RMS Mezzanine, a.s. je průkopníkem na trhu nebankovního financování společností v regionu střední a východní Evropy.

Transkript

1

2 RMS Mezzanine, a.s. je průkopníkem na trhu nebankovního financování společností v regionu střední a východní Evropy. Specializujeme se na poskytování úvěrů malým a středním podnikům, kterým banky z různých důvodů neposkytnou úvěrové financování. Rovněž investujeme do minoritních nebo majoritních podílů společností, u kterých je předpoklad vysokého růstu vnitřní hodnoty. Námi poskytovaný kapitál má zpravidla formu podřízeného dluhu (mezaninu). Akcie společnosti RMS Mezzanine, a.s. jsou kótované na volném trhu Burzy cenných papírů Praha (BCPP). 2

3 OBSAH 1. Shrnutí Komentář předsedy představenstva Údaje o společnosti Popisná část mezitímní zprávy Situace na trhu Analyzované investiční projekty ve 3. čtvrtletí Struktura portfolia Příklady transakcí uskutečněných ve 3. čtvrtletí Ukončené projekty ve 3. čtvrtletí Hospodářské výsledky a odpovídající srovnání se stejným obdobím předchozího roku Popis pravděpodobného budoucího vývoje podnikatelské činnosti a jeho hospodářských výsledků Ověření čtvrtletní zprávy auditorem Popis transakcí se spřízněnou stranou Příloha - Konsolidovaná účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící

4 1. Shrnutí RMS Mezzanine, a.s. (dále jen Společnost nebo RMS Mezzanine ) je poskytovatelem alternativního financování v regionu střední a východní Evropy. Při své podnikatelské činnosti se zaměřuje na financování podnikatelských subjektů zejména úvěrovými instrumenty v České republice, na Slovensku a v Chorvatsku. Společnost ve 3. čtvrtletí roku 2012 (dále jen období nebo sledované období ) poskytla financování 4 novým klientům v celkové výši přesahující 535 mil. Kč. Příjemci financování byly dvě české a dvě slovenské společnosti působící v oblasti logistických služeb, nemovitostí, strojírenství a maloobchodu. Společnost poskytla zejména rozvojové a akviziční financování, v menší míře překlenovací úvěry. Ve sledovaném období společnost realizovala konsolidovaný zisk před zdaněním ve výši tis. Kč, což je o tis. Kč méně než za stejné období roku Konsolidovaný čistý zisk za období činil tis. Kč, což představuje meziroční pokles o tis. Kč. Pokles ziskovosti je zapříčiněný zejména vysokou porovnávací základnou minulého roku, ve kterém se do hospodaření pozitivně promítly vlivy kurzových rozdílů. Konsolidovaná bilanční suma dosáhla k 30. září 2012 výše tis. Kč, pokles o tis. Kč ve srovnání s počátkem roku je blíže popsán v části 5 této zprávy. Finanční shrnutí V tis Kč. (konsolidovaná data) Čistý úrokový výnos Ostatní provozní výnosy společnosti Ostatní provozní náklady Finanční náklady a výnosy celkem Zisk před zdaněním Čistý zisk Čistý zisk na akcii (v Kč) 0,047 0,118 Úplný výsledek za období V tis. Kč (konsolidovaná data) Aktiva Vlastní kapitál

