POLOLETNÍ ZPRÁVA. ČP INVEST investiční společnost, a. s. za období od 1. ledna 2015 do 30. června 2015

POLOLETNÍ ZPRÁVA ČP INVEST investiční společnost, a. s. za období od 1. ledna 2015 do 30. června 2015 Sídlo společnosti: ČP INVEST investiční společnost, a.s. Na Pankráci 1658/121 140 21 Praha 4 Klientské centrum: ČP INVEST investiční společnost, a.s. Křenová 71 602 00 Brno http://www.cpinvest.cz/ email: info@cpinvest.cz infolinka: 844 111 121 provozní doba: Po Pá 8:00 16:30 hodin

Obsah Pololetní zpráva investiční společnosti ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 3 Pololetní zpráva fondů obhospodařovaných investiční společností ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 9 Konzervativní otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 9 Fond korporátních dluhopisů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 12 Smíšený otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 15 Fond globálních značek otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 18 Fond farmacie a biotechnologie otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 21 Fond nových ekonomik otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 24 Fond ropného a energetického průmyslu otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 27 Zlatý otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 30 Fond nemovitostních akcií otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 33 Fond živé planety otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 36 Vyvážený fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 39 Dynamický fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 42 7.Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 45 Dluhopisový zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 47 2. Dluhopisový zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.... 49 1. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s.... 51 10. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s.. 53 11. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů České pojišťovny otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s.... 55 12. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s.. 57 13. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s.. 59 14. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s.. 61 15. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s.. 63 16. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s.. 65 1. Fond kvalifikovaných investorů Generali PPF Holding B. V. otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s.... 67 ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond... 69 2

Pololetní zpráva investiční společnosti ČP INVEST investiční společnost, a.s. PROFIL SPOLEČNOSTI ČP INVEST investiční společnost, a.s., IČ: 43 87 37 66, se sídlem Praha 4, Na Pankráci 1658/121, PSČ 140 21 (dále jen Společnost ) byla zaloţena zakladatelskou listinou dne 23.10.1991 Českou pojišťovnou s.p. a byla zapsána dne 19.11.1991 v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vloţka 1031, pod názvem KIS a.s. kapitálová investiční společnost České pojišťovny. Změna obchodní firmy na současný název byla 6. 8. 2001 schválena valnou hromadou Společnosti a dne 26. 11. 2001 byla zapsána do obchodního rejstříku. Základní kapitál Společnosti činí 91 mil. Kč. Povolení k činnosti Společnost získala rozhodnutím Státní banky československé ze dne 28. 1. 1992 (bez čísla jednacího), v dohodě s Federálním ministerstvem financí ve smyslu ustanovení 14 odst. 2 zákona č. 158/1989 Sb., o bankách a spořitelnách. Dne 28. 5. 1999 vydala Komise pro cenné papíry Rozhodnutí č.j. 211/1679/R/1999 o tom, ţe povolení ke vzniku investiční společnosti udělené Společnosti zůstává v platnosti. Rozhodnutí nabylo právní moci 30. 6. 1999. Společnost je zapsána v seznamu investičních společností vedeném Českou národní bankou podle 596 písm. a) zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů (dále jen Zákon ). Dle přechodných ustanovení Zákona je povolení udělené Společnosti podle dosavadních právních předpisů, povaţováno za povolení k činnosti investiční společnosti podle Zákona. Jediným akcionářem Společnosti je CZI Holdings N.V. se sídlem 1112XN Diemen, Diemerhof 32, Nizozemské království a registračním číslem 34245976. Společnost je investiční společností ve smyslu Zákona a je oprávněna: a) přesáhnout rozhodný limit; b) obhospodařovat: - standardní fondy, - zahraniční investiční fondy srovnatelné se standardním fondem, - speciální fondy, - zahraniční investiční fondy srovnatelné se speciálním fondem, - fondy kvalifikovaných investorů s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu podle článku 3 písm. b) přímo pouţitelného předpisu Evropské unie upravujícího evropské fondy rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání podle článku 3 písm. b) přímo pouţitelného předpisu Evropské unie upravujícího evropské fondy sociálního podnikání, - zahraniční investiční fondy srovnatelné s fondy kvalifikovaných investorů s výjimkou zahraničních investičních fondů srovnatelných s kvalifikovaným fondem rizikového kapitálu podle článku 3 písm. b) přímo pouţitelného předpisu Evropské unie upravujícího evropské fondy rizikového kapitálu a zahraničních investičních fondů srovnatelných s kvalifikovaným fondem sociálního podnikání podle článku 3 písm. b) přímo pouţitelného předpisu Evropské unie upravujícího evropské fondy sociálního podnikání; c) provádět administraci v rozsahu činností podle ust. 38 odst. 1 Zákona, a to ve vztahu k investičním fondům a zahraničním investičním fondům uvedeným v písm. b. Společnost je členem Asociace pro kapitálový trh ČR. Dne 22.5.2015 byl notářským zápisem NZ 1699/2015, N 1069/2015 zpracován projekt fúze sloučením zúčastněných společností, a to Společnosti a společnosti Generali Investments CEE, a.s., se sídlem Na Pankráci 1658/121, Nusle, 140 00 Praha 4, IČ 25629123 (dále jen Generali Investments CEE, a.s. ). 3

INVESTIČNÍ FONDY OBHOSPODAŘOVANÉ SPOLEČNOSTÍ K 30. ČERVNU 2015 A. FONDY KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ Dluhopisové fondy Konzervativní otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Fond korporátních dluhopisů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Smíšené fondy Smíšený otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Fond ţivé planety otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Zlatý otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Akciové fondy Fond globálních značek otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Fond farmacie a biotechnologie otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Fond ropného a energetického průmyslu otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Fond nových ekonomik otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Fond nemovitostních akcií otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Fondy fondů Vyváţený fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Dynamický fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Zajištěné fondy 7. Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Dluhopisový zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s. 2. Dluhopisový zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s. B. FONDY KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ 1. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. 10. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. 11. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů České pojišťovny a.s. otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. 12. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. 13. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. 14. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s. 15. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s. 16. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s. PRIVATE PROSPERITY FUND; dne 24. 2. 2015 rozhodlo představenstvo Společnosti v souladu s ust. 375 písm. a) Zákona o zrušení fondu s likvidací k 28. 2. 2015 1. Fond kvalifikovaných investorů Generali PPF Holding B. V. otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s. ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. byl 13.7.2015 přejmenován na Generali Real Estate Fund CEE a.s. 4

