VÝROČNÍ ZPRÁVA CALYON BANK S.A., organizační složka

Transkript

1 VÝROČNÍ ZPRÁVA 9 CALYON BANK S.A., organizační složka

2 OBSAH Prohlášení vedení... Organizační schéma... 3 Zpráva nezávislého auditora k výroční zprávě... Zpráva nezávislého auditora k účetní závěrce... 6 Účetní závěrka k 3. prosinci Obchodní kontakty... 8

3 Prohlášení vedení Výkonnost pobočky v roce 9 byla stále ještě ovlivněna celosvětovou finanční krizí a jejími dopady na světovou ekonomiku včetně České republiky. V tomto novém ekonomickém prostředí se pobočka držela přehodnocené strategie skupiny směrem k dosažení čtyř hlavních cílů: soustředit se na klíčové obchodní segmenty redukovat potenciální rizika 3 koncentrovat svůj rozvoj směrem ke stávajícím klientům omezit přímé náklady Tyto cíle byly již součástí lokální strategie pobočky a lokální aktivity byly již přizpůsobeny těmto novým požadavkům. Cíleným sledováním některých klientů pobočka předešla další tvorbě opravných položek a současná úroveň kvality úvěrového portfolia vede k velmi optimistickému pohledu na tvorbu opravných položek i v současném účetním období. V prvním čtvrtletí roku došlo k přejmenování pobočky v rámci celkového rebrandingu skupiny z původního CALYON na Crédit Agricole Corporate and Investment Bank. Změna jména se stala efektivní dnem zápisu do obchodního rejstříku dne. dubna. Tato změna potvrzuje strategii skupiny a plnou podporu v dalších investicích a rozvoji korporátnich a finančních aktivit pod touto novou globální značkou. Vedení pobočky věří, že s podporou skupiny Crédit Agricole, jedné z velkých mezinárodních finančních institucí, a díky profesionalitě zaměstnanců, bude úspěšně pokračovat posilování aktivit a získávání tržního podílu, společně se zvýšením ziskovosti operací pobočky v České republice. Nebyly zaznamenány žádné významné události, které nastaly mezi rozvahovým dnem a datem sestavení účetní závěrky, které by měly materiální dopad na účetní závěrku pobočky k 3. prosinci 9. Jménem vedení bych chtěl poděkovat všem klientům banky za jejich podporu a loajalitu a všem zaměstnancům banky za jejich cenné přispění. Thierry Hebraud Senior country officer

4 Organization Chart / Organizační schéma SENIOR COUNTRY OFFICER ŘEDITEL LEGAL & COMPLIANCE CAPITAL MARKETS SALES KAPITÁLOVÉ TRHY STRUCTURED FINANCE STRUKTUROVANÉ FINANCOVÁNÍ MONEY MARKET FINANČNÍ TRH REGIONAL REAL ESTATE REGIONALNÍ FINANCOVÁNÍ NEMOVISTOSTÍ CORPORATE BANKING & FINANCIAL INSTITUTION KORPORÁTNÍ BANKOVNICTVÍ a FINANČNÍ INSTITUCE CHIEF OPERATING OFFICER ADMINISTRATIVNÍ A FINANČNÍ ŘEDITEL EDP & EB ELEKTRONICKÉ ZPRACOVANÍ DAT IRD SALES IRD PRODEJ FINANCIALS ÚČTÁRNA FX SALES FX PRODEJ GENERAL AFFAIRS PROVOZ OPERATIONS PLATEBNÍ STYK RISK AND PERMANENT CONTROL ŔÍZENÍ RIZIK A PERMANENTNÍ KONTROLY CREDIT ADMINISTRATION ADMINISTRACE ÚVĚRŮ CREDIT ANALYST ANALÝZA ÚVĚROVÉHO RIZIKA PERMANENT CONTROL PERMANENTNÍ KONTROLA REGIONAL MARKET ACTIVITY MONITORING REGIONÁLNÍ SLEDOVÁNÍ TR ŽNÍCH AKTIVIT ORGANIZATION CUSTOMER SERVICE DEPT. KLIENTSKÉ SLUŽBY HUMAN RESOURCES PERSONÁLNÍ ODDĚLENÍ 3

5 Zpráva nezávislého auditora k výroční zprávě PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská /66 Praha Česká republika Telefon Fax ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA VEDENÍ CALYON S.A., organizační složka Ověřili jsme účetní závěrku společnosti CALYON S.A., organizační složka, identifikační číslo , se sídlem Ovocný trh 8, Praha (dále Pobočka ) za rok končící 3. prosince 9 uvedenou ve výroční zprávě na stranách 8-7, ke které jsme dne 9. března vydali výrok uvedený na straně 7. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme soulad ostatních informací obsažených ve výroční zprávě Pobočky za rok končící 3. prosince 9 s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy odpovídá vedení Pobočky. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Úloha auditora Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést ověření tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že ostatní informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská /66, Praha, IČ: 7655, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod oprávněním číslo. PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. "PricewaterhouseCoopers" označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným a nezávislým právním subjektem.

6 Vedení CALYON S.A., organizační složka Zpráva nezávislého auditora Výrok Podle našeho názoru jsou ostatní informace uvedené ve výroční zprávě Pobočky za rok končící 3. prosince 9 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou.. srpna PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem Ing. Petr Kříž statutární auditor, oprávnění č.

7 Zpráva nezávislého auditora k účetní závěrce ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská /66 Praha Česká republika Telefon Fax VEDENÍ Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku CALYON S.A., organizační složka, identifikační číslo , se sídlem Ovocný trh 8, Praha (dále Pobočka ), tj. rozvahu k 3. prosinci 9, výkaz zisku a ztráty a přehled o změnách vlastního kapitálu za rok 9 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel (dále účetní závěrka ). Odpovědnost vedení Pobočky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá vedení Pobočky. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Úloha auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontroly relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská /66, Praha, IČ: 7655, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod oprávněním číslo. PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. "PricewaterhouseCoopers" označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným a nezávislým právním subjektem.

