Česká spořitelna. Neauditované konsolidované IAS výsledky za 3 čtvrtletí 2001 Vývoj úvěrového portfolia. 12. listopadu 2001

Transkript

1 Česká spořitelna Neauditované konsolidované IAS výsledky za 3 čtvrtletí 2001 Vývoj úvěrového portfolia 12. listopadu 2001

2 Story, Mise & Vize Story Mise Transformujeme Českou spořitelnu tak, aby přinášela přidanou hodnotu svým klientům, aby byla zisková a přinášela nadprůměrné výnosy. Využíváme a zhodnotíme zkušenosti Erste Bank a dalších evropských a amerických bank. Podílíme se a přispíváme k hospodářskému růstu České republiky v době příprav na členství v EU. Pomáháme našim klientům zlepšit jejich finanční život. Vize Jsme banka pro drobné bankovnictví, která zajišťuje profesionální a vysoce kvalitní finanční produkty a služby klientům motivuje a dostatečně odměňuje svoje zaměstnance je odpovědným partnerem všude, kde podniká a podporuje hospodářský růst země zajišťuje nadprůměrné výnosy akcionářům 2

3 Vývoj procesu transformace Září milníky Zahájení implementace nového firemního designu nové logo, změna označení poboček zahájena Zavedení a centralizace vnitřního systému SAP (moduly finanční a majetkové účetnictví, kontroling a správa majetku) 24x7 Klientské centrum Nové balíčky produktů Pokračování rengineeringu procesů na pobočkách Strategie Finanční skupiny - spuštění Jednorázového životního pojištění Zahájena rekonstrukce poboček do podoby příjemné pro klienty Zavedení bankovního systému Symbols pro korporátní bankovnictví a finanční trhy (zavedeno v listopadu 2001) 3

4 Výhled na rok 2001 ROE: 6,5 7,0% Ukazatel Cost / Income ratio: okolo 70% Počet zaměstnanců: 12,000 Dokončeno sjednocení poboček Dokončen reengineering poboček centralizace činností Vytvořen Client Relationship koncept 4

5 Cíle na rok 2002 ROE 18% C/I ratio < 70% Přepočtený počet pracovníků 10,800 5

6 Shrnutí hlavních událostí 3. čtvrtletí 2001 Zaveden nový firemní design nové logo Uplatněny první opce smlouvy o ring-fencingu (aktiva v objemu 7,9 mld. Kč převedena do Konsolidační banky) Transformace Konsolidační banky na Českou konsolidační agenturu s dopadem na úvěrové portfolio (přesun z úvěrů finančním institucím do úvěrů klientům) Klientské centrum otevřeno v Prostějově (24x7) Top Programy úspěšně pokračují Zaveden centrální systém SAP Počet pracovníků poklesl na ze ke konci roku 2000 a z ke konci roku 1999 (pro forma upraveno o Erste Bank CR) 6

7 Neauditované konsolidované hospodářské výsledky podle IAS za 3. čtvrtletí 2001

8 Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát za 3 čtvrtletí 2001 hlavní body Čistý zisk meziročně vzrostl o 280,2% na mil. Kč Provozní zisk se zvýšil v meziročním srovnání o 12% na mil. Kč Čistý úrokový výnos meziročně vzrostl o 22,5% na mil. Kč Čisté poplatky a provize zaznamenaly meziroční nárůst o 41,1% na mil. Kč Provozní náklady se v meziročním srovnání zvýšily o 17% na mil. Kč (po úpravě o akvizici EBCR a doúčtování bonusů za rok 2000 nárůst jen o 10,5% ) Ukazatel ROE dosáhl 6,8%; ROA 0,42% Čistá úroková marže na stabilní hodnotě 3,0% Ukazatel Cost/Income dosáhl 70,5% 8

9 Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát IAS, konsol., mil. Kč * Změna v % Čistý úrokový výnos ,5 Čistá tvorba ROP k úvěrovým rizikům ,4 Čistý příjem z poplatků a provizí ,1 Čistý zisk z obchodních operací ,7 Všeobecné provozní náklady ,0 Ostatní provozní výsledky ,4 Zisk před zdaněním ,8 Daň ,7 Zisk/(ztráta) účetního období před menš. podíly ,8 Menšinové podíly ,4 Zisk/(ztráta) účetního období po menš. podílech ,2 * Akvizice Erste Bank ČR se uskutečnila k 1. říjnu

