EVOLUTION VALUE FUNDS - Classic Fund SKIPCP podle lichtenštejnského práva s právní formou fiduciární společnosti Pololetní zpráva 30.09.2015 CAIAC Fund Management AG Haus Atzig P.O. Box 27 Industriestrasse 2 FL-9487 Bendern Tel. +423 375 83 33 Fax +423 375 83 38 www.caiac.li evolutionfunds@caiac.li
Všeobecné informace Organizace Správcovská společnost Asset Manager / Správce aktiv Depozitář / uschovatel Auditor / Revizní orgán Platební místo Informační místo Platební a informační místo Daňový zástupce Interval ocenění Den vydání a odkupu Uzávěrka obchodu s podíly - vydání Uzávěrka obchodu s podíly - odkup Uzávěrka obchodu s podíly Účetní měna Použití zisku Uzávěrka účetního roku Sídlo fondu Typ fondu Právní forma Právní základ Orgán zveřejnění CAIAC Fund Management AG Haus Atzig Industriestrasse 2 FL-9487 Bendern International Capital Management AG Industriestrasse 56 FL-9491 Ruggell Raiffeisen Privatbank Liechtenstein Austrasse 51 FL-9490 Vaduz ReviTrust Grant Thornton AG Bahnhofstrasse 15 FL-9494 Schaan V Polsku: Raiffeisen Polbank Ul. Pikna 20 00-549 Warszawa V Polsku: Matczuk Wieczorek i Wspolnicy ul. Czeczota 6 02-607 Warszawa V Rakousku: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Graben 21 AT-1010 Wien Ve Slovenské republice: Tatrabanka a.s. Hodzovo nam. 3 850 05 Bratislava V České republice: Raiffeisenbank a.s. Hvězdova 1716/2b 140 78 Praha 4 V Rakousku: BDO Austria GmbH Kohlmarkt 8-10 AT-1010 Wien denně každý den ocenění den ocenění, 16.00 hod. den ocenění, 16.00 hod. každý den ocenění kapitalizační 31. březen Bendern, Liechtenstein SKIPCP (UCITS IV) Fiduciární společnost Zákon ze dne 28. června 2011 o určitých subjektech kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (UCITSG) Webová stránka LAFV Lichtenštejnského sdružení pro investiční fondy www.lafv.li Strana 1
Údaje o fondu ISIN Odměna investičního poradce Poplatek depozitáři / za úschovu Správa a vedení rejstříku podílů Poplatek za distribuci Řízení rizik a správní poplatek Investiční rozhodnutí Performance Fee LI0224596382 Class institutional LI0210946161 Class CZK LI0210946146 Class LI0217030019 Class PLN žádná max. 0,175 % p.a. 0,25 % p.a. plus 40.- p.a. za podílový účet 1,60 % p.a. (Class institutionell žádný) 0,20 % p.a. plus max. CHF 40.000.- p.a. plus za každou třídu podílů určité měny max. CHF 2.500,- p.a. 0,90 % p.a. Příplatek/provize na výdaje max. 5 % poplatek/provize za odkup max. 5 % 20 % p.a. (Class institutionell 10 % p.a.) s High Watermark Strana 2
Výkaz majetku k 30.09.2015 Bankovní vklady, z toho 760'797.61 Zůstatek na běžném účtu 760'797.61 Termínované vklady 0.00 Cenné papíry 34'765'345.19 Finanční deriváty 0.00 (drahé) kovy 0.00 Životní pojistky 0.00 Ostatní aktiva, z toho 35'114.77 Úroky / dividendy 0.00 Aktiva celkem 35'561'257.57 Závazky, z toho -346'660.29 Úvěry 0.00 Poplatky depozitáři / za úschovu -16'123.56 Správní/administrativní poplatky -98'249.59 Poplatky za správu aktiv -223'477.83 Poplatky závislé na vývoji hodnoty fondu 0.00 Cestovní náklady/náklady na reklamu 0.00 Náklady na audit 0.00 Čistá hodnota aktiv Počet podílů v oběhu 35'214'597.28 1'580'972.33 22'436'305.09 11'050'959.84 146'360.01 17'973.3521 6'920'162.0257 1'300'051.8827 7'143.5844 Hodnota čistého obchodního jmění na podíl = 87.9620 CZK = 88.1782 = 8.5004 PLN = 87.0253 Strana 3
