Účetní systémy 2 US GAAP /letní semestr 04/05) 2. přednáška
Rozvaha ACZ a.s. k 31.12. 2004 Aktiva: mil. Kč 1) Krátkodobá aktiva - Peníze a tržní cenné papíry 550 - Pohledávky 100 - Zásoby 150 - Časové rozlišení a ostatní krátkodobý majetek 50. Krátkodobá aktiva celkem 850 2) Dlouhodobá aktiva - Investice - investice do majetkových cenných papírů 500 - dluhopisy a podobné investice 350 - omezené investice a ostatní aktiva 100. Investice celkem 950 - Dlouhodobý hmotný majetek - pozemky, budovy a ostatní zařízení 1 500 - stroje zařízení a modernizace pronajatých prostor 2 500 - oprávky (1 500). Dlouhodobý hmotný majetek celkem 2 500 - Nehmotná aktiva - pronajatý majetek (kapitálový leasing) 1 400 - patenty a autorská práva 200 - goodwill 300 - oprávky (500). Nehmotná aktiva celkem 1 400. Dlouhodobá aktiva celkem 4 850. Aktiva celkem 5 700 ======== Závazky a vlastní kapitál: 1) Závazky - Krátkodobé závazky - závazky z obchodního styku 200 - časové rozlišení 50. Krátkodobé závazky celkem 250 - Dlouhodobé závazky - dluhopisy 550 - Závazky z pronajatého majetku 1 400. Dlouhodobé závazky celkem 1 950. Závazky celkem 2 200 2) Vlastní kapitál - Kmenové akcie v nominální hodnotě 100 - Emisní ážio 900 - Nerozdělený zisk - nerozdělený zisk 2 300 - fondy tvořené z nerozděleného zisku 100. Nerozdělený zisk celkem 2 400 - Ostatní změny ve vlastním kapitálu 100. Vlastní kapitál celkem 3 500. Závazky a vlastní kapitál celkem 5 700 =======
Aktiva a jejich pojetí v US GAAP - 1.část : Dlouhodobá aktiva Uspořádání aktiv v rozvaze dle likvidnosti aktiv: od nejvyšší po nejnižší (tj. naopak ve srovnání s českou úpravou) Pro výklad zachováváme český způsob řazení: Stálá (dlouhodobá) aktiva se vykazují v rozvaze obvykle v následujícím členění a pořadí : 1) dlouhodobé investice 2) hmotný investiční majetek 3) nehmotný investiční majetek 1) Dlouhodobé investice - klasifikace - vykazování a oceňování - majetkové účasti ad 1) Dlouhodobé investice (Long-term Investments) 2 způsoby vykazování dlouhodobých investic : 1) jako samostatná část mezi běžnými a stálými aktivy 2) zahrnují se do stálých aktiv běžnější (použitý i v klasifikaci stálých aktiv - výše) Klasifikace Investice zahrnují mnoho různých skupin a pořadí jejich vykázání není stanoveno je řízeno pouze požadavkem přehlednosti a srozumitelnosti pro uživatele: a) cenné papíry (CP) (Stock and Bonds) úč.standard 115 vyžaduje, aby byly vykazovány odděleně podle předpokládané doby držení aa) na prodej (Available-for-Sale) nebo držené do splatnosti 1 období ab) držené do splatnosti u dluhopisů (Held-to-Maturity) majetkové cenné papíry se vykazují podle podílu na majetkových právech: - rozlišují se CP - s podílem < 20 % - běžná investice - s podílem 20% - 50% - investice se účtuje jako sloučení jmění ( equity metod) - s podílem > 50% - účtuje se jako majetková účast a je nutná konsolidace účetní závěrky b) dlouhodobé směnky (Long-term Notes) = směnky přijaté za peníze (Long-term Loan Notes) nebo výhodu (Long-term Trade Notes) nebo hotovost a výhodu. nutno samostatně vykazovat reálný úrok (implicitní úroková míra Implicite Interest Rate) c) půjčky (Loans) vyskytují se málo (a US GAAP se jim příliš nevěnuje), protože firmy získávají potřebné prostředky na kapitálovém trhu - vykazování podléhá stejným pravidlům jako dlouhodobé směnky za hotovost
d) majetek dočasně nevyužívaný v činnosti (Assets Not Currently Used In Operations) do této skupiny je zařazován majetek, jehož reálná hodnota trvale poklesne pod úroveň zůstatkové hodnoty (snížení hodnoty vyučtováno výsledkově-ztráta) a je popř. určený k likvidaci ( do okamžiku likvidace, protože dle vyhlášky SFAS 144 takovýto majetek se nesmí dál vykazovat jako součást dlouhodobého hmotného či nehmotného majetku, i tento majetek může však být i dál využíván), a dále takový majetek, který z jiných důvodů není v činnosti firmy využíván. e) finanční rezervy (Restricted Assets Investment Held In Special Funds, Funds)! důležité terminologické rozdíly: anglicky fund jsou aktivní účty, to, co čeština označuje jako fondy, je v angličtině nazýváno Rezerves nebo Appropriated Retained Earnins - finanční rezervy jsou peněžní prostředky vyhrazené na určitý účel může jich být více, nejčastěji: umořovací fondy, penzijní fondy, pro rozšíření výroby a) umořovací fondy, penzijní fondy vznikají na základě závazků firmy vůči třetím stranám (zaměstnancům, věřitelům) - jsou svěřenecké, firma k nim nemá přístup, ale jsou jejím majetkem, a proto je musí vykázat b) rezervy pro rozšíření výroby, na akvizice apod. - jsou pouze vyhrazené prostředky, vnitropodnikové, mají pouze informativní význam a doporučuje se (nevyžaduje), aby byly vykazovány vždy, když jsou v pasivech vykazovány fondy (- pokud jsou takto rezervovány jiné složky majetku než peníze, pak se neoddělují a vykazují jako součást příslušné skupiny aktiv) Vykazování finančních investic (cenných papírů a majetkových účastí) Obecný princip: sdělit uživatelům účetních výkazů vše o riziku spojeném s investicemi Proti tomuto principu působí dynamika kapitálového trhu, určení způsobu je obtížné. Tuto oblast upravuje v US GAAP řada vyhlášek, které reagují na rychlý rozvoj trhu s deriváty cenných papírů a rychle se proto mění. SFAS 105 tato vyhláška požaduje poskytovat více informací o riziku spojeném s finančními nástroji x) a o koncentraci finančního rizika x) finančními nástroji se v této vyhlášce rozumí peníze, majetkové cenné papíry nebo smluvní vztahy (kromě těch, kde se jedná o výměnu zboží nebo služeb, tj. v naší terminologii z obchodního styku ), v nichž se jedná o peníze nebo jiné finanční nástroje, které umožní jedné straně získat peníze nebo jiný finanční nástroj za potencionálně výhodných podmínek na úkor druhé strany. Jsou to tedy například akcie, dluhopisy, opce na akcie nebo dluhopisy, krátkodobé cenné papíry, obchodovatelné směnky aj. Finanční nástroje dělí do dvou skupin: a) ty, s nimiž je spojeno riziko z mimobilančního financování nástroj má off-balance sheet risk, pokud potenciální ztráta pro účetní jednotku převyšuje částku vykázanou jako aktiva nebo pokud potenciální závazek převyšuje hodnotu závazku vykázanou v rozvaze. O těchto nástrojích, které mají potenciál způsobit ztrátu vyšší než je uvedena v rozvaze,