8 Vedení CALYON S.A., organizační složka Zpráva nezávislého auditora Úloha auditora (pokračování) Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Pobočky k 3. prosinci 9 a jejího hospodaření za rok 9 v souladu s českými účetními předpisy. 9. března PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem Ing. Petr Kříž statutární auditor, oprávnění č. (7)

9 CALYON S.A., organizační složka Sídlo: Ovocný trh 8, Praha Identifikační číslo: Právní forma: pobočka zahraniční banky Předmět podnikání: bankovnictví Datum sestavení:. března ROZVAHA K 3. PROSINCI 9 Aktiva: Poznámka 3. prosince 9 3. prosince 8 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Pohledávky za klienty v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky 5 Pohledávky za centrálou Pobočky Dluhové cenné papíry vydané nebankovními subjekty Dlouhodobý hmotný majetek Ostatní aktiva Kapitálové fondy 38 3 Oceňovací rozdíly Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Pasiva: Závazky vůči bankám v tom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky Závazky vůči klientům v tom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Ostatní rezervy Závazek vůči centrále Pobočky Zisk / ztráta za účetní období Pasiva celkem 9 (8)

10 CALYON S.A., organizační složka PODROZVAHA K 3. PROSINCI 9 Poznámka Podrozvahová aktiva: Poskytnuté přísliby a záruky Poskytnuté zástavy Pohledávky ze spotových operací 3. prosince 9 3. prosince Pohledávky z pevných termínových operací Pohledávky z opcí Podrozvahová aktiva celkem Podrozvahová pasiva: Přijaté přísliby a záruky Přijaté zástavy a zajištění, 5 5 Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací Závazky z opcí Podrozvahová pasiva celkem (9)

11 CALYON S.A., organizační složka VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 Poznámka Výnosy z poplatků a provizí 7 9 Náklady na poplatky a provize Čistá ztráta z finančních operací Výnosy z úroků a podobné výnosy 5 z toho: úroky z dluhových cenných papírů Náklady na úroky a podobné náklady Ostatní provozní výnosy 9 Správní náklady v tom: a) náklady na zaměstnance z toho: aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění b) ostatní správní náklady Odpisy k dlouhodobému hmotnému majetku Rozpuštění opravných položek k pohledávkám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek Tvorba opravných položek k pohledávkám Zisk/ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk / ztráta za účetní období po zdanění ()

12 CALYON S.A., organizační složka PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 Kapitálové Nerozdělený Fondy fondy zisk z přecenění Celkem Čistá ztráta za účetní období Refundace zisku centrále Pobočky Zůstatek k. lednu 8 Oceňovací rozdíly nezahrnuté do zisku po zdanění Reklasifikace zisku do závazků vůči centrále Zůstatek k 3. prosinci 8 Čistý zisk za účetní období Snížení kapitálové dotace z centrály Pobočky Oceňovací rozdíly nezahrnuté do zisku po zdanění Reklasifikace ztráty do pohledávky vůči centrále Zůstatek k 3. prosinci 9 ()

13 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 VŠEOBECNÉ INFORMACE CALYON S.A., organizační složka (dále jen Pobočka ) vznikla dne 6. října 5. Sídlem Pobočky je Ovocný trh 8, Praha, 7 9. Sídlem centrály Crédit Agricole Corporate and Investment Bank S.A. je La Defense Cedex, Quai Du President Paul Doumer, 9, Paříž 99, Francie. Konečnou mateřskou společností je SAS Rue La Boétie, která má sídlo ve Francii. Činnost Pobočky spočívá zejména v: poskytování korunových a devizových úvěrů a záruk, přijímání a poskytování korunových a devizových vkladů, vedení běžných a termínovaných korunových a devizových účtů, poskytování běžných bankovních služeb, provádění transakcí v cizích měnách na mezibankovním peněžním trhu, ÚČETNÍ POSTUPY (a) Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka, obsahující rozvahu, podrozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro finanční instituce. Je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizovatelných finančních nástrojů reálnou hodnotou. Částky v účetní závěrce jsou zaokrouhleny na miliony českých korun (), není-li uvedeno jinak. Pokračující globální finanční krize Pokračující globální finanční krize, která započala v průběhu roku 7 a zasáhla Českou republiku v průběhu roku 8, vedla kromě jiného k nízké úrovni obchodování na kapitálovém trhu, snížení likvidity v bankovním sektoru, ke zvýšení mezibankovních úrokových měr a velmi vysoké nestabilitě na akciových trzích. Nejistota na globálních finančních trzích vedla také k bankrotu bank a státní pomoci bankám v USA, západní Evropě, Rusku a jiných zemích. Jak se ukazuje, je nemožné předvídat dopady současné finanční krize a chránit se proti nim. ()

14 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (b) Cizí měny Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočteny na české koruny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou (dále jen ČNB ) k rozvahovému dni. Veškeré kurzové zisky a ztráty z peněžních položek jsou vykázány v zisku nebo ztrátě z finančních operací. (c) Smlouvy o financování cenných papírů Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji (reverzní repo smlouvy) se nevykazují v rozvaze. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi (repo smlouvy) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány ke dni vypořádání jako pohledávky za bankami, pohledávky za klienty, závazky vůči bankám a závazky vůči klientům. (d) Reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenných papírů Pobočky je stanovena jako čistá současná hodnota peněžních toků zohledňující rizika v případě dluhopisů. Pobočka používá ve svých modelech určených ke zjištění reálné hodnoty cenných papírů pouze dostupné tržní údaje. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Pobočky tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí. (e) Okamžik uskutečnění účetního případu Pro účetní zachycení finančních aktiv a závazků platí následující pravidla: Pobočka zaúčtuje finanční aktivum nebo finanční závazek v rozvaze, jakmile se stane stranou smluvního ustanovení týkající se nástroje. Pro odúčtování finančních aktiv a závazků platí následující pravidla: (3)

