I. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA SPOLEČNOSTI O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI A O STAVU JEJÍHO MAJETKU... 1 II. ÚDAJE O SPOLEČNOSTI...

Transkript

1 VÝROČNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI S NÁZVEM: QI investiční společnost, a.s. ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE

2 OBSAH I. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA SPOLEČNOSTI O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI A O STAVU JEJÍHO MAJETKU... 1 II. ÚDAJE O SPOLEČNOSTI... 2 III. ÚDAJE A SKUTEČNOSTI... 8 IV. ZPRÁVA O VZTAZÍCH...12 PŘÍLOHA č. 1 - Zpráva nezávislého auditora k výroční zprávě a účetní závěrce PŘÍLOHA č. 2 - Účetní závěrka 2

3 I. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA SPOLEČNOSTI O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI A O STAVU JEJÍHO MAJETKU Vážení akcionáři, vážení klienti a obchodní partneři, jménem představenstva si Vám dovoluji předložit zprávu o činnosti QI investiční společnost, a.s. (dále jen Společnost ) v roce Od roku 2012 se Společnost v souladu se svojí novou obchodní politikou zaměřuje pouze na fondy kvalifikovaných investorů. V průběhu dalších let Společnost výrazně rozšířila portfolio nabízených služeb. Kromě obhospodařování nesamosprávných investičních fondů a kompletní administrace fondů samosprávných, poskytuje i jednotlivé služby související s administrací jak domácím fondům, tak investičním fondům se sídlem v zahraničí. Společnost zajišťuje rovněž odborné i administrativní služby fondům obhospodařovaným investičními společnostmi mimo skupinu Conseq, tyto služby poskytuje také i přímo těmto investičním společnostem. Ke konci roku 2017 Společnost poskytovala své služby dvaceti sedmi entitám. Čistá hodnota aktiv ve fondech kvalifikovaných investorů, kterým Společnost ke konci roku 2017 poskytovala výše uvedené služby, vzrostla z 10,3 miliardy Kč na konci roku 2016 na 13,3 miliardy Kč k (růst o 29 %). Z jednotlivých fondů bych rád zmínil rodinu tří otevřených podílových fondů Conseq Private Invest, které jsou z pohledu svého investičního zaměření fondy fondů a poskytují tak zajímavé investiční příležitosti a skvělou diverzifikaci rizika movitým klientům celé skupiny Conseq. Příznivě se v loňském roce vyvíjelo hospodaření Společnosti. Výnosy z poplatků a provizí v hrubém vyjádření vzrostly o 39% na 51,0 milionů Kč z 36,8 milionů Kč v roce Hospodaření Společnosti v roce 2017 skončilo ziskem v čisté výši tisíc Kč (5 975 tisíc Kč v roce 2016). Strategie Společnosti v dalších obdobích předpokládá další zvyšování výnosů ze služeb v oblasti administrace poskytovaných samosprávným fondům, nesamosprávným fondům obhospodařovaným jinými investičními společnostmi a těmto investičním společnostem. Věřím, že se nám tuto vizi podaří naplňovat se stejným úspěchem jako v minulých letech. V Praze dne 26. dubna Ing. Jan Vedral předseda představenstva 1

4 II. ÚDAJE O SPOLEČNOSTI A. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI Název Společnosti a údaj o zápisu do veřejného rejstříku QI investiční společnost, a.s. Společnost je zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze oddíl B, vložka IČO Sídlo Praha 1, Rybná 682/14, PSČ Předmět podnikání Povolení k činnosti investiční společnosti v rozsahu: a) přesáhnout rozhodný limit, b) obhospodařovat fondy kvalifikovaných investorů a srovnatelné zahraniční investiční fondy (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání a srovnatelných zahraničních investičních fondů), c) provádět administraci v rozsahu činností podle 38 odst. 1 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, a to ve vztahu k fondům kvalifikovaných investorů a zahraničním investičním fondům srovnatelným s fondy kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání a srovnatelných zahraničních investičních fondů). B. ÚDAJE O ZMĚNÁCH SKUTEČNOSTÍ ZAPISOVANÝCH DO OBCHODNÍHO REJSTŘÍKU, ke kterým došlo během rozhodného období Dne 25. června 2017 byla do obchodního rejstříku zapsána jako člen představenstva Mgr. Veronika Jůvová. C. ÚDAJE O POSKYTOVANÝCH SLUŽBÁCH Fondy, které byly v rozhodném období obhospodařovány Společností První realitní otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů, ISIN CZ Druhý otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů, ISIN CZ Pátý otevřený podílový fond, ISIN CZ Conseq eko-energetický, otevřený podílový fond, ISIN CZ Conseq Opportunity, otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů, ISIN CZ Devátý otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů, ISIN CZ Conseq Private Invest dynamické portfolio, otevřený podílový fond, ISIN CZ Conseq Private Invest vyvážené portfolio, otevřený podílový fond, ISIN CZ Conseq Private Invest konzervativní portfolio, otevřený podílový fond, ISIN CZ JET I fond fondů, otevřený podílový fond, ISIN CZ IFIS investiční fond, a.s., IČ Šestý uzavřený investiční fond, a.s., IČ Fund, uzavřený investiční fond, a.s., IČ APS FUND ALPHA uzavřený investiční fond, a.s., IČ

