ZAKLADATELSKÝ PROJEKT PEKÁRNA Semestrální práce z XI6EPD Autor: Daniel Tureček Datum odevzdání: 14.5.2007 Cvičení: Po 9:15 Zakladatelský projekt - Pekárna 1
Úvod Pekařské výrobky patří neodmyslitelně k našemu každodennímu životu již od pradávna. Tvoří základní složku našeho jídelníčku. Většina z nás si ani nedokáže představit začátek nového dne bez snídaně, jejíž součástí je chleba, rohlík či jiné pečivo. Také v průběhu dne, když nás přepadne hlad nebo jenom chuť na něco dobrého, si často vybíráme z široké nabídky sladkého pečiva jako jsou různé koláčky, koblihy či buchty. Pekařské výrobky zkrátka jsou a vždy budou poptávaným zbožím. Jelikož vlastním budovu, která je vhodná k podnikatelské činnosti, a která se nachází v atraktivní lokalitě, rozhodl jsem se využít této nemovitosti k realizaci mého podnikatelského plánu - pekárny. Cíl podnikání Cílem mého zakladatelského projektu je vybudování malé pekárny. Součásti pekárny by měla být i malá prodejna, ve které by bylo možno zakoupit pekařské výrobky vlastní produkce. Většina výrobků však bude prodávána prostřednictvím obchodů v okolních vesnicích. Vzhledem k velikosti pekárny se bude výroba primárně koncentrovat na produkci výrobků vysoké kvality s přijatelnými cenami. Analýza trhu Budova, ve které bude pekárna realizována, se nachází v obci Hovězí nedaleko bývalého okresního města Vsetín. Na trhu v okolí působí především velkokapacitní Delta pekárny o.z. Vsetín, dále menší pekárna přímo v městě Vsetíně, jenž však omezuje svoji produkci pouze na území Vsetína, a malá rodinná pekárna v Novém Hrozenkově. Z analýzy konkurence vyplývá, že cílovým trhem naší pekárny by mohli být především malé prodejny a samoobsluhy v okolních vesnicích. Abychom oslovili nové zákazníky, je potřeba je přesvědčit především kvalitou našich výrobků a srovnatelnou cenou jakou nabízejí firmy již zavedené na trhu. Z počátku je nutné provést reklamní kampaň především v prodejnách, abychom upozornili spotřebitele na naše produkty. Předpokládaný vývoj poptávky by měl mít stoupající tendenci, hlavně v prvních měsících, kdy si spotřebitelé budou zvykat na naše produkty a později by se měl ustálit na konstantní hladině. Technologie výroby a lidské zdroje K provozu pekárny jsou zapotřebí především pekařské pece, které tvoří nejdůležitější a také nejdražší část vybavení. Ze strojového vybavení dále pro chod pekařství potřebujeme hnětač těsta, rohlíkovací stroj a stroj na výrobu chleba. Dalšími náklady, s kterými se musí počítat je vybavení prodejny nábytkem a pokladnou. V poslední řadě se nesmí Zakladatelský projekt - Pekárna 2
zapomenout na nákladní automobil, aby bylo možné dopravit hotové výrobky do prodejen v okolí. Aby se ušetřili náklady, nebude se kupovat nové vybavení, ale v případě pekařských pecí a strojů se nakoupí zařízení repasovaná. Repasované zařízení má oproti novému zařízení nižší cenu a oproti bazarovému vyšší životnost. Nákladní automobil se pořídí ojetý z bazaru. Vzhledem k velikosti provozu bude potřeba jednoho hlavního a čtyři pomocné pekaře. Na rozvoz výrobků bude ještě zapotřebí řidiče nákladního automobilu. Účetnictví se přenechá externí firmě. Podnikatelský záměr Prodejna bude otevřena v pracovní dny od 7 do 18 hodin, v sobotu a neděli od 7 do 12 hodin. Sortiment pekárny se bude skládat z: bílého pečiva - rohlíky, bulky, housky tmavého a celozrnného pečiva - několik druhů chleba čajového pečiva Rozpočtová rozvaha P O L O Ž K A Pekařská pec 2x Hnětač těsta Rohlíkovací stroj Zařízení prodejny Nákladní automobil Ostatní zařízení Měsíční náklady C E L K E M Č Á S T K A 600 000 Kč 50 000 Kč 30 000 Kč 100 000 Kč 200 000 Kč 50 000 Kč 379 500 Kč 1 4 0 9 5 0 0 K Č Zakladatelský projekt - Pekárna 3