15 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (e) Okamžik uskutečnění účetního případu (pokračování) Finanční aktivum se odúčtuje z rozvahy tehdy a jen tehdy, když smluvní práva na peněžní toky z finančního aktiva vyprší nebo je aktivum převedeno a v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím finančního aktiva jsou také převedena (tedy jestliže v podstatě všechna rizika a užitky převedeny nejsou, Pobočka musí zjistit, zda si zachovala kontrolu nad finančním aktivem). Finanční závazek je odúčtován z rozvahy pouze v případě, že finanční závazek zanikne nebo jinak skončí jeho platnost. Dlluhopisy zapůjčené Bankou na základě smluv o zpětném prodeji a cenné papíry poskytnuté na základě smluv o zpětném odkupu nejsou odúčtovány, protože Pobočka drží v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím finančního aktiva na základě předem dohodnuté odkupní ceny a kritérium pro odúčtování tak není splněno. Koupě nebo prodej finančních aktiv s obvyklým termínem dodání se zaúčtuje s použitím účtování k datu vypořádání. (f) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů mají dvě podkategorie. Cenné papíry k obchodování, které byly pořízeny nebo získány za účelem prodeje nebo vypořádání v blízké budoucnosti nebo jsou součástí definovaného portfolia finančních nástrojů, které jsou společně řízeny za účelem dosahování zisků z cenových rozdílů v krátkodobém časovém období, a cenné papíry označené účetní jednotkou za cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů při prvotním zaúčtování. Jakýkoliv cenný papír, který je finančním aktivem nebo cenným papírem účtovaným v závazcích, může být při prvotním zaúčtování zařazen jako cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, s výjimkou účastnických cenných papírů a podílů, které nejsou veřejně obchodovány a jejich reálnou hodnotu nelze spolehlivě odhadnout, a s výjimkou cenných papírů emitovaných Pobočkou. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v zisku nebo ztrátě z finančních operací. ()

16 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (g) Cenné papíry držené do splatnosti Cenné papíry držené do splatnosti jsou cennými papíry s pevným datem splatnosti, které Pobočka zamýšlí a je schopna držet do splatnosti. Cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou. (h) Realizovatelné cenné papíry Realizovatelné cenné papíry nejsou ani cennými papíry oceňovanými reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Realizovatelné cenné papíry jsou při prvotním zaúčtování oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady a následně se oceňují reálnou hodnotou. Zisky a ztráty vyplývající ze změny reálné hodnoty realizovatelných cenných papírů se (po zohlednění daňových vlivů) vykazují přímo ve vlastním kapitálu do okamžiku, kdy dojde k prodeji nebo snížení hodnoty. Kumulované zisky nebo ztráty původně vykázané ve vlastním kapitálu se v těchto případech zaúčtují do výnosů nebo nákladů. Úroky z dluhových cenných papírů vypočítané efektivní úrokovou mírou jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty. (i) Finanční deriváty Finanční deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně oceňovány reálnou hodnotou. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota negativní. Oceňovací rozdíly finančních derivátů k obchodování jsou součástí zisku nebo ztráty z finančních operací. (j) Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu za použití metody efektivní úrokové míry odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo závazku a rozdělení úrokových výnosů nebo nákladů během stanoveného období. (5)

17 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (j) Výnosové a nákladové úroky (pokračování) Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontují očekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančního aktiva nebo závazku. Lineární metoda je využívána jako aproximace efektivní úrokové sazby u úvěrů, pokud jsou období mezi jednotlivými splátkami kratší než jeden rok. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem. Výnosy z nesplácených úvěrů jsou rovněž časově rozlišovány a zahrnovány do zůstatku příslušného úvěru. Tyto částky jsou brány v úvahu při stanovení opravné položky na nesplácené úvěry. (k) Sankční úroky Sankční úrokové výnosy, které nebyly uplatněny nebo byly prominuty, jsou vyloučeny z úrokových výnosů. Výnosy, které již byly zachyceny, nejsou odúčtovány. (l) Výnosy z poplatků a provizí Poplatky a provize jsou vykazovány na akruálním principu k datu poskytnutí služby. Poplatky a provize za sjednání transakce pro třetí stranu nebo z podílu na tomto jednání jsou vykázány v okamžiku dokončení transakce, ke které se vztahují. Poplatky za sjednání syndikovaných úvěrů jsou vykázány v okamžiku dokončení transakce. Všechny ostatní poplatky ze syndikovaných úvěrů jsou vykazovány na principu efektivní úrokové míry po dobu trvání obchodu. Poplatky za poradenské služby jsou vykazovány na akruálním principu na základě smluv o poskytnutí těchto služeb. (m) Pohledávky Pohledávky vytvořené Pobočkou se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka. (6)

18 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (n) Rezervy Rezervy jsou tvořeny, má-li Pobočka existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Tvorba rezervy se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami, na jejichž krytí byly rezervy vytvořeny, v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění rezervy pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Rezerva je tvořena v měně, ve které Pobočka předpokládá plnění. (o) Opravné položky vyplývající ze snížení hodnoty aktiv Pobočka vždy k rozvahovému dni posoudí, zda neexistují objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty finančního aktiva nebo skupiny aktiv. Ke snížení hodnoty pohledávky nebo skupiny pohledávek a ke vzniku ztráty dochází vždy pouze v tom případě, že existuje objektivní důkaz snížení hodnoty jako důsledek jedné nebo více událostí, které nastaly po prvotním zachycení pohledávky (událost vyvolávající ztrátu), a že tato událost nebo události mají dopad na ocekávané budoucí penežní toky pohledávky nebo skupiny pohledávek, které se dají spolehlivě odhadnout. Objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty pohledávky nebo skupiny pohledávek, zahrnují pozorovatelná data které má Pobočka k dispozici a které svědčí o těchto událostech vyvolávajících ztrátu: (i) (ii) (iii) (iv) (v) významných finančních problémech emitenta; porušení smlouvy, jako např. prodlení s platbami úroků nebo jistiny ci jejich nezaplacení; úlevě, kterou Pobočka dlužníkovi z ekonomických či jiných právních důvodu týkajících se finančních obtíží dlužníka udělila a kterou by jinak Pobočka neudělila; značné pravdepodobnosti konkurzu či jiné finanční restrukturalizace emitenta; objektivní důkazy indikují měřitelné snížení očekávaných budoucích peněžních toků skupiny pohledávek vzhledem k jejich prvotnímu zachycení, ačkoliv toto snížení nelze ještě identifikovat u jednotlivých pohledávek zařazených do portfolia. Tyto objektivní důkazy zahrnují negativní změny platební schopnosti dlužníka v rámci skupiny pohledávek nebo národní nebo lokální ekonomické podmínky, které způsobují druhotnou platební neschopnost u pohledávek ve skupině. (7)

