spořitelna, a.s., Raiffeisen stavební spořitelna, a.s., HYPO stavební spořitelna, a.s. a Wüstenrot stavební spořitelna, a.s. Informační zdroje pro zpracování diplomové práce jsou: webové stránky zabývající se problematikou stavebního spoření, zákon o stavebním spoření, zákon o bankách, webové stránky jednotlivých stavebních spořitelen, výroční zprávy jednotlivých stavebních spořitelen. K tomu, aby bylo možné splnit první dílčí cíl je nutné podrobně prostudovat zákon o stavebním spoření, legislativu upravující fungování a činnosti stavebních spořitelen a další materiály zabývající se touto problematikou. Na základě uvedeného zjišťování je provedena charakteristika stavebního spoření a poté charakteristika jeho poskytovatelů. Druhá část diplomové práce je zaměřena na posouzení vývoje trhu stavebního spoření ve sledovaných letech Pro tuto analýzu je sestaven tabulkový přehled následujících ukazatelů: počet nově uzavřených smluv, průměrná cílová částka u nově uzavřených smluv, počet smluv o stavebním spoření ve fázi spoření, objem naspořené částky, počet a objem úvěrů. Na základě zjištěných hodnot je provedeno hodnocení vývoje trhu stavebního spoření. V této části práce je také na základě údajů z webových stránek jednotlivých stavebních spořitelen provedena stručná charakteristika 10

5 poskytovatelů stavebního spoření působících v současné době na českém finančním trhu. Charakteristika stavebních spořitelen se zaměřuje na vznik, akcionářskou strukturu a subjektivní hodnocení poslání jednotlivých peněžních ústavů. Kritéria pro hodnocení poslání jsou následující: pravdivost poslání, realizovatelnost poslání, specializace. Poslední část diplomové práce se zabývá finanční analýzou jednotlivých stavebních spořitelen. Možnosti a rozsah práce neumožňují provedení celkové finanční analýzy, a proto jsem se v diplomové práci zaměřila na ukazatele rentability, produktivity, likvidity a kapitálové přiměřenosti. Vstupní data pro výpočet jednotlivých ukazatelů jsou získána z výročních zpráv jednotlivých stavebních spořitelen, zejména z Výkazu zisků a ztrát a Rozvahy. Ukazatele rentability vlastního kapitálu (dále jen ROAE) a rentability bankovních aktiv (dále jen ROAA) jsou zvolena proto, že ziskovost je pro stavební spořitelnu stejně jako pro jiné podnikatelské subjekty jeden z nejdůležitějších faktorů podnikání. Tato skupina ukazatelů, zejména ROAE je důležitá pro vlastníky a také investory, protože určuje efektivnost využívání kapitálu vlastníků. ROAA naopak měří výnosnost veškerého investovaného majetku a je ukazatelem výkonnosti manažerského vedení. Ukazatele rentability jsou spočítána podle uvedených vzorců: Čistý zisk po zdanění ROAA = Průměrný stav aktiv 100 ROAE = Čistý Průměrný zisk po zdanění vlastní kapitál banky

6 Velmi významnou skupinou ukazatelů odrážející kvalitu manažerského řízení banky jsou ukazatele produktivity. V současné době se jedná o ukazatele konkurenceschopnosti banky, které ukazují efektivnost využití bankovních zdrojů. Z tohoto důvodu je ukazatel produktivity začleněn do analýzy a spočítán pomocí následujícího vzorce: P c Čistý zisk po zdanění = Průměrný přepočtený počet zaměstnanců Ukazatele bankovní likvidity jsou zvolena z toho důvodu, že likvidita jako schopnost dostát svým splatným závazkům, je jednou z podmínek fungování a činnosti stavební spořitelny, a proto je nutné věnovat jí náležitou pozornost. Ukazatele likvidity jsou spočítána podle uvedených vzorců: Ukazatel okamžité likvidity: L o Vysoce likvidní aktiva = Okamžitě splatné závazky Do skupiny vysoce likvidních aktiv je zařazena pokladní hotovost a vklady u centrálních bank a dále hodnota pohledávek za bankami, které jsou splatné na požádání. Okamžitě splatné závazky pak obsahují hodnotu závazků vůči bankám a klientům splatné na požádání. Ukazatel běžné likvidity: L b = Likvidní aktiva Krátkodobé závazky 12

7 Hodnota likvidních aktiv obsahuje hodnotu vysoce likvidních aktiv a hodnotu státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování. Do položky krátkodobé závazky je zařazena hodnota všech závazků banky splatných do jednoho roku. Posledním sledovaným ukazatelem je ukazatel kapitálové přiměřenosti. Tento ukazatel je zvolen proto, že se jedná o specifický ukazatel bankovního sektoru. Nedodržení jeho minimální výše může mít pro stavební spořitelnu nedozírné následky, ale naopak příliš vysoká hodnota kapitálové přiměřenosti může vést ke stagnaci či poklesu tempa růstu rentability podnikání. Kapitálová přiměřenost je podle [1] počítána pomocí následujícího vzorce: Kapitálová přiměřenost = Kapitálový Kapitál požadavek A + Kapitálový požadavek B 0,08 kde: Kapitál. přesně vymezený kapitál banky stanovený pro účely výpočtu kapitálové přiměřenosti Kapitálový požadavek A roven kapitálovému požadavku k úvěrovému riziku bankovního portfolia Kapitálový požadavek B.roven součtu kapitálových požadavků k - úvěrovému riziku bankovního portfolia, - riziku angažovanosti obchodního portfolia, - obecnému úrokovému riziku, - obecnému akciovému riziku, - měnovému riziku, - komoditnímu riziku. 13

8 Kapitálovou přiměřenost banky zveřejňují buď ve výročních zprávách nebo ve výsledcích hospodaření. Z těchto zdrojů byla hodnota tohoto ukazatele převzata a začleněna do finanční analýzy této práce. Vypočtené hodnoty jednotlivých ukazatelů jsou následně porovnány se svými odvětvovými průměry. Průměr za celé odvětví stavebních spořitelen je spočítán jako vážený průměr, kde vahami je podíl aktiv jednotlivých stavebních spořitelen na celkovém objemu aktiv v odvětví. 14