5 APS FUND BETA uzavřený investiční fond, a.s., IČ (byl vymazán ze seznamu vedeného ČNB ke dni ) LOAN MANAGEMENT investiční fond, a.s., IČ ČCE (B), investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČ Podfond ČCE (B). ISIN CZ Bohemian Empire, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČ Champions Fund, podfond Bohemian Empire, ISIN CZ European Straddle, podfond Bohemian Empire, ISIN CZ STARTEEPO Invest, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. NEW AGE FUND podfond, ISIN CZ ENERN TECH III fond fondů, otevřený podílový fond DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČ DEKINVEST podfond Alfa, ISIN CZ (obhospodařovány do ) Fondy, které byly v rozhodném období administrovány Společností EG Finance, investiční fond, a.s., IČ SOLIDEUS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČ Sirius Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČ ; Sirius Investments Reserva, podfond, Třída A: ISIN CZ , Třída B: ISIN CZ JET I, investiční fond, a. s., IČ EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČ Podfond EDULIOS Alfa, ISIN CZ DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČ DEKINVEST podfond Alfa, ISIN CZ TTP invest, uzavřený investiční fond, a.s. Další činnost související s administrací Jet Investment, a.s., IČ Český fond SICAV plc on behalf of its sub-fund Český fond půdy, ISIN: MT (akumulační třída), MT (dividendová třída) ENERN Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. ENERN TECH III PODFOND Třída I1: ISIN CZ ; Třída I2: ISIN CZ ; Třída C1: ISIN CZ ; Třída C2: ISIN CZ K zapsaný do seznamu investičních fondů vedeného ČNB 2 Fond používal do název CEREFunds Green Energy, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. 3

6 D. OSOBY VYKONÁVAJÍCÍ KLÍČOVÉ ČINNOSTI VE SPOLEČNOSTI Údaje o členech představenstva Společnosti, kteří jsou zároveň vedoucími osobami Společnosti Ing. Jan Vedral, nar. 13. března 1967, bytem Revoluční 1403/28, Nové Město, Praha 1, předseda představenstva (od 29. dubna 2010) po absolvování Obchodní fakulty Vysoké školy ekonomické v Praze pracoval v Investiční bance. V roce 1992 nastoupil do Agrobanky Praha (dnes MONETA Money Bank) a ve funkci hlavního makléře se účastnil prvních transakcí na formujícím se českém primárním i sekundárním kapitálovém trhu. Koncem roku 1994 inicioval založení společnosti Conseq Finance, s.r.o., v jejímž čele působil až do roku Po celou dobu přímo zodpovídal za divizi operací, skupinu obchodování s akciemi a skupinu investičního managementu. V Conseq Investment Management, a.s. pokračuje Jan Vedral jako předseda představenstva a jako hlavní investiční manažer, který vede investiční tým a stanovuje hlavní investiční strategie. Dnes patří Jan Vedral k předním českým investičním manažerům a je členem dozorčí rady Burzy cenných papírů Praha. Ing. Lukáš Vácha, nar. 9. května 1977, bytem Domkovská 1255/3, Horní Počernice, Praha 9, člen představenstva (od 29. dubna 2010 do 21. června 2012), místopředseda představenstva (od 22. června 2012) po ukončení Vysoké školy ekonomické v Praze působil v oddělení fixed-income sales společnosti Conseq Finance a.s. a následně v České spořitelně, a.s. jako bankovní konzultant. V roce 2005 nastoupil na pozici Key Account Manager pro privátní, institucionální a korporátní klientelu do ČSOB Asset Management, a.s. Od roku 2008 působí ve společnost Conseq Investment Management, a.s. jako obchodní ředitel pro privátní a institucionální klientelu, kde je primárně odpovědný za navázání obchodních vztahů s privátními a institucionálními klienty a následnou péči o ně. Mimo to zde vykonává funkci člena představenstva Conseq Investment Management, a.s. a současně je členem představenstva Conseq Funds investiční společnost, a.s. Mgr. Vladan Kubovec, nar. 27. prosince 1972, bytem Lidická třída 169/27, České Budějovice, PSČ , člen představenstva (od 22. června 2012) Po absolvování Právnické fakulty Masarykovy Univerzity v Brně a oboru oceňování majetku na Bankovním institutu, vysoká škola, a.s. působil jako vedoucí oddělení oceňování nemovitostí a poradenství ve společnosti Real Treuhand Reality a.s. V roce 2011 nastoupil do společnosti QI investiční společnost, a.s., kde je zodpovědný za investice do nemovitostí a ostatních nefinančních aktiv. Od června 2012 v této společnosti působí jako člen představenstva. Mgr. Veronika Jůvová, nar. 27. prosince 1984, bytem Biskupská 1157/14, Praha 1 Nové Město, PSČ , člen představenstva (od 1. června 2017) - Při studiu Právnické fakulty Karlovy Univerzity v Praze začala pracovat na oddělení legislativy kapitálového trhu Ministerstva financí ČR. V roce 2010 nastoupila do společnosti Conseq Investment Management, a. s., na pozici právník / compliance. Od roku 2012 působí jako nezávislý poradce v oblasti kapitálového trhu zaměřující se zejména na investiční společnosti a investiční fondy, ale také na další subjekty kapitálového trhu. Od roku 2016 vede právní oddělení skupiny Conseq a jako členka představenstva řídí regulatorní oblasti ve společnosti. 4

