ING (L) Société d'investissement à Capital Variable. Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy. R.C.S. Luxembourg N B

Transkript

1 ING (L) Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy LUXEMBOURG

2 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) Další informace získáte na adrese: ING Investment Management P.O. Box LL The Hague The Netherlands Tel fundinfo@ingim.com Nebo ING INVESTMENT MANAGEMENT

3 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy Upozornění Žiadny úpis nie je možné uskutočniť len na základe finančnej uzávierky. Ak má byť úpis považovaný za právoplatný, musí byť urobený na základe platného predajného prospektu spolu s poslednou výročnou a poslednou polročnou správou, pokiaľ bola medzityḿ publikovaná. Prospekty, štatúty, výročné a polročné správy sú akcionárom k dispozícii v depozitnej banke a v sídle spoločnosti, ako aj vo finančných inštitúciách uvedených v tejto správe. Tiež budú bezplatne zaslané každému, kto o to požiada. Informácie uvedené v tejto správe sú určené len na referenčné účely a neslúžia ako základ pre budúce výsledky. ING INVESTMENT MANAGEMENT

4 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) Obsah Strana Organizace 11 Konsolidované finanční výkazy Konsolidované výkazy čistého obchodního jmění k 31/03/ ING (L) Invest Alternative Beta Statistika 15 Finanční výkazy 16 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend Statistika 18 Finanční výkazy 20 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Balkan Statistika 23 Finanční výkazy 24 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Banking & Insurance Statistika 26 Finanční výkazy 27 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Biotechnology Statistika 30 Finanční výkazy 31 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Brazil Focus Statistika 33 Finanční výkazy 34 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING INVESTMENT MANAGEMENT 1

5 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy Obsah Strana ING (L) Invest Climate Focus Statistika 36 Finanční výkazy 37 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Commodity Enhanced Statistika 39 Finanční výkazy 40 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Consumer Goods Statistika 42 Finanční výkazy 43 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Dutch Equity Statistika 45 Finanční výkazy 46 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Emerging Europe Statistika 48 Finanční výkazy 49 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Emerging Markets Statistika 51 Finanční výkazy 52 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Energy Statistika 56 2 ING INVESTMENT MANAGEMENT

6 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) Obsah Strana Finanční výkazy 57 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest EURO Equity Statistika 60 Finanční výkazy 61 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Euro High Dividend Statistika 63 Finanční výkazy 64 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Euro Income Statistika 66 Finanční výkazy 68 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Europe Growth Fund Statistika 71 Finanční výkazy 72 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Europe High Dividend Statistika 75 Finanční výkazy 76 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Europe Opportunities Statistika 79 Finanční výkazy 80 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ ING INVESTMENT MANAGEMENT 3

7 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy Obsah Strana Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest European Banking & Insurance Statistika 82 Finanční výkazy 83 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest European Equity Statistika 85 Finanční výkazy 86 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest European Food & Beverages Statistika 89 Finanční výkazy 90 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest European Health Care Statistika 92 Finanční výkazy 93 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest European Materials Statistika 95 Finanční výkazy 96 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest European Real Estate Statistika 98 Finanční výkazy 99 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest European Sector Allocation 4 ING INVESTMENT MANAGEMENT

8 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) Obsah Strana Statistika 101 Finanční výkazy 102 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest European Small Caps Statistika 104 Finanční výkazy 105 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest European Telecom Statistika 109 Finanční výkazy 110 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Food & Beverages Statistika 112 Finanční výkazy 113 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Global Brands Statistika 115 Finanční výkazy 116 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Global High Dividend Statistika 118 Finanční výkazy 120 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Global Opportunities Statistika 124 Finanční výkazy 126 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ ING INVESTMENT MANAGEMENT 5

9 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy Obsah Strana Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Global Real Estate Statistika 130 Finanční výkazy 131 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Greater China Statistika 134 Finanční výkazy 135 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Health Care Statistika 138 Finanční výkazy 139 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest India Focus Statistika 141 Finanční výkazy 142 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Industrials Statistika 144 Finanční výkazy 145 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Information Technology Statistika 148 Finanční výkazy 149 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING INVESTMENT MANAGEMENT

10 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) Obsah Strana ING (L) Invest Japan Statistika 152 Finanční výkazy 154 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Japanese Small & Mid Caps Statistika 157 Finanční výkazy 158 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Latin America Statistika 160 Finanční výkazy 161 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Materials Statistika 164 Finanční výkazy 165 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Middle East & North Africa Statistika 168 Finanční výkazy 169 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest New Asia Statistika 172 Finanční výkazy 174 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING INVESTMENT MANAGEMENT 7

11 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy Obsah Strana ING (L) Invest New Technology Leaders Statistika 177 Finanční výkazy 178 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Prestige & Luxe Statistika 180 Finanční výkazy 181 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest Sustainable Growth Statistika 183 Finanční výkazy 184 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Telecom Statistika 187 Finanční výkazy 188 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest US (Enhanced Core Concentrated) Statistika 190 Finanční výkazy 192 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest US Growth Statistika 198 Finanční výkazy 199 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest US High Dividend Statistika ING INVESTMENT MANAGEMENT

12 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) Obsah Strana Finanční výkazy 203 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Invest US Research Advantage Statistika 206 Finanční výkazy 207 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest Utilities Statistika 209 Finanční výkazy 210 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ ING (L) Invest World Statistika 213 Finanční výkazy 214 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Renta Fund Emerging Markets Corporate Debt Statistika 218 Finanční výkazy 219 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Renta Fund Europe High Yield Statistika 223 Finanční výkazy 224 Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ ING (L) Renta Fund FX Alpha Statistika 227 Finanční výkazy 228 ING INVESTMENT MANAGEMENT 9

13 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy Obsah Strana Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/ Portfolio cenných papírů k 31/03/ Finanční deriváty k 31/03/ Poznámky k finančním výkazům ING INVESTMENT MANAGEMENT

14 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy za finanční období uzavřené k 31. březnu 2011 ING (L) Organizace Sídlo společnosti 3, rue Jean Piret, L2350 Luxembourg Představenstvo Předseda Michel van Elk, Chief Executive Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands Členové Dirk Buggenhout (od 01/01/2011), Chief Operating Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands David Eckert (do 01/01/2011), Chief Operating Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands Jan Straatman, Global Chief Investment Officer, ING Investment Management 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands Maaike van Meer, Head of Legal & Compliance, ING Investment Management (Europe) B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands Edith Magyarics Chief Operating Officer, ING Investment Management Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret L2350 Luxembourg Georges Wolff, Country Manager, ING Investment Management Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret L2350 Luxembourg David Suetens, Chief Risk Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands Manažerská společnost Investiční manažeři ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg funkce delegována na ING Clarion Real Estate Securities L.L.C., 201, King of Prussia Road, Suite 600, Radnor, 19087, Pennsylvania, United States ING Asset Management B.V., 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands ING INVESTMENT MANAGEMENT 11

15 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy za finanční období uzavřené k 31. březnu 2011 Organizace ING Investment Management Co., 230, Park Avenue, New York, NY 10169, United States ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd., 81/F, International Commerce Centre 1, Austin Road, West Kowloon, HongKong ING Mutual Funds Management Company (Japan) Ltd., New Otani Garden Court 21F, 41 Kioicho, ChiyodaKu, Tokyo ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Ltd., 9, Raffles Place #2308 Republic Plaza, Singapore ING Investment Management (Middle East) Ltd., Office N 3, Level 9, Al Fattam Currency House Building, Dubai International Financial Centre, Dubai ING Investment Management Australia Level 21, 83 Clarence Street, Sydney, Australia. Centrální správa Registrační agent a zprostředkovatel převodů ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg funkce delegována na Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 28, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Depozitní banka Nezávislý auditor Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 28, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Ernst & Young S.A., 7, rue Gabriel Lippmann, Parc d'activité Syrdall 2, Munsbach Instituce poskytující finanční služby Rakousko ING Bank N.V.Vienna branch (*), Ungargasse 6466/305, Wien Belgie Česká republika Finsko Francie ING Belgium S.A., 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels ING Bank N.V., Organizačni složka, Nádražni 344/25, Praha Danske Capital Finland Oy, Aleksanterinkatu 44, 7 krs, Helsinki CACEIS Bank, 1/3, Place Valhubert, Paris (*) Podfondy ING (L) Invest Euro Income, ING (L) Invest European Materials, ING (L) Invest India Focus a ING (L) Invest US Growth nejsou registrovány v Rakousku. 12 ING INVESTMENT MANAGEMENT

16 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy za finanční období uzavřené k 31. březnu 2011 ING (L) Organizace Německo Řecko Hongkong Maďarsko Itálie Lucembursko Norsko Singapur Slovensko Španělsko a Portugalsko Švýcarsko Tchajwan Nizozemsko BHFBank AG, Bockenheimer Landstraße 10, Frankfurt am Main ING Mutual Funds Management Company S.A., 38, Vassileos Konstantinou Avenue, Athens ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd., 81/F, International Commerce Centre 1, Austin Road, West Kowloon, HongKong ING Bank Rt., Dózsa György út 84/B, Budapest ING Investment Management Italy Sim, Via Paleocapa 5, Milano ING Luxembourg SA., 52, route d'esch, Luxembourg ING Bank Norway, Statminister Michelsenvei 36, Paradis, Bergen ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Ltd., 9, Raffles Place #2308 Republic Plaza, Singapore ING Bank N.V., Póbočka zahraničnej banky, Jesenského 4/C, Bratislava ING Investment Management Spain, Génova 27 4a Planta, Madrid ING Investment Management (Switzerland) Ltd., Seefeldstrasse 69, Zurich ING Securities Investment Management Taiwan Limited, 30F N 7 SEC 5, Xin Yi Road, Taipei ING Bank N.V., Amstelveenseweg 500, Amsterdam ING INVESTMENT MANAGEMENT 13

17 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy Konsolidované výkazy čistého obchodního jmění k 31/03/2011 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 8,796,793, Akcie 8,589,030, Subjekty kolektivního investování 44,733, Obligace a jiné dluhové nástroje 79,014, Nástroje peněžního trhu 84,016, Finanční deriváty celkem 28,614, Komoditní swap 458, Měnové forwardy 3,487, Futures 1,746, Opční listy a práva odběru 22,922, Hotovost v bance 436,928, Margi vklady 3,987, Ostatní aktiva 4 298,858, Celkem aktiva 9,565,183, Bankovní kontokorenty (19,087,463.85) Běžná pasiva 4 (279,034,032.30) Finanční deriváty celkem (2,911,948.90) Měnové forwardy (1,502,976.45) Opce (1,408,972.45) Celkem pasiva (301,033,445.05) Čisté obchodní jmění na konci období 9,264,149, Konsolidované finanční výkazy (Vyjádřeno v EUR) 14 ING INVESTMENT MANAGEMENT

