Société d'investissement à Capital Variable LUXEMBOURG. Nerevidovaná Pololetní Zpráva

Transkript

1 Société d'investissement à Capital Variable LUXEMBOURG Nerevidovaná Pololetní Zpráva do 31. Prosinec 2006

2 Legenda použitých symbolů Státy a ústřední vlády Ropa Fotografický a optický průmysl Ostatní služby Kantony, provincie Chemický průmysl Různé spotřební zboží Konglomerace Města, obce Elektronika a elektrotechnika Polygrafie a vydavatelství Ostatní nespecifikované sektory Veřejnoprávní instituce Letectví a kosmonautika Průmysl obalů Biochemie Soukromé společnosti Internet, software a tech.infor. služby Maloobchod, obchodní domy Různé investiční celky Nadnárodní organizace Kancelářské potřeby a zpracování dat Různé obchodní společnosti Životní prostředí a recyklace Investiční fondy Průmysl hodinářský Banky a finan. instituce (EU) Zdravotnictví a společnost Rezerva Strojírenství a výroba zařízení Ostatní banky a finan. instituce Důlní průmysl Silniční vozidla Hypoteční úvěrové společnosti Aluminium Guma a pneumatiky Holdingové a finanční společnosti Neželezné kovy Realitní společnosti Pojišťovny Drahé kovy a kameny Potravinářství, nealkoholické nápoje Doprava Stavebnictví a průmysl stavebních hmot Tabák a alkoholické nápoje Dodávky vody a energií Papír a výrobky ze dřeva Farmaceutický a kosmetický průmysl Telekomunikace Zemědělství a rybolov Látky a oděvy Hotely a restaurace

3 Instituce Evropské Unie Chile Francie Jersey Instituce Evropské Unie (L) Čína Velká Británie Japonsko Nadnárodní instituce Kolumbie Guernesy Jižní Korea Spojené arabské emiráty Kostarika Ghana Kajmanské ostrovy Nizozemské Antily Kuba Gibraltar Kazakstán Argentina Česká republika Řecko Libérie Rakousko Německo Hongkong Litva Austrálie Dánsko HR Chorvatsko Lucembursko Bosna a Hercegovina Ostrov Sv. Dominiky Maďarsko Lotyšsko Belgie Dominikánská republika Indonésie Maroko Bulharsko Alžírsko Irsko Marshallovy ostrovy Bermudy Ekvádor Izrael Makedonie Brazílie Estonsko Indie Mauritius Kanada Egypt Irák Mexiko Švýcarsko Španělsko Island Malajsie Pobřeží slonoviny Finsko Itálie Nigérie

4 Nikaragua Slovensko Nizozemí San Marino Norsko Senegal Nový Zéland El Salvador Panama Thajsko Peru Turecko Papua Nová Guinea Tchajwan Filipíny Ukrajina Pákistán Spojené státy Polsko Uruguay Portugalsko Venezuela Rumunsko Virginské ostrovy (VB) Rusko Vietnam Súdán Jugoslávie Švédsko Jihoafrická republika Singapur Zimbabwe

5 Dirham Spojených arabských emirátu Kubánské peso Chorvatská kuna Litevský lit Arménský dram Kyperská libra Madárský forint Lucemburský frank Argentinské peso Česká koruna Indonéská rupie Lotyšský lat Rakouský šilink Německá marka Irská libra Marocký dirham Australský dolar Dánská koruna Izraelský nový šekel Moldavský lei Azerbajdžánský manat Alžírský dinár Indická rupie Macajská pataca Belgický frank Estonská koruna Islandská koruna Maltská lira Bulharská leva Egyptská libra Italská lira Mexické peso Brunejský dolar Španělská peseta Jordánský dinár Malajsijský ringgit Brazilský real Euro Japonský jen Nikaragujská córdoba Běloruský rubl Finská marka Severokorejský won Holandský gulden Kanadský dolar Francouzský frank Jihokorejský won Norská koruna Švýcarský frank Libra šterlinků Kuvajtský dinár Novozélandský dolar Chilské peso Gibraltarská libra Dolar Kajmanských ostrovů Ománský rijál Reinminbi yuan Řecká drachma Kazašská tanga Peruánské nové solo Kolumbijské peso Hongkongský dolar Libanonská libra Filipínské peso

