poradenství & finance 12/2013

Rozměr: px
Začít zobrazení ze stránky:

Download "poradenství & finance 12/2013"

Transkript

1 & finance 12/2013 Jak obsloužit poradce Jak na klienty po krizi? Finanční gramotnost Čechů je bídná Martin Vlnas Ovládne internet i finance?

2 E zaměřený na region ČR a Střední Evropy 51% L Největší akciový fond Za uplynulých 10 let přinesl investorům průměrný roční výnos 6,7 % F * L : L J E & K Fond je 5násobným vítězem soutěže Zlatá koruna INVESTMENT MANAGEMENT $ E aktiv je investováno na českém trhu Data k ; Zdroj: ING IM, vypočítáno na základě historických údajů Nastavte si svůj investiční rytmus L & J A E E K S W Právní upozornění: Tento dokument má pouze informační charakter, nejedná se o nabídku ke koupi cenných papírů a jeho text není právně závazný. Za ztrátu, která by mohla čtenáři případně vzniknout použitím informací uvedených v tomto dokumentu, nenese ING Investment Management (C.R.), a. s. žádnou zodpovědnost. S investováním jsou spojena některá rizika. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Hodnota investice může kolísat a není zaručena návratnost investované částky. Všechny důležité informace a dokumenty týkající se zmiňovaných fondů, včetně souvisejících rizik, jsou k dispozici v prospektu zveřejněném na W S W J : $ W S E E W K & E K W E S & L W editorial " Vážení a milí čtenáři, PROFI PORADENSTVÍ & FINANCE Vydává: A 11 s.r.o., Bělehradská 92, Praha 2 Registrace: MK ČR E Ročník: I, vychází měsíčně Náklad: ks Datum vydání: Adresnou distribuci zajišťuje společnost SEND předplatné spol. s r.o. Ježíšek letos zřejmě přinese novou vládu, ale má s ní tolik práce, že na ostatní dárky mu asi dost času ani energie nezbývá. On se ostatně celý letošní rok nějak nepřetrhnul, takže nejen počítání dárků, ale ani produkce nebudou nijak slavné. Kdo ví, zda to není jen první náznak budoucích hubenějších let. Těch třeba nemusí být hned sedm jako oněch biblických, ale zda se vůbec dočkáme nějakých výrazně tučnějších, zpochybňují i renomovaní ekonomové. A jak hledá své nové paradigma ekonomie, tak se i domácnosti postupně učí, jak opatrněji zacházet se svými zdroji. Rychle ale pochopily, že je lépe včas utáhnout trochu cash-flow, než riskovat pád do pasti, navíc jim mizí jejich tradiční spořicí výnosy. Sazby jsou tak nízké, že je vidí jako potenciální hrozbu pro pojišťovny v EU třeba už i evropský orgán pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění EIOPA. Pojďme si tipnout, zda se v příštím roce dočkáme záporných sazeb v USA je zvažují komerční banky, v Evropě i ty centrální. Před čím však zprostředkovatelský byznys neuteče, je nový občanský zákoník a jeho nezvyklé pojmy jako třeba pojistný zájem (a jeho zánik), anebo dokonce nesrovnalost mezi nabízeným pojištěním a zájemcovými požadavky ( 2789). A to ani nepomyslet na benchmarky ČNB skoro je mi pojišťoven až líto. Nu ale Vánoce by měly být hlavně na jiné myšlenky než starosti. A nový rok určitě i něco pozitivního přinese! Petr Fejtek Objednávám předplatné měsíčníku Profi Poradenství&Finance na 12 měsíců za cenu 649 Kč Předplatné se automaticky prodlužuje, dokud není zrušeno. Cena je platná od Adresa redakce: Profi Poradenství&Finance Milady Horákové 119, Praha 6 Adresa objednavatele... Název organizace... Příjmení... Jméno... Ulice č.p.... Obec... Profese Adresa pro doručování: (je-li shodná s adresou objednavatele, nevyplňovat) Název organizace... Příjmení Jméno... Ulice č.p.... Obec... Kód: 1310 Šéfredaktor: Petr Fejtek, Redakce: Jana Schillingová, Předplatné: nebo Inzerce: Aleš Zavoral, Pavel Horský, , Grafika: IM agentura, Zákaznická linka: Internet: Redakcí nevyžádané příspěvky se nevrací. Razítko, podpis: obsah 4-7 Stalo se 8-9 Ovládne internet i finance? Jak obsloužit poradce 12 Cíle finančního arbitra prosinec Daňový Absurdistán v rozpuku V Broker Consulting jsou poradci nejvýkonnější Zveme ke spolupráci vizionáře Malá investiční akademie: Situace ve 3. pilíři po třetím čtvrtletí Miliardové kompenzace 21 Pod lupou Oceňovací tabulky pojišťoven Růstu zaměstnanosti nestačí jen nově natištěné peníze Je životní pojištění pro pojišťovny opravdu tak špatný byznys? 26 RŽPD od UNIQA s inovacemi 27 FLEXI v novém roce nově Přelomové flotilové produkty Jak na klienty po krizi? Finanční gramotnost Čechů je bídná Střední třída revír bank i poradců Katalog pojištění nemoci Nejvyhledávanější fondy: TOP Mystery shopping Způsob platby... Faktura... Údaje pro fakturaci... IČ... DIČ... Č. účtu... Vyplněný lístek odešlete na adresu: Profi Poradenství&Finance, A 11 s.r.o. Milady Horákové 119, Praha 6, Internet: Vyplněním kuponu souhlasím s tím, aby údaje poskytnuté v rozsahu tohoto kuponu byly po dobu deseti let zpracovávány v souladu se zákonem č. 101/20 Sb., o ochraně osobních údajů, ve znění pozdějších předpisů, spol. A11 s.r.o. se sídlem: Bělehradská 568/92, Praha Vinohrady, jako správcem, k nabízení výrobků a služeb správce, k průzkumu trhu, analýz, organizování dalších akcí, zasílání informací prostřednictvím SMS zpráv, ů, jakož i dalších elektronických prostředků. Tento souhlas je udělován dobrovolně a může být kdykoli odvolán na adrese správce. Souhlasím se zasíláním obchodních sdělení elektronickou poštou (nehodící se škrtněte). ANO NE PPF001

3 stalo se Stalo se... Vývoj veřejného a soukromého dluhu Veřejný sektor Soukromý sektor Fio je již 20 let V roce 1993 byla založena ryze česká Finanční skupina Fio. Po dlouhodobém a úspěšném působení na trhu získala jedna z jejích společností v roce 2010 bankovní licenci a vznikla tak Fio banka banka která nabízí běžné bankovní služby bez poplatků při současném trvalém udržování vysoké technologické úrovně služeb. I jubileum oslavila několika novinkami: možností založit si běžný účet s číslem podle vlastní volby (8 10 číslic, nesmí být již obsazené) nebo přes internetbanking dobíjením kreditu T-Mobile včetně předplacených karet virtuálních operátorů v této síti. Podle výzkumů nadpoloviční většina Čechů vnímá pozitivně i české vlastnictví banky Investovat podle miliardářů Newyorská burza NYSE ve spolupráci se společností ibillionaire spustila nový index, který sleduje vývoj akciových podílů významných investorů. Index ibillionaire tak umožňuje nechat se inspirovat investičními kroky známých miliardářů, například Warrena Buffetta. Index ibillionaire tvoří 30 podniků z S&P 500, do kterých sledovaní miliardáři investovali nejvíce prostředků. Tito investoři ve srovnání s těmi drobnými disponují naprosto odlišným časovým horizontem, postojem k riziku a finančními nástroji. Mohou si dovolit velké ztráty a investují v horizontu desetiletí nebo dokonce generací. Mají rovněž možnost využívat zajišťovací strategie a opce ke zvýšení výnosů a snížení rizik. AFIZ je členem BIPAR Výkonný výbor Evropské federace pojišťovacích zprostředkovatelů (BIPAR) vyhověl žádosti AFIZ, o.s., o přijetí do této evropské organizace sídlící v Bruselu. BIPAR sdružuje 52 národních asociací zprostředkovatelů z 32 zemí, které zastřešují nejenom oblast pojištění, ale i ostatní finanční produkty. Je tak největším sdružením finančních zprostředkovatelů v Evropě a disponuje výjimečným profesionálním aparátem, který se nepřetržitě věnuje sledování a připomínkování návrhů evropské legislativy všech segmentů finančního trhu. Jak vysvětluje generální sekretář AFIZ Petr Šafránek: Máme tak možnost nejen vývoj v Evropě podrobně sledovat, ale prostřednictvím BIPAR i přiměřeně ovlivňovat, což je v době překotných legislativních změn velmi důležité. Příčiny Velké krize Již více než pět let trvající problémy hospodářství vyspělých zemí se z původně finanční krize změnily v dluhovou (také Velká krize). Jsou základem krize v eurozóně veřejné finance, anebo zadlužení veřejného sektoru? Jsou zdrojem problémů vlády a jejich vrozená neschopnost nežít nad poměry, anebo úvěrový boom a následné bubliny? Po jejich prasknutí byly vlády donuceny absorbovat ztráty, které vznikly bankám. K nim se přidaly cyklické deficity a růst vládního dluhu tak představuje spíš jen pouhý důsledek prvotní příčiny ve formě soukromého dluhu. Graf ukazuje vývoj veřejného a soukromého dluhu v 17 vyspělých ekonomikách a je z něj patrné zejména následující: Veřejný dluh (kromě růstů po obou válkách) rostl od konce 70. let až do poloviny let 90., poté ale až do krize 2008 klesal. Dluh soukromého sektoru si pak relativně k HDP držel poměrně stabilní vztah až do 70. let. Pak ovšem došlo k nevídanému růstu. Zotavení nemovitostí v USA Index S&P/Case-Shiller ukazuje, že ceny domů v největších dvaceti amerických městech se za září zvýšily o rovné 1 %. Znamená to zrychlení oproti srpnovým 0,9 % a růst je také mírně vyšší než konsenzuální odhad nastavený rovněž na 0,9 %. Ceny domů neztrácejí na tempu ani když se podíváme na meziroční změnu. Oproti minulému září je zmíněný index o 13,3 % výš, zatímco v srpnu to bylo 12,8 %. Současné tempo je tak nejrychlejší od února Stavebních povolení v USA za říjen přibylo 6,2 %. Jak říjnová, tak zářijová data znamenají pozitivní překvapení a naznačují, že stavební aktivita po několika měsících útlumu znovu nabírá na tempu. Buffett: akcie stále v normě Americké akciové indexy sice dobývají nová a nová historická maxima, ale podle věhlasného investora Warrena Buffetta to jsou úrovně racionální, pouze už ne tak levné, jako před pěti lety: Teď je vidím po velkou většinu času mírně níže, mírně výše, ale rozhodně nejsou překoupeny. A stejně tak rozhodně už nejsou extra levné. Investor přiznal, že si nyní netroufá odhadnout blízký výhled, kromě toho, že za pět až deset let ode dneška rozhodně budou výš. Další růst mají před sebou americké akcie podle profesora Jeremyho Siegela, který na základě budoucích očekávaných firemních zisků označil za férovou hodnotu indexu DJIA metu 18 tisíc bodů. Připomeňme, že v lednu Siegel vytyčil historické maximum indexu S&P 500 nad 1800 body. Letos jsme svědky růstu zisků o 10 až 12 %, což je v prostředí utlumené ekonomiky více než solidní výkon, uvedl Siegel. Naše současné výhledy ukazují na dalších 8 % růstu v roce příštím a více, pokud ekonomika zrychlí, uvedl Siegel. Kde jsi, kolego/yně? Americká Národní agentura pro bezpečnost (NSA) prý podle listu Washington Post denně sleduje polohu téměř pěti miliard mobilních telefonů v zahraničí, včetně těch, které patří Američanům % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % 1 % 2 % Vývoj indexu S&P Case Shiller Index S&P Case-Shiller, s.a., leden 2000 = Žádný Facebook ani chat Investiční banka UBS zakázala všechny podoby online chatu či sociálních sítí, jež zaměstnanci investiční divize používají, kvůli vyšetřování FX manipulací globálními regulátory, které se o tyto komunikace zajímají. Stejný krok podle agentury Bloomberg zvažuje i JPMorgan. PPI v eurozóně padá do deflace Deflace ve výrobních cenách se v eurozóně výrazněji prohloubila, když index cen výrobců za říjen klesl o 0,5 %, zatímco se čekal pouze 0,2% pokles. Za meziměsíčním poklesem indexu sice stojí hlavně energie, jejichž výrobní ceny se v říjnu snížily o 1,4 %, i bez nich by ale index klesl, byť pouze o 0,1 %. Snižovaly se totiž také ceny zboží běžné spotřeby o 0,3 %, přičemž ceny kapitálového zboží a zboží dlouhodobé spotřeby stagnovaly. Výrobní ceny meziproduktů klesly o 0,2 %. Meziroční změna indexu o 1,4 % ukazuje, že ve výrobních cenách se deflace dál prohloubila. (v září byl meziroční pokles 0,9 %). Také do meziročního poklesu indexu hodně promlouvají energie a to už delší dobu Index cen výrobců v eurozóně PPI y/y PPI bez energií y/y Meziroční změna indexu o 1,4 % ukazuje, že ve výrobních cenách se deflace dál prohloubila