18 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) ING (L) Invest Alternative Beta (Vyjádřeno v USD) Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2011 USD 171,942, USD 94,552, USD 31,325, Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation I (EUR) 31/03/2011 EUR 5, EUR 5, EUR 5, Capitalisation I (USD) 31/03/2011 USD 5, USD 4, USD 4, Capitalisation I Hedged (EUR) 31/03/2011 EUR 5, EUR 5, EUR 5, Capitalisation P (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Capitalisation P (USD) 31/03/2011 USD USD USD Capitalisation P Hedged (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Capitalisation X (USD) 31/03/2011 USD USD USD Počet akcií Počet akcií Capitalisation P (USD) 31/03/ Capitalisation P Hedged (EUR) 31/03/ ,983 33, Capitalisation X (EUR) 31/03/ ,141 8, Capitalisation X (USD) 31/03/2011 5,139 3, Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation I (EUR) 31/03/ % Capitalisation I (USD) 31/03/ % Capitalisation I Hedged (EUR) 31/03/ % Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation P (USD) 31/03/ % Capitalisation P Hedged (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (USD) 31/03/ % Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) v %* 31/03/2011 (279.24%) Capitalisation I (EUR) 31/03/ Capitalisation I (USD) 31/03/2011 1,306 6,895 5,567 Capitalisation I Hedged (EUR) 31/03/ ,361 5, Capitalisation P (EUR) 31/03/ ,264 10,650 4,260 * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcio TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 15

19 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy Finanční výkazy ING (L) Invest Alternative Beta (Vyjádřeno v USD) Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/2011 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 16,124, Subjekty kolektivního investování 16,124, Finanční deriváty celkem 4,812, Měnové forwardy 3,068, Futures 1,744, Hotovost v bance 155,468, Margi vklady 4,521, Ostatní aktiva 4 15,176, Celkem aktiva 196,103, Běžná pasiva 4 (24,161,447.23) Celkem pasiva (24,161,447.23) Čisté obchodní jmění na konci období 171,942, ING INVESTMENT MANAGEMENT

20 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) ING (L) Invest Alternative Beta (Vyjádřeno v USD) Portfolio cenných papírů k 31/03/2011 Počet/nomi Název Měna Tržní v % USD ČOJ Jiné převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Subjekty kolektivního investování Lucembursko 13,558 ING (L) LIQUID USD A CAP USD 16,124, ,124, ,124, Celkem portfolio cenných papírů 16,124, Finanční deriváty k 31/03/2011 Počet Název Měna Závazky v USD Forwardy na cenné papíry futures (10) US 10YR NOTE FUT 21/06/2011 USD 1,190, (2,031.20) 1,190, Futures na akciové indexy Nerealizovan ý zisk nebo (ztráta) v USD (2,031.20) K výplatě K úhradě Datum splatnosti 45, EUR 64, USD 15/04/ , , EUR 34, USD 15/04/ , , EUR 166, USD 15/04/ , , EUR 17, USD 15/04/ , , EUR 41, USD 15/04/ , (21.29) 19, EUR 27, USD 15/04/ , (34.40) 251, USD 180, EUR 15/04/ , (4,060.99) 304, USD 220, EUR 15/04/ , (8,714.39) 145,750, ,068, Finanční deriváty celkem 4,812, Přehled čistých aktiv k 31/03/2011 Závazky v USD Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v USD % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 16,124, Finanční deriváty celkem 4,812, Hotovost v bance 155,468, Ostatní aktiva a pasiva (4,463,644.27) (2.60) Čisté obchodní jmění celkem 171,942, (308) CBOE VIX FUTURE 19/04/2011 USD 5,944, , DOLLAR INDEX 13/06/2011 USD 1,141, (22,229.85) 264 F/C RUSSELL 2000 MINI USD 22,220, ,199, /06/2011 (17,463) MSCI NET TOTAL RETURN USD 7,788, (247,787.39) EMERG 11/04/2011 (9,613) MSCI NET TOTAL RETURN USD 4,287, (237,693.63) EMERG 11/04/ ,631 MSCI NET TOTAL RETURN USD 23,472, , EMERG 11/04/ ,854, ,746, K výplatě K úhradě Datum splatnosti Závazky v USD Nerealizovaný zisk nebo (ztráta) v USD Měnové forwardy 86,410, EUR 120,048, USD 15/04/ ,048, ,558, ,398, EUR 21,392, USD 15/04/ ,392, , ,403, EUR 1,949, USD 15/04/2011 1,949, , , EUR 353, USD 15/04/ , , , EUR 547, USD 15/04/ , , , EUR 222, USD 15/04/ , , , EUR 84, USD 15/04/ , , , EUR 57, USD 15/04/ , , EUR 36, USD 15/04/ , , EUR 26, USD 15/04/ , , EUR 21, USD 15/04/ , , EUR 55, USD 15/04/ , , EUR 16, USD 15/04/ , , EUR 29, USD 15/04/ , ING INVESTMENT MANAGEMENT 17