ORGÁNY SPOLEČNOSTI Představenstvo (stav k 30. červnu 2015) Ing. Josef Beneš, předseda představenstva, generální ředitel Mgr. Martin Vít, místopředseda představenstva, výkonný ředitel Ing. Alexandra Hájková, MBA, člen představenstva, ředitelka odboru produktů, marketingu a zahraničních aktivit Dozorčí rada (stav k 30. červnu 2015) Gregor Pilgram člen dozorčí rady Carlo Schiavetto člen dozorčí rady Alexandre Lepere člen dozorčí rady Santo Borsellino člen dozorčí rady Francesco Sola člen dozorčí rady PORTFOLIO MANAŢEŘI (stav k 30. červnu 2015) Mgr. Patrik Hudec Absolvent Univerzity Karlovy v Praze, Matematicko-fyzikální fakulta 10 let praxe Rok narození: 1982 Ing. Daniel Kukačka Absolvent ČVUT v Praze, Obor: Technická kybernetika 20 let praxe Rok narození: 1969 Martin Pecka Absolvent VŠ - Pedagogická fakulta v Českých Budějovicích; Obor: Národní škola 21 let praxe Rok narození: 1965 Společnost svěřila správu majetku fondů společnosti Generali Investments CEE, a.s., která poskytuje podle 4 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů: a) hlavní investiční sluţby přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů, provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet jiné osoby, obchodování s investičními nástroji na vlastní účet, obhospodařování majetku zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj, upisování nebo umisťování emisí investičních nástrojů, b) a doplňkové investiční sluţby správa investičních nástrojů, úschova investičních nástrojů, poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakoţ i poskytování porad a sluţeb týkajících se přeměn společností nebo převodů podniků, poradenská činnost týkající se investování do investičních nástrojů. DEPOZITÁŘ Depozitářem všech investičních fondů obhospodařovaných Společností po celé rozhodné období byla UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., se sídlem Praha 4 - Michle, Ţeletavská 1525/1, PSČ 140 92, IČ 64948242, zapsaná v rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vloţka 3608. Ţádná osoba nebyla depozitářem pověřena úschovou nebo opatrováním majetku fondu ve výši více neţ 1 % hodnoty majetku fondu. 5

HLAVNÍ PODPŮRCE Společnost neuzavřela s ţádnou osobou smlouvu na činnost hlavního podpůrce ve vztahu k majetku fondu kolektivního investování dle Zákona. 6

ROZVAHA SPOLEČNOSTI K 30. ČERVNU 2015 ČP INVEST investiční společnost, a.s. Aktiva: 30. června 2015 Pokladní hotovost, vklady u centrálních 63 Pohledávky za bankami 133 289 a) splatné na poţádání 133 289 b) ostatní pohledávky 0 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 61 941 Dlouhodobý nehmotný majetek 2 069 Dlouhodobý hmotný majetek 5 031 Ostatní aktiva 311 448 a) ostatní pohledávky 149 217 b) odloţená daňová pohledávka 2 347 c) ostatní pokladní hodnoty 41 d) pohledávky za státním rozpočtem 3 107 e) dohadné účty aktivní 156 737 Náklady a příjmy příštích období 48 378 Aktiva celkem 562 220 Pasiva Ostatní pasiva 317 159 a) ostatní závazky 308 530 b) závazky ke státnímu rozpočtu 51 c) dohadné poloţky pasivní 8 577 Výnosy a výdaje příštích období 1 149 Rezervy 21 250 Základní kapitál 91 000 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 28 073 a) povinné rezervní fondy 27 388 b) ostatní fondy ze zisku 684 Kapitálové fondy 10 000 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta 22 400 Zisk nebo ztráta za účetní období 71 189 Pasiva celkem 562 220 7

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY SPOLEČNOSTI K 30. ČERVNU 2015 ČP INVEST investiční společnost, a.s. 30. června 2015 Výnosy z úroků a podobné výnosy 143 Výnosy z poplatků a provizí 244 065 Náklady na poplatky a provize -99 752 Zisk z finančních operací 1 846 Ostatní provozní výnosy 85 Ostatní provozní náklady -214 Správní náklady -55 718 a) náklady na zaměstnance -27 944 b) ostatní správní náklady -27 774 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku -2 589 Rozpuštění a tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek 0 Zisk z běžné činnosti před zdaněním 87 868 Daň z příjmů -16 679 Zisk za účetní období po zdanění 71 189 8

Pololetní zpráva fondů obhospodařovaných investiční společností ČP INVEST investiční společnost, a.s. Konzervativní otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN: CZ0008474145 Portfolio manaţer: Martin Pecka (Generali Investments CEE, a.s.) Depozitář: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Úplata obhospodařovateli (stav k 30. červnu 2015): 0,2% Úplata depozitáři (stav k 30. červnu 2015): 0,07% Počet vydaných podílových listů (stav k 30. červnu 2015): 2 244 047 746 Fondový kapitál na jeden podílový list (stav k 30. červnu 2015): 1,2694 Majetek přesahující 1% hodnoty majetku fondu (stav k 30. červnu 2015): Název cenného papíru ISIN Celková pořizovací cena v Celková reálna hodnota v Erste group bank ag AT0000A1AUY6 29 985 29 316 Home Credit BV 6,25 22/6/2016 CZ0000000260 30 006 30 276 SD GOV 4,60 18/08/2018 CZ0001000822 81 437 82 360 SD VAR 10/16 CZ0001002331 225 708 231 236 SD CZGB 3,4 01/09/2015 CZ0001002737 176 433 175 768 SD Czech Republic 18/4/2023 CZ0001003123 83 849 85 683 SD VAR 7/17 CZ0001003438 319 207 319 451 SD CZGB 1,5 29/10/2019 CZ0001003834 120 174 126 935 SD CZGB 0,5 28/7/2016 CZ0001003842 149 459 151 496 SD Czech Republic 0,85 17/3/2018 CZ0001004246 151 379 152 955 HZL Unicredit Bank UNICZFloat 21/12/2037 CZ0002001910 30 958 29 504 Hyp. zást. list KB var. 2018 CZ0002003064 30 000 30 395 Česká pojišťovna 1,83 13/12/17 CZ0003703555 40 000 40 947 SLOVGB Float 2/9/2015 SK4120008400 43 394 43 453 SD Republic of Turkey 7 9/16 US900123AZ36 50 187 52 963 Turkey Republic 5,5 02/17 XS0212694920 37 389 37 113 Hungary REPHUN 3,5 18/7/2016 XS0240732114 76 914 78 302 Hungary Rephun 4,375 17 XS0284810719 44 714 45 369 PKO FINANCE AB PKOBP 3,733 21/10/2015 XS0545031642 41 515 42 338 Romania 5,25 17/6/2016 XS0638742485 58 867 57 108 PGNIG Finance AB 4, 17 XS0746259323 44 110 43 370 Erste Group Bank AG 3,375 3/17 XS0765299655 28 955 28 763 SD Republic of Bulgaria 4,25 07/17 XS0802005289 54 555 54 361 MFINANCE France 2,75 10/15 XS0841882128 33 208 33 549 Bre 2,32 12/18 XS0999339764 30 000 30 546 9

Skladba majetku k 31. prosinci 2014: Skladba majetku k 30. červnu 2015: ROZVAHA FONDU K 30. ČERVNU 2015 Aktiva: 30. června 2015 Pohledávky za bankami 348 669 a) splatné na poţádání 348 669 b) ostatní pohledávky 0 Dluhové cenné papíry 2 529 146 a) vydané vládními institucemi 0 b) vydané ostatními osobami 2 529 146 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 Účasti s rozhodujícím vlivem 0 Ostatní aktiva 1 547 Pohledávky za akcionáři a společníky -14 500 Náklady a příjmy příštích období 0 Aktiva celkem 2 864 862 10

Pasiva Ostatní pasiva 15 977 Výnosy a výdaje příštích období 194 Základní kapitál 0 Kapitálové fondy 2 653 455 Oceňovací rozdíly 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta 187 715 Zisk nebo ztráta za účetní období 7 522 Pasiva celkem 2 864 862 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY FONDU K 30. ČERVNU 2015 30. června 2015 Výnosy z úroků a podobné výnosy 15 407 Náklady na poplatky a provize -584 Zisk z finančních operací -3 227 Ostatní provozní výnosy 149 Ostatní provozní náklady 0 Správní náklady -3 826 a) náklady na správu fondů -2 787 b) poplatky za depozitní sluţby -974 c) náklady na audit -65 Ostatní finanční náklady 0 Zisk z běţné činnosti před zdaněním 7 920 Daň z příjmů -398 Zisk za účetní období po zdanění 7 522 11