19 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (o) Opravné položky vyplývající ze snížení hodnoty aktiv (pokračování) Pobočka nejdříve posoudí, zda existují objektivní důkazy snížení hodnoty u jednotlivých pohledávek, které jsou jednotlivě významné. Pokud vznikne ztráta na základě objektivních důkazů o tom, že došlo ke snížení hodnoty pohledávky vykázané v naběhlé hodnotě, výše ztráty bude rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiva a současnou hodnotou očekávaných budoucích peněžních toků (vyjma budoucích ztrát z úvěrů, které do této doby nevznikly) diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby dané pohledávky. Účetní hodnota aktiva je snížena použitím účtu opravné položky a ztráta je zahrnuta do zisku nebo ztráty za dané účetní období. Pokud je pohledávka úročena variabilní úrokovou sazbou, jako diskontní sazba pro zjištění snížení hodnoty pohledávky je použita stávající efektivní úroková sazba stanovená podle dané smlouvy. Pokud je pohledávka zajištěna, Pobočka bere v úvahu peněžní tok, který může nastat při nuceném prodeji zástavy snížený o náklady spojené s prodejem bez ohledu na to, zda je nucený prodej pravděpodobný či nikoli. Metodika a předpoklady použité pro odhad budoucích peněžních toků jsou Pobočkou pravidelně přehodnocovány, aby Pobočka snížila rozdíl mezi odhadem ztráty a skutečnou ztrátou. Pokud jde o nedobytnou pohledávku, je pohledávka odepsána proti příslušné opravné položce. Pohledávka je odepsána po uskutečnění všech nutných procedur a po zjištění výše ztráty. Pokud v následujícím účetním období ztráta ze snížení hodnoty nebo z nedobytné pohledávky poklesne a tento pokles je možné objektivně vztáhnout k události, která nastala po snížení hodnoty finančních aktiv (jako např. zvýšení úvěrového hodnocení dlužníka), bude opravná položka rozpuštěna do výnosů. (8)

20 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (p) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou a je odepisován rovnoměrně po dobu jeho předpokládané životnosti při uplatnění následujících ročních odpisových sazeb: Technické zhodnocení pronajatého majetku Zařízení Motorová vozidla Nábytek Oceňovací rozdíl Software. rok používání % Další roky %,,3 5,,3-6,7 3,,5 8,6 8,3,3 6,7 Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno. (q) Daň z přidané hodnoty Pobočka je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen DPH ). Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceňován pořizovací cenou včetně DPH. Pobočka uplatňuje DPH na vstupu ve výši minimálního zákonného limitu (tj. jednoho procenta), protože poměr plnění, která nejsou osvobozena od DPH a všech zdanitelných plnění je vzhledem k platné daňové legislativě postačující. DPH na vstupu, která není uplatněna, je okamžitě účtována do nákladů. (r) Odložená daň Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Pobočka očekává její realizaci. (9)

21 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (r) Odložená daň (pokračování) Odložená daň, vyplývající z přecenění realizovatelných cenných papírů na reálnou hodnotu vykazovaného přímo ve vlastním kapitálu, je rovněž zachycena ve vlastním kapitálu. (s) Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a sociální fond Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují odměny vedení Pobočky. Pobočka v současné době nerealizuje žádná penzijní připojištění pro své zaměstnance. K financování státního důchodového plánu provádí Pobočka pravidelné odvody do českého státního rozpočtu. (t) Spřízněné strany Spřízněné strany jsou v souladu se zákonem o Bankách definovány takto: vedoucí zaměstnanci Pobočky, kteří jsou na základě pracovní nebo jiné smlouvy zodpovědní za výkonné řídící funkce vymezené stanovami Pobočky ( vedoucí zaměstnanci Pobočky ); společnosti ovládající Pobočku a jejich akcionáři s podílem přesahujícím % jejich základního kapitálu a vedoucí zaměstnanci těchto společností; osoby blízké (přímí rodinní příslušníci) vedoucím zaměstnancům Pobočky; společnosti, v nichž členové vedení Pobočky, vedoucí zaměstnanci nebo společnosti ovládající Pobočku drží větší než % majetkovou účast; společnosti ovládané Crédit Agricole, S.A. V souladu s českými účetními předpisy jsou v poznámkách, a uvedeny tyto zůstatky a transakce se spřízněnými stranami: souhrnná výše úvěrů, vkladů nebo záruk poskytnutých a přijatých od spřízněných stran; veškeré mzdy a veškeré odměny členům vedení a vedoucím zaměstnancům Pobočky. ()

22 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (u) Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech. 3 POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK Běžné vklady u centrální banky Povinné minimální rezervy u centrální banky Pokladní hotovost 3. prosince 9 3. prosince Povinné minimální rezervy představují povinné vklady u ČNB, kterými Pobočka nemůže běžně disponovat. Tyto vklady jsou úročeny repo sazbou pro českou korunu, která činila k 3. prosinci 9 % p.a. (8:,5 % p.a.). POHLEDÁVKY ZA BANKAMI 3. prosince 9 3. prosince 8 bank (včetně overnight vkladů) Termínové vklady u ostatních bank Pohledávky z reverzních repo operací Běžné účty a ostatní vklady splatné na požádání u ostatních Ostatní pohledávky za bankami Reálná hodnota zástav přijatých v rámci reverzních repo operací (pozn. ) ()

23 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI (pokračování) Pohledávky za spřízněnými stranami Společnosti ovládané Crédit Agricole, S.A. 3. prosince 9 3. prosince Dle vedení Pobočky byly všechny úvěry spřízněným stranám poskytnuty v rámci běžné podnikatelské činnosti v podstatě za stejných podmínek a úrokových sazeb, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným klientům a podle názoru vedení nepředstavovaly vyšší než běžné úrokové nebo likviditní riziko, ani nevykazovaly jiné nepříznivé rysy. 5 POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (a) Pohledávky dle typu dlužníka Pohledávky za soukromými právnickými a fyzickými osobami Opravná položka ke klasifikovaným pohledávkám (poznámka 9) 3. prosince 9 3. prosince Z pohledávek za klienty k 3. prosinci 9 činily konsorciální úvěry 6 8 (8: 9 9 mil.kč). Za rok končící 3. prosince 9 Pobočka restrukturalizovala svoje pohledávky ve výši 77 (3. prosince 8: ). Pohledávka je považována za restrukturalizovanou, pokud Pobočka poskytla dlužníkovi úlevu, protože by jí pravděpodobně vznikla ztráta, pokud by tak neučinila. Za restrukturalizovanou pohledávku se nepovažuje pohledávka vzniklá obnovením krátkodobého úvěru, pokud dlužník plnil povinnosti vyplývající z úvěrové smlouvy. ()

24 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 5 POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování) (b) Kvalita portfolia pohledávek Pohledávky vůči klientům lze dle definic vydaných ČNB analyzovat takto: 3. prosince 9 3. prosince Standardní Sledované prosince 9 3. prosince Nemovitosti Bankovní záruky prosince 9 3. prosince Ohrožené: - ztrátové Hodnotu přijatých zástav za úvěry klientům lze analyzovat takto: Zastavené termínované vklady 6 REALIZOVATELNÉ CENNÉ PAPÍRY Dluhové cenné papíry vydané nebankovními subjekty Cenné papíry nejsou obchodované na burzách cenných papírů. (3)

25 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 7 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK Dlouhodobý hmotný majetek Technické zhodnocení pronajatého Oceňovací Motorová majetku Zařízení vozidla Nábytek rozdíl Celkem Počáteční zůstatková hodnota Přírůstky 3 Vyřazení Rok končící 3. prosince 8 Odpisy Oprávky (vyřazení) 8 9 Rozpuštění oceňovacího rozdílu Konečná zůstatková hodnota K 3. prosinci 8 Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota Rok končící 3. prosince 9 Počáteční zůstatková hodnota Vyřazení Oprávky (vyřazení) 9 Rozpuštění oceňovacího rozdílu Konečná zůstatková hodnota Odpisy K 3. prosinci 9 Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota ()

26 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 7 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK (pokračování) Dlouhodobý hmotný majetek (pokračování) Záporný oceňovací rozdíl vznikl dne. listopadu 5, kdy Pobočka koupila podnik od CALYON BANK CZECH REPUBLIC, a.s. K 3. prosinci 9 a k 3. prosinci 8 Pobočka neužívala majetek získaný na základě smluv o finančním leasingu, ani neposkytla žádný dlouhodobý majetek do zástavy za své závazky nebo za závazky třetích stran. 8 OSTATNÍ AKTIVA Finanční deriváty (poznámka (d)) 3. prosince 9 3. prosince Odložená daňová pohledávka (poznámka ) Pohledávka z titulu daně z příjmů (poznámka ) Ostatní pohledávky 9 OPRAVNÉ POLOŽKY A REZERVY Změnu stavu opravných položek a ostatních rezerv lze analyzovat takto: Opravné položky k pohledávkám za klienty Ostatní rezervy Přírůstky 366 Rozpuštění K. lednu 8 Kurzové rozdíly K 3. prosinci 8 Přírůstky Kurzové rozdíly K 3. prosinci 9 (5)

27 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 9 OPRAVNÉ POLOŽKY A REZERVY (pokračování) Odpisy pohledávek a výnosy z dříve odepsaných pohledávek Výnosy z dříve odepsaných pohledávek vůči klientům prosince 9 3. prosince 8 ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM Běžné účty jiných bank a jiné závazky splatné na požádání Vklady od jiných bank prosince 9 3. prosince Vklady od spřízněných stran Společnosti ovládané Crédit Agricole S.A. Vedení Pobočky se domnívá, že vklady od spřízněných stran byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb, jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru vedení Pobočky nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity či jiné nepříznivé faktory. (6)

28 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM 3. prosince 9 3. prosince 8 Závazky splatné na požádání Termínové účty se splatností prosince 9 3. prosince Odložený daňový závazek (poznámka ) 6 Ostatní závazky Repo operace Termínové účty s výpovědní lhůtou Ostatní závazky vůči klientům OSTATNÍ PASIVA Finanční deriváty (poznámka (d)) Pobočka k 3. prosinci 9 a 8 nevykazovala žádné závazky po splatnosti z pojistného na sociální zabezpečení a příspěvku na státní politiku zaměstnanosti, ani závazky po splatnosti z veřejného zdravotního pojištění či daňové nedoplatky. (7)

29 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 3 VLASTNÍ KAPITÁL A ROZDĚLENÍ ZISKU Centrála Pobočky Centrálou Pobočky k 3. prosinci 9 je Crédit Agricole Corporate and Investment Bank S.A., se sídlem La Defense Cedex, Quai Du President Paul Doumer, 9, Paříž 99, Francie, která je % dceřinou společností společnosti Crédit Agricole S.A. (poznámka ). Kapitálové fondy představující dlouhodobé zdroje svěřené centrálou Pobočce, které na rozdíl od pohledávek za centrálou a závazku vůči centrále nemají stanovenou splatnost. Rozdělení zisku Zisk ve výši 75 za rok končící 3. prosince 9 bude převeden do položky pohledávky / závazků vůči centrále Pobočky. EVENTUALITY A PŘÍSLIBY Pobočka eviduje pasivní právní spory. K 3. prosinci 9 a 8 Pobočka měla vytvořenou rezervu ve výši na základě posouzení očekávaného výsledku pasivních právních sporů (poznámka 9). Přísliby poskytnutí úvěru, záruky za úvěry třetím stranám, záruky z poskytnutých směnečných akceptů a akreditivy vystavují Pobočku úvěrovému riziku a ztrátě v případě nedodržení podmínek ze strany klienta. V průběhu běžné podnikatelské činnosti vznikají různé přísliby a potenciální závazky, které jsou provázeny prvky úvěrového rizika, úrokového rizika a rizika likvidity. (8)

30 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) Potenciální eventuality a poskytnuté přísliby lze členit takto: 3. prosince 9 3. prosince 8 Poskytnuté přísliby Poskytnuté záruky prosince 9 3. prosince 8 Poskytnuté záruky a přísliby: Přijaté záruky a přísliby zahrnují: Přijaté přísliby 38 Přijaté záruky prosince 9 3. prosince prosince 9 3. prosince 8 78 Aktiva získaná v rámci reverzních repo operací Státní pokladniční poukázky (poznámka ) Aktiva postoupená v rámci repo operací Státní pokladniční poukázky Závazky z repo operací jsou zahrnuty v závazcích vůči klientům (poznámka ). (9)