21 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy Statistika ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend (Vyjádřeno v EUR) Čisté obchodní jmění 31/03/2011 EUR 19,926, EUR 18,702, EUR 14,744, Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation P (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Distribution A(C) (USD) 31/03/2011 USD 8.88 USD 8.24 USD 7.57 Distribution A(S) (USD) 31/03/2011 USD 9.33 USD 8.66 USD 7.95 Distribution P (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Počet akcií Capitalisation P (EUR) 31/03/ ,699 61,428 59,221 Capitalisation X (EUR) 31/03/ Distribution A(C) (USD) 31/03/ ,257 10,546 63,546 Distribution A(S) (USD) 31/03/2011 7,904 5,151 5,014 Distribution P (EUR) 31/03/2011 4,894 4,168 3,677 Dividenda Distribution A(C) (USD) 13/01/2011 USD 0.04 Distribution A(C) (USD) 14/07/2010 USD 0.06 Distribution A(C) (USD) 14/04/2010 USD 0.06 Distribution A(C) (USD) 14/01/2010 USD 0.06 Distribution A(C) (USD) 12/10/2009 USD 0.06 Distribution A(C) (USD) 13/07/2009 USD 0.05 Distribution A(C) (USD) 16/04/2009 USD 0.05 Distribution A(C) (USD) 15/01/2009 USD 0.05 Distribution A(C) (USD) 15/10/2008 USD 0.05 Distribution A(S) (USD) 13/01/2011 USD 0.04 Distribution A(S) (USD) 14/10/2010 USD 0.04 Distribution A(S) (USD) 14/07/2010 USD 0.06 Distribution A(S) (USD) 14/04/2010 USD 0.06 Distribution A(S) (USD) 14/01/2010 USD 0.06 Distribution A(S) (USD) 12/10/2009 USD 0.06 Distribution A(S) (USD) 13/07/2009 USD 0.05 Distribution A(S) (USD) 16/04/2009 USD 0.05 Distribution A(S) (USD) 15/01/2009 USD 0.05 Distribution A(S) (USD) 15/10/2008 USD 0.05 Distribution P (EUR) 14/12/2010 EUR Distribution P (EUR) 05/01/2010 EUR Distribution P (EUR) 15/01/2009 EUR Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Distribution A(C) (USD) 31/03/ % Distribution A(S) (USD) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % Distribution A(C) (USD) 14/10/2010 USD 0.04 * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcio TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 18 ING INVESTMENT MANAGEMENT

22 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend (Vyjádřeno v EUR) Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) v %* 31/03/2011 (55.31%) * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 19

23 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy Finanční výkazy ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend (Vyjádřeno v EUR) Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/2011 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 19,584, Akcie 18,333, Subjekty kolektivního investování 1,251, Hotovost v bance 475, Ostatní aktiva 4 165, Celkem aktiva 20,226, Běžná pasiva 4 (300,325.61) Celkem pasiva (300,325.61) Čisté obchodní jmění na konci období 19,926, ING INVESTMENT MANAGEMENT