Fond korporátních dluhopisů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN: CZ0008471786 Portfolio manaţer: Ing. Daniel Kukačka (Generali Investments CEE, a.s.) Depozitář: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Úplata obhospodařovateli (stav k 30. červnu 2015): 1,9% Úplata depozitáři (stav k 30. červnu 2015): 0,07% Počet vydaných podílových listů (stav k 30. červnu 2015): 2 144 676 724 Fondový kapitál na jeden podílový list (stav k 30. červnu 2015): 1,9327 Majetek přesahující 1% hodnoty majetku fondu (stav k 30. červnu 2015): Název cenného papíru ISIN Celková pořizovací cena v Celková reálna hodnota v Home Credit BV 6,25 22/6/2016 CZ0000000260 60 112 60 552 PETROBRAS 2 20/5/2014 US71647NAC39 74 448 77 399 Agile prop.8,875 28/4/17 USG01218AB54 77 597 96 256 Turkiye garanti bankasi 4 09/17 USM8931TAE93 57 664 57 492 INTERGAS FINANCE BV 6,375 14/05/2017 USN45748AB15 116 368 127 114 BERTIN LTDA 10,25 5.10.2016 USP1655PAB96 38 522 43 498 JBS SA 10,5 8/4/2016 USP59695AC39 49 885 57 760 VIP 8 1/4 05/23/16 XS0253861834 43 214 43 316 ERSTBK Float 17 XS0260783005 140 453 139 527 OTP BANK 5.27 19/9/2016 XS0268320800 97 823 114 325 Gazprom OAO5,136 17 XS0276455937 81 823 81 793 Halyk Savings Bank-Kazak 7,25 05/17 XS0298931287 127 711 151 763 NOMOS BANK 8,75 21/10/2015 XS0503839622 120 343 152 009 SBERBANK SBERRU 5,4 24/3/2017 XS0543956717 141 631 157 333 Alfaru 7,875 25/9/2017 XS0544362972 121 069 138 944 SEVERSTAL OAO CHMFRU 6,7 25/10/2017 XS0551315384 121 994 124 920 ALROSA FINANCE 7,75 3/11/20 XS0555493203 81 192 86 589 KAZAKH DEVELOPME DBKAZ 5,5 20/12/15 XS0570541317 158 192 184 711 Metalloinvest FI 6,5 21/7/2016 XS0650962185 85 951 103 320 Export Credit BAnk of TU 5,375 11/16 XS0701688128 93 265 89 539 Gazprom GAZPRU 4,95 23/5/2016 XS0708813653 42 666 44 854 Croatia 6,25 27.4.2017 XS0776179656 109 289 106 859 IPF 8,5 20/7/15 XS0804781945 42 309 45 506 Fiat FIN 7,75 17/10/2016 XS0805410239 67 310 70 350 Turkiye halk bankasi 4,875 7/17 XS0806482948 111 109 110 223 OJSC Novolipetsk NLMKRU 4,45 19/2/2018 XS0808632847 118 803 130 057 HCFB LLC HCFBRU 9,375 24/4/2020 XS0846652666 86 812 99 628 Soho China 5,75 11/17 XS0850023093 119 337 144 300 HRVATSKA ELEKTRO 6 09/11/2017 XS0853036860 95 258 100 243 Kazakh Develop.BK 4,125 10/12/22 XS0860582435 45 131 44 761 Samruk-Energy 3,75 20/12/2017 XS0868359166 98 735 109 538 Shimao PPTY HLDNG LTD 6,625 01/20 XS0872804207 85 677 86 432 Gazprombank 3,984 30/10/2018 XS0987109658 45 369 46 705 Kazakhstan engineering 4,55 12/16 XS0997708051 43 966 51 586 IPF 5,75 7/4/2021 XS1054714248 104 874 105 904 Turkiye Garanti Bankasi 4,75 19 XS1057541838 50 550 48 628 Kazagro Natl MGMT HLDNG 3,255 5/19 XS1070363343 51 467 51 603 Synthos Finance 4 09/21 XS1115183359 88 362 87 073 12

Skladba majetku k 31. prosinci 2014: Skladba majetku k 30. červnu 2015: ROZVAHA FONDU K 30. ČERVNU 2015 Aktiva: 30. června 2015 Pohledávky za bankami 207 225 a) splatné na poţádání 207 225 b) ostatní pohledávky 0 Dluhové cenné papíry 3 958 732 a) vydané vládními institucemi 0 b) vydané ostatními osobami 3 958 732 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 Účasti s rozhodujícím vlivem 0 Ostatní aktiva 25 270 Pohledávky za akcionáři a společníky -11 248 Náklady a příjmy příštích období 0 Aktiva celkem 4 179 979 13

Pasiva Ostatní pasiva 34 629 Výnosy a výdaje příštích období 360 Základní kapitál 0 Kapitálové fondy 3 305 543 Oceňovací rozdíly 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta 642 956 Zisk nebo ztráta za účetní období 196 491 Pasiva celkem 4 179 979 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY FONDU K 30. ČERVNU 2015 30. června 2015 Výnosy z úroků a podobné výnosy 97 802 Náklady na poplatky a provize -777 Zisk z finančních operací 140 731 Ostatní provozní výnosy 80 Ostatní provozní náklady 0 Správní náklady -39 044 a) náklady na správu fondů -37 406 b) poplatky za depozitní sluţby -1 375 c) náklady na audit -263 Ostatní finanční náklady 0 Zisk z běţné činnosti před zdaněním 198 791 Daň z příjmů -2 300 Zisk za účetní období po zdanění 196 491 14

Smíšený otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN: CZ0008471760 Portfolio manaţer: Ing. Daniel Kukačka (Generali Investments CEE, a.s.) Depozitář: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Úplata obhospodařovateli (stav k 30. červnu 2015): 2% Úplata depozitáři (stav k 30. červnu 2015): 0,07% Počet vydaných podílových listů (stav k 30. červnu 2015): 575 750 776 Fondový kapitál na jeden podílový list (stav k 30. červnu 2015): 1,6456 Majetek přesahující 1% hodnoty majetku fondu (stav k 30. červnu 2015): Název cenného papíru ISIN Celková pořizovací cena v Celková reálna hodnota v GOLD BULLION SECURITIES LTD GB00B00FHZ82 19 373 19 103 JPMORGAN CHASE + CO. US46625H1005 5 320 11 548 Home Credit BV 6,25 22/6/2016 CZ0000000260 18 060 18 166 PETROBRAS 2 20/5/2014 US71647NAC39 24 790 24 187 Republic of Turkey 07/17 7,5 US900123BE97 13 641 13 875 Agile prop.8,875 28/4/17 USG01218AB54 17 944 22 501 INTERGAS FINANCE BV 6,375 14/05/2017 USN45748AB15 29 298 30 507 BERTIN LTDA 10,25 5.10.2016 USP1655PAB96 12 912 14 952 KAZAKHSTAN TEMIR 7 11/05/2016 XS0253694755 9 420 10 238 ERSTBK Float 17 XS0260783005 33 936 33 904 OTP BANK 5.27 19/9/2016 XS0268320800 16 197 19 757 Halyk Savings Bank-Kazak 7,25 05/17 XS0298931287 31 922 35 709 NOMOS BANK 8,75 21/10/2015 XS0503839622 22 678 27 502 SBERBANK SBERRU 5,4 24/3/2017 XS0543956717 17 790 17 481 SEVERSTAL OAO CHMFRU 6,7 25/10/2017 XS0551315384 23 575 25 757 KAZAKH DEVELOPME DBKAZ 5,5 20/12/15 XS0570541317 42 620 49 587 Metalloinvest FI 6,5 21/7/2016 XS0650962185 22 789 28 062 Export Credit BAnk of TU 5,375 11/16 XS0701688128 37 448 35 816 Croatia 6,25 27.4.2017 XS0776179656 34 383 39 095 HCFB LLC HCFBRU 9,375 24/4/2020 XS0846652666 15 668 18 753 Soho China 5,75 11/17 XS0850023093 24 585 30 115 Turkiye is Bankasi A.S 17 3,875 XS0852697712 14 633 14 853 HRVATSKA ELEKTRO 6 09/11/2017 XS0853036860 27 361 28 274 Samruk-Energy 3,75 20/12/2017 XS0868359166 17 498 19 050 Shimao PPTY HLDNG LTD 6,625 01/20 XS0872804207 12 762 12 711 Gazprombank 3,984 30/10/2018 XS0987109658 12 445 12 974 Yapi Kredi Banka 5,25 3/12/18 XS0994815016 10 422 10 100 IPF 5,75 7/4/2021 XS1054714248 13 940 13 935 Kazagro Natl MGMT HLDNG 3,255 5/19 XS1070363343 25 681 25 801 Synthos Finance 4 09/21 XS1115183359 13 763 13 605 15