5 2. Komentář předsedy představenstva Vážení akcionáři a obchodní partneři, společnost RMS Mezzanine a.s. ve třetím čtvrtletí 2012 potvrdila směr svojí podnikatelské mise, když prostřednictvím své stoprocentní dceřiné společnosti uskutečnila první investici do většinového podílu na základním kapitálu české společnosti a obecně pokračovala v produktovém a geografickém rozšiřování. Celkový objem nových investic klesl, protože jsme neidentifikovali dostatek kvalitních projektů, které by splnily investiční kritéria RMS Mezzanine, v důsledku toho také poklesla bilanční suma společnosti. Od konce srpna 2012 převzala naše společnost manažerskou a vlastnickou kontrolu nad společností Mediaservis s.r.o., která je největším soukromým poskytovatelem poštovních služeb v ČR. Tuto transakci jsme uskutečnili v úzké spolupráci se stávajícím managementem společnosti, který byl doplněn týmem externích profesionálů. V řeči finančníků se takovéto transakce také nazývají Buy-in Management buy-out BIMBO. V nejbližší době se bude Mediaservis vnitřně optimalizovat a transformovat, přičemž v management společnosti máme plnou důvěru. Společnost Mediaservis jsme převzali, protože od 1. ledna 2013 dojde k plné liberalizaci poštovního trhu v ČR a Mediaservis má nejlepší předpoklady, aby se této liberalizace úspěšně účastnil. Opodstatněnost této investice dokládají i první ohlasy strate - gických investorů ze zahraničí, kteří o společnost Mediaservis jeví velký zájem. V rámci chorvatského fondu APEQ pokračuje transformace Centar banky a příprava na akvizici druhé regionální banky, o průběhu této transakce budeme naše akcionáře včas informovat. Ve třetím kvartále 2012 RMS Mezzanine analyzovala i možnou účast na správě fondů rizikového a zárodečného kapitálu v České republice, nicméně v okamžiku přípravy této zprávy není možné uvést konkrétní stanovisko společnosti k těmto projektům ani výsledek obdobných projektů. Za sledované období jsme hodnotili 23 nových investičních příležitosti, z nichž jsme investovali do 4 nových projektů, ze kterých byl ve 4. čtvrtletí jeden projekt již splacen. Kromě toho byly ve sledovaném období ukončeny 4 starší projekty. Celková nově investovaná suma přesáhla 535 mil. Kč. Navzdory nákladově efektivnímu provozu a propracované metodice řízení rizik dosahuje fluktuace hospodářského výsledku vysoké míry. Relativně nižší hospodářský výsledek ve výši 50,2 mil. Kč je důsledkem především vysoké porovnávací základny v minulém roce, kurzových fluktuací a poklesem čistého úrokového výnosu. Ing. Boris Procik Předseda představenstva V Praze, 16. listopadu

6 3. Údaje o společnosti Identifikační údaje: Obchodní firma: RMS Mezzanine, a.s. Sídlo společnosti: Praha 4, Nusle, Hvězdova 1716/2b, PSČ Forma společnosti: akciová společnost IČ: DIČ: CZ Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddíle B, vložka 495. Akcie: Druh akcie kmenová Forma na majitele Podoba zaknihovaná Počet kusů ISIN CS Celkový objem emise ,- Kč Jmenovitá hodnota 0,5 Kč Akcie společnosti jsou veřejně obchodované na těchto regulovaných trzích: - Burza cenných papírů Praha, a.s. - RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů a.s. Orgány společnosti k 30. září 2012: Představenstvo působilo ve složení: Mgr. Ing. Boris Procik, předseda představenstva Mgr. Lenka Barteková, místopředsedkyně představenstva Ing. Martin Pardupa Ph.D., člen představenstva Dozorčí rada působila ve složení: JUDr. Martin Bučko, předseda dozorčí rady Ing. Matej Taliga, člen dozorčí rady Ing. Gabriel Ribo, člen dozorčí rady V průběhu období nedošlo ke změnám v personálním složení představenstva ani dozorčí rady. 4

7 4. Popisná část mezitímní zprávy Hlavní podnikatelská činnost RMS Mezzanine, a.s. ve třetím čtvrtletí roku 2012 spočívala ve vyhledávání investičních příležitostí a financování vybraných projektů v České republice, Slovensku a Chorvatsku Situace na trhu Ekonomická situace zůstává ve všech sledovaných trzích ve znamení nejistoty a opatrnosti. Ve spotřebních službách a malo obchodě obecně cítíme pokles poptávky, v oblasti nemovitostí hodnotíme situaci jako stabilizovanou, na druhé straně průmysl a služby pro firmy pořád vykazují růstový trend. Z toho plyne i poptávka po alternativním financování, která se orientuje zejména na akviziční financování (často firem v problémech) respektive financování rozvoje v růstových sektorech hospodářství. Při naši investiční strategii proto nadále preferujeme ty podnikatele, kteří působí v růstovém anebo stabilním odvětví, respektive ty, jejichž projekty mají silnou fundamentální hodnotu (například nemovitosti). Uvedený vývoj nahrává naší strategii diverzifikace rizik z pohledu sektorového i geografického a naše přítomnost na vícero trzích nám umožňuje vybírat ty nejatraktivnější investiční příležitosti Analyzované investiční projekty ve 3. čtvrtletí 2012 Ve 3. čtvrtletí 2012 Společnost analyzovala 23 investičních příležitostí, což je o dvacet projektů méně než za stejné období předchozího roku. Největší část analyzovaných příležitostí představovaly transakce v oblasti spotřebitelského průmyslu, síťových odvětví a finančních služeb u posledních dvou jmenovaných sektorů jsme zaznamenali relativní nárůst v porovnání se třetím kvartálem Podle účelovosti převládaly poptávky po financování rozvoje podnikání (expanze), rekapitalizace a akviziční financování. Analyzované projekty se nacházely v České republice (11 příležitostí), na Slovensku (7 příležitostí) a v Chorvatsku (5 příležitostí). Struktura analyzovaných projektů podle sektorů Struktura analyzovaných projektů podle regionů 5

