Postavení bankovního systému a České národní banky v ekonomice Přednáška pro TRIA, s.r.o. Doc. Ing. Luboš Komárek, Ph.D., M.Sc Sc., M.B.A. vedoucí referátu měnových m analýz a transmise měnovm nové politiky prezident České společnosti ekonomické Praha, 3. listopadu 2008
Osnova I. Úvod II. Finanční / bankovní systém III. Centrální banka IV. Nebankovní finanční zprostředkovatelé V. Závěr 2
Historie bankovnictví I. Úvod (stručná historie bankovnictví) 12. století - první banky zakládány v Itálii (v roli peněz vystupovaly mince z drahých kovů) 17. století rozvoj bankovnictví v souvislosti s objevením se směnek, šeků 19. století další rozvoj bankovnictví vlivem vzniku bezhotovostních (žirálních) peněz. Rozvoj bankovnictví byl rovněž podpořen rozmachem velkovýroby a nástupem a rozvojem kapitalismu 20. století (po 2. sv. válce): mohutný rozvoj bankovnictví spojení se zdokonalováním jeho služeb 3
I. Úvod (Co jsou vlastně peníze?) Peníze 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Peníze (oběživo a depozita) Krátkodobá státní finanční aktiva (státní pokladniční poukázky) Dlouhodobá státní finanční aktiva (státní obligace) Dlouhodobá finanční aktiva (firemní obligace, bankovní úvěry, hypotéky) Firemní akcie Vlastnické podíly v soukromých neakciových firmách Relativně bezpečná reálná aktiva (domy) Kapitálové statky vlastněné akciovými společnostmi Kapitálové statky vlastněné malými společnostmi Magický trojúhelník financí výnos riziko likvidita 4
I. Úvod (Co jsou vlastně peníze?) Teoretická definice peněž - peníze jsou jakékoli aktivum, které je všeobecně přijímáno při placení za zboží a služby nebo při úhradě dluhu Funkce peněz: (1) prostředek směny (medium of exchange)..n(n-1)/2 (2) zúčtovací jednotka (unit of account) (3) uchovatel hodnoty (store of value) Empirická definice peněz: takové vymezení peněz, které nejlépe souvisí s vývojem veličin, o nichž se předpokládá, že by měly být ovlivňovány penězi (míra inflace, ekonomická aktivita, atd.) Měnové agregáty - obecné vymezení M0 = hotovostní oběživo M1= hotovostní oběživo + vklady na běžných účtech + cestovní šeky M2 = M1 + úsporné vklady + termínované vklady M3 = M2 + euroměnové vklady u domácích banky M4 = M3 + vklady v nebankovních institucích v domácí měně + krátkodobé cenné papíry v domácí měně 5
I. Úvod (základn kladní funkce banky) LIKVIDITA schopnost banky vyplatit klientům jejich vklady na základě sjednaných podmínek. Aktivum považujeme za likvidní, když se bez ztráty hodnoty dá přeměnit na peníze. Jde o nejdůležitější ekonomický princip řízení bank. Má přednost před řízením bezpečnosti (rizika) a rentability důvodem je nutnost zachování silné kredibility, aby klienti věřili dané instituci, neboť kredibilita se obecně rychle ztrácí a těžce získává. VÝNOSNOST (RENTABILITA) poměr zisku k některému ukazateli charakterizujícímu činnost hospodářských jednotek (je měřena v procentech). a) výnosnost vlastního kapitálu vyjadřuje efektivnost výkonů banky ve vztahu k vlastníkům banky. b) výnosnost aktiv indikátor pro posouzení kvality vedení banky. Je ovlivňována kontrolovatelnými faktory (struktura aktiv, jejich tržní a účetní výnosnost a hodnota, náklady, zdanění, atd.) a nekontrolovatelnými faktory (národohospodářské, resp. makroekonomické činitele, např. inflace, tržní změny, míra konkurence v odvětví, atd.) pro danou banku. BEZPEČNOST (RIZIKOVOST) 6
II. Finanční systém Věřitelé Domácnosti Podnikatelský nefinanční sektor Státní sektor Vláda Orgány místní moci a správy Zahraniční sektor Bankovní systém (zprostředkovatelé) Nebankovní finanční zprostředkovatelé Centrální banka Finanční trh peněžní, devizový, akciový, dluhopisový Dlužníci Domácnosti Podnikatelský nefinanční sektor Státní sektor Vláda Orgány místní moci a správy Zahraniční sektor 7
Bankovní systém (zprostředkovatelé) II. Bankovní systém Banka 1) Ekonomické vymezení 2) Právní vymezení Ad 1) Banka obchoduje a provádí operace s penězi Ad 2) Banka je institucí, která má bankovní licenci 8
Bankovní systém (zprostředkovatelé) II. Bankovní systém Bankovní systém 1) Jednostupňový 2) Dvoustupňový Ad 1) Centrální banka a ostatní banky (dohromady na jednom stupni) Ad 2) první stupeň: centrální banka druhý stupeň: komerční a další banky 9
Bankovní systém (zprostředkovatelé) II. Bankovní systém 10