Skladba majetku k 31. prosinci 2014: Skladba majetku k 30. červnu 2015: ROZVAHA FONDU K 30. ČERVNU 2015 Aktiva: 30. června 2015 Pohledávky za bankami 67 646 a) splatné na poţádání 67 646 b) ostatní pohledávky 0 Dluhové cenné papíry 691 367 a) vydané vládními institucemi 0 b) vydané ostatními osobami 691 367 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 196 020 Účasti s rozhodujícím vlivem 0 Ostatní aktiva 3 324 Pohledávky za akcionáři a společníky -502 Náklady a příjmy příštích období 0 Aktiva celkem 957 854 16

Pasiva Ostatní pasiva 10 276 Výnosy a výdaje příštích období 84 Základní kapitál 0 Kapitálové fondy 846 486 Oceňovací rozdíly 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta 73 528 Zisk nebo ztráta za účetní období 27 480 Pasiva celkem 957 854 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY FONDU K 30. ČERVNU 2015 30. června 2015 Výnosy z úroků a podobné výnosy 16 815 Náklady na poplatky a provize -255 Zisk z finančních operací 18 958 Ostatní provozní výnosy 39 Ostatní provozní náklady 0 Správní náklady -9 595 a) náklady na správu fondů -9 216 b) poplatky za depozitní sluţby -323 c) náklady na audit -56 Ostatní finanční náklady 1 680 Zisk z běţné činnosti před zdaněním 27 642 Daň z příjmů -162 Zisk za účetní období po zdanění 27 480 17

Fond globálních značek otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN: CZ0008471778 Portfolio manaţer: Mgr. Patrik Hudec (Generali Investments CEE, a.s.) Depozitář: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Úplata obhospodařovateli (stav k 30. červnu 2015): 2,2% Úplata depozitáři (stav k 30. červnu 2015): 0,07% Počet vydaných podílových listů (stav k 30. červnu 2015): 1 401 522 972 Fondový kapitál na jeden podílový list (stav k 30. červnu 2015): 1,4846 Majetek přesahující 1% hodnoty majetku fondu (stav k 30. červnu 2015): Název cenného papíru ISIN Celková pořizovací cena v Celková reálna hodnota v BMW AG DE0005190003 14 429 22 545 BANCO SANTANDER SA ES0113900J37 19 952 21 527 Inditex SA ES0148396007 17 578 23 036 ACCENTURE LTD IE00B4BNMY34 9 342 21 678 Airbus Group NL0000235190 10 513 23 785 AT&T INC US00206R1023 16 108 23 263 Adobe Systems Inc US00724F1012 7 218 23 274 APPLE INC US0378331005 8 376 22 598 Baidu Inc. US0567521085 27 402 25 689 BOEING COMPANY SEATTLE US0970231058 12 366 21 953 CHINA MOBILE LTD SPON ADR US16941M1099 15 939 21 690 THE WALT DISNEY CO US2546871060 5 401 21 537 GOLDMAN SACHS GROUP INC US38141G1040 13 221 24 400 GOOGLE US38259P5089 19 709 22 352 JPMORGAN CHASE + CO. US46625H1005 11 948 24 251 MASTERCARD INC - CLASS A US57636Q1040 8 393 21 849 MICROSOFT corp US5949181045 12 669 21 821 TOYOTA MOTOR CORP - SPON ADR US8923313071 13 462 22 144 YUM BRANDS INC US9884981013 9 257 22 151 18

Skladba majetku k 31. prosinci 2014: Skladba majetku k 30. červnu 2015: ROZVAHA FONDU K 30. ČERVNU 2015 Aktiva: 30. června 2015 Pohledávky za bankami 165 688 a) splatné na poţádání 165 688 b) ostatní pohledávky 0 Dluhové cenné papíry 0 a) vydané vládními institucemi 0 b) vydané ostatními osobami 0 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 1 909 154 Účasti s rozhodujícím vlivem 0 Ostatní aktiva 30 817 Pohledávky za akcionáři a společníky -1 206 Náklady a příjmy příštích období 0 Aktiva celkem 2 104 452 19

Pasiva Ostatní pasiva 23 492 Výnosy a výdaje příštích období 193 Základní kapitál 0 Kapitálové fondy 1 349 526 Oceňovací rozdíly 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta 701 914 Zisk nebo ztráta za účetní období 29 326 Pasiva celkem 2 104 452 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY FONDU K 30. ČERVNU 2015 30. června 2015 Výnosy z úroků a podobné výnosy 31 Náklady na poplatky a provize -679 Zisk z finančních operací 30 716 Ostatní provozní výnosy 100 Ostatní provozní náklady 0 Správní náklady -23 948 a) náklady na správu fondů -22 989 b) poplatky za depozitní sluţby -732 c) náklady na audit -227 Ostatní finanční náklady 26 942 Zisk z běţné činnosti před zdaněním 33 162 Daň z příjmů -3 836 Zisk za účetní období po zdanění 29 326 20