8 Struktura analyzovaných projektů podle účelu Q Q Q Q Q Q Q Q Q Akvizice na dluh Manažerské převzetí Rekapitalizace/ překlenovací úvěr Expanze Akvizice Projekty na zelené louce Odkup stávajících akcionářů Start up Celkem Struktura portfolia Níže uvedené grafy znázorňují strukturu portfolia ke konci sledovaného období. V průběhu období Společnost uskutečnila 4 investice, přičemž do nich celkem investovala více než 535 mil. Kč. Sektorové členění portfolia Teritoriální členění portfolia Členění portfolia podle účelu financování 6

9 4.4. Příklady transakcí uskutečněných ve 3. čtvrtletí 2012 Mediaservis Společnost v srpnu 2012 uzavřela transakci spočívající v akvizici 90% podílu v alternativním poštovním distributorovi Mediaservis s.r.o. Akvizice proběhla prostřednictvím 100% dceřiné společnosti RMSM3, a.s. Management společnosti RMS Mezzanine očekává uskutečnění rychlé transformace společnosti Mediaservis, která bude zahrnovat vyčlenění non-core aktiv a přípravu na vstup na plně liberalizovaný poštovní trh v ČR od Ostatní projekty Společnost poskytla v červenci 2012 financování slovenské společnosti (klient si nepřeje být jmenován), která podniká v oblasti komerčních nemovitostí na východním Slovensku. Úvěr byl poskytnut za účelem doplnění likvidity a financování provozu. Klient disponuje finančním i hmotným majetkem, který vysoko převyšuje jeho závazky. Zbývající příjemci financování byly jedna česká a jedna slovenská společnost působící v oblasti strojírenství a maloobchodu. Společnost jim poskytla rozvojové financování a překlenovací úvěry. Český klient vrátil přijaté financování již ve čtvrtém čtvrtletí Ukončené projekty ve 3. čtvrtletí 2012 V průběhu sledovaného období byly ukončeny (splaceny) 4 projekty v celkové výši přesahující 675 mil Kč. Všechny projekty dosáhly původně očekávaného výnosu a byly tedy pro RMS Mezzanine ziskové. 7