9 4 Legislativní úprava stavebního spoření 4.1 Charakteristika stavebního spoření Stavební spoření představuje finanční produkt primárně určený k financování bydlení. Jedná se o spoření, při kterém vkladatel dlouhodobě ukládá prostředky u specializované banky. V průběhu spoření účastník získává nárok na státní podporu a po jeho skončení, při splnění dalších podmínek, nárok na úvěr ze stavebního spoření. Stavební spoření umožňuje řešit bytové potřeby občanů a zvyšuje jejich zájem o modernizaci bydlení. To pozitivně působí na rozvoj stavební výroby orientované na bytovou výstavbu. Část prostředků vložených do stavebního spoření ve formě státní podpory se státu vrací v podobě vyšší částky daní z příjmů odváděných stavebními firmami a dalšími firmami, které se podílejí na bytové výstavbě např. výroba stavebního materiálu, sanitární techniky apod. Vyšší rozsah výroby současně působí pozitivně na zaměstnanost v daném státu. Zákon o stavebním spoření vymezuje stavební spoření jako účelové spoření spočívající: 1. v přijímaní vkladů od účastníků stavebního spoření, 2. v poskytování úvěrů účastníkům stavebního spoření, 3. v poskytování příspěvku fyzickým osobám účastníkům stavebního spoření. Stavební spoření je účelovým spořením, které je řízeno Zákonem č. 96/1993 Sb. o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření ve znění pozdějších předpisů (dále jen zákon). Poněvadž státní podpora stavebního spoření odčerpávala značnou část prostředků ze státního rozpočtu, bylo zřejmé, že novelizace tohoto zákona je nezbytná. Proto byla v roce 2003 přijata novela č. 423/2003 Sb. platná pro smlouvy uzavřené od , která měnila základní podmínky stavebního spoření, především v oblasti státní podpory a doby spoření. 15

10 Tab. č. 1: Hlavní změny ve stavebním spoření platné od ve znění zákona 423/2003 Sb. Charakteristika Stav do Stav od stavebního spoření Státní podpora Výše vkladu pro získání 100 % státní podpory Věkové omezení pro státní podporu Doba spoření pro získání státní podpory Státní podpora na více smlouvách Možnost snížení úroků ze strany spořitelny Osvobození vkladů od daně z příjmu 25 % (max Kč/rok) 15 % (max Kč/rok) Kč/rok Kč/rok ne ne 5 let 6 let ne ano ne ano 1) ano ne 2) Účastníci spoření občané ČR občané ČR a EU 3) Použití úvěru účastník účastník, osoby blízké 1) po uplynutí šestileté lhůty od uzavření smlouvy a nabídce úvěru ze strany stavební spořitelny 2) toto opatření ale nejprve vyžaduje úpravu zákona o daních z příjmu, která doposud neproběhla 3) platnost od , občan Evropské unie musí být na území ČR pracovníkem, osobou usazenou nebo získat povolení k pobytu Novelizovaný zákon měl v dlouhodobém horizontu přinést významné úspory ve státní podpoře. Po provedené novele by se výše poskytované podpory měla snížit na % současného stavu, do roku 2013 by se tak mělo uspořit asi 50 mld. Kč [2]. Problém ale pro státní rozpočet nastal koncem roku 2003, kdy pod vlivem očekávané novely zákona uzavřelo smlouvu o stavebním spoření velké množství klientů. Pokud by tito noví klienti pravidelně a maximálně spořili, došlo by k významnému zvýšení nároků na státní podporu a státní rozpočet by musel vynakládat větší prostředky, což je ale v přímém rozporu s původním smyslem novelizace zákona. 16

11 Skutečný vývoj příspěvků státního rozpočtu na podporu stavebního spoření v letech zachycuje tabulka č. 2. Tab. č. 2: Vývoj příspěvků státního rozpočtu na stavební spoření Objem v mil. Kč Přírůstek v % 20,7 20,7 18,7 19,9 15,7 4,9 Jak je z tabulky č. 2 patrné, původní předpoklad, že po novelizaci zákona dojde ke snížení státního příspěvku na podporu stavebního spoření se doposud nevyplnil. Naopak došlo k relativně velkému nárůstu výdajů ze státního rozpočtu (v roce 2005 narůst o cca 21,3 % oproti roku 2003) zejména proto, že i přes snížení státní podpory zůstává stavební spoření jednou z nejvýhodnějších investic na trhu. Pozitivní pro státní rozpočet je ale klesající přírůstek příspěvků státního rozpočtu na stavební spoření. V roce 2001 činil přírůstek 20,7 % oproti předcházejícímu roku, kdežto v roce 2005 došlo k nárůstu vyplacené státní podpory pouze o 4,9 % oproti roku V nadcházejících letech lze však předpokládat, že výše vyplacené státní podpory se bude postupně snižovat, a to v závislosti na poklesu počtu tzv. starých smluv a na postupné stabilizaci portfolia smluv o stavebním spoření. Stavební spoření může uzavřít jak fyzická, tak i právnická osoba. Právnické osobě ovšem nevzniká nárok na státní podporu. Stavební spoření vzniká na základě smlouvy o stavebním spoření, která se řídí nejen zákonem, ale i Všeobecnými podmínkami stavebního spoření. Tyto podmínky jsou vydávány jednotlivými stavebními spořitelnami a podléhají schválení ministerstva financí. 17

12 Kromě údajů o účastnících smlouvy (tj. stavební spořitelna a fyzická nebo právnická osoba) musí smlouva obsahovat informaci o výši úrokové sazby z vkladů a úrokové sazby z úvěru ze stavebního spoření. Zákon stanoví, že rozdíl mezi úrokovou sazbou z vkladů a úrokovou sazbou z úvěrů může činit nejvýše 3 procentní body. Dalším údajem, který je nutné při uzavírání smlouvy o stavebním spoření zvolit je výše cílové částky. Cílová částka představuje celkovou částku, kterou bude mít účastník po splnění podmínek spořitelny k dispozici pro řešení svých bytových potřeb. Cílová částka se tedy rovná součtu vkladů, státní podpory, úvěru se stavebního spoření a úroků z vkladů a státní podpory. Státní podpora je v podstatě částka, kterou stát přispívá účastníkům stavebního spoření k jejich vkladům. Nárok na státní podporu má účastník stavebního spoření fyzická osoba po uplynutí šesti (u smluv uzavřených do pěti) let od uzavření smlouvy, pokud po tuto dobu nebylo nakládáno s vkladem. V případě smluv uzavřených do činí státní podpora 25 % z ročně naspořené částky, maximálně však z částky Kč. U smluv uzavřených od činí státní podpora 15 % z ročně naspořené částky, maximálně z částky Kč. Do doby než jsou prostředky státní podpory účastníkovi skutečně vyplaceny, jsou na účet stavebního spoření připisovány pouze zálohově, tzn. pouze se na účtu evidují. Kromě vkladů účastníka, státní podpory a úroků z vkladů a státní podpory je poslední složkou cílové částky úvěr ze stavebního spoření. České stavební spořitelny poskytují dva základní typy úvěrů a to úvěr ze stavebního spoření a překlenovací úvěr. 18

