Představení společnosti ČEZ, a.s. ve Výboru pro územní rozvoj, veřejnou správu a životní prostředí Senátu PČR Senát PČR, dne 23. února 2011
SKUPINA ČEZ JE DYNAMICKÁ, VERTIKÁLNĚ INTEGROVANÁ SPOLEČNOST SE SILNÝM POSTAVENÍM NA ČESKÉM TRHU Neregulovaný business Regulovaný business Neregulovaný Těžba hnědého uhlí (paliv) Výroba Přenos Distribuce Prodej konc. zákazníkům ČEZ 47% 22,3 mil. tun 73% 61,1 TWh 100% 79.3 TWh 5 z 8 distribučních společností 62% zákazníků 45% 26 TWh Ostatní 53% 26 mil. tun 27% 22.4 TWh 38% zákazníků 55% 32 TWh ČEZ vlastní 100% podíl v Severočeských dolech, které dodávají 60% potřeb ČEZ Hl. konkurenti: ECKG Kladno, Dalkia, teplárny Opatovice, Komořany přenosová síť je v ČR vlastněna a provozována společností ČEPS, jejímž 100% vlastníkem je český stát Hl. konkurenti: E.ON, United Energy zdroj: ČEZ, ERU; poslední dostupná data 2
DÍKY ZAHRANIČNÍ EXPANZI SE ČEZ STAL MEZINÁRODNÍM DODAVATELEM ELEKTŘINY A LEADREM NA TRZÍCH STŘEDNÍ A JIHOVÝCHODNÍ EVROPY CEZ Group in Poland (99.91% stake in Skawina, 89% in Elcho) Electricity generation, gross (TWh) 4.1 Market share 2.5% Installed capacity (MW) 730 Market share 2.2% Number of employees 589 Sales (EUR million) 229 Energy Assets Trading Activities Target markets Active subsidiary CEZ Group in Romania (51% stake in EDC Oltenia) Electricity sales, net (TWh) 3.4 Number of connection points (million) 1.4 Market share 18.1% Number of employees 2,578 Sales (EUR million) 417 CEZ Group in Germany (50% stake in MIBRAG) Annual coal extraction (m t) 19.0 Lignite reserves (m t) 530 CEZ Group in the Czech Republic Electricity generation, gross (TWh) 61.1 Number of connection points (million) 3.5 Market share 45% Installed capacity (MW) 12,298 Market share 73% Number of employees 19,824 Sales (EUR million) 5,916 CEZ Group in Albania (76% stake in OSSH) Number of connection points (million) 1.1 Electricity sales (TWh) 4.1 Notes: IFRS 2008, Exchange rate CZK/EUR = 24.96 Source: CEZ, national statistics CEZ Group in Bulgaria (67% stake in 3 EDCs, 100% in TPP Varna ) Electricity sales, net (TWh) 8.6 Number of connection points (million) 2.0 Market share 40% Installed capacity (MW) 1,260 Market share 11.6% Number of employees 4,207 Sales (EUR million) 715 CEZ Group in Turkey (50% stake in SEDAS through AkCez, 37.36% stake in Akenerji) Electricity sales, net (TWh) 8 Number of connection points (million) 1.3 Installed capacity (MW) 496 Market share 2% 3
ZAŘADIL SE TAK MEZI 10 NEJVĚTŠÍCH ENERGETICKÝCH SPOLEČNOSTÍ V EVROPĚ 10 největších evropských energetik Počet zákazníku v 2009 v miliónech 10 největších evropských energetik Tržní kapitalizace v mld. 08/2010 1 Enel 60,5 1 EdF 61,8 2 EdF 37,9 2 GDF Suez 58,9 3 E.ON 30,0 3 E.ON 46,3 4 Iberdrola 28,0 4 Enel 36,4 5 RWE 25,0 5 RWE 30,5 6 GdF Suez 11,3 6 Iberdrola 29,6 7 EdP 10,9 7 CEZ Group 18,6 8 CEZ 9,3 8 Fortum 16,6 9 EnBW 6,0 9 PGE 9,8 10 PGE 5,0 10 EdP 9,1 Zdroj: Bloomberg, Výroční zprávy 4
PŘEDSTAVENSTVO ČEZ, a. s. Předseda představenstva Místopředseda představenstva Martin Roman Generální ředitel Fúze a akvizice Komunikace Interní audit Daniel Beneš Výkonný ředitel Operativní rozhodování Provozní agenda Bezpečnost Členové představenstva Martin Novák Ředitel divize finance Peter Bodnár Ředitel divize investice Tomáš Pleskač Ředitel divize international Vlad. Hlavinka Ředitel divize výroba Financování Účetnictví a daně Plánování Controlling Řízení rizik Právní Strategie ICT Příprava a realizace výstavby nových bloků elektráren Obnova stávajících elen Technická podpora akvizičních projektů Zahraniční majetkové účasti Zajistit návratnost a dlouhodobý rozvoj zahr. akvizic Správa dlouhodobého majetku Výroba a bezpečnost Technický úsek Ekonomika a systém řízení Obnova zdrojů 5
CELKOVÝ PŘÍJEM STÁTU Z ČEZ OD 2004 JIŽ ČINÍ 264 MLD. KČ 80 Příjem státu z ČEZ v mld. CZK STÁT OD ROKU 2004 CELKEM ZÍSKAL: 70 60 50 40 30 20 10 0 18 16 22 27 3 4 6 8 34 33 26 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H* 15 19 14 20 PRODEJ AKCIÍ DANĚ A DARY DIVIDENDY 264 mld. Kč * 1. pololetí 2010 vč..dividendy za rok 2009 vyplacené až 1.8. Poznámka: Uvedené dividendy byly vypláceny následující rok (ale odpovídají zisku v uvedeném roce na grafu) 6