10 5. Hospodářské výsledky a odpovídající srovnání se stejným obdobím předchozího roku Společnost RMS Mezzanine, a.s. (dále jen RMS Mezzanine nebo Společnost ) realizovala přeshraniční fúzi sloučením s rozhodným dnem , zapsanou do obchodního rejstříku dne (viz Konsolidovaná výroční zpráva Společnosti za období ). V souvislosti s realizovanou přeshraniční fúzí sloučením Společnost prodloužila účetní období na 24 měsíců ( ). Výše zmíněná fúze byla realizována v souladu s legislativou České republiky a Slovenské republiky, z pohledu Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií však nepředstavuje podnikovou kombinaci, jelikož společnost RMS Mezzanine, a.s. a SIMFAX TRADING LIMITED (nejvyšší holdingová společnost) k vlastnila podíly a kontrolu na společnostech Investment Finance Group, a.s., INVESTMENT HOLDING, a.s., PROPORTION a.s. a SUPPORT & REAL, a.s., které zanikly bez likvidace a jejich jmění a veškerá práva a povinnosti z pracovněprávních vztahů přešla na společnost RMS Mezzanine, a.s. Předkládaná Konsolidovaná účetní závěrka za období končící je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií. Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena v českých korunách (Kč, popřípadě CZK), zaokrouhlených na tisíce českých korun. Účetní metody byly aplikovány konzistentně a v souladu s minulým účetním obdobím. V souladu s IAS 34.20b vykazujeme v případě Výkazu o úplném výsledku za období končící k , respektive Výkazu o peněžních tocích za období končící k (reprezentující období , dále označováno jako běžné období ) srovnatelné obdobím končícím k (reprezentující období , dále označováno jako minulé období ); v případě Výkazu o finanční pozici k s minulým obdobím k (reflektující stav k s vykázaným výsledkem hospodaření běžného období kumulativně za 24 měsíců (tedy období )). Finanční údaje v předkládané Konsolidované účetní závěrce za období končící k reflektují i činnost zřízené organizační složky Společnosti na Slovensku. Společnost zřídila svou organizační složku dne pod názvem RMS Mezzanine, a.s., organizační složka Slovensko se sídlem Dvořákovo nábřežie 10, Bratislava. Vedoucím organizační složky je Mgr. Ing. Boris Procik. Předmět podnikání organizační složky je totožný jako u svého zřizovatele, a to poskytování nebankovních půjček. Působnost podnikatelské činnosti organizační složky je vymezena teritoriálně, a to pro všechny země s výjimkou České republiky, Holandska, Německa, Itálie, Francie a Velké Británie. Konsolidovaná účetní závěrka Společnosti za období končící je sestavena za mateřskou společnost RMS Mezzanine, a.s.; stoprocentně vlastněné dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED (dříve pod jménem TIPPRA PROPERTIES LIMITED), RMSM2, s.r.o. (dříve pod jménem Deštné Baude, s.r.o.) a RMSM3, a.s. za použití metody plné konsolidace; a společně ovládané společnosti ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY FGS (open-ended private equity fund with private offering), 43,33% podíl společně ovládaný od za použití ekvivalenční metody. Funkční měnou konsolidovaného celku je česká koruna. K dosáhla společnost RMS Mezzanine, a.s. konsolidovaného zisku ve výši tis. Kč, což ve srovnání se stejným obdobím loňského roku představuje pokles o tis. Kč zejména poklesem čistého úrokového výnosu. Zatímco úrokové a podobné výnosy zůstaly na stejné úrovni jako ve stejném období předchozího roku, úrokové a podobné náklady se zvýšily o tis. Kč. Společnost RMS Mezzanine, a.s. dosáhla k čistých konsolidovaných provozních nákladů ve výši tis. Kč vůči tis. Kč ve stejném období roku Konsolidované ostatní finanční výnosy a konsolidované ostatní finanční náklady v období do jsou ovlivněny opravou účtování. Dle IFRS (IAS 21) byly kurzové rozdíly vzniklé přepočtem zahraničních jednotek (včetně organizační složky společnosti) do měny konsolidace vykázány jako součást ostatního úplného výsledku. Dosud byly tyto kurzové rozdíly vykazovány v ostatních finančních výnosech resp. ostatních finančních nákladech. Tato korekce neovlivňuje celkovou hodnotu ostatního úplného výsledku. Změna postupu účtování bude v závěrce roku 2012 zpětně promítnuta i do roku Úplný konsolidovaný výsledek společnosti za období k je tis. Kč což je pokles o tis. Kč ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Na straně konsolidovaných aktiv k došlo ve srovnání se stavem k k poklesu o tis. Kč, což je způsobeno zejména nárůstem finančních realizovatelných nástrojů (nákup dluhopisů) ve výši tis. Kč a poklesem poskytnutých dlouhodobých a krátkodobých úvěrů a půjček o tis. Kč. Na straně konsolidovaných pasiv k došlo ve srovnání se stavem k k poklesu závazků o tis. Kč způsobených především poklesem dlouhodobých a krátkodobých půjček a úvěrů, což je kompenzováno poklesem krátkodobých půjček a úvěrů a nárůstem finančních realizovatelných nástrojů. V období mezi datem (k němuž je sestavena Konsolidovaná účetní závěrka společnosti RMS Mezzanine, a.s. za období končící ) a datem sestavení této Mezitímní zprávy Společnosti za třetí čtvrtletí roku 2012 nedošlo k žádným významným změnám. 8

11 6. Popis pravděpodobného budoucího vývoje podnikatelské činnosti a jeho hospodářských výsledků Společnost neočekává zásadní změny v obchodní strategii. Management předpokládá, že i nadále bude činnost společnosti spočívat ve vyhledávání a realizaci vhodných investičních příležitostí na stávajících trzích. V souladu s obchodní strategií společnost předpokládá vyšší podíl aktivit spojených se správou aktiv třetích stran. 7. Ověření čtvrtletní zprávy auditorem Tato čtvrtletní zpráva není ověřená auditorem. 8. Popis transakcí se spřízněnou stranou V rámci běžného obchodního styku byly učiněny tyto úkony mezi propojenými osobami: Společnost RMSM2, s.r.o. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce 2009 půjčku do společnosti RMS Mezzanine, a.s. ve výši tis. Kč; tato půjčka byla v rámci roku 2010 a následně v rámci roku 2011 prolongována; v současnosti je evidována jako půjčka dlouhodobá. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši tis. Kč ( tis. EUR); v průběhu roku 2011 a prvních 9 měsíců roku 2012 došlo k částečné úhradě této půjčky ve výši tis. Kč Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši tis. Kč ( tis. EUR); v průběhu prvních 9 měsíců roku 2012 došlo k částečné úhradě této půjčky ve výši 958 tis. EUR Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v prvních 9 měsících roku 2012 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši tis. Kč (5 000 tis. EUR) Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla za běžných obchodních podmínek v prvních 9 měsících roku 2012 dlouhodobou půjčku společnosti Vesonemer a.s. (následně přejmenována na RMSM3, a.s.) ve výši tis. Kč. 9

