Rostoucí zadlužení českých domácností bude z čeho spořit na důchody? Prof. Michal Mejstřík EEIP, a.s. Mgr. Petr Kučera CCB Czech Credit Bureau, a.s. Mezinárodního fóra Zlaté koruny
Hlavní zjištění V srpnu 21 dluhy českých domácností přesáhly 1 bil. Kč, kdy rozhodující část úvěrů byla poskytnuta na dlouhodobá aktiva domácností v podobě pořízení bydlení. Objem nově poskytnutých hypotečních úvěrů od podzimu 28 klesá, naopak narůstá delikvence hypotečních dlužníků. Nejdynamičtější nárůst objemu hypotečních úvěrů je u věkové kategorie 35 44 let, tj. u silných populačních ročníků, kterých se penzijní reforma dotkne velmi výrazně. V nadcházejících 2-3 letech se dá očekávat stagnace relativní zadluženosti českých domácností, nicméně dlouhodobě lze očekávat nárůst zadluženosti až na úroveň západoevropských zemí. 2
Rostoucí zadluženost domácností závazek do budoucna, který musí být splacen! 1 8 Mil. Kč 6 4 2 Úvěry na bydlení Spotřební úvěry Ostatní úvěry 3 Zdroj: ČNB
Rostoucí zadluženost domácností závazek do budoucna 3,% Hypoteční úvěry 12 2,5% 1 2,% 8 1,5% 1,% 6 4 % ohrožených HÚ Nové HÚ,5% 2,% Objem nově poskytnutých hypotečních úvěrů od podzimu 28 klesá Poměr zůstatku hypotečních úvěrů, které vykazují 3 a více splátek po splatnosti k celkovému zůstatku hypotečních úvěrů vzrostl za poslední tři roky (resp. od podzimu 28) na 2,5 násobek 4
Rostoucí zadluženost domácností věková struktura Objem zůstatku HÚ podle věkových kategorií 25 2 3 2 5 Objem nově poskytnutých HÚ podle věkových kategorií 15 2 1 5 7-27 7-21 15 1 5 7-27 7-21 15-24 25-29 3-34 35-44 45-54 55+ 15-24 25-29 3-34 35-44 45-54 55+ Nejdynamičtější nárůst objemu hypotečních úvěrů je u věkové kategorie 35 44 let. Objem nově poskytnutých hypoték klesl především u osob do 34 let. Ve vyšších věkových kategoriích tento pokles není tak markantní. 5 Zdroj CCB, CBCB
Očekávaná rostoucí zadluženost a demografický vývoj v ČR bude z čeho spořit na důchody? 15 1 95 9 85 8 75 7 65 6 55 5 45 muži 4 ženy 35 3 25 2 15 1 5 29 12 1 8 6 4 2 2 4 6 8 1 12 1% 8% 6% 4% 2% Pokrizová stagnace muži 15 1 95 9 85 8 75 7 65 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 12 1 8 6 4 2 2 4 6 8 1 12 ženy 25 % 27 28 29 21 211 212 215 23 25 Dluh domácností/hrubý disponibilní příjem domácností Krátkodobá rizika Volatilita na finančních trzích Rostoucí nezaměstnanost Fiskální konsolidace 6 Dlouhodobá rizika Demografický vývoj Konkurenceschopnost české ekonomiky Zdroj: ČSÚ, predikce EEIP
CCB Czech Credit Bureau, a.s. Společnost CCB - Czech Credit Bureau, a.s. dlouhodobě sleduje zadluženost českých domácností a hospodaření malých a středních podniků i českých měst a obcí. Je organizátorem Bankovního a Nebankovního úvěrového registru. Provozuje portál obchodních informací Cribis.cz. Ve spolupráci s Hospodářskou komorou poskytuje firmám hodnocení irating. Zprostředkovává také řadu dalších služeb, například nástroje pro řízení úvěrových rizik, řešení proti podvodům, nástroje pro hodnocení ekonomické situace bytových družstev a další. Společnost CCB - Czech Credit Bureau, a.s. byla založena v roce 2. Od roku 25 je jejím jediným akcionářem mezinárodní skupina CRIF, která byla založena v roce 1988 v italské Bologni. Dnes je čtvrtým největším provozovatelem úvěrových registrů a systémů pro podporu úvěrového rozhodování na světě. Více informací na www.creditbureau.cz nebo www.crif.com. Společnost EEIP, a.s. patří trvale mezi nejaktivnější české poradenské společnosti působící v oblastech fúzí a akvizic, restrukturalizací a firemních financí. Dále se EEIP, a.s. zabývá zpracováním finančně-ekonomických analýz a hodnocením dopadů regulace (RIA) pro veřejné i soukromé subjekty. EEIP, a.s. v těchto činnostech soustavně spolupracuje s předními světovými konzultačními firmami a mezinárodními bankami a její konzultanti působili vedle ČR již ve třech desítkách zemí. Během své činnosti od roku 1991 se podílela na více než 75 transakcích, přičemž výnosy z těchto transakcí dosahují několik miliard EUR. Významnými klienty EEIP,a.s. jsou například RWE Group, Dr.Oetker Group, Evropská komise a orgány české státní správy. Společnost EEIP, a.s. byla založena v roce 1991 a jejím předsedou představenstva a ředitelem je od jejího vzniku firmy Prof. Ing. Michal Mejstřík, CSc., který si v letech 199-91 doplnil studia na London School of Economics. Působí též jako profesor bankovnictví a financí na Institutu ekonomických studií FSV Univerzity Karlovy v Praze, na jehož vybudování v prestižní vědeckopedagogické pracoviště se po 17 let podílel jako ředitel. Prof. Mejstřík je členem NERV a předsedou české pobočky Mezinárodní obchodní komory. Více informací na www.eeip.cz 7
Kontakty Prof. Michal Mejstřík předseda představenstva EEIP, a.s. Národní 981/17 11 Praha 1 Česká republika tel: +42 224 232 754 fax: +42 224 238 738 e-mail: michal.mejstrik@eeip.cz http://www.eeip.cz/ Mgr. Petr Kučera místopředseda představenstva CCB Czech Credit Bureau, a.s. Na Vítězné pláni 1719/4 14 Praha 4 Česká republika tel: +42 277 778 511 fax: +42 277 778 58 e-mail: petr.kucera@creditbureau.cz http://www.creditbureau.cz/