24 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů k 31/03/2011 Počet/nomi Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Austrálie Název Akcie Měna Tržní v % EUR ČOJ 26,251 AMCOR LTD AUD 135, ,622 AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING AUD 270, GROUP LTD 22,323 BHP BILLITON LTD AUD 754, ,897 BRAMBLES LTD AUD 56, ,114 CALTEX AUSTRALIA LTD AUD 58, ,391 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA AUD 358, ,873 COMPUTERSHARE LTD AUD 80, ,919 CSL LTD AUD 49, ,939 CSR LTD AUD 102, ,498 GOODMAN FIELDER LTD AUD 93, ,299 HARVEY NORMAN HOLDINGS LTD AUD 53, ,401 INSURANCE AUSTRALIA GROUP LTD AUD 105, ,444 MACQUARIE GROUP LTD AUD 118, ,252 METCASH LTD AUD 82, ,743 NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD AUD 296, ,035 NEWCREST MINING LTD AUD 88, ,954 ONESTEEL LTD AUD 101, ,906 ORICA LTD AUD 132, ,567 ORIGIN ENERGY LTD AUD 89, ,332 QBE INSURANCE GROUP LTD AUD 184, ,527 RIO TINTO LTD AUD 217, ,915 SONIC HEALTHCARE LTD AUD 86, ,309 STOCKLAND AUD 111, ,088 SUNCORPMETWAY LTD AUD 105, ,255 TATTS GROUP LTD AUD 114, ,422 TELSTRA CORP LTD AUD 95, ,529 WESFARMERS LTD AUD 243, ,107 WESTFIELD GROUP AUD 164, ,797 WESTPAC BANKING CORP AUD 457, ,246 WOODSIDE PETROLEUM LTD AUD 144, ,749 WOOLWORTHS LTD AUD 151, ,105, Jižní Korea 4,240 DOOSAN INFRACORE CO LTD KRW 83, ,280 HANA FINANCIAL GROUP INC KRW 130, ,820 HYNIX SEMICONDUCTOR INC KRW 96, HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES CO LTD KRW 174, HYUNDAI MOBIS KRW 160, HYUNDAI MOTOR CO KRW 105, ,470 KANGWON LAND INC KRW 56, ,994 KB FINANCIAL GROUP INC KRW 184, LG CHEM LTD KRW 201, ,823 LG CORP KRW 95, ,920 LG DISPLAY CO LTD KRW 130, ,411 LG ELECTRONICS INC KRW 95, LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE LTD KRW 86, POSCO KRW 198, SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD KRW 515, ,380 SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES CO LTD KRW 112, SAMSUNG LIFE INSURANCE CO LTD KRW 53, ,098 SHINHAN FINANCIAL GROUP CO LTD KRW 163, SK ENERGY CO LTD KRW 102, ,840 WOORI FINANCE HOLDINGS CO LTD KRW 101, ,847, Počet/nomi Čína Název Měna Tržní v % EUR ČOJ 631,400 BANK OF CHINA LTD HKD 247, ,000 BANK OF COMMUNICATIONS CO LTD HKD 111, ,000 CHINA COMMUNICATIONS HKD 85, CONSTRUCTION CO LTD 424,770 CHINA CONSTRUCTION BANK CORP HKD 280, ,000 CHINA LIFE INSURANCE CO LTD HKD 166, ,000 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP HKD 102, ,000 CHINA SHENHUA ENERGY CO LTD HKD 99, ,000 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO HKD 97, ,800 GUANGZHOU R&F PROPERTIES CO LTD HKD 97, ,000 HUANENG POWER INTERNATIONAL INC HKD 71, ,000 INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF HKD 265, CHINA 86,000 JIANGSU EXPRESSWAY CO LTD HKD 68, ,000 PETROCHINA CO LTD HKD 262, ,000 RENHE COMMERCIAL HOLDINGS CO LTD HKD 115, ,000 SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD HKD 85, ,000 SINOPEC SHANGHAI PETROCHEMICAL HKD 45, CO LTD 163,500 SOHO CHINA LTD HKD 99, ,500 TENCENT HOLDINGS LTD HKD 145, ,000 ZHEJIANG EXPRESSWAY CO LTD HKD 77, ,000 ZIJIN MINING GROUP CO LTD HKD 77, ,604, Hongkong 58,000 AIA GROUP LTD HKD 125, ,600 ASM PACIFIC TECHNOLOGY LTD HKD 75, ,000 CATHAY PACIFIC AIRWAYS LTD HKD 109, ,000 CHEUNG KONG HOLDINGS LTD HKD 115, ,000 CHINA AGRIINDUSTRIES HOLDINGS LTD HKD 70, ,000 CHINA DONGXIANG GROUP CO HKD 83, ,000 CHINA MOBILE LTD HKD 331, ,000 CITIC PACIFIC LTD HKD 87, ,500 CLP HOLDINGS LTD HKD 174, ,000 CNOOC LTD HKD 253, ,362 ESPRIT HOLDINGS LTD HKD 114, ,200 HANG SENG BANK LTD HKD 150, ,600 HONG KONG EXCHANGES AND HKD 131, CLEARING LTD 29,500 HONGKONG ELECTRIC HOLDINGS LTD HKD 138, ,000 HUTCHISON WHAMPOA LTD HKD 66, ,000 LEE & MAN PAPER MANUFACTURING HKD 55, LTD 22,000 LI & FUNG LTD HKD 79, ,000 LONKING HOLDINGS LTD HKD 76, ,000 SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD HKD 100, ,500 SWIRE PACIFIC LTD HKD 129, ,500 YUE YUEN INDUSTRIAL HOLDINGS LTD HKD 59, ,530, Tchajwan 73,000 ACER INC TWD 105, ,000 ASUSTEK COMPUTER INC TWD 67, ,000 CHENG SHIN RUBBER INDUSTRY CO LTD TWD 98, ,000 CHICONY ELECTRONICS CO LTD TWD 92, ,842 CHUNGHWA TELECOM CO LTD TWD 116, ,000 ETERNAL CHEMICAL CO LTD TWD 73, ,000 FORMOSA PLASTICS CORP TWD 47, ,542 FUBON FINANCIAL HOLDING CO LTD TWD 130, ,688 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD TWD 87, ,000 HTC CORP TWD 55, ,662 LITEON TECHNOLOGY CORP TWD 99, ,029 MEDIATEK INC TWD 121, ING INVESTMENT MANAGEMENT 21