10 Čistý úrokový výnos - konsolidovaný mil. Kč Čistý úrokový výnos % * Hlavní důvody: Úrokové výnosy Nárůst objemu celkových aktiv o 35 mld. Kč Restrukturalizace portfolií cenných papírů (více než 30 mld. Kč z CP určených k obchodování přesunuto do úročených aktiv) Úrokové náklady Úspory z konzervativní cenové politiky v oblasti primárních vkladů Pokračující příznivá změna ve struktuře vkladů směrem k málo nákladným produktům (objemy na běžných účtech meziročně vyšší o 10 mld. Kč) IAS, konsol., mil. Kč * Změna v % Přijaté úrokové výnosy ,0 - z pohledávek za bankami ,2 - z pohledávek za klienty ,4 - z cenných papírů ,9 - ostatní úrokové výnosy ,7 Placené úrokové náklady ,6 - za závazky k bankám ,9 - za závazky ke klientům ,9 - za cenných papírů ,7 - ostatní úrokové náklady ,9 10

11 Čistý příjem z poplatků a provizí - konsolidovaný mil. Kč Čistý příjem z poplatků a provizí ,1% Hlavní důvody: Přecenění produktů (duben 2001) Zrychlení dynamiky úvěrových aktivit: příjmy z poplatků z úvěrů fyzickým osobám a z hypoték Zavedeno nové schéma kompenzace u sociálních úvěrů (nárůst příjmů z poplatků o 120 mil. Kč) * IAS, konsol., mil. Kč * Změna v % Přijaté poplatky a provize ,2 - z úvěrů ,7 - z platebních transakcí ,8 - obchodování s cennými papíry ,7 - ostatní ,4 Placené poplatky a provize ,6 - z úvěrů 0-1 n/a - z platebních transakcí ,0 - obchodování s cennými papíry ,7 - ostatní ,0 11

12 Čistý zisk z obchodování - konsolidovaný mil. Kč Čistý zisk z obchodování ,7% * Hlavní důvody: Mimořádný příjem cca 500 mil. Kč z vypořádání úvěrových derivátů uzavřených v roce 2000 (Ukrajina a Rusko) Podstatné změny ve struktuře portfolia cenných papírů - výrazně nižší objem portfolia cenných papírů určených k obchodování vzhledem k přísnějším limitům tržních rizik a aplikaci IAS 39 (negativní dopad do čistého zisku z obchodování s cennými papíry cca 150 mil. Kč) IAS, konsol., mil. Kč * Změna v % Z obchodování s cennými papíry ,6 Z derivátových operací ,1 Z operací s cizími měnami ,1 Ostatní ,5 12

13 Všeobecné provozní náklady - konsolidované mil. Kč Všeobecné provozní náklady % * Hlavní důvody: Akvizice EBCR (cca 420 mil. Kč) Pokračující proces transformace 10% navýšení platů (leden 2001) Doúčtování 220 mil. Kč do personálních nákladů roku 2000 IAS, konsol., mil. Kč * Změna v % Personální náklady ,1 Nakupované výkony ,5 Odpisy ,3 13

14 Transformační náklady a investice mld. Kč Vynaloženo 2000 Vynaloženo 01/01-09/01 Plán 10/01-12/01 Plán 2002 Plán 2003 Celkem Investice do IT * 0,8 1,5 1,2 4 1,9 9,4 Restrukturalizace a modernizace poboček * 0 0,3 0,5 1,3 1,9 4,0 Personální náklady 0 0,3 0,1 0,5 0,5 1,4 Marketing 0 0,1 0,2 0,1 0 0,4 Celkem (bez Restrukturalizační rezervy) 0,8 2,2 2 5,9 4,3 15,2 Restrukturalizační rezerva 0,4 0,5 0,6 0,3 0 1,8 * bude odpisováno 14