7 Údaje o členech dozorčí rady Společnosti Ing. Aurelian Teppervien, nar. 8. dubna 1967, bytem Šeříková 425, Průhonice, předseda dozorčí rady (od 19. září 2008 do 19. září 2013 a znovuzvolen 20. září 2013) absolvoval Obchodní fakultu Vysoké školy ekonomické v Praze, obor Ekonomika zahraničního obchodu. V roce 1992 nastoupil do funkce finančního ředitele společnosti Euromedica, s.r.o., od roku 1995 do roku 2000 působil ve společnosti Conseq Finance, a.s., a to rovněž ve funkci finančního ředitele. Ing. Richard Siuda, nar. 24. března 1979, bytem Nademlejnská 1067/10, Hloubětín, Praha 9, místopředseda dozorčí rady (od 19. září 2008 do 19. září 2013 a znovuzvolen 20. září 2013) - je absolventem Fakulty mezinárodních vztahů Vysoké školy ekonomické v Praze. Rok před dokončením tohoto studia přijal místo portfolio administrátora ve společnosti Conseq Investment Management, a.s. Mezi jeho hlavní povinnosti patřilo oceňování portfolií, řízení rizik, reporting vůči klientům a komunikace s poskytovateli služeb. Po dvou letech se stal ředitelem prodeje, kde byl zodpovědný za rozvoj vztahů a školení nezávislých finančních poradců. Na počátku roku 2006 byl jmenován do pozice ředitele sekce retailového prodeje. JUDr. Šárka Havlová, nar. 16. prosince 1976, bytem Na pomezí 1228/17, Košíře, Praha 5, členka dozorčí rady (od 19. září 2008 do 19. září 2013 a znovuzvolena 20. září 2013) po dokončení studia práva na Západočeské Univerzitě v Plzni pokračovala jako advokátní koncipientka v advokátní kanceláři, kde se věnovala zejména obchodnímu a občanskému právu. V roce 2003 složila advokátní a rigorózní zkoušku. Krátce působila na Ministerstvu práce a sociálních věcí České republiky v Sekci Evropská unie a mezinárodní vztahy. Od poloviny roku 2006 pracuje jako právník a compliance ve společnosti Conseq Investment Management, a.s. Údaje o portfolio manažerech Společnosti Finanční aktiva Conseq Investment Management, a.s. (dále jen Portfolio Manažer ) zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl 7153 IČO: Sídlo: Rybná 682/14, Praha 1, PSČ Další údaje Smlouva o obhospodařování finančních aktiv v majetku fondu byla uzavřena dne 12. března Portfolio Manažer je obchodníkem s cennými papíry poskytující od roku 2001 mimo jiné i investiční službu obhospodařování majetku zákazníka, je-li jeho součástí investiční nástroj, na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání. V roce 2013 došlo k uzavření nové smlouvy s investičním manažerem týkající se obhospodařování pouze fondů Conseq Private Invest. Tato smlouva v roce 2015 nahradila smlouvu z roku 2008 i ve vztahu k ostatním fondům, v jejichž případech Společnost pověřila obhospodařováním finančních aktiv Portfolio Manažera. Portfolio manažer v tomto smyslu osobu, kterou Společnost pověřila správou aktiv v majetku jí obhospodařovaných fondů. 5

8 Alternativní aktiva Mgr. Vladan Kubovec blíže viz údaje o členech představenstva E. ÚDAJE O OSOBÁCH, NA KTERÝCH MĚLA SPOLEČNOST, BYŤ JEN PO ČÁST ROZHODNÉHO OBDOBÍ, KVALIFIKOVANOU ÚČAST Společnost neměla v rozhodném období kvalifikovanou účast na žádné osobě. Kvalifikovanou účastí není účast na obchodních korporacích, ve kterých drží podíl na hlasovacích právech Společnost na účet některého z podílových fondů ve smyslu zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, které obhospodařuje Společnost. F. ÚDAJE O OSOBÁCH NEUVEDENÝCH V PŘEDCHOZÍM BODĚ, KTERÉ JEDNALY V ROZHODNÉM OBDOBÍ VE SHODĚ SE SPOLEČNOSTÍ V rozhodném období jednali se Společností ve shodě členové představenstva a členové dozorčí rady uvedení výše v části D a fondy obhospodařované Společností uvedené v části C. Dále v rozhodném období jednaly se Společností ve shodě následující společnosti: - Conseq Investment Management, a.s., se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, IČO: , zapsaná v obchodním rejstříku pod spisovou značkou B 7153 vedenou u Městského soudu v Praze, - Conseq Funds investiční společnost, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, PSČ , IČO: , zapsaná v obchodním rejstříku pod spisovou značkou B vedenou u Městského soudu v Praze, - Conseq penzijní společnost, a.s., se sídlem Rybná 682/14, Staré Město, Praha 1, IČO: , zapsaná v obchodním rejstříku pod spisovou značkou B vedenou u Městského soudu v Praze, - Conseq Finance, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, PSČ , IČO: , zapsaná v obchodním rejstříku pod spisovou značkou B 7567 vedenou u Městského soudu v Praze. G. ÚDAJE O OSOBÁCH, KTERÉ BYLY V ROZHODNÉM OBDOBÍ POVĚŘENY VÝKONEM JEDNOTLIVÉ ČINNOSTI, KTEROU ZAHRNUJE OBHOSPODAŘOVÁNÍ INVESTIČNÍHO FONDU Společnost pověřila obhospodařováním finančních aktiv některých obhospodařovaných investičních fondů společnost Conseq Investment Management, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, PSČ , IČO: , zapsanou v obchodním rejstříku pod spisovou značkou B 7153 vedenou u Městského soudu v Praze. Společnost dále pověřila obhospodařováním finančních aktiv fondu Bohemian Empire, investiční fond s proměnným kapitálem, a.s. (včetně podfondů) společnost Colosseum, a.s., se sídlem Praha 2, Londýnská 730/59, PSČ , IČO: zapsanou v obchodním rejstříku pod spisovou značkou B 4754 vedenou u Městského soudu v Praze. H. SKUTEČNOSTI S VÝZNAMNÝM VLIVEM NA VÝKON ČINNOSTI SPOLEČNOSTI SPOLU S UVEDENÍM HLAVNÍCH FAKTORŮ, KTERÉ MĚLY VLIV NA JEHO HOSPODÁŘSKÝ VÝSLEDEK V ROZHODNÉM OBDOBÍ 6

9 Společnost v rozhodném období obhospodařovala a administrovala fondy kvalifikovaných investorů uvedené výše v části C. Hlavní faktorem ovlivňujícím hospodářský výsledek byla jednoznačně výkonnost jednotlivých fondů a výše jejich majetku, která je rozhodující pro výpočet manažerského poplatku Společnosti. 7