31 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 5 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY 9 8 Mezibankovní transakce 6 Úvěry poskytnuté klientům Dluhopisy Za období končící 3. prosince 9 bylo do výnosů zahrnuto 3 miliónů Kč úroků z klasifikovaných úvěrů (za období končící 3. prosince 8: miliónů Kč). Pobočka neevidovala k 3. prosinci 9 a 8 žádné sankční úroky a žádné sankční úroky z prodlení klientům neodpustila. 6 7 NÁKLADY NA ÚROKY A PODOBNÉ NÁKLADY 9 8 Mezibankovní transakce Vklady klientů a státu VÝNOSY A NÁKLADY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ Výnosy z poplatků a provizí Domácí a zahraniční platební styk 6 9 Poplatky z vydaných záruk 5 Poplatky a provize spojené s poskytováním úvěrů 8 5 Poplatky za zprostředkování derivátových transakcí 9 33 Výnosy ze zprostředkování nákupu cenných papírů Ostatní 9 (3)

32 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 7 VÝNOSY A NÁKLADY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ (pokračování) Náklady z poplatků a provizí Domácí a zahraniční platební styk -3-3 Transakce na peněžním trhu ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ Obchodování s cizími měnami a kurzové rozdíly Obchodování s deriváty 9 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY Ostatní provozní výnosy Služby poskytnuté v rámci skupiny Crédit Agricole Ostatní provozní výnosy (3)

33 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 SPRÁVNÍ NÁKLADY Manažerské poplatky v rámci skupiny Crédit Agricole Nájemné a leasing Rozvoj a údržba softwaru Komunikace Náklady na zaměstnance Náklady na právní a daňové poradenství - - Náklady na odměny auditorské společnosti -5 - Povinný audit roční účetní závěrky -3-3 Jiné ověřovací služby - - Ostatní personální náklady - -9 Ostraha budovy a podobné náklady Ostatní správní náklady Náklady na zaměstnance lze analyzovat následujícím způsobem: 9 8 Mzdy a odměny vedoucích zaměstnanců Ostatní mzdy, osobní náklady a odměny zaměstnanců Sociální náklady a zdravotní pojištění Počet členů vedení Pobočky Průměrný počet ostatních zaměstnanců 7 79 Statistika zaměstnanců (3)

34 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 DAŇ Z PŘÍJMŮ Daňový náklad/výnos zahrnuje: 9 8 Splatný daňový náklad - 3 Odložený daňový výnos / náklad (+ / -) Úprava daňového nákladu minulého období Celkem daňový náklad (-) / výnos (+) Splatná daň byla vypočítána následovně: Zisk / ztráta před zdaněním (+ / -) Výnosy nepodléhající zdanění Uplatněná daňová ztráta z minulých let Daňový základ (+) / daňová ztráta (-) 5-95 Splatná daň z příjmů ve výši % (8: %) - 3 Zálohy na daň z příjmů 57 Pohledávka z titulu z daně z příjmů (poznámka 8) 57 Daňově neuznatelné náklady Odložená daňová pohledávka k 3. prosinci 9 je vypočtena ve výši 9 %, odložený daňový závazek k 3. prosinci 8 je vypočten ve výši % a 9 % v závislosti na období, ve kterém je očekáváno vyrovnání přechodného rozdílu a lze je analyzovat následovně: Odložená daňová pohledávka / závazek (+/-) Sociální a zdravotní pojištění Daňová ztráta z minulých let 3. prosince 9 3. prosince 8 38 Přecenění portfolia realizovatelných cenných papírů -7 Odložená daňová pohledávka / závazek (+/-) (poznámky 8 a ) (33)

35 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 DAŇ Z PŘÍJMŮ (pokračování) Změnu čisté odložené daňové pohledávky / závazku lze analyzovat následovně: Odložená daň z přecenění portfolia realizovatelných cenných papírů -7 Čistá odložená daňová pohledávka / závazek (+ / -) na konci období Čistá odložená daňová pohledávka na počátku období Odložený daňový výnos / náklad (+ / -) zachycený výsledkově FINANČNÍ RIZIKA (a) Strategie užívání finančních nástrojů Aktivity Pobočky spočívají hlavně v používání finančních nástrojů. Pobočka přijímá vklady pevně i pohyblivě úročené, na různě dlouhá období a snaží se dosáhnout nadprůměrných úrokových marží investováním těchto fondů do vysoce kvalitních aktiv. Pobočka se snaží zvýšit tyto marže přeměnou krátkodobých fondů na dlouhodobé úvěry s vyšším úročením při zachování dostatečné likvidity pro úhradu všech případných splatných nároků. Pobočka se dále snaží o zvýšení svých úrokových výnosů dosahováním nadprůměrných marží, po zohlednění opravných položek, úvěrováním právnických a fyzických osob s různou úvěruschopností. Takové angažovanosti nezahrnují jen rozvahové úvěry a poskytnuté zálohy, ale Pobočka poskytuje také záruky a jiné přísliby, jako například akreditivy a ostatní obdobné závazky. Pobočka také obchoduje s finančními nástroji, včetně derivátů, obchodovanými přes přepážku s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových a dluhopisových trzích a v měnových a komoditních cenách. Vedení Pobočky stanovuje limity obchodování a výši angažovanosti pro závěrečné i průběžné denní pozice. Měnové a úrokové angažovanosti plynoucí z těchto derivátů jsou vyváženy uzavíráním protipozic, čímž je dosaženo kontroly nad proměnlivostí peněžních toků potřebných k uzavření tržních pozic. (3)