4 stalo se Ivan Špirakus Ivan Špirakus v čele AČPM Valná hromada Asociace českých pojišťovacích makléřů zvolila 2. prosince 2013 nové statutární orgány Asociace na další dvouleté funkční období. Kromě sedmičlenného prezídia v souladu se Stanovami rovněž zvolila Etickou komisi, která dohlíží na dodržování Kodexu etiky člena AČPM, a Revizní komisi ke kontrole hospodaření. Na následném ustavujícím zasedání nového prezídia téhož dne pak byl do funkce předsedy AČPM zvolen Ivan Špirakus, generální ředitel společnosti INSIA, dlouholetý člen Prezídia AČPM a zakládající člen Komory pojišťovacích makléřů, s níž se AČPM v roce 2005 sloučila. Za hlavní úkol nového vedení AČPM lze považovat změny v regulaci související s právě projednávanou revizí Směrnice EU o zprostředkování pojištění (tzv. IMD II). Záporné sazby? Exministr financí USA Larry Summers tvrdí, že dlouhodobá stagnace je hlavně problémem poptávky. Summers přitom odhaduje, že reálné sazby, které by zajistily plnou zaměstnanost, se nacházejí kolem minus dvou až tří procent. To je v prostředí nízké inflace nedosažitelné. Nezaměstnanost v USA pod 7 % Počet pracovních míst se v americké ekonomice za listopad zvýšil o 203 tisíc (po 200 tisících v říjnu), čímž opět překonal konsenzus. V sektoru služeb přibývala místa pomaleji než v říjnu, kompenzací však byl nejsilnější nárůst v průmyslu za letošní rok a kladný přírůstek ve státní sféře. V obchodě a dopravě vzniklo 60 tisíc míst, následoval průmysl s 44 tisíci a školství a zdravotnictví, kde se zaměstnanost zvedla o 40 Trh práce USA Míra nezaměstnanosti v %, pravá osa Změna počtu pracovních míst tis ,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 tisíc. Veřejný sektor vytvořil 7 tisíc míst po poklesu v předchozím měsíci. Zaměstnanců mírně ubývalo ve finančním sektoru a médiích. Nezaměstnanost tak poklesla na 7% metu (po 7,3 % v říjnu), když očekáván byl pokles pouze na 7,2 %. Mladé nelákají banky, ale technologie Rekordní počet absolventů ekonomických škol hledá práci v technologickém sektoru, zájem o finance naopak klesá. Příčinou jsou dozvuky finanční krize spojené s dlouhou pracovní dobou a snižováním platů na Wall Street. Letos získalo práci v technologickém sektoru 18 % absolventů Harvard Business School, v roce 2012 to bylo jen 12 %. Podobný posun zaznamenali na Yale University a Cornell University, kde se podíl zájemců o práci v technologických společnostech v posledních dvou letech zdvojnásobil. Ve financích přitom letos našlo práci 27 % absolventů Harvardu, zatímco loni to bylo celých 35 %. Na MIT tento poměr klesl z 27 % na 16 %. Banky sice také stále nabízejí práci mnoha novým zaměstnancům, jejich počty ale klesají a platí to zejména o investičním bankovnictví. V Řecku levněji Pod tlakem krize zaznamenalo Řecko v listopadu rekordní deflaci. Spotřebitelské ceny se meziročně propadly téměř o 3 %, tedy nejprudším tempem od začátku sledování těchto údajů v šedesátých letech minulého století. Spotřebitelské ceny tlačí dolů hospodářská recese a klesající mzdy. Statistický úřad potvrdil, že řecká ekonomika ve třetím čtvrtletí meziročně klesla o tři procenta. Propad nicméně zpomalil z 3,7 % v předchozích třech měsících. Nobelista varuje před dluhy Světovému hospodářství příští rok reálně hrozí recese v důsledku vysokých rozpočtových deficitů ve Spojených státech a v Evropě. V rozhovoru pro agenturu Reuters to řekl nositel Nobelovy ceny za ekonomii Eugene Fama. Vysoké zadlužení vlád v USA a v evropských zemích podle Famy představuje trvalou hrozbu pro světovou ekonomiku. Můžeme dospět do bodu, kdy finanční trhy řeknou jejich dluhům ne, a ony se nebudou schopny samy financovat, prohlásil Fama. Pokud přijde další recese, bude celosvětová, dodal. Fama se v rozhovoru vyjádřil rovněž k současným vysokým cenám akcií. Podniky podle něj po krizi z let 2008 a 2009 zvýšily svou efektivitu. Reakcí firem bylo zeštíhlování a výrazné zvyšování efektivity. Staly se tak vysoce ziskovými a ceny jejich akcií rostou, uvedl Fama. Bohatí: podnikatelé i svobodná povolání Počet klientů ČSOB Private Banking za posledních pět let rostl průměrně ročně o 2 % a výše jejich aktiv za stejné období o 8 %. Největší skupinu tvoří majitelé společností (asi 35 %) a osoby samostatně výdělečně činné (přibližně 24 %). Mezi další kategorie movitých osob patří top manažeři, dřívější vlastníci společností, rodinní příslušníci a v menšině i sportovci a známé osobnosti. Podle průzkumu angažovanosti privátních klientů ČSOB v charitativní oblasti se přibližně 85 % movitých lidí v Česku pravidelně či příležitostně věnuje některé dobročinné aktivitě. Stejné procento respondentů považuje za nejdůvěryhodnější poskytnutí věcného daru. Pravidelnému přispívání na dobročinnost se věnuje zhruba třetina oslovených privátních klientů ČSOB. Skončil zlatý věk? Podle hlavního ekonoma HSBC Stephena Kinga už není otázkou, zda do ztracené dekády spadneme, ale to, zda se z ní dokážeme dostat. Namísto o recesi a oživení bychom měli hovořit o pokračující stagnaci. Nemá smysl přemýšlet nad tím, zda spadneme do ztracené dekády ve stylu Japonska. Otázkou je pouze to, zda se z ní můžeme dostat, protože naše ekonomiky už nějaký čas dusí. Konec 20. století se stále více jeví jako zlatý věk, kterým si vyspělé ekonomiky už prošly a jenž se nebude opakovat. Vytvořil ho konec protekcionismu, obrovský růst nabídky práce odrážející větší participaci žen, zlepšení systému vzdělávání, růst hypotečního dluhu a další faktory. Technologie se dále vyvíjí, ta ale onen zlatý věk sama o sobě nevysvětluje. Prodejte bezpečné a kupte akcie Měli byste prodat americké, britské i německé dluhopisy, švýcarský frank, japonský jen, zlato i vše ostatní, o čem jste si mysleli, že je to bezpečné úložiště hodnoty, radí otevřeně investorům Erik Nielsen stojící v čele ekonomického výzkumu italské bankovní skupiny UniCredit. Tou správnou sázkou na další roky jsou podle něho bezpochyb akcie. Hlavní ekonom UniCreditu sám sebe označil za super-býka. Věří totiž prý v růst akcií na trzích po celém světě, a to po dalších několik let. Zatímco většina ekonomů investičních bank čeká, že Fed poprvé omezí tyto nákupy až na konci prvního kvartálu příštího roku, Nielsen varuje, že se tak velice pravděpodobně stane už v lednu. Telekomunikace už nejedou Segment telekomunikací se po strukturálních změnách v 90. letech minulého století zařadil k tradičním a významným odvětvím v České republice. Tržby vykazovaly nárůst až do roku Pak přišel zlom. Společnost Bisnode hodnotila vzorek 55 firem telekomunikačního odvětví v období 2009 až V rámci hodnocené skupiny se tržby v uvedené době snížily o 14,4 %. Zisk firem ve stejném období poklesl o 45,7 %. Top 55 firem telekomunikace HV za účetní období (mil. Kč) Podle hlavního ekonoma HSBC Stephena Kinga už není otázkou, zda do ztracené dekády spadneme, ale to, zda se z ní dokážeme dostat. 6 7

5 rozhovor Ovládne internet i finance? Lze dnes podpořit klasické i kvalitním servisem přes internet? Jaké zkušenosti má Martin Vlnas, ředitel dceřiné společnosti Partners media, která provozuje web Peníze.cz, po prvních měsících ostrého provozu služby Ušetři.peníze.cz propojující klienty a poradce Partners. O potenciálu prodeje přes internet se vedou diskuse už léta Ano, to je pravda. Právě možnost oslovit nové klienty byla jedním z hlavních motivů k akvizici Peníze.cz. Vše ale potřebovalo svůj čas. Primárně bylo nutné pročistit obsah, obměnit redakční tým a najít témata a nástroje, které lidem pomáhají zorientovat se v české finanční džungli. Jakmile se výrazně zvedla návštěvnost a web se dostal do černých čísel, nadešel čas pro další krok. Online byznys? Já bych to nazval spíš propojení klientů s poradci, ale proč ne. Prakticky šlo spíše o rozšíření obsahu čítajícího v té době kalkulačky, produktová srovnání, články a mnoho dalšího o další servisní sekci. Pokud u nás lidé hledají informace o tom, jaká hypotéka je dnes nejvýhodnější nebo jak se správně pojistit, proč jim kromě informačního servisu nenabídnout také produktový servis možnost si u nás pojištění nebo hypotéku poptat. Byl to logický krok ve vývoji webu směrem k full servisu. Vstupují nějak Partners do obsahu Peníze.cz? Pokud myslíte do obsahu Ušetři.peníze. cz, tak rozhodně. Drtivá většina produktů, které mohou klienti poptat, pochází z portfolia Partners. Pokud se ale ptáte na to, zda ovlivňují chod redakce, tak ne. Samozřejmě publikujeme texty, jejichž autory jsou poradci nebo zaměstnanci Partners a texty kolegů z Fincentra u nás asi ještě nějaký pátek nenajdete, ale to je vše. Neříkám, že občas nějaké podobné nápady nejsou, ale úspěšně se jim bráníme. A očividně to vidí a vnímají i čtenáři od chvíle, kdy jsme Peníze v listopadu 2011 koupili, vzrostla návštěvnost více než devětkrát dnes k nám chodí zhruba 900 tisíc lidí měsíčně. Naše filosofie stojí na jednoduché myšlence být klientovi na blízku, když zjistí, že by se mu nějaký finanční produkt mohl hodit. Díky perfektní optimalizaci pro vyhledávače jsme ho pak schopni přivést k nám, poskytnout mu dostatek nezávislých a objektivních informací o tom, co hledá, a pak, když už ví, co chce, mu nabídnout, že mu se sjednáním daného produktu nezávazně a nezávisle pomůžeme. Víte, jaké produkty u vás lidé poptávají? Víme. Zpočátku jsme měli ambice nabízet opravdu vše, co mají Partners v portfoliu. Postupem času jsme ale zjistili, že je efektivnější vybrat několik klíčových produktů a na jejich propagaci se soustředit. Třeba o klasické investice zkrátka Češi na internetu zájem nemají, a ani na specializovaném finančním webu. Je to překvapivé, ale více poptávek generujeme i na životní pojištění, o kterém se neustále říká, že se musí prodat, že ho lidé nechtějí. Dnes tak na webu v obchodní sekci najdete čtyři hlavní a dvě vedlejší kategorie. Dominantní jsou tři. Největším generátorem zájmu jsou hypotéky, které těsně následuje zajištění na stáří lidé sice nechtějí investovat, ale na svou budoucnost očividně myslí, což je šance pro poradce, jak jim základy pravidelného investování srozumitelně vysvětlit. Poměrně dobře, jak jsem již zmínil, funguje i životní pojištění, ale poptávka po pojištění neživotním je stále přece jen vyšší. V čem jste jiní než ostatní? Chytrý Honza, produktové srovnávače, leadové generátory Všechny tyhle projekty mají jeden zásadní nedostatek. Většinou nabízejí nebo srovnávají něco, co sami neprodávají. Fungují tak pouze jako další mezičlánek mezi klientem a produktem. U retailových produktů, které je možné sjednat celé online, navíc srovnávače brutálně tlačí na cenu kupuje se jen to, co je nejlevnější, což vede pouze k tomu, že lidé končí s braky, které jim v klíčové chvíli nepomohou. Viz třeba situace na trhu s povinným ručením a logická reakce velkých pojišťoven. U hypoték nebo pojištění zase ostrouhá poradce, protože si mezičlánky ukrajují čím dál větší kus provize. Trpí ale i klient, protože rádoby exkluzivní lead na hypotéky je prodán pěti různým firmám a poradcům, které klienta otravují do zblbnutí. My jsme se vydali jinou cestou s jasným cílem: odlišit se od ostatních a dopřát klientovi pocit bezpečí. Určitě nebudeme nabízet a už vůbec ne srovnávat konkrétní produkty, ale navrhovat různé varianty řešení. Důsledně budeme zjišťovat, co klient opravdu potřebuje, a vysvětlovat mu, jaký užitek mu dané řešení přinese i za cenu toho, že třeba u pojištění aut zaplatí více, než jinde. Naši analytici produktům rozumějí a vědí, co je pro klienty v dané situaci nejlepší. Zmínil jste ještě bezpečí Tím jsem myslel, že pokud nám klient řekne ne, nebudeme mu třikrát volat a zjišťovat, jestli je jeho ne definitivní, nebo jen ne, ale my tě stejně zkusíme ukecat. Stejně tak u nás klient ví, že jeho kontakt nerozprodáme celému trhu. Jak konkrétně funguje proces třeba u hypoték? Jakmile vytvoří návštěvník na Ušetři.peníze.cz poptávku, přijde echo naší brněnské analytičce Monice Anderlové. Ta zjistí, jestli má všechny potřebné informace, a na jejich základě namodeluje tři možné varianty hypotéky, které by klient v dané konkrétní situaci mohl zvolit. Ty následně vloží do Ušetři a pošle klientovi obsahující link na naši nabídku. Pokud se klientovi návrh řešení líbí, je vše jasné a dojde k předání kontaktu prověřenému expertovi na hypotéky působícím poblíž klientova bydliště, který byznys realizuje. Pokud klientovi něco není jasné, vše se ladí, než je spokojen. Pokud nemá zájem, poděkujeme mu za jeho čas a popřejeme mnoho dobrého. Kolik už jste vygenerovali leadů? Za zhruba tři měsíce ostrého provozu jsou to vyšší stovky. Vše ale neustále ladíme, učíme se Proto věřím, že bychom od ledna mohli měsíčně generovat zhruba šest set leadů. To už je slušné. I když při návštěvnosti webu je to vlastně pořád málo, prostor pro růst tu tedy určitě je. Máte obrovský počet unikátních návštěvníků, jak to? Měsíčně chodí na Peníze.cz lidí, což je 14 % české internetové populace. Začínali jsme přitom před třemi lety na 100 tisících. Vloni v lednu jsme dokonce poprvé a zatím naposled přeskočili milion reálných uživatelů měsíčně. Jak jsem už říkal, nejdůležitější jsou pro nás vyhledávače z nich k nám chodí zhruba 86 procent všech lidí. Jsme mezi prvními třemi odkazy na většinu důležitých finančních slov. Zkuste si to sám hypotéka, investice, podílové fondy, kalkulačka čisté mzdy To je klíč k úspěchu. Nejsme a nikdy nebudeme jako novinky. cz nebo idnes.cz, kam lidé chodí během pravidelného ranního kolečka, protože jsou zvědaví, co dělá ramlice nebo, v tom lepším případě, jak pokračují jednání o nové vládě. K nám chodí lidé, když něco potřebují, a nevědí, kde to najít. Máme pět, šest klíčových stránek, které generují obrovskou návštěvnost, zhruba třetinu z celého koláče, a pak doplňkové servisní věci jako Obchodní rejstřík, Registr finančních poradců ČNB, zákony, volná místa na úřadech práce a Rejstřík sociálních služeb. Tam jsou i domovy důchodců, dětské domovy atd., které si lidé mohou najít podle kraje. Ještě bych se zastavil u problému srovnávačů. Nemáte nějaký nápad, jak udělat polosrovnávač, který by nekončil úplnou cenou? Máme, vyvíjíme ho už nějaký čas paralelně s Ušetři. Bude to projekt, který se týká čistě hypoték, protože u životka nebo u investic se srovnává poněkud obtížně. U hypotéky navíc lze reálně pokud člověk řekne pravdu vyhodnotit konkrétní nabídky bank, udělat skóring klienta, a poskytnout tak opravdu relevantní nabídku. To bychom rádi vyzkoušeli. Samozřejmě bez konkrétního názvu produktu i banky. My je vědět budeme, klientovi je ale prozradí až poradce na společné schůzce. Zájemci řekneme: za těchto podmínek se ti nejvíc vyplatí jedna z těchto čtyř hypoték A co když neprojde skóringem? Když nesplní podmínky, řekneme mu, jsi na tom takhle, ale nevzdávej to, jsme velcí a umíme leccos vyjednat, přijď za námi a my ti zkusíme poradit. 8 9