6 Pakistánská rupie Tuniský dinár Polský zlotý Turecká lira Portugalské eskudo Nový taiwanský dolar Paraguayský guaraní US dolar Katarský rijál Uruguayské peso Nový Rumunská lei Uzbekistánský sum Ruský rubl Venezuelský bolívar Saudskýarabský rijál Vietnamský dong Švédská koruna Jemenský rijál Singapurský dolar Jugoslávský dinár Slovinský tolar Jihoafrický rand Slovenská koruna Syrská libra Thajský baht Tadžický somoni Turkmenský manat

7 Upozornění Žádný úpis nelze provést pouze na základě finanční závěrky. Máli být úpis považován za právoplatný, musí být proveden na základě aktuálně platného prospektu obsahujícího výtisk poslední výroční zprávy a nejnovější pololetní zprávy, pokud byla mezitím publikována. Tento prospekt společnosti, stanovy, výroční a pololetní zprávy jsou akcionářům k dispozici v depozitní bance a v sídle společnosti, a dále v organizacích zajištujících financování uvedených v této zprávě. Informace obsažené v této zprávě hodnotí vývoj minulých období a nepředjímají budoucí výsledky. ING International

8 Obsah Legenda použitých symbolů Organizace Vývoj finanční situace fondů Výkaz čistého jmění k 31. prosince 2006 Portfolio cenných papírů a nástrojů finančních derivátů Poznámky k vývoji finanční situace ING International

9 Organizace ADRESA SPOLEČNOSTI 52, route d'esch, L1470 Luxembourg SPRÁVNÍ RADA PŘEDSEDA Jean Sonneville, General Manager, ING Investment Management Belgium ČLENOVÉ Alexandre Deveen, Managing Director, Mutual Funds Brussels, ING Investment Management Belgium Philippe Gusbin, Senior General Manager Ops, ING Luxembourg Marc Van de Walle, Head of Private Banking, ING Luxembourg Christiaan de Haan, Managing Director, ING Investment Management Belgium ING International 3

10 Organizace MANAŽERSKÁ SPOLEČNOST ING Investment Management Luxembourg S.A., Luxembourg ODPOVĚDNÝ PRACOVNÍCI ING Investment Management Luxembourg S.A., Luxembourg v zastoupení ING Investment Management (C.R.), Praha ADMINISTRATIVNÍ PRACOVNÍK ING Investment Management Luxembourg S.A., Luxembourg v zastoupení ING Luxembourg, Luxembourg DEPOZITNÍ BANKA, TRANSFERNÍ AGENT ING Luxembourg, 52, route d'esch, Luxembourg AUDITOR Ernst & Young, Société Anonyme, 7, Parc d'activité Syrdall L5365 Munsbach, Luxembourg FINANČNÍ SLUŽBA Belgie ING Belgium, 24, avenue Marnix / 24, Marnixlaan, Brussels Česká republika ING Bank N.V., Organizační složka, Nádražni 344/25, Praha 5, Lucembursko ING Luxembourg, 52, route d'esch, Luxembourg Slovensko ING Bank N.V., Pobočka zahraničnej banky, Jesenskeho 4/C, Bratislava Nizozemí ING Bank N.V., Amstelveensesteenweg 500, 1081 KL Amsterdam ING International 4

11 Vývoj finanční situace fondů CZECH BOND CZK CZECH EQUITY CZK Čisté jmění 6,998,867,280 10,515,551,503 Akcie Čistá hodnota aktiv na akcii Kapitalizace P (B) 2, Distribuce P (A) 1, Kapitalizace X (B) 14, Distribuce X (A) 52, Kapitalizace P (CR) (B) 3, Distribuce P (CR) (A) 1, Kapitalizace P (SR) (B) 4, SKK Počet akcií Kapitalizace P (B) 2,907,868 Distribuce P (A) 453,199 Kapitalizace X (B) 1,207 Distribuce X (A) 123 Kapitalizace P (CR) (B) 2,037,165 Distribuce P (CR) (A) 432,984 Kapitalizace P (SR) (B) 767,042 Dividendy Distribuce X (A) 31/10/2006 1, Distribuce P (CR) (A) 30/01/ ING International 5

