Výroční zpráva 2009 ATLANTIK Flexibilní
1 Výroční zpráva za rok 2009 je zpracována v souladu s ustanovením 21 zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, v platném znění a Vyhlášky ČNB č. 603/2006 Sb. o informační povinnosti u kolektivního investování a investiční společnosti. VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK 2009 Poznámka: V této výroční zprávě jsou uvedeny údaje týkající se ATLANTIK Flexibilní, ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s., otevřený podílový. Údaje o investiční společnosti jsou v samostatné výroční zprávě.
Obsah 3 5 Textová část výroční zprávy 11 Dopňující informace o podílovém u 17 Účetní závěrka společnosti 23 Příloha k účetní závěrce za rok 2009 36 Zpráva auditora
5 Textová část výroční zprávy
1. Název, IČ a ISIN obhospodařovaného podílového u 2.2 Vývoj finančních trhů 2.3 Vývoj hodnoty podílového listu ATLANTIK v roce 2009 Základ portfolia u tvořily, tak Obchodní firma ATLANTIK Flexibilní, ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s., otevřený podílový Panika na finančních trzích spojená s ekonomickou krizí kulminovala na přelomu zimy a jara 2009. Ačkoli jako v roce předešlém, české státní dluhopisy. Ve u byla navíc postupně navyšována váha kvalitních podnikových 7 Sídlo Brno, Hilleho 1843/6 následky krize budou v reálné ekonomice dluhopisů. Spolu s vrcholící finanční krizí přetrvávat mnoho čtvrtletí, získaly během prvního čtvrtletí se zvyšovala IČ přidělené SCP 90082868 finanční trhy postupně důvěru, že požadovaná riziková prémie a ceny nejhorší je za námi a ceny rizikových dluhopisů klesaly. V březnu se tento ISIN u CZ0008472867 aktiv zaznamenaly během dalších trend otočil a ceny korunových státních měsíců prudké oživení. Dlouhodobou i korporátních dluhopisů začaly růst. Internetové stránky společnosti www.atlantik.cz Bankovní účty společnosti sběrný 2865972/0800 obchodní 2866182/0800 investiční 2866262/0800 příčinou krize bylo vysoké zadlužení soukromého sektoru. V loňském roce se tak domácnosti, soukromé firmy a banky soustředily na šetření, resp. snižování finanční páky. S tím byl spojen prudký Kurz u se vydal od toho okamžiku na téměř nepřetržitou cestu vzhůru. Základní úroková sazba České národní banky byla v lednu 2009 nastavena na Zpráva o podnikatelské činnosti pokles produkce a spotřeby, což s jistým 2,25 %. Uklidnění kurzu koruny umožnilo Datum založení u 3. prosince 2007 zpožděním přináší růst nezaměstnanosti. bankovní radě pokračovat v uvolňování Vlády a centrální banky se snažily měnové politiky, a úroková sazba se Datum zahájení činnosti u 3. ledna 2008 nahradit nedostatek poptávky na trzích, tak postupně snižovala až na historické snižovaly úrokové míry a zvyšovaly vládní minimum 1 % v prosinci 2009. Klesající Depozitář u Česká spořitelna, a.s. poptávku. Bohužel vládní nákupy jsou krátkodobé sazby dále podpořily ceny (funkci depozitáře vykonávala Česká spořitelna, a.s. po celý rok 2009) financovány opět dluhem, a dochází dluhopisů. Další pro kurz u pozitivní tak k přelití části soukromých dluhů do skutečností byly nižší než očekávané čisté Úschovu majetku u zajišťuje Česká spořitelna, a.s. rukou státu. Po odeznění nejhlubšího emise ministerstva financí ČR. ekonomického propadu budou muset i vlády přistoupit k úsporným opatřením, Během podzimu navýšil strategickou nezajištěné proti měnovému riziku se po 2. Zpráva představenstva pozitivní vývoj obhospodařovaného produkty Zlatá koruna a v roce 2009 aby zcela neztratily důvěru soukromých pozici v polských státních dluhopisech většinu roku pohybovaly mezi 5 a 12 % o podnikatelské činnosti majetku. Pokles aktiv ve správě zhodnotil majetek svých podílníků investorů, kteří jim půjčují. Bude-li tedy vzhledem k vyšším úrokovým sazbám na portfolia. a stavu majetku investiční byl způsoben odchodem jediného o 4,98 %. šetřit soukromý, a postupně i veřejný místním trhu a relativnímu podhodnocení společnosti v roce institucionálního klienta a výběry sektor, můžeme se v dalších letech polského zlotého. Naopak jsme přikročili Výkonnost u v roce 2009 2009 a o záměrech pro některých měst ze svých portfolií v 2.1 Charakteristika u dočkat výrazně nižšího ekonomického k realizaci zisků na části podnikových dosáhla 4,98 %, a tak splnil cíl následující účetní období důsledku dopadu krize na municipální Fond investuje do instrumentů růstu než v letech před krizí. dluhopisů v portfoliu. S tím, jak rostly překonat výnosy na nejlépe úročených sektor. Naopak počet klientů - dluhopisového a peněžního trhu. ceny dluhopisů ke konci roku (a klesala termínovaných vkladech. Vývoj hodnoty Vážení majitelé podílových listů, vážení fyzických osob - vzrostl. Společnost Navíc vyhledává speciální příležitosti Vývoj na trzích byl velmi dramatický. tak jejich atraktivita), jsme snižovali podílového listu u v roce 2009 je akcionáři a obchodní přátelé, dovolte mi, díky restrukturalizačním opatřením s cílem zajistit vyšší potenciál výnosu Akciové trhy ztratily do začátku března úrokové riziko (duraci portfolia). Pozice zobrazen v následujícím grafu. abych Vám podal zprávu o podnikatelské vedoucím k optimalizaci nákladů při mírném zvýšení rizika. Příkladem cca 25 %, aby během následného růstu činnosti investiční společnosti zakončila roční hospodaření ziskem. těchto