36 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (b) Úvěrové riziko Pobočka vyvažuje úroveň podstupovaného úvěrového rizika stanovováním limitů rizik akceptovatelných ve vztahu k jednomu dlužníkovi, skupině dlužníků, zeměpisným a odvětvovým segmentům. Tato rizika jsou periodicky sledována a ročně nebo i častěji přezkoumávána. Pobočka určuje úroveň úvěrového rizika přidělováním limitů jednotlivým dlužníkům nebo skupině dlužníků. Každý požadavek klienta je posuzován na základě kvantitativních (finanční struktura, velikost společnosti) a kvalitativních charakteristik (zejména kvalita managementu a odpovídající organizační struktura, podíl na trhu, citlivost na odvětvové a tržní změny, potenciál růstu, kvalita produktu a tržní podíl produktu, možnosti externího financování, atd.). Na základě výše uvedeného posouzení a s použitím standardních nástrojů skupiny Credit Agricole je každému klientovi přiřazen příslušný rating se zohledněním klientovy pozice v rámci ekonomické skupiny, pokud je klient součástí takové skupiny. Přístup k hodnocení klienta je založen na metodice Standard & Poors ( S&P ), kdy externí hodnocení klienta společností S&P, pokud existuje, představuje jedno z kritérií hodnotící stupnice. Přijatá zástava žádným způsobem neovlivňuje ratingové hodnocení přidělované jednotlivým klientům. Ručitelé jsou posuzováni obdobným způsobem. Většina úvěrů byla poskytnuta klientům s ratingem odpovídajícím stupňům mezi BBB+ a BBB-. Pobočka neodmítá žádného klienta na základě oboru činnosti, ani ze zásady ani ze zkušeností. Současně však Pobočka uplatňuje velmi restriktivní politiku, která se týká financování sektoru nemovitostí a/nebo akceptování nemovitostí jako zástavy k zamezení ztrát plynoucích z významných tržních pohybů. Rizika jsou pravidelně sledována a jsou předmětem roční nebo častěji prováděné revize. Vzhledem k zaměření Pobočky se poskytnuté úvěry neseskupují do portfolií, a Pobočka tedy nepoužívá portfoliový přístup vůči pohledávkám z poskytnutých úvěrů. Významná koncentrace je definována oborem/regionem nebo jinou charakteristikou společnou pro skupinu klientů. Tyto charakteristiky nemohou být klienty ovlivněny a ani jiným způsobem překonány. V důsledku toho se klienti vyvíjejí podobně a čelí obdobným rizikům. (35)

37 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (b) Úvěrové riziko (pokračování) Pobočka rozlišuje pohledávky po splatnosti, sledované a ohrožené pohledávky dle definice ČNB Pobočka upřednostňuje následující zástavy: bankovní záruky, záruky mateřských společností, pohledávky a hotovost. Vymáhání pohledávek je upraveno na úrovni vedení Pobočky a je přizpůsobeno klientům dle jejich specifik a lokálnímu prostředí. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 3. prosince 9 Evropská Aktiva Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Tuzemsko unie Ostatní Celkem 3 3 Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Pohledávka za centrálou Pobočky Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva Aktiva celkem prosince 8 Evropská Aktiva Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Tuzemsko unie Ostatní Celkem Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva Aktiva celkem (36)

38 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (b) Úvěrové riziko (pokračování) Informace o segmentech podle bankovních oborů K 3. prosinci 9 a 8 Pobočka působila pouze v segmentu firemního (korporátního) bankovnictví. (c) Tržní riziko Pobočka je vystavena tržnímu riziku vznikajícímu z otevřených pozic v úrokových sazbách a měnách. Pobočka používá metodu value at risk ( VAR ), která je používána zvlášť pro měnové a úrokové riziko k odhadu tržního rizika pozic a nejvyšší očekávané ztráty na základě mnoha předpokladů o změnách tržních podmínek. Oddělení Global Risk Management centrály stanovuje limity akceptovatelného rizika, které jsou denně sledovány. Denní tržní hodnota VAR je odhad potenciální ztráty s úrovní spolehlivosti 99 % za předpokladu, že stávající pozice budou drženy beze změny jeden následující pracovní den. Výpočet je nastaven takovým způsobem, aby se denní ztráty překračující hodnotu VAR nevyskytovaly v průměru častěji než každých dní. Skutečné výstupy jsou pravidelně sledovány za účelem posouzení vhodnosti předpokladů a parametrů/faktorů použitých ve výpočtu VAR. Protože VAR je nedílnou součástí kontroly řízení tržního rizika Pobočky, limity VAR jsou stanoveny pro všechny obchody a portfolia; vedení Pobočky denně sleduje skutečnou angažovanost v porovnání s limity. VAR Pobočky k 3. prosinci 9 byl, (k 3. prosinci 8: 7 ). Průměrná roční hodnota VAR pro rok 9 byla,6 mil. Kč (8: 3 ). Použití této metody však nezabrání ztrátám mimo rámec těchto limitů v případě významnějších pohybů na trhu. Z tohoto důvodu Pobočka provádí stresové testování. Scénáře pro stresové testování určuje na základě minulých zkušeností a hypotetických modelů stresového testování. Pobočka definuje situaci pro stresové testování jako situaci, kdy Pobočka utrpí ztrátu ve výši 5 mil. USD z otevřené pozice, jako důsledek kombinace významného znehodnocení domácího měnového kurzu a významného růstu domácích úrokových měr. Pobočka definuje významné znehodnocení domácí měny jako znehodnocení Kč vůči USD o %. (37)

39 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (c) Tržní riziko (pokračování) Pobočka definuje významný růst domácích úrokových měr jako růst domácích úrokových měr o,5 % za období do měsíce ( % za období měsíců;,75 % za období nad měsíců). Pobočka sleduje výsledky modelu stresového testování uvedeného výše na denní bázi. Vedení Pobočky je informováno již v případě, kdy ze scénáře vyplývá, že by Pobočka mohla utrpět ztrátu ve výši 75 % limitu pro ztrátu definovanou v modelu stresového testování (tj. 3,75 mil. USD). (d) Finanční deriváty 3. prosince 9 Nominální Nominální Kladná Záporná hodnota hodnota reálná reálná aktiva pasiva hodnota hodnota Opce Měnové swapy Deriváty k obchodování Úrokové deriváty Úrokové swapy Cross-currency úrokové swapy Měnové deriváty Forwardy Celkem (poznámky 8 a ) K 3. prosinci 9 Pobočka vykázala pouze deriváty k obchodování. (38)