13 Pro čerpání úvěru ze stavebního spoření musí účastník splnit následující podmínky: smlouva o stavebním spoření trvá alespoň 24 měsíců, účastník naspořil částku stanovenou stavební spořitelnou pro přidělení úvěru (v ČR je to většinou 40 % či 50 % cílové částky), účastník splní tzv. hodnotící parametr vyžadovaný stavební spořitelnou, prokázání schopnosti splácet úvěr (např. zajištění nebo prověření bonity klienta) a účelovost vynaložení prostředků úvěru na zajištění svých bytových potřeb, příp. bytových potřeb osob blízkých. Druhým typem úvěru, který stavební spořitelny poskytují je překlenovací úvěr, který se používá tehdy, pokud účastník stavebního spoření nenaspořil dostatečně vysoký vklad požadovaný stavební spořitelnou nebo dosud nedosáhl požadovanou úroveň parametru ohodnocení. Překlenovací úvěr poskytuje stavební spořitelna účastníkovi ve výši celé cílové částky. Splátky překlenovacího úvěru zahrnují pouze platbu úroků splacením překlenovacího úvěru tak dlužník nesnižuje své zadlužení a zbytkovou částku úvěru. Překlenovací úvěr je poskytován současně s původní smlouvou o stavebním spoření a v případě, že účastník ještě nenaspořil požadovanou částku musí dále spořit. Po splnění všech podmínek pro získání úvěru ze stavebního spoření, spořitelna překlenovací úvěr refinancuje úvěrem ze stavebního spoření. U smluv uzavřených do činí lhůta pro získání státní podpory pět let, u smluv uzavřených od se tato lhůta prodlužuje o jeden rok, tzn. na šest let. Pokud se účastník rozhodne ukončit smlouvu o stavebním spoření před uplynutím stanovené lhůty, ztrácí nárok na získání státní podpory. Navíc je klient povinen zaplatit poplatek za předčasné ukončení smlouvy. Tento poplatek je v současné době u všech spořitelen stejný a činí 0,5 % z cílové částky. 19

14 Finanční prostředky ze stavebního spoření lze v podstatě použít dvěma způsoby: 1) Klient čerpá úvěr a tudíž účelově používá prostředky ze stavebního spoření k financování bytových potřeb svých nebo osob blízkých. Co se rozumí pod pojmem bytové potřeby vymezuje zákon v 6: Bytovými potřebami účastníka, který je fyzickou osobou se rozumí např.: výstavba bytového domu, rodinného domu, nebo bytu ve vlastnictví, změna stavby na bytový dům, rodinný dům nebo byt, koupě bytového domu, rodinného domu nebo bytu včetně rozestavěné stavby těchto domů nebo bytů, koupě pozemku v souvislosti s výstavbou nebo koupí bytového domu, rodinného domu nebo bytu nebo s řešením jiných bytových potřeb, splacení členského vkladu nebo podílu v právnické osobě, jejímž je účastník stavebního spoření členem nebo společníkem, stane-li se účastník nájemcem bytu, změna stavby, údržba stavby, nebo udržovací práce na bytu, rodinném domě či bytovém domě, splacení úvěru, nebo půjčky použitých na financování bytových potřeb s výjimkou pokut nebo jiných sankcí. 2) Klient nehodlá čerpat úvěr, vypovídá proto smlouvu a naspořené prostředky se rozhodne použít na libovolný účel. Výpovědní lhůta činí 3 měsíce a začíná běžet od prvního dne následujícího měsíce po měsíci, ve kterém byla výpověď doručena stavební spořitelně. Smlouva je poté ukončena k poslednímu dni výpovědní lhůty a po ukončení smlouvy následuje výplata naspořených prostředků (včetně státní podpory) a to buď formou převodu na bankovní účet klienta nebo šekovou poukázkou. 20

15 Dílčí závěr: Stavební spoření není standardní spořící produkt, ale jedná se o kombinaci výhodného spoření a současně možnosti získat účelový úvěr na financování bytových potřeb. Především díky státní podpoře je v současné době stavební spoření jeden z nevýhodnějších spořících produktů. Poněvadž mají stavební spořitelny zákonem dány finanční instrumenty, do kterých mohou investovat svůj kapitál a vklady klientů jsou ze zákona pojištěny, lze stavební spoření považovat za jeden z nejbezpečnějších finančních produktů. 4.2 Poskytovatelé stavebního spoření Ze zákona je provozovatelem stavebního spoření stavební spořitelna. Stavební spořitelna je banka, která získala licenci k provozování činnosti stavebního spoření. Stavební spořitelny, stejně jako jiné banky, mohou být v České republice na základě Zákona č. 21/1992Sb. o bankách, ve znění platných předpisů, založeny pouze jako akciové společnosti. Vznik a zánik akciových společností upravuje Zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník. Zájemce o provozování stavebního spoření musí ještě před podáním žádosti o povolení působit jako banka podat u ministerstva financí žádost o souhlas se zřízením stavební spořitelny. Žádost musí kromě náležitostí žádosti o povolení působit jako banka obsahovat obchodní plán stavební spořitelny na pětileté období, včetně vyčíslení předpokládané výše státní podpory a vzory smluv o stavebním spoření. V případě, že ministerstvo tuto žádost schválí předá ji s písemným souhlasem České národní bance (dále jen ČNB). Kromě žádosti je nutné dále předložit návrh stanov. Obsah stanov určuje Obchodní zákoník. Ve stanovách společnosti musí být např. uvedeno: název a sídlo firmy, předmět činnosti, výše 21

16 základního kapitálu, počet a jmenovitá hodnota akcie, způsob rozdělení zisku či úhrada ztráty, postup při doplnění nebo změně stanov atd. Náležitosti žádosti o povolení působit jako banka jsou stanoveny vyhláškou ČNB č. 90/2006, ze dne 21. února Žádost o licenci musí obsahovat: 1. základní údaje o zakládané společnosti, tj. identifikace banky, údaje o osobách s kvalifikovanou účastí na založené bance a osobách navrhovaných do vedení banky, 2. koncepce a zásady činnosti banky, 3. listinné dokumenty a doklady, např. zakladatelská smlouva, výpis z obchodního rejstříku kvalifikovaných osob banky, doklady o původu předmětu vkladu do základního kapitálu apod., 4. listinné dokumenty a doklady týkající se fyzických osob navrhovaných do funkce vedoucího zaměstnance banky. Minimální výše základního kapitálu banky činí v současné době 500 mil. Kč a minimálně v této výši musí být tvořen peněžitými vklady. Dalšími podmínkami, které je nutno pro získání bankovní licence splnit je např. průhledný a nezávadný původ základního kapitálu, odborná způsobilost, důvěryhodnost a zkušenost osob, které jsou navrhovány na výkonné funkce banky, technické a organizační předpoklady pro výkon navrhovaných činností banky a sídlo banky na území České republiky. ČNB je povinna rozhodnout o žádosti o udělení licence či o změně licence do 6 měsíců ode dne zahájení právního řízení a v této lhůtě musí rozhodnutí doručit. Bankovní licence se vystavuje na dobu neurčitou a není ji možné převést na jinou osobu [6]. Bankovní licence může být Českou národní bankou odebrána, jestliže přetrvávají závažné nedostatky v činnosti banky nebo při úpadku banky. Licence je rovněž odebrána pokud banka nezahájila svoji činnosti do 12 měsíců ode dne udělení licence, jestliže po dobu šesti měsíců nepřijímá vklady nebo neposkytuje úvěry nebo pokud byla získána na základě nepravdivých údajů uvedených 22

17 v žádosti. ČNB je povinna odejmout licenci i tehdy, pokud kapitálová přiměřenost banky je menší než jedna třetina poměru stanoveného ČNB. Rozhodnutí o odebrání licence je ČNB povinna doručit statutárnímu orgánu dané banky [6]. Obchodní zákoník také stanovuje základní orgány akciových společností: valnou hromadu, představenstvo a dozorčí radu. Dále je pak stavební spořitelna povinna zřídit útvar vnitřního auditu, který zkoumá a hodnotí zejména funkčnost a účinnost řídícího a kontrolního systému banky, systému řízení rizik a kontroluje dodržování zásad obezřetného podnikání. Valná hromada je nejvyšším orgánem společnosti a skládá se z jednotlivých akcionářů firmy. Koná se minimálně jednou ročně a rozhoduje o nejdůležitějších aspektech společnosti, např. o rozdělení zisku, změně stanov, jmenuje a odvolává členy představenstva a dozorčí rady. Statutárním orgánem, jenž řídí činnost banky a jedná jejím jménem je představenstvo. Statutární orgán musí být nejméně tříčlenný a musí být složen z vedoucích zaměstnanců banky. Posledním orgánem je dozorčí rada. Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a je oprávněna nahlížet do všech dokladů týkajících se činnosti společnosti. Počet jejích členů je minimálně tři a musí být dělitelný třemi. Činnosti, které může stavební spořitelna vykonávat, jsou uvedeny v zákoně. Jedná se především o poskytování stavebního spoření tzn. přijímání vkladů, poskytování úvěrů a poskytování státní podpory. Před poskytnutím peněžních prostředků klientovi, prověřuje stavební spořitelna jeho bonitu, tzn. jeho schopnost splácet úvěr. Při posuzování bonity klienta se bere v úvahu především životní minimum, splátka úvěru ze stavebního spoření a další závazky, které potencionální dlužník musí pravidelně platit. To jsou například ostatní půjčky, leasing, výživné apod. Obecně se posuzuje úvěruschopnost žadatele o úvěr ze stavebního spoření tak, že se od čistých příjmů odečtou povinné a nezbytné výdaje a do zbývající částky se musí vejít spolu se splátkou úvěru také stanovený násobek životního minima, případně ještě další 23

18 rezerva. Každá stavební spořitelna si stanovuje konkrétní výši koeficientů, které zohledňují výši úvěru a jeho rizikovost. Čím vyšším koeficientem jsou životní minimum nebo splátka úvěru vynásobeny, tím vyšší musí pak příjem být. V případě překlenovacího úvěru se ke splátce úvěru přičítá navíc ještě výše měsíčního vkladu [8]. Kromě schopnosti splácet úvěr a dalších podmínek (např. minimální doba spoření 24 měsíců) posuzuje stavební spořitelna u každého žadatele také skutečnost, zda splňuje tzv. hodnotící číslo. Tento parametr sleduje u každého jednotlivého klienta souvislost mezi intenzitou jeho spoření a jeho požadavky na získání úvěru. V obecném pojetí se hodnotící číslo určuje jako podíl, v jehož čitateli je součin výše zůstatku na účtu a koeficientu rychlosti varianty spoření a ve jmenovateli výše sjednané cílové částky. Čím rychleji klient spoří, tím vyšší má zůstatek na účtu. Tím rychleji roste hodnotící číslo a tudíž rychleji získává nárok na přidělení úvěru ze stavebního spoření [5]. Kromě poskytování stavebního spoření může stavební spořitelna provádět další činnosti, které jí vymezuje zákon v 9. K těmto činnostem patří: 1. poskytování úvěrů osobám, jejichž výrobky a služby jsou určeny pro uspokojování bytových potřeb, 2. příjímání vkladů od bank a finančních institucí, 3. poskytování záruk za úvěry ze stavebního spoření, 4. obchodování na vlastní účet s hypotečními zástavními listy a s obdobnými produkty, 5. obchodování na vlastní účet s dluhopisy vydávanými Českou republikou, s dluhopisy za které převzala Česká republika záruku a s dluhopisy vydávanými ČNB, 6. obchodování na vlastní účet s dluhopisy vydávanými členskými státy Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj, centrálními bankami, finančními institucemi těchto států a bankami se sídlem v těchto státech, Evropskou investiční bankou, Evropskou centrální bankou a Nordic Investment Bank, 24

19 7. provádění platebního styku a jeho zúčtování v souvislosti s činností stavební spořitelny, 8. poskytování bankovních informací, 9. uzavírání obchodů sloužících k zajištění úrokového a měnového rizika, 10. vykonávání finančního makléřství. Výše uvedené činnosti může stavební spořitelna vykonávat pouze za předpokladu, že budou zabezpečeny její závazky vyplývající z uzavřených smluv a že nedojde ke zkracování lhůt splatnosti ze stavebního spoření nebo k prodlužování čekacích lhůt na jejich poskytnutí. Stavební spořitelna může ukládat a získávat finanční prostředky pouze u bank se sídlem v České republice, u poboček zahraničních bank působících na našem území nebo u bank, které mají sídlo na území Evropské unie. Dalším možným zdrojem pro získání peněžních prostředků je vydání dluhopisů se splatností nejvýše 10 let. Majetkové účasti mohou mít stavební spořitelny pouze v právnických osobách, které se zabývají výstavbou bytů či rodinných domů, přičemž účast v těchto právnických osobách nesmí přesáhnout jednu třetinu základního kapitálu právnické osoby a součet všech majetkových účastí nesmí přesáhnout 15 % základního kapitálu stavební spořitelny. Dále pak v jiných stavebních spořitelnách nebo v podnicích poskytujících pomocné bankovní služby. V oblasti investování do nemovitostí mohou stavební spořitelny vlastnit pouze nemovitosti, jimiž jsou zajištěny její pohledávky nebo nemovitosti určené pro výkon činnosti této stavební spořitelny [4]. Činnost stavebních spořitelen podléhá státní kontrole, kterou provádí ministerstvo financí. Současně, stejně jako ostatní jiné finanční instituce, podléhají také stavební spořitelny bankovnímu dozoru vykonávaného Českou národní bankou. 25

20 K základním povinnostem stavební spořitelny patří zřízení a vedení účtu stavebního spoření, jehož zůstatek se zavazuje úročit úrokovou sazbou uvedenou ve smlouvě. Dalším závazkem stavební spořitelny je při splnění stanovených podmínek poskytnutí účastníkovi úvěr ze stavebního spoření. Po uplynutí kalendářního roku je povinna stavební spořitelna uplatnit nárok na státní podporu všech svých klientů a to prostřednictvím písemné žádosti na ministerstvo financí. Ministerstvo financí je povinno do dvou měsíců od doručení žádosti poukázat částku ročních záloh státní podpory na účet stavební spořitelny. Stavební spořitelna je pak povinna připsat zálohu státní podpory na účet účastníka stavebního spoření nejpozději do jednoho měsíce od okamžiku, kdy částku záloh obdržela od ministerstva financí. V případě, že stavební spořitelna zjistí, že připsala částku státní podpory neoprávněně (např. z důvodu spoření kratší dobu než je doba stanovená zákonem) je povinna částku neoprávněně připsané státní podpory vrátit ministerstvu financí nejpozději do 2 měsíců ode dne zjištění důvodu pro vrácení státní podpory. Současně je stavební spořitelně udělena pokuta ve výši 50 % neoprávněně připsané státní podpory, maximálně Kč [4]. Na základě Zákona č. 21/1992 o bankách ve znění pozdějších předpisů jsou vklady jednotlivých účastníků stavebního spoření pojištěny, a proto jsou stavební spořitelny povinny přispívat do Fondu pojištění vkladů. Roční příspěvek stavební spořitelny do Fondu činí 0,05 % z průměru objemu pojištěných pohledávek z vkladů za předchozí rok, včetně úroků, na jejichž připsání vznikl účastníkovi stavebního spoření nárok v předchozím roce. Příspěvek do Fondu je stavební spořitelna povinna zaplatit za předchozí kalendářní rok v českých korunách nejpozději do 31. ledna běžného roku. V případě, že banka tento příspěvek neuhradí Fond o tom neprodleně informuje ČNB [6]. 26

21 Dílčí závěr: Poskytovatelem stavebního spoření jsou speciální banky, které získaly licenci k provozování stavebního spoření. Jejich činnost podléhá nejen dozoru ČNB, ale také ministerstvu financí, a proto lze říci, že stavební spořitelny jsou stabilní banky poskytující svým klientům jistotu a důvěryhodnost. Pro tuto skutečnost hovoří také to, že zákon vymezuje stavebním spořitelnám činnosti, které mohou vykonávat a strukturu jejich portfolia. 5 Trh stavebního spoření v České republice V České republice patří stavební spoření mezi relativně nejmladší bankovní produkty. Na český trh bylo zavedeno teprve v roce 1993 schválením Zákona o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření č. 96/1993 Sb. Už od samého počátku své existence však stavební spoření našlo své nezastupitelné místo mezi ostatními bankovními produkty. 5.1 Vývoj stavebního spoření v České republice v letech Tabulka č. 3 znázorňuje vývoj vybraných ukazatelů stavebního spoření v období let Z tabulky je velmi dobře patrný vliv novelizace zákona platná od Do roku 2003 neustále roste počet nově uzavřených smluv o stavebním spoření. Abnormálně vysoký přírůstek v roce 2003 (62,1 %) je způsoben očekávanou novelizací zákona. Projevila se totiž snaha občanů uzavřít co nejvíce nových smluv před účinností zmiňované novely. V roce 2004 došlo k výraznému poklesu počtu nově uzavřených smluv, a to zejména proti roku

22 (pokles o 85 %). Toto snížení byl důsledek platnosti novely zákona. Navíc většina obyvatel uzavřela smlouvu o stavebním spoření již v roce 2003 za platnosti předchozí právní úpravy. Jejich rozhodnutí ovlivnila především skutečnost, že od došlo ke snížení státní podpory z původní maximální výše Kč na současných 3000 Kč ročně. V roce 2005 došlo k nárůstu počtu nově uzavřených smluv až o 36,7 % oproti roku 2004, avšak tento nárůst ani zdaleka nedosahuje hodnot dosahovaných před novelizací zákona. U ukazatele smlouvy o stavebním spoření ve fázi spoření je ve sledovaném období vývoj obdobný jako u předchozího ukazatele. V roce 2003 je zaznamenám zvýšený nárůst těchto smluv až o 29,4 % oproti předcházejícímu roku a od tohoto roku dochází k poklesu (v roce 2004 pokles o 6,4 % oproti roku 2003). Nárůst i následný pokles je důsledkem již zmiňované novelizace zákona. Výše průměrné cílové částky u nově uzavřených smluv a celkový objem naspořené částky po celé období vykazoval rostoucí trend. Avšak i tyto ukazatele ovlivnil zlomový rok Průměrná cílová částka v roce 2003 vykázala zvýšený přírůstek cca 36,7 % oproti roku Důvodem byla snaha občanů uzavřít smlouvu o stavebním spoření s co nejvyšší cílovou částkou a využít tak v maximální míře výhod předchozí právní úpravy. Objem naspořené částky sice v absolutním vyjádření po celé sledované období roste, ale jeho přírůstky vykazují od roku 2003 klesající trend. Na trhu úvěrů je patrný po celé období let rostoucí trend jak v počtu poskytnutých úvěrů, tak v jejich objemu. Jejich přírůstky mají ale od roku 2003 klesající charakter v roce 2005 pokles oproti roku 2003 cca o 10 %. Tato skutečnost je podle mého názoru dána nízkými úrokovými sazbami u hypotečních úvěrů. Tempo růstu celkového počtu úvěrů i jejich objemu je tak stále dlouhodobě nedostatečné a neodpovídá záměru stavebního spoření poskytovat výhodné úvěry na bytové potřeby. 28

23 Tab. č. 3: Vybrané ukazatele vývoje stavebního spoření v letech Nově uzavřené smlouvy Průměrná cílová částka u nově uzavřených smluv Smlouvy o stavebním spoření ve fázi spoření Naspořená částka Úvěry celkem Počet Přírůstek (%) 23,1 23,1-5,8 62,1-85,0 36,7 Objem (tis. Kč) 139,4 136,9 146,7 200,5 222,8 227,9 Přírůstek (%) -3,3-1,8 7,2 36,7 11,1 2,3 Počet Přírůstek (%) 22,2 22,5 16,1 29,4-6,4-5,5 Objem (mld. Kč) 110, , , , , ,987 Přírůstek (%) 17,9 20,8 35,2 31,4 21,2 14,6 Počet Přírůstek (%) 30,2 24,7 22,1 20,5 14,7 9,1 Objem (mld. Kč) 31,011 37,023 46,308 63,597 84, ,063 Úvěry celkem Přírůstek 17,7 19,4 25,1 37,3 32,4 28,4 Zdroj: 29

24 Dílčí závěr: Provedená analýza vybraných ukazatelů stavebního spoření v letech ukázala, že trh stavebního spoření byl velmi poznamenán novelou zákona platnou od První tři sledované roky jsou obdobím rozvoje stavebního spoření, čemuž odpovídá i růst všech ukazatelů. Rok 2003 byl pro trh stavebního spoření rokem velmi významným. Stavební spořitelny zaznamenaly rekordní nárůst v počtu nových smluv i v objemu cílových částek. Poslední dva sledované roky lze charakterizovat jako postupné oživování trhu stavebního spoření. 5.2 Charakteristika poskytovatelů stavebního spoření V současné době působí na území České republiky celkem šest stavebních spořitelen a to: 1. Stavební spořitelna České spořitelny, a.s., 2. Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. 3. Českomoravská stavební spořitelna, a.s., 4. Raiffeisen stavební spořitelna, a.s., 5. HYPO stavební spořitelna, a.s., 6. Wüstenrot stavební spořitelna, a.s. Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. Stavební spořitelna České spořitelny, a. s. se sídlem v Praze zahájila svoji obchodní činnost 1. července V současné době patří do jednoho z kapitálově nejsilnějších seskupení na tuzemském trhu Finanční skupiny České spořitelny. Toto členství garantuje klientům stavební spořitelny spolehlivost, 30

25 jistotu a důvěryhodnost. Spíše než její obchodní jméno je mezi obyvateli známé označení stavební spořitelna Buřinka. Akcionářská struktura Stavební spořitelny České spořitelny, a.s. V tabulce č. 4. je znázorněna akcionářská struktura Stavební spořitelny České spořitelny, a.s. Tab. č. 4: Akcionářská struktura stavební spořitelny České spořitelny, a.s. Akcionář Podíl v % Česká spořitelna, a.s. 95 Bausparkasse der österreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft 5 Z výše uvedené tabulky je patrné, že téměř 100 % vlastníkem Stavební spořitelny České spořitelny, a.s. je Česká spořitelna, a.s. Česká spořitelna, a.s. je největší bankou pro drobnou klientelu v České republice. Roku 2000 se stala členem nejsilnější finanční skupiny Erste Bank, která je jedním z největších evropských poskytovatelů finančních služeb a vedoucí retailová banka ve střední Evropě. Pětiprocentní podíl na hlasovacích právech náleží Bausparkasse der österreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft. Tato akciová společnost má sídlo v Rakousku a předmětem jejího podnikání je provozování bankovní činnosti. Poslání Stavební spořitelny České spořitelny, a.s.: Financujeme lepší bydlení pro každého. Poslání Stavební spořitelny České spořitelny, a.s. je srozumitelné, krátké, ale podle mého názoru je zavádějící a nereálné. Z tohoto poslání mi totiž vyplývá, že stavební spořitelna poskytne peněžní prostředky každému klientovi, ale to podle mého názoru není v možnostech spořitelny. Ne každý klient totiž splňuje podmínky na získání prostředků k financování bydlení, což ale v podstatě poslání Stavební spořitelny České spořitelny, a.s. slibuje. 31

26 Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. Všeobecná stavební spořitelna Komerční banky, a.s. byla založena třemi významnými akcionáři a to Komerční bankou, a.s., BHW Holding AG s téměř 80letou historií na německém trhu stavebního spoření a Českou pojišťovnou a.s. Obchodní činnost zahájila dne 16. prosince 1993 pod názvem Všeobecná stavební spořitelna, a.s. V polovině roku 1995 byla společnost přejmenována na Všeobecná stavební spořitelna Komerční banky, a.s. a od roku 1997 používá označení Modrá pyramida, které je zároveň registrováno jako ochranná známka. Akcionářská struktura Modré pyramidy stavební spořitelny, a.s. V níže uvedené tabulce je znázorněna akcionářská struktura Modré pyramidy stavební spořitelny, a.s. Tab. č. 5: Akcionářská struktura Modré pyramidy stavební spořitelny, a.s. Akcionář Podíl v % Komerční banka, a.s % akcionářem Modré pyramidy stavební spořitelny, a.s. se stala Komerční banka, a.s. v říjnu roku Do této doby vlastnila Komerční banka pouze 40 %. Dalšími akcionáři byly BHW Holding AG (50%) a Česká pojišťovna, a. s. (10 %). Komerční banka, a.s. patří k nejvýznamnějším bankovním institucím nejen v České republice, ale i regionu střední a východní Evropy. Banka je součástí skupiny Société Générale, která je pátou největší bankovní skupinou v Eurozóně a jejich služeb využívá přes 20 miliónů klientů na celém světě. Poslání Modré pyramidy stavební spořitelny, a.s.: Poslání této stavební spořitelny není zveřejněno ani na webových stránkách, ani v dokumentech spořitelny. Jediným možným zdrojem pro zjištění poslání se mi 32

27 tudíž jeví reklama ve veřejných sdělovacích prostředcích, zejména v televizi. Poslání Modré pyramidy stavební spořitelny, a. s. se mi ale bohužel nepodařilo zjistit, a proto jej nemůžu zhodnotit. Podle mého názoru by měla stavební spořitelna věnovat více pozornosti reklamě a propagování svého image. Raiffeisen stavební spořitelna, a.s. Raiffeisen stavební spořitelna, a.s. působí na české trhu od září roku Svoji činnost zahájila jako AR stavební spořitelna. Jejími zakladateli byly Agrobanka Praha a.s. a Raiffeisen Bausparkasse GmbH (Vídeň). Do finanční skupiny Raiffeisen se zařadila v roce 1998 a následně došlo ke změně obchodního jména společnosti na Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Akcionářská struktura Raiffeisen stavební spořitelny, a.s. Tabulka č. 6 znázorňuje strukturu akcionářů Raiffeisen stavební spořitelny, a.s. platnou od roku Tab. č. 6: Akcionářská struktura Raiffeisen stavební spořitelny, a.s. Akcionář Podíl v % Raiffeisen Bausparkassen Holding GmbH 75 Raiffeisenbank, a.s. 25 Ze ¾ je Raiffeisen stavební spořitelna, a.s. vlastněna Raiffeisen Bausparkassen Holding GmbH. Tento peněžní ústav je ve stoprocentním vlastnictví rakouské společnosti Raiffeisen Bausparkasse Gesellscahft m.b.h. Tato první rakouská stavební spořitelna se už od počátku 90. let angažovala za rozšíření ideje stavebního spoření a dnes má své zastoupení nejen v Rakousku, ale i v České republice, na Slovensku, nebo také v Rumunsku či Chorvatsku. 33

28 Druhým akcionářem Raiffeisen stavební spořitelna je Raiffeisenbank, a.s. Raiffeisenbank, a.s. je významným bankovním ústavem, který v České republice nabízí široké spektrum bankovních služeb soukromé i podnikové klientele. Banka je součástí rakouské finanční skupiny Raiffeisen, která v České republice nabízí produkty a služby rovněž v oblasti pojištění a leasingu. Poslání Raiffeisen stavební spořitelny, a.s.: Specialisté na bydlení. Poslání Raiffeisen stavební spořitelny, a.s. se mi zdá velmi vhodné. Je stručné, lehce zapamatovatelné, a proto se snadno dostává do povědomí obyvatel. Je z něj patrné, že se tato spořitelna považuje za specialisty v oblasti řešení bytových potřeb klientů. To dokazuje také to, že se tato formulace vyskytuje vždy pod názvem samotné spořitelny. Na základě tohoto poslání bych očekávala v Raiffeisen stavební spořitelně, a.s. odborné znalosti všech pracovníků a profesionální přístup ke klientům. HYPO stavební spořitelna, a.s. HYPO stavební spořitelna, a.s. vznikla 24. ledna 1994 a svoji obchodní činnost zahájila dne 1. října Akcionářská struktura HYPO stavební spořitelny,a.s. Následující tabulka ukazuje akcionářskou strukturu HYPO stavební spořitelny, a.s. Tab. č. 7: Akcionářská struktura HYPO stavební spořitelny, a.s. Akcionář Podíl v % HVB Bank Czech Republic a.s. 60 Vereinsbank Victoria Bauspar Aktiengesellschaft 40 34

29 Šedesáti procentní podíl v HYPO stavební spořitelně a.s. náleží HVB Bank Czech Republic a. s. Tato banka poskytuje své služby privátní i firemní klientele a rovněž působí v oblasti projektového, strukturovaného a syndikovaného financování Corporate Finance. HVB Bank je dceřinnou společností rakouské Bank Austria Creditanstalt, která je členem UniCredit Group. Tato silná evropská bankovní skupina poskytuje své služby více než 28 milionům klientů v téměř 19 zemích světa. Čtyřicet procent HYPO stavební spořitelny a.s. je v rukou Vereinsbank Victoria Bauspar Aktiengesellschaft. Tato banka má sídlo v Mnichově a vznikla v roce 1999 sloučením dvou stavebních spořitelen: Heimstatt Bausparkasse a Vereinsbank Victoria Bauspar AG. První jmenovaná vznikla již v roce 1928 a patřila k nejstarším spořitelnám v Německu. Spořitelna Vereinsbank Victoria Bauspar AG vznikla až v roce Poslání HYPO stavební spořitelny, a.s.: tady jste doma. Poslání HYPO stavební spořitelny, a.s. je podle mého názoru nejhůře formulované poslání ze všech stavebních spořitelen působících na českém trhu. Z poslání vůbec nevyplývá, že se spořitelna specializuje na poskytování peněžních prostředků na financování bydlení. Také pochybuji o tom, že poté co přijde klient do této stavební spořitelny, se bude cítit jako doma. Wüstenrot stavební spořitelna, a.s. Firma Wüstenrot je stavební spořitelna s nejdelší tradicí na evropském kontinentě. Vznikla v roce 1921 z tzv. Spolku přátel, založeným v městečku Wüstenrot Georgem Kroppem, tvůrcem principu stavebního spoření. Společnost Wüstenrot byla v České republice založena Dnes nabízí svým klientům pod jednou střechou nejen stavební spoření, ale i životní a neživotní pojištění, hypoteční úvěry příp. i kombinaci těchto produktů. 35

30 Akcionářská struktura Wüstenrot stavební spořitelny, a.s. V tabulce č. 8 je uvedena akcionářská struktura Wüstenrot stavební spořitelny, a.s. Tab. č. 8: Akcionářská struktura Wüstenrot stavební spořitelny, a.s. Akcionář Podíl v % Wüstenrot & Württembergische AG 52,46 Wüstenrot Verwaltungsund Dienstleistungen GmbH 40,80 Kooperativa, pojišťovna, a.s. 6,16 Wüstenrot stavební spořitelna, a.s. má nejrůznorodější strukturu akcionářů ze všech stavebních spořitelen působících na českém trhu. Největším akcionářem Wüstenrot stavební spořitelny, a.s. je německý koncern Wüstenrot & Württembergische AG, který vznikl v roce Jako koncern zaměřený na produkty pro zajištění budoucnosti nabízí Wüstenrot & Württembergische AG soukromé klientele kompletní paletu produktů od financování bydlení a tvorbu jmění přes zabezpečení na stáří až po ochranu před rizikem. V rámci rakouské skupiny Wüstenrot spravuje kapitálové účasti společnost Wüstenrot Verwaltungsund Dienstleistungen GmbH a z tohoto důvodu je též akcionářem Wüstenrot stavební spořitelny, a.s. Posledním a nejméně významným akcionářem Wüstenrot stavební spořitelny, a.s. je Kooperativa, pojišťovna, a. s. Tato společnost je finančně silná univerzální pojišťovna, která nabízí kompletní pojišťovací služby nejen pro občany, ale i pro podnikatele, velké průmyslové, obchodní i finanční společnosti. 36

31 Poslání Wüstenrot stavební spořitelny, a.s.: Wüstenrot, Wüstenrot, řešení vašeho bydlení. Také poslání Wüstenrot stavební spořitelny, a.s. je možné nalézt pouze v reklamách vysílaných veřejnými sdělovacími prostředky, a proto to považuji spíše za reklamní slogan, než za samotné poslání stavební spořitelny. Je však mnohem lépe formulované, než např. poslání HYPO stavební spořitelny, a.s., protože je z něj patrné, že se Wüstenrot stavební spořitelna, a. s. zaměřuje na financování bydlení a svým klientům pomáhá vyřešit jejich problémy spojené s vlastním bydlením. Českomoravská stavební spořitelna, a.s. Českomoravská stavební spořitelna, a.s. byla založena dne 26. června Mateřskou společností je ČSOB, a. s. ČSOB, a.s. a její dceřinné společnosti tvoří skupinu ČSOB. Konečnou mateřskou společností je KBC Group NV, registrovaná v Belgii. Spořitelna a dceřinné společnosti konečné mateřské společnosti KBC Group NV, tvoří skupinu KBC. Veřejnosti je tato spořitelna známa spíše pod označením spoření s Liškou než pod jejím obchodním jménem. Akcionářská struktura Českomoravské stavební spořitelny, a.s. V tabulce č. 9 je uvedena struktura akcionářů Českomoravské stavební spořitelny, a.s. Tab. č. 9: Akcionářská struktura Českomoravské stavební spořitelny, a.s. Akcionář Podíl v % Československá obchodní banka, a.s. 55 Bausparkasse Schwäbich Hall AG 45 37

32 Více jak 50 % podíl náleží ČSOB, a.s, která uvedený podíl získala po převzetí Investiční a poštovní banky, a. s. v roce ČSOB, a.s. působí na dvou národních trzích a to na českém a slovenském trhu. Jako universální banka nabízí plný rozsah bankovních služeb jak pro fyzické, tak i pro právnické osoby. Zbývajících 45 % náleží Bausparkasse Schwäbich Hall AG. Tato banka je největší stavební spořitelnou v Německu a je součástí skupiny poskytující rozsáhlé finanční služby. V roce 2005 realizovala obchody se stavebním financováním ve výši přesahující 12 miliard EUR. Poslání Českomoravské stavební spořitelny, a.s.: Na těchto základech můžete stavět. Poslání Českomoravské stavební spořitelny, a.s. je podle mého názoru nejlépe formulované poslání ze všech stavebních spořitelen působících na českém trhu. Vyplývá mi z něj, že tato spořitelna je stabilní peněžní ústav stojící na pevných základech, schopný pomáhat svým klientům zajistit si vlastní bydlení. Poslání je stručné, jasné a velmi lehce zapamatovatelné, k čemuž jistě přispívá i melodická reklamní znělka. Dílčí závěr: Téměř všechny stavební spořitelny vznikly v České republice v roce 1993 současně se schválením zákona o stavebním spoření. Pouze Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. a HYPO stavební spořitelna, a.s. zahájily svoji činnost o rok později. České stavební spořitelny jsou součástí významných finančních skupin působících téměř v celé Evropě. Stejně jako jiné firmy mají i stavební spořitelny definována svá poslání. Některá hodnotím velmi kladně, např. poslání Raiffeisen stavební spořitelny, a. s. nebo Českomoravské stavební spořitelny, a.s. Naopak nejhůře formulované poslání je podle mého názoru poslání HYPO stavební spořitelny, a.s. 38

33 6 Finanční analýza Hlavním úkolem finanční analýzy je komplexní posouzení současné finanční a ekonomické situace společnosti. Finanční analýza poukazuje nejen na silné stránky podniku, ale zároveň pomáhá odhalit případné poruchy ve finančním hospodaření. Cílem této analýzy je získat představu o finanční důvěryhodnosti a spolehlivosti podniku, finančním potenciálu pro budoucí vývoj a celkovém finančním zdraví. Sledování ukazatelů finanční analýzy a snaha o jejich pozitivní vývoj by měly být hlavním cílem každého podnikového managementu [7]. Finanční analýza sama o sobě není nástrojem změny ekonomické situace banky, ale je nástrojem k poznání ekonomického stavu banky vzhledem ke konkurenci nebo vzhledem k minulému či plánovanému vývoji [1]. Možnosti a rozsah práce neumožňují provést celkovou finanční analýzu jednotlivých stavebních spořitelen, a proto se ve své diplomové práci zaměřím na ukazatele: rentability, produktivity, likvidity, ukazatele kapitálové přiměřenosti. 6.1 Ukazatele rentability Tato skupina ukazatelů se orientuje na analýzu dosaženého hospodářského výsledku banky. Ukazatele bankovní rentability označované též jako ukazatele výnosnosti vypovídají o vztahu mezi výsledky hospodaření a vloženými vlastními zdroji či aktivy. Patří do tzv. mezivýkazových poměrových ukazatelů, neboť využívají údajů jak z Rozvahy, tak z Výkazu zisků a ztát. 39

34 6.1.1 Rentabilita bankovních aktiv Tento ukazatel posuzuje efektivnost hospodaření s celkovým kapitálem, tzn. vyjadřuje celkovou efektivnost podnikání. Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. Následující tabulka zachycuje vývoj ROAA ve Stavební spořitelně České spořitelny, a. s. ve sledovaných letech. Tab. č. 10: Vývoj ROAA Stavební spořitelny České spořitelny, a.s. ROAA v % 0,67 1,23 0,75 0,39 0,55 0,84 Ukazatel ROAA Stavební spořitelny České spořitelny, a.s. se téměř ve všech sledovaných letech pohybuje pod hranicí 1 %, což odpovídá průměrné hodnotě v odvětví stavebních spořitelen. Pouze v roce 2001 dosáhl ukazatel ROAA hodnoty 1,23 %. Toto zvýšení bylo způsobeno nárůstem zisku o více než 200 % oproti roku 2000, přičemž hodnota aktiv se zvýšila oproti ostatním rokům jen nepatrně cca o 10 %. V ostatních sledovaných letech hodnota aktiv rostla meziročně v průměru cca o 20 %. Hodnota ukazatele ROAA v podstatě kopíruje vývoj zisku ve stavební spořitelně. Pokles zisku a tedy i ROAA v letech 2002 a 2003 je způsoben růstem nákladů uvnitř stavební spořitelny a také nasyceností trhu stavebního spoření. V letech 2004 a 2005 se začaly projevovat investice do rozvoje stavební spořitelny zkvalitnění řízení a pokles administrativních nákladů, což se pozitivně projevilo v růstu zisku a následně i v růstu ROAA. 40