15 Restrukturalizační rezerva mil. Kč Zůstatek k Uzavírání poboček 51 Výměna softwarového vybavení 507 Předčasné uvolňování pronajatých prostor 150 Odstupné 488 Odprodej nepotřebného majetku 225 Skutečně čerpané náklady celkem 441 Uzavírání poboček 1 Výměna softwarového vybavení 330 Předčasné uvolňování pronajatých prostor 0 Odstupné 108 Odprodej nepotřebného majetku 2 Zůstatek k Uzavírání poboček 50 Výměna softwarového vybavení 177 Předčasné uvolňování pronajatých prostor 150 Odstupné 380 Odprodej nepotřebného majetku

16 Vývoj finančních ukazatelů % 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 ROE 6,9 6,8 6,1 1,8 0, % ROA % Čistá úroková marže * % Cost/Income * Poměr čistého úrokového výnosu k hrubým průměrným aktivům 16

17 Konsolidovaná rozvaha k hlavní body Celková aktiva se zvýšila* o 8,2% na 472,4 mld. Kč Úvěry klientům vzrostly* zejména pod vlivem transformace KoB z bankovního na nebankovního klienta na 175,9 mld. Kč Vklady se zvýšily* o 8,1% na 386,5 mld. Kč Kapitálová přiměřenost podle BIS dosáhla 16,4% Nové účetní postupy a aplikace IAS 39 změnily strukturu portfolií cenných papírů (pokles Cenných papírů určených k obchodování ve prospěch Finančních investic) * Srovnání k 31. prosinci

18 Konsolidovaná rozvaha (1/2) IAS, konsol., mil. Kč Změna v % Aktiva celkem ,23 Pokladní hotovost, vklady u emisních bank ,01 Pohledávky za bankami ,43 Pohledávky za klienty ,43 - Opravné položky k úvěrům ,14 Cenné papíry určené k obchodování ,31 Investiční cenné papíry ,59 Finanční investice ,11 Ostatní aktiva ,14 18

19 Konsolidovaná rozvaha (2/2) IAS, konsol., mil. Kč Změna v % Pasiva celkem ,23 Závazky k bankám ,26 Závazky ke klientům ,12 Emise obligací ,19 Podřízený dluh ,00 Ostatní pasiva ,29 Menšinové podíly ,20 Vlastní jmění ,39 19

20 Kapitálová přiměřenost Kapitálová přiměřenost podle ČNB mateřská banka, mil. Kč Tier I Tier I + Tier II Požadavek na kapitál A (na rizikově vážená Požadavek na kapitál B (na tržní riziko) Kapitálová přiměřenost Tier I 9,5% 9,3% 11,6% Kapitálová přiměřenost Tier I+II 13,7% 12,9% 15,3% Kapitálová přiměřenost podle BIS ČS Finanční skupina, mil. Kč Tier I Tier I+II Rizikově vážená aktiva Požadavek na kapitál na tržní riziko Kapitálová přiměřenost Tier I 13,3% 12,7% 13,1% Kapitálová přiměřenost Tier I+II 17,7% 16,0% 16,4% 20

21 Čistý zisk vybraných dceřiných společností IAS, mil. Kč Změna v % Stavební spořitelna ČS ,8 Investiční společnost ČS ,1 Leasing ČS ,3 Penzijní fond ČS n/a Pojišťovna ČS 0 72 n/a Sindat Consulting ČS ,0 Factoring ČS n/a 4 n/a 21

22 Úvěrové portfolio České spořitelny

23 Úvodem Dokončení reklasifikace a vypořádání první Put/Call opce se plně odráží ve výsledcích za třetí čtvrtletí 2001 Vytváření nové úvěrové kultury pokračuje: zaveden vnitřní 10 stupňový klasifikační systém dokončena centralizace vymáhání pohledávek zavedeny nové schvalovací limity pro drobné bankovnictví Tvorba rezerv a opravných položek v souladu s očekáváním 23

24 Úvěrové portfolio Celkový vývoj portfolia ČS, a. s. CAS Změna mil. Kč % mil. Kč % mil. Kč % 1. Úvěry klientům ,4% ,7% ,0% 2. Úvěry bankám ,6% ,3% ,3% Celkem ,0% ,0% ,6% Úvěry za Konsolidační bankou ve výši 40,2 mld. Kč byly v souvislosti s její transformací na Českou konsolidační agenturu přesunuty z kategorie Úvěry bankám do kategorie Úvěry klientům Všechny úvěry bankám jsou klasifikovány ČNB 1 (standardní) 24

