EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (dále jen EDULIOS a.s. ) Podfond EDULIOS Alfa Nemovitostní Fond Kvalifikovaných Investorů
Hlavní investiční impulsy Investice pouze do pražských kancelářských budov Nemovitosti generující dlouhodobý a stabilní výnos Vysoce kvalifikovaný tým disponující prvotřídním know how Pokrytí celého transakčního procesu (akvizice, správa, prodej) Využití unikátních kontaktů a vztahů skupiny CIMEX a CONSEQ Zajímavý výnos v kombinaci s relativně omezeným rizikem Dostupnost investičních příležitostí na pražském nemovitostním trhu Zlepšující se výhled růstu HDP v dalších letech Potenciál pro zhodnocení nemovitostních aktiv v rámci oživení trhu Vhodný diverzifikační nástroj (doplňující rizikovější investice např. akcie) Dualita příjmů z držení nemovitostí Klíčové parametry Plánovaná výkonnost 6 8 % p.a. Minimální investice 125 tis. EUR Možnost pravidelné distribuce výnosu Cílový fondový kapitál (NAV) 1 mld. Kč Zaměření administrativní budovy (A, A-, B+) Investiční horizont 4 6 let Realitní poradce CIMEX Invest s.r.o. Obhospodařovatel QI investiční společnost, a.s. Depozitář ČSOB a.s. Odměna pro manažera podfondu: Management fee 1,9 % z fondového kapitálu Success fee (akvizice, prodeje) 0,75 % z hodnoty každé koupené a prodané nemovitosti Motivační prémie 20 % z výnosu nad 8 % p.a. Vstupní poplatek Až 1,5 % z výše investice Hlavní rysy investiční strategie Proaktivní strategie v řízení získaných nemovitostí Přesná specifikace cílových aktiv office A, A-, B+ Value management zvyšování hodnoty Lokalita zaměření pouze na Prahu Optimální struktura financování zvýšení výnosnosti Kompletní řízení transakčního procesu Optimalizace a řízení rizik Flexibilita, rychlost, důvěryhodnost, integrita 1
Realitní a finanční poradce CIMEX Invest s.r.o. Vytvořený tým zcela zastřeší celý transakční proces CIMEX patří mezi největší privátní investory v ČR Hlavním zaměřením skupiny byly vždy investice do administrativních budov a jejich správa CIMEX Group vnímán jako důvěryhodný a flexibilní partner Portfolium skupiny CIMEX administrativní budovy (více než 60 tisíc m 2 ), logistická centra, hotely Bilanční suma konsolidačního celku skupiny CIMEX 6 mld. Kč Obhospodařovatel QI investiční společnost, a.s. Dlouhodobé zkušenosti s administrací různých typů fondů Dokonalá znalost českého prostředí a související legislativy Ryze česká soukromá společnost znající potřeby českých investorů Aktivní člen Asociace pro kapitálový trh ČR Prvotřídní know how pro zajištění plnění všech regulatorních povinností Služby poskytované skupinou CIMEX Investiční strategie Řízení nákupu nemovitostí Řízení prodeje nemovitostí Obchodní činnost pronájmy Finanční řízení Financování Služby poskytované skupinou CONSEQ Vedení evidence majitelů investičních akcií Reporting ČNB, komunikace s depozitářem Stanovení NAV fondu, compliance Vedení účetnictví, interní audit Vybudované prodejní kanály nabízející široké portfolium potenciálních investorů Pražský investiční kancelářský trh přehled transakcí 2009 2010 2011 2012 2013 2014F 2015F 2016F 2017F 2018F 2019F 2020F Celkový objem, m 2 120,840 101,077 82,072 148,379 307,490 347,087 350,000 310,000 320,000 340,000 350,000 360,000 Celkový objem, EUR mil. 344 266 580 377 739 829 829 760 784 833 858 882 Průměrná cena za m 2, EUR 2,846 2,628 2,065 2,539 2,370 2,388 2,450 2,450 2,450 2,450 2,450 2,450 Nejvyšší kancelářský yield 6.85% 6.50% 6.25% 6.25% 6.25% 6.00% 5.50% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% Sekundární kancelářský yield 8.00% 8.00% 7.50% 7.75% 7.50% 7.25% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00% Průměrná velikost transakce, m 2 20,140 8,423 13,679 21,197 17,083 15,232 23,000 18,500 18,500 18,500 18,500 18,500 Průměrná velikost transakce, EUR mil. 57 22 97 54 41 43 54 45 45 45 45 45 Zdroj: Analýza vypracovaná v roce 2014 společností Cushman & Wakefield pro CIMEX Group. 2
Český nemovitostní trh Výnosová prémie při zohlednění tržního rizika Pozvolné oživení ekonomické aktivity Český realitní trh jako nejstabilnější v CEE regionu Investičnímu trhu dominuje oblast Prahy Český nemovitostní trh Výnosnost nad úrovní dosahované na západních trzích Předpoklady pro zhodnocení nemovitostí v dalších letech Dostupnost zajímavých investičních příležitostí Zlepšující se situace na realitním trhu Výstavba, absorbce a neobsazenost 350,000 18.0% 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 Výstavba, m2 Absorpce, m2 Neobsazenost, % 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% -50,000 0.0% Zdroj: Analýza vypracovaná v roce 2014 společností Cushman & Wakefield pro CIMEX Group. 3
Pražský nemovitostní trh výhled stavu k 31.12. 2014 Praha 1 Celková plocha 511 896 m 2 Neobsazenost 18,8 % 19,50 EUR/m 2 Praha 2 Celková plocha 134 096 m 2 Neobsazenost 23,7 % 15,00 EUR/m 2 Praha 3 Celková plocha 102 883 m 2 Neobsazenost 14,4 % 13,50 EUR/m 2 Praha 4 Celková plocha 819 783 m 2 Neobsazenost 9,2 % 15,00 EUR/m 2 Praha 5 Celková plocha 464 193 m 2 Neobsazenost 12,9 % 15,50 EUR/m 2 Praha 9 Celková plocha 127 741 m 2 Neobsazenost 29,4 % 13,00 EUR/m 2 Praha 6 Celková plocha 169 661 m 2 Neobsazenost 22,3 % 15,00 EUR/m 2 Praha 7 Celková plocha 191 140 m 2 Neobsazenost 32,5 % 13,50 EUR/m 2 Praha 8 Celková plocha 387 713 m 2 Neobsazenost 19,8 % 14,50 EUR/m 2 Praha 10 Celková plocha 156 426 m 2 Neobsazenost 7,7 % 12,00 EUR/m 2 Harmonogram dalších kroků Zdroj: Analýza vypracovaná v roce 2014 společností Cushman & Wakefield pro CIMEX Group. Založení akciové Podání registrační Schválení registrace Vznik fondu a pod- společnosti EDULIOS a.s. žádosti na ČNB ze strany ČNB listo- fondu listopad / říjen 2014 listopad 2014 pad / prosinec 2014 prosinec 2014 Nabídka investičních akcií říjen 2014 červen 2015 Jednání o akvizičních příležitostech říjen 2014 prosinec 2015 Realizace první akvizice leden / únor 2015 Dokončení přechodu na samosprávný fond duben / květen 2015 4
Kontakty: CIMEX INVEST s.r.o. Na Pankráci 1062/58 140 00 Praha 4 Recepce: + 420 261 304 555 Sekretariát společnosti: + 420 261 304 103 fax: + 420 261 304 809 email: cimex@cimex.cz