12 Výkaz čistého jmění k 31. prosince 2006 CZECH BOND CZK CZECH EQUITY CZK KOMBINOVANÝ EUR Celkový objem cenných papírů v portfoliu 6,875,177,386 10,169,483, ,549,853 Akcie 10,169,483, ,066,975 Dluhopisy 6,875,177, ,482,878 Peněžní hotovost v bance 21,108, ,821,464 10,501,365 Ostatní jmění 112,024,197 27,887,976 4,059,544 Celkové jmění 7,008,309,655 10,538,192, ,110,762 Bankovní kontokorenty 143, ,173 Krátkodobé závazky 9,298,921 22,640, ,731 Celkové závazky 9,442,375 22,641, ,904 Čisté jmění 6,998,867,280 10,515,551, ,179,858 Původní poznámky tvoří nedílnou část těch finančních výkazů. ING International 6

13 Portfolio cenných papírů a nástrojů finančních derivátů CZECH BOND Počet/nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Počet/nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na řádné burze cenných papírů Cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na řádné burze cenných papírů Dluhopisy Dluhopisy 50,000,000 E.I.B. 02/ /4% CZK 50,170, ,000,000 E.I.B. 98/2013 0% CZK 65,271, ,000,000 E.I.B. 99/ /5% CZK 165,868, ,309, ,000,000 HBOS TREASURY 05/2012 3% CZK 43,573, ,000,000 NATIONAL GRID 05/2010 (FRN) CZK 49,924, ,498, ,000,000 VORARLBERGER LAND HYPO CZK 50,155, / /4% 50,155, ,000,000 ANGLO IRISH BANK 04/ % CZK 85,041, ,000,000 ANGLO IRISH BANK 06/ % CZK 29,415, ,000,000 HYPO REAL ESTATE INT 04/2009 4% CZK 70,633, ,090, ,000,000 CESKY TELECOM 03/ /2% CZK 100,650, ,000,000 CEZ 03/ % CZK 100,250, ,000,000 CEZ 99/2014 (VAR) CZK 20,000, ,000,000 CZECH REPUBLIC 00/ /5% CZK 54,850, ,750,000 CZECH REPUBLIC 01/2010 0% CZK 29,200, ,000,000 CZECH REPUBLIC 01/ % CZK 346,168, ,000,000 CZECH REPUBLIC 03/ /10% CZK 334,581, ,000,000 CZECH REPUBLIC 04/ % CZK 301,138, ,000,000 CZECH REPUBLIC 05/ % CZK 533,197, ,000,000 CZECH REPUBLIC 05/ % CZK 380,950, ,000,000 CZECH REPUBLIC 05/ % CZK 489,220, ,000,000 CZECH REPUBLIC 05/ /4% CZK 930,230, ,000,000 CZECH REPUBLIC 06/ /4% CZK 279,859, ,000,000 CZECH REPUBLIC 06/ % CZK 565,237, ,000,000 CZECH REPUBLIC 08/ /10% CZK 328,933, ,380,000 CZECH REPUBLIC CPN STRIP CZK 42,061, /2008 0% 90,000,000 PRAHA FINANCE 00/ /20% CZK 100,413, ,000,000 SPRAVA ZELEZNICNI DOPRAV CZK 209,300, / % 5,146,242, ,000,000 ISLANDSBANKI FBA 05/2010 3% CZK 69,622, ,000,000 ISLANDSBANKI FBA 04/2007 (FRN) CZK 49,696, ,000,000 LANDSBANKI ISLANDS 04/ % CZK 92,141, ,459, ,000,000 BANCA INTESA 05/ % CZK 58,350, ,000,000 BANCA INTESA 05/2010 3% CZK 74,125, ,475, ,000,000 JACKSON NAT FUND 02/2007 (FRN) CZK 49,910, ,910, ,000,000 ABN AMRO BANK 05/2007 0% CZK 66,370, ,500,000 HELABA FINANCE 98/ % CZK 29,407, ,000,000 SNS BANK NEDERLAND 05/ % CZK 59,031, ,809, ,000,000 DEUTSCHE APOTHEKE AERTZBK CZK 50,765, / /4% 87,850,000 HSH NORDBANK 04/2010 4% CZK 89,708, ,000,000 LB RHEINLANDPFALZ 04/ % CZK 26,475, ,948, ,000,000 DNB NOR BANK 05/ % CZK 43,757, ,000,000 KOMMUNALBANKEN 05/2010 3% CZK 24,796, ,554, ,000,000 LVMH MOETHENNESSY CZK 45,180, / % 60,000,000 RCI BANQUE 05/ % CZK 58,662, ,842, ,000,000 AIG SUNAMERICA 02/2008 5% CZK 10,238, ,000,000 GENERAL ELECTRIC CAP 05/2010 (FRN)CZK 39,906, ,000,000 HSBC FINANCE 05/2010 (FRN) CZK 9,976, ,000,000 MERRILL LYNCH 05/2010 (FRN) CZK 69,902, ,023, ,774,318, Původní poznámky tvoří nedílnou část těch finančních výkazů. ING International 7