25 Úvěrové portfolio Úvěry klientům (ČS) Struktura a vývoj úvěrového portfolia CAS Změna mil. Kč % mil. Kč % mil. Kč % 3Q Dobrá banka ,6% ,8% ,6% 4,0% 1.1. Korporátní portfolio ,0% ,3% ,7% 4,7% 1.2. Retailové portfolio ,6% ,5% ,9% 3,2% 2. Špatná banka ,4% ,2% ,0% -28,6% 3. Česká konsolidační agentura ,4% 3. Celkem (1+2+3) % % % 27,6% Objem úvěrů ve Špatné bance klesl v důsledku vypořádání put/call opce s KoB Celkový nárůst úvěrů ve třetím čtvrtletí 2001 byl způsoben: růstem hypotečních úvěrů o 17,6% (54,0% za období leden září 2001) (trh zaznamenal nárůst o 23,2%, za období leden srpen 2001*) růstem úvěrů městům a obcím o 3,1% (32,8% za období leden září 2001) (trh zaznamenal pokles o 0,1%, za období leden srpen 2001*) * Zdroj: Bankovní statistika, leden - srpen

26 Úvěrové portfolio Úvěry klientům (ČS) 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Klasifikované úvěry (ČNB 2-5) 36,6% Vysoce rizikové úvěry (ČNB 3-5) 27,1% 22,7% 16,3% 18,0% 15,4% 8,1% 6,1% Úvěry klientům celkem Dobrá banka Pro forma - bez ČKA Kvalitu úvěrového portfolia ovlivňuje zejména: transformace Konsolidační banky na Českou konsolidační agenturu přesun úvěrů v rámci Put / Call opce splácení starých a poskytování nových úvěrů Změny ve sledovaném období (3Q 2001) nárůst standardních úvěrů o +3.8% (pro forma bez ČKA) pokles klasifikovaných úvěrů o 20.9% pokles vysoce rizikových úvěrů o 23.4% 26

27 Statistika nových úvěrů Noví korporátní klienti a malé a střední firmy od ledna 2000 do září 2001 (ČS) Noví korporátní klienti a malé a střední firmy od ledna 2000 do září 2001 (ČS) CAS, mil. Kč Počet klientů Objem úvěrů Opravné položky Zástavy Počet klientů v % Objem úvěrů v % Změna objemu úvěrů ve 3Q 2001 Celkem ,0 31, ,7 100,0% 100,0% 15,5% ČNB 1 Standardní ,9 0, ,9 91,2% 95,7% 16,2% ČNB 2 Sledované ,1 1,9 293,5 7,6% 3,6% 6,8% ČNB 3 Nestandardní 10 24,3 0,6 23,3 0,7% 0,3% -41,5% ČNB 4 Pochybné 2 4,9 0,9 2,5 0,1% 0,1% 206,3% ČNB 5 Ztrátové 5 29,8 28,4 1,5 0,4% 0,3% 0,8% Objem nově poskytnutých úvěrů dosáhl ve 3Q 2001 výše 1,2 mld. Kč (213 případů) Kvalita úvěrů poskytnutých novým klientům v roce 2000 a v roce 2001 měřená podílem vysoce rizikových úvěrů je uspokojivá (0,7% k proti 0,9% k ). 27

28 Rezervy a opravné položky Leden - září 2001 IAS, mil. Kč Konsolidováno Mateřská banka Rezervy k úvěrům a pohledávkám celkem specifické obecné na podrozvahové položky Čerpání rezerv a opravných položek celkem na úvěry a pohledávky za bankami na úvěry a pohledávky za klienty na ostatní úvěrová rizika (podrozvaha) Dopad rezerv a opravných položek do výsledovky Pro dceřiné společnosti byly vytvořeny rezervy ve výši 63 milionů Kč. 28