Bankovní systém (zprostředkovatelé) II. Bankovní systém Centrální banka (Česká národní banka) Komerční banky Obchodní: nabízejí zejména depozitní a úvěrové operace, mohou být univerzální i specializované Spořitelní: specializují se na depozitní, úvěrové a další operace pro obyvatelstvo Investiční: jsou dvojího typu buď investují do cenných papírů, nebo poskytují dlouhodobé úvěry Rozvojové: specializují se na účelové, obvykle dlouhodobé úvěry investičního charakteru Specializované vládní banky: zakládány vládou např. za účelem podpory exportu, rozsáhlých investičních úvěrů, apod. 11
Bankovní systém (zprostředkovatelé) II. Bankovní systém Komerční banky Hypotéční: specializují se na emisi hypotečních zástavních listů a poskytování investičních úvěrů, apod. Stavební spořitelny: přijímají vklady od účastníků stavebního spoření a poskytují jim úvěry s výhodnějšími úrokovými sazbami Zemědělské: provádějí bankovní operace a nabízejí bankovní služby zejména v zemědělském sektoru Městské a komunální: zakládané městy a obcemi za účelem nabídky bankovních operací a služeb v daném regionu Konzorciální: zakládány skupinami bank zejména za účelem poskytování rozsáhlých (konzorciálních) úvěrů. Bankovní holdingové společnosti: konglomeráty několika institucí, ze kterých alespoň jednou je banka. 12
Bankovní systém (zprostředkovatelé) II. Bankovní systém Bankovní systém 1a) univerzální 1b) specializovaný Ad 1a) Obchodní a investiční bankovnictví není odděleno Ad 1b) Obchodní bankovnictví striktně oddělené od investičního bankovnictví 13
Bankovní systém (zprostředkovatelé) II. Bankovní systém Bankovní systém 2 a) vysoce otevřený 2 b) málo otevřený Ad 2a) Vysoký podíl zahraničních bank na domácím bankovním trhu Ad 2b) Nízký podíl zahraničních bank na domácím bankovním trhu 14
Bankovní systém (zprostředkovatelé) II. Bankovní systém Bankovní systém 3a) pobočkový 3b) unitární 3c) propojený Ad 3a) Málo bank, hodně poboček Ad 2b) Hodně bank, málo poboček Ad 3c) Relativně hodně bank navzájem propojených vlastnickými podíly 15
Bankovní systém (zprostředkovatelé) II. Bankovní systém Základní typy specializace bank Sektorová specializace zejména v centrálně plánovaných ekonomikách Teritoriální specializace ojediněle v tržních podmínkách, a to důsledkem právní ochrany Specializace dle klientely běžný způsob v tržních ekonomikách Specializace dle poskytovaných bankovních služeb a nabízených produktů nejvýznamnější hledisko specializace 16
Bankovní systém (zprostředkovatelé) II. Bankovní systém 17
Bankovní systém (zprostředkovatelé) II. Bankovní systém 18
Centrální Banka III. Centráln lní banka Centrální banka (Česká národní banka), www.cnb.cz Hlavní cíl ČNB - Hlavním cílem ČNB je péče o cenovou stabilitu (čl. 98 odst. 1 Ústavy a 2 odst. 1 zákona o ČNB) Nezávislost ČNB - ČNB a bankovní rada při plnění hlavního cíle ČNB a při výkonu dalších činností nesmějí přijímat ani vyžadovat pokyny od prezidenta republiky, Parlamentu, vlády, správních úřadů ani od jakéhokoli jiného subjektu - 9 odst. 1 zákona o ČNB. Vztah k Poslanecké sněmovně - ČNB je povinna podávat Poslanecké sněmovně k projednání čtyři zprávy. 19
Centrální Banka III. Centráln lní banka Centrální banka (Česká národní banka) a její působnost: A) určuje měnovou politiku (v souladu s hlavním cílem ČNB) B) vydává bankovky a mince C) řídí peněžní oběh, platební styk a zúčtování bank, pečuje o jejich plynulost hospodárnost a podílí se na zajištění bezpečnosti, spolehlivosti a efektivnosti platebních systémů a na jejich rozvoji 20
Centrální Banka III. Centráln lní banka D) vykonává bankovní dohled nad činností bank, poboček zahraničních banka konsolidačních celků, jejichž součástí je banka se sídlem v České republice, vykonává dohled nad spořitelními a úvěrními družstvy, institucemi elektronických peněz, pojišťovnami a zajišťovnami a obchodníky s cennými papíry,a pečuje o bezpečné fungování a účelný rozvoj bankovního systému v České republice F) provádí další činnosti podle zákona o ČNB a podle dalších zákonů, především podle zákona o bankách, devizového zákona a zákona o platebním styku G) spolupracuje při plnění svých úkolů s ústředními bankami jiných zemí, orgány dohledu nad bankami a finančními trhy jiných zemí a mezinárodními finančními organizacemi a mezinárodními organizacemi zabývajícími se dohledem nad bankami a finančními trhy 21
Centrální Banka III. Centráln lní banka A) určuje měnovou politiku (v souladu s hlavním cílem ČNB) 22
Centrální Banka III. Centráln lní banka A) určuje měnovou politiku (v souladu s hlavním cílem ČNB) 23
Centrální Banka III. Centráln lní banka B) vydává bankovky a mince 24
Centrální Banka III. Centráln lní banka SOUTĚŽ a) Jaké jsou náklady na výrobu bankovky v hodnotě 1000 Kč? b) Jaké jsou náklady na výrobu mince v hodