5EN306 Aplikované kvantitativní metody I

Transkript

1 5EN306 Aplikované kvantitativní metody I Přednáška 2 Zuzana Dlouhá

2 Předmět a struktura kurzu 1. Úvod: struktura empirických výzkumů 2. Tvorba ekonomických modelů: teorie 3. Data: zdroje a typy dat, význam popisných charakteristik 4. Vicenásobná regrese v ekonomické analýze 5. Vicenásobná regrese: DUMMY proměnné a jejich interakce 6. Difference in differences estimator 7. First Differencing a Fixed Effects 8. Instrumentální proměnné, Panelová data 9. Testy robustnosti 10. Úvod do časových řad (zbyde-li čas) témata se prolínají 2

3 Tvorba ekonomických modelů: teorie existující výzkum a vymezení vůči němu - kdo a jak to dělal u nás a ve světě - isis.vse.cz, elektronické zdroje VŠE, historický kontext a další okolnosti zkoumání - charakteristika politiky, trhu teoretické vymezení problému a empirický odraz (= co asi na čem závisí a proč???) 3

4 Příklad 1 Dráhy Asensio, J.: The success story os Spanish suburban railways: determinant of demand and policy, Transport Policy, Volume 7, Issue 4, October 2000, pp k dispozici na stránkách Cíl: odhalit determinanty poptávky po želez. přepravě v 11 regionech (Španělsko) panel měsíční data (1/ /1995) x regiony motivace: je potřebné zvýšit příjmy: jako to udělat? co to předpokládá: určit determinanty rozhodování o způsobu přepravy (= kauzalitu v ekonomickém pojetí) popsaný kontext drah, řízení a vývoj 4

5 Příklad 1 Ekonomický model byli jsme uvězněni v 2D prostoru, realita je však (mnohem!!!) bohatší učebnice: Qdx=f(P); ostatní determinanty hýbaly celou křivkou realita: Qdx=f(Px, Py, Pz,kvalita, I, POP ) elasticita učebnicová vs. realita 5

6 Příklad 1 Ekonomický model odkaz na jiné výzkumy: typy měření poptávky, výhody, nevýhody; inspirace přidaná hodnota obecně: co na čem a jakým směrem bude záviset autor vytvořil teoretický model: proč si vůbec komplikujeme život více rozměry? abychom odseparovali vliv jiných faktorů častokrát nás přímo zajímají i ostatní náhodné vlivy zpoždění v přizpůsobení zpoždění v přizpůsobení možná endogenita - co to je?? identifikační strategie zde hrozí endogenní charakter zejména u kvality: autoři používají instrumentální proměnné 6

7 Příklad 1 Ekonometrický model odraz teoretického modelu důkladný popis proměnných a důvodů pro zařazení; indexy transformace a konstrukce proměnných (price=real; qual= seat density ) co je PROXY? co je DUMMY? proč ji používáme? 7

8 Příklad 2 Ekonomika kriminality cíl: zjistit v jaké míře reagují jaké typy zločinců na vybrané typy politik motivace: optimální mix politiky dosavadní výzkum: Becker, Ehrlich, Cornwell &Trumbull review strategie: od méně k více sofistikovaným Becker, G. S. (1968): Crime and Punishment: An Economic Approach, Journal of Political Economy 76, pp k dispozici na stránkách y počet hodin strávených trestnou činností x 1 hodinová mzda z trestné činnosti x 2 hodinová mzda z legálního zaměstnání x 3 ostatní příjmy x 4 pravděpodobnost dopadení x 5 pravděpodobnost odsouzení po dopadení x 6 očekávaný rozsudek x 7 věk Funkce f závisí na užitkové funkci jedince (neznáme), užijeme však předpoklady z ekonomické teorie 8

9 Příklad 2 Ekonomický model založeno na maximalizaci očekávaného užitku rozhodnutí - porovnání výnosů a nákladů max Y i = zisk ze zločinu (monetární ekvivalent) E(u i ) = očekávaný užitek jedince F i = monetární ekvivalent trestu v případě dopadení, předpoklad Y i < F i p i = pravděpodobnost potrestání u i = užitková funkce již mám hypotézy (co+směry) co ještě (agregátně vs. individuálně)? věková struktura nerovnost mezd vzdělání pohlaví sociální zázemí morálka, 9

10 Příklad 2 Ekonometrický model 3. krok: Volba a konstrukce ekonometrického modelu Jak definovat a měřit jednotlivé faktory? např. doba strávená trestnou činností, odhad pravděpodobnosti dopadení Specifikace funkčního tvaru např. nejjednodušší forma vícenásobné regrese u je náhodná složka obsahující neměřitelné faktory (sociální zázemí, povahové charakteristiky jedince, vrozené vlohy apod.), chyby měření apod. výše uvedený příklad Wooldridge, kap. 1 10