29 Náklady na riziko Bilance k (v mld Kč) Tvorba rezerv (v mld. Kč) Náklady na riziko Dobrá banka 143,38 1,91 1,33% Retail 45,95 1,14 2,48% Korporátní klienti 97,43 0,77 0,79% Špatná banka 21,44-0,21-0,97% Náklady na riziko u retailu odrážejí zejména jednorázová historická rizika opravná položka pro osobní záruky na úvěry v kategorii ČNB 5: 814 mil. Kč opravná položka na kontokorenty na sporožirech: 226 mil. Kč Opravné položky u korporátních klientů pak souvisí s nejistotami ohledně hodnoty zástav 29

30 Rezervy a opravné položky Vývoj Rezervy a opravné položky ČS Čistá alokace, mil. Kč ,6% 2,4% 1,1%

31 Příloha

32 Makroekonomická situace e 2002f Reálný HDP (meziroční růst, %) -2,2-0,8 3,1 3,5 3,0 Spotřeba domácností (meziroční růst, %) -2,9 0,7 1,4 3,0 2,5 Tvorba fixního kapitálu (meziroční růst, %) -3,9-4,4 5,2 5,0 4,0 Nominální mzdy (meziroční růst, %) 6,5 7,0 6,6 9,5 8,0 Maloobchodní prodej (meziroční růst, %) -6,7 1,3 4,6 4,3 4,5 Průmyslová výroba (meziroční růst, %) 2,7-3,1 5,2 5,5 4,0 CPI (ke konci roku, %) 6,8 2,5 4,0 4,2 4,0 Nezaměstnanost 7,5 9,4 8,8 8,5 8,3 Export (USD mld.) 26,4 26,4 29,4 32,8 34,4 Import (USD mld.) 28,9 28,5 32,1 36,3 37,8 Obchodní bilance (% HDP) -4,4-3,7-6,7-7,1-5,9 Přímé zahr. investice (USD mld., kumul.) 10,6 15,5 20, Běžný účet platební bilance (% HDP) -1,9-2,0-4,8-5,2-4,3 Deficit státního rozpočtu (% HDP) -1,5-3,0-2,5-2,5-2,0 Zahraniční zadlužení (% HDP) 41,3 44,3 42,6 42,0 41,5 Dluhová služba (% exportu) 14,4 13,3 13,1 11,9 10,5 Intervenční sazba ČNB 9,50 5,25 5,25 5,25 5,25 Krátkodobá úroková sazba (3 měsíce) 9,86 5,60 5,35 4,80 5,40 Dlouhodobá úroková sazba (10 let) 8,4 7,2 7,3 5,6 6,0 Peněžní zásoba (meziroční růst, %) 5,2 8,1 6,5 11,0 9,0 CZK / USD, průměr 32,3 35,1 38,6 38,0 34,8 CZK / USD, konec roku 30,0 35,8 38,7 36,6 33,5 CZK / EUR, průměr 36,2 36,9 35,6 34,1 33,8 CZK / EUR, konec roku 35,1 36,2 34,9 33,7 32,8 32

33 Rozvoj efektivity v bance Počet poboček Počet zaměstnanců Q Q f 2002f 33

34 Top Programy TOP PROGRAMY České spořitelny pro českou ekonomiku TOP PODNIK 10 mld Kč na podporu malých a středních firem, zahájem v dubnu 2001 Přímá podpora ČS: 1,5 mld Kč na úrokové sazby, které jsou o 300 bazických bodů nižší, než tržní průměr TOP PARTNER - 5 let 1 mld Kč, zahájen v listopadu 2000, na sponsoring kulturních, vzdělávacích a sportovních aktivit a na aktivity, které podporují společenský rozvoj země TOP BYDLENÍ 10 mld Kč na hypotéky, zahájen v polovině května 2001 Přímá podpora ČS: 3 mld Kč na úrokové sazby o 300 bazických bodů pod běžným průměrem TOP KAPITÁL -10 let 1 mld Kč, kapitálová účast v rozvíjejících se průmyslových firmách, program bude spuštěn ve druhé polovině roku