14 Portfolio cenných papírů a nástrojů finančních derivátů CZECH BOND Počet/nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Cenné papíry a nástroje peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu Dluhopisy 50,000,000 RWE AG 03/2009 (FRN) CZK 50,000, ,000, ,000, Jiné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Dluhopisy 69,500,000 CZECH GOVT STRIP 01/2014 0% CZK 50,859, ,859, ,859, CELKEM 6,875,177, Původní poznámky tvoří nedílnou část těch finančních výkazů. ING International 8

15 Portfolio cenných papírů a nástrojů finančních derivátů CZECH EQUITY Počet/nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Počet/nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na řádné burze cenných papírů Akcie Cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na řádné burze cenných papírů Akcie 14,000 KETY PLN 20,126, ,000 KGHM POLSKA MIEDZ PLN 345,455, ,581, ,805 ECM REAL ESTATE INVESTMENTS CZK 24,064, ,500 ORCO PROPERTY GROUP CZK 409,117, ,182, ,970 CERSANITKRASNYSTAW SA PLN 15,776, ,738 POLIMEX MOSTOSTAL SIEDLC PLN 65,268, ,045, ,922 PHILIP MORRIS CZK 150,914, ,914, ,854 FRANTSCHACH SWIECIE PLN 23,064, ,064, ,796 EGIS RT HUF 65,430, ,494 RICHTER GEDEON HUF 359,064, ,091 TEVA PHARMACEUTICAL IND. (ADR) USD 20,819, ,200 ZENTIVA CZK 516,329, ,643, ,906 GRUPA LOTOS PLN 88,913, ,711 MOL MAGYAR HUF 519,608, ,651,451 POLSKI GORNICTWO PLN 42,734, NAFTOWE I GAZONICTWO 759,780 POLSKI KONCERN NAFTOWAY ORLE PLN 260,503, ,500 SLOVNAFT SKK 24,675, ,435, ,000 AGORA PLN 6,034, ,000 TVN PLN 68,012, ,047, ,047,523 UNIPETROL CZK 479,734, ,734, ,304 PROKOM SOFTWARE PLN 47,359, ,934 SOFTBANK PLN 5,388, ,748, ,590 BANK HANGLOWY W WARSZAWIE PLN 33,435, ,398 BANK POLSKA KASA OPIEKI PLN 225,721, ,652 BANK PRZEMYSLOWOHANDLOWY PLN 210,792, ,000 BANK ZACHODNI PLN 54,988, ,000 BIG BANK GDANSKI PLN 27,429, ,615 BRE BANK PLN 98,092, ,194 FHB LANDCREDIT AND HUF 36,124, MORTGAGE BANK 261,172 KOMERCNI BANKA CZK 809,372, ,305 OTP BANK HUF 607,682, ,500 POWSZECHNA KASA PLN 272,802, OSZCZEDNOSCI BANK 2,376,440, ,599 COMPUTERLAND PLN 24,803, ,803, ,000 PEGAS NONWOVENS CZK 79,170, ,170, ,242 RABA HUF 1,254, ,254, ,073,613 CESKE ENERGETICKE ZAVODY CZK 1,030,668, STREDOCESKA ENERGETICKA CZK 1,744, ,032,412, Původní poznámky tvoří nedílnou část těch finančních výkazů. ING International 9

16 Portfolio cenných papírů a nástrojů finančních derivátů CZECH EQUITY Počet/nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Počet/nominální hodnota Měna Hodnota v CZK % COJ Cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na řádné burze cenných papírů Akcie Cenné papíry a nástroje peněžního trhu obchodované na jiném regulovaném trhu Akcie 197,000 CENTRAL EUROPEAN CZK 289,590, MEDIA ENTERPRISES 2,712,745 MAGYAR TELEKOM HUF 314,242, ,246 NETIA HOLDINGS PLN 35,763, ,758,120 TELEFONICA O2 CR CZK 836,865, ,730,000 TELEKOMUNIKACJA POLSKA PLN 305,285, ,781,746, ,579 ALUMIL ROM INDUSTRY RON 1,819, ,819, ,819, Jiné cenné papíry a nástroje peněžního trhu 4,408 DANUBIUS HOTELS HUF 3,354, ,684 ORBIS PLN 19,359, ,714, Akcie 84,008 VODNI STAVBY PRAHA CZK (BANKRUPTCY) 288,100 GLOBE TRADE CENTRE PLN 83,248, ,248, ,973 SKODA PLZEN (BANKRUPTCY) CZK ,430 BANK AUSTRIA CREDITANSTALT EUR 166,292, ,064 ERSTE BANK DER OESTERREICH. EUR 1,041,183, SPARKASSEN 1,207,475, CELKEM 10,169,483, ,167,663, Původní poznámky tvoří nedílnou část těch finančních výkazů. ING International 10

17 Poznámky k vývoji finanční situace 1 Obecné poznámky Fond ING INTERNATIONAL (dále jen "Fond") je investiční společností s variabilním kapitálem ("Société d Investissement à Capital Variable") zapsanou dne 18. května 1994 na dobu neurčitou jako tzv. société anonyme (tj. jako veřejnou společnost s ručením omezeným) podle zákona Lucemburska o společnostech pro hromadné investování, část I ze dne 20 prosince Zakládací listina a stanovy společnosti byly zveřejněny v Úředním věstníku a zahrnuty do seznamu společností a asociací Lucemburského velkovévodství uloženého ve spisovně obvodního soudu v Lucemburku. Zde je možné do listin nahlédnout, případně si z nich po zaplacení správního poplatku pořídit kopie. Fond je zapsán v Obchodním rejstříku v Lucembursku pod číslem B V současné době nabízí Fond investorům tyto třídy akcií: Třída akcií Kategorie akcií Popis P B Kapitalizační akcie P A Distribuční akcie X B Kapitalizační akcie určené jen pro některé země X A Distribuční akcie určené jen pro některé země P (CR)B P (CR)A P (SR)B P (SR)A Kapitalizační akcie určené pro trh v České republice Distribuční akcie určené pro trh v České republice Kapitalizační akcie určené pro trh ve Slovenské republice Distribuční akcie určené pro trh ve Slovenské republice Změny SICAV se dříve řídily podle části I, Kapitoly 3 lucemburského zákona z 30. března, Od 2. října, 2006 se řídí Částí I lucemburského zákona z 20. prosince Hlavní účetní metody Finanční závěrky připravené v souladu s všeobecně uznávanými účetními principy s předpisy platnými na územi Lucemburska. Směna deviz Finanční výkazy jsou vedeny vždy v měně příslušného fondu. Bankovní, jiná čistá aktiva a účetní hodnota portfolií cenných papírů vyjádřená v jiné než účetní měně příslušného fondu se směňují na měnu příslušného fondu kursem platným ke dni 31 prosinec Různé další položky konsolidované závěrky odpovídají součtu položek finanční závěrky každého fondu případně přepočtených na eura daným směnným kursem ke dni 31 prosinec ING International 11