Fond farmacie a biotechnologie otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN: CZ0008474129 Portfolio manaţer: Martin Pecka (Generali Investments CEE, a.s.) Depozitář: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Úplata obhospodařovateli (stav k 30. červnu 2015): 2,2% Úplata depozitáři (stav k 30. červnu 2015): 0,07% Počet vydaných podílových listů (stav k 30. červnu 2015): 548 556 877 Fondový kapitál na jeden podílový list (stav k 30. červnu 2015): 1,843 Majetek přesahující 1% hodnoty majetku fondu (stav k 30. červnu 2015): Název cenného papíru ISIN Celková pořizovací cena v Celková reálna hodnota v UCB SA BE0003739530 15 809 20 385 FRESENIUS SE & CO KGAA DE0005785604 5 283 11 346 MERCK KGAA DE0006599905 6 847 11 121 BAYER AG-REG DE000BAY0017 14 974 22 655 SANOFI-AVENTIS FR0000120578 33 853 39 362 Medtronic PLC IE00BTN1Y115 6 667 10 464 ALLERGAN PLC IE00BY9D5467 8 366 33 691 QIAGEN N.V. NL0000240000 12 761 16 007 Mylan NV NL0011031208 7 034 22 305 ABBOTT LABORATORIES US0028241000 18 984 25 393 ABBVIE INC US00287Y1091 10 487 24 456 AETNA INC US00817Y1082 3 783 15 206 Alexion Pharmaceuticals US0153511094 20 024 20 818 AMGEN INC US0311621009 23 226 38 686 Anthem Inc. US0367521038 7 163 14 387 ASTRAZENECA PLC-SPONS ADR US0463531089 20 000 23 577 BAXTER INTERNATIONAL INC US0718131099 11 018 13 536 BIOGEN IDEC INC. US09062X1037 11 438 31 078 BOSTON SCIENTIFIC CORP US1011371077 5 624 11 816 BRISTOL-MAYERS SQUIBB CO US1101221083 7 682 17 659 CIGNA CORP US1255091092 3 104 13 016 CARDINAL HEALTH INC US14149Y1082 7 280 12 220 CELGENE CORPORATION US1510201049 9 149 27 614 Express Scripts Holding CO US30219G1085 6 630 12 267 GILEAD SCIENCES INC US3755581036 19 841 47 604 HOSPIRA INC US4410601003 5 493 14 352 ILLUMINA INC US4523271090 4 078 17 013 ISHARES NASDAQ BIOTECHNOLOGY US4642875565 6 970 26 950 JOHNSON & JOHNSON US4781601046 23 950 30 373 ELI LILLY (KL) US5324571083 10 354 21 547 Market Vectors Biotech ETF US57060U1833 4 520 16 251 MERCK & CO. INC. US58933Y1055 10 894 16 611 NOVARTIS AG-ADR US66987V1098 4 906 11 014 PFIZER INC US7170811035 31 860 42 655 SPDR S&P BIOTECH ETF US78464A8707 4 099 23 337 ST JUDE MEDICAL INC US7908491035 6 720 11 564 Shire PLC - ADR US82481R1068 15 252 24 106 TEVA PHARMACEUTICALS - SP ADR US8816242098 6 821 12 087 Thermo Fisher Scientific INC US8835561023 8 876 14 849 UNITEDHEALTH GRP. US91324P1021 8 510 18 565 VERTEX PHARMACEUTICALS INC US92532F1003 7 832 18 038 ZIMMER HOLDINGS INC. US98956P1021 4 344 11 436 21

Skladba majetku k 31. prosinci 2014: Skladba majetku k 30. červnu 2015: ROZVAHA FONDU K 30. ČERVNU 2015 Aktiva: 30. června 2015 Pohledávky za bankami 123 059 a) splatné na poţádání 123 059 b) ostatní pohledávky 0 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 904 913 Účasti s rozhodujícím vlivem 0 Ostatní aktiva 2 146 Pohledávky za akcionáři a společníky -5 241 Náklady a příjmy příštích období 0 Aktiva celkem 1 024 877 22

Pasiva Ostatní pasiva 13 770 Výnosy a výdaje příštích období 91 Základní kapitál 0 Kapitálové fondy 696 648 Oceňovací rozdíly 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta 234 910 Zisk nebo ztráta za účetní období 79 458 Pasiva celkem 1 024 877 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY FONDU K 30. ČERVNU 2015 30. června 2015 Výnosy z úroků a podobné výnosy 26 Náklady na poplatky a provize -237 Zisk z finančních operací 87 719 Ostatní provozní výnosy 121 Ostatní provozní náklady 0 Správní náklady -10 575 a) náklady na správu fondů -10 210 b) poplatky za depozitní sluţby -324 c) náklady na audit -41 Ostatní finanční náklady 7 339 Zisk z běţné činnosti před zdaněním 84 393 Daň z příjmů -4 935 Zisk za účetní období po zdanění 79 458 23

Fond nových ekonomik otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN: CZ0008474137 Portfolio manaţer: Martin Pecka (Generali Investments CEE, a.s.) Depozitář: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Úplata obhospodařovateli (stav k 30. červnu 2015): 2,2% Úplata depozitáři (stav k 30. červnu 2015): 0,07% Počet vydaných podílových listů (stav k 30. červnu 2015): 667 053 038 Fondový kapitál na jeden podílový list (stav k 30. červnu 2015): 0,7601 Majetek přesahující 1% hodnoty majetku fondu (stav k 30. červnu 2015): Název cenného papíru ISIN Celková pořizovací cena v Celková reálna hodnota v KOMERČNÍ BANKA CZ0008019106 10 747 15 260 MYTILINEOS HOLDINGS S.A. GRS393503008 9 084 5 646 Lenovo Group LTD HK0992009065 5 964 8 497 AU OPTRONICS CORP - ADR US0022551073 8 134 6 578 AMBEV SA-ADR US02319V1035 746 14 231 AMERICA MOVIL-ADR SERIES L US02364W1053 5 869 7 264 BANCO BRADESCO-SPONSORED ADR US0594603039 6 360 6 578 CEMEX SAB-SPONS ADR PART CER US1512908898 10 820 10 597 CHINA LIFE INSURANCE CO ADR US16939P1066 7 704 13 828 CHINA MOBILE LTD SPON ADR US16941M1099 9 186 14 512 CHUNGHWA TELECOM LTD-ADR-W/I US17133Q5027 5 371 7 483 CEMIG SA-SPONS ADR US2044096012 10 250 6 382 Cia Saneamento Basico DE-ADR US20441A1025 8 284 6 003 HDFC BANK LTD-ADR US40415F1012 8 231 21 369 HUANENG POWER INTL - SPONS ADR US4433041005 9 379 18 762 ICICI BANK LTD-SPON ADR US45104G1040 10 457 20 473 INFOSYS TECHNOLOGIES-SP ADR US4567881085 7 677 5 943 ISHARES MSCI SOUTH AFRICA IN US4642867802 6 844 10 038 ITAU UNIBANCO Holding S.A. US4655621062 9 815 10 569 KB FINANCIAL GROUP INC-ADR US48241A1051 12 744 9 729 KT CORP-SP ADR US48268K1016 5 687 5 553 KOREA ELEC POWER CORP-SPADR US5006311063 8 381 14 475 LG DISPLAY CO LTD-ADR US50186V1026 16 338 17 834 POSCO-ADR US6934831099 7 405 5 259 TELEKOM INDONESIA US7156841063 4 898 6 550 PETROCHINA CO LTD - ADR US71646E1001 7 502 8 283 SK TELECOM CP LTD-ADR US78440P1084 5 334 8 329 SPDR S&P EMERGING ASIA PACIFIC US78463X3017 5 935 7 946 SAMSUNG ELECTRONICS-GDR 144A US7960508882 10 329 16 390 SASOL LTD-SPONSORED ADR US8038663006 4 501 5 414 SILICONWARE PRESICION-ADR US8270848646 10 963 14 714 SINOPEC SHANGHAI-SPONS ADR US82935M1099 4 465 10 043 Southern Copper Corp US84265V1052 4 722 5 130 TAIWAN SEMICONDUCTORS US8740391003 10 788 21 011 TATA MOTORS LTD-SPON ADR US8765685024 6 710 12 421 UNITED MICROELECTRON-SP ADR US9108734057 8 108 7 506 HYUNDAI MOTOR CB LTD-SP GDR USY384721251 3 552 7 733 24