6 rozhovor Jak obsloužit poradce Asi nikdo nepochybuje o tom, že zázemí práce je pro poradce tak důležité, že je možná až i důvodem pro změnu firmy... Co vše má poskytovat servis a jak probíhá kontrola produkce či nastavení ochrany klienta? Jak v Broker Trust nabíhá nový systém BeTy, vysvětlí produktový a marketingový ředitel Marek Macura. Novou komunikační platformu spustil Broker Trust na podzim, ale jak dlouho jste ji chystali? Správně říkáte komunikační platformu. Cílem projektu BeTy je poskytnout plnohodnotný nástroj a pracovní prostředí pro finanční poradce. Roli BeTy bych přirovnal k výkonné a kvalitní asistentce. Finanční poradce toho musí zvládnout nesmírně moc a ve svém životě hraje spoustu rolí. Musí zvládat práci na PC, musí umět komunikovat a prezentovat, volat, musí být částečně psycholog, do toho je jeho osobní život, kde má další životní role. My chceme našim partnerům v tomto pomoci, konkrétně jim v tom pomáhá BeTy, jejich osobní asistentka. Podle času na vývoj šlo snad o rekord v oblasti IT... Záleží, odkdy tento čas počítáte. První úvahy o konceptu jsou tu už dlouho. Před začátkem řešení IT jsme s našimi partnery komunikovali o jejich představách a požadavcích, pak přišla na řadu IT firma, analýza, programování, testy a tak dále dokola. Koncepce našeho předchozího systému umožňovala na něj navázat, věnovali jsme tomu poměrně dost času i úsilí, a to včetně koordinace a komunikace s našimi partnery, takže na vývoji se podílela spousta lidí. Udělali jsme si obsáhlou interní analýzu a stávající funkcionalita je teprve začátek, takový první krok, další budou následovat. Takže jde nejspíš o modulární koncept, kde se budou jednotlivé části postupně přidávat? Ano, je to tak. Plánujeme velké množství funkcí, které postupně programujeme a přidáváme, ale už současná podoba je moderní plně funkční systém, což nám potvrzují reakce samotných uživatelů, kteří mají zkušenosti z různých firem a mohou srovnávat. Na další plánované rozšíření funkcí se moc těším, protože to bude znamenat pro poradce další kvalitativní posun v podpoře jejich práce. To je ovšem pro vaše spolupracovníky vlastně na pokračování, myslíte, že s tím nebudou mít problém? Každý chce všechno a hned, ale ne vždy se to potkává s kapacitami. Celá škála nově vytvořených funkcí a spousta zdánlivě drobných vychytávek, které jsme BeTy naučili, představuje ohromný kus práce a přidáváme další, takže postupným vývojem budeme moci lépe komunikovat jednotlivé funkce. Také nám tento model více umožňuje upravit další vývoj dle požadavků uživatelů, které jsou pro nás důležité. Co vím, mělo se to vše parkovat v oblacích (tedy v cloudu), je to už aktuální, anebo teprve v plánu? Ano, data jsou v cloudu. Cloudové řešení je dnes standardem, se kterým pracují všechny progresivní společnosti v různých oborech a všichni velcí hráči na trhu. Budou tam ale nejen citlivé informace z hlediska klientů, ale i celé kmeny poradců, nebojí se vaši spolupracovníci? Zabezpečení je na špičkové úrovni podobně, jako tomu je u internetového bankovnictví. Jediné riziko je to, jak k práci s daty jednotliví poradci přistupují. Klienti a jejich data jsou pro poradce největší hodnota, a tak by k tomu měli přistupovat. V Broker Trustu je smluvním partnerům kmen spolupracovníků i klientů garantován smluvně. Někdy mi připadá, že nad tím poradci úplně takto nepřemýšlí. Často slýchávali v předešlých firmách řeči o tom, jak staví vlastní firmu, ale ve skutečnosti neměli smluvní nárok na nic z toho, co po dlouhá léta budovali. Nejsem si jistý, co to tedy ta jejich firma je a jakou má hodnotu. Možná to jednotliví manažeři v MLM sítích vědí lépe, měli by. Toto máme v Broker Trustu jasně a transparentně vyřešeno, jejich firma, jejich byznys, jejich klienti, jejich spolupracovníci to vše je smluvně garantováno a garance BT jsou dodržovány. A dostáváme se k citlivé oblasti: jaká jsou opatření pro zajištění kvality, jinak řečeno ochrany klienta? To je velmi široké téma a téma, které v poslední době velmi rezonuje celým trhem, a myslím si, že je to tak správně. Máme víc kontrolních mechanismů a vytvořen systém, který nám v tom pomáhá. Konkrétní být z pochopitelných důvodů příliš nemohu, ale i ve spolupráci s producenty jsme v tomto velmi pozorní a dnešní technologie toho umožňují poměrně hodně. Dbáme na důsledné vyplňování dokumentace a nejeden poradce by o své zkušenosti s naším oddělením compliance mohl vyprávět. Finanční poradci si už začínají uvědomovat, že detailní dokumentace obchodního případu a jednání s klientem je pro ně jedinou možnou ochranou proti případným neoprávněným nárokům klienta, vyplývajícím z odpovědnosti poradce. Na druhou stranu poradci a zprostředkovatelé často pracují i s životními úsporami, které znamenají pro klienty mnoho, musí k tomu s tímto přistupovat, a my chceme poskytovat zázemí poradcům, kteří pracují v zájmu svých klientů. Požadavky na kontrolu se ale zpřísňují, a bude ještě hůř... S tím poroste i zodpovědnost poolu, i na to bude systém připravený? Máte pravdu, tento trend tady je a troufnu si říci, že pouze systém špičkového poolu na to bude připravený. Poskytujeme potřebné zázemí opravdovým profesionálům, a to i v legislativní a compliance oblasti, přitom za výhodnějších podmínek než velké MLM struktury. Jakmile systém zamezí nesprávnému prodeji některých produktů, budou mít někteří vážný problém. Model brokerpoolu je efektivní i pro malé a střední profesionální finančně poradenské byznysy, kterým brokerpool poskytuje skutečnou přidanou hodnotu. V brokerpoolu jdete totiž s vlastní kůží na trh. Nemáte za sebou velkou značku s tisícovkami hlav, ale jen svoje dobré jméno a svou pověst, a to je hodnota, kterou si budujete dlouho, a je jen vaše. Věřím tomu, že se má dělat jako poctivé řemeslo. Profesionálně, špičkově, v kontaktu s klienty, na vlastní jméno a vlastní čest. Jsem přesvědčený o tom, že to je budoucnost finančního. Nu a teď k vaší další (nebo hlavní?) náplni práce produktovému managementu... Co, jak a kudy na to? Jako jeden z mála brokerpoolů nabízíme skutečný produktový management a podporu jako službu pro naše partnery. Naši partneři se mohou kdykoliv na naši produktovou podporu obrátit s dotazem a pomocí řešení daného obchodu a jejich dotaz komunikují s lidmi z praxe, tak danému poradci dokážou pomoci prakticky a srozumitelně. Vzděláváme a intenzivně pracujeme na dalším rozšíření vzdělávání, vytváříme srovnávací analýzy, metodiky, komentujeme dění na trhu. Část ze svého know-how nově nabízíme i veřejně, přišli jsme s blogem najdete jej na blog.brokertrust.cz. Zatím si usazujeme obsah a rozsah, ale moje vize je být celkově daleko otevřenější. Pracujeme primárně pro naše partnery, ale pokud informace a přidaná hodnota, kterou vytvoříme, pomůže i jinému poradci, tak je to jen dobře. Věřím tomu, že když i poradci z jiných firem budou mít od Broker Trustu užitečné informace, budou vědět, kdo je Broker Trust a co vlastně nabízí, můžou se pak kdykoliv sami rozhodnout o poskytovateli svého zázemí. Jestli jim stojí za to být tam, kde jsou nebo se třeba osamostatnit, jít do toho se svým jménem, s kvalitní podporou a servisem v zádech a poskytovat špičkové svým klientům tak, jak chtějí oni. Poradce je ten, kdo sedí s klientem a řeší jeho život. Další z projektů je video portál ze světa financí fintv.cz. V neposlední řadě jsme spustili webináře. V prvním jsme řešili nový občanský zákoník, ale půjde o pravidelnou aktivitu, témat máme celou řadu. Do dalšího roku máme připravené i další novinky a budeme je postupně uveřejňovat. Otevíráme se tak mnohem víc finančně poradenskému trhu. Zní to jako spousta změn Ano, hodně jsme během roku změnili. Došlo k zásadním změnám i na úrovni nejvyššího managementu, máme nového obchodního ředitele, dali jsme větší význam celému IT, kde máme rovněž nového ředitele a pod mým vedením se zabýváme produkty a produktovou podporou. V obchodu vidíme zásadní koncepční změny a poskytujeme našim partnerům podporu, na kterou ne vždy byli zvyklí. Věřím, že to přinese ovoce a budou nás díky tomu vnímat jako silného partnera, který jim napomáhá v dosahování jejich cílů a v dalším růstu. Naše nová vize společnosti říká, jakým směrem jdeme. Chceme se více zaměřit na kvalitní poradce a poradenské firmy a pro ně vytvořit perfektní zázemí servisní organizace a být jim partnery v dosahování jejich cílů. Věříme, že na trhu vydrží jen ti, kteří to budou chtít dělat poctivě a pro klienta, že do toho půjdou sami za sebe. 11