požaduje uvést: - nominální hodnotu finančního nástroje - podstatu nástroje včetně podmínek smlouvy - odhad rizika nezaplacení (úvěrové riziko - credit risk) - odhad rizika poklesu v tržní ceně (tržní riziko - market risk), - odhad vlivu na stav peněz, - odhad ztráty v případě, že jedna strana nesplní své povinnosti vůbec nebo částečně - podrobný popis jistiny - účetní postupy pro vykazování finančních nástrojů b) ty, s nimiž je spojena koncentrace peněžního rizika koncentrace peněžního rizika nastane (concentration of credit risk), jsou-li finanční investice nebo peníze u jiné účetní jednotky, odvětví, regionu, země apod. Jsou to např. nepojištěné vklady u amerických bank, u bank v jiných zemích, pohledávky u firem v jednom odvětví, oboru apod. O nich požaduje uvést: - podstatu vztahu - zeměpisnou oblast - výši ztráty v případě, že druhá strana nesplní své povinnosti - firemní politiku vyžadování jistiny a popis jistiny obdržené SFAS 107 požaduje poskytnout uživateli informace o reálné hodnotě fin.nástrojů (způsob stanovení reálné hodnoty musí být také popsán) - rozšiřuje tuto povinnost i na pohledávky a závazky z obchodního styku SFAS 115 člení finanční nástroje na 3 skupiny a požaduje vykazovat odděleně: 1) CP k obchodování všechny cenné papíry, s nimiž účetní jednotka obchoduje a které představují součást její peněžní politiky. Vykazují se v tržní hodnotě jako součást oběžného majetku, výnosy (i nerealizované) se promítají do výsledovky. Musí být prokázáno, že s takovými CP skutečně obchoduje, pokud to neprokáže, musí se překlasifikovat do skupiny na prodej, a to tržní hodnotou dne překlasifikace. 2) CP na prodej všechny cenné papíry, které nejsou k obchodování nebo držené do splatnosti. Rozdíl je ve vykazování výnosů či ztrát nesmí se promítnout do hlavní části výsledovky, ale jako součást celkového hospodářského výsledku. Tato skupina může zahrnovat buď krátkodobé investice (součást oběžného majetku Marketable Securities) nebo dlouhodobé (jako Investments ve stálých aktivech. 3) CP držené do splatnosti - zahrnuje pouze dlužné cenné papíry, které jsou drženy do splatnosti kratší jeden rok mohou se objevit jako součást oběžného majetku (Marketable Securities do jednoho roku) nebo jako peněžní ekvivalenty (splatnost do 3 měsíců). Obvykle jsou však tyto CP vykazovány jako součást stálých aktiv (Tato klasifikace je důsledně použitelná pouze pro dlužné cenné papíry.)
SFAS 119 upřesňuje způsob podávání informací o derivátech CP a odvozených fin. nástrojích (futures, forwards, swaps, option contracts, dále i interests rate caps a dalších), ale také o směnkách. O všech CP a odvozených CP požaduje uvést: - nominální hodnotu nebo smluvní hodnotu, resp. zapsanou hodnotu - podstata a podmínky nástroje spolu s odhadem tržního a úvěrového rizika - účetní postupy O derivátech určených k obchodování s nimi a pro jiné účely dále požaduje uvést - průměrná reálná hodnota - čisté zisky a ztráty z těchto obchodů během období za každý titul zvlášť - obchody i s jinými druhy finančních nástrojů Pro deriváty držené pro jiný účel než k obchodování je třeba uvést (v příloze nebo ve výkazech) - cíle držení a strategie jejich dosažení - popis každé skupiny derivátů a postupů jejich účtování - pro deriváty na krytí ztráty se musí popsat: -očekávaná transakce, kterou jistí - popis derivátu - očekávaný zisk či ztráta - popis podmínek použití derivátů Tato vyhláška doporučuje také sdělit informaci o úrokových sazbách, o cizích měnách, o cenných komoditách a s nimi spojených rizicích a způsobech, jak se s nimi účetní jednotka vypořádá. SFAS 125 upravuje pravidla převodu finančních nástrojů a způsoby jeho vykazování. U složitějších obchodních vztahů spojených s převodem finančních nástrojů je především třeba stanovit, zda se jedná o prodej (nákup) či půjčku (poskytnutou nebo přijatou): např. dohoda o zpětném odkupu, odkup pohledávek za určitých podmínek, obchodování s úrokovými nástroji apod. Vyhláška stanovuje, že převod finančního majetku, kde se převádějící strana vzdá kontroly nad tímto majetkem (kontrola=ovládání, přístup k užitkům), bude považován za prodej pouze tehdy, pokud obdrží protihodnotu (consideration), kromě ekonomické výhody, které poskytuje samotné převedení majetku. A dále upřesňuje kontrolu nad majetkem: - majetek je mimo dosah převádějící jednotky - nabyvatel má právo a možnost s majetkem bez možnosti postihu disponovat - převádějící strana nemá žádné právo či povinnost k převáděnému majetku (zpětný odkup, likvidace, jiné právo omezující dispozici) Pokud převod finančního nástroje nesplňuje uvedené charakteristiky, pak je třeba jej účtovat a vykazovat jako zajištěnou půjčku. SFAS 130 zavádí pojem souhrnný hospodářský výsledek SFAS 133 a 138 upravují oceňování a derivátů a účtování výsledku z těchto derivátů
Dlužné cenné papíry (Debt Securities) Klasifikace podle SFAS 115: a) obchodované b) na prodej c) držené do splatnosti a) ) obchodované vykazují se vždy v reálné ceně, která se rovná tržní hodnotě k okamžiku vykazování. Pokud se tržní cena změní, je nutné přecenit na aktuální výši rozdíl se promítá do výnosů. (postup se označuje mark to market accounting ) Příklad: 1.6. 2003 firma koupí 1 000ks dluhopisů se splatností 5 let za 95,- (uhrazuje v hotovosti) Dat. Text Částka MD D 1.6. Nákup dluhopisů 95 000,- Investice Peníze 30. 6. se dluhopisy prodávají za tržní cenu 97,-. Dat. Text Částka MD D 30.6. Přecenění 2 000,- Investice Výnosy (gain) 31.7. se dluhopisy prodávají za tržní cenu 98,- a účetní jednotka je prodává: Dat. Text Částka MD D 31.7. Prodej dluhopisů a) prodejní c. 98 000,- Peníze b) úč.hodnota 97 000,- Investice c) rozdíl 1 000,- Výnosy (gain) b) na prodej - vykazují se také v reálné hodnotě změny (rozdíly nerealizované zisky) však jsou účtovány ne do běžného hospodářského výsledku (net income), ale do souhrnného hospodářského výsledku (comprehensive income vyhl.sfas 130) c) držené do splatnosti nevykazují se v reálné hodnotě., ale v tzv. amortised cost (obdoba současné hodnoty). Metoda amortised cost spočívá v tom, že se investice zaúčtuje při pořízení v současné hodnotě a rozdíl (diskont, prémie, úrok) se rozpouští do výnosů jako úrok stanovený na základě efektivní úrokové míry.