investičních příležitostí jsou posílily na 20-30 % meziročně, akciové v roce 2009 a o stavu majetku dluhopisy s delší splatností, korporátní trhy rozvíjejících se zemí si připsaly výnosy obhospodařovaného otevřeného Rok 2009 byl rovněž velmi úspěšným a zahraniční dluhopisy s potenciálem často výrazně nad 50 %. Akcie na pražské podílového u ATLANTIK Flexibilní z pohledu správy svého prvního vyšších úrokových výnosů. V omezené burze posílily o 30 %. Trhy vládních. podílového u ATLANTIK Flexibilní míře (maximálně do 10 % aktiv) může dluhopisů se pohybovaly nestejnoměrně.. Fond si díky příznivé investovat do akcií společností Zatímco např. české a evropské dluhopisy V roce 2009 ATLANTIK Asset situaci na ch trzích a vysoce zemí Evropské unie. Fond aktivně vzrostly, ztratily americké vládní Management investiční společnost, a.s. profesionálnímu přístupu ze strany přesouvá prostředky mezi mi dluhopisy více než 4 %. Ceny komodit (dále jako Společnost ) pokračovala portfolio manažera Ing. Martina a peněžními trhy, a to s ohledem na meziročně vzrostly. Nejvíce se dařilo v procesu rozvoje, který byl zahájen Kujala, CFA, celého investičního týmu aktuální vývoj finančních trhů a na vybraným zemědělským komoditám v předchozím roce. Situace na a spolupracovníků z oblasti administrace očekávané změny úrokových sazeb. (cukr, kakao, bavlna, káva), drahým kovům kapitálových trzích byla příhodná pro portfolií udržel svoji přední pozici na a z průmyslových kovů mědi. správu finančních prostředků a většina domácím trhu ve své třídě. Fond získal 3.I.10 klientů Společnosti zaznamenala 3. místo v soutěži o nejlepší finanční
Seznam obchodníků, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry 3. informace o skutečnostech, které nastaly až po rozvahovém dni Tyto údaje jsou popsány v příloze k účetní závěrce za rok 2009. Žádné další významné události při obhospodařování podílového u nenastaly. 4. údaje o předpokládaném budoucím vývoji u Pro účetní období roku 2010 investiční společnost předpokládá, že hospodaření u bude vyrovnané, opět 6. informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí, pracovněprávních vztazích a o organizačních složkách v zahraničí Účetní jednotka není právnickou osobou, a proto oblast ochrany životního ve vztahu k majetku podílového u: Obchodník Adresa ulice Adresa obec Země IČ ATLANTIK finanční trhy, a.s. Vinohradská 230 Praha Česká republika 26218062 Česká spořitelna, a.s. Olbrachtova 62 Praha Česká republika 45244782 Československá obchodní banka, a.s. Radlická 333/150 Praha Česká republika 1350 Deutsche Bank AG Grosse Galusstrasse 10-14 Frankfurt a/m. Německo HRB30000 Bank of Valletta plc. 58, Zachary Street Valletta Malta C2833 HSBC Bank Malta plc. 233 Republic Street Valletta Malta C3177 Bank of New York CovergEx Ltd 1 Canada Square Londýn Velká Británie Komerční banka, a.s. Na Příkopě 969/33 Praha Česká republika 45317054 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Na Příkopě 858/20 Praha Česká republika 64948242 Volksbank Wien AG Peregringasse 4 Vídeň Rakousko 52403000 Morgan Stanley & Co. International plc 25 Cabot Square Canary Wharf Londýn Velká Británie 9 Zpráva o podnikatelské činnosti zhodnotí svůj majetek a ukončí účetní prostředí ani pracovněprávní vztahy období se ziskem. Očekáváme, že růst nespadají do její kompetence. Investiční tržní hodnoty majetku u bude mezi společnost neměla v roce 2009 a nemá Základní údaje o investiční společnosti: 3 až 4 %. ani k datu zpracování této zprávy žádnou organizační složku v zahraničí. Společnost zahájila proces notifikace Obchodní firma ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s. u na slovenském trhu, aby jej 7. další údaje týkající se zpřístupnila slovenským investorům. výroční zprávy za rok Sídlo Brno, Hilleho 1843/6 2009 Představenstvo předpokládá, že aktiva Identifikační číslo 63 47 04 11 u vzrostou v roce 2010 o minimálně Portfolio manažer u: Ing. Martin Kujal, 15 % a že bude i nadále pokračovat CFA (od vzniku u, tj. 3. 12. 2007) Den zápisu do obchodního rejstříku 25. 7. 1995 příliv nových podílníků a uzavře hospodaření roku 2010 se ziskem. absolvent Vysoké školy ekonomické Rejstříkový soud Krajský soud v Brně Představenstvo předpokládá, že v Praze, obor finance bude v příštích letech spravován stejným Číslo společnosti v obch. rejstříku oddíl B, vložka 1652 investičním týmem a že investiční držitel makléřské licence strategie bude obměňována s ohledem Investiční společnost je obhospodařovatelem u od jeho vzniku. na makroekonomický vývoj v domácí držitel titulu CFA a světové ekonomice a s ohledem na (Chartered Financial Analyst) situaci na ch trzích. Veškeré další důležité informace pracoval jako makléř a několik v souladu s 5 Vyhlášky č. 603/2006 5. informace o výdajích let pracoval jako analytik v České Sb., které informují o vývoji výkonnosti na činnost v oblasti národní bance otevřeného podílového u, výzkumu a vývoje hospodářském výsledku a stavu majetku ve Společnosti pracuje od roku u, jsou uvedeny v účetních výkazech Účetní jednotka nevyvíjela v uplynulém 2002 jako odborník na trhy fixních a v Příloze účetní závěrky, která je účetním období žádné aktivity v této instrumentů a portfolio manažer nedílnou součástí této Výroční zprávy za oblasti. ů kolektivního investování rok 2009.