7 Cíle finančního arbitra Rozšíření pravomoci úřadu vyvolalo řadu diskusí. A přestože řeší jednotlivé spory z principu individuálně, ptáme se zástupce finančního arbitra Lukáše Vacka, zda a jaké zvažuje zaměření na dlouhodobější úkoly. hou stranu připomínám, že podle zákona finanční arbitr není vázán návrhem stran, vychází ze skutkového stavu věci a může aktivně opatřovat důkazy, které následně volně hodnotí. Důležitá pro rozhodování těchto sporů budou skutečná přání a potřeby zákazníka v době sjednání produktu, pokud se je podaří v řízení před finančním arbitrem prokázat. Daňový Absurdistán v rozpuku rozhovor Jakých se dočkáme daní v budoucnu, netuší zřejmě nikdo. Mnozí ale netuší ani to, jaké daně by měli platit z investic po Silvestru. Zákonná opatření byla přijata, takže alespoň zásadní změny jsou platné. Ale jaká budou konkrétní pravidla, ptáme se výkonné ředitelky AKAT Jany Michalíkové. Předpokládáte, že vydáte nějaké etalony, které by měly naznačit určitý přístup k jednotlivým problémům? Určitě. Už jsme s tím i začali. Na webových stránkách uveřejňujeme v podstatě kompletní rozhodnutí finančního arbitra, která právě z vámi naznačeného důvodu pokládáme za vhodná uveřejnit, aby veřejnost i instituce, proti kterým návrhy směřují, měly možnost se s přístupem finančního arbitra podrobněji seznámit. Půjdete tedy postupně cestou jednotlivých stížností (sporů) a jejich postupného řešení jako řekněme case-studies? Nebo jako signály trhu? V českém právním řádu neexistuje koncept hromadných či skupinových žalob, takže finanční arbitr ani nemá jinou možnost než rozhodovat každý případ individuálně. Z publikovaných rozhodnutí je však zřejmé, jakou optikou finanční arbitr tyto jednotlivé případy posuzuje a jaké skutečnosti při tom bere v potaz. Máte nějak předjednanou spolupráci s ČNB nebo alespoň představu o tom, že byste některé kauzy předávali ještě k řešení dozoru? Je potřeba striktně odlišovat mimosoudní rozhodování soukromoprávních sporů, což dělá finanční arbitr, a veřejnoprávní dohled nad finančním trhem vykonávaný Českou národní bankou a Českou obchodní inspekcí. Finanční arbitr těmto orgánům nepředává údaje z jednotlivých řízení. Dosud učiněná zjištění v projednávaných sporech nejsou orgánům dohledu z jejich úřední činnosti neznámá. Finanční arbitr by je určitě o nových systémových nedostatcích, pokud by je při své činnosti zjistil, informoval. Myslíte, že u vyšších částek prodávaných jako lepší spoření (v rezervotvorné složce) do IŽP bude možno rozlišovat, zda zprostředkovatel část navrhl/použil jako mimořádné pojistné? Spory z investičního životního pojištění finanční arbitr v současné době teprve začíná řešit, takže by mi přišlo trošku předčasné předjímat, co vše bude finanční arbitr brát při rozhodování sporů v potaz. Částečně to bude vycházet z toho, čeho se budou navrhovatelé domáhat, na dru- V nové pravomoci máte i proces zprostředkování investic vč. podílových fondů. Máte už nějaký názor na délku předplacených provizí (v praxi až 30 let)? Anebo se soustředíte na povinnost zprostředkovatele nabídnout variantu bez předplacení? Opět bych jen velmi nerad předjímal právní názor finančního arbitra, který dosud neřešil jediný spor z kolektivního investování. V okamžiku, kdy bude tento typ sporů řešit, bude se muset při svém rozhodování finanční arbitr vypořádávat mimo jiné i s tím, nakolik obchodník s cennými papíry či investiční zprostředkovatel nebo jejich vázaný zástupce poskytoval investiční služby s odbornou péčí a v nejlepším zájmu zákazníka. Dividendy se budou i v roce 2014 pro FO zdaňovat u zdroje sazbou 15 %? Ano. Časový test pro osvobození výnosu z cenných papírů se ovšem prodlouží? Časový test se prodlouží na 3 roky. Ale půjde jen o nově nabyté CP, těch dříve pořízených se nový prodloužený test netýká? Ano, návrh obsahuje i přechodná ustanovení, proto se nová pravidla ohledně časového testu uplatní až pro cenné papíry nabyté po Takže například akcie koupené v září roku 2013 mohu prodat v březnu 2014 a výnos zdaňovat nemusím? Pokud jste je držel alespoň 6 měsíců, co v tomto příkladu dodrženo bylo, pak jako fyzická osoba výnos z jejich prodeje danit nemusíte. Dříve se používal systém FIFO (first in first out), tedy při postupně nakoupeném titulu se prodeje testovaly vůči nejstarším nákupům. Bude se tento režim uplatňovat i v budoucnu? Bohužel, přesnější informace o uplatňování tohoto návrhu nemáme, počkáme jak se ve skutečnosti tato změna projeví v praxi. tři roky jsou přece jenom dlouhá doba. Jak lze rozumět tomu, že prodeje do 100 tisíc korun budou od zdanění osvobozeny (a dodává se brutto)? Jde tedy o objem prodeje, ne výnosu... a objem je vztažen na kalendářní rok? V zákoně je uvedeno: příjmy z prodeje cenných papírů a příjmy z podílů připadající na podílový list při zrušení podílového fondu, pokud jejich úhrn u poplatníka nepřesáhne ve zdaňovacím období 100 tisíc korun. Takže se jedná o 100 tisíc celkem za 1 rok. Bude tedy možno třeba provést dva prodeje po 50 tisících korunách? Anebo tři po 33 tisících korunách? Jedná se o úhrn, proto o celkový součet transakcí. Ovšem započítávaly by se pouze ziskové prodeje, ty ztrátové snad ne? Co se týče 100tisícového limitu, tak ten není zcela jasný, ale mělo by platit, že se tam uvedou všechny prodeje, i ty ztrátové (příjmy z prodeje dle zákona), ale zdaní se pouze výnosy. Není to celé jaksi... trochu dementní? Kdo to bude respektovat? Jedná se o osvobození, které by mělo pozitivní dopad na trh, kdyby se jednalo o částku netto, avšak v této brutto verzi je hodně komplikované a až čas ukáže, zda vůbec investorům život usnadní, nebo ne. Nejhorší komplikací však je, že zákonné opatření Senátu musí ještě schválit nová Poslanecká sněmovna, takže vlastně cokoliv píšu, píšu s tím, že všechno to, co se plánovalo změnit, se změnit nemusí. A tyto kotrmelce jsou pro investory snad nejhorší, když se úprava od Nového roku mění s frekvencí cca jednou měsíčně 12 13

8 rozhovor V Broker Consulting jsou poradci nejvýkonnější Již bezmála šest let řídí Jan Lener komunikaci i PR v Broker Consulting. Jak hodnotí vzájemný konkurenční boj? A proč je z vábničky pro poradce prý nejdůležitější průměrný výkon na poradce? Potenciálním klientům se snažíte prezentovat nabídku služeb, nebo spíš propagovat značku? V komunikaci Broker Consulting má místo image i konkrétní témata. Od roku 2008 jsme se zaměřovali na image, ale postupně jsme komunikovali také financování bydlení nebo soukromou penzi. Pro lidi je finanční plánování stále cizí pojem, hypotéku nebo spoření na penzi chápou lépe. Nyní nám běží rozsáhlá převážně internetová kampaň na nové revoluční produkty OK Double a OK Pojištění plateb. Jaký je zájem o tyto dvě novinky? O OK pojištění plateb velký, o OK Double překotný. OK Double bylo pořádné vykročení z komfortní zóny. Je symbolem trendu, změny na trhu. Dříve měli všichni k dispozici ty samé produkty, ty samé služby. Bylo bezmála jedno, kde poradce pracoval. To už neplatí. Dneska pozorujeme značné diference v produktech, ve službách, v míře nezávislosti. Kdo zůstal stát v inovacích, ztrácí. A často o tom ani neví. Už před časem jste sjednotili i produktovou řadu pod jednotný label s OK. Ale myslíte, že to potenciální klienti chápou nebo berou? Nebo je tam spíš záměr odlišit se od ostatní nabídky na trhu? Značka OK jasně identifikuje, že jde o náš produkt. Samotného mě překvapuje, jak dobře to vnímají samotní klienti. Už jsem na to slyšel i několik pochval od poradců z řad konkurence. Z toho mám radost. I když se to občas nezdá, umíme se navzájem pochválit. Jsou nějak racionálně měřitelné efekty jednotlivých kampaní, anebo se spíš projevují dlouhodobě? Efekty jsou zřejmé. Broker Consulting je nejznámější značkou v našem oboru (37 % lidí) a patří ke špičce i v hodnocení vnímání image. To jsou údaje z průzkumu PPM Factum research. Kampaně k tomuto výsledku přispívají. Ale myslím, že je důležitější sledovat jiné ukazatele než ty marketingové. Jaké máš na mysli? Například průměrný výkon na jednoho spolupracovníka. Broker Consulting ho má z velkých firem včetně poolů nejvyšší.. Průměrný výkon je pro poradce důležitější než například znalost značky. Průměrný výkon ukazuje vliv všech podpor a know- -how, které poradce ve firmě získává, včetně například té marketingové podpory. Poradci se občas příliš soustředí na jeden ukazatel marketing, výši provizí, vzdělávací systém, analytické oddělení, osobu nadřízeného. To může být chyba. Nejdůležitější je, jak efektivní je celý mix, který ve firmě dostanete. A ten se dá dobře změřit právě výkonem na jednoho spolupracovníka. Na tom něco je. Nicméně, když se budeme soustředit právě na komunikaci: Velké marketingové kampaně příliš nepoužíváte, že? Táhnete to i prostřednictvím sítě, tedy přes poradce či klientská centra? Opravdu velké kampaně nepoužívá zatím z poradenských firem nikdo. Otevřeme oči. Velké kampaně si mohou dovolit banky, pojišťovny, ne poradenská firma. I Broker Consulting má na komunikaci jen rozumný rozpočet, neplýtvá. Musíme přemýšlet, jak být efektivní. A tak se ke klasickému marketingu zrodila typická černá (a bílá) auta s logem, rozsáhlá síť špičkových klientských center nebo aktivní komunikace v médiích. Lidé dnes díky tomu umí Broker Consulting dobře identifikovat a odlišit. Ale konkurence také nespí. Naštěstí nespí. Jsem velmi rád, za jakoukoliv smysluplnou kampaň, se kterou konkurence přijde. Desítky milionů korun investovaných v televizích, na internetu a v billboardech pomáhají všem poradcům. Ukazují klientům náš svět. S kampaněmi bank se to ale srovnat nedá? Nedá. Porovnejte marketingový rozpočet velké banky a souhrnný marketingový rozpočet poradenských firem. Stále uvidíte řádový rozdíl. Stovky milionů vůči desítkám milionů. Naštěstí my poradci, marketingoví trpaslíci, máme jednu výhodu výrazně vyšší užitek pro klienta. A proto dlouhodobě rosteme. Klienti raději spolupracují s námi než s přepážkou. V čem vidět ten vyšší užitek? V nezávislosti? Není to jen taková chiméra? Užitek spočívá jednoznačně v respektu ke skutečným potřebám klienta. Nezávislost je jen jedním střípkem v mozaice. Marketing ven a dovnitř není vždycky stejný, nebo je? Samozřejmě, že částečně není. Komunikace se vždy řídí cílovou skupinou. To musí znát každý poradce, těžko může mluvit stejně s konzervativním inženýrem jako s rockovou hvězdou. Jeden z nich by mu nerozuměl. Na úrovni velkého marketingu je to stejné. Měl bys k tomu nějaký příklad? Broker Consulting prošel zlomovou proměnou v letech 2007 až Tehdy jsme spustili aplikaci OK Finanční plán a následně ji inovovali. Komunikace směrem k potenciálním klientům byla jednoduchá a rychlá. Ale uvnitř probíhal proces, který nemohl proběhnout ze dne na den a jenž vyžadoval intenzivnější komunikaci. Dali jsme tím naší službě vyšší standard, přešli jsme z optimalizace na finanční plánování. Většina firem se vůbec neodvážila do sjednocení standardu služeb jít. Co to pro ně mohlo znamenat? To, že si to každá kancelář dělá dodnes po svém. Marketingově se tomu pak začalo říkat svoboda. Svoboda je krásná, ale když se týká kvality a obsahu služeb, tak nemá ani náhodou pozitivní význam. Když půjdu do BMW, chci BMW, ne BMW s motorem z Trabantu, protože se provozovatel pobočky svobodně rozhodl změnit standard služeb. Zákazníci od finančních konzultantů normálně očekávají standard služeb, tak jako v jiných oborech. A je škoda jim ho nedat. To neznamená, že jeden klient dostane 100% shodné řešení od dvou konzultantů, ale ta řešení si budou podobná, budou podobně dobrá, stojící na stejných principech a výpočtech. To je standard. A co říkáš na věčné, někdy i věcné, diskuse na internetu ke kvalitě a kvantitě a různé hádky mezi poradci? Pooly, malé firmy, velké firmy, každý jejich zástupce se snaží na trhu uspět se svým příběhem. Někdy bohužel i pomocí pomluv nebo útoků. Někdo dokonce víc diskutuje, než pracuje. Hledá sociální kontakt. Někdo diskuse používá zcela vypočítavě jako prostor pro propagandu či antipropagandu. Takže je to vlastně takový marketing? Myslím, že ano. Jde o to zaujmout. A co rekruting? Myslím, že pro poradce je klíčové umět odlišit realitu od planých slibů a zaměřit se na důležitá témata. Alespoň takovou zkušenost jsem za léta v oboru získal. Když například někdo říká: U nás vám nebude nikdo říkat, kolik toho máte udělat, tak bude někde nějaký háček. Lákat někoho ke společnému byznysu tím, že nebude muset pracovat? To je přece nesmysl, ale i ten v praxi funguje, když trefí svou cílovku. A jak to děláte v Brokeru? My to samozřejmě děláme nejlépe (smích). Snažíme se dávat maximální podporu tam, kde to naši lidé potřebují, ale také nastavujeme očekávání, která od nich máme, jak z hlediska kvantity, tak kvality. A vyplácí se to. Průměrný měsíční výkon na našeho spolupracovníka činil v roce tisíc korun. Průměr velkých společností při tom osciloval kolem 35 tisíc, nejnižší hodnota začínala dokonce na 19 tisících korunách (Vycházím z dat z března tohoto roku, které velké společnosti, včetně jedné poolové, zveřejnily v časopisu FP- -Finanční poradce. Pro pořádek dodávám, že společnost Swiss Life Select svá čísla nereportovala.) V současné době se trh i ČNB zabývají rozdílem mezi pouhým zprostředkováním (službou přijímání a předávání pokynů) a investičním m. Chystáte zde nějaký posun? Vyhodnocujeme za prvé celou řadu podnikatelských příležitostí, které by mohly být přínosné pro naše klienty a spolupracovníky. A za druhé stejně tak se zabýváme legislativními věcmi. Budeme je dělat proaktivně, ne po až kontrole regulátora. A vše oznámíme v pravý čas