Příklad: Účetní jednotka koupí 1.1.2003 100 ks kuponových dluhopisů s nominální hodnotou 1000,-,se splatností 3 roky a úrokovou mírou 10 % p.a. Zaplatí za ně 93 000,- Pro zaúčtování musí vypočítat nejdříve tzv. implicitní (efektivní) úrokovou míru (implicit interest rate): období Peněžní tok Úroková míra (%) Výpočet souč.hodnoty Současná hodnota A b c d: SH = b/(1+c) a e 1 10 000,- 13 10 000 / 1,13 1,13 8849,56 2 10 000,- 13 10 000 / 1,13 2 1,28 7812,50 3 10 000,- + 13 110 000 / 1,13 3 1,44 76388,88 + 100 000,- SH 93050,94 Nom.h. 100 000,-- Diskont 7 000,-- Efektivní úroková míra = 13 % (výpočet není takto přímočarý, úrokové míry je třeba odhadnout a postupně přibližovat té, při které se součet současných hodnot peněžních toků bude rovnat uhrazené částce (nákupní ceně) ) Příklad: Účetní jednotka nakoupila 10 ks dluhopisů s nominální hodnotou 10 000,- a úrokovou sazbou 8% za 95 000,-. Doba splatnosti dluhopisů je tři roky, s posledním úrokem bude vyplacena i jistina. Vypočtěte efektivní úrokovou sazbu! období Peněžní tok Úroková míra (%) Výpočet souč.hodnoty Současná hodnota A b c d: SH = b/(1+c) a e
Majetkové cenné papíry (účasti) - (Equity Investments) Vykazování vychází z rozlišování tří skupin investic: - pasivní investice (Passive Investment) zpravidla do 20% podílu, ale bere se v úvahu skutečný vliv (i 40% může být pasivní investicí, jestliže existuje pouze druhý vlastní a vlastní 60%) Tato investice se vykazuje oceněná kupní cenou - podstatný vliv (Significant Influence) podíl 20 50 %, resp. reálný vliv v dané společnosti (může být spojen i s nižším podílem) Tato investice se vykazuje metodou sloučení jmění (equity metod) - rozhodující vliv ( Controlling Interest) podíl nad 50 %, ale může jít i o menší podíl Tato investice se vykáže metodou konsolidace Oceňování : a) metoda kupní ceny (Cost Method) - pořizovací cena (pokud se výrazně neodchyluje od tržní ceny) u CP pro prodej - tržní cena - CP k obchodování b) metoda sloučení jmění (Equity Metod) jako poměrná metoda konsolidace (jednořádková konsolidace), kdy se hodnota podílu přepočítává podle dosaženého hospodářského výsledku: Příklad: MD D 1) Nákup 25 % podílu ve firmě XY, a.s. (v hotovosti) 1 000 000,- Investice Peníze V následujícím roce má XY zisk ve výši 100 000,- a vyplácí dividendy ve výši 40 000,- 2) zvýšení hodnoty podílu (25% ze 100 000,-) 25 000,- Investice Výnosy 3) přijetí dividend (25% ze 40 000,-) 10 000,- Peníze Investice Na konci druhého období má investice hodnotu 1 000 000,-+25 000,- -10 000,- = 1 015 000,- V případě ztráty jako hospodářského výsledku se hodnota investice snižuje, a to až do okamžiku, kdy je její hodnota nulová pak se přestane vykazovat. Pokud však investor mateřská společnost garantuje zadluženost dceřinné společnosti, má povinnost ji vykazovat vždy, i v případě nulové či dokonce záporné hodnoty.
c) metoda konsolidace - podnik, který získá rozhodující podíl na majetku jiné firmy, se stává mateřskou společností, která má povinnost sestavovat konsolidované účetní výkazy. US GAAP rozlišují dvě podmínky konsolidace, které se liší vykazováním goodwillu: a) koupě (purchase) b) fúze (pooling of interest) a) Při koupi vzniká rozdíl mezi uhrazenou tržní cenou a reálnou hodnotou nabývaného majetku (tržní cena je vyšší). b) Při fúzi předá kupující původnímu majiteli své akcie nebo akcie sloučených podniků goodwill nevzniká. Ostatní investice Jako součást dlouhodobých investic se někdy vykazují položky, které nemohou být považovány za finanční investice, ale také ne za hmotný či nehmotný dlouhodobý majetek, Mezi tyto položky jsou obvykle uváděny např. penzijní fondy tzv. omezený majetek (restricted) - nebo majetek nevyužívaný při činnosti nebo dlouhodobé časové rozlišení i např. dlouhodobé pohledávky.
2) Dlouhodobý hmotný majetek, technické zhodnocení (property, plant and Equipment, ve zkratce PP&E nebo PPE ) a) oceňování investičního (dlouhodobého) majetku, kapitalizace úroků b) odepisování investičního (dlouhodobého) majetku odpisové metody Termín: dlouhodobý hmotný majetek = property, plant and equipment (PP&E) není plná ekvivalence mezi oběma výrazy! Vykazování US GAAP nestanovuje žádné závazné třídění ani označení položek, firmy mohou zvolit jakékoli rozumné popisné názvy. Základní kategorie zahrnuje název dlouhodobého nehmotného majetku (PP&E), klasifikovat je lze podle tří základních oblastí činnosti firmy: výroba, odbyt, správa. Zásadou, která je vyžadována, je tzv. podstatnost, tj. že musí být uvedena samostatně každá významná položka. Pozemky nutno vykazovat zvlášť a) pozemky zastavěné a b)pozemky pro výstavbu jiná forma kapitalizace nákladů spojených s pozemkem. Zařízení vše, co není pozemek nebo budova Software se může vykazovat jako nehmotný dlouhodobý majetek nebo jako součást hmotného majetku nejsou jednotná pravidla a praxe se různí. Ad a) Oceňování a) reálná hodnota jako vstupní cena = a) tržní cena nabytého majetku nebo b) tržní cena majetku vyměněného za nabývaný majetek c) reprodukční cena (ve shodě s ČÚS) Dále jsou přesně upraveny i jednotlivé situace, které při pořízení mohou nastat: - sleva za rychlou platbu při úhradě nabytého majetku pořizovací (tržní) cena po slevě - koupě na splátky splatnost kupní ceny rozložena v čase (odložena) je-li odklad delší než 90 dnů, pak US GAAP vyžadují vykazovat nabývaný majetek v současné hodnotě sjednaných splátek - souhrnná koupě nákup několika položek dlouhodobého majetku za souhrnnou cenu (většinou se slevou) sleva rovnoměrně rozložena do každé položky - koupě za finanční nástroje - nabytý majetek je oceňován tržní cenou poskytnutých finančních nástrojů - výměna jednoho finančního majetku za jiný - poměrně komplikované situace; základní pravidlo: ocenit reálnou hodnotou obě směňované složky fin. majetku, rozdíl proúčtovat výsledkově, ale řada vyjímek
- nereciproční převody (dary) - oceňují se reprodukční cenou a jejich účtování je zatím upraveno pouze směrnicí, která je zařazuje do výnosů (dary od majitelů = dodatečné vklady kapitálu), - vedlejší výdaje (náklady) pořízení kapitalizace (aktivace), i vlastní náklady spojené s pořízením (ale s ohledem na zásadu opatrnosti kontroluje auditor) - kapitalizace úroků - pouze v podmínkách, kdy proces pořízení je dlouhodobý - do okamžiku ukončení investice (uvedení do provozu) Probém úrokové sazby: buď aktuální nebo vážený průměr v případě více úvěrů na jednu investici - nemají se snižovat o přijaté úroky Pozemky - úrok se nekapitalizuje, ale závisí na účelu pořízení pozemku b) vlastní náklady pouze u majetku pořizovaného ve vlastní režii - zahrnují přímý materiál, přímé mzdy, kapitalizovaný úrok, popř. výrobní režii - nesmí být vyšší než reálná hodnota nabývaného majetku - jsou-li vlastní náklady vyšší než reálná hodnota rozdíl do ztrát (nákladů) - jsou-li nižší než reálná hodnota rozdíl se neúčtuje, majetek je oceněn VNV. Oceňování majetku není ovlivňováno daňovými zákony, není stanoveno, co se smí zahrnout či nesmí zahrnout do ceny, jaké ekonomické oběti se smějí kapitalizovat. Ale potřeba srovnávání a hodnocení firem ze strany investorů si vyžádala přípravu takovéto vyhlášky (od r. 2001) Pořizovací cena = nákupní cena + vedlejší náklady Vedlejší náklady je dovoleno kapitalizovat (zahrnout do ceny), větší pozornost se věnuje kapitalizovaným vedlejším nákladům pořízení z činnosti ve vlastní režii. Náklady spojené s vyřazením majetku jejich současná hodnota zvyšuje pořizovací cenu a současně vytváří závazek rezervu Náklady na seřízení a montáž - mohou se kapitalizovat (ale ne např. náklady na zaškolení pracovníků) Clo lze kapitalizovat DPH USA nezná DPH, podle přístupů US GAAP aplikovaných na tuto daň - vzhledem k tomu, že je zúčtována a vpodstatě uhrazena ji kapitalizovat nelze Úrok - nesmí se kapitalizovat v případě PP&E je již používané nebo které nejsou zdrojem budoucích užitků