12 9. Příloha Konsolidovaná účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící

13 RMS Mezzanine, a.s. Hv zdova 1716/2b, Praha 4, Nusle Popis AKTIVA CELKEM Pozemky, budovy a za ízení Goodwill Investice ve spole n ovládaných spole nostech Finan ní nástroje realizovatelné Poskytnuté úv ry a p j ky dlouhodobé Ostatní pohledávky a aktiva dlouhodobá Odložená da ová pohledávka Dlouhodobá aktiva VÝKAZ FINAN NÍ POZICE (Statement of Financial KONSOLIDOVANÝ (Consolidated) k Description Stav v tis. K Stav v tis. K Stav v tis. K Total assets Property, plants and equipment Goodwill Participations with significant influence Financial instruments available for sale Long term loans Trade and other long term receivables Deferred tax assets Total non current assets Poskytnuté úv ry a p j ky krátkodobé Obchodní pohledávky a ostatní aktiva Short term loans Trade and other receivables Finan ní nástroje realizovatelné Financial instruments available for sale Fininan ní nástroje v reálné hodnot p ecen né výsledkov Financial instruments in fair value through PL Da z p íjm Current tax assets Ostatní da ové pohledávky Other tax assets Peníze a pen žní ekvivalenty Cash and cash equivalents Krátkodobá aktiva Total current assets PASIVA CELKEM Základní kapitál Rezervní a ostatní fondy Kumulované zisky/ztráty minulých let Výsledek hospoda ení b žného období Vlastní kapitál p ipadající akcioná m mat. spol. Vlastní kapitál celkem Total equity and liabilities Share capital Reserves and other funds Retained earnings CY profit and loss Total shareholders equity Total equity Odložený da ový závazek Deferred tax liabililites P ijaté úv ry a p j ky dlouhodobé Long term borrowings Dlouhodobé závazky Total non current liabilities P ijaté úv ry a p j ky krátkodobé Short term borrowing Obchodní závazky a ostatní pasiva Trade and other liabilities Fininan ní nástroje v reálné hodnot p ecen né 32 výsledkov Financial instruments in fair value through PL Da z p íjmu Current tax liabilities Other tax libailities Ostatní da ové závazky Krátkodobé závazky Závazky celkem Total current liabilities Total liabilities Sestaveno dne: Odpov dná osoba za ú etní záv rku spole nosti: Ing. Jind iška Dudová Podpis statutárního orgánu spole nosti: Ing. Boris Procik 11

14 RMS Mezzanine, a Hv zdova 1716/2b, Praha 4, Nusle VÝKAZ ÚPLNÉHO VÝSLEDKU (Statement of comprehensive income) KONSOLIDOVANÝ (Consolidated) k áde k Popis Description Stav v tis. K Stav v tis. K Úrokové a podobné výnosy Interest and similar income Úrokové a podobné náklady Interest expenses and similar charges * istý úrokový výnos Net interest income (expenses) Ostatní provozní výnosy Other operating income Osobní náklady Personal expenses Odpisy Depreciation and amortisation (Tvorba) / rozpušt ní opravných položkem k pohledávkám Impairment of assets 0 0 Snížení hodnoty goodwillu Impairment of goodwill Ostatní provozní náklady Other operating expenses * Provozní výnosy a náklady Operating income and expanses Zisk/ztráta z obchodování Dealing profit, net Ostatní finan ní výnosy Other financial income Ostatní finan ní náklady Other financial expenses * Finan ní výnosy a náklady Financial income and expanses ** ZISK P ED ZDAN NÍM PROFIT BEFORE TAX Da ze zisku splatná Income tax expenses, current Da ze zisku odložená Income tax expenses, deferred *** ZISK ZA OBDOBÍ PROFIT FOR THE PERIOD OSTATNÝ ÚPLNÝ VÝSLEDEK OTHER COMPREHENSIVE INCOME Kursové rozdíly z p evodu záv rek zahrani ních jednotek na jinou m nu Realizovatelná finan ní aktiva Exchange differences on translating of foreign operations Available for sale financial assets Ostatní úplný výsledek za období celkem Total other comprehensive income **** ÚPLNÝ VÝSLEDEK ZA OBDOBÍ CELKEM TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR T ZISK P IPADAJÍCÍ: Akcioná m mate ské spole nosti Nekontrolní podíly ZISK NA AKCII (v m nových jednotkách): ÚPLNÝ VÝSLEDEK CELKEM P IPADAJÍCÍ: Akcioná m mate ské spole nosti Nekontrolní podíly Sestaveno dne: Odpov dná osoba za ú etní záv rku spole nosti: Ing. Jind iška Dudová PROFIT FOR THE PERIOD ATTRIBUTABLE TO: Owners of the company Non controlling interests 0 0 0,118 0,047 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD ATTRIBUTABLE TO: Owners of the company Non controlling interests 0 0 Podpis statutárního orgánu spole nosti: Ing. Boris Procik 12

15 KONOSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZM N VLASTNÍHO KAPITÁLU (Consolidated Statement of changes in equity) v tis. K Základní kapitál Emisní ážio Rezervní fondy Fondy z p ecen ní majetku Fondy z p ecen ní investic Fond z p epo t cizích m n Nezrozd le ný zisk/tzráta Podíl vlastník mate ské spole nosti Nekontroln í podíly Celkem Stav k Zisk/Ztráta za období 0 0 Ostatní úplný výsledek za období 0 0 Úplný výsledek za období celkem Stav k Stav k Zisk/Ztráta za období Ostatní úplný výsledek za období Úplný výsledek za období celkem Zm na v ú etních pravidlach P epo tený z statek P evod p ecen ní majetku P evod p ecen ní akcií Kurzové rozdíly z p epo tu zahrani ní majetkových ú astí Emise nových akcií Upsaný základní kapitál Vlastní akcie Dividendy P evody do fond /Použití fond Ostatní zm ny 0 0 Stav k

16 RMS Mezzanine, a.s. Hv zdova 1716/2b, Praha 4, Nusle VÝKAZ PEN ŽNÍCH TOK (Cash flow statement) KONSOLIDOVANÝ (Consolidated) k Ozna ení áde k Popis Description Stav v tis. K Stav v tis. K Pen žní toky z hlavní (provozní) innosti Cash flows from operating activities 1 Zisk p ed zdan ním Profit before tax Odpisy Depreciation and amortisation Zisk/ztráta z obchodování Dealing profit, net Úrokové náklady / (výnosy), netto Interest expenses / revenues netto Snížení/zvýšení istého pracovního kapitálu Increase/decrease net working capital P ijatý úrok Interest received Placená da ze zisku Income tax paid Prost edky získané z externích p j ek Proceeds from external borrowings Placené úroky Interest paid Ostatní nepen žní operace Other non cash operations * isté pen žní toky z hlavní (provozní) innosti Net cash generated by operating activities Pen žní toky z investi ní innosti Cash flows from investing activities 11 Výdaj za nákup pozemk, budov, a za ízení Payments for purchases of property, plant and equipment Navýšení podíl ve spole ných podnicích Joint venture acquisition P ijaté dividendy Dividends received Po ízení realizovatelných finan ních nástroj Acquisition of financial instruments available for sale Prodej realizovaných finan ních nástroj Sale of financial instruments available for sale Po ízení dce inné spole nosti Other investing activities * isté pen žní toky z investi ní innosti Net cash generated by investing activities Netto p ír stek pen žních prost edk a pen. ekvivalent Net increase in cash and cash equivalents Pen žní prost edky a pen. ekvivalenty k po átku období (*) Cash and cash equivalents at the beginning of the year (*) Vliv kurzových zm n na držené pen žní prost edky a pen žní ekvivalenty Net FX difference on cash and cash equivalents ** PEN ŽNÍ PROST EDKY A PEN. EKVIVAL. NA KONCI OCASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE PERIOD (*) Pen žní prost edky a pen žní ekvivalenty k po átku období prezentují stav k respektive Sestaveno dne: Odpov dná osoba za ú etní záv rku spol.: Ing. Jind iška Dudová Podpis statutárního orgánu spole nosti: Ing. Boris Procik 14