18 Poznámky k vývoji finanční situace Ocenění cenných papírů v portfoliu Cenné papíry přijaté k oficiální kótaci nebo k obchodování na jiném řízeném trhu se oceňují podle posledniho kursu. Pokud se tyto cenné papíry obchodují na více trzích, provede se jejich ocenění kursem cenných papírů hlavního trhu, na němž jsou cenné papíry kótovány. Nekótované cenné papíry a dále cenné papíry neobchodované na burze či na jiném organizovaném trhu jakož i kótované a obchodované cenné papíry, jejichž poslední kurs však není dostatečně průkazný, se oceňují podle hodnoty, jíž může být podle opatrného odhadu učiněného v dobré víře pravděpodobně dosaženo. Příjmy Dividendy se účtují k datu odtržení kupónu (tzv. exdate). Úroky jsou na konto připsány prorata temporis (tj. denně). 3 Ostatní aktiva a běžná pasíva Účet ostatních aktiv zahrnuje hlavně připsaný úrok a pohledávky. Účet běžných pasiv zahrnuje hlavně poplatky, splatné pohledávky. 4 Provize za správu fondů V souladu se všeobecnými podmínkami jmenování společnosti ING Investment Management Luxembourg S.A. společností SICAV budou podřízené fondy vyplácet společnosti ING Investment Management Luxembourg S.A. roční provizi za správu fondu vypočtenou z průměrné výše čistých aktiv jednotlivých podřízených fondů tak, jak ukazuje tabulka dále v textu. Tato provize bude vyplácena v měsíčních splátkách. Společnost ING Investment Management Luxembourg S.A. svěřila na vlastní náklady správu jednotlivých podřízených fondů následujícím investičním správcům. Manažerská společnost fondu, kterou je ING Investment Management Luxembourg S.A., má právo na výplatu měsíčního manažerského poplatku, který je vypočítáván formou procentní sazby z průměrné čisté hodnoty aktiv: Podfond Třída akcií Provize za správu fondů ING International Czech Bond P 1.00% ročně ING International Czech Bond X 1.20% ročně ING International Czech Equity P (CR) 2.00% ročně ING International Czech Equity P (SR) 2.00% ročně 5 Poplatky zá správu účtů Depozitní banka je odměňována v souladu s běžnou bankovní praxí v Lucembursku. ING International 12

19 Poznámky k vývoji finanční situace 6 Úpisová daň Fond je povinen platit v Lucembursku daň (tzv. úpisovou daň) ve výši 0,05% ročně z čisté výše svých aktiv. Tato daň se platí čtvrtletně a vypočítává se z čisté hodnoty aktiv Fondu na konci relevantního kalendářního čtvrtletí. Úpisová daň se neplatí z aktiv Fondu v jiných UCIs, které již v Lucembursku podléhají tomuto zdanění. 7 Změny k nimž dochází ve skladbě portfolia cenných papírů Změny jsou k dispozici akcionářům nejen na přepážkách opatrovnické banky a v centrále společnosti, ale i v ústavech poskytujících společnosti finanční služby. Komukoliv lze pak tyto informace zaslat na vyžádání. 8 Informace pro akcionáře Podle belgického zákona o financích ze dne 22. prosince 2003, který vstoupil v účinnost dne 1. ledna 2004, se na všechny finanční prostředky pocházející z Belgie a převedené do Společnosti k 31. prosinci předcházejícího roku vztahuje daň ve výši 0,06%. Tato daňová sazba se v roce 2005 zvýšila na 0,07% a od roku 2007 pak stoupne na 0,08%. Společnost podala na belgický stát stížnost u Evropské komise a žádá, aby tato daň byla uznána za daň odporující právu Společenství. ING International 13