Ad b) Odepisování majetku Pojetí odpisů: - u většiny položek, ze kterých se stanou náklady, je jasné, kdy se z kapitalizované hodnoty náklad stal: Příklad: firma nakoupí zboží A za 100,- a tento výdaj kapitalizuje do zásob. Až zboží prodá, kapitalizovanou hodnotu přeúčtuje do nákladů. Zde je výše nákladů dána, není nutné dělat odhad firma je schopna zjistit kapitalizovanou hodnotu přímo spojenou s prodaným zbožím a ví také okamžik, kdy má tuto hodnotu do nákladů zahrnout. U majetku, který nepřímo přispívá k tvorbě výkonů, takovéto přímé spojení mezi výdělečným aktem (prodejem) a kapitalizovanou hodnotou, která výdělečný akt umožnila, nelze vysledovat tudíž se musí odhadnout Příklad: Firma pořídí stroj na výrobu výrobku A za 110 000,-. Myslí, že s tímto strojem vyrobí 500 000 ks výr. A (žádný jiný výrobek) a že po vyrobení tohoto množství prodá stroj za 10 000,-. Na jeden vyrobený výrobek tak připadne 110 000 10 000 / 500 000 = 0,2 kapitalizované hodnoty. Celková výše vynaložené kapitalizované hodnoty (opotřebení) bude záviset na počtu vyrobených výrobků Postup účtování: odpisy (náklad) MD oprávky D US GAAP nestanovuje závazně způsob odepisování ani metodu výpočtu výše odpisů. V praxi se používají i ty, které známe z naší praxe, ale používají se i další. Mnohem více je rozšířeno odepisování podle výkonů. Existuje pouze povinnost, uvést a vysvětlit metody odepisování v příloze k účetní závěrce. Rozlišují se : standardní postupy odhadu opotřebení (odpisů) nestandardní postupy odhadu opotřebení (odpisů) je třeba vysvětlit jejich podstatu v příloze Standardní postupy ty, které jsou běžně uváděny v účetní literatuře: - podle výkonu (units of production) - rovnoměrně (straight line) - double declining balance (DDB) - sum of the years digits (SYD) Volba metody - - metoda by měla vždy odrážet skutečný průběh opotřebení aktiva, resp. uspořádat a propojit tržby a náklady pak nejvhodnější se jeví metoda podle výkonu, ale tu nelze použít vždy. - do rozhodování je třeba zahrnout i morální opotřebení obor či odvětví, které se rychle vyvíjí (jak oblast výroby dlouhodobého majetku, tak oblast vyráběných výrobků) je třeba zachytit např. zrychleným odepisování (DDB, SYD)
Nestandardní postupy Metoda tzv. zpomalených odpisů - snaha o co nejnižší náklady firmu vede k využívání i této metody umožňuje je stanovit metoda současné hodnoty (prezent value nebo anuity metod) - vychází z implicitní úrokové míry, která byla stanovena jako očekávané zhodnocení při rozhodování o pořízení tohoto majetku. - na základě této úrokové míry a předpokládané doby použitelnosti se stanoví peněžní tok v jednotlivých letech předpokládaného využití. Roční odpis se pak vypočítá jak je uvedeno v příkladu: Doba životnosti, která se do stanovení odpisů různým způsobem promítá, není centrálně stanovena (jak je tomu u nás), ale je jí chápána doba ekonomické životnosti u účetní jednotky: časový úsek, po který se očekává, že jednotka PPE bude přinášet ekonomické výhody účetní jednotce. Tzn. doba, po kterou účetní jednotka předpokládá využití majetku. Příklad: (zadání platí i pro metodu DDB i SYD) Symbol Význam Částka C pořizovací náklady (cena) 82 000 Z zbytková hodnota 2 000 n odhad použitelnosti 4 roky D roční výše odpisů Metoda prezent value: Rok Disk.sazba (očekávané zhodnocení) Peněžní tok Odúročitel Současná hodnota odpis a b c d e f 1 20% 31 500,- c/1+0,2 a = 1,2 26 250,- 4.rok 2 20% 31 500,- c/1+0,2 a = 1,44 21 875,- 3.rok 3 20% 31 500,- c/1+0,2 a = 1,728 18 229,- 2.rok 4 20% 31 500,- c/1+0,2 a =2,0736 15 191,- 1.rok 81 545,- vstupní cena Odpis v jednotlivých letech = peněžní tok zůstatková hodnota x disk.sazba Zůst.hodn. Disk.sazba a = a - e b c = a. b d e = d - c 82 000 20% 16 400,- 31 500,- 15 100,- 66 900 20% 13 380,- 31 500,- 18 120,- 48 780 20% 9 756,- 31 500,- 21 744,- 27 036 20% 5 407,2 31 500,- 26 093,- + rozdíl 943 (částky jsou shodné se současnou hodnotou peněžních toků, ale v obráceném časovém sledu (viz sloupec f v první tabulce odchylky jsou dány zaokrouhlením peněžních toků v prvním kroku na celé stovky)
Metoda DDB (double-declining-balance method). Spočívá v konstantní odpisové sazbě a klesající odepisované částce. a) Základní procento - cena se dělí počtem let použitelnosti. Vynásobí se dvěma. Při 4 letech to je 50% b) Při výpočtu absolutní výše odpisů se nebere v úvahu zbytková hodnota. Odpis se vypočte tak, že se zůstatková hodnota k počátku roku vynásobí DDB procentem. Pro životnost 4 roky a pořizovací cenu 82 000 platí: a) % DDB = 2*(100%/4) = 50% b) výše odpisu = %DDB*Zůstatková hodnota 1. rok: D = 0,50*(82 000) = 41 000 2. rok: D = 0,50*(82 000 41 000) = 20 500 3. rok: D = 0,50*(82 000 - /41 000 + 20 500/) = 10 250 4. rok: D = 0,50*(82 000 71 750) = 5 125 Celková výše odpisů za všechny roky je 76 875,- a odepsatelná částka 80 000,- (tato metoda nevede k nulové hodnotě zůstatkové ceny na konci posledního roku odepisování). Proto v posledním roce odepíše celá zůstatková hodnota tj. 80 000,- 71 750,- = 8 250,-. Zbytková hodnota po odpisu je Z = 2 000, může to být např. hodnota železného šrotu ze stroje. Metoda SYD (sum of the years digits) klesající odpisová sazba a konstantní odepsatelná částka. Při době použitelnosti zařízení 4 roky je součet let životnosti 1 + 2 + 3 + 4 = 10, toto je jmenovatel v následujících rovnicích. Cena aktiva je 82 000, odepsatelná část je C = 80 000. SYD odpis = zlomek*odepsatelná částka = (Zbývající počet let životnosti)/(suma roků životnosti)*(c Z) Výše odpisů v jednotlivých letech pro 1. rok: D = 4/(1+2+3+4)*(82 000 2 000) = 32 000 pro 2. rok: D = 3/10*(80 000) = 24 000 pro 3. rok: D = 2/10*(80 000) = 16 000 pro 4. rok: D = 1/10*(80 000) = 8 000 V účetnictví se vede hodnota zařízení v obou případech v pořizovací ceně (brutto) a ve prospěch oprávkového účtu se účtují kumulované oprávky (opotřebení, korekce) souvztažně se zahrnutím do nákladů. Zůstatková hodnota je rozdíl (brutto korekce), jde tedy o nepřímé snížení hodnoty (jako podle ČÚP), ovšem s uvedenými variantami tvorby degresivních odpisů. Odepisování v roce pořízení - není upraveno, je možné účtovat celoroční odpis, žádný odpis, poloviční odpis nebo poměrný odpis. Poměrný odpis je možné založit na měsíci, týdnu nebo dni, nejčastěji se využívá měsíc. Problém nastává při použití nelineárních metod odepisování. Údržba vč. gen oprav se účtuje do nákladů, není možné vytvářet dlouhodobou rezervu na opravy (max. v rámci jednoho roku)