25 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů k 31/03/2011 Počet/nomi Název Měna Tržní v % EUR ČOJ 216,000 MEGA FINANCIAL HOLDING CO LTD TWD 119, ,030 QUANTA COMPUTER INC TWD 121, ,052 TAIWAN CEMENT CORP TWD 90, ,248 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD TWD 331, ,000 TSRC CORP TWD 97, ,000 UMING MARINE TRANSPORT CORP TWD 89, ,000 UNIMICRON TECHNOLOGY CORP TWD 68, ,102 WISTRON CORP TWD 73, ,000 YUANTA FINANCIAL HOLDING CO LTD TWD 105, ,190, Singapur 97,000 ASCENDAS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST SGD 110, ,601 DBS GROUP HOLDINGS LTD SGD 193, ,000 FRASER AND NEAVE LTD SGD 53, ,000 KEPPEL CORP LTD SGD 123, ,000 OVERSEACHINESE BANKING CORP LTD SGD 48, ,000 SINGAPORE AIRLINES LTD SGD 91, ,000 SINGAPORE PRESS HOLDINGS LTD SGD 101, ,000 SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS LTD SGD 70, ,000 STARHUB LTD SGD 93, ,000 UNITED OVERSEAS BANK LTD SGD 63, , Malajsie 78,300 BERJAYA SPORTS TOTO BHD MYR 77, ,900 IOI CORP BHD MYR 120, ,000 MALAYAN BANKING BHD MYR 135, ,800 PLUS EXPRESSWAYS BHD MYR 80, ,600 PPB GROUP BHD MYR 45, ,400 UMW HOLDINGS BHD MYR 48, ,900 YTL POWER INTERNATIONAL BHD MYR 99, , Indonésie 41,500 ASTRA AGRO LESTARI TBK PT IDR 76, ,000 ASTRA INTERNATIONAL TBK PT IDR 119, ,000 BANK RAKYAT INDONESIA PERSERO IDR 113, TBK PT 21,500 INDO TAMBANGRAYA MEGAH PT IDR 80, ,000 INTERNATIONAL NICKEL INDONESIA TBK IDR 72, PT 121,500 TELEKOMUNIKASI INDONESIA TBK PT IDR 72, , Indie 500 HDFC BANK LTD ADR USD 59, ,800 ICICI BANK LTD ADR USD 133, ,400 INFOSYS TECHNOLOGIES LTD ADR USD 171, ,664 TATA MOTORS LTD ADR USD 71, , Thajsko 134,300 CHAROEN POKPHAND FOODS PCL THB 80, ,600 KRUNG THAI BANK PCL THB 68, ,700 PTT CHEMICAL PCL THB 102, ,700 PTT PCL THB 88, , Nový Zéland 22,169 FLETCHER BUILDING LTD NZD 111, , Počet/nomi 2,030 Název Filipíny PHILIPPINE LONG DISTANCE TELEPHONE CO Měna Tržní v % EUR ČOJ PHP 76, , ,333, Subjekty kolektivního investování Singapur 190,600 ISHARES MSCI INDIA USD 1,036, ,036, Spojené státy americké 3,600 ISHARES MSCI ALL COUNTRY ASIA EX USD 159, JAPAN INDEX FUND 2,900 ISHARES MSCI AUSTRALIA INDEX FUND USD 54, , ,251, Celkem portfolio cenných papírů 19,584, Přehled čistých aktiv k 31/03/2011 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 19,584, Hotovost v bance 475, Ostatní aktiva a pasiva (134,365.01) (0.68) Čisté obchodní jmění celkem 19,926, ING INVESTMENT MANAGEMENT

26 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) Statistika ING (L) Invest Balkan (Vyjádřeno v EUR) Čisté obchodní jmění 31/03/2011 EUR 7,702, EUR 8,766, EUR 8,548, Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Distribution P (EUR) 31/03/ % Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation I (EUR) 31/03/2011 EUR EUR 5, EUR Capitalisation P (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Distribution P (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) v %* 31/03/2011 (191.94%) Počet akcií Capitalisation I (EUR) 31/03/ Capitalisation P (EUR) 31/03/ ,598 32,327 39,752 Capitalisation X (EUR) 31/03/ ,241 7,653 6,299 Distribution P (EUR) 31/03/ Dividenda Distribution P (EUR) 14/12/2010 EUR 2.52 Distribution P (EUR) 05/01/2010 EUR Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. TER nezahrnuje proporcio TER podkladových fondů z důvodu nemožnosti vypočítat syntetický TER pro tuto část investic. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. ING INVESTMENT MANAGEMENT 23

27 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy Finanční výkazy ING (L) Invest Balkan (Vyjádřeno v EUR) Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/2011 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 6,268, Akcie 5,531, Subjekty kolektivního investování 737, Hotovost v bance 1,252, Ostatní aktiva 4 201, Celkem aktiva 7,721, Bankovní kontokorenty (35.85) Běžná pasiva 4 (19,150.26) Celkem pasiva (19,186.11) Čisté obchodní jmění na konci období 7,702, ING INVESTMENT MANAGEMENT