35 Kvalita úvěrového portfolia Úvěry klientům (ČS) Kvalita úvěrového portfolia - Úvěry klientům CAS, mil. Kč Objem Cover Objem Cover Objem Cover Podíl ROP Podíl ROP Podíl ROP úvěrů ratio úvěrů ratio úvěrů ratio Úvěry klientům celkem ,0% ,2% ,0% ,0% ,0% ,7% ČNB 1 Standardní ,4% 0 14,2% ,4% 0 14,0% ,3% 0 9,7% ČNB 2 Sledované ,1% ,8% ,5% ,3% ,4% ,6% ČNB 3 Nestandardní ,8% ,8% ,1% ,2% ,2% ,7% ČNB 4 Pochybné ,2% ,1% ,7% ,8% ,8% ,0% ČNB 5 Ztrátové ,5% ,6% ,3% ,0% ,2% ,3% Klasifikované úvěry (ČNB 2-5) ,6% ,8% ,6% ,3% ,7% ,6% Vysoce rizikové úvěry (ČNB 3-5) ,5% ,8% ,1% ,2% ,3% ,7% 35

36 Struktura úvěrového portfolia Úvěry klientům (ČS) CAS Změna mil. Kč % mil. Kč % mil. Kč % 3Q Dobrá banka celkem ,6% ,8% ,6% 4,0% 1.1. Korporátní portfolio ,0% ,3% ,7% 4,7% - velk é podnik y ,3% ,3% ,2% 4,1% - střední podnik y ,3% ,1% ,1% 6,5% - města ,9% ,1% ,8% 7,4% - hypoték y 651 0,5% 985 0,8% ,6% 7,6% 1.2. Retailové portfolio ,6% ,5% ,9% 3,2% - fyzick é osoby ,0% ,3% ,3% 6,9% - sociální úvěry ,4% ,2% ,1% -4,6% - malé a střední podnik ání ,8% ,7% ,1% -7,1% - města ,1% ,8% ,2% -0,1% - hypoték y ,4% ,5% ,1% 19,0% 2. Špatná banka celkem ,4% ,2% ,0% -28,6% 2.1. Reklasifikace ,0% ,6% 0 0,0% -100,0% 2.2. Ring Fencing ,9% ,6% ,6% -28,9% % oprávkované úvěry ,5% ,1% ,4% -2,0% 3. Česká konsolidační agentura ,4% 4. Celkem (1+2+3) % % % 27,6% 36

37 Nová struktura Finanční skupiny České spořitelny 1) Sparkassen Versicherung 44.75% 2) Bayerische Landesbank Girozentrale 39.5% 3) Sindat s.r.o. 49% 37

38 Vývoj ceny akcií ČS 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 0,900 0,800 0,700 0,600 0,500 Vývoj ceny akcie ČS a PX Během roku 2001 (do 8.listopadu, 2001) cena akcií ČS vzrostla o 32,2% na 308,60 Kč; index PX 50 za stejné období klesl o 17,6% na 391 bodu. CS PX - 50

39 Akcionářská struktura Ostatní 27.7% Akcionářská struktura k EBRD 5.9% Erste Bank 52.1% Města a obce 7.4% Česká pojišťovna 6.9% 39

40 Tržní podíly (1/2) k Úvěry klientům ČS 11,6% Primární vklady ČS 23,7% Ostatní 88,4% Celková aktiva ČS 18,2% Ostatní 76,3% Mezibankovní úvěry ČS 13,7% Ostatní 81,8% Hypotéky celkem ČS 14,9% Ostatní 86,3% Ostatní 85,1% 40

41 Tržní podíly (2/2) k Retailové úvěry ČS 35,2% Retailové vklady ČS 32,8% Ostatní 64,8% Hypotéky celkem ČS 14,9% Ostatní 67,2% Ostatní 51,4% Platební karty Ostatní 85,1% Ostatní 45,5% Bankomaty ČS 48,6% ČS 54,5% 41

42 Kontakty na Investor Relations Hana Urbanová ředitelka Investor Relations Česká spořitelna Olbrachtova 1929/ Praha 4 Zbyněk Fišer Tel.: Tel: hurbanova@csas.cz zfiser@csas.cz Fax: Internet: P.O.B. 838, Praha 1 csas@csas.cz Reuters: SPOPsp.PR 42