Odúčtování (vyřazení) - je možno provést v okamžiku a) vyřazení b) kdy nelze očekávat další ekonomické užitky spojené s užíváním nebo prodejem aktiva Problém evidence, vykazování a odepisování PPE s různou dobou životnosti jeho částí a nevýznamnou hodnotou upravuje zvláštní vyhláška Oceňování v době použití - možnost přeceňovat majetek, ale : US GAAP zásadně nepřipouštějí přeceňování nad úroveň historických cen. Důvodem je nízká inflace v USA a poměrně rychlá obnova majetku. Firmy jsou povinny prověřit, zda nedošlo k poklesu reálné hodnoty dlouhodobých aktiv, kdykoli okolnosti ukazují, že k tomuto poklesu mohlo dojít: Okolnosti, které podmiňují test na snížení hodnoty: 1) významná změna v tržní hodnotě jednotky nebo souboru PPE 2) významná změna v použití PPE 3) významná změna ve fyzickém stavu PPE (včetně krádeže) 4) významná změna v právním a regulačním prostředí, které ovlivňuje PPE 5) významný nárůst nákladů ( ekonomických obětí ), které převyšují částku předpokládané pořizovací ceny 6) ztráta související s PPE v kombinaci s minulými nebo pravděpodobnými budoucími ztrátami Pokud nastane jakákoli z těchto okolností, firma musí (podle vyhlášky SFAS 144) provést test na pokles hodnoty: 1. odhadne budoucí čisté peněžní toky, které majetek v budoucnosti přinese (majetková skupina, jednotlivá položka majetku může být uznána jako skupina, lze-li zjistit peněžní tok na takto vymezený majetek. 2. sečte všechny vyčíslené peněžní toky (nejde však o jejich současnou hodnotu) musí brát v úvahu obor a účel využití Výsledkem testu může být a) pozitivní výsledek k poklesu hodnoty majetku došlo b) negativní výsledek k poklesu hodnoty majetku nedošlo a) Pozitivní výsledek testu - nutno zaúčtovat snížení hodnoty vykazovanou hodnotu snížit na úroveň reálné hodnoty, a to proti ztrátě ve výsledovce ALE! : jakmile se takto hodnota PPE sníží, vyhláška v odst. 11 vysloveně zakazuje ji znovu zvyšovat ( vracet )
Z tohoto zákazu existuje jediná výjimka: pokud se pokles hodnoty týká PPE určených k vyřazení od doby vyřazení z používání do doby jeho likvidace je třeba aby byl veden v reálné hodnotě. Přestává být tímto okamžikem PPE a stává se do doby likvidace investicí (výše reálné hodnoty je pouze omezena původní výší čisté účetní hodnoty před prvotním snížením). V investicích je uváděn v samostatné položce. Nelegitimní praktiky: Politika řízení zisků - spočívá v tom, že firmy využívají flexibilitu účetních pravidel pro nelegitimní účel zamaskovat kolísání vykazovaného zisku. Proč? Kolísání zisku je negativně hodnoceno trhem cenných papírů znamená větší nejistotu a větší riziko spojené s vlastnictvím (a nákupem) akcií. Tržní cena akcií je odvozena od odhadu jejich skutečné hodnoty, tento odhad se rovná současné hodnotě peněžních toků, které investice může v budoucnu přinést. Současná hodnota závisí na diskontní (úrokové) sazbě, která se skládá ze dvou prvků: bezrizikové úrokové sazby (riskfree rate) a rizikové prémie (risk premium). Tato riziková prémie se odvozuje od variability peněžních toků nižší variabilita = nižší riziko, vyšší variabilita = vyšší riziko. Politika řízení zisků je na první pohled v zájmu akcionářů a investorů zajišťuje stálost peněžních toků, ve skutečnosti však umožňuje informovaným (mj. i firmě) okrádat neinformované (akcionáře, resp. investory, nejčastěji drobné) Proto SEC vydala v r. 1999 svou interpretaci pravidel US GAAP, která se mj. zaměřuje na oblast oceňování PPE, které není v rozporu s vyhláškou, není však v souladu s cíli a nejlepšími praktikami US GAAP. Oblasti, které využívá politika řízení zisků: a) restrukturalizace prodej neefektivních složek, výrob, činností (ukončování činností) b) reorganizace Náklady, spojené s těmito zásahy, a ztráty z nich plynoucí zahrne účetní jednotka jednorázově do výsledovky a jednorázově zhorší svůj hospodářský výsledek. Kapitálový trh má krátkou paměť a rychle na tento výkyv zapomene (pomalé odepisování ztráty by naopak vedlo k tomu, že by se rychle zapomnělo, že jde o důsledek restrukturalizace). Ve výsledovce US GAAP umožňují tuto mimořádnou jednorázovou ztrátu vykázat jako tzv. nezvyklé, nečetné ztráty (unusual or infrequent losses), které se vykazují samostatně. Účtováno bude : ztráty z restrukturalizace / rezerva na restrukturalizaci Pozdější skutečné náklady na restrukturalizaci budou pak proúčtovávány proti této rezervě : rezerva na restrukturalizaci / peníze, majetek a neovlivní už výsledek hospodaření (nedostanou se do nákladů nebo běžných ztrát )
Politika nádobky na sušenky (cookie jar) Tyto rezervy na restrukturalizaci se mohou stát zdrojem pro vyrovnávání ztrát z běžné činnosti. Stačí, jsou-li vytvořeny v dostatečně vyšším objemu než předpokládané ztráty ze zamýšlené restrukturalizace, a mohou být využívány ke krytí i dalších, s ní nesouvisejících, nákladů, které by snížily vykázaný běžný hospodářský výsledek ( sáhne se do nádobky na sušenky ) Interpretace SEC následně pak v této oblasti přesně vymezila podmínky i rozsah a použití takovýchto rezerv. A připravuje zákrok proti tzv. velké koupeli (big bath charges). Do tvořené rezervy na restrukturalizaci bylo možné zahrnout i ty položky PPE, jejichž ekonomické užitky byly špatně odhadnuty. Formálním (účetním) zahrnutím do restrukturalizace zmizí z účetnictví a výkazů (jejich účetní hodnota klesne na nulu) a teprve teď, s nulovou účetní hodnotou začnou být konečně výdělečné. Tomu má zabránit interpretace SEC SAB 100. Nepeněžní transakce výměna zboží za zboží, výkon za výkon nutno zajistit měření hodnoty a vypořádání rozdílů. Rozlišovány dvě kategorie transakcí: a) reprezentující kulminaci výdělečné činnosti reálná hodnota, rozdíl výsledkově (čistá položka) b) nereprezentující kulminace výdělečné činnosti účetní hodnota, rozdíl se nepředpokládá, je-li, pak jako ztráta či zisk Dále je podrobně upraveno účtování podle různých podmínek, které mohou nastat. Leasing Rozlišení : a) Běžný operativní leasing účtuje se shodně s ČÚS, nájemné do nákladů na běžnou činnost b) Kapitálový leasing - rozdíly oproti ČÚS ad b) Východisko: Leasingová dohoda je podobná koupi: na jejím základě vzniká závazek, na základě kterého byl nabyt příslušný majetek. Podobně jako při koupi se zaúčtuje nabytí a vznik závazku v reálné (současné) hodnotě. V konečné fázi je výsledek leasingu zaúčtován shodně, liší se průběh účtování a vykazované hodnoty. Český účetní postup, který umožňuje skrývat zadluženost a skrývat majetek, je v US GAAP nepřípustný.
Nejprve jednoduchý příklad : Pronajimatel pořídil 1.1.2000 mikrobus za účelem jeho pronájmu za pořizovací cenu 800 000. Týž den byl pronajat nájemci formou finančního leasingu. Smlouva uzavřena na 4 roky a ihned uhrazena první zvýšená splátka ve výši 150 000. Další splátky vždy koncem roku ve výši 230 000. K 1.1.2003 odkoupí nájemce mikrobus za 39 000. Nezaručená zbytková hodnota je zjevně nulová, neboť aktivum získává na konci doby nájemce za garantovanou kupní cenu. Minimální platby jsou: - na poč. 1. roku 150 000 - na konci 1. roku 230 000 - na konci 2. roku 230 000 - na konci 3. roku 230 000 - na konci 4. roku 230 000 + 39 000 = 269 000 (39 000 je úrok) Implicitní úroková míra je v tomto případě 17,17% p.a. Je to úroková míra ze zůstatků závazku u nájemce i pohledávek u pronajímatele. 800 000 = 150 000 + 230 000 / 1,17 + 230 000 / 1,17 2 + 230 000 / 1,17 3 + 269 000 / 1,17 4 = 150 000 + 196 581 + 168 252 + 143 570 + 143 543 800 000,- (801 946,-) Příklad účtování leasingu u nájemce (pro názornost vycházíme z účtů používaných v ČÚS) 1.1.2000 Finanční leasing ve vstupní ceně, smlouva 800 000 042 379 1.1.2000 Zařazení mikrobusu do evidence 800 000 022 042 (01x)* 1.1.2000 Mimořádná splátka snížení závazku 150 000 379 221 27.12.2000 Splátka 1.rok 230 000 221 - snížení závazku - finanční náklad (úrok na základě implicitní úrokové míry) 118 395 111 605 379 568 31. 12.2000 Odpis mikrobusu 200 000 551 082 27.12.2001 Splátka 2.rok 230 000 221 - snížení závazku - finanční náklad (- -) 162 542 67 458 379 568 31.12.2001 Odpis mikrobusu 200 000 551 082 27.12.2002 Splátka 3. rok 230 000 221 - snížení závazku - finanční náklad (- -) 138 723 91 277 379 568 31.12.2002 Odpis mikrobusu 200 000 551 082 27.12.2003 Splátka 4.rok 230 000 221 - snížení závazku - finanční náklad (- -) 190 451 39 549 379 568 28.12.2003 Úhrada kupní ceny - snížení závazku 39 000 379 221 31.12.2003 Odpis mikrobusu 200 000 551 082 31.12.2003 Rozdíl ze zaokrouhlování při výpočtu snížení závazku a finančního nákladu při splátkách 889 379 568 *) účet 01x odpovídá účtování podle US GAAP, kde je na leasing pořizovaný majetek zařazován mezi nehmotný dlouhodobý majetek
Proti účtování v ČR je rozdílné složení rozvahy u obou subjektů, bilanční sumy i časová a věcná struktura nákladů a výnosů. V aktivech vykazuje majetek ten, kdo jej užívá a komu plynou přínosy, tedy nájemce. Odpisy tvoří ten, kdo majetek užívá, i když právně není vlastníkem. Účtování u pronajímatele 1.1.2000 Pořízení mikrobusu 800 000 042 321 1.1.2000 Úhrada 976 000 321 221 1.1.2000 Zařazení do evidence 800 000 022 042 2.1.2000 Převedení na dlouhodobou pohledávku 800 000 378 082 2.1.2000 Vyřazení z evidence 800 000 082 022 2.1.2000 Mimořádná splátka 150 000 221 378 30.12.2000 Přijata běžná splátka - snížení pohledávky - finanční výnos 30.12.2001 Přijata běžná splátka - snížení pohledávky - finanční výnos 30.12.2002 Přijata běžná splátka - snížení pohledávky - finanční výnos 30.12.2003 Přijata běžná splátka (vlastní splátka 230 000) - snížení pohledávky - finanční výnos 230 000 118 395 111 605 230 000 138 723 91 277 230 000 162 542 67 458 280 600 190 451 39 549 378 665 31.12.2003 Podle výpisu z BÚ uhrazena kupní cena 39 000 221 378 31.12.2003 Rozdíl ze zaokrouhlování při snižování pohledávky a finančního výnosu 221 221 221 221 378 665 378 665 378 665 889 665 378 Účtování leasingu upravuje v US GAAP vyhláška SFAS 13. Vymezuje čtyři hlavní charakteristiky leasingu, pokud nastane alespoň jedna z nich, musí být vykazován leasing. Charakteristiky leasingu: 1. Vlastnictví pronajatého majetku přejde z pronajímatele na nájemce během trvání nebo na konci dohody 2. Dohoda obsahuje opci na výhodné odkoupení 3. Doba trvání pronájmu se rovná nebo je delší ne 75 % ekonomické životnosti 4. Současná hodnota splátek se rovná nebo je vyšší 90 % reálné hodnoty pronajatého majetku Podmínky 3. a 4. se použijí v případě, že pronájem začne během prvních 75 % ekonomické životnosti majetku. Diskontní sazba pro současnou hodnotu ve 4. podmínce je nižší ze dvou: - marginální (přírůstková) úroková sazba nájemce - implicitní sazba pronajímatele - sazba, která by způsobila, že současná hodnota splátek by se rovnala reálné hodnotě majetku pro pronajímatele na začátku dohody
Účetní postup - vstupní hodnota majetku = nižší ze dvou částek: 1. současná hodnota dohodnutých splátek 2. reálná hodnota majetku pro nájemce (může být odlišná od reálné hodnoty pro výpočet implicitní úrokové sazby pronajímatele ve 4. podmínce - zaúčtováno do nehmotného majetku (nebo pod jiným rozumným názvem) a zároveň jako závazek - dále pak pokračuje, jako by byl PPE zakoupen, tzn. stanoví - odpisovou dobu, - odpisovou metodu -zbytkovou hodnotu - splátky rozdělí na část uhrazující úrok (podle implicitní úrokové sazby) a část snižující závazek (diskontní sazba závisí na tom, jak byl majetek oceněn, zda v současné hodnotě splátek použije se efektivní úroková sazba - nebo v reálné hodnotě musí se vypočítat nová implicitní úroková sazba, která vychází z reálné hodnoty majetku) Vyhláška 13 dále upravuje: splátky - dobu pro výpočet současné hodnoty - dobu odpisu majetku - vykazování závazku - postup účtování v případě, že RH > nebo < SH splátek - garantovaná zůstatková hodnota - akontace (vyhláška s ní vysloveně nepočítá, ale postihuje ji jako jiný peněžní tok) - specifická problematika pronájmu nemovitostí - leasing s přenecháním věci aj. Goodwill - vzniká při akvizici (koupi) firmy - je to rozdíl mezi reálnou hodnotou čistého majetku firmy x) a kupní cenou (vyšší), která je reálně uhrazena předaným majetkem (peníze, popř. jiné formy majetku) - záporný goodwill (badwill) se nevykazuje vzniká při nižší kupní ceně než je reálná hodnota nabytého majetku; US GAAP neumožňují rozdíl promítat do výnosů, ale doporučují snížit hodnotu majetku, resp. při značné výši rozdílu jej evidovat jako odloženou položku a postupně (max. 40 let ) rozpouštět do výnosů. x) Stanovení reálné hodnoty je relativně přesně stanoveno podle jednotlivých složek majetku.