9 rozhovor Zveme ke spolupráci vizionáře Po mnohaletých zkušenostech na poradenském trhu chce Mojmír Urbánek kromě své společnosti Stone & belter spustit v sesterské firmě i obchodní model servisního typu a k jejímu rozvoji zve i další partnery. Pojďme od začátku: proč jste vytvořili servisní organizaci, když už nyní je na trhu množství podobných společností? Víc než osm let buduji poradenskou společnost a za ty roky jsem na trhu nenašel servisní firmu, která by splňovala naše požadavky a zároveň nevnucovala vlastní obchodní modely. Na konci minulého roku jsem se rozhodl přestat vést dlouhé rozhovory o tom, proč nefunguje naše tehdejší broker poolová firma, a postavit kvalitní služby nejenom pro Stone & belter, ale pro další poradenské firmy. Postavit broker pool trvá léta. Proč by k vám měly firmy přicházet? Prozradíte, na co ty, kteří už spolupracují, slyšely? První velký úkol, se kterým jsme se museli vypořádat, jsme proměnili v naši velkou konkurenční výhodu. Každá poradenská firma, fungující pod servisní organizací, zahltí systém různými požadavky. Má jiné materiály, má jinou organizační strukturu, jinou kariéru apod. To dřív nebo později zabije každý pool, protože jednoduše množství různých požadavků vede k veliké chybovosti. My jsme si s tím poradili jednoduše. Každé firmě, skupině nebo i jednotlivci poskytujeme jeho vlastní software, který je v těch zásadních klíčových oblastech navázán na SAB servis. Máme výborný tým programátorů, kteří jdou s dobou: systém umí posílat poradci do mobilu upozornění na konce smluv, narozeniny, servisní schůzky apod. Umí sdílet informace tak, jak každá firma potřebuje. Systém běží na našich serverech, každé firmě software spravujeme a poskytujeme až 50 GB vlastního prostoru pro nahrávání vlastních dokumentů a sdílení vlastních informací. Jednotlivým softwarům říkáme mydock. To jste všechno stihli za necelý rok? Software pro poradenské firmy jsme vyvíjeli pět let. Teď jsme rok pracovali na tom, abychom vytvořili pro SAB servis systém, ze kterého se vše bude do jednotlivých mydocků dostávat v souladu s nároky ČNB. Jaký je váš obchodní model? Kde na trhu je vaše místo? Když vezmeme pomyslnou úsečku a na jedné straně jsou MLM společnosti, které poskytují celkový rámec pro spolupracující skupiny a poradci v podstatě nemusí vymýšlet nic, ale musí se přizpůsobovat pravidlům jiných, a na druhé straně jsou broker pooly, které vytvoří jen systém a do ničeho vám nekecají, tak my jsme přesně uprostřed. Dáváme firmám volnost vytvořit si vlastní model. Respektive pokud nemají nic vlastního, tak jim nabídneme výběr z různých schémat, a pak jim podle toho nastavíme spolupráci. Následuje přidaná hodnota každé skupiny, kterou aktivně pomáháme budovat. Servisní firma nesmí být v tomto případě pasivní poskytovatel služeb. Musí s poradenskými firmami komunikovat a reagovat na jejich požadavky. Existují už nyní jasně definované možnosti vzdělávání a podpory, nebo je zatím v realitě jen dobrá vůle a hesla? Jedna z nejdražších věcí, kterou malé firmy nemohou zaplatit, je dobrý školitel. Člověk, který jim pomůže vytvořit přidanou hodnotu, probouzí ve vůdčích osobnostech vizionáře. Naše vize je právě toto firmám obstarat. Nejen slibovat, ale opravdu aktivně a osobně podporovat jejich rozvoj. Dát jim dobrý systém, ulevit jim od administrativy, pomoci budovat vlastní silnou značku a pokud budou chtít, tak jim i strategicky pomáhat. Máme obrovské zkušenosti s vedením poradenské firmy, a to jim můžeme předat. Stačí být naším partnerem a využívat našich služeb. Jaké jsou podle vás největší slabiny stávajících broker poolů? Připouštíte, že některé z nich mohou postihnout i vás? Zásadním problémem broker poolů je to, že nemají žádný obchodní model a žádnou strategii. Nabírají poradce a dávají jim možnost si to nějak po svém dělat. Ale doba, kdy lidi chtěli jen servis, pominula. Broker pooly nyní vlastně samy neví, kam směřovat. Mají spousty různých poradenských skupin a každá chce něco jiného. To, že broker pooly už od počátku samy nevěděly, kam chtějí dojít a koho chtějí získat, se jim stává osudným. Dělají vlastně servis pro servis a kopírují jen to, co jim trh naservíruje. Náš směr je strategičtější. Máme zájem o poradenské firmy, které mají svoji kulturu, svá pravidla, jen jim chybí spojení s partnerskou společností, která je správně nasměruje, poskytne vše důležité, co legislativa vyžaduje, a která s nimi doopravdy komunikuje. Mimo jiného i o tom, jakým směrem se ubírá trh, jak na to může reagovat jejich. Zažil jste sám práci pro velkou multilevelovou firmu, část vašich spolupracovníků a partnerů má zkušenosti čerstvé. Jak se podle vás bude tento segment vyvíjet? Nedávno jsem četl rozhovor s panem Stuchlíkem z Fincentra, kde se vyjadřuje ke špatné situaci broker poolů. Je to jeho přání, ale realita je jiná. Zvyšující se nároky ČNB neúprosně rozdávají karty. Mnoho poradců chce fungovat nezávisle, ale není to snadné, protože to s sebou nese veliké provozní náklady. Nechtějí iluzi podnikání pod značkami Fincentrum, Partners apod. Chtějí se jmenovat ABC firma a podle toho vystupovat. K činnosti ale potřebují kvalitní zázemí. To jim stačí, ostatní vytvoří sami. Jak hodnotíte současnou úroveň českého poradenského trhu? Co jsou jeho největší neduhy, a co se naopak podle vás v posledních letech zlepšilo? Pozitivní je to, že je mnoho specialistů a odborníků, kteří s klientem spolupracují dlouhodobě a hledají pro něj opravdu to nejlepší. To je skvělá cesta k tomu, aby se na trhu uchytili jen ti, kteří mají zájem s klientem pracovat kvalitně. Dalším kladem je veliká konkurence. To je zase přínos pro všechny kvalitní manažery a poradce, kteří nechtějí jen shrábnout provizi, ale zajímají se o to, jaký servis pro klienta mohou poskytovat. Myslím, že do pěti let zde bude placené nedílnou součástí běžného. Dojde k tomu i díky chystané regulaci provizí. Jedním z našich cílů je na to poradenské firmy, skupinky i jednotlivé poradce připravit. PPF002 16

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů Příručka k měsíčním zprávám ING fondů ING Investment Management vydává každý měsíc aktuální zprávu ke každému fondu, která obsahuje základní informace o fondu, jeho aktuální výkonnosti, složení portfolia

Více

Anežka Mičková, těší mě.

Anežka Mičková, těší mě. Anežka Mičková, těší mě. Profese finančního poradce je v České republice ještě v plenkách. Vždyť finanční poradci začali mít u nás význam až po revoluci v 89 roce, kdy se otevřel trh a lidé si měli z čeho

Více

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů Příručka k měsíčním zprávám ING fondů ING Investment Management vydává každý měsíc aktuální zprávu ke každému fondu, která obsahuje základní informace o fondu, jeho aktuální výkonnosti, složení portfolia

Více

Marketingové aktivity B2B firem a struktura marketingových rozpočtů Jaro 2014

Marketingové aktivity B2B firem a struktura marketingových rozpočtů Jaro 2014 Marketingové aktivity B2B firem a struktura marketingových rozpočtů Jaro 2014 B-inside s.r.o. Šmeralova 12, 170 00 Praha Vavrečkova 5262, 760 01 Zlín IČ: 24790648 DIČ: CZ24790648 Telefon: +420 608 048

Více

Přetrvávající nízkoúrokové prostředí v ČR

Přetrvávající nízkoúrokové prostředí v ČR Přetrvávající nízkoúrokové prostředí v ČR Vladimíra Bartejsová, Manažerka investičních produktů Praha, 2. květen 2016 Agenda dnešního online semináře Přetrvávající nízkoúrokové prostředí v ČR 1. Politika

Více

@#A MĚSÍČNÍ EKONOMICKÁ ZPRÁVA ŘÍJEN 2004 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ

@#A MĚSÍČNÍ EKONOMICKÁ ZPRÁVA ŘÍJEN 2004 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ V říjnu vzrostl index spotřebitelských cen o 0,5 % proti předcházejícímu měsíci a o 3,5 % za poslední rok (v září činil meziměsíční růst 0,8 % a meziroční 3,0 %). Meziroční nárůst

Více

Šmejdi & šmejdilové. Petr Fejtek, Profi poradenství & finance petr@profipf.cz

Šmejdi & šmejdilové. Petr Fejtek, Profi poradenství & finance petr@profipf.cz Šmejdi & šmejdilové Petr Fejtek, Profi poradenství & finance petr@profipf.cz Zásadní mýty: Pojďme odzadu : co klientům prodávat? pojištění (vkladů): Ve FPV je cca 20 mld. a pojištěných vkladů je 2,2 bilionu

Více

Důchodová reforma = šance pro aktivní občany

Důchodová reforma = šance pro aktivní občany Důchodová reforma = šance pro aktivní občany 5.9.2012 Vydání 2012/09/05 Obsah Úvod - strana 1 Jak poznat dobrou firmu - strana 2 Pilíře důchodové reformy str. 3 Výhody a nevýhody II. A III. pilíře str.