10 III. ÚDAJE A SKUTEČNOSTI podle 21 zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví A. VYBRANÉ ÚDAJE Z ROZVAHY A VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY SPOLEČNOSTI ROZVAHA K 31. PROSINCI 2017 Aktiva v tis. Kč 31. prosince prosince 2016 Pokladní hotovost Pohledávky za bankami v tom: a) splatné na požádání Dlouhodobý nehmotný majetek Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Pasiva v tis. Kč 31. prosince prosince 2016 Ostatní pasiva Rezervy na daň Základní kapitál Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období Pasiva celkem VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017 v tis. Kč Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Zisk z finančních operací -7 0 Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady Náklady na zaměstnance aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění Ostatní správní náklady Odpisy k dlouhodobému nehmotnému majetku Zisk z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk za účetní období po zdanění

11 B. FINANČNÍ A NEFINANČNÍ INFORMACE O SKUTEČNOSTECH, KTERÉ NASTALY AŽ PO ROZVAHOVÉM DNI A JSOU VÝZNAMNÉ PRO NAPLNĚNÍ ÚČELU VÝROČNÍ ZPRÁVY Žádné významné informace tohoto druhu nejsou známé a žádné předmětné skutečnosti nenastaly. C. INFORMACE O PŘEDPOKLÁDANÉM VÝVOJI ČINNOSTI SPOLEČNOSTI Společnost se bude nadále zaměřovat zejména na zakládání, obhospodařovaní a administraci fondů kvalifikovaných investorů. U stávajících fondů plánuje Společnost rozvíjet jejich činnost a zhodnocovat jejich majetek. Ke zvyšování výnosů Společnosti by mělo dojít zejména poskytováním služeb v oblasti administrace samosprávným fondům a nesamosprávným fondů obhospodařovaným jinou investiční společností. D. INFORMACE O RIZICÍCH VYPLÝVAJÍCÍCH Z POUŽITÍ INVESTIČNÍCH INSTRUMENTŮ A O CÍLECH A METODÁCH JEJICH ŘÍZENÍ Při řízení rizik vyplývajících z použití investičních instrumentů, které jsou součástí majetku Společností obhospodařovaných fondů, uplatňuje Společnost následující metody: monitorování a kontrola dodržování relevantních pravidel rozložení a omezení rizik (investiční limity a pravidla) daných právními předpisy a statuty jednotlivých fondů, monitorování vývoje volatility výkonnosti fondů vyjádřeného směrodatnou odchylkou z 36 měsíčních výkonností cenných papírů vydávaných fondy, vyjádřenou roční odchylkou, řádná správa aktiv v majetku fondů (např. řádné pojištění nemovitostí v majetku fondů apod.). Vlastní rizika řídí Společnost v souladu s vnitřní předpisovou základnou. Jedná se zejména o rizika: tržní (úrokové, měnové, akciové), kreditní, likviditní, operační, z hodnot předaných do obhospodařování. E. INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI VÝZKUMU A VÝVOJE Společnost nevyvinula během rozhodného období žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje. F. INFORMACE O NABYTÍ VLASTNÍCH AKCIÍ Společnost nenabyla během rozhodného období vlastní akcie. 9

12 G. INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI OCHRANY ŽIVOTNÍHO PROSTŘEDÍ A PRACOVNĚPRÁVNÍCH VZTAZÍCH Společnost nevyvinula během rozhodného období žádné aktivity v oblasti ochrany životního prostředí a pracovně právních vztahů. H. INFORMACE O TOM, ZDA ÚČETNÍ JEDNOTKA MÁ POBOČKU NEBO JINOU ČÁST OBCHODNÍHO ZÁVODU V ZAHRANIČÍ Společnost nemá organizační složku podniku ani jinou část obchodního závodu v zahraničí. I. ÚDAJE O SOUDNÍCH A ROZHODČÍCH SPORECH Spory v nichž je Společnost aktivně legitimována: 1/ Společnost x Richterovi Žaloba Společnosti na náhradu škody způsobené odmítnutým insolvenčním návrhem manželů Simony a Jaroslava Richterových. Žalována byla částka ,05 CZK a zveřejnění omluvy v HN. Soud prozatím pravomocně rozhodl o věcné příslušnosti soudu, u kterého byla žaloba uplatněna a kterou žalovaní zpochybňovali. Ve věci zatím neproběhlo první jednání ve věci. Spor je veden u Městského soudu v Praze pod sp.zn. 37Cm 25/ / Společnost x FQI Capital, a.s. Žaloba (návrh na vydání platebního rozkazu) Společnosti z důvodu nezaplaceného management fee ve výši ,92 CZK za období prvního kvartálu roku 2015, kdy byl Společností obhospodařován FQI otevřený podílový fond (právní předchůdce FQI Capital, a.s.). Nárok byl Společnosti soudem pravomocně přiznán v plné výši spolu se zákonným úrokem z prodlení, náhradou nákladů spojených s uplatněním pohledávky ve výši 1.200,- Kč a náhradou nákladů řízení ve výši ,- Kč. Společnost ohledně uvedených pohledávek podala exekuční návrh. Spor je veden u Obvodního soudu pro Prahu 1 pod sp. zn. 28 C 4/2016. Spory, v nichž je Společnost pasivně legitimována: 1/ Richter x Společnost Žaloba Jaroslava Richtera na náhradu škody způsobené mu insolvenčním návrhem podaným 5. OPF. Soudní řízení bylo nepravomocně zastaveno z důvodu nezaplacení soudního poplatku. Jaroslav Richter podal proti tomuto usnesení odvolání, o kterém nebylo doposud rozhodnuto. Žalovaná částka je ,- CZK. Spor je veden u Městského soudu v Praze pod sp.zn. 37Cm 23/