AT L A N T I K Flexibilní 11 Doplňující informace o podílovém u
8. doplňkové údaje k hospodářské situaci u kolektivního investování Dodatečné údaje k výroční zprávě za rok 2009 13 A B 1 EFO0001 - Vlastní kapitál u kolektivního investování (tis. Kč) 1 238 786 TFO0022 - Počet emitovaných akcií nebo podílových listů 2 216 690 219 EFO0002 - Vlastní kapitál připadající na 1 akcii nebo na 1 PL 3 1,1020 Kč EFO0003 - Jmenovitá hodnota akcie nebo podílového listu 4 1,0000 Kč TFO0023 - Hodnota zisku/ztráty před zdaněním na 1 akcii nebo 1 PL 5 - TFO0024 - Hodnota všech vyplacených výnosů na 1 akcii nebo 1 PL 6 - DFO0001 - Výnosová míra na 1 akcii nebo na 1 PL 7 4,98 % DFO0002 - Obrátkovost aktiv ve u 8 34,07 % DFO0003 - Průměrná měsíční výkonnost 9 0,40 % DFO0004 - Směrodatná odchylka od průměrné měsíční výkonnosti 10 1,24 % DFO0005 - Ukazatel BETA 11-9. struktura investičních nástrojů v portfoliu u kolektivního investování Majetkové CP v majetku u Doplňující informace o podílovém u Výše nákladů za správu u (v tis. Kč) A B 1 Úplata určená IS za obhospodařování IF nebo PF 1 1 771 Další peněžní částky, které byly převedeny z účtu IF na účet IS 2 0 Úplata depozitáři 3 448 Poplatky za audit 4 143 Přirážky, které byly zaúčtovány do majetku IS 5 0 Srážky, které byly zaúčtovány do majetku IS 6 0 Veškeré poplatky za právní a poradenské služby mimo poplatky IS 7 101 Poplatky obchodníkovi s CP 8 12 Poplatky obchodníkovi s CP - transakční 9 12 Poplatky obchodníkovi s CP - ostatní 10 0 Registrační poplatky 11 0 Ostatní správní náklady 12 0 Název cenného papíru ISIN Země (stát) Vztah k legislativě Investiční limit 1 Investiční limit 2 Celková pořizovací cena Celková reálná hodnota Počet jednotek Celková nominální hodnota Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem /FKI A 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 X X X X X X 17 423 18 636 X 512 X 2 OST CSFB UNT GG OPEN-END CH0035956694 CH 024 074 094 3 458 3 778 1 220 32 0,00 3 OESTER VOLKSBK HP1 11/23/11 AT000B055918 AT 024 074 094 1 907 1 861 18 970 19 0,00 4 PHILIP MORRIS CS0008418869 CZ 024 074 094 379 413 47 47 0,00 5 LYXOR ETF STX 600 FR0010344960 FR 038 074 094 6 994 7 800 8 800 233 0,00 OIL AND GAS 6 POWERSHARES DB AGRICULTURE F US73936B4086 US 038 074 094 4 685 4 784 9 850 181 0,00 Vydané a odkoupené podílové listy v OPF (tis.kč) Dluhové CP v majetku u A B 1 TFO0037 - Počet podílových listů vydaných OPF (kusy) 1 45 833 035 TFO0038 - Částka inkasovaná do majetku OPF za vydané podílové listy 2 48 004 TFO0039 - Počet podílových listů odkoupených z OPF (kusy) 3 26 874 889 TFO0040 - Částka vyplacená z majetku OPF za odkoupené podílové listy 4 28 283 Klasifikace u kolektivního investování Druh u: otevřený podílový Kategorie u: standardní Typ u: Klasifikace u podle investorů: veřejně přístupný IČ u kolektivního investování: 90082868 Název cenného papíru ISIN Země (stát) Vztah k legislativě Investiční limit 1 Investiční limit 2 Celková pořizovací cena Celková reálná hodnota Počet jednotek Celková nominální hodnota Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem /FKI A 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 X X X X X X 194 572 203 350 X 196 995 X 2 CEZ VAR 12/21/12 XS0473872306 CZ 024 074 096 9 000 9 004 6 9 000 0,00 3 HYPOVEREINSBANK 3.5 15/11/2010 CZ0002000672 CZ 024 074 096 3 386 3 413 335 3 350 0,00 4 SKODA AUTO VAR 10/10 5 GOVERNMENT BOND 2.55 10/10 CZ0003501199 CZ 024 074 096 7 912 8 037 80 8 000 0,00 CZ0001001242 CZ 024 074 096 4 939 5 088 500 5 000 0,00
15 Dluhové CP v majetku u Název cenného papíru ISIN Země (stát) Vztah k legislativě Investiční limit 1 Investiční limit 2 Celková pořizovací cena Celková reálná hodnota Počet jednotek Celková nominální hodnota Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem /FKI A 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 6 7 8 9 10 GOVERNMENT BOND 3.75 09/20 CZ0001001317 CZ 024 074 096 28 138 28 905 3 000 30 000 0,00 GOVERNMENT BOND 4 04/11/17 CZ0001001903 CZ 024 074 096 19 897 20 835 2 000 20 000 0,00 GOVERNMENT BOND 4.1 04/11/11 CZ0001002158 CZ 024 074 096 10 264 10 555 1 000 10 000 0,00 GOVERNMENT BOND 5.7 05/25/24 CZ0001002547 CZ 024 074 096 10 638 11 373 1 000 10 000 0,00 GOVERNMENT BOND 6.95 01/16 CZ0001000749 CZ 024 074 096 11 829 11 846 1 000 10 000 0,00 Mimoburzovní finanční deriváty v majetku u Název mimoburzovního finančního derivátu Název protistrany mimoburzovního finančního derivátu Identifikační číslo subjektu - IČO nebo DIČO Podkladové aktivum mimoburzovních finančních derivátů Celková reálná hodnota mimoburzovního finančního derivátu Riziko spojené s druhou smluvní stranou finančního derivátu A 1 2 3 4 5 6 1 X X X X -325 X 2 Měnový SWAP Česká spořitelna 45244782 24-207 0,08% 3 Měnový SWAP Česká spořitelna 45244782 24-95 0,08% 4 Měnový forward Česká spořitelna 45244782 24 15 0,08% 5 Měnový SWAP Česká spořitelna 45244782 24-38 0,08% Doplňující informace o podílovém u 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 GOVERNMENT BOND VAR 10/27/16 CZ0001002331 CZ 024 074 096 19 063 19 485 2 000 20 000 0,00 GENERAL ELECTRIC 4.625 03/05/13 XS0348109074 US 024 074 096 4 007 4 193 2 4 000 0,00 HSN N FINANCE LTD VAR 01/13 XS0161477020 CZ 024 074 096 4 556 4 794 5 5 000 0,00 TELEFONICA EMIS 4.351 06/19/12 XS0305574096 ES 024 074 096 10 060 10 352 5 10 000 0,00 JPM CHASE AND CO 6.125 04/01/14 XS0421410621 US 024 074 096 2 767 3 064 2 2 647 0,00 CEZ 5.75 EUR 05/20/15 XS0430082932 CZ 024 074 096 4 030 4 494 150 3 970 0,00 GOVERNMENT BOND 4.5 11/05/14 CZE XS0427020309 CZ 024 074 096 5 280 5 642 200 5 293 0,00 HUNGARY GOVERNMENT 6.75 07/28/14 XS0441511200 HU 024 074 096 3 885 4 408 150 3 970 0,00 POLAND GOVERN. BOND 3 08/24/16 PL0000103529 PL 024 074 096 6 320 7 135 1 000 6 448 0,00 POLAND GOVERN. BOND DISC 07/25/11 PL0000105524 PL 024 074 096 8 623 9 620 1 600 10 317 0,00 GOVERNMENT BOND 3.7 06/13 CZ0001000814 CZ 024 074 096 19 978 21 107 2 000 20 000 0,00 Struktura investičních nástrojů podle hodnocení kvality IN A B 1 Rating 1. stupně 1 192 368 Rating 2. stupně 2 16 621 Rating 3. stupně 3 0 Rating 4. stupně 4 0 Bez ratingu 5 12 997 10. Skladba majetku v portfoliu u kolektivního investování Skladba majetku standardního u A B 1 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) zákona 1 209 402 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) bodu 1 zák. 2 209 402 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) bodu 2 zák. 3 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) bodu 3 zák. 4 Investiční CP podle 26 odst. 1 písm. b) zákona 5 CP vydané stand. em p. 26 odst. 1 písm. c) zákona 6 12 583 CP vydané spec. em p. 26 odst. 1 písm. d) zákona 7 Vklady u bank podle 26 odst. 1 písm. e) zákona 8 8 894 Finanční deriváty podle 26 odst.1 písm. f) zákona 9 Finanční deriváty podle 26 odst.1 písm. g) zákona 10-325 Nástroje peněžního trhu podle 26 odst. 1 písm. h) zákona 11 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. i) zákona 12
17 Účetní závěrka společnosti
19 Účetní závěrka společnosti 26. 4. 2010 26. 4. 2010
21 26. 4. 2010 26. 4. 2010
AT L A N T I K Flexibilní 23 Příloha k účetní závěrce za rok 2009