28 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) ING (L) Invest Balkan (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů k 31/03/2011 Počet/nomi Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Turecko Název Akcie Měna Tržní v % EUR ČOJ 43,300 AKBANK TAS TRY 148, ,000 AKENERJI ELEKTRIK URETIM AS TRY 67, ,001 EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIKALARI TAS FA TRY 170, ,531 EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIKALARI TAS FAB TRY 31, ,000 HACI OMER SABANCI HOLDING AS TRY 186, ,000 KOC HOLDING AS TRY 268, ,500 TUPRAS TURKIYE PETROL RAFINERILERI AS TRY 300, ,000 TURKCELL ILETISIM HIZMET AS TRY 208, ,400 TURKIYE GARANTI BANKASI AS TRY 225, ,000 TURKIYE IS BANKASI TRY 146, ,500 TURKIYE SISE VE CAM FABRIKALARI AS TRY 173, ,000 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO TRY 77, ,600 YAPI VE KREDI BANKASI AS TRY 229, ,234, Řecko 27,000 ALPHA BANK AE EUR 122, ,800 COCA COLA HELLENIC BOTTLING CO SA EUR 204, ,000 EFG EUROBANK ERGASIAS SA EUR 123, ,000 HELLENIC EXCHANGES SA HOLDING EUR 93, CLEARING SETTLEMENT AND REGISTRY 13,000 HELLENIC PETROLEUM SA EUR 95, ,100 HELLENIC TELECOMMUNICATIONS EUR 213, ORGANIZATION SA 13,000 JUMBO SA EUR 70, ,000 METKA SA EUR 124, ,000 MOTOR OIL HELLAS CORINTH EUR 137, REFINERIES SA 17,000 MYTILINEOS HOLDINGS SA EUR 92, ,000 NATIONAL BANK OF GREECE SA EUR 238, ,900 OPAP SA EUR 315, ,000 PIRAEUS BANK SA EUR 99, ,000 PUBLIC POWER CORP SA EUR 147, ,900 TITAN CEMENT CO SA EUR 103, ,183, Rumunsko 35,000 BRDGROUPE SOCIETE GENERALE RON 126, ,100,000 OMV PETROM SA RON 217, ,000 TRANSELECTRICA SA RON 206, TRANSGAZ SA MEDIAS RON 55, , Srbsko 2,229 AIK BANKA AD RSD 86, ,350 IMLEK AD BEOGRAD RSD 153, ,000 NAFTNA INDUSTRIJA SRBIJE NOVA SAD RSD 85, , Kypr 62,000 BANK OF CYPRUS PUBLIC CO LTD EUR 158, , Počet/nomi Název Chorvatsko 600 ADRIS GRUPA DD HRK 22, , ,531, Jiné převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Subjekty kolektivního investování Lucembursko Měna Tržní v % EUR ČOJ 600 ING (L) LIQUID EUR EUR 737, , , Celkem portfolio cenných papírů 6,268, Přehled čistých aktiv k 31/03/2011 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 6,268, Hotovost v bance 1,252, Ostatní aktiva a pasiva 182, Čisté obchodní jmění celkem 7,702, ING INVESTMENT MANAGEMENT 25

29 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) Invest Banking & Insurance (Vyjádřeno v USD) Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2011 USD 115,003, USD 101,815, USD 141,854, Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation I (USD) 31/03/2011 USD USD USD Capitalisation P (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Capitalisation P (USD) 31/03/2011 USD USD USD Capitalisation X (EUR) 31/03/2011 EUR EUR EUR Dividenda Distribution P (USD) 14/12/2010 USD 7.00 Distribution P (USD) 05/01/2010 USD Distribution P (USD) 17/12/2008 USD Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation I (USD) 31/03/ % Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation P (USD) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (USD) 31/03/ % Distribution P (USD) 31/03/ % Capitalisation X (USD) 31/03/2011 USD USD USD Distribution P (USD) 31/03/2011 USD 2, USD 1, USD 2, Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) v %* 31/03/2011 (2,065.62%) Počet akcií Capitalisation I (USD) 31/03/ , , ,573 Capitalisation P (EUR) 31/03/2011 6,947 6,192 3,246 Capitalisation P (USD) 31/03/ ,463 86, ,783 Capitalisation X (EUR) 31/03/ Capitalisation X (USD) 31/03/2011 5,270 3,405 4,777 Distribution P (USD) 31/03/ ,328 * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 26 ING INVESTMENT MANAGEMENT

30 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) Finanční výkazy ING (L) Invest Banking & Insurance (Vyjádřeno v USD) Výkaz čistého obchodního jmění ke dni 31/03/2011 Poznámky Celkem portfolio cenných papírů 114,095, Akcie 114,095, Hotovost v bance 2,106, Ostatní aktiva 4 6,690, Celkem aktiva 122,891, Běžná pasiva 4 (7,888,615.61) Celkem pasiva (7,888,615.61) Čisté obchodní jmění na konci období 115,003, ING INVESTMENT MANAGEMENT 27

