ISA UK Ltd. byla založena v roce 1999 a působí jako poradenská firma pro České a západoevropské investory ve střední a východní Evropě v oblasti energetickych a infrastrukturnich investic. Jiří Smid (1952) vystudoval ČVUT, fakultu pozemního stavitelství (1975) a získal kvalifikaci MBA ve Skotsku. Od roku 1980 žije ve Velké Británii, kde získal zkušenosti s mimorozvahovým financováním a PPP. Jan Antos vystudoval VSCHT (1980) a pote postgradualnim studiem VSE(1989). Disclaimer: The information in this presentation is an overview and does not contain all information necessary for investment or project execution decisions. The information contained in this presentation has been prepared in good faith by ISA UK Ltd and no representation or warranty, expressed or implied, is made as to the accuracy, correctness, completeness or adequacy of any statement, estimates, opinions or other information contained in this Presentation. Certain information in this presentation refers to the intentions and opinion of ISA UK, but these are not intended to be forecasts, forward looking statements, or statements about future matters for the purposes of the Corporations Act or any other applicable law. Accordingly, ISA UK, its directors, officers, employees and agents do not give any assurance or guarantee that the occurrence of events referred to in this presentation will occur as contemplated. This presentation is governed by Chatham House Rule: participants are free to use the information received, but neither the identity nor the affiliation of the speaker(s), nor that of any other participant, may be revealed"
PPP Pri Pouziti regenerace Brownfieldu isa UK Ltd Zdroj: Czech Invest Newsletter I/2007: celkem existuje 2 355 lokalit, o celkove plose 10 632 hektaru (celkem zastavena plocha 1 412 hektaru
Co je to PPP PPP je finanční nástroj. Není to půjčka Není to leasing Není to hypotéka Není to vyměnný obchod Není to developerský projekt Cim se tedy lisi PPP od vyse uvedenych financnich nastroju. Proc neni PPP pocitano jako dluh Eurostatem? Proc PPP neni ani privatizace ani skryty dluh? Jake je vhodne PPP pro brownfieldy?
PPP Pri Pouziti regenerace Prumyslovych Pozemku isa UK Ltd Pouzite PPP: 1) Mesto si nechalo 62%, soukromy developer vlozil kapital za 32% podilu. Vystaveli spolu 2) Kraj prenechal pozemek, investor postavil a pobiral vynos po 20 let. Potom prevedl budovy mestu 3) Mesto nechalo postavit byty a ziskalo dany pocet bytu 4) Investor postavil na mestkem/krajskem pozemku a krajsky urad splacel po 25 let.
Co je to PPP isa UK Ltd Trochu historie. Veřejné statky byly jsou a budou financovány z veřejného rozpočtu. Investice jsou bud peníze vybrané veřejnou správou od daňových poplatníků, (vyrovnany rozpocet) nebo penize, ktere si stat vypujcil ci pozdeji natisknul (nevyrovnany rozpocet). V sedmdesatych a osmdesatych letech minuleho stoleti vlada Margarety Thacherove odmitla zvysovani dani, pouzivani vladnich stimulu a dala si za ukol omezit inflaci. Z hlubokeho vnitrniho presvedceni byla tez vlada presvedcena o nadrazenosti soukromeho sektoru. Navic zde byl politicky boj mezi Tory a velko-odbory ve statnich velko-podnicich. Prvnim krokem o ziskani partnerstvi soukromeho kapitalu byl vstup soukromych investoru do statniho koncenru British Leyland. (11 miliard liber). Tedy FINANCNI pozadavek Dalsi zdroj financi bylo predani stavajicih aktiv (kancelarskych budov, namornich pristavu, nemocnic atd) za uplatu soukromym provozovatelum, podle systemu prodeje a zpetneho pronajmu (sale & leaseback). John Major pote v roce 1992 vyhlasil Private Finance Initiative (PFI). To byl, po deseti letech prvni pokus vyuzit PPP pro NOVE investice. Cilem bylo omezeni verejneho dluhu Tony Blair bral uz zajisteni soukromeho kapitalu jako samozrejmost a pouzil PPP (PFI) na zvyseni efektivity a rizeni PPP se tak vyvinulo od původní získání hotovosti pres rozšířeni do kapitálových investic (výstavby škol a kolejí, letišť, nemocnic, dopravních staveb) az po oblasti služeb (dopravní spoje, obsluha letišť, vybavení pro hasiče, offsetové programy atd.).
Co je to PPP isa UK Ltd PPP je specificky finanční nástroj pri kterem dochazi pre-rozdeleni rizik mezi verejnou instituci a soukromym investorem. Rizika projektu dle Eurostatu: 1) Riziko Poptavky 2) Riziko Dodavky 3) Riziko dostupnosti Podle poctu prevzanych rizik verejna instituce budto stavi sama (prenos pouze jednoho rizika) nebo sluzbu privatizuje (prenos vsech tri rizik) PPP prebira DVE ze TRI rizik. (ne)definice Evropske Unie: Samotny termin public-private partnership ("PPP") neni na urovni evropskych organu definovan. Obecne je tento termin pouzivan pro spulupraci verejneho a soukromeho sektotu a to k zajisteni financi, vystavby, renovace, ci rizeni infrastruktury ci sluzby (funding, construction, renovation, management or maintenance of an infrastructure or the provision of a service)
Kdy pouzit PPP isa UK Ltd Kraj nema penize (vlastni prijem, dotace a prispevky, pujcky) ale jsou potrebne projekty, ktere je potreba udelat: Rozpocet Volebni program Krajske volby Pote nastupuje PPP
PPP Umoznuje cerpani Evropskych Fondu isa UK Ltd Danuta Hübner, komisařka pro regionální politiku, zduraznuje spolupráci soukromého a veřejného sektoru pro modernizaci evropské ekonomiky. Vyuziti veřejno-soukromá partnerství s cílem maximalizovat finanční zdroje pro výstavbu infrastruktury je tez obsazeno v Bile Knize Evropské komise. Andaluský hejtman Chaves Gonzáles, vedouci pracovní skupiny Výboru regionů (pákový efekt strukturálních fondů),vyjadruje obavu, že zejména v nových členských státech výrazný nárůst veřejných investic (spojený s využíváním fondů EU) ohrozi dodržení kritéria zadluženosti a pravidel Paktu o stabilitě doporučuje proto častější využívání partnerství soukromého a veřejného sektoru jako řešení nárůstu veřejných investic
PPP Srovnani koncesniho a financniho modelu Koncese Jednání koncesionářů s bankami Studie proveditelnos ti Výběrové řízení na dodavatele Konkurenční dialog Plnění odkládacích podmínek Uvolneni Fondu Finance Studie provedit elnosti Výběr financující a řídící banky Výběr koncesionáře Uvolneni
Hlavni rozdily mezi Koncesnim a Financnim Modelem Cas Na Pripravu Finance 15 35 tydnu
Dalsi vyhody PPP: Okamzite reseni Ziskani dodatecnych prostredku (claw back financing) Moznost vyuziti fondu EU (nelze pri soukrome investici ci JV) Řešení konformní s Maastrichtskýma kritérii Přenos rizik na soukromý sektor Zvýšení provozní efektivity a realizace úspor Možnost využít daňové optimalizace v rámci PPP struktury Možnost využít optimalizace odepisování majetku Rychlejsi a jednodussi proces, tudiz levnejsi
Pouziti PPP isa UK Ltd Infrastruktura (silnice a dálnice, železnice, přístavy, letišitě) Školství (kempusy, školy, výzkumná zařízení) Nejenom stávající či nové budovy, ale i služby jako takové: ostraha vězňů, péče o nemocné a přestárlé, informační služby, atd. Zdravotnictví (nemocnice, polikliniky) Služby (vězeni, sociální ubytování)
Hypoteticky kraj Mirosovice a jeho problemy 700.000 obyvatel Rozpocet pod tlakem Projekty k reseni: Silnice Skoly Nemocnice Brownfieldy
Silnice II. a III. třídy: Popis Kraj hleda reseni na ziskani investic na udrzovani a zlepsovani krajskych silnic (silnice I a II tridy). Pozadovana investice je 6 miliard Investice do oprav, udrzby a vystavby jsou financovany ze statnich dotaci (460 milionu) a vlastni cinnosti (vydelek 25 milionu). Rocni prispevek nestaci na udrzbu a investice. Dochazi proto ke zhorsovani silnicniho fondu a vetsi a vetsi cast rocniho rozpoctu je pouzivana na nutne/havarijni opravy. Ironicky se stale se zvetsujicim uctem za opravy dochazi ke stale horsimu celkovemu stavu. Bez planovanych investic se situace potom dojde k vyrovnanemu stavu, kdy stav silnic odpovida velikosti daneho rozpoctu.
Silnice II. a III. třídy: Charakteristika Projektu Pozadavek verejne sluzby dan zakonem, nelze proto prenest odpovednost ci rizika. Lze prenest rizika za vykon cinnosti Neexistuje trh silnic kraj bude mit odpovednost a proto bude jedinym odberatelem at uz verejne ci soukrome ci verejno-soukrome instituce Neexistuje (tezko se najde) dalsi zdroj podstatnych prijmu (Reklama? Seno?) Zustatkova hodnota silnic je zaporna (v pripade nepouziti jsou naklady na odstraneni)
Městské komunikace a silnice II. a III. třídy: zakladni uvaha isa UK Ltd Silnice II. a III. třídy: O penize jde az v prvni rade Pri uvaze vyhodnosti PPP je mozne vychazet z toho, kolik z vyse uvedenych 485 milionu Místní správa silnic pouzije na vlastni cinnost, to jest na prace spojene s udrzbou, opravou a pripadnymi investicemi silnicniho fondu. Pokud vezmeme vlastni naklady (naklady potrebne na chod organizace) jako zhruba jednu tretinu obratu, vlastni cinnost je potom 320 milionu: Pro jednoduchou uvahu o PPP Investicich muzeme potom castku 320 milionu kapitalizovat 5% a to odpovida sume circa 6,4 milard.(splatka pouze uroku) Rocne Celkovy Obrat SUS Vlastni naklady (1/3 obratu) Udrzba, Opravy, Investice 485.0 Mio Kc 161.7 Mio Kc 323.3 Mio Kc Kapitalizace pri 5% 6466.7 Mio Kc PPP je mozne financovat z vlastni cinnosti
Silnice II. a III. třídy: Mozne Reseni Vlastni Penize Cizi Vykon Cizi Penize Cizi Vykon Vlastni penize Vlastni Vykon Cizi Penize Vlastni Vykon
Základní a střední školy: Popis Kraj v minulosti obdržel od Ministerstva školství přes 3 mld. Kč. Letosni rok byly prispevky zkraceny. Z 509 příspěvkových organizací v oblasti školství téměř 80% škol rozpočet rozporovaly. řekl vedoucí odboru školství Krajského úřadu. Ministerstvo krátí prostředky zaslané krajům a odůvodňuje to snižováním počtu žáků. Učitelé však tvrdi, ze musi učit, ať už mají ve třídě 30 nebo jen 15 dětí, Radní zodpovědná za školství je toho nazoru, že také nebyl plně zohledněn nárůst mzdových nákladů, který si vyžádal zákonem stanovený přechod obecních škol do právní subjektivity k 1.1.XXXX a zvýšení minimální mzdy.
Základní a střední školy: Charakteristika Projektu Skolske verejne sluzby jsou opet odpovednosti kraje Na rozdil od silnic existuji jiz soukrome moznosti (soukrome skoly). Existence soukromych skol vsak neznamena ze existuje rozvinuty trh skol (kraj si nemuze sluzbu koupit ). Da se vask tvrdit, ze existuje omezeny trh pro srovnanvani (napr. Platy ucitelu) V ramci provozu skoly existuji oblasti ktere jsou jiz plne privatizovany (dodavky elektriky, vody, stavebni prace, stravovaci zarizeni) Zustatkova hodnota skol je neutralni (skoly ve stredu mesta pozitivni)
Základní a střední školy: O penize jde az v prvni rade Polozka castka mil. KC Centralni Rozpocet 3,000.0 Kč Mistni Rozpocet 1,000.0 Kč Celkem 4,000.0 Kč 100.0% Prodat aktiva vedlejsi cinnosti (napr. skolni budovy) a castkou umernou z onech 680 milionu se zavazat k rocnimu placeni najmu Hlavni cinnost - ostatni naklady 400.0 Kč 10% Hlavni cinnost - mzdy 2,920.0 Kč 73% Celkem hlavni cinnost 3,320.0 Kč 83% Podruzna cinnost-vlastni naklady 280.0 Kč 7% Podruzna cinnost-rozpoctove naklady 400.0 Kč 10% Celkem podruzna cinnost 680.0 Kč 17% Celkem naklady 4,000.0 Kč 100% Kraj proda jista aktiva a k tomu pridruzene podruzne cinnosti: skolnictvi, udrzbu, nakup a obhospodarovani jistych komodit. Kraj bude snazit tyto sluzby nakoupit za cenu, ktera je srovnatelna se stavajicime celkovymi naklady Kraje. Z podruzne cinnosti je mozne financovat PPP
RPIJEM RPEVEDEN I isa UK Ltd Základní a střední školy: mozne reseni Zajisteni Sluzby (Vyuka) SLUZBA NEMOVITOST NI MRF Kontrola Vlastnictvi Financovani Sluzby+Vlastnictvi PPP/MRF Stavajici Stav Mozne Reseni
Krajská nemocnice: Popis Krajska nemocnice postavena ve dvacatych letech a je spadovou nemocnici pro circa 250 tisic obyvatel. Nemocnice hospitalizuje 40 tisic pacientu a provede 700 tisic ambulantnich vysetrenich za rok. Mnoho objektu a zarizeni se nachazi ve stavu kdy naklady na udrzbu prevysuji naklady na rekonstrukci a obnovu. Ve stejne dobe stale stoupaji pozadavky zdravotni pece. Navic Evropske Unie prosazuje odpovidajici standart pro vsechny obyvatele unie Generel kompozicniho usporadani nemocnice do roku 2015 predpoklada komplexni vyreseni soucasneho nevyhovujiciho stavu v casovem plan 2010 az 2015 a v celkove hodnote cca 4,7 miliard Kc. V soucasne dobe nemocnice investuje 170 milionu rocne (50 z vlastnich prostredku a 120 ze statnich dotaci)
Krajská nemocnice: Charakteristika Projektu Zdravotnictvi je opet odpovednosti kraje Ve srovnani se silnicemi a skolami nabidka soukromych trzeb je vice akceptovana: lazne, salony, soukrome nemocnice, priplatky za lepsi pokoj atd. Podobne jako u skol, naprosta vetsina obyvatel spoleha na verejnou dodavku zdravotnictvi. Trzby za sluzby a zbozi jsou odmenovany ne-statnimi pojistovnami Zustatkova hodnota nemocnic je vetsinou pozitivni (rozsahly realitni inventar, ktery se da vetsinou pouzit k jinemu ucelu)
isa UK Ltd Krajská nemocnice: O penize jde az v prvni rade Celkova Investice 4,700.0 mil Kč 100% Soukromy kapital 1,000.0 mil Kč 21% Dluh 3,700.0 mil Kč 79% EU Fondy - odhad 25% 1,175.0 mil Kč 25% Redukce Garantovaneho Financovani 2,525.0 mil Kč 54% Urokove Splatky za rok Projektove Financovani 10% 100.0 mil Kč Dluh 4% 101.0 mil Kč EU Fondy (Euro dominated) 3% 35.3 mil Kč Celkem Urokove splatky za rok (%prumer) 5% 236.3 mil Kč Umorovani Dluhu za 30 let 156.7 mil Kč Prumerna splatka pote (odpovida 15 roku) Splatka bude pokryta ze zdroju Soucasne statni dotace Soucasne krajske dotace Vlastni zdroje nemocnice + Novy prijem Celkem fondy k pokryti splatek a uroku Rocni Prebytek/Nedostatek 274.8 mil Kč 120.0 mil Kč 50.0 mil Kč 150.0 mil Kč 320.0 mil Kč 45.2 mil Kč PPP je financovano jako verejna sluzba