13 2/ Richterová x Společnost ( ,- Kč) Žaloba Simony Richterové na náhradu škody způsobené jí insolvenčním návrhem podaným 5. OPF. Řízení bylo pravomocně zastaveno a Společnosti byla přiznána náhrada nákladů řízení ve výši 4.356,- Kč. Proti přiznané výši náhrady nákladů podala Společnost odvolání, o kterém nebylo doposud rozhodnuto. Žalovaná částka je 2, ,- CZK. Spor je veden u Městského soudu v Praze pod sp.zn.35cm 30/ / Richterová x Společnost ( ,90 Kč) Žaloba Simony Richterové na náhradu škody způsobené jí insolvenčním návrhem podaným 5. OPF. V řízení bylo doposud pravomocně rozhodnuto o věcné příslušnosti Městského soudu v Praze, první jednání ve věci nebylo zatím nařízeno. Žalovaná částka je ,90 Kč. Spor je veden u Městského soudu v Praze, sp.zn. není zatím známa. 4/ Richter x představenstvo Společnosti Žaloba Jaroslava Richtera na náhradu škody způsobené mu insolvenčním návrhem podaným 5. OPF. Řízení bylo pravomocně zastaveno a představenstvu Společnosti byla přiznána náhrada nákladů řízení v celkové výši ,- Kč, která je nyní vymáhána exekučně. Žalovaná částka byla 4, ,99 CZK. Spor je veden u Městského soudu v Praze pod sp.zn. 37Cm 33/ / Richterová x představenstvo Společnosti Žaloba Simony Richterové na náhradu škody způsobené jí insolvenčním návrhem podaným 5. OPF. Řízení bylo pravomocně zastaveno a Společnosti byla přiznána náhrada nákladů řízení v celkové výši ,68 Kč, která je nyní vymáhána exekučně. Žalovaná částka byla 2, ,- CZK. Spor je veden u Městského soudu v Praze pod sp.zn. 6Cm 3/ / Richter x IT credit, s.r.o. a Společnost Žaloba Jaroslava Richtera proti společnosti IT credit, s.r.o. jako žalovanému 1 a Společnosti jako žalovanému 2 na určení neplatnosti smlouvy o postoupení pohledávky proti Jaroslavu Richterovi z žalovaného 1 na žalovaného 2. Žaloba byla v prvním stupni zamítnuta, soud doposud nevyhotovil písemné rozhodnutí ve věci. Spor je veden u Obvodního soudu pro Prahu 8 pod sp.zn. 26 C 109/

14 IV. ZPRÁVA O VZTAZÍCH Představenstvo Společnosti vypracovalo tuto zprávu o vztazích podle ustanovení 82 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích (dále jen Zákon o obchodních korporacích ). 1. STRUKTURA VZTAHŮ Společnost je osobou přímo ovládanou svým jediným akcionářem, společností Conseq Investment Management, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, PSČ 11005, IČ , zapsanou v obchodním rejstříku pod spisovou značkou B 7153 vedenou u Městského soudu v Praze (dále jen Conseq IM ), který nakládá s podílem na hlasovacích právech představujícím 100% všech hlasů ve Společnosti. Osobou přímo ovládající Conseq IM je Ing. Jan Vedral, který nakládá s podílem na hlasovacích právech představujícím 47,78 % všech hlasů v Conseq IM (dále jen Ing. Vedral ). Ing. Vedral je osobou nepřímo ovládající Společnost. Společnost jako řízená osoba a společnosti Conseq Funds investiční společnost, a.s., Conseq penzijní společnost, a.s. a Conseq Finance, a.s. jako řízené osoby tvořily spolu s Conseq IM jako řídící osobou v roce 2017 koncern ve smyslu 79 Zákona o obchodních korporacích (dále jen skupina Conseq ). Struktura koncernu, jehož je Společnost součástí, a struktura vztahů mezi Společností a osobou ji ovládající a mezi Společností a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou ke dni 31. prosince 2017, jsou patrné z následujícího grafu: Ing. Jan Vedral 47,78% Conseq Investment Management, a.s. 100% 100% Conseq penzijní společnost, a.s. 100% 100% QI investiční společnost, a.s. Conseq Funds investiční společnost, a.s. Conseq Finance, a.s. Součástí koncernu, jehož je Společnost součástí, a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou jako Společnost nejsou obchodní korporace, ve kterých drží podíl na hlasovacích právech Společnost nebo Conseq Funds investiční společnost, a.s., na účet některého z investičních fondů ve smyslu zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a 12

15 investičních fondech (dále jen Zákon o investičních společnostech a investičních fondech ), které obhospodařuje Společnost nebo Conseq Funds investiční společnost, a.s. 2. ÚLOHA SPOLEČNOSTI Společnost je investiční společností podle 7 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech. Úlohou Společnosti ve skupině Conseq je obhospodařovat a provádět administraci fondů kvalifikovaných investorů, jak jsou tyto definovány v 93 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech. 3. ZPŮSOB A PROSTŘEDKY OVLÁDÁNÍ Conseq IM uplatňuje ve Společnosti rozhodující vliv tak, že vykonává práva akcionáře Společnosti prostřednictvím svého podílu na hlasovacích právech představujícího 100% všech hlasů ve Společnosti, zejména rozhoduje v otázkách vyhrazených valné hromadě Společnosti jako jediný akcionář při výkonu působnosti valné hromady Společnosti. 4. PŘEHLED JEDNÁNÍ učiněných v posledním účetním období, která byla učiněna na popud nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí ovládaných osob, pokud se takovéto jednání týkalo majetku, který přesahuje 10 % vlastního kapitálu Společnosti zjištěného podle poslední účetní závěrky. V účetním období končícím dne 31. prosince 2017 byla učiněna na popud nebo v zájmu Conseq IM nebo dalších jí ovládaných osob tato právní a faktická jednání týkající se majetku přesahujícího 10% vlastního kapitálu Společnosti: - Společnost využila služby Conseq IM dle Smlouvy o zastoupení, svěření či obhospodařování za odměnu v celkové výši tis. Kč za rok PŘEHLED VZÁJEMNÝCH SMLUV mezi Společností a osobou ovládající nebo mezi Společností a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou V účetním období končícím dne 31. prosince 2017 byly platnými tyto smlouvy mezi Společností a osobou ovládající nebo mezi Společností a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou: i. Smlouva o podnájmu kancelářských prostor a službách office managementu - protiplnění: odměna za poskytnutí kancelářských prostor k podnájmu a služeb office managementu - újma: nevznikla ii. Smlouva o svěření obhospodařování (otevřené podílové fondy a SICAVy kvalifikovaných investorů) uzavřená mezi Společností a Conseq IM dne ve znění včetně dodatků - protiplnění: odměna za obhospodařování části portfolií 13

16 - újma: nevznikla iii. Smlouva o zastoupení při některých činnostech souvisejících s kolektivním investováním (pro otevřené podílové fondy a SICAVy kvalifikovaných investorů) uzavřená mezi Společností a Conseq IM dne ve znění včetně dodatků - protiplnění: odměna za zastoupení při některých činnostech souvisejících s kolektivním investováním - újma: nevznikla iv. Smlouva o pověření výkonem některých činností (pro Český fond půdy) - protiplnění: odměna za výkon některých činností souvisejících s kolektivním investováním - újma: nevznikla v. Smlouva o vzájemné výpomoci dočasným přidělením zaměstnanců uzavřená mezi Společností a Conseq Funds investiční společnost, a.s. - protiplnění: odměna za výkon některých činností souvisejících s kolektivním investováním - újma: nevznikla vi. Smlouva o vzájemné výpomoci dočasným přidělením zaměstnanců uzavřená mezi Společností a Conseq IM - protiplnění: odměna za výkon některých činností souvisejících s kolektivním investováním - újma: nevznikla vii. Podlicenční smlouva (pronájem CODA) uzavřená mezi Společností a Conseq IM viii. Smlouva o poskytování služeb uzavřená mezi Společností a Conseq IM - protiplnění: odměna za poskytování služeb - újma: nevznikla ix. Smlouva o spolupráci v oblasti marketingu uzavřená mezi Společností a Conseq IM, Conseq penzijní společnost, a.s. a Conseq Funds investiční společnost, a.s. - protiplnění: odměna za koordinaci marketingových aktivit - újma: nevznikla x. Smlouva o nájmu dopravního prostředku uzavřená mezi Společností a Conseq Funds investiční společností, a.s. - protiplnění: odměna za poskytování služeb - újma: nevznikla xi. Smlouva o svěření obhospodařování finančních aktiv v majetku fondu 4Fund uzavřený investiční fond, a.s. mezi Společností a Conseq IM - protiplnění: odměna za poskytování služeb - újma: nevznikla xii. Smlouva o svěření obhospodařování finančních aktiv v majetku fondu (pro Dekinvest, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.) ve znění včetně dodatků - protiplnění: odměna za obhospodařování - újma: nevznikla xiii. Distribuční smlouva pro EDULIOS uzavřená mezi Společností a Conseq IM - protiplnění: odměna za poskytování služby - újma: nevznikla Shora uvedené smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv v roce 2017 nevznikla Společnosti žádná újma. 14

17 POSOUZENÍ, zda vznikla Společnosti újma, a posouzení jejího vyrovnání Společnosti nevznikla v důsledku jednání a smluv uvedených shora v bodech 4 a 5 této zprávy o vztazích žádná újma. Ceny použité v transakcích mezi spojenými osobami odpovídají cenám, které by byly sjednány mezi nezávislými subjekty za stejných či obdobných podmínek. U služeb u nichž není možné zjistit obvyklé tržní podmínky, stanovily společnosti cenu transakce metodou relevantních nákladů a přiměřené ziskové přirážky. 7. ZHODNOCENÍ VÝHOD A NEVÝHOD ze vztahů mezi ovládající osobou a Společností a mezi Společností a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou Začlenění Společnosti do podnikatelského uskupení, jehož struktura je uvedena shora v bodě 1 této zprávy o vztazích, nepřináší Společnosti žádné významné nevýhody. Pro Společnost je začlenění do tohoto uskupení naopak výhodné, když umožňuje Společnosti specializovat se na obhospodařování a administraci fondů kvalifikovaných investorů a současně saturovat požadavky podílníků těchto fondů na jiné finanční služby v rámci skupiny Conseq. Společnost tak snižuje riziko odlivu podílníků fondů, které by hrozilo, pokud by klient, jehož potřeby by nebylo možno uspokojit v rámci skupiny Conseq, vyhledal tyto služby u konkurenčních poskytovatelů. Společnost současně z titulu svého začlenění do uvedeného podnikatelského uskupení benefituje v podobě snížených nároků na personální a další vybavení Společnosti, neboť část majetku fondů, které obhospodařuje, Společnost svěřila k obhospodařování Conseq IM. Conseq IM současně Společnost zastupuje při některých činnostech souvisejících s kolektivním investováním, zejména vyhledává zájemce o investice do podílových listů fondů obhospodařovaných Společností a obstarává provedení pokynů těchto investorů, čímž přispívá k růstu objemu majetku v těchto fondech a výši výnosů Společnosti za jejich obhospodařování. PROHLÁŠENÍ Představenstvo Společnosti prohlašuje, že v této zprávě o vztazích uvedlo všechny skutečnosti vyžadované 82 Zákona o obchodních korporacích, které mu byly při dodržení péče řádného hospodáře známy. Pokud mu k některé záležitosti chyběly potřebné informace, uvedlo představenstvo Společnosti ve zprávě tuto skutečnost spolu s vysvětlením. V Praze dne 30. března 2018 Za představenstvo Společnosti Ing. Jan Vedral předseda představenstva

18

19

20

21 Účetní závěrka k 31. prosinci 2017

22 Sídlo: Praha 1, Rybná 682/14, PSČ Identifikační číslo: Právní forma: akciová společnost Předmět podnikání: obhospodařování a administrace investičních fondů Datum sestavení: 26.dubna 2018 ROZVAHA K 31. PROSINCI 2017 Aktiva tis. Kč Poznámka 31. prosince prosince Pokladní hotovost Pohledávky za bankami v tom: a) splatné na požádání 9. Dlouhodobý nehmotný majetek Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Pasiva tis. Kč Poznámka 31. prosince prosince Ostatní pasiva Rezervy: v tom: b) na daně Základní kapitál Nerozdělený zisk z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období Pasiva celkem PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2017 tis. Kč Poznámka 31. prosince prosince Hodnoty předané k obhospodařování Podrozvahová aktiva celkem Hodnoty převzaté k obhospodařování Podrozvahová pasiva celkem

23 Sídlo: Praha 1, Rybná 682/14, PSČ Identifikační číslo: Právní forma: akciová společnost Předmět podnikání: obhospodařování a administrace investičních fondů Datum sestavení: 26. dubna 2018 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017 tis. Kč Poznámka Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady a) Náklady na zaměstnance aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění b) Ostatní správní náklady Odpisy k dlouhodobému nehmotnému majetku Zisk z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk za účetní období po zdanění

24 Sídlo: Praha 1, Rybná 682/14, PSČ Identifikační číslo: Právní forma: akciová společnost Předmět podnikání: obhospodařování a administrace investičních fondů Datum sestavení: 26. dubna 2018 PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017 tis. Kč Poznámka Základní kapitál Zákonný rezervní fond Nerozdělený zisk/ neuhrazená ztráta Zisk/ztráta za účetní období Celkem Zůstatek k Rozdělení zisku Výplata dividend Čistý zisk za účetní období Zůstatek k tis. Kč Poznámka Základní kapitál Zákonný rezervní fond Nerozdělený zisk/ neuhrazená ztráta Zisk/ztráta za účetní období Celkem Zůstatek k Rozdělení zisku Výplata dividend Čistý zisk za účetní období Zůstatek k

25 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince VŠEOBECNÉ INFORMACE Vznik a charakteristika společnosti QI investiční společnost, a.s., dříve Conseq investiční společnost, a.s., (dále jen Společnost ) vznikla dne 21. června 2007 jako dceřiná společnost společnosti Conseq Investment Management, a.s. Předmětem podnikání Společnosti je a) obhospodařování fondů kvalifikovaných investorů a srovnatelných zahraničních investičních fondů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání a srovnatelných zahraničních investičních fondů); b) administrace fondů kvalifikovaných investorů v rozsahu činností podle 38 odst. 1 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, a zahraničních investičních fondů srovnatelných s fondy kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání a srovnatelných zahraničních investičních fondů). Společnost působí zejména v České republice. Jediným akcionářem Společnosti je společnost Conseq Investment Management, a.s. se sídlem Rybná 682/14, Praha 1, Česká republika. Sídlo QI investiční společnost, a.s. Rybná 682/ Praha 1 Identifikační číslo

26 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Fondy obhospodařované Společností Název fondu od Conseq eko-energetický, otevřený podílový fond Conseq Opportunity, otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů Conseq Private Invest dynamické portfolio, otevřený podílový fond Conseq Private Invest konzervativní portfolio, otevřený podílový fond Conseq Private Invest vyvážené portfolio, otevřený podílový fond Devátý otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů Druhý otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů JET I fond fondů, otevřený podílový fond Pátý otevřený podílový fond První realitní otevřený podílový fond kvalifikovaných investorů Fund, uzavřený investiční fond, a.s APS FUND ALPHA uzavřený investiční fond, a.s APS FUND BETA uzavřený investiční fond, a.s. (do , dále není fondem) IFIS investiční fond, a.s Šestý uzavřený investiční fond, a.s LOAN MANAGEMENT investiční fond, a.s ČCE (B), investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Podfond ČCE (B) DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s DEKINVEST podfond Alfa (do , poté jen administrace) Bohemian Empire, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s Champions Fund, podfond Bohemian Empire European Straddle, podfond Bohemian Empire STARTEEPO Invest, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s ENERN TECH III fond fondů, otevřený podílový fond

27 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Fondy administrované Společností QI investiční společnost poskytuje služby administrace a je pověřena výkonem některých činností následujících fondů: Název fondu Od* JET I, investiční fond, a.s SOLIDEUS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s SOLIDEUS, Energy Industrial podfond ( zapsaný do seznamu České národní banky) Sirius Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s Sirius Investments Reserva, podfond Sirius Investments Danube, podfond ( zapsaný do seznamu České národní banky) EG Finance, investiční fond, a.s EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. ( od do nesamosprávný, obhospodařovaný QI investiční společností, a.s.) Podfond EDULIOS Alfa Podfond EDULIOS Art ( zapsán do seznamu České národní banky a vymazán) DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (od samosprávný) DEKINVEST podfond Alfa Provádění jen delegovaných činnosti QI investiční společnost, a.s. dále poskytuje na základě Smlouvy o výkonu delegovaných činností některé služby související s administrací samosprávnému investičnímu fondu kvalifikovaných investorů: Název fondu Od* Český fond SICAV plc Jet Investment, a.s ENERN Investments, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s

28 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2017 Orgány společnosti Složení představenstva k 31. prosinci 2017 bylo následující: Funkce Vznik členství Ing. Jan Vedral předseda představenstva 29. dubna 2015 Ing. Lukáš Vácha místopředseda představenstva 29. dubna 2015 Mgr. Vladan Kubovec člen představenstva 22. června 2017* Mgr. Veronika Jůvová člen představenstva 1. června 2017 *člen k 22. červnu 2017 převolen (vznik členství k 22. červnu 2012). Složení představenstva k 31. prosinci 2016 bylo následující: Funkce Vznik členství Ing. Jan Vedral předseda představenstva 29. dubna 2015 Ing. Lukáš Vácha místopředseda představenstva 29. dubna 2015 Mgr. Vladan Kubovec člen představenstva 22. června 2012 Složení dozorčí rady k 31. prosinci 2017 a k 31. prosinci 2016 bylo následující: Funkce Vznik členství Ing. Aurelian Teppervien předseda dozorčí rady 20. září 2013 Ing. Richard Siuda místopředseda dozorčí rady 20. září 2013 JUDr. Šárka Havlová člen dozorčí rady 20. září 2013 Stávající členové dozorčí rady byli k 20. září 2013 převoleni (vznik členství k 19. září 2008). 4

29 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince ÚČETNÍ POSTUPY Účetní závěrka Společnosti byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: (a) Východiska pro přípravu účetní závěrky Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou Ministerstva financí ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Částky v účetní závěrce jsou uvedeny v tisících korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. (b) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Společnosti, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Finanční aktiva a závazky se zachytí v okamžiku, kdy se Společnost stane smluvním partnerem operace. Finanční aktivum nebo jeho část Společnost odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Společnost tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. Finanční závazek nebo jeho část zanikne, když je povinnost definovaná smlouvou splněna, zrušena nebo skončí její platnost a účetní jednotka již dále nebude finanční závazek nebo jeho část vykazovat v rozvaze. Rozdíl mezi hodnotou závazku v účetnictví, resp. jeho části, který zanikl nebo byl převeden na jiný subjekt, a mezi částkou za tento závazek uhrazenou se zúčtuje do nákladů nebo výnosů. 5

30 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (c) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Společnost ve sledovaném období neinvestovala do cenných papírů. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v Zisku nebo ztrátě z finančních operací. Společnost používá ve svých modelech určených ke zjištění reálné hodnoty cenných papírů Společnosti pouze dostupné tržní údaje. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem, pokud Společnost prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako čistá současná hodnota peněžních toků zohledňující úvěrová a likvidní rizika. (d) Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu s využitím lineární metody. Výnosové úroky zahrnují zejména přijaté úroky z poskytnutých krátkodobých úvěrů a krátkodobých vkladů na peněžním trhu. (e) Výnosy z poplatků a provizí Poplatky a provize jsou vykazovány na akruálním principu k datu poskytnutí služby. Poplatky a provize za sjednání transakce pro třetí stranu nebo z podílu na tomto jednání jsou vykázány v okamžiku dokončení transakce, ke které se vztahují. Poplatky za obhospodařování a správu aktiv a za poradenské služby jsou vykazovány na akruálním principu na základě smluv o poskytnutí těchto služeb. 6

31 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (f) Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou a je odepisován/amortizován dle odpisových plánů Společnosti po dobu jeho předpokládané životnosti. Způsob sestavení odpisových plánů a použité odpisové metody jsou uvedeny v následující tabulce: Druh majetku Limit v Kč Účetní odpisy doba odepisování Software měsíců Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno. Pokud zůstatková hodnota aktiva přesahuje jeho odhadovanou zpětně získatelnou částku, je zůstatková hodnota aktiva snížena o opravnou položku na tuto zpětně získatelnou částku. (g) Pohledávky a opravné položky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Opravné položky korigují pořizovací cenu jednotlivých rizikových aktiv. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Tvorba opravné položky se vykazuje jako náklad, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami spojenými s úbytkem aktiva ve výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění opravné položky pro nepotřebnost se vykazuje ve výnosech. (h) Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí; je pravděpodobné nebo jisté, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž pravděpodobné znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %; je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. 7

32 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (i) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném ČNB platném k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně, kromě majetkových účastí v cizí měně, případně položek zajišťujících měnové riziko plynoucí ze smluv, které ještě nejsou vykázány v rozvaze Společnosti nebo očekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako Zisk nebo ztráta z finančních operací. (j) Daň z příjmu Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Splatná daň zahrnuje odhad daně vypočtený z daňového základu s použitím daňové sazby platné v první den účetního období a veškeré doměrky a vratky za minulá období. (k) Daň z přidané hodnoty Společnost je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen DPH ) s účinností od 1. srpna Společnost neuplatňuje DPH na vstupu vzhledem k tomu, že poměr příjmů podléhajících DPH k celkovým příjmům Společnosti nedosahuje takové výše, aby bylo pro Společnost ekonomické DPH na vstupu uplatňovat. DPH na vstupu (s výjimkou dlouhodobého nehmotného majetku) je okamžitě účtována do nákladů. Hlavní obchodní činnost investiční společnosti je, podle 54 písmena v) zákona č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, osvobozena od DPH bez nároku na odpočet. (l) Odložená daň Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Společnost očekává její realizaci. 8

33 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (m) Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů. Společnost v současné době nerealizuje žádná penzijní připojištění pro své zaměstnance. K financování státního důchodového plánu provádí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu. (n) Spřízněné strany Spřízněné strany Společnosti jsou v souladu s IAS 24 (Zveřejnění spřízněných stran) definovány následovně: a) strana ovládá účetní jednotku; b) strana má podíl v účetní jednotce, který jí poskytuje významný vliv nad touto účetní jednotkou; c) strana je členem klíčového managementu Společnosti; d) strana je blízkým členem rodiny jednotlivce, který patří pod písmeno c). Transakce mezi spřízněnými stranami je převod zdrojů, služeb nebo závazků mezi spřízněnými stranami bez ohledu na to, zda je účtována cena. Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v bodě 15. (o) Položky z jiného účetního období Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období a změn účetních metod, které jsou zachyceny prostřednictvím položky Nerozdělený zisk z předchozích období v rozvaze Společnosti. (p) Změny účetních metod V průběhu účetního období 2017 i 2016 nedošlo k žádným změnám účetních metod. (q) Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech. 9