Rozpis nákladů a příjmů Variabilní náklady: P O L O Ž K A N Á K L A D Y N A K U S K U S Ů Z A D E N P R O D E J N Í C E N A N Á K L A D Y Z A R O K P Ř Í J M Y Z A R O K Rohlíky 0,6 1500 1,4 288 000 672 000 Chléb 13 300 17 1 248 000 1 632 000 Housky 0,5 1500 1,3 240 000 624 000 Čajové pečivo 15 150 35 720 000 1 680 000 Koblihy 2,5 180 5,5 144 000 316 800 Celkem 2 640 000 4 924 800 Fixní náklady: P O L O Ž K A Z A M Ě S Í C Z A R O K Mzda - hlavní pekař 19 000 228 000 Mzda - pomocníci 4 x 15 000 720 000 Mzda - řidič auta 13 000 156 000 Ostatní náklady 40 500 156 000 C E L K E M 132 500 1 590 000 Předpoklady Základní mění je budova s hodnotou 1 200 000 Kč, hotovost 610 000 Kč. Daň ze zisku je 30 %. Sociální pojištění je 35 %. V prvním roce lze předpokládat nižší poptávku po výrobcích pekárny - především v prvních měsících. Tento fakt zohledním v prvním roce započítáním pouze 90 % běžných příjmů a variabilních nákladů. Zakladatelský projekt - Pekárna 4
Financování První způsob financování Počáteční náklady budou splaceny z bankovního úvěru. Lineární odpisová sazba bude 10 % z pořizovací ceny. Úroková sazba je 12 % Předpokládaná doba splacení úvěru konstantním úmorem je 5 let. Druhý způsob financování Počáteční náklady budou splaceny pomocí finančního leasingu. Předpokládaná doba splacení finančního leasingu je 5 let. Financování - bankovní úvěr Krytí majetku Vlastní kapitál 610 000 Bankovní úvěr 800 000 C E L K E M 1 410 000 Úvěr: R O K S P L Á T K A Ú R O K Z A P L A C E N O Z Ů S T A T E K 1 160 000 96 000 256 000 640 000 2 160 000 76 800 236 800 480 000 3 160 000 57 600 217 600 320 000 4 160 000 38 400 198 400 160 000 5 160 000 19 200 179 200 0 C E L K E M 800 000 288 000 1 088 000 Zakladatelský projekt - Pekárna 5
Počáteční bilance: A K T I V A P A S I V A Stálá 1 200 000 Vlastní zdroje 1 810 000 Oběžná 430 000 Cizí zdroje 800 000 Fixní 980 000 Celkem 2 610 000 Celkem 2 610 000 Rozpočtová výsledovka: R O K 1 2 3 4 5 6 Tržby 4 432 320 4 924 800 4 924 800 4 924 800 4 924 800 4 924 800 Mzdy -1 104 000-1 104 000-1 104 000-1 104 000-1 104 000-1 104 000 Suroviny,Energie -2 813 400-3 126 000-3 126 000-3 126 000-3 126 000-3 126 000 Ostatní náklady - 486 000-486 000-486 000-486 000-486 000-486 000 Úroky - 96 000-76 800-57 600-38 400-19 200 0 Odpisy - 141 000-141 000-141 000-141 000-141 000-141 000 Zisk před zdaněním - 208 080-9 000 10 200 29 400 48 600 67 800 Daň 0 0 3 060 8 820 14 580 20 340 Zisk po zdanění - 208 080-9 000 7 140 20 580 34 020 47 460 Výkaz o příjmech a výdajích (Cash Flow) R O K 1 2 3 4 5 6 Zisk po zdanění - 208 080-9 000 7 140 20 580 34 020 47 460 Splátka úvěru - 160 000-160 000-160 000-160 000-160 000 0 Odpisy 141 000 141 000 141 000 141 000 141 000 141 000 Čistý výsledek podnikání - 227 080-28 000-11 860 1 580 15 020 188 460 Zakladatelský projekt - Pekárna 6
Financování - finanční leasing Vstupní cena 800 000 Kč Zaplacená záloha 20% = 160 000 Kč Zůstatková cena 1000 Kč Nájemné na leasingu celkem 864 000 Kč Krytí majetku Vlastní kapitál 610 000 Finanční leasing 800 000 C E L K E M 1 410 000 Finanční leasing: R O K S P L Á T K A Z Á L O H A Z A P L A C E N O 1 172 800-32 000 140 800 2 172 800-32 000 140 800 3 172 800-32 000 140 800 4 172 800-32 000 140 800 5 172 800-32 000 140 800 C E L K E M 864 000-160 000 704 000 Zakladatelský projekt - Pekárna 7