Výsledovka ACZ a.s. za rok, který skončil 31.12.2004 (mil. Kč) 1) Čisté tržby 200 A) Náklady na prodané produkty /výrobky 100. Hrubý zisk 100 B) Správní a odbytové náklady - Odbyt 20 - Správní náklady - platy vedení 20 - výzkum a vývoj 15 - ostatní správní náklady 5. Správní náklady celkem 40. Správní a odbytové náklady celkem 60. Hospodářský výsledek z hlavní činnosti 40 Ostatní položky - Úroky a dividendy přijaté 5 - Úroky vydané ( 1 ) - Zisk z prodeje dlouhodobého hmotného majetku 2,5 - Ztráta z finančních investic ( 1,5 ) - Tvorba rezervy na restrukturalizaci 15. Ostatní položky celkem 10. Hospodářský výsledek z hlavní činnosti před zdaněním 30 Daň z příjmu 10 Hospodářský výsledek z hlavní činnosti před zdaněním 20 Ukončená činnost - hospodářský výsledek ukončené činnosti (po zdanění 0,5) 1,0 - zisk z prodeje ukončené činnosti (po zdanění 3,0) 9,0. Zisk z ukončené činnosti celkem 10. Hospodářský výsledek před změnou účetní Metody 30 Kumulovaný dopad změny účetní metody (po zdanění 0,5) ( 2 ). Hospodářský výsledek před mimořádnou položkou 28 Mimořádná položka (po zdanění 1,0) ( 3 ). Běžný hospodářský výsledek 25 Ostatní změny ve vlastním kapitálu (po zdanění 2,0) 6. Souhrnný hospodářský výsledek 31 Hospodářský výsledek na kmenovou akcii Základní Zředěný Hospodářský výsledek z hlavní činnosti před zdaněním 2,00 1,90 Celkový zisk z organizační složky 1,00 0,95 Kumulovaný dopad změny účetní metody (0,20) (0,19) Mimořádná položka (0,30) (0,29) Běžný hospodářský výsledek 2,50 2,39 Souhrnný hospodářský výsledek 3,10 2,99
Materiál ke cvičení č. 2 Příklad Účetní jednotka nakoupila 1.4. 2004 100 ks dluhopisů se splatností 3 roky s nominální hodnotou 1000,- za 980,- ( úhrada provedena z B.Ú.). 30.6. se tytéž dluhopisy prodávají na burze za 990,-/ks, 30. 9. se prodávají za 970,-/ks. 30.11. byly prodány za 985,-. Zaúčtujte příslušné operace: Dat. Text Částka MD D Metody odepisování DDB a SYD a prezent value Příklad: (zadání platí i pro metodu DDB i SYD) Symbol Význam Částka C pořizovací náklady (cena) 82 000 Z zbytková hodnota 2 000 n odhad použitelnosti 4 roky D roční výše odpisů Metoda DDB (double-declining-balance method). Spočívá v konstantní odpisové sazbě a klesající odepisované částce. a) Základní procento - cena se dělí počtem let použitelnosti. Vynásobí se dvěma. - Při 4 letech to je 50% b) Při výpočtu absolutní výše odpisů se nebere v úvahu zbytková hodnota. Odpis se vypočte tak, že se zůstatková hodnota k počátku roku vynásobí DDB procentem (tato metoda nevede k nulové hodnotě zůstatkové ceny na konci posledního roku odepisování). Pro životnost 4 roky a pořizovací cenu 82 000 platí: a) % DDB = 2 * (100%/4) = 50% b) výše odpisu = %DDB * Zůstatková hodnota 1. rok: D = 2. rok: D = 3. rok: D = 4. rok: D =
Metoda SYD (sum of the years digits) klesající odpisová sazba a konstantní odepsatelná částka. Při době použitelnosti zařízení 4 roky je součet let životnosti 1 + 2 + 3 + 4 = 10 Toto je jmenovatel v následujících rovnicích: ( Cena aktiva je 82 000, zbytková hodnota 2 000, odepsatelná část je C = 80 000) Zbývající počet let životnosti SYD odpis = ----------------------------------------- suma roků životnosti * C Výše odpisů v jednotlivých letech pro 1. rok: D = pro 2. rok: D = pro 3. rok: D = pro 4. rok: D = Metoda prezent value: Rok Disk.sazba (očekávané zhodnocení) Peněžní tok Odúročitel Současná hodnota odpis a b c d e f 1 20% 31 500,- c/1+0,2 a = 1,2 26 250,- 4.rok 2 20% 31 500,- c/1+0,2 a = 1,44 21 875,- 3.rok 3 20% 31 500,- c/1+0,2 a = 1,728 18 229,- 2.rok 4 20% 31 500,- c/1+0,2 a =2,0736 15 191,- 1.rok (Předmětem 81 545,- výpočtu) vstupní cena Odpis v jednotlivých letech = peněžní tok zůstatková hodnota x disk.sazba Zůst.hodn. Disk.sazba a = a - e b c = a. b d e = d - c 82 000 20% 16 400,- 31 500,- 15 100,- 66 900 20% 13 380,- 31 500,- 18 120,- 48 780 20% 9 756,- 31 500,- 21 744,- 27 036 20% 5 407,2 31 500,- 26 093,- + rozdíl 943 (částky jsou shodné se současnou hodnotou peněžních toků, ale v obráceném časovém sledu (viz sloupec f v první tabulce odchylky jsou dány zaokrouhlením peněžních toků v prvním kroku na celé stovky)
Metoda DDB (double-declining-balance method). Spočívá v konstantní odpisové sazbě a klesající odepisované částce. a) Základní procento - cena se dělí počtem let použitelnosti. Vynásobí se dvěma. Při 4 letech to je 50% b) Při výpočtu absolutní výše odpisů se nebere v úvahu zbytková hodnota. Odpis se vypočte tak, že se zůstatková hodnota k počátku roku vynásobí DDB procentem. Pro životnost 4 roky a pořizovací cenu 82 000 platí: a) % DDB = 2*(100%/4) = 50% b) výše odpisu = %DDB*Zůstatková hodnota 1. rok: D = 0,50*(82 000) = 41 000 2. rok: D = 0,50*(82 000 41 000) = 20 500 3. rok: D = 0,50*(82 000 - /41 000 + 20 500/) = 10 250 4. rok: D = 0,50*(82 000 71 750) = 5 125 Celková výše odpisů za všechny roky je 76 875,- a odepsatelná částka 80 000,- (tato metoda nevede k nulové hodnotě zůstatkové ceny na konci posledního roku odepisování). Proto v posledním roce odepíše celá zůstatková hodnota tj. 80 000,- 71 750,- = 8 250,-. Zbytková hodnota po odpisu je Z = 2 000, může to být např. hodnota železného šrotu ze stroje. Metoda SYD (sum of the years digits) klesající odpisová sazba a konstantní odepsatelná částka. Při době použitelnosti zařízení 4 roky je součet let životnosti 1 + 2 + 3 + 4 = 10, toto je jmenovatel v následujících rovnicích. Cena aktiva je 82 000, odepsatelná část je C = 80 000. SYD odpis = zlomek*odepsatelná částka = (Zbývající počet let životnosti)/(suma roků životnosti)*(c Z) Výše odpisů v jednotlivých letech pro 1. rok: D = 4/(1+2+3+4)*(82 000 2 000) = 32 000 pro 2. rok: D = 3/10*(80 000) = 24 000 pro 3. rok: D = 2/10*(80 000) = 16 000 pro 4. rok: D = 1/10*(80 000) = 8 000 V účetnictví se vede hodnota zařízení v obou případech v pořizovací ceně (brutto) a ve prospěch oprávkového účtu se účtují kumulované oprávky (opotřebení, korekce) souvztažně se zahrnutím do nákladů. Zůstatková hodnota je rozdíl (brutto korekce), jde tedy o nepřímé snížení hodnoty (jako podle ČÚP), ovšem s uvedenými variantami tvorby degresivních odpisů.