Více

Rodinné firmy. Výzkum pro AMSP ČR. Červen 2013

Rodinné firmy. Výzkum pro AMSP ČR. Červen 2013 Rodinné firmy Výzkum pro AMSP ČR Červen 2013 Marketingové pozadí a cíle výzkumu Marketingové pozadí Asociace malých a středních podniků a živnostníků ČR sdružuje na otevřené, nepolitické platformě malé

Více

Tisková konference Volksbank CZ, a.s. Jindřišská věž, Praha, 23. 10. 2007

Tisková konference Volksbank CZ, a.s. Jindřišská věž, Praha, 23. 10. 2007 Tisková konference Volksbank CZ, a.s. Jindřišská věž, Praha, 23. 10. 2007 Výsledky hospodaření Volksbank v roce 2007 Prezentuje: Johann Lurf předseda představenstva Volksbank CZ, a.s. Základní ukazatele

Více

očima dohledu ČNB Miroslav Singer viceguvernér, Konference pojišťovacích makléřů 2009 Praha, 20. října 2009

očima dohledu ČNB Miroslav Singer viceguvernér, Konference pojišťovacích makléřů 2009 Praha, 20. října 2009 Pojišťovnictv ovnictví v době krize očima dohledu ČNB Miroslav Singer viceguvernér, r, Česká národní banka Konference pojišťovacích makléřů 2009 Praha, 20. října 2009 Světov tová hospodářsk ská krize:

Více

6. února 2013. Účastnící tiskové konference. Josef Beneš, předseda AKAT Jana Michalíková, výkonná ředitelka AKAT

6. února 2013. Účastnící tiskové konference. Josef Beneš, předseda AKAT Jana Michalíková, výkonná ředitelka AKAT 6. února 2013 Účastnící tiskové konference Josef Beneš, předseda AKAT Jana Michalíková, výkonná ředitelka AKAT 1 Asset Management v roce 2012 CZK = 885 258 548 936 hodnota majetku k 31.12.2012 individuálně

Více

OČEKÁVÁNÍ FIREM A FAKTORY FIREMN Í ÚSPĚŠNOSTI

OČEKÁVÁNÍ FIREM A FAKTORY FIREMN Í ÚSPĚŠNOSTI OČEKÁVÁNÍ FIREM A FAKTORY FIREMN Í ÚSPĚŠNOSTI VÝZKUM MEZI MAJITELI A MANAŽERY FIREM 2013 Strana 1 z 9 Obsah: 1. Úvod 3 2. Hlavní závěry výzkumu 4 3. Metodika 7 4. Vzorek respondentů 7 5. Organizátoři a

Více

To vše odděleně! Přitom mají stejný cíl: spokojeného zákazníka.

To vše odděleně! Přitom mají stejný cíl: spokojeného zákazníka. Firmy investují nemalé prostředky do posílení loajality zákazníků, zjišťování jejich spokojenosti a vnímání značky. Další prostředky směřují do výběru a motivace zaměstnanců, tréninků a školení, do průzkumů

Více

Komerční banka, a. s 31

Komerční banka, a. s 31 Příloha č. 4 Komerční banka, a. s 31 KB je univerzální bankou se širokou nabídkou služeb v oblasti drobného, podnikového a investičního bankovnictví. Společnosti finanční skupiny Komerční banky nabízejí

Více

lidí ve firmě CÍLEM JE ÚSPĚCH Petr Hrubý Vlastníbyznys

lidí ve firmě CÍLEM JE ÚSPĚCH Petr Hrubý Vlastníbyznys CÍLEM JE ÚSPĚCH lidí ve firmě Petr Hrubý V roce 1998 založil společnost Broker Consulting, z níž se za 17 let stal přední hráč na tuzemském trhu finančních konzultantů. Dnes přichází firma na trh s projektem

Více

Pojišťovací makléř současnost a budoucnost. 17.10.2013, Bratislava

Pojišťovací makléř současnost a budoucnost. 17.10.2013, Bratislava Pojišťovací makléř současnost a budoucnost 17.10.2013, Bratislava Obsah Aktuální situace na pojišťovacím trhu ČR Pojišťovací zprostředkovatelé a legislativa Pojišťovací makléř základní principy práce,

Více

Lidé ve střední a východní Evropě usilují o vyrovnanou finanční bilanci

Lidé ve střední a východní Evropě usilují o vyrovnanou finanční bilanci Tisková zpráva 26. února 2014 Mgr. Andrea Winklerová Marketing & Communication +420 737 263 113 andrea.winklerova@gfk.com Lidé ve střední a východní Evropě usilují o vyrovnanou finanční bilanci Nejvýraznějšímu

Více

Řešení Prospeca. Řešení Prospeca zhodnocení Vašeho majetku investicí do nemovitosti na pronájem! A my víme jak to uchopit.

Řešení Prospeca. Řešení Prospeca zhodnocení Vašeho majetku investicí do nemovitosti na pronájem! A my víme jak to uchopit. Řešení Prospeca Řešení Prospeca zhodnocení Vašeho majetku investicí do nemovitosti na pronájem! A my víme jak to uchopit. 1 Představení záměru V kombinaci historicky nejnižších úrokových sazeb a stále

Více

Světové akcie vstupují na RM-SYSTÉM

Světové akcie vstupují na RM-SYSTÉM Deutsche Telekom AG Světové akcie vstupují na RM-SYSTÉM Investice do zahraničních firem v českých korunách? Deutsche Telekom Deutsche Telekom patří mezi největší světové poskytovatele telekomunikačních

Více

Maturitní témata pro obor Informatika v ekonomice

Maturitní témata pro obor Informatika v ekonomice 1. Kalkulace, rozpočetnictví - význam kalkulací, druhy kalkulací - náklady přímé a nepřímé, charakteristika - typový kalkulační vzorec - kalkulační metody - kalkulace neúplných nákladů a srovnání úplných

Více

Analýza nemovitostí. 1. února 2010. Autoři: Bc. Tomáš Tyl, Mgr. Petr Syrový. Schválil: Ing. Vladimír Fichtner

Analýza nemovitostí. 1. února 2010. Autoři: Bc. Tomáš Tyl, Mgr. Petr Syrový. Schválil: Ing. Vladimír Fichtner Analýza nemovitostí 1. února 2010 Autoři: Bc. Tomáš Tyl, Mgr. Petr Syrový Schválil: Ing. Vladimír Fichtner 1 Obsah OBSAH... 2 DŮLEŽITÉ UPOZORNĚNÍ... 2 1. NAŠE DOPORUČENÍ - ZÁVĚR... 3 2. NAŠE DOPORUČENÍ

Více

Bellanzon, a.s. představuje: systém pro konzultační způsob prodeje

Bellanzon, a.s. představuje: systém pro konzultační způsob prodeje Bellanzon, a.s. představuje: systém pro konzultační způsob prodeje Naše vize: Před deseti lety neměla většina lidí mobil či osobní počítač. Stejně se svět změní v následujících deseti letech Steve Ballmer,

Více

Poradce Ministerstva průmyslu a obchodu pro pilotní Seed fond. Autor řady článků a přednášek z oblasti finančních trhů.

Poradce Ministerstva průmyslu a obchodu pro pilotní Seed fond. Autor řady článků a přednášek z oblasti finančních trhů. Alternativní způsoby financování infrastrukturálních projektů Martin Hanzlík 21.9.2011 Ing. Martin Hanzlík, LL.M. Působí na kapitálovém trhu od roku 1994. V letech 2002 2009 výkonný ředitel Unie investičních

Více

BCPP:ČEZ- BAACEZ, ISIN CZ0005112300, kurz 662 Kč, dne 28.11.2012

BCPP:ČEZ- BAACEZ, ISIN CZ0005112300, kurz 662 Kč, dne 28.11.2012 SIGNAL TRADE s.r.o. Kodaňská 558/25 101 00 Praha 10 GSM: +420 773 758 570 Mail: office@signaltrade.cz web: www.signaltrade.cz BCPP:ČEZ- BAACEZ, ISIN CZ0005112300, kurz 662 Kč, dne 28.11.2012 Popis společnosti:

Více

Výsledky za rok 2012. Praha, 21. března 2013

Výsledky za rok 2012. Praha, 21. března 2013 Výsledky za rok 2012 Praha, 21. března 2013 Český pojistný trh neroste Vývoj celkového předpisu trhu, v miliardách Kč +1,3% -0,1% 114,5 116,1 115,7 115,5 Životní pojištění 41,2 42,7 46,6 47,4 Neživotní

Více

Investiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Září 2012 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ

Investiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Září 2012 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Investiční oddělení Září 2012 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika V září vzrostly spotřebitelské ceny meziročně o 3,4 procent po růstu o 3,3 procent v srpnu. Vývoj inflace byl

Více

Roland Katona 11. října 2012

Roland Katona 11. října 2012 Roland Katona 11. října 2012 o ČSOB a Era Stavíme na dobrých vztazích se svými klienty. Zaměřujeme se na poskytování služeb vysoké kvality, které zjednoduší život naším klientům. Nabízíme jednoduchost,

Více

INDEX OČEKÁVÁNÍ FIREM VII. vlna

INDEX OČEKÁVÁNÍ FIREM VII. vlna INDEX OČEKÁVÁNÍ FIREM VII. vlna Výhled na 2Q 2015 a dále Petr Manda výkonný ředitel útvaru Firemní bankovnictví ČSOB Martin Kupka hlavní ekonom ČSOB Podnikatelé v nejlepší náladě za poslední rok a půl

Více

Finanční gramotnost pro SŠ -10. modul Investování a pasivní příjem

Finanční gramotnost pro SŠ -10. modul Investování a pasivní příjem Modul č. 10 Ing. Miroslav Škvára O investicích O investování likvidita výnosnost rizikovost Kam mám investovat? Mnoho začínajících investorů se ptá, kam je nejlepší investovat? Všichni investiční poradci

Více

ING Bank Svět spoření

ING Bank Svět spoření ING Bank Svět spoření Libor Vaníček Ředitel retailového bankovnictví Praha 16. ledna 2013 www.ingbanksvetsporeni.cz Co je ING Bank Svět spoření Aktivita, při které shromažďujeme dostupné informace o úsporách

Více

Praha, 8. dubna 2013

Praha, 8. dubna 2013 Praha, 8. dubna 2013 PPF banka pokračovala v růstu i v roce 2012 PPF banka a.s. ( Banka ) dosáhla rekordního zisku, který meziročně vzrostl o 56% na téměř 1 mld. Kč za rok 2012 Banka zaznamenala rekordní

Více

Nechte starost o Vaše investice

Nechte starost o Vaše investice IKS INVESTIČNÍ MANAŽER Nechte starost o Vaše investice na profesionálech PŘEDSTAVUJEME PRODUKT IKS INVESTIČNÍ MANAŽER IKS Investiční manažer je moderní produkt správy klientského portfolia. Prostředky

Více

Československá obchodní banka, a. s. Radlická 333/150 150 57 Praha 5 tel.: +420 224 111 111

Československá obchodní banka, a. s. Radlická 333/150 150 57 Praha 5 tel.: +420 224 111 111 Praha, 8. srpna 2008 PRVNÍ POLOLETÍ 2008: SKUPINA ČSOB ROSTE A POSILUJE SVOU POZICI NA TRHU. 1F Objem prostředků svěřených do péče Skupiny ČSOB: 697 mld. Kč (11% růst) Objem úvěrů poskytnutých Skupinou

Více

SLOVNÍČEK EKONOMICKÝCH POJMŮ č. 2

SLOVNÍČEK EKONOMICKÝCH POJMŮ č. 2 SLOVNÍČEK EKONOMICKÝCH POJMŮ č. 2 fiskální politika daň konvertibilita měny inflace index spotřebitelských cen druhy inflace deflace stagflace HDP HNP druhy nezaměstnanosti DPH spotřební koš statků a služeb

Více

Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah

Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah Vítáme Vás na semináři organizovaném v rámci projektu Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah Reg. číslo projektu: CZ.1.07/3.1.00/50.0015 Tento projekt je spolufinancován Evropským

Více

Staňte se akcionářem

Staňte se akcionářem Staňte se akcionářem Bankovní sektor na vzestupu Každá krize je svým způsobem přínosem, stejně jako dravci čistí stádo od nemocných a starých kusů tak krize čistí trh od nemocných firem. Výsledkem je,

Více

VZOROVÝ STIPENDIJNÍ TEST Z EKONOMIE

VZOROVÝ STIPENDIJNÍ TEST Z EKONOMIE VZOROVÝ STIPENDIJNÍ TEST Z EKONOMIE Jméno a příjmení: Datum narození: Datum testu: 1. Akcie jsou ve své podstatě: a) cenné papíry nesoucí fixní výnos b) cenné papíry jejichž hodnota v čase vždy roste c)

Více

ING Bank Svět spoření. Praha, 4. března 2014 www.vseosporeni.cz

ING Bank Svět spoření. Praha, 4. března 2014 www.vseosporeni.cz ING Bank Svět spoření Praha, 4. března 2014 www.vseosporeni.cz Obsah prezentace Úvod Mezinárodní průzkum ING Bank Index úspor domácností ING Bank Potenciál spoření Hlavní zjištění www.vseosporeni.cz 2

Více

Témata. k ústní maturitní zkoušce. Ekonomika a Podnikání. Školní rok: 2014/2015. Zpracoval(a): Ing. Jitka Slámková

Témata. k ústní maturitní zkoušce. Ekonomika a Podnikání. Školní rok: 2014/2015. Zpracoval(a): Ing. Jitka Slámková Témata k ústní maturitní zkoušce Obor vzdělání: Předmět: Agropodnikání Ekonomika a Podnikání Školní rok: 2014/2015 Třída: AT4 Zpracoval(a): Ing. Jitka Slámková Projednáno předmětovou komisí dne: 13.2.

Více

ČSOB INVESTIČNÍ DOTAZNÍK

ČSOB INVESTIČNÍ DOTAZNÍK ČSOB INVESTIČNÍ DOTAZNÍK Pomůžeme vám stanovit investiční profil Vážená paní, vážený pane, před samotným investováním se Vám dostává do rukou investiční dotazník ČSOB, který nám pomůže nalézt pro Vás vhodné

Více

ING. ZUZANA EKRTOVÁ Zpracováno dne: 6. 10. 2012

ING. ZUZANA EKRTOVÁ Zpracováno dne: 6. 10. 2012 Označení materiálu: VY_32_INOVACE_EKRZU_EKONOMIKA2_06 Název materiálu: SPOŘENÍ DĚTI, ZÁJMY Tematická oblast: Ekonomika, 2. ročník Anotace: Prezentace vysvětluje žákům základní ekonomické pojmy Očekávaný

Více

Stav affiliate marketingu v České a Slovenské republice

Stav affiliate marketingu v České a Slovenské republice mariorozensky.cz Stav affiliate marketingu v České a Slovenské republice Možná jste již zaslechli mé oblíbené tvrzení, že pouze 2 % obchodníků využívají affiliate marketing. Affiliate trh sice neustále

Více

Investiční principy, kterým věříme a které využíváme při individuálním hodnotovém investičním poradenství

Investiční principy, kterým věříme a které využíváme při individuálním hodnotovém investičním poradenství Investiční principy, kterým věříme a které využíváme při individuálním hodnotovém investičním poradenství J a ro s l av H l av i c a, č e r ve n e c 2 0 1 4 V následující prezentaci se seznámíte s našimi

Více

Úrokové sazby dál padají

Úrokové sazby dál padají Úrokové sazby dál padají 22.7.2014 - Hypotéky v červnu opět prudce zlevňovaly. První z bank, která v červnu měnila úrokové sazby, byla UniCredit Bank, která snížila nabídkové sazby u 3 a 5letých fixací.

Více

PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE

PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE Střední škola ekonomiky, obchodu a služeb SČMSD Benešov, s.r.o. Držitel certifikátu dle ISO 9001 PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE Předmět: EKONOMIKA Obor vzdělávání: 64-41-l/51 Podnikání - dálková forma

Více

BLESK peněženka předplacená platební karta. Nominace o Cenu v soutěži Zlatá koruna v kategorii finanční produkty Novinka roku. MOPET CZ a.s.

BLESK peněženka předplacená platební karta. Nominace o Cenu v soutěži Zlatá koruna v kategorii finanční produkty Novinka roku. MOPET CZ a.s. BLESK peněženka předplacená platební karta. Nominace o Cenu v soutěži Zlatá koruna v kategorii finanční produkty Novinka roku MOPET CZ a.s. Proč předplacená platební karta Na českém trhu do roku 2014 neexistovala

Více

STAVEBNÍ SPOŘENÍ V ROCE 2006

STAVEBNÍ SPOŘENÍ V ROCE 2006 STAVEBNÍ SPOŘENÍ V ROCE 2006 Stavební spoření je nedílnou součástí financování bytových potřeb v ČR Od roku 1993, kdy byly založeny první stavební spořitelny v České republice, se tento sektor významně

Více

PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE

PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE Střední škola ekonomiky, obchodu a služeb SČMSD Benešov, s.r.o. Držitel certifikátu dle ISO 9001 PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE Předmět: EKONOMIKA Obor vzdělávání: 63-41-M/01 Ekonomika a podnikání ŠVP:

Více

Význam marketingu v době krize a výhled do budoucna

Význam marketingu v době krize a výhled do budoucna 1 Význam marketingu v době krize a výhled do budoucna Marketing B2B firem v ČR Jak se firmy vypořádali s krizí a jaké očekávají hospodářské výsledky v roce 2011 Šmeralova 12, 170 00 Praha 7 Vavrečkova

Více

PPF banka v roce 2013: bilanční suma poprvé v historii banky přesáhla 100 miliard korun

PPF banka v roce 2013: bilanční suma poprvé v historii banky přesáhla 100 miliard korun MÍSTO / DATUM Praha /18. 4. 2014 PPF banka v roce 2013: bilanční suma poprvé v historii banky přesáhla 100 miliard korun Shrnutí: Bilanční suma PPF banky vzrostla v roce 2013 o 28 mld. Kč a ke k 31. 12.

Více

FINANCOVÁNÍ BYDLENÍ. AKTUÁLNÍ TRENDY Ing. Libor Ostatek

FINANCOVÁNÍ BYDLENÍ. AKTUÁLNÍ TRENDY Ing. Libor Ostatek FINANCOVÁNÍ BYDLENÍ AKTUÁLNÍ TRENDY Ing. Libor Ostatek AGENDA O čem budu mluvit: 1. Shrnutí vývoje hypoték do fází a milníků 2. Inovační profil za 18 let existence hypoték 3. Struktura inovací, současný

Více

Zaměstnanecké benefity na konci ekonomické krize

Zaměstnanecké benefity na konci ekonomické krize Zaměstnanecké benefity na konci ekonomické krize Kateřina Štěrbová ředitelka ING Employee benefits ČR 28. srpna 2014, Praha www.ingpojistovna.cz Historie výzkumu v oblasti zaměstnaneckých výhod V červenci

Více

Investiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Únor 2010 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ

Investiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Únor 2010 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Investiční oddělení Únor 2010 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika Podle údajů zveřejněných začátkem února vzrostly spotřebitelské ceny během ledna o 1,2 procenta. V meziročním

Více

Index Exportu aneb jak to bude s exportem na začátku roku

Index Exportu aneb jak to bude s exportem na začátku roku Index Exportu aneb jak to bude s exportem na začátku roku Helena Horská, hlavní ekonomka Raiffeisenbank a.s. 1.12. 2015 Motivace ČR 2. největší vývozní velmoc v CEE a 3. v EU (export 84 % HDP v roce 2014,

Více

Webinář ČP INVEST. Srpen 2015 Praha Daniel Kukačka Portfolio manažer

Webinář ČP INVEST. Srpen 2015 Praha Daniel Kukačka Portfolio manažer 1 Webinář ČP INVEST Srpen 2015 Praha Daniel Kukačka Portfolio manažer 2 Vývoj ekonomiky USA HDP se v 2Q 2015 zvýšil o 2,7 % po slabých 0,6 % v 1Q 2015 Predikce HDP za celý rok 2015 = 2,6 % Ekonomiku táhne

Více

FINANČNÍ ŘEŠENÍ VAŠICH ŽIVOTNÍCH SITUACÍ PŘINÁŠEJÍ PODÍLOVÉ FONDY Z NABÍDKY SPOLEČNOSTI

FINANČNÍ ŘEŠENÍ VAŠICH ŽIVOTNÍCH SITUACÍ PŘINÁŠEJÍ PODÍLOVÉ FONDY Z NABÍDKY SPOLEČNOSTI VAŠICH ŽIVOTNÍCH SITUACÍ PŘINÁŠEJÍ PODÍLOVÉ FONDY Z NABÍDKY SPOLEČNOSTI www.mojeinvestice.cz Pro Váš domov Ať již nemovitost vlastníte, nebo se na to právě chystáte, dříve či později zjistíte, že vlastnictví

Více

Účastnící tiskové konference. Josef Beneš, předseda AKAT Jana Michalíková, výkonná ředitelka AKAT Jan Vedral, člen Výkonného výboru AKAT

Účastnící tiskové konference. Josef Beneš, předseda AKAT Jana Michalíková, výkonná ředitelka AKAT Jan Vedral, člen Výkonného výboru AKAT 22. února 2012 Účastnící tiskové konference Josef Beneš, předseda AKAT Jana Michalíková, výkonná ředitelka AKAT Jan Vedral, člen Výkonného výboru AKAT 1 Asset Management v roce 2011 CZK = 793 328 351 971

Více

Výroční tisková konference AKAT Účastníci

Výroční tisková konference AKAT Účastníci 11.února 2015 Výroční tisková konference AKAT Účastníci Jan D. Kabelka, předseda AKAT Jana Michalíková, výkonná ředitelka AKAT Pavel Hoffman, člen Výkonného výboru AKAT 1 Výroční tisková konference AKAT

Více

Moderní žena myslí na budoucnost. Jan Diviš Kateřina Dalecká

Moderní žena myslí na budoucnost. Jan Diviš Kateřina Dalecká Moderní žena myslí na budoucnost Jan Diviš Kateřina Dalecká Na úvod pár zajímavých statistik Data z r. 2004 Naděje dožití věk Muži Ženy 30 43,66 49,67 40 34,21 39,92 50 25,32 30,51 60 17,59 21,64 - střední

Více

Československá obchodní banka, a. s. Na Příkopě 854/14 115 20 Praha 1 Nové Město tel.: +420 261 351 111

Československá obchodní banka, a. s. Na Příkopě 854/14 115 20 Praha 1 Nové Město tel.: +420 261 351 111 V Praze, 21. března 2006 Čistý zisk Skupiny ČSOB v roce 2005 vyšší o 17% oproti roku 2004 (konsolidované, IFRS, auditované výsledky) Skupina ČSOB uzavřela rok 2005 se ziskem ve výši 10,3 miliardy Kč. Čistý

Více

Aplikace městského marketingu v praxi: očekávání a realita Jiří Ježek. Měkké faktory v regionálním rozvoji, Ostrava, 25.6.2010

Aplikace městského marketingu v praxi: očekávání a realita Jiří Ježek. Měkké faktory v regionálním rozvoji, Ostrava, 25.6.2010 Aplikace městského marketingu v praxi: očekávání a realita Jiří Ježek Výzkumné problémy I. opatření a aktivity, které bychom přiřadili k městskému marketingu jsou realizovány, aniž by si jejich aktéři

Více

Investiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Listopad 2008 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ. Česká republika

Investiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Listopad 2008 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ. Česká republika Investiční oddělení Listopad 2008 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika Podle údajů zveřejněných začátkem prosince poklesly spotřebitelské ceny během listopadu o 0,5 procenta.

Více

Marketingové aktivity B2B firem v ČR v roce 2012

Marketingové aktivity B2B firem v ČR v roce 2012 Marketingové aktivity B2B firem v ČR v roce 2012 Duben 2013 B-inside s.r.o. Šmeralova 12, 170 00 Praha Vavrečkova 5262, 760 01 Zlín IČ: 24790648 DIČ: CZ24790648 Telefon: +420 608 048 048 www.b-inside.cz

Více

Hlavní poslání centrální banky. Vzdělávací prezentace, Jiří Böhm, červen 2010

Hlavní poslání centrální banky. Vzdělávací prezentace, Jiří Böhm, červen 2010 Hlavní poslání centrální banky Vzdělávací prezentace, Jiří Böhm, červen 2010 1 Postavení centrální banky (CB) CB je vrcholnou bankou v zemi, která: určuje měnovou politiku vydává bankovky a mince řídí

Více

ČS Premier. Specializovaná nabídka produktů a služeb pro majetnější klientelu

ČS Premier. Specializovaná nabídka produktů a služeb pro majetnější klientelu ČS Premier Specializovaná nabídka produktů a služeb pro majetnější klientelu Praha 20. října 2010 Petra Radová, ředitelka odboru klientské segmenty-affluent České spořitelny Jiří Zelinka, ředitel úseku

Více

Ministerstvo financí zveřejnilo v prosinci 2014 zprávu Strategie řízení a financování státního dluhu,

Ministerstvo financí zveřejnilo v prosinci 2014 zprávu Strategie řízení a financování státního dluhu, 22. prosince 2014 Ministerstvo financí zveřejnilo v prosinci 2014 zprávu Strategie řízení a financování státního dluhu, podle které i přes deficit 80 miliard v roce 2014 a deficit 100 miliard plánovaný

Více

PODMÍNKY DÁRCOVSKÉHO PORTÁLU FILANTROS

PODMÍNKY DÁRCOVSKÉHO PORTÁLU FILANTROS PODMÍNKY DÁRCOVSKÉHO PORTÁLU FILANTROS V následujících ustanoveních naleznete podmínky registrace a užívání dárcovského komunitního portálu Filantros. Provozovatelem portálu Filantros je občanské sdružení

Více

DŮCHODOVÁ REFORMA (vládní návrh)