11 Příklad 3 Kompenzace za zranění Meyer, B., Viscusi, K., Durbin, D.: Workers' Compensation and Injury Duration: Evidence from a Natural Experiment. The American Economic Review 1995b, 83 (3), pp k dispozici na stránkách cíl: zkoumal vliv zvýšení kompenzace za zranění na délku návratu do práce motivace: nejasná velikost efektu; vhodná příležitost kontext: zvýšení stropu náhrad ve dvou státech US (Kentucky a Michigan) přirozený experiment 11

12 Příklad 3 Ekonomický model klesá cena zranění (Q, typy) klesá cena marodění klesají náklady ušlé příležitosti roste výnos z reportu (falešného i skutečného) četnost a délka jsou dvě dimenze chování: zaměstnanec, zaměstnavatel, doktor durat f ( wage, benefit, med _ cost, injury _ type, age, industry _ type, sex, married...) základní princip control group a metoda diff-in-diff je změna dostatečná? nedošlo k jiné změně? Co když se změnila kompozice zranění? Co když se změnila závažnost zranění? 12

13 Příklad 4 Výnosnost investic do vzdělání Zajistí nám studium na vysoké škole vyšší platy? Ovlivňuje kauzálně studium na VŠ plat? velmi naivní model endogenita co je v u (vrozená schopnost, kvalita vzdělání, rodinné zázemí, ) funkční tvar linearita? 13

14 Příklad 4 Ekonomický model Co ovlivňuje výši mzdy a proč? vzdělání produktivita, lidský kapitál, signální hry (hra s neúplnou informací, signály jsou aktivity účastníků trhu (práce), které mění představy a očekávání jiných účastníků trhu (práce)) kvalita vzdělání lidský kapitál věk produktivita pohlaví produktivita, pozitivní diskriminace zkušenosti produktivita, signální hry praxe produktivita, signální hry barva pleti místo pobytu místo výkonu zaměstnání rodinné zázemí pracovitost, preciznost, rychlost, snaha Co z uvedeného je měřitelné? Typ proměnných? ekonometrický model má o hodně nižší dimenzi než model ekonomický Endogenita? 14

15 O co nám zpravidla jde? vliv X na Y musí to tak být, protože to říká selský rozum seženu data o něčem a něčem najdu v datech příklady udělám graf udělám korelační koeficient udělám regresi slyšel jsem o kontrolních proměnných, seženu je naskládám do y=a+bx + cx.., vše, ono mi to řekne (datamining) naskládám jen to, co považuji za rozumné udělám si model, který mi řekne, co mam považovat za rozumné, a jaký vliv bych čekal, otestuji hypotézy 15

16 Problémy měřitelnost faktorů proxy proměnné (vrozené vlohy, inteligence IQ je dostatečně reprezentativní?) reprezentativnost vzorku měřím vliv vzdělání na mzdu = nemohu v dotazníkovém šetření oslovovat pouze lidi v Praze zobecnění na populaci - kontrola koeficientů, kontrola citlivosti na změny (= testy robustnosti), dobrý výzkum se pozná dle toho, že zná, popisuje a respektuje své hranice problém ENDOGENIT (analyzuji vliv X na Y existence Z, vliv může mít Y na X, neexistuje ) data (nemáme vše co chceme, chyby měření, nemáme individuální data, nemáme časový rozměr, ) zpoždění v přizpůsobení (zahrnutí zpožděné endogenní proměnné) př. Asensio 16

17 Řešení endogenity přirozený experiment řízený experiment zpoždění kontrolní proměnné kontrolní skupina (diff-in-diff) Meyer instrumentální proměnné Asensio (kvalita) data typy? ekonometrická koncepce, adtd 17

18 Co jsi musíme uvědomit? korelace NENÍ kauzalita!!! Y X u cov( XY, ) var( X) rozptyl je vždy kladný závisí na kovarianci resp. korelaci zjistíme, že žádný ekonometrický koncept nedokáže hledat kauzalitu ani skutečně prokázat, kauzalitu předpokládáme (ekonomická teorie, znalost transmisních mechanismů reálného systému) statistická významnost neznamená, že X ovlivňuje Y, ale že tyto jsou silně spjaty co vše může znamenat silná korelace mezi X a Y? kauzalita ekonomická vs. statistická 18

19 Jak na to? medicína: pilulkové experimenty ekonomie nemá takový experiment experimentální ekonomie, ale nedokonalá (lidi se v laboratoři chovají divně) neuroekonomie (ekonomické chováni a jeho evoluce jako integrace mozku s prostředím), ale nejlepší je mít lidi v přirozeném prostředí = přirozený experiment: princip je změna podmínek -> změna chování - (jak) budou lidi reagovat na změnu? 19

20 Přirozený experiment Přirozený experiment potřebuje: 1. Dostatečně velikou exogenní změnu 2. Správné načasování 3. Čas pro přizpůsobení 4. Validní kontrolní skupinu 5. Reálné (nikoli deklarované) chování v reálných (nikoli umělých) podmínkách 20

21 Shrnutí teoretický model teorie = co přesně chci měřit teorie = na čem všem to teoreticky závisí teorie = co vše závisí od toho (a tím komplikuje měření) teorie = jakým směrem to bude záviset to všechno: ekonomie + předešlý výzkum + selský rozum 21