Krajská nemocnice: Mozne Reseni SPV
Brownfield development: Popis Areál bývalé čistírny odpadních vod, která byla zrušena koncem devadesátých let. Puvodni stavby odstraneny. V území je zachována síť obslužných asfaltových komunikací, uprostřed areálu se nacházejí dvě kalová pole. Cást ploch je využívána pro mezideponii zemin a rozložitelného biologického odpadu z údržby zeleně. (nájemní smlouvy s uživateli však budou ukončeny) V jihozápadním koutě areálu je situován oplocený pozemek vysílače spol. T - mobile, a.s. Pozemek je oplocen. Všechny pozemky jsou ve vlastnictví města Ostrava. Navrh vyuziti: 1. strucna studie mapujici mozne zateze dane lokality(ekologicke, geologicke, obsluzni,..), ktere mohou limitovat vyuziti 2. generovat navrhy na vyuziti, ktere berou v potaz limity a zamery radnice na budouci projekty.
Brownfield development: Charakteristika Projektu Ostrava jako průmyslové město, jež již řadu let prochází restrukturalizací, má na svém území mnoho obdobných zastaralých průmyslových areálů či ploch, které jsou dlouhodobě nevyužívané, chátrají, negativně působí na životní prostředí, přispívají ke špatnému obrazu celého území města a brzdí dalšímu rozvoji území. Ostrava usiluje o zkvalitnění těch pozemků, které jsou v jeho vlastnictví. Prvnim krokem pro pouziti PPP je proto definice verejneho zajmu: -Uprava zivotniho prostredi -Pristup a komunikace -Zabezpeceni rizikoveho prostoru - Podpora socialne uspesne cinnosti: zamestnanosti, vyzkumu, skolstvi, sportu etc -Z TETO DEFINICE POTOM VYCHAZI ANALYZA POPTAVKY VEREJNE SLUZBY
Brownfield development: O penize jde az v prvni rade Ostrava muze zajistit vystavbu silnic a verejneho pristupu (osvetleni atd) pokrytych z mandatornich vydaju (silnice) Ostrava muze vytvorit podminky pro rozvoj uzemi (business park, verejne logisticke centrum atd) Pro PPP Ostrava musi prevzit riziko poptavky; Ostrava muze definovat potřebu revitalizovat zanedbané průmyslové plochy a rozšiřovat plochy městské zeleně (rozpocet mesta) Využíti revitalizovane plochy pro rozvoj lehkého průmyslu či rozšíření areálu ÚČOV. Zde Ostrava muze pomoci PPP vystavet kanalizace a pripojky, silnice a pristupy, parkove plochy a pote bud prodat/pronajmout pozemky nebo pokracovat ve vystavbe.
Brownfield development: Mozne Reseni Pokud bude známo jake využití, kromě úpravy území se požaduje, ISA UK je připravena se pustit do přípravy projektu.
Kraj Mirosov: Zaver Silnice: neexistuje trh silnic, odpovednost kraje dana zakonem, zaporna zbytkova hodnota Skoly: limitovany trh vzdelavani (existuji soukrome skoly), prevazne krajska odpovednost, neutralni zbytkova hodnota Nemocnice smisena odpovednost, vetsinou positivni zbytkova hodnota, existuje trh (soukrome nemocnice a nemocnicni sluzby - leky, pojistovny) Financni Projekt Nemovitostni Projekt Kombinovany Projekt
Děkuji vám za pozornost Těším se na dalsi spolupráci Jiří G. Šmíd ISA UK Ltd. telephone: UK: +4420 3239 5476 CR: +420 603 562 576 Jan Antoš ISA UK Ltd. Telephone: CR: +420 602 211 175 email: ja@isauk.net email: jgs@isauk.net