PO OBDOBÍ RŮSTU SPOLEČNOSTI NÁSLEDUJE FÁZE STABILIZACE A KONSOLIDACE POD HESLEM ČEZ NOVÁ VIZE BUDOUCÍ RŮST 2020 HISTORICKÝ RŮST 2009 STABILIZACE, KONSOLIDACE 2015 2004 Skupina ČEZ úspěšně využila bezprecedentní tržní příležitosti k růstu doma i v zahraničí a stala se standardním energetickým uskupením evropského formátu. V roce 2007 Skupina ČEZ nastartovala program Efektivita, který již přinesl úspory i další výnosy v řádu desítek miliard korun. V roce 2009 Skupina ČEZ přehodnotila investiční program v zahraničí. Finanční krize zastihla Skupinu ČEZ s relativně malým zadlužením, avšak uprostřed investičního programu do obnovy a výstavby nových zdrojů, s EBITDA citlivým na pokles cen elektřiny. Oproti období před krizí se propadla významně spotřeba, což v kombinaci s nárůstem obnovitelných zdrojů, přebytkem plynu a povolenek CO 2 podvazuje růst cen elektřiny. Finanční krize a dopad fundamentálních změn na trhu jsou spíše střednědobého charakteru a vytvářejí tak příležitost pro konsolidaci Skupiny a později nastartování dalšího růstu. 7
O ČEM JE ČEZ NOVÁ VIZE Realizujeme robustní program finanční stabilizace Skupiny ČEZ pro období turbulentních změn na energetickém trhu. Redukujeme náš investiční program v souladu s aktuálními potřebami a možnostmi Skupiny ČEZ. Razantně optimalizujeme vnitřní fungování a nákladovou strukturu Skupiny ČEZ. 8
V LETECH 2010 2014 BYL INVESTIČNÍ PROGRAM SNÍŽEN O 21 % OPROTI OČEKÁVÁNÍM Z PROSINCE 2009 120 100 80 60 40 20 0 Investice 2010 2014 (CAPEX a finanční investice) v mld. Kč 102 76 79 76 72 63 64 46 46 48 2010 2011 2012 2013 2014 prosinec 2009 září 2010 Projekty, které nesplňovaly strategické cíle nebo byly nerentabilní, byly z programu vyloučeny. Pokud dojde k oživení energetického trhu a ke zlepšení rentability těchto projektů, mohou být znovu zařazeny. pozastavené projekty: Varna a Skawina (nové zdroje), Galaţi, Nováky, US STEEL ukončení akvizičních projektů: STEAG, Geso/Enso, ENEA, Energa, privatizace tureckých společností, PAK, Cernavodă odchod ze zemí, kde nemáme energetická aktiva, např.: Kosovo, Srbsko,... Každý projekt musí pokrýt minimálně WACC včetně výnosové prémie. 9
RAZANTNĚ OPTIMALIZUJEME VNITŘNÍ FUNGOVÁNÍ A NÁKLADOVOU STRUKTURU SKUPINY Ukazatel EBITDA zůstává jedním z hlavních ukazatelů pro měření výkonnosti Skupiny ČEZ. Stejně důležitým parametrem je pro Skupinu ČEZ optimalizace celého peněžního toku při dostupných finančních zdrojích. V provozní oblasti se zaměříme na další zefektivnění vnitřních procesů a minimalizaci nákladů v celém produkčním řetězci s důrazem na maximalizaci tvorby vlastního cash flow. V současnosti naše expertní týmy, pod vedením divizních ředitelů, pracují na identifikaci možných zlepšení a na přípravě implementačních plánů pro jejich realizaci. 10
CÍLŮ NOVÉ VIZE DOSÁHNEME JEDINĚ NOVÝMI ASPIRACEMI NAPŘÍČ HODNOTOVÝM ŘETĚZCEM SKUPINY ČEZ 1. Propojit ekonomiku těžby s dožitím klasických elektráren 2. Zefektivnit jaderné a ostatní elektrárny Aspirace vrámci hodnotového řetězce 3. Dovést výkonnost distribuce na úroveň nejlepší praxe 4. Zvýšit marži tradingu 5. Udržet rentabilitu prodeje koncovým zákazníkům 6. Zvýšit příspěvek z akvizičních aktiv 7. Šetřit napříč segmenty 11
NAŠE AMBICE STÁT SE LEADEREM V INOVACÍCH JE ZÁKLADEM PROJEKTU FUTUREMOTION Podpora vědy a výzkumu a využití nových technologií a postupů ve výrobě, spotřebě i distribuci snížení zátěže životního prostředí Doplnění tradiční energetiky o nový pilíř: lokální výrobu zvýšení bezpečnosti dodávek a snížení celkových nákladů na energii Rozšíření možnosti lidí rozhodovat o svém způsobu využití energií zvýšení pohodlí, prostor pro úspory energie i peněz Podpora elektromobility zásadní snížení hluku a emisí aut, zlevnění osobní dopravy 12
RADI BYCHOM VÁM NABÍDLI PRAVIDLENOU KOMUNIKACI O DŮLEŽITÝCH TÉMATECH V ENERGETICE 1. Pravidelná komunikace Hospodářské výsledky uplynulého roku (vždy v dubnu) Cenotvorba pro rok následující (vždy v listopadu) 2. Aktuální témata Informace, konzultace, analýzy k aktuálním tématům na vyžádaní Výboru pro územní rozvoj, veřejnou správu a životní prostředí Senátu PČR Například nyní sledujeme klíčové trendy evropské energetiky a vyhodnocujeme možné dopady na Českou republiku Jsme připraveni poskytnout Výboru pro územní rozvoj, veřejnou správu a životní prostředí Senátu PČR potřebné informace a konzultace týkajících se energetiky. 13
14