Výkaz zisků a ztrát 01.04.2015-30.09.2015 Výnosy z bankovních účtů 0.00 Výnosy z cenných papírů, z toho 0.83 Dluhopisy, konvertibilní dluhopisy, opční obligace 0.00 Akcie a ostatní podílové cenné papíry, včetně výnosů prémiových akcií 0.00 Podíly ostatních investičních společností 0.83 Ostatní výnosy, z toho 11'283.21 Výnosy z obchodů s cennými papíry-půjčkami/penzijních obchodů 0.00 Nákup do běžných výnosů při emisi podílů -439'843.11 Výnosy celkem -428'558.24 Pasivní úroky 0.00 Náklady na audit 5'013.85 Zákonná odměna pro správce 959'026.85 Zákonná odměna pro depozitáře / úschovu 31'727.80 Ostatní náklady, z toho 55'426.25 Cestovní náklady/náklady na reklamu 0.00 Vyrovnání běžných výnosů při odkupu podílů -112'549.02 Náklady celkem Výnos netto Realizované kapitálové zisky a kapitálové ztráty Dosažený výsledek Nerealizované kapitálové zisky a kapitálové ztráty Celkový výsledek 938'645.73-1'367'203.97 1'168'683.00-198'520.97-7'574'080.69-7'772'601.66 Mimorozvahové obchody K 30.09.2015 nevznikly žádné mimorozvahové obchody, tj. žádné smlouvy s derivátovými finančními nástroji. Ve vykazovaném období nebyly vypůjčeny žádné cenné papíry. Použití výsledku Čistý příjem účetního roku -1'367'203.97 Kapitálové zisky účetního roku určené k výplatě 0.00 Kapitálové zisky předchozích účetních let určené k výplatě 0.00 Převod z předchozího roku 0.00 Výsledek k dispozici pro rozdělení -1'367'203.97 Výsledek určený k výplatě investorům 0.00 Výsledek ponechaný pro reinvestování -1'367'203.97 Převod na příští období 0.00 Změna čisté hodnoty aktiv 01.04.2015-30.09.2015 Čistá hodnota aktiv na začátku účetního období Saldo z transakcí s podíly Celkový výsledek Čistá hodnota aktiv na konci účetního období 33'503'927.68 9'483'272.08-7'772'601.66 35'214'598.10 Strana 4
Počet podílů v oběhu 01.04.2015-30.09.2015 Podíly na začátku období Nově emitované podíly Odkoupené podíly Podíly na konci období Podíly na začátku období Nově emitované podíly Odkoupené podíly Podíly na konci období Podíly na začátku období Nově emitované podíly Odkoupené podíly Podíly na konci období 17'897.9230 4'003.9300-3'928.5009 17'973.3521 5'221'161.4648 2'069'979.5109-370'978.9500 6'920'162.0257 1'023'237.8926 372'688.7895-95'874.7994 1'300'051.8827 Podíly na začátku období 6'982.9573 Nově emitované podíly 160.6271 Odkoupené podíly 0.0000 Podíly na konci období 7'143.5844 Vývoj čisté hodnoty obchodního jmění Datum Čistá hodnota aktiv Počet podílů Hodnota čistého obch. jmění Výkonnost 07.11.2013 350'000.00 3'500.0000 100.0000 31.03.2015 1'904'505.12 17'897.9230 106.4093 6.41% * 30.09.2015 1'580'972.33 17'973.3521 87.9620-17.34% ** 17.02.2014 7'454'700.00 CZK 74'547.0000 100.0000 CZK 31.03.2015 571'690'579.22 CZK 5'221'161.4648 109.4949 CZK 9.49% * 30.09.2015 610'207'148.73 CZK 6'920'162.0257 88.1782 CZK -19.47% ** 