40 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (d) Finanční deriváty (pokračování) 3. prosince 8 Nominální Nominální Kladná Záporná hodnota hodnota reálná reálná aktiva pasiva hodnota hodnota Deriváty k obchodování Úrokové deriváty FRA Opce Swapy Úrokové swapy Měnové deriváty Forwardy Celkem (poznámky 8 a ) K 3. prosinci 8 Pobočka vykázala pouze deriváty k obchodování. Výše uvedené tabulky obsahují detailní přehled o nominálních a reálných hodnotách finančních derivátů Pobočky otevřených ke konci roku. Tyto měnové a úrokové deriváty umožňují Pobočce a jejím klientům převést, změnit nebo snížit příslušná měnová a úroková rizika. Nominální hodnoty slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Pobočky vůči úvěrovým a tržním rizikům. (39)

41 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (e) Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Pobočky jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. Vedení Pobočky stanovuje limity angažovanosti podle měn a v součtu pro závěrečné i průběžné denní pozice, které jsou denně sledovány. Informace o částce VAR pro cizoměnová rizika u otevřených cizoměnových pozic je popsána v poznámce (c). Následující tabulka shrnuje expozici Pobočky vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje aktiva a závazky Pobočky v zůstatkových hodnotách uspořádané podle měn. ()

42 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (e) Měnové riziko (pokračování) 3. prosince 9 Aktiva CZK EUR USD Ostatní Celkem 9 3 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Pohledávky za centrálou Pobočky Dluhové cenné papíry Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Ostatní pasiva Ostatní aktiva Aktiva Pasiva Rezervy Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly Zisk za účetní období Pasiva Čistá výše rozvahových aktiv / pasiv (-) Čistá výše podrozvahových měnových pozic Čistá otevřená měnová pozice ()

43 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (e) Měnové riziko (pokračování) 3. prosince 8 Aktiva CZK EUR USD SKK Ostatní Celkem 6 6 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Ostatní aktiva Aktiva Pasiva Ostatní pasiva Rezervy Závazek vůči centrále Pobočky Kapitálové fondy Ztráta za účetní období Pasiva Čistá výše rozvahových aktiv / pasiv (-) Čistá výše podrozvahových měnových pozic Čistá otevřená měnová pozice ()

44 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (f) Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Pobočky jsou vystaveny riziku pohybů běžných tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst, ale mohou se také snižovat nebo vytvářet ztráty v případě vzniku neočekávaných pohybů. Vedení Pobočky stanovuje limity výše rozdílů úrokových sazeb, které lze podstupovat. Tyto limity jsou denně sledovány. Informace o částce VAR pro úroková rizika u otevřených úrokových pozic je popsána v poznámce (c). Následující tabulka shrnuje expozici Pobočky vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje úročená aktiva a pasiva Pobočky v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, přecenění nebo splatnosti. Neúročená finanční aktiva a závazky jsou uvedeny v kategorii nespecifikováno. 3. prosince 9 Aktiva Do 3 - Více než Nespecifi- 3 měsíců měsíců - 5 let 5 let kováno Celkem 3 3 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Pohledávky za centrálou Pobočky 3 3 Dluhové cenné papíry Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Ostatní aktiva Pasiva Ostatní pasiva Rezervy Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly 7 7 Zisk za účetní období Čistá výše aktiv / pasiv (-) (3)

45 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (f) Úrokové riziko (pokračování) 3. prosince 8 Aktiva Do 3 - Více než Nespecifi- 3 měsíců měsíců - 5 let 5 let kováno Celkem Pokladní hotovost a vklady 6 6 Pohledávky za bankami u centrálních bank Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Ostatní aktiva Pasiva Ostatní pasiva Rezervy Závazek vůči centrále Pobočky 5 5 Kapitálové fondy 3 3 Ztráta za účetní období Čistá výše aktiv / pasiv (-) ()

46 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (g) Riziko likvidity Pobočka je vystavena každodennímu čerpání svých dostupných peněžních zdrojů z overnight vkladů, běžných účtů, splatných vkladů, čerpání úvěrů, záruk, marží a vypořádání derivátů. Pobočka neudržuje peněžní zdroje pro uspokojení všech těchto potřeb, protože ze zkušeností vyplývá, že s vysokou mírou pravděpodobnosti lze určit minimální úroveň reinvestování splatných zdrojů. Vedení Pobočky stanovuje limit minimálního podílu splatných prostředků, které jsou nutné k uspokojení takových čerpání, a limit minimální úrovně mezibankovních a jiných půjček, které musí být k dispozici k pokrytí neočekávaného objemu čerpání. V případě neočekávaného čerpání likvidních prostředků má Pobočka k dispozici záložní zdroje likvidity poskytované centrálou Pobočky. Následující tabulka člení aktiva a závazky Pobočky podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k datu účetní závěrky. 3. prosince 9 Aktiva Do 3 - Více než Nespecifi- 3 měsíců měsíců - 5 let 5 let kováno Celkem 3,3 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Pohledávky za centrálou Pobočky 3 3 Dluhové cenné papíry Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Rezervy Oceňovací rozdíly 7 7 Kapitálové fondy Zisk za účetní období Ostatní aktiva Ostatní pasiva Čistá výše aktiv / pasiv (-) (5)

47 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (g) Riziko likvidity (pokračování) Následující tabulka člení aktiva a závazky Pobočky podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k datu účetní závěrky. 3. prosince 8 Aktiva Do 3 - Více než Nespecifi- 3 měsíců měsíců - 5 let 5 let kováno Celkem 6 6 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Rezervy Závazek vůči centrále Pobočky 5 5 Kapitálové fondy Ostatní aktiva Ostatní pasiva Ztráta za účetní období Čistá výše aktiv / pasiv (-) (6)

48 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 3 NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI 6. února došlo ke změně obchodního jména Calyon S.A. (centrály Pobočky) na Crédit Agricole Corporate and Investment Bank S.A. Pobočka změní své obchodní jméno v dubnu. Pobočka nezaznamenala žádné jiné významné události, které nastaly mezi rozvahovým dnem a datem sestavení účetní závěrky, které by měly významný dopad na účetní závěrku Pobočky k 3. prosinci 9. Tato účetní závěrka byla schválena vedením Pobočky dne. března. Podpis statutárního zástupce (7)

49 ZA ROK KONČÍCÍ 3. PROSINCE 9 Obchodní kontakty CALYON S.A., organizační složka Myslbek Building Ovocný trh Praha Czech Republic Tel: () 76 Fax: () 76 9 Telex: 36 Swift: CRLYCZPP Web: (8)