DŮCHODOVÁ REFORMA (vládní návrh) DŮCHODOVÁ REFORMA (vládní návrh) Prof. Ing. Václav Vybíhal, CSc. Obsah tématu : 1. Cíle a důvody realizace důchodové reformy. 2. Státní důchod (I. pilíř). 3. Základní fakta a mechanismus fungování důchodové

Více

ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ. Jméno, Příjmení, titul. Bytem. Datum narození

ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ. Jméno, Příjmení, titul. Bytem. Datum narození ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ Já, níže podepsaný Jméno, Příjmení, titul Bytem Datum narození tímto čestně prohlašuji: - že jsem byl před podpisem Komisionářské smlouvy, na základě které mně budou poskytovány investiční

Více

Investiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Prosinec 2008 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ. Česká republika

Investiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Prosinec 2008 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ. Česká republika Investiční oddělení Prosinec 2008 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika Podle údajů zveřejněných začátkem ledna poklesly spotřebitelské ceny během prosince o 0,3 procenta. V meziročním

Více

Akční plán na rok 2010 s přesahem do roku 2011

Akční plán na rok 2010 s přesahem do roku 2011 Příloha k Rámcové politice Ministerstva financí pro oblast finančního trhu Akční plán na rok 2010 s přesahem do roku 2011 Realizace konkrétních opatření v rámci hlavních témat definovaných v části IV Rámcové

Více

Jmenuji se Karel Staněk. Informace o podnikatelské příležitosti pro 21. století

Jmenuji se Karel Staněk. Informace o podnikatelské příležitosti pro 21. století Jmenuji se Karel Staněk kontaktní údaje: tel.: 733141882 skype: karelstanek1 e-mail: karel.stanek@centrum.cz Pracuji v týmu, který zabezpečuje provoz stránky Bohatý Čech. Také potřebujete peníze? Rozhodl

Více

Investiční životní pojištění

Investiční životní pojištění Přehled fondů ČSOB - konzervativní fond Opatrný investor, který nerad riskuje a požaduje mírně převýšit výnosy z termínovaných vkladů u bank. ČSOB růstový fond Opatrný investor, který je ovšem ochoten

Více

Metodické listy pro kombinované studium předmětu. Bankovní právo.

Metodické listy pro kombinované studium předmětu. Bankovní právo. Metodické listy pro kombinované studium předmětu. Kurs,, je určen pro posluchače bakalářského studia na oboru Finance a finanční služby a jeho cílem je poskytnout studentům ucelený soubor poznatků o právní

Více

Staňte se akcionářem

Staňte se akcionářem Staňte se akcionářem Stratégové odhadují 180 mil prodaných iphonů v roce 2013 Akcie společnosti Apple Inc. byly do září tohoto roku nejvýkonnější z celého indexu S&P 100, když dosáhli 700 USD a zhodnocení

Více

Vítáme Vás v České pojišťovně! Prezentace pro nové spolupracovníky

Vítáme Vás v České pojišťovně! Prezentace pro nové spolupracovníky Vítáme Vás v České pojišťovně! Prezentace pro nové spolupracovníky Program Představení České pojišťovny Organizační struktura ČP Proces adaptace v ČP Komunikace a informace Společnosti ČP Group Generali

Více

ERGO pojišťovna, a.s.

ERGO pojišťovna, a.s. ERGO pojišťovna, a.s. za rok 2015 Řádná valná hromada 27. dubna 2016 v Praze Obsah Orgány společnosti... 3 Zpráva dozorčí rady... 4 Úvodní slovo předsedy představenstva... 5 Ekonomika 2015... 6 Pojišťovnictví

Více

Daňová jistota v České republice Průzkum Deloitte v rámci regionu EMEA. Prosinec 2014 4. ročník

Daňová jistota v České republice Průzkum Deloitte v rámci regionu EMEA. Prosinec 2014 4. ročník Daňová jistota v České republice Průzkum Deloitte v rámci regionu EMEA Prosinec 2014 4. ročník Obsah prezentace Představení průzkumu Zkušenosti společností s daněmi a daňovou správou Porovnání vnímání

Více

Tisková zpráva. Tři roky českého internetu v číslech

Tisková zpráva. Tři roky českého internetu v číslech Tři roky českého internetu v číslech Projekt NetMonitor - měření návštěvnosti a výzkum sociodemografického profilu návštěvníků internetových serverů v České republice, který realizuje Mediaresearch ve

Více

chtěl bych Vám ukázat úplně jinou možnost spoření, než jakou jste nejspíš znali doposud.

chtěl bych Vám ukázat úplně jinou možnost spoření, než jakou jste nejspíš znali doposud. VS Dobrý den, chtěl bych Vám ukázat úplně jinou možnost spoření, než jakou jste nejspíš znali doposud. Můj názor je, že když si spořím, tak ať to stojí za to. Nyní Vám ukážu na porovnání, jak a kde lze

Více

ZPRÁVA O HOSPODAŘENÍ 2006 CITCO Finanční trhy a.s. Deviza pro Váš obchod

ZPRÁVA O HOSPODAŘENÍ 2006 CITCO Finanční trhy a.s. Deviza pro Váš obchod ZPRÁVA O HOSPODAŘENÍ 2006 Deviza pro Váš obchod Obsah Úvodní slovo výkonné ředitelky... 1 Profil společnosti... 2 Vývoj vybraných ekonomických ukazatelů... 4 Nejvýznamnější události roku 2006... 6 Hospodářské

Více

PŮJČKY - pokračování

PŮJČKY - pokračování PŮJČKY - pokračování Výukový materiál je připraven pro 8. ročník s využitím Power pointové prezentace a sešitu. Žáci se seznámí s různými možnostmi půjček, s jejich výhodami a nevýhodami, pracují s tabulkou,

Více

VÝVOJ EKONOMIKY ČR WWW.SPCR.CZ

VÝVOJ EKONOMIKY ČR WWW.SPCR.CZ VÝVOJ EKONOMIKY ČR WWW.SPCR.CZ VÝVOJ EKONOMIKY ČR: PŘEHLED A KOMENTÁŘE SP ČR ZPRACOVAL: BOHUSLAV ČÍŽEK (BCIZEK@SPCR.CZ) ZPRACOVÁNO K 30.10.2015 VÝZNAM PRŮMYSLU Průmysl (2014) 32,4% podíl na přidané hodnotě

Více

Investiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Červenec 2012 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ

Investiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Červenec 2012 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Investiční oddělení Červenec 2012 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika Po růstu o 3,5 procenta v červnu vzrostly spotřebitelské ceny v červenci meziročně o 3,1 procenta. Vývoj

Více

Současná teorie finančních služeb cvičení č. 1. 1. Úvod do teorií finančních služeb rekapitulace základních pojmů a jejich interpretace

Současná teorie finančních služeb cvičení č. 1. 1. Úvod do teorií finančních služeb rekapitulace základních pojmů a jejich interpretace Současná teorie finančních služeb cvičení č. 1 1. Úvod do teorií finančních služeb rekapitulace základních pojmů a jejich interpretace Úvod do teorií finančních služeb rekapitulace základních pojmů a jejich

Více

Statutární město Most. Odbor informačního systému. Oddělení správy PC sítě. Systém ENUM pro bezplatné telefonování na Magistrát města Mostu

Statutární město Most. Odbor informačního systému. Oddělení správy PC sítě. Systém ENUM pro bezplatné telefonování na Magistrát města Mostu Statutární město Most Odbor informačního systému Oddělení správy PC sítě Systém ENUM pro bezplatné telefonování na Magistrát města Mostu Radim M lejnek 2009 Osnova Úvod...3 Co je vlastně ENUM?...4 Jak

Více

ŠETŘENÍ O VÝVOJI ÚVĚROVÝCH PODMÍNEK LEDEN

ŠETŘENÍ O VÝVOJI ÚVĚROVÝCH PODMÍNEK LEDEN ŠETŘENÍ O VÝVOJI ÚVĚROVÝCH PODMÍNEK LEDEN Samostatný odbor finanční stability Sekce měnová a statistiky Odbor měnové politiky a fiskálních analýz 213 LEDEN 213 1 I. ÚVOD A SHRNUTÍ Čtvrtletní šetření ČNB

Více

Švýcarský frank za 35 let posílil o 63% oproti dolaru. Přesto se Švýcarům vyplatilo investovat do světových akcií!

Švýcarský frank za 35 let posílil o 63% oproti dolaru. Přesto se Švýcarům vyplatilo investovat do světových akcií! Švýcarský frank za 35 let posílil o 63% oproti dolaru. Přesto se Švýcarům vyplatilo investovat do světových akcií! Autor: Ing. Tomáš Tyl 7.6. 2011 Schválil: Ing. Vladimír Fichtner Výnosy akcií překonají

Více

Akciové trhy v roce 2012

Akciové trhy v roce 2012 Akciové trhy v roce 2012 Český akciový trh 14 titulů v segmentu SPAD, likvidita je koncentrovaná na pět titulů (ČEZ, Erste, KB, Tef ČR, NWR), ale zde dalších 4-5 titulů s dostatečnou likviditou Defenzivní

Více

Úvěrové instituce a jejich zprostředkovatelé, bankovní produkty. Univerzita Třetího věku Hradec Králové. Říjen 2010

Úvěrové instituce a jejich zprostředkovatelé, bankovní produkty. Univerzita Třetího věku Hradec Králové. Říjen 2010 Úvěrové instituce a jejich zprostředkovatelé, bankovní produkty Univerzita Třetího věku Hradec Králové Říjen 2010 Úvěrové instituce Banky akciové společnosti oprávněné přijímat vklady, poskytovat úvěry

Více

Informativní přehled 1 PROČ EU POTŘEBUJE INVESTIČNÍ PLÁN?

Informativní přehled 1 PROČ EU POTŘEBUJE INVESTIČNÍ PLÁN? Informativní přehled 1 PROČ EU POTŘEBUJE INVESTIČNÍ PLÁN? Od propuknutí celosvětové hospodářské a finanční krize trpí EU nízkou úrovní investic. Ke zvrácení tohoto sestupného trendu a pro pevné navedení

Více

Počtvrté za sebou nejlepší výsledek v historii koncernu Oberbank

Počtvrté za sebou nejlepší výsledek v historii koncernu Oberbank TISKOVÁ ZPRÁVA Praha, 22. května 2014: Bilanční tisková konference koncernu Oberbank AG Počtvrté za sebou nejlepší výsledek v historii koncernu Oberbank Podrobné výsledky: hospodářský výsledek po zdanění

Více

Představení společnosti TradeandFinance.eu, s.r.o. Mgr. Romana Křížová, CEO www.tradeandfinance.eu romana.krizova@tradeandfinance.

Představení společnosti TradeandFinance.eu, s.r.o. Mgr. Romana Křížová, CEO www.tradeandfinance.eu romana.krizova@tradeandfinance. Představení společnosti TradeandFinance.eu, s.r.o. Mgr. Romana Křížová, CEO www.tradeandfinance.eu romana.krizova@tradeandfinance.eu Cíle TradeandFinance.eu Šíření informovanosti o obchodování na burze

Více

Investiční kapitálové společnosti KB, a.s.

Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. Zajištěné a garantované fondy IKS / LYXOR Souhrnný měsíční report k datu 31/07/2015 Pro zobrazení reportu klikněte na název fondu KB AKCENT 2

Více

Pololetní zpráva 2008 UniCredit Leasing CZ, a.s. UniCredit Leasing CZ, a.s. Radlická 14 / 3201 150 00 Praha 5

Pololetní zpráva 2008 UniCredit Leasing CZ, a.s. UniCredit Leasing CZ, a.s. Radlická 14 / 3201 150 00 Praha 5 Pololetní zpráva 2008 Radlická 14 / 3201 150 00 Praha 5 Společnost UniCredit Leasing CZ, as., IČ 15886492, se sídlem Radlická 14/3201, Praha 5 předkládá, jako emitent kótovaných cenných papírů, veřejnosti

Více

Úspěch a kontinuita pro další generace. Pomáháme rodinným podnikům růst a prosperovat během dalších generací!

Úspěch a kontinuita pro další generace. Pomáháme rodinným podnikům růst a prosperovat během dalších generací! České & Slovenské Rodinné Podniky Czech & Slovak Family Businesses Rodinné podniky Úspěch a kontinuita pro další generace Pomáháme rodinným podnikům růst a prosperovat během dalších generací! Dej synovi

Více

Ranking investičních fondů (listopad 2013)

Ranking investičních fondů (listopad 2013) INVESTIČNÍ FONDY ZHODNOCUJEME INFORMACE Ranking investičních fondů (listopad 2013) Ranking Analizy Online je nástroj, který jednoduchým způsobem pomáhá investorům určit nejlepší a nejhorší investiční řešení

Více

Rok 2012 byl pro dluhopisy a měny střední Evropy výnosný

Rok 2012 byl pro dluhopisy a měny střední Evropy výnosný www.csob.cz www.csob.cz/analyzy 14. prosince 2012 Česká republika, Polsko, Maďarsko Levnější benzín přistřihl inflaci křídla 2 2 Česká republika Česká ekonomika na přelomu roku 3 3 Výhled na týden MNB

Více