1. charakteristika A HLAVNÍ podílový vytvořen, nejsou omezeny. 2. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU 3. uplatněné ÚČETNÍ ATLANTIK AKTIVITY Investiční společnost může v souladu ÚČETNÍ ZÁVĚRKY METODY Založení a charakteristika společnosti s ustanovením Zákona vydávání podílových listů dočasně pozastavit, nejdéle na 3 měsíce, viz statut Fondu. Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu Okamžik uskutečnění účetního případu 25 ATLANTIK Flexibilní se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, Fond účtuje o prodeji a nákupu cenných, ATLANTIK Asset Management Zaměření Fondu dodatečných výnosů pro Fond za příslušnými platnými nařízeními, papírů v okamžiku uzavření smlouvy investiční společnost, a.s., otevřený Cílem investiční politiky je zhodnocení předpokladu, že podstupované riziko je vyhláškami a vnitřními normami v souladu (tzv. trade date) v případě, že doba mezi podílový, (dále jen Fond nebo majetku ve Fondu investováním do prokazatelně nízké. a v rozsahu stanoveném Vyhláškou uzavřením smlouvy a plněním závazku ATLANTIK Flexibilní diverzifikovaného portfolia investičních Ministerstva financí České republiky z této smlouvy není delší než doba nebo podílový ) je účetní nástrojů. Investiční společnost usiluje Investiční společnost bude do majetku 501/2002 Sb., ze dne 6.11.2002 ve znění obvyklá. jednotka bez právní subjektivity, zřízená ATLANTIK Asset Management investiční společností, a.s. (dále Investiční společnost ) v souladu se zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním o to, aby zhodnocení podílového listu ve dvouletém horizontu překonalo výnos z V.I.P. bankovních vkladů. Fond nebude kopírovat žádný index. Fondu nabývat převážně finanční termínové kontrakty (forwardy, futures, swapy). Finanční termínové kontrakty představují závaznou dohodu dvou smluvních stran o nákupu nebo prodeji pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce a Českými účetními standardy pro finanční Za okamžik uskutečnění účetního případu se v případě smluv o derivátech považuje: a) okamžik, kdy byla uzavřena Příloha k účetní závěrce za rok 2009 investování (dále jen Zákon ). Žádné záruky třetích osob nejsou při určitého množství určitého podkladového instituce, kterými se stanoví základní příslušná smlouva, investicích Fondu poskytovány. aktiva (např. dluhopis, akciový index, postupy účtování. ATLANTIK Flexibilní, měna) za předem sjednanou cenu b) okamžik, kdy došlo ke změně ATLANTIK Asset Management investiční Podle rizika druhu aktiv, do kterých a v předem sjednaný budoucí den Fond je povinen dodržovat regulační reálné hodnoty derivátu, společnost, a.s., otevřený podílový Fond převážně investuje, se jedná splatnosti. požadavky Zákona. byl vytvořen na základě rozhodnutí o. c) okamžik, kdy došlo k plnění na trhu, která je případně upravena dle České národní banky ze dne 13. listopadu Investiční společnost může používat Účetní závěrka respektuje obecné účetní základě příslušné smlouvy. pravidel zakotvených ve Vyhlášce. Není-li 2007, č. j. 2007/18902/540, které Fond investuje převážně do státních i finanční deriváty nepřijaté zásady, především zásadu účtování k dispozici tržní cena, je použita hodnota nabylo právní moci dne 3. prosince 2007. dluhopisů s fixním kupónem k obchodování na regulovaných trzích ve věcné a časové souvislosti, zásadu Dále je okamžikem uskutečnění účetního vypočtená dle oceňovacích modelů Činnost Fond zahájil 3. ledna 2008. denominovaných v CZK a nástrojů uvedených v předchozím bodě (tzv. opatrnosti a předpoklad o schopnosti případu den, ve kterém dojde ke vzniku založených na diskontování budoucích peněžního trhu v CZK. Fond rovněž mimoburzovní deriváty), musí být účetní jednotky pokračovat ve svých pohledávky a závazku, jejich změně cash flow dle výnosové křivky vypočtené Depozitářem Fondu je na základě investuje do dluhopisů a nástrojů splněny podmínky uvedené ve statutu aktivitách. nebo zániku a k dalším skutečnostem, s využitím systému Reuters a Kondor+. uzavřené smlouvy Česká spořitelna, a.s. peněžního trhu jiných zemí s rozvinutým Fondu. které jsou předmětem účetnictví a které m trhem (měnové riziko Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz nastaly. Cenné papíry jsou při prvotním zachycení Fond je spravován ATLANTIK Asset nebude vždy plně zajišťováno), dále také Fond může používat i finanční deriváty zisku a ztráty, podrozvahu, přehled oceněny pořizovací cenou. Její součástí Management investiční společností, do firemních dluhopisů a bankovních výslovně neuvedené ve statutu, pokud o změnách ve vlastním kapitálu a přílohu Cenné papíry jsou přímé transakční náklady spojené a.s. (dále jen Investiční společnost ). depozit. V omezené míře Fond investuje jsou v souladu s investičními cíli Fondu. k účetní závěrce. V souladu se strategií Fondu jsou s pořízením cenných papírů. Investiční společnost je dle Zákona do akcií společností zemí Evropské unie. všechny cenné papíry klasifikovány zodpovědná za obhospodařování majetku Fond není tzv. zajištěným em. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby jako cenné papíry oceňované reálnou Realizované kapitálové zisky a ztráty ve Fondu. Obhospodařováním majetku se Podrobné vymezení druhů aktiv, do Investiční společnost prováděla odhady, hodnotou proti účtům nákladů nebo jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty rozumí správa majetku a nakládání s ním. kterých bude Fond investovat, včetně Obhospodařování majetku ve Fondu je které mají vliv na vykazované hodnoty výnosů. Cenné papíry se během účetního v položce Zisk nebo ztráta z finančních investičních limitů v rozsahu a struktuře založeno na aktivním přístupu, skladba aktiv a pasiv k datu sestavení účetní období přeceňují na reálnou hodnotu operací. Sídlo společnosti podle přílohy č. 1 vyhlášky č. 482/2006 majetku ve Fondu se mění na základě závěrky a nákladů a výnosů v příslušném denně dle Vyhlášky Ministerstva ATLANTIK Flexibilní, Sb., je uvedeno ve statutu Fondu. vývoje na finančních trzích nebo změně účetním období. Tyto odhady jsou financí České republiky č. 270/2004 U dluhových cenných papírů je ATLANTIK Asset Management jiných tržních podmínek. Portfolio založeny na informacích dostupných Sb. - ve změní pozdějších předpisů, nakoupený alikvotní úrokový výnos (dále investiční společnost, a.s., V rámci efektivního obhospodařování Fondu může být v případě potřeby k datu sestavení účetní závěrky a mohou o způsobu stanovení reálné hodnoty jen AÚV ) ve výši stanovené v emisních otevřený podílový majetku ve Fondu může Investiční přizpůsobováno denně. se od skutečných výsledků lišit. majetku a závazků u kolektivního podmínkách účtován na zvláštní Brno, Hilleho 1843/6 společnost používat finanční deriváty. investování a o způsobu stanovení analytický majetkový účet. Operace s těmito finančními deriváty Fond je vhodný pro všechny typy Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. aktuální hodnoty akcie nebo podílového Rozhodující předmět činnosti budou prováděny převážně za účelem investorů. Minimální doporučený listu u kolektivního investování Naběhlý AÚV za dobu držby je součástí Investiční společnost shromažďuje snížení rizik z investování (zajištění aktiv horizont investice je 2 roky. Údaje ve výkazech a v příloze jsou (dále jen Vyhláška ). V účetnictví Fondu ocenění cenných papírů a je účtován vydáváním podílových listů peněžní Fondu proti nepříznivému vývoji kurzů uvedeny v tisících Kč, pokud není jsou cenné papíry oceňované reálnou na zvláštní analytický majetkový účet prostředky za účelem jejich kolektivního cenných papírů, měn, úrokových sazeb Limity Fondu jsou dodržovány na základě uvedeno jinak. hodnotou proti účtům nákladů nebo souvztažně s účtem úrokových výnosů. investování. Počet vydávaných nebo indexů) nebo snížení nákladů, Zákona, případně jsou v souladu se výnosů. Cenné papíry jsou dle Vyhlášky Naběhlý úrokový výnos zahrnuje časově podílových listů ani doba, na kterou je v menší míře potom za účelem dosažení Zákonem upraveny ve statutu Fondu. oceněny cenou uvedenou na veřejném rozlišené kupóny.
Ostatní pohledávky zajištění je efektivní, tzn. že v jeho Kurzové rozdíly vzniklé denním ATLANTIK Fond účtuje o pohledávkách vzniklých průběhu jsou změny reálných hodnot přeceňováním majetku a závazků při obchodování s cennými papíry a o ostatních provozních pohledávkách. Dle zásady opatrnosti jsou vytvářeny nebo peněžní toky zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů téměř vyrovnány a toto vyrovnání je v rozmezí 80-125 %. účtovaných v cizích měnách se účtují na účty nákladů nebo výnosů. Vlastní kapitál Fondu 27 opravné položky ve výši 100 % Prodejní cena podílového listu je cizoměnovou rizikovou expozici, k neuhrazeným pohledávkám po uplynutí Nominální hodnoty finančních derivátů vypočítávána jako podíl vlastního úrokovou rizikovou expozici (pásmo dvou let od zaúčtování nároku. jsou zachyceny v podrozvaze. Změny kapitálu Fondu a příslušného počtu modifikované durace, ve kterém se reálných hodnot derivátů, které jsou podílových listů. Podílové listy jsou Fond pohybuje), případně i akciovou Úvěry a půjčky klasifikovány jako zajišťovací (viz výše) prodávány na základě stanovované alokaci na jednotlivých trzích dle jejich Fond nesmí ze svého majetku poskytnout půjčku, úvěr nebo dar, ani tento majetek nesmí použít k zajištění závazku třetí osoby nebo k úhradě závazku, který nesouvisí s obhospodařováním majetku jsou vykázány denně na účtech nákladů nebo výnosů. Všechny finanční deriváty jsou vykazovány jako aktiva v případě kladné reálné hodnoty a jako pasiva v případě záporné reálné hodnoty. Reálná prodejní ceny. Emisní ážio Emisní ážio představuje rozdíl mezi nominální hodnotou všech podílových volatility, ratingovou strukturu portfolií (viz výše), popř. další charakteristiky Fondu. Příslušné limity jsou aplikovány adekvátně povaze Fondu. Je sledována globální riziková expozice, jako i riziková expozice v rozložení na cizoměnový, úrokový a akciový VaR. Na základě takového rozkladu mohou být Příloha k účetní závěrce za rok 2009 Fondu. hodnota derivátů je vypočtena na základě listů a jejich tržní hodnotou. V případě nákupu instrumentů nového identifikovány kritické rizikové segmenty, oceňovacích modelů. typu jsou tyto instrumenty předem přičemž tato identifikace pak zpětně K překlenutí dočasných potřeb může Úrokové výnosy a náklady analyzovány nejen z hlediska úvěrového ovlivňuje reinvestiční proces. Limity Fond přijmout úvěr nebo půjčku Derivát, který není označen za sjednaný Časové rozlišení úroků vztahující se rizika, ale i z hlediska tržního rizika, které stanovují maximální přípustnou hodnotu se splatností nejdéle 6 měsíců za za účelem zajištění je označován jako k aktivům je zahrnuto do celkových mohou vnést do portfolia, popř. které VaR pro Fond. standardních podmínek, a to do výše 10 derivát k obchodování. Tyto deriváty jsou zůstatků těchto aktiv. mohou napomoci z portfolia eliminovat, % hodnoty majetku ve Fondu. Tento úvěr oceňovány denně reálnou hodnotou na na základě čehož je posouzena jejich Dodržování všech výše uvedených limitů nebo půjčku může Fond přijmout pouze účtech nákladů a výnosů. vhodnost, popř. přijatelný podíl je průběžně kontrolováno, přičemž v případě, že potřebuje zvýšit likviditu v portfoliu. je také hodnocena efektivnost jejich Fondu a není možné nebo výhodné toho V některých případech může být derivát 4. ŘÍZENÍ RIZIK nastavení, a v případě potřeby jsou tyto dosáhnout prodejem majetku ve Fondu. součástí složeného finančního nástroje, Tržní rizikovost u je měřena limity revidovány. který zahrnuje jak hostitelský nástroj, Úvěrové riziko hodnotou Value at Risk. VaR Fondu je Finanční deriváty a zajišťovací tak i derivát. Fond v souladu s platnými V souladu se statutem a investiční počítán metodou historické simulace Riziko vývoje směnných kurzů, úrokových operace předpisy účtuje o změnách majetku strategií stanovuje Investiční společnost v systému Bloomberg funkce Pvar. VaR sazeb, popř. dalších tržních veličin, které Fond v rámci své činnosti vstupuje do a závazků z titulu změn kurzů nebo cen pravidla a postupy pro výběr investičních hodnota je počítána pro 1 denní periodu by mohly být pro portfolio nepříznivé, zajišťovacích kontraktů s finančními cenných papírů nebo změn devizových instrumentů tak, aby celkový kreditní na hladině spolehlivosti 99 % na základě je zajišťováno v přiměřeném rozsahu deriváty. Fond používá finanční deriváty kurzů prostřednictvím účtů nákladů profil alokovaných investic odpovídal historie 365 dní. VaR pro 1 měsíční prostřednictvím finančních derivátů. k zajištění úrokového a měnového rizika, a výnosů. Vzhledem k tomu, že majetek charakteru Fondu. Nové typy dobu držení se přepočítává pomocí Finanční deriváty jsou obchodovány na kterému je vystaven v důsledku operací Fondu je oceňován reálnou hodnotou, instrumentů jsou jednotlivě posuzovány aproximace. OTC trhu, neboť tam lze zobchodovat na finančních trzích. vložené deriváty nebyly v roce 2009 a v případě vhodnosti schvalovány kontrakty a parametry povahou přesně oddělovány. útvarem risk management, včetně Níže jsou v procentech uvedeny relativní odpovídající potřebám zajištění. Kritéria Fondu, která musejí být splněna, specifikace limitů pro pozice v takových měsíční hodnoty VaR pro jednotlivé typy V portfoliích se objevují především aby mohlo být o derivátu účtováno jako Daň z příjmů instrumentech. Důraz je kladen na tržních rizik: měnové swapy a měnové forwardy. o zajišťovacím, jsou následující: Fond má vypracovanou strategii v oblasti řízení rizik, na počátku zajištění je zajišťovací Podle platných daňových předpisů činí sazba daně z příjmů právnických osob pro podílové y 5 %. Přepočty cizích měn Pro přepočet cizích měn je používán přiměřenou ratingovou strukturu a na diverzifikaci portfolia (především u úrokových portfolií, resp. úrokové části portfolia Fondu). Tržní riziko k 31. 12. 2009 Průměrný VaR Globální VaR 1,89 2,83 Cizoměnový VaR 0,96 1,07 Úrokový VaR 1,72 2,63 Akciový VaR 0,02 0,01 vztah formálně zdokumentován, dokumentace obsahuje identifikace zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů, vymezení rizika, které je předmětem zajištění, přístup ke zjišťování, zda je zajištění efektivní, kurz devizového trhu vyhlašovaný ČNB platný k danému dni. Aktiva a pasiva v zahraniční měně jsou k rozvahovému dni přepočítána stejným způsobem. Fond používá celou řadu nástrojů pro omezování rizikové expozice portfolia, přičemž významná pozornost je věnována tržním rizikům. Fond podléhá, kromě zákonných omezení, také souboru interních limitů, které přímo ovlivňují k 31. 12. 2008 Průměrný VaR Globální VaR 3,69 2,06 Cizoměnový VaR 0,68 0,69 Úrokový VaR 3,84 1,96 Akciový VaR 0,00 0,21
5. DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE 5.1. Pohledávky za bankami Pohledávky za bankami 31. 12. 2009 31. 12. 2008 Běžné účty 8 894 7 642 Celkem 8 894 7 642 ATLANTIK 29 Běžné účty jsou splatné na požádání. 5.2. Pohledávky za nebankovními subjekty Pohledávky za nebankovními subjekty 31. 12. 2009 31. 12. 2008 Repo obchody - reverzní repa 12 508 - Celkem 12 508 - Uzavření reverzního repa CP Unipetrol CZ0009091500; 111 607 ks, ukončení 14. ledna 2010. Součástí repa je i úrokový výnos ve výši Kč 8 tis. 5.3. Dluhové cenné papíry Jednotlivé druhy dluhových cenných papírů podle emitentů, jejich počet, tržní ocenění a úročení jsou uvedeny v Portfoliu, které je součástí této přílohy. Veškeré cenné papíry v majetku Fondu jsou kótované na Burze cenných papírů Praha nebo zahraničních burzách. Dluhové cenné papíry 31. 12. 2009 31. 12. 2008 Pořizovací hodnota 194 262 186 255 Tržní přecenění 6 110 5 987 Alikvotní úrokový výnos 2 978 3 724 Celkem 203 350 195 966 Podíl dluhových cenných papírů se splatností do 1 roku na jejich celkovém objemu je 8,13 % (2008: 4,91 %). Podíl dluhových cenných papírů se splatností nad jeden rok s proměnlivým kupónem je 16,37 % (2008: 7,34 %). Podíl dluhových cenných papírů se splatností nad jeden rok s pevným kupónem je 75,50 % (2008: 87,75 %). 5.4. Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jednotlivé druhy akcií a podílových listů podle emitentů, jejich počet a tržní ocenění jsou uvedeny v Portfoliu, které je součástí této přílohy. Veškeré cenné papíry v majetku Fondu jsou kótované na Burze cenných papírů Praha nebo zahraničních burzách. Podílové listy, které nejsou kótované na burzách jsou odkupovány investiční společností, která je obhospodařuje. Akcie, podílové listy a ostatní podíly 31. 12. 2009 31. 12. 2008 Pořizovací hodnota 12 058 - Tržní přecenění 939 - Celkem 12 997-5.5. Ostatní aktiva Ostatní aktiva 31. 12. 2009 31. 12. 2008 Kladné reálné hodnoty finančních derivátů 15 - Ostatní aktiva 695 695 Certifikáty 5 639 5 365 Celkem 6 349 6 060 Položka Ostatní aktiva za rok 2008 a 2009 představuje pohledávku za tuzemským kupónem CZ0001000749 GOVERNMENT BOND 6 zaplaceno 26. ledna 2009 a 26. ledna 2010 Podíl certifikátů se splatností nad jeden rok je 100 %. 5.6. Vlastní kapitál V souladu s postupy účtování Fond nemá základní kapitál. Jmenovitá hodnota podílového listu je 1 Kč. Celková jmenovitá hodnota všech podílových listů je zachycena na účtu Kapitálové y. Emisní ážio z rozdílu mezi jmenovitou a prodejní hodnotou podílových listů je vykazováno samostatně. Fond účtuje o emisním ážiu jak při prodeji podílových listů, tak i při jejich zpětném odkupu. Prodejní cena podílového listu je stanovena jako podíl vlastního kapitálu Fondu a počtu vydaných podílových listů. Reálná hodnota majetku a závazků je stanovována každý týden ve čtvrtek. Není-li čtvrtek pracovním dnem, pak nejbližší následující pracovní den. V odůvodněných případech může být ocenění majetku a závazků stanoveno ve lhůtě dva týdny. Hodnota podílového listu k poslednímu obchodnímu dni roku 2009 činila 1,1020 Kč (2008: 1,0498 Kč). Jedná se o poslední zveřejněnou hodnotu podílového listu za rok 2009, za kterou byly realizovány nákupy a odkupy podílových listů Fondu. Hodnota za rok 2008 se minimálně odlišovala od hodnoty z účetnictví. Rozdíl vznikl z důvodu upřesnění některých dohadných položek. Zisk za rok 2009 ve výši 11 459 tis. Kč bude převeden do u reinvestic v souladu se statutem Fondu. Zisk za rok 2008 ve výši 8 883 tis. Kč byl převeden do u reinvestic v souladu se statutem Fondu. Příloha k účetní závěrce za rok 2009
Přehled změn kapitálového u 5.7. Ostatní pasiva Počet podílových listů (v ks) Kapitálové y celkem Podílové listy prodané 208 914 448 208 914 Podílové listy odkoupené -11 182 375-11 182 Zůstatek k 31.12.2008 197 732 073 197 732 Podílové listy prodané 45 833 035 45 833 Podílové listy odkoupené -26 874 889-26 875 Zůstatek k 31.12.2009 216 690 219 216 690 Ostatní pasiva 31. 12. 2009 31. 12. 2008 Záporné reálné hodnoty finančních derivátů 340 168 Závazky z obchodování s cennými papíry 2 354 - Zúčtování se státním rozpočtem 389 468 Ostatní závazky 2 030 1 253 Celkem 5 113 1 889 5.10. Finanční deriváty vykazované jako obchodní deriváty Nominální hodnota Nominální hodnota 2009 Aktiva 2009 Pasiva 2008 Aktiva 2008 Pasiva Měnové swapy 5 256 5 256 - - Měnové forwardy 5 279 5 279 - - Měnové nástroje celkem 10 535 10 535 - - Reálná hodnota Reálná hodnota 2009 kladná 2009 záporná 2008 kladná 2008 záporná Měnové swapy - 38 - - Měnové forwardy 15 - Měnové nástroje celkem 15 38 - - Všechny měnové deriváty jsou splatné do jednoho roku. 5.11. Výnosy z úroků Výnosy 2009 2008 Úroky z vkladů 96 444 Úroky z repo obchodů 336 423 Úroky z futures obchodů 133 - Úroky z dluhových cenných papírů 7 496 4 892 Celkem 8 061 5 759 5.12. Výnosy z akcií a podílů ATLANTIK 31 Příloha k účetní závěrce za rok 2009 Největší položkou v ostatních závazcích jsou závazky vůči podílníkům ve výši 1 800 tis. Kč rok 2009 (2008: ve výši 1 009 tis. Kč). Závazky z obchodování s cennými papíry představuje neuhrazený nákup cenných papírů US73936B4086 DB ETF Agriculture; 4 850 ks zaplaceno 4. ledna 2010. 2009 2008 Zahraniční dividendy 189 - Přijaté dividendy celkem 189-5.13. Náklady na úroky a podobné náklady 5.8. Výnosy a výdaje příštích období Výdaje příštích období představují nevyfakturovaný depozitářský poplatek za prosinec 2009 ve výši 40 tis. Kč (2008: 35 tis. Kč) a nevyfakturovaný obhospodařovatelský poplatek za prosinec 2009 ve výši 159 tis. Kč (2008: 138 tis. Kč). 5.9. Finanční deriváty vykazované jako zajišťovací deriváty Nominální hodnota Nominální hodnota 2009 Aktiva 2009 Pasiva 2008 Aktiva 2008 Pasiva Měnové swapy 32 803 32 803 13 566 13 566 Měnové nástroje celkem 32 803 32 803 13 566 13 566 Reálná hodnota Reálná hodnota 2009 kladná 2009 záporná 2008 kladná 2008 záporná Měnové swapy - 302-168 Měnové nástroje celkem - - - 168 Všechny měnové deriváty jsou splatné do jednoho roku. 2009 2008 Úroky z futures obchodů 207 - Celkem 207-5.14. Poplatky a provize 2009 2008 Obhospodařovatelský poplatek 1 771 1 251 Depozitářský poplatek 448 316 Provize a poplatky z obchodů s cennými papíry 12 40 Náklady SCP 6 3 Správa cenných papírů 120 120 Odměna dle mandátní smlouvy 351 - Ostatní poplatky a provize 1 1 Celkem 2 709 1 731 Poplatek za obhospodařování, hrazený Fondem Investiční společnosti, činí v souladu se statutem u 0,80 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu.
V souladu se smlouvou o výkonu funkce depozitáře, kterou vykonává Česká spořitelna, a.s., platí Fond poplatek, který je vypočítáván jako 0,17 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu + základní sazba DPH. 5.15. Zisk nebo ztráta z finančních operací 2009 2008 Zisk (ztráta) z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů 6 579 6 277 Zisk (ztráta) z pevných termínových operací 1 512-273 Zisk (ztráta) z kurzových rozdílů -1 099-440 Celkem 6 992 5 564 Zisk nebo ztráta z cenných papírů, oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů, představuje především zisky z realizovaných prodejů cenných papírů, ze splatných cenných papírů a z denního ocenění cenných papírů na reálnou hodnotu. Zisk nebo ztráta z kurzových rozdílů představuje hodnotu realizovaných kurzových rozdílů z devizových účtů, z vypořádání zahraničních pohledávek a závazků a také rozdíly vzniklé z přecenění majetku a závazků v zahraniční měně na reálnou hodnotu. Položka zisk nebo ztráta z pevných termínových operací obsahuje zisk nebo ztrátu při vypořádání pevných termínových operací s měnovými nástroji a přecenění otevřených derivátů na reálnou hodnotu. 5.18. Vztahy se spřízněnými osobami Za spřízněnou osobu lze považovat ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s. Náklady účtované Investiční společností činily v roce 2009: 1 771 tis. Kč (2008: 1 251 tis. Kč), což je roční obhospodařovatelský poplatek. 5.19. Likvidita V tabulce je uvedena zbytková splatnost aktiv členěných podle nejdůležitějších druhů. Vzhledem k tomu, že všechny cenné papíry jsou obchodované na veřejných trzích, prodeje je možné realizovat do 3 měsíců. 31.12.2009 31.12.2008 Nevyfakturovaný obhospodařovatelský poplatek ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s. 159 138 Poplatky za prodej PL - závazek vůči Investiční společnosti - 5 Závazky ke spřízněným osobám celkem 159 143 Rok 2009 Do 3 měsíců 3 měsíce - 1 rok 1-5 let Nad 5 let Celkem Pohledávky za bankami 8 894 8 894 Pohledávky za nebankovními subjekty 12 508 12 508 Dluhové cenné papíry 16 539 82 739 104 072 203 350 Akcie a podílové listy 12 997 12 997 Certifikáty 1 861 3 778 5 639 Ostatní aktiva 710 710 Aktiva celkem 22 112 16 539 84 600 107 850 12 997 244 098 ATLANTIK 33 Příloha k účetní závěrce za rok 2009 5.16. Správní náklady 2009 2008 Správní náklady celkem 244 241 z toho: náklady na audit, právní a daňové poradenství 244 241 5.17. Daň z příjmů Hlavní složka daně z příjmů zahrnuje: 31. 12. 2009 31. 12. 2008 Daň splatná běžný rok 623 468 Daň z příjmů celkem 623 468 Daň splatná daňová analýza: Rok 2008 Do 3 měsíců 3 měsíce - 1 rok 1-5 let Nad 5 let 5.20. Majetek a závazky vykázané v rozvaze a podrozvaze V účetnictví Fondu jsou v podrozvaze vykázány hodnoty předané do správy a k uložení. Položka hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení obsahuje tuzemské cenné papíry spravované Českou spořitelnou, a.s. V účetnictví Fondu jsou v podrozvaze vykázány pohledávky a závazky z pevných termínových operací a hodnoty předané do správy a k uložení. Nespecifikováno Nespecifikováno Celkem Pohledávky za bankami 7 642 7 642 Dluhové cenné papíry 4 433 5 193 82 692 103 648 195 966 Certifikáty 1 907 3 458 5 365 Ostatní aktiva 695 695 Aktiva celkem 12 770 5 193 84 599 107 106-209 668 31. 12. 2009 31. 12. 2008 Hospodářský výsledek před zdaněním 12 082 9 351 Připočitatelné položky - - Odečitatelné položky 189 - Základ daně 11 893 9 351 Daň ze základu daně (5 %) 623 468 Daň ze samostatného základu daně 28 - Daň celkem 623 468 5.21. Majetek a závazky nevykázané v rozvaze a podrozvaze Fond nemá majetek a závazky, které by nebyly vykázány v rozvaze nebo podrozvaze. 5.22. Dodržování regulatorních požadavků a limitů V roce 2009 došlo v jednom případě k porušení požadavků dle 35 ZKI a 5 odst. 2 písm. a) vyhlášky č. 604/2006 Sb. prodejem futures kontraktů na pětiletý německý státní dluhopis. Po upozornění depozitáře na tuto skutečnost byla výše uvedená pozice neutralizována. Atlantik AM konstatuje, že v žádném případě v souvislosti s tímto
obchodem nedošlo k poškození podílníků Fondu, naopak účelem bylo snížení (částečné zajištění) úrokového rizika Fondu. 5.23. Změna statutu Fondu Statut Fondu byl během roku 2009 třikrát změněn: 1. s účinností od 30. dubna 2009 ve statutu došlo k aktualizaci údajů za první rok existence Fondu PTR, TER, výkonnost, dále byl uveden odhad nákladů na rok 2009 a zachycena změna v představenstvu Investiční společnosti, 2. s účinností od 23. června 2009 ve statutu došlo ke změně podléhající schválení ČNB, které ČNB schválila konkrétně změna v investiční politice v článku 3.2 bodu 22, dále změna v minimální částce pro nákup a odkup podílových listů (článek 14.3 bod 3 a článek 14.4 bod 3), 3. S účinností od 1. ledna 2010 ve statutu došlo ke změně auditora Fondu. 5.24. Události po datu účetní závěrky Po datu účetní závěrky dojde ke změně úplného i zjednodušeného statutu Fondu. Statut bude aktualizován o údaje za druhý rok existence Fondu (PTR, TER, výkonnost za rok 2009 a od počátku) a bude uveden odhad nákladů na rok 2010. 6. PORTFOLIO FONDU K 31. PROSINCI 2009 ISIN Název CP Počet Tržní cena celkem AÚV tržní celkem Tržní cena celkem včetně AÚV CS0008418869 PHILIP MORRIS 47 413 412 0 413 412 CZ0009091500 UNIPETROL 111 607 15 569 177 0 15 569 177 Akcie tuzemské 15 982 589 0 15 982 589 XS0348109074 GENERAL ELECTRIC 4.625 03/05/13 2 4 040 000 152 562 4 192 562 XS0161477020 HSN N FINANCE LTD VAR 01/13 5 4 742 500 51 333 4 793 833 XS0305574096 TELEFONICA EMIS 4.351 06/19/12 5 10 120 000 232 451 10 352 451 XS0421410621 JPM CHASE AND CO 6.125 04/01/14 2 2 942 323 121 685 3 064 008 Dluhopisy zahraniční podnik. 21 844 823 558 031 22 402 854 XS0441511200 HUNGARY GOVERNMENT 6.75 07/28/14 PL0000103529 POLAND GOVERN.BOND 3 08/24/16 PL0000105524 POLAND GOVERN.BOND DISC 07/25/11 150 4 293 285 114 525 4 407 810 1 000 7 054 176 80 342 7 134 518 1 600 9 620 416 0 9 620 416 Dluhopisy zahraniční státní 20 967 877 194 867 21 162 744 XS0473872306 CEZ VAR 12/21/12 6 9 000 000 4 390 9 004 390 CZ0002000672 HYPOVEREINSBANK 3.5 15/11/2010 335 3 398 609 14 656 3 413 265 CZ0003501199 SKODA AUTO VAR 10/10 80 8 004 000 33 422 8 037 422 XS0430082932 CEZ 5.75 EUR 05/20/15 150 4 357 396 136 956 4 494 352 Dluhopisy tuz. po 1. 1. 1998 podnik. 24 760 005 189 424 24 949 429 CZ0001001242 GOVERNMENT BOND 2.55 10/10 500 5 062 500 25 500 5 088 000 CZ0001000814 GOVERNMENT BOND 3.7 06/13 2 000 20 708 000 398 778 21 106 778 CZ0001001317 GOVERNMENT BOND 3.75 09/20 3 000 28 567 500 337 500 28 905 000 CZ0001001903 GOVERNMENT BOND 4 04/11/17 2 000 20 259 000 575 555 20 834 555 CZ0001002158 GOVERNMENT BOND 4.1 04/11/11 1 000 10 260 000 294 972 10 554 972 CZ0001002547 GOVERNMENT BOND 5.7 05/25/24 1 000 11 033 000 340 417 11 373 417 CZ0001000749 GOVERNMENT BOND 6.95 01/16 1 000 11 896 000-50 194 11 845 806 CZ0001002331 GOVERNMENT BOND VAR 10/27/16 2 000 19 408 000 76 556 19 484 556 ATLANTIK 35 Příloha k účetní závěrce za rok 2009 XS0427020309 GOVERNMENT BOND 4.5 11/05/14 CZE 200 5 605 287 36 543 5 641 830 Dluhopisy tuz. po 1. 1. 1998 státní 132 799 287 2 035 627 134 834 914 CH0035956694 OST CSFB UNT GG OPEN-END 1 220 3 777 614 0 3 777 614 AT000B055918 OESTER VOLKSBK HP1 11/23/11 18 970 1 861 336 0 1 861 336 Investiční certifikáty zahraniční 5 638 950 0 5 638 950 FR0010344960 LYXOR ETF STX 600 OIL AND GAS 8 800 7 799 553 0 7 799 553 US73936B4086 POWERSHARES DB AGRICULTURE F 9 850 4 783 652 0 4 783 652 Podílové listy zahraniční 12 583 205 0 12 583 205 Portfolio celkem 234 576 736 2 977 949 237 554 685 Do portfolia Fondu je zahrnut i cenný papír Unipetrol (CZ0009091500), který je součástí reverzního repa, viz bod 5.2. V portfoliu Fondu je tento cenný papír oceněn na reálnou hodnotu, která je vykázána v podrozvahové evidenci.
37 Zpráva auditora
39 Zpráva auditora