Zásoby - standardy pro účtování zásob (vyhl. 43) pocházejí z 50. let jsou formulovány stručně a všeobecně a dávají účetním značnou svobodu při jejich aplikaci Základní povinnosti pokud je firma splní, může dál postupovat dle svého a) rozvahová klasifikace - tři skupiny: 1) materiál 2) rozpracovaná výroba (nerozlišuje se polotovar a nedokončený výr.) 3) výrobky nebo zboží (finished goods) (nerozlišuje se výrobek a zboží) Zásoby souvisejí s problematikou oceňování a tedy evidence nákladů na prodané výrobky. Pro uznání (=vykázání) nákladů na prodané výrobky je třeba členit náklady od jejich vzniku minimálně do tří skupin (vlastní náklady výroby): 1) přímý materiál 2) přímé mzdy 3) nepřímé náklady fixní - variabilní Každý náklad, který se kapitalizuje jako součást zásob, musí účetní jednotka zařadit do jedné z těchto tříd. Takto kapitalizované (zařazené do jedné ze skupin) je ponechá až do okamžiku prodeje výrobku. V okamžiku prodeje je vyřadí ze zásob a zařadí je do nákladů ve výsledovce jako náklady na prodané zboží. Do okamžiku prodeje se nesmí objevit ve výsledovce. Existuje jediná výjimka z tohoto pravidla: - jestliže hodnota uskladněných kapitálových výdajů poklesla pod svou historickou cenu, pak se vyžaduje, aby byly odepsány do výsledovky jako ztráta (loss) Další povinnosti: - ekonomické oběti (náklady) musí být přiřazeny do jedné z oblastí činnosti podniku výroba, odbyt, správa ( účelově ) : pouze výrobní se promítnou do zásob, ostatní se promítají do nákladů a do výsledovky - musí být použita metoda úplných nákladů (nemohou být použity pouze přímé náklady) - výrobní náklady by měly být sledovány pro každý výrobek odděleně, - do výrobní režie se nesmí promítat žádné náklady, které s výrobou nesouvisí: s výrobou souvisejí: opravy a údržba neskladovatelné dodávky (elektřina, plyn, voda, ) pronájem nebo odpisy majetku nepřímé výrobní mzdy nepřímý materiál kontrola jakosti drobný majetek okamžitě odepisovaný apod.
Dlouhodobé závazky - pravděpodobné budoucí oběti ekonomických užitků, které pocházejí ze současných povinností firmy převést majetek nebo poskytnout služby jiným jednotkám v budoucnosti jako důsledek minulých transakcí nebo událostí (US GAAP) Ocenění závazků v účetních výkazech - závazky se vykazují v současné hodnotě budoucích splátek (nominální hodnota není přijatelná x ČÚS!) Výjimky: 1. krátkodobé závazky do jednoho roku (nominální hodnota) netýká se krátkodobých směnek a obdobných závazků 2. zálohy, jistiny, průběžné platby apod. 3. transakce mezi mateřskou a dceřinnou společností 4. záruky a podobné závazky 5. vztahy mezi bankou a klienty 6. transakce, kde úroky jsou předepsány vládou Úroková sazba pro výpočet současné hodnoty - nominální sazba (úvěr) - implicitní sazba (sazba která vyplývá z okolnosti transakce pokud nominální sazba není rozumná) - odhadnutá sazba (pokud nominální ani implicitní sazba není rozumná může být marginální-přírůstková) Způsob vykazování: prostřednictvím efektivní úrokové sazby výpočet úroku i nové zbytkové hodnoty (viz příklad) Krátkodobé závazky = = splatné do jednoho roku, kreativní účetnictví snaží se vykazovat krátkodobé závazky za dlouhodobé (ukazatele likvidity) - vyhláška přesně vymezuje, co je dlouhodobý závazek a navíc tu částku dlouhodobého závazku, která je splatná do jednoho roku, vykázat jako krátkodobé závazky = 1. běžné závazky z obchodního styku - nominální hodnota 2. směnky k úhradě (vydané za peníze, vydané za peníze plus další výhodu, vydané za jiné majetkové položky než za peníze) současná hodnota 3. kontokorent nutno vykázat vyčerpanou částku i sjednaný limit 4. časové rozlišení výnosy příštích období, výdaje příštích období (za výdaje příštích období se považují nevyplacené mzdy, neuhrazené faktury za běžné závazky) protože tyto kategorie firmy často zneužívají, podrobně upravena pravidly pro uznání tržeb 5. splatná daň daň, kterou firma musí odvést ale ještě neodvedla 6. částky vybírané za jiné osoby např. daň z příjmu zaměstnanců 7. odložené položky ( nevydělané tržby neboli výnosy příštích období = odložené tržby)
8. vratné zálohy nominální hodnota 9. krátkodobá část dlouhodobého závazku 10. vypověditelný dlouhodobý závazek povinnost vykazovat v krátkodobých závazcích 11. rezerva na bonusy a prémie Dlouhodobé závazky - takové, které nenutí firmu vydat peníze nebo jiný majetek do jednoho roku 1. dluhopisy nejběžnější dlouhodobý závazek, problémy s vykazováním, protože diskontní sazba se neustále mění, - rozpouštění diskontu nebo prémie vyžaduje užít efektivní úrokovou sazbu, rovnoměrné rozpouštění není dovoleno - různé druhy (nezajištěné, zajištěné, splatné najednou či postupně, vypověditelné ze strany emitenta či držitele, přeměnitelné, bezkupónové, s variabilním úrokem, na jméno, na držitele, s podmíněným úrokem, s úrokem placeným ze zvláštních zdrojů apod.) 2. dlouhodobé půjčky obvykle mají sjednaný úrok nominální úrok=implicitní úrok.sazba - pokud se do dohody o půjčce vstoupilo dobrovolně a strany jsou na sobě nezávislé, pak je úrok možno považovat za rozumný. Půjčka bude dále vykazována v závislosti na způsobu úhrady jistiny: - term loans (bude splacena naráz) vykazovat se bude v nominální hodnotě a uhrazené úroky budou nákladem příslušného období - serial loans (bude splácena postupně) vykázána bude pomocí efektivní úrokové sazby a bude průběžně evidováno její snižování Příklad: 1.1.2002 sjednána půjčka 100 000,- na 5 let, kterou bude splácet roční splátkou 25 046,- období Diskontní Jistina Nákladový Splátka Snížení jistiny sazba (na poč.období) úrok jistiny a B c d e f 1 8% 100 000,- 8 000,- 25 046,- 17 046,- 2 8% 82 954,- 6 636,- 25 046,- 18 409,- 3 8% 64 545,- 5 164,- 25 046,- 19 882,- 4 8% 44 663,- 3 573,- 25 046,- 21 473,- 5 8% 23 190,- 1 855,- 25 046,- 23 190,- Účtování : 1. Získání půjčky 100 000,- Peníze Půjčka 2. 1.splátka (na konci 1.roku) a) úhrada 25 046,- -- Peníze b) nákladový úrok 8 000,- Nákl.úrok -- c) snížení jistiny 17 046,- Půjčka -- 3. 2. splátka (na konci 2.roku) a) úhrada 25 046,- -- Peníze b) nákladový úrok.. c) snížení jistiny...