31 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) Invest Banking & Insurance (Vyjádřeno v USD) Portfolio cenných papírů k 31/03/2011 Počet/nomi Název Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté k oficiální kotaci na burze cenných papírů Akcie Spojené státy americké Měna Tržní v % USD ČOJ 20,672 AFLAC INC USD 1,091, ,354 AMERICAN EXPRESS CO USD 965, ,905 BANK OF AMERICA CORP USD 2,984, ,679 BANK OF NEW YORK MELLON CORP USD 856, ,375 BERKSHIRE HATHAWAY INC USD 3,878, ,680 BOSTON PROPERTIES INC USD 1,202, ,019,032 CITIGROUP INC USD 4,504, ,314 GOLDMAN SACHS GROUP INC USD 2,585, ,613 HARTFORD FINANCIAL SERVICES GROUP INC USD 1,282, ,465 HIGHWOODS PROPERTIES INC USD 576, ,160 JPMORGAN CHASE & CO USD 7,752, ,726 LEUCADIA NATIONAL CORP USD 1,528, ,905 MASTERCARD INC USD 1,234, ,060 METLIFE INC USD 3,804, ,847 PROLOGIS USD 1,116, ,581 PRUDENTIAL FINANCIAL INC USD 897, ,223 TRAVELERS COS INC USD 1,321, ,322 US BANCORP USD 959, ,165 WELLS FARGO & CO USD 6,123, ,666, Velká Británie 20,803 ADMIRAL GROUP PLC GBP 518, ,598 BARCLAYS PLC GBP 1,079, ,547 BRITISH LAND CO PLC GBP 766, ,978 HSBC HOLDINGS PLC GBP 6,914, ,180 LAND SECURITIES GROUP PLC GBP 1,001, ,138,652 LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP 1,060, ,482 PRUDENTIAL PLC GBP 1,137, ,589 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC GBP 461, ,940, Japonsko 133,000 BANK OF YOKOHAMA LTD JPY 634, ,000 CHIBA BANK LTD JPY 298, DAIICHI LIFE INSURANCE CO LTD JPY 278, ,000 MITSUBISHI ESTATE CO LTD JPY 1,339, ,900 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC JPY 2,325, ,600 NOMURA HOLDINGS INC JPY 495, ,200 RESONA HOLDINGS INC JPY 1,000, ,200 SONY FINANCIAL HOLDINGS INC JPY 322, ,200 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP JPY 1,874, INC 36,400 TOKIO MARINE HOLDINGS INC JPY 975, ,545, Austrálie 112,302 AMP LTD AUD 631, ,272 AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING AUD 2,049, GROUP LTD 218,708 STOCKLAND AUD 838, ,750 WESTPAC BANKING CORP AUD 3,012, ,532, Švýcarsko 43,891 CREDIT SUISSE GROUP AG CHF 1,872, ,485 JULIUS BAER GROUP LTD CHF 543, Počet/nomi Název Měna Tržní v % USD ČOJ 3,619 PARTNERS GROUP HOLDING AG CHF 694, ,255 SWISS REINSURANCE CO LTD CHF 646, ,301 UBS AG CHF 1,320, ,118 ZURICH FINANCIAL SERVICES AG CHF 1,157, ,235, Francie 132,804 AXA EUR 2,778, ,461 BNP PARIBAS EUR 2,011, ,766 SOCIETE GENERALE EUR 895, ,685, Nizozemsko 85,671 AEGON NV EUR 642, ,070 BINCKBANK NV EUR 1,396, ,370 ING GROEP NV EUR 3,439, ,478, Kanada 34,646 ROYAL BANK OF CANADA CAD 2,136, ,183 TORONTODOMINION BANK CAD 2,838, ,975, Norsko 228,582 DNB NOR ASA NOK 3,506, ,506, Španělsko 90,230 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA EUR 1,096, SA 176,520 BANCO SANTANDER SA EUR 2,052, ,148, Hongkong 180,000 BOC HONG KONG HOLDINGS LTD HKD 586, ,009 CHEUNG KONG HOLDINGS LTD HKD 918, ,489 HANG LUNG PROPERTIES LTD HKD 787, ,293, Německo 8,284 ALLIANZ SE EUR 1,164, ,911 DEUTSCHE BANK AG EUR 1,054, ,218, Itálie 268,374 INTESA SANPAOLO SPA EUR 795, ,677 UNICREDIT SPA EUR 875, ,670, Čína 622,000 CHINA CONSTRUCTION BANK CORP HKD 582, ,060 CHINA LIFE INSURANCE CO LTD HKD 595, ,177, Brazílie 28,073 BANCO DO BRASIL SA BRL 509, ,970 ITAU UNIBANCO HOLDING SA ADR USD 600, ,110, ING INVESTMENT MANAGEMENT

32 Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) ING (L) Invest Banking & Insurance (Vyjádřeno v USD) Portfolio cenných papírů k 31/03/2011 Počet/nomi Švédsko Název Měna Tržní v % USD ČOJ 17,514 SVENSKA HANDELSBANKEN AB SEK 574, , ,758, Převoditelné cenné papíry obchodované na jiném řízeném trhu Akcie Kanada 3,738 FAIRFAX FINANCIAL HOLDINGS LTD CAD 1,408, ,408, Rusko 247,157 SBERBANK OF RUSSIA USD 928, , ,337, Celkem portfolio cenných papírů 114,095, Přehled čistých aktiv k 31/03/2011 % ČOJ Celkem portfolio cenných papírů 114,095, Hotovost v bance 2,106, Ostatní aktiva a pasiva (1,198,613.66) (1.04) Čisté obchodní jmění celkem 115,003, ING INVESTMENT MANAGEMENT 29

33 ING (L) Pololetní zpráva a neauditované finanční výkazy ING (L) Invest Biotechnology (Vyjádřeno v USD) Statistika Čisté obchodní jmění 31/03/2011 USD 50,746, USD 46,207, USD 73,625, Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) v %* 31/03/2011 (2,398.41%) Čisté obchodní jmění na akcii Capitalisation I (USD) 31/03/2011 USD 4, USD 4, USD 4, Capitalisation P (USD) 31/03/2011 USD 1, USD USD 1, Capitalisation X (USD) 31/03/2011 USD 1, USD USD Distribution P (USD) 31/03/2011 USD 5, USD 4, USD 5, Počet akcií Capitalisation I (USD) 31/03/ Capitalisation P (USD) 31/03/ ,982 38,238 54,405 Capitalisation X (USD) 31/03/2011 2,449 2,772 8,636 Distribution P (USD) 31/03/2011 1,177 1,401 1,903 Ukazatel celkové nákladovosti (TER) v %* Capitalisation I (USD) 31/03/ % Capitalisation P (USD) 31/03/ % Capitalisation X (USD) 31/03/ % Distribution P (USD) 31/03/ % * Výpočty ukazatele celkové nákladovosti ( Total Expense Ratio TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia ( Portfolio Turnover Rate PTR) se provádějí podle Oběžníku CSSF č. 2003/122 ze dne 19. prosince Transakční náklady jsou zahrnuty v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypočteny za posledních dvanáct měsíců. Ukazatel celkové nákladovosti za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje. 30 ING INVESTMENT MANAGEMENT