07.11.2013 21'755.00 2'175.5000 10.0000 31.03.2015 10'674'852.21 1'023'237.8926 10.4324 4.32% * 30.09.2015 11'050'959.84 1'300'051.8827 8.5004-18.52% ** 01.10.2014 659'299.98 PLN 6'593.0000 100.0000 PLN 31.03.2015 710'818.93 PLN 6'982.9573 101.7934 PLN 1.79% ** 30.09.2015 621'672.25 PLN 7'143.5844 87.0253 PLN -14.51% Historická výkonnost není ukazatelem aktuální či budoucí výkonnosti. Údaje o výkonnosti nemají vliv na poplatky vybírané při emisi a odkupu podílů. * Vykazovaná výkonnost je starší než jeden rok (prodloužený hospodářský rok). ** Vykazovaná výkonnost je področní Depozitáře Finanční nástroje byly k datu uzávěrky uloženy u: Raiffeisen Bank International AG, 1030 Wien Strana 5
Tabulka měn k 30.09.2015 Polský zlotý PLN 100 = Švýcarský frank CHF 1 = Česká koruna CZK 100 = US dolar USD 1 = 23.5430 0.9189 3.3768 0.8951 Total Expense Ratio (TER) k 30.09.2015 TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice * TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice s performance fee ** Náklady registr podílů v % TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice * TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice s performance fee ** Náklady registr podílů v % TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice * TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice s performance fee ** Náklady registr podílů v % TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice * TER běžné řádné poplatky a mimořádné poplatky za dispozice s performance fee ** Náklady registr podílů v % 1.95% p.a. 2.85% p.a. 0.77% p.a. 3.47% p.a. 4.86% p.a. 0.82% p.a. 3.49% p.a. 5.05% p.a. 0.82% p.a. 3.53% p.a. 4.84% p.a. 0.82% p.a. * bez performance fee a poplatků za registr podílů ** bez poplatků za registr podílů Náklady, které připadají na stupeň cílového fondu, nebudou při výpočtu TER zohledněny. Transakční náklady 01.04.2015-30.09.2015 Výdaje Provize 61'635.82 0.00 Transakční náklady se účtují přímo s pořizovací a prodejní hodnotou příslušných investic, a nejsou proto zahrnuty do výpočtu TER. Strana 6
Inventář aktiv k 30.09.2015 Koupě a prodeje 01.04.2015-30.09.2015 Investiční fondy Označení Stav Koupě Prodej Stav Tržní hodnota Podíl 01.04.2015 1) 2) 30.09.2015 in % Francie Amundi ETF MSCI Em Asia UCITS ETF FCP 145'900.00 80'519.00 182'400.00 44'019.00 888'743.61 2.50% Amundi ETF MSCI Emerging Markets UCITS ETF FCP 735'000.00 750'000.00 735'000.00 750'000.00 2'190'000.00 6.16% Lyxor UCITS ETF Euro Cash FCP 0.00 50'000 50'000 0.00 0.00 0.00% Francie celkem 3'078'743.61 8.66% Velká Británie First State Inv ICVC - First State Asia Pacific Leaders Fund 1'500'000.00 1'194.47 0.00 1'501'194.47 1'999'741.15 5.62% Velká Británie celkem 1'999'741.15 5.62% Irsko Heptagon PLC Harvest China A Sh. Equity F. Cl.C USD 0.00 11'700.00 0.00 11'700.00 1'019'336.02 2.87% HSBC MSCI Russia Capped UCITS ETF She German Cert. 95'000.00 0.00 95'000.00 0.00 0.00 0.00% ishares III Emerging M. Local Government Bond UCITS ETF 30'000.00 0.00 30'000.00 0.00 0.00 0.00% PCP Sel. UCITS PLC - Linden Core Fund 2X C USD 1'026.09 