Počáteční bilance: A K T I V A P A S I V A Stálá 1 200 000 Vlastní zdroje 1 810 000 Oběžná 430 000 Fixní 180 000 Celkem 1 810 000 Celkem 1 810 000 Rozpočtová výsledovka: R O K 1 2 3 4 5 6 Tržby 4 432 320 4 924 800 4 924 800 4 924 800 4 924 800 4 924 800 Mzdy -1 104 000-1 104 000-1 104 000-1 104 000-1 104 000-1 104 000 Suroviny,Energie -2 813 400-3 126 000-3 126 000-3 126 000-3 126 000-3 126 000 Ostatní náklady - 486 000-486 000-486 000-486 000-486 000-486 000 Leasing - 172 800-172 800-172 800-172 800-172 800-1 000 Zisk před zdaněním - 143 880 36 000 36 000 36 000 36 000 207 800 Daň 0 10 800 10 800 10 800 10 800 62 340 Zisk po zdanění - 143 880 25 200 25 200 25 200 25 200 145 460 Výkaz o příjmech a výdajích (Cash Flow) R O K 1 2 3 4 5 6 Zisk po zdanění - 143 880 25 200 25 200 25 200 25 200 145 460 Leasing 32 000 32 000 32 000 32 000 32 000 0 Čistý výsledek podnikání - 111 880 57 200 57 200 57 200 57 200 145 460 Zakladatelský projekt - Pekárna 8
Vyhodnocení financování Vybral jsem dva druhy financování projektu - bankovní úvěr a finanční leasing. V případě financování pomocí bankovního úvěru jsou zisky pekárny v prvních letech menší, díky vysokým úrokům, které se postupně zmenšují, avšak mají rostoucí tendenci. V případě financování pekárny pomocí finančního leasingu jsou zisky v prvních letech o něco větší něž u financování bankovním úvěrem a vykazují mírně rostoucí tendenci. S přihlédnutím k výše uvedeným faktům se jeví jako nejlepší řešení finanční leasing. Vyhodnocení efektivnosti investice Efektivnost investice budeme hodnotit dvěma kritérii: NVP - čistá současná hodnota IRR - vnitřní výnosové procento Předpoklady hodnocení Diskontní sazba 10% Kritéria budeme počítat po dobu 20 let Výpočty byli provedeny za pomocí programu MS Excel Cash Flow - financování bankovním úvěrem 0 1 2 3 4 5 6-164 656-25 300-11 860 1 580 15 020 188 460 188 460 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 188 460 188 460 188 460 188 460 146 160 146 160 146 160 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9 2 0 146 160 146 160 146 160 146 160 146 160 146 160 146 160 NPV = 620 744 Kč IRR = 3 % Zakladatelský projekt - Pekárna 9
Cash Flow - financování leasingem 0 1 2 3 4 5 6-610000 - 68 716 57 200 57 200 57 200 57 200 145 460 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 146 160 146 160 146 160 146 160 146 160 146 160 146 160 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9 2 0 146 160 146 160 146 160 146 160 146 160 146 160 146 160 NPV = 792 250 Kč IRR = 13 % Z výše uvedených výpočtu vyplývá, že nejefektivnější volbou je v našem případě finanční leasing. Citlivostní analýza Hospodářský výsledek pekárny bude nejvíce záviset na dvou položkách - množství prodaných výrobků a ceně energií a surovin. Množství prodaných výrobků Při snížení množství prodaných výrobků o 5 % se sníží u financování NPV o 84 % a čistý výsledek podnikání poklesne přibližně o 668 000 Kč. Energie a suroviny Při zvýšení cen energií a surovin o 5 % se sníží u financování leasingem NPV o 98 % a čistý výsledek podnikání poklesne přibližně o 783 000 Kč. Závěr Myslím si, že projekt pekárny by mohli být realizovatelný. Největší překážkou v prvních měsících provozu je především získání nových zákazníků. Ze dvou druhů možných financování projektu se ukázal jako výhodnější finanční leasing. Největší rizika projektu spočívají v množství výrobků, které se prodají a také v nákladech na provoz - především v cenách energií a surovin. Omezení rizik spojených s množstvím prodaných výrobků lze docílit reklamní kampaní, případně zavadění nových druhů výrobků a nastavením příznivé ceny pro zákazníky. Riziko spojené s cenami energií a surovin lze předcházet dostatečnou finanční rezervou ze zisku. Zakladatelský projekt - Pekárna 10