Finanční síla na energetickém trhu
Česká spořitelna know-how i v energetice ČS Váš partner pro korporátní bankovnictví Moderní využití klasických bankovních produktů aniž bychom obchodovali/obsluhovali klienty fyzickou elektřinou, jsme velmi aktivní na energetickém trhu Nevyzvídáme, víme nabídka produktů se neustále zvětšuje s cílem nabízet komplexní služby pro všechny účastníky energetiky výrobce, spotřebitele, obchodníky Budujeme energetické know-how cílem je být bankou první volby i na energetickém trhu 9.3.2011 strana 2
Jak budujeme know-how v energetice? Známe naše klienty a jejich potřeby Zajištění ceny elektřiny koncovým spotřebitelům či primárním výrobcům Financování energetiky - Energy team Dluhové kapitálové trhy Clearing a trading Elektronická fakturace elektřina a plyn Erste Corporate Finance - M&A a poradenství 9.3.2011 strana 3
Financování energetiky Českou spořitelnou Strategie ČS zaměřená na oblast energetiky a projekty úspor energií Financování projektů na výrobu energie z obnovitelných zdrojů (OZE), na úsporu energie, teplárenství, inovativní projekty, zelená úsporám, atd. Profesionální struktura obsluhy klientů a speciální produkty Energy Team dedikovaný tým profesionálů zaměřených nejen na financování energetiky, ale i komplexní poradenství v této oblasti Kompetenční centrum pro Energie know-how centrum a vývoj finančních produktů pro energetiku Speciální produkty Spolupráce s finančními institucemi ČMZRB (garance a spolufinancování projektů v oblasti energetiky), EIB a IFC (garanční linky na úvěry v oblasti OZE) Spolupráce se společností E.ON finančními institucemi dlouhodobé zajištění vyšších výkupních cen elektřiny pro projekty využívající OZE Díky dlouhodobému monitoringu těchto projektů poskytujeme komplexní poradenství 9.3.2011 strana 4
Dluhové kapitálové trhy Česká spořitelna / Erste Group zaujímá vedoucí postavení na trhu korporátních dluhopisů v CEE regionu Obchodní model je zaměřen na distribuci kreditu svého domácího regionu klíčovým investorům po celé Evropě disponuje zejména výbornými distribučními schopnostmi v regionu německy mluvících zemí (především Rakousko a Německo), které jsou největšími investory do kreditu zemí CEE 1. místo v žebříčku aranžérů EUR emisí pro emitenty z regionu východní Evropy a Rakouska za rok 2010 December & June 2010 April 2010 April 2010 December 2009 V letech 2009-2010 se Česká spořitelna / podílela na nejvýznamnějších dluhopisových transakcích energetického sektoru CEZ AS EUR 750,000,000 total 10y Fixed Rate Bonds Joint Bookrunner CEZ AS EUR 750,000,000 15y Fixed Rate Bonds Joint Bookrunner DTEK Finance BV EUR 500,000,000 5y Fixed Rate Notes Joint Lead Manager CEZ AS CZK 3,000,000,000 FRN Bonds Due 2012 Joint Lead Manager Česká spořitelna, a.s. October 2009 June 2009 May 2009 CEZ AS EUR 600,000,000 12y Fixed Rate Bonds Joint Lead Manager BEWAG EUR 200,000,000 5y Fixed Rate Bonds Joint Bookrunner CEZ AS EUR 600,000,000 6y Fixed Rate Bonds Joint Lead Manager 9.3.2011 strana 5 5