Skladba majetku k 31. prosinci 2014: Skladba majetku k 30. červnu 2015: ROZVAHA FONDU K 30. ČERVNU 2015 Aktiva: 30. června 2015 Pohledávky za bankami 44 344 a) splatné na poţádání 44 344 b) ostatní pohledávky 0 Dluhové cenné papíry 0 a) vydané vládními institucemi 0 b) vydané ostatními osobami 0 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 460 666 Účasti s rozhodujícím vlivem 0 Ostatní aktiva 7 260 Pohledávky za akcionáři a společníky -159 Náklady a příjmy příštích období 0 Aktiva celkem 512 111 25

Pasiva Ostatní pasiva 5 000 Výnosy a výdaje příštích období 47 Základní kapitál 0 Kapitálové fondy 514 313 Oceňovací rozdíly 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta 0 Zisk nebo ztráta za účetní období -7 250 Pasiva celkem 512 111 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY FONDU K 30. ČERVNU 2015 30. června 2015 Výnosy z úroků a podobné výnosy 6 Náklady na poplatky a provize -199 Zisk z finančních operací -5 104 Ostatní provozní výnosy 44 Ostatní provozní náklady 0 Správní náklady -5 962 a) náklady na správu fondů -5 731 b) poplatky za depozitní sluţby -183 c) náklady na audit -49 Ostatní finanční náklady 4 609 Zisk z běţné činnosti před zdaněním -6 606 Daň z příjmů -644 Zisk za účetní období po zdanění -7 250 26

Fond ropného a energetického průmyslu otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN: CZ000847452 Portfolio manaţer: Martin Pecka (Generali Investments CEE, a.s.) Depozitář: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Úplata obhospodařovateli (stav k 30. červnu 2015): 2,5% Úplata depozitáři (stav k 30. červnu 2015): 0,07% Počet vydaných podílových listů (stav k 30. červnu 2015): 947 277 608 Fondový kapitál na jeden podílový list (stav k 30. červnu 2015): 1,1855 Majetek přesahující 1% hodnoty majetku fondu (stav k 30. červnu 2015): Název cenného papíru ISIN Celková pořizovací cena v Celková reálna hodnota v SCHLUMBERGER LTD. AN8068571086 16 897 28 371 OMV AG AT0000743059 35 221 25 955 ČEZ CZ0005112300 41 009 29 706 RWE AG DE0007037129 42 533 16 339 E.ON AG DE000ENAG999 47 970 21 123 GAS NATURAL SDG ES0116870314 16 176 24 910 IBERDROLA SA ORD ES0144580Y14 17 081 18 238 NESTE OIL OYJ FI0009013296 15 046 28 276 TOTAL FINA ELF SA FR0000120271 62 101 57 573 TECHNIP SA FR0000131708 12 425 15 385 ENGIE SA FR0010208488 54 955 32 347 ELECTRICITE DE FRANCE FR0010242511 32 460 18 775 ROYAL DUTCH SHELL PLC GB00B03MLX29 13 661 15 972 ENI SPA IT0003132476 34 109 26 632 ANADARKO PETROLEUM US0325111070 5 795 11 783 APACHE CORP. US0374111054 22 206 19 461 CHEVRON CORP US1667641005 30 855 47 680 CONOCOPHILIPS US20825C1045 18 106 21 739 DEVON ENERGY CORP. US25179M1036 17 077 19 119 DOMINION RESOURCES INC. US25746U1097 7 104 13 350 DUKE ENERGY CORP US26441C2044 20 277 30 469 EOG Resources INC US26875P1012 11 623 34 318 Energy Transfer Partners LP US29273R1095 9 365 12 836 EXELON CORP US30161N1019 17 907 16 141 EXXON MOBIL US30231G1022 35 084 49 021 HALLIBURTON CO US4062161017 15 112 28 732 HESS CORP US42809H1077 22 537 35 823 ISHARES DJ US UTIL SECTOR US4642876977 15 642 23 598 MARATHON OIL CORP US5658491064 14 319 11 563 Marathon Petroleum Corp. US56585A1025 4 937 34 889 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP US6745991058 14 410 21 586 PETROCHINA CO LTD - ADR US71646E1001 21 925 22 932 Phillips 66 US7185461040 3 720 21 222 SPDR UTILITIES SELECT SECTOR US81369Y8865 28 313 41 891 SOUTHERN CO US8425871071 16 099 23 361 VALERO ENERGY CORP US91913Y1001 17 441 44 504 27

Pasiva Ostatní pasiva 8 597 Výnosy a výdaje příštích období 103 Základní kapitál 0 Kapitálové fondy 1 163 838 Oceňovací rozdíly 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta 0 Zisk nebo ztráta za účetní období -40 880 Pasiva celkem 1 131 657 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY FONDU K 30. ČERVNU 2015 30. června 2015 Výnosy z úroků a podobné výnosy 10 Náklady na poplatky a provize -456 Zisk z finančních operací -43 222 Ostatní provozní výnosy 84 Ostatní provozní náklady 0 Správní náklady -15 539 a) náklady na správu fondů -14 952 b) poplatky za depozitní sluţby -420 c) náklady na audit -167 Ostatní finanční náklady 20 122 Zisk z běţné činnosti před zdaněním -39 002 Daň z příjmů -1 878 Zisk za účetní období po zdanění -40 880 29

Zlatý otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN: CZ0008472370 Portfolio manaţer: Mgr. Patrik Hudec (Generali Investments CEE, a.s.) Depozitář: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Úplata obhospodařovateli (stav k 30. červnu 2015): 3% Úplata depozitáři (stav k 30. červnu 2015): 0,07% Počet vydaných podílových listů (stav k 30. červnu 2015): 897 329 405 Fondový kapitál na jeden podílový list (stav k 30. červnu 2015): 0,5614 Majetek přesahující 1% hodnoty majetku fondu (stav k 30. červnu 2015): Název cenného papíru ISIN Celková pořizovací cena v Celková reálna hodnota v AGNICO-EAGLE MINES LTD CA0084741085 7 972 6 907 BARRICK GOLD CORP CA0679011084 54 071 23 878 B2GOLD CORP CA11777Q2099 6 676 5 774 GOLDCORP INC CA3809564097 34 627 19 800 IAMGOLD CORPORATION CA4509131088 19 821 7 304 ZKB GOLD ETF-A CH0047533549 32 655 27 738 GOLD BULLION SECURITIES LTD GB00B00FHZ82 19 436 23 197 DB Physical Platinum ETC GB00B57GJC05 5 742 5 135 DB Physical Silver ETC GB00B57Y9462 16 230 13 027 DB Physical Gold ETC GB00B5840F36 11 162 11 240 DB Physical Palladium ETC GB00B5VYVZ75 15 832 15 964 DB Physical Rhodium GB00B684MW17 18 257 14 287 Physical Platinum Source P-ETC IE00B40QP990 27 687 24 530 Physical Palladium Source ETC IE00B4LJS984 14 451 15 255 SOURCE PHYS MRKTS GOLD P-ETC IE00B579F325 17 932 19 621 ETFS PHYSICAL PALLADIUM JE00B1VS3002 16 012 21 956 ETFS PHYSICAL SILVER JE00B1VS3333 9 885 6 634 ANGLOGOLD ASHANTI-SPON ADR US0351282068 12 221 5 448 IPATH DJ UBS PLATINUM STR US06739H2554 19 369 16 035 ETFS PLATINUM TRUST US26922V1017 9 509 7 611 GOLD FIELDS LTD-SPONS ADR US38059T1060 20 088 8 886 HARMONY GOLD MNG_SPON ADR US4132163001 27 723 6 607 ISHARES COMEX GOLD TRUST US4642851053 13 212 20 707 ISHARES SILVER TRUST US46428Q1094 30 064 32 934 NEWMONT MINING CORP US6516391066 31 748 22 750 RANDGOLD RESOURCES LTD-ADR US7523443098 7 892 9 901 SPDR GOLD TRUST US78463V1070 20 110 27 359 30

Skladba majetku k 31. prosinci 2014: Skladba majetku k 30. červnu 2015: ROZVAHA FONDU K 30. ČERVNU 2015 Aktiva: 30. června 2015 Pohledávky za bankami 44 598 a) splatné na poţádání 44 598 b) ostatní pohledávky 0 Dluhové cenné papíry 0 a) vydané vládními institucemi 0 b) vydané ostatními osobami 0 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 461 782 Účasti s rozhodujícím vlivem 0 Ostatní aktiva 1 340 Pohledávky za akcionáři a společníky -857 Náklady a příjmy příštích období 0 Aktiva celkem 506 863 31

Pasiva Ostatní pasiva 3 059 Výnosy a výdaje příštích období 48 Základní kapitál 0 Kapitálové fondy 547 121 Oceňovací rozdíly 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta 0 Zisk nebo ztráta za účetní období -43 364 Pasiva celkem 506 863 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY FONDU K 30. ČERVNU 2015 30. června 2015 Výnosy z úroků a podobné výnosy 9 Náklady na poplatky a provize -189 Zisk z finančních operací -35 792 Ostatní provozní výnosy 39 Ostatní provozní náklady 0 Správní náklady -8 412 a) náklady na správu fondů -8 142 b) poplatky za depozitní sluţby -191 c) náklady na audit -79 Ostatní finanční náklady 1 156 Zisk z běţné činnosti před zdaněním -43 189 Daň z příjmů -175 Zisk za účetní období po zdanění -43 364 32

Fond nemovitostních akcií otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN: CZ0008472396 Portfolio manaţer: Martin Pecka (Generali Investments CEE, a.s.) Depozitář: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Úplata obhospodařovateli (stav k 30. červnu 2015): 2,2% Úplata depozitáři (stav k 30. červnu 2015): 0,07% Počet vydaných podílových listů (stav k 30. červnu 2015): 2 025 857 401 Fondový kapitál na jeden podílový list (stav k 30. červnu 2015): 0,7392 Majetek přesahující 1% hodnoty majetku fondu (stav k 30. červnu 2015): Název cenného papíru ISIN Celková pořizovací cena v Celková reálna hodnota v CA Immobilien Anlagen AG AT0000641352 22 668 71 766 Sparkassen Imobilien AG AT0000652250 48 226 54 582 CONWERT IMMOBILIEN INVEST AT0000697750 51 169 53 948 IMMOFINANZ IMMOBILIEN ANLAGE AT0000809058 68 941 55 083 Buwog AV AT00BUWOG001 25 000 49 940 COFINIMMO BE0003593044 19 560 20 705 DEUTSCHE EUROSHOP AG DE0007480204 28 454 43 128 DEUTSCHE WOHNEN AG-BR DE000A0HN5C6 14 527 30 106 Deutsche Annington Immobilie DE000A1ML7J1 13 672 41 142 DIC ASSET AG DE000A1X3XX4 23 345 24 250 LEG Immobilien DE000LEG1110 21 472 25 218 CITYCON OYJ FI0009002471 11 146 19 003 SPONDA OYJ FI0009006829 21 189 21 785 ICADE FR0000035081 19 346 26 712 KLEPIERRE FR0000121964 50 405 68 843 Unibail-Rodamco SE FR0000124711 49 756 66 854 GECINA SA FR0010040865 16 433 25 150 ATRIUM EUROPEAN REAL ESTATE JE00B3DCF752 48 854 36 925 EASY ETF EPRA EURO LU0192223062 21 938 26 219 VASTNED RETAIL NV NL0000288918 26 852 31 046 WERELDHAVE NV NL0000289213 23 141 20 493 American Campus Communities US0248351001 15 474 15 600 APARTMENT INVT & MGMT CO -A US03748R1014 15 193 31 015 DR HORTON INC US23331A1097 12 579 18 585 Duke Realty CORP US2644115055 29 557 34 904 HEALTHCARE REALTY TRUST INC US4219461047 23 984 27 976 HEALTH CARE REIT INC US42217K1060 24 982 34 355 Home Properties Inc. US4373061039 14 056 18 497 HOST HOTELS & RESORTS INC US44107P1049 20 098 24 623 ISHARES COHEN-STEERS RLTY US4642875649 23 262 38 617 KB HOME US48666K1097 14 479 18 996 Kimco Realty CORP US49446R1095 24 457 27 055 Prologis INC US74340W1036 50 339 59 771 PUBLIC STORAGE US74460D1090 19 183 29 626 Pultegroup INC US7458671010 13 954 18 054 SIMON PROPERTY GROUP INC US8288061091 50 628 73 306 WISDOMTREE INTL REAL US97717W3319 29 211 32 357 33

Pasiva Ostatní pasiva 21 032 Výnosy a výdaje příštích období 145 Základní kapitál 0 Kapitálové fondy 1 431 460 Oceňovací rozdíly 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta 46 187 Zisk nebo ztráta za účetní období 19 803 Pasiva celkem 1 518 627 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY FONDU K 30. ČERVNU 2015 30. června 2015 Výnosy z úroků a podobné výnosy 37 Náklady na poplatky a provize -761 Zisk z finančních operací 26 512 Ostatní provozní výnosy 52 Ostatní provozní náklady 0 Správní náklady -16 808 a) náklady na správu fondů -16 156 b) poplatky za depozitní sluţby -514 c) náklady na audit -138 Ostatní finanční náklady 14 012 Zisk z běţné činnosti před zdaněním 23 044 Daň z příjmů -3 241 Zisk za účetní období po zdanění 19 803 35

Fond živé planety otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN: CZ0008472693 Portfolio manaţer: Martin Pecka (Generali Investments CEE, a.s.) Depozitář: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Úplata obhospodařovateli (stav k 30. červnu 2015): 2,2% Úplata depozitáři (stav k 30. červnu 2015): 0,07% Počet vydaných podílových listů (stav k 30. červnu 2015): 337 921 216 Fondový kapitál na jeden podílový list (stav k 30. červnu 2015): 0,6951 Majetek přesahující 1% hodnoty majetku fondu (stav k 30. červnu 2015): Název cenného papíru ISIN Celková pořizovací cena v Celková reálna hodnota v OEST ELEKTRIZITATSWIRTS-A AT0000746409 6 303 3 908 NORDEX SE DE000A0D6554 4 811 12 467 EDP Renovaveis SA ES0127797019 8 578 11 418 Gamesa corp Tecnologica ES0143416115 2 231 3 850 ALBIOMA FR0000060402 4 777 3 411 VEOLIA ENVIRONNEMENT FR0000124141 9 322 11 801 SAFT GROUPE SA FR0010208165 2 109 3 969 SUEZ ENVIRONNEMENT SA FR0010613471 8 620 11 460 Pentair PLC IE00BLS09M33 5 331 7 700 ENEL GREEN POWER SpA IT0004618465 8 597 8 740 American Water works US0304201033 5 254 7 104 AQUA AMERICA INC US03836W1036 6 221 11 016 Clean Harbors, Inc. US1844961078 8 908 10 467 CEMIG SA-SPONS ADR US2044096012 3 844 2 421 Cia Saneamento Basico DE-ADR US20441A1025 4 409 4 036 COVANTA HOLDING CORP US22282E1029 7 415 10 834 DARLING INGREDIENTS INC. US2372661015 2 927 4 890 First Trust Ise Water Index US33733B1008 2 367 4 674 FIRST TRUST NSDQ CLEAN EDGE GR.ENER.INDEX FUND US33733E5006 3 923 5 092 ISHARES FTSE KLD 400 SOCIAL US4642885705 4 059 9 260 ORMAT TECHNOLOGIES INC US6866881021 2 755 4 587 REPUBLIC SERVICES INC US7607591002 5 763 10 204 STERICYCLE INC US8589121081 3 015 3 912 UNITED NATURAL FOODS INC US9111631035 3 448 7 132 US Ecology, Inc. US91732J1025 4 926 11 032 Waste Connections US9410531001 3 561 4 474 VASTE MANAGEMENT INC US94106L1098 4 785 8 464 Whole Foods M. US9668371068 5 034 4 897 XYLEM INC US98419M1009 3 905 7 220 36

Skladba majetku k 31. prosinci 2014: Skladba majetku k 30. červnu 2015: ROZVAHA FONDU K 30. ČERVNU 2015 Aktiva: 30. června 2015 Pohledávky za bankami 22 550 a) splatné na poţádání 22 550 b) ostatní pohledávky 0 Dluhové cenné papíry 0 a) vydané vládními institucemi 0 b) vydané ostatními osobami 0 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 215 705 Účasti s rozhodujícím vlivem 0 Ostatní aktiva 511 Pohledávky za akcionáři a společníky -138 Náklady a příjmy příštích období 0 Aktiva celkem 238 629 37

Pasiva Ostatní pasiva 3 725 Výnosy a výdaje příštích období 22 Základní kapitál 0 Kapitálové fondy 223 041 Oceňovací rozdíly 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta 3 836 Zisk nebo ztráta za účetní období 8 005 Pasiva celkem 238 629 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY FONDU K 30. ČERVNU 2015 30. června 2015 Výnosy z úroků a podobné výnosy 3 Náklady na poplatky a provize -99 Zisk z finančních operací 8 730 Ostatní provozní výnosy 32 Ostatní provozní náklady 0 Správní náklady -2 670 a) náklady na správu fondů -2 572 b) poplatky za depozitní sluţby -82 c) náklady na audit -16 Ostatní finanční náklady 2 332 Zisk z běţné činnosti před zdaněním 8 327 Daň z příjmů -322 Zisk za účetní období po zdanění 8 005 38

Vyvážený fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN: CZ0008473287 Portfolio manaţer: Ing. Daniel Kukačka (Generali Investments CEE, a.s.) Depozitář: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Úplata obhospodařovateli (stav k 30. červnu 2015): 0% Úplata depozitáři (stav k 30. červnu 2015): 0,07% Počet vydaných podílových listů (stav k 30. červnu 2015): 1 133 221 463 Fondový kapitál na jeden podílový list (stav k 30. červnu 2015): 1,1264 Majetek přesahující 1% hodnoty majetku fondu (stav k 30. červnu 2015): Název cenného papíru ISIN Celková pořizovací cena Celková reálna hodnota v Fond nových ekonomik CZ0008474137 82 470 81 448 Fond farmacie a biotechonologie CZ0008474129 13 000 29 494 Konzervativní fond CZ0008474145 73 700 73 946 Fond smíšený CZ0008471760 163 333 177 708 Fond globálních značek CZ0008471778 82 699 104 790 Fond korporátních dluhopisů CZ0008471786 360 559 387 352 Fond zlatý CZ0008472370 32 545 15 726 Fond nemovitostních akcií CZ0008472396 74 350 81 304 Fond živé planety CZ0008472693 14 397 15 878 GENERALI PPF Východoevropský fond -CZK IE00B3LHP168 30 000 29 512 GPPF Konzervativní fond - EUR IE00B4361325 140 126 139 235 GPPF Východoevropský akciový fond - EUR IE00B63XYJ47 35 676 34 041 GPPF Fond korp. dluh. CZK IE00BC7GWJ76 17 703 17 567 39

Skladba majetku k 31. prosinci 2014: Skladba majetku k 30. červnu 2015: ROZVAHA FONDU K 30. ČERVNU 2015 Aktiva: 30. června 2015 Pohledávky za bankami 62 573 a) splatné na poţádání 62 573 b) ostatní pohledávky 0 Dluhové cenné papíry 0 a) vydané vládními institucemi 0 b) vydané ostatními osobami 0 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 1 216 828 Účasti s rozhodujícím vlivem 0 Ostatní aktiva 767 Pohledávky za akcionáři a společníky -3 248 Náklady a příjmy příštích období 0 Aktiva celkem 1 276 921 40

Pasiva Ostatní pasiva 378 Výnosy a výdaje příštích období 73 Základní kapitál 0 Kapitálové fondy 1 212 569 Oceňovací rozdíly 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta 38 334 Zisk nebo ztráta za účetní období 25 566 Pasiva celkem 1 276 921 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY FONDU K 30. ČERVNU 2015 30. června 2015 Výnosy z úroků a podobné výnosy 17 Náklady na poplatky a provize -17 Zisk z finančních operací 26 811 Ostatní provozní výnosy 6 Ostatní provozní náklady 0 Správní náklady -441 a) náklady na správu fondů 0 b) poplatky za depozitní sluţby -428 c) náklady na audit -13 Ostatní finanční náklady 0 Zisk z běţné činnosti před zdaněním 26 376 Daň z příjmů -810 Zisk za účetní období po zdanění 25 566 41

Dynamický fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN: CZ0008473303 Portfolio manaţer: Ing. Daniel Kukačka (Generali Investments CEE, a.s.) Depozitář: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Úplata obhospodařovateli (stav k 30. červnu 2015): 0% Úplata depozitáři (stav k 30. červnu 2015): 0,07% Počet vydaných podílových listů (stav k 30. červnu 2015): 1 272 160 637 Fondový kapitál na jeden podílový list (stav k 30. červnu 2015): 1,1363 Majetek přesahující 1% hodnoty majetku fondu (stav k 30. červnu 2015): Název cenného papíru ISIN Celková pořizovací cena v Celková reálna hodnota v Fond ropného a energetického průmyslu CZ0008474152 118 115 117 727 Fond nových ekonomik CZ0008474137 109 188 108 748 Fond farmacie a biotechonologie CZ0008474129 29 000 60 391 Konzervativní fond CZ0008474145 55 931 56 073 Fond smíšený CZ0008471760 154 967 166 592 Fond globálních značek CZ0008471778 297 506 374 628 Fond korporátních dluhopisů CZ0008471786 83 240 88 117 Fond zlatý CZ0008472370 67 021 32 125 Fond nemovitostních akcií CZ0008472396 191 496 217 591 Fond živé planety CZ0008472693 46 000 51 303 GENERALI PPF Východoevropský fond -CZK IE00B3LHP168 25 000 24 679 GPPF FOND NOVÝCH EKONOMIK - EUR IE00B447TW91 44 973 44 863 GPPF Východoevropský akciový fond - EUR IE00B63XYJ47 54 705 53 238 42