814.00 0.00 1'840.09 1'594'032.05 4.48% PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF 0.00 44.00 44.00 0.00 0.00 0.00% Irsko celkem 2'613'368.07 7.35% Lichtenštejnsko AIM Equity TR Klasse I Fund 0.00 1'840.00 0.00 1'840.00 1'864'656.00 5.24% Principal Asia Convertible Bond Fund B 850.00 650.00 0.00 1'500.00 1'882'591.04 5.29% Lichtenštejnsko celkem 3'747'247.04 10.54% Lucembursko Bellevue Funds (Lux) SICAV - BB African Opportunities 5'080.00 0.00 0.00 5'080.00 677'226.54 1.90% Berenberg Renminbi Bond Opportunities UI FC 8'600.00 0.00 8'600.00 0.00 0.00 0.00% db x-trackers II SICAV - EONIA Total Return Index ETF 0.00 40'000.00 40'000.00 0.00 0.00 0.00% Franklin Templeton Inv. Funds SICAV - Mena Fund - I - 0.00 500'000.00 0.00 500'000.00 2'944'793.21 8.28% Goldman Sachs Funds SICAV - N-11SM Equity Portfolio 47'000.00 0.00 0.00 47'000.00 451'670.00 1.27% GS Gr&EM B Eq IC 0.00 220'000.00 0.00 220'000.00 2'463'422.45 6.93% Hen Hor Gl HYB I2 Cap 0.00 55'000.00 0.00 55'000.00 5'268'002.33 14.81% MFS Meridian SICAV - Global Total Return 220'000.00 210'000.00 330'000.00 100'000.00 1'663'000.00 4.68% N1 Gl St Eq U BIC 0.00 221'000.00 0.00 221'000.00 4'097'340.00 11.52% Nordea 1 SICAV - Stable Emerging Markets Equity Fund 82'500.00 0.00 82'500.00 0.00 0.00 0.00% Pion EM Bd S-T IC 0.00 2'500.00 0.00 2'500.00 2'224'437.71 6.26% Pioneer Funds FCP - Emerging Markets Bond Units H Cap. 1'100.00 340.00 1'440.00 0.00 0.00 0.00% Pioneer Funds FCP - Emerging Markets Corporate High Yield Bo 1'700.00 960.00 1'700.00 960.00 1'189'276.80 3.34% Schroder Int. Selelcion Funds - Frontier Markets 12'400.00 0.00 0.00 12'400.00 1'395'577.78 3.92% Schroder Int. Selelection Fund - Asian Total Return 5'270.00 0.00 0.00 5'270.00 951'498.50 2.68% Lucembursko celkem 23'326'245.32 65.59% Investiční fondy celkem 34'765'345.19 97.76% Bankovní vklady Zůstatek na běžném účtu 760'797.61 2.14% Termínované vklady 0.00 0.00% Bankovní vklady celkem 760'797.61 2.14% Ostatní aktiva 35'114.77 0.10% Aktiva celkem 35'561'257.57 100.00% Závazky -346'660.29-0.97% Čistá hodnota aktiv 35'214'597.28 99.03% 1) Koupě zahrnuje tyto transakce: Prémiové akcie / koupě / konverze / změny jména / Splits / dividendy z cenných papírů/volitelné dividendy / rozdělení cenných papírů / převody / přeúčtování v důsledku redenominace na eura / výměna mezi společnostmi / příděly z upisovacích / opčních práv / příděl upisovacích práv ze základních cenných papírů 2) Prodej zahrnuje tyto transakce: vylosování / odúčtování v důsledku zániku / výkon upisovacích / opčních práv / Reverse Splits / převody / přeúčtování v důsledku redenominace na měnu fondu / výměna mezi společnostmi / prodeje / odkupy Strana 7
Informace o záležitostech mimořádného ekonomického nebo právního významu Rozhodný den ocenění Jako základ pro zprávu byla použita poslední NAV vykazovaného období. Ta byla vypočtena k 30.09.2015 Výpočet Případné odchylky v konečných součtech jsou způsobeny zaokrouhlováním. Informace pro podílníky V období od 01.04.2015 do 30.09.2015 nejsou žádné informace pro podílníky Strana 8