Erste Corporate Finance ECF je předním M&A poradcem v České republice i v CEE Tým Erste Corporate Finance Tým 5 profesionálů s rozsáhlými zkušenostmi z M&A transakcí v regionu CEE sídlí v Praze Podporován rozsáhlým zázemím analytiků v rámci Bank (EGB) Bohaté zkušenosti s exekucí poradenských mandátů v energetickém sektoru v zemích střední a východní Evropy V regionu CEE Erste Corporate Finance (ECF) spolupracuje s M&A týmy v rámci EGB umístěnými ve Vídni, Budapešti, Bělehradě a Varšavě; Celkem M&A tým EGB zahrnuje zhruba 30 profesionálů Přístup i do vzdálenějších teritorií jako je Asie prostřednictvím spřízněných kanceláří (např. v Hong Kongu) Úzká spolupráce ECF s korporátními odděleními ČS, případně dalších bank v rámci skupiny EGB Pořadí předních M&A poradců v České republice # Poradce Objem v mil. Počet transakcí 1 Merrill Lynch 8,598 3 2 Credit Suisse 7,076 4 3 Bank 6,650 7 4 Deutsche Bank 6,615 4 5 UniCredit Group 3,093 13 6 Credit Agricole CIB 2,539 2 7 Rothschild 2,053 9 8 BNP Paribas 1,884 2 9 Lehman Brothers 1,798 4 10 Citigroup 1,388 3 Zdroj: mergermarket Časové období: 1.1.2005-14.10.2010 Lafarge European large cap Petrol Ministry of Finance ČR Hidroelectrica GDF SUEZ CVC Capital Partners Undisclosed Advised on the merger of Central European operations into a joint venture Amount undisclosed 2010 Advisor on the sale of a CEE steel mill Amount undisclosed Pending Energy Buy-side advisory for the acquisition of a Serbian retail network Amount undisclosed Pending Infrastructure Sell-side Privatization of the Prague Airport Amount undisclosed Pending Energy Joint Sell-side Selection of strategic partners for a 1,000MW Pumped Storage Hydro Power Plant Scheme Pending Energy Buy side advisory Amount undisclosed 2009 Private equity Buy-side advisory during the acquisition of Anheuser-Busch InBev s CEE brewing assets EUR 1,493m 2009 9.3.2011 strana 6
Elektronická fakturace s ČS - možnost propojení fakturace s platbou (IB ČS, SERVIS 24 1,3 mil. klientů) - výhody: úspora nákladů, jistota doručení, včasné platby, zlepšené cash-flow Výstavci Konsolidátor Koncový uživatel Další prostředí tisk Firemní zákazníci Česká spořitelna, první banka na trhu, která poskytla službu elektronické fakturace a jediná banka, která službu nabízí i firemním zákazníkům. 2007-10-11 9.3.2011 strana 7 Page 7
Clearing a trading služby pro obchodníky Česká spořitelna poskytuje obchodníkům následující služby: Služby clearingové banky vedení zúčtovacího účtu vypořádání pohledávek/závazků z obchodování nastavovaní limitů pro obchodování Client Valued Added Service reporting a centrum znalostí pravidel PXE (flexibilní, promptní a metodický přístup) Protistranou pro obchodníky - trading s fyzickou elektřinou neobchodujeme, ale derivát s finančním vypořádáním samozřejmě postavit umíme využíváno zejména v kombinaci s prodejem/nákupem elektřiny na denní spotové bázi 9.3.2011 strana 8
Cenu elektřiny si lze zajistit Jak finanční derivát (forward) na elektřinu funguje? Finanční vypořádání zajištění proti pohybu ceny elektřiny pro spotřebitele nebo výrobce elektřiny i na několik let dopředu V kombinaci s nákupem fyzické elektřiny splňuje 2 zákl. klientské požadavky jistotu (zajištění) a flexibilitu (fyzicky elektřinu kupuji s lepšími informacemi o spotřebě Cílová skupina firem/klientů podniky s velkou spotřebou elektřiny Např.: Nárůst cen elektřiny by spotřebitelům byl kompenzován pozitivní bilancí derivátové operace 9.3.2011 strana 9
Děkujeme za pozornost Jakub Židoň Energy Derivatives Sales e-mail: jzidon@csas.cz tel.: +420 224 995 340 Kateřina Kostková Jiří Hájek Ředitelka odboru nadnárodní GLC Ředitel odboru lokální GLC e-mail: kkostkova@csas.cz e-mail: jirihajek@csas.cz tel.: +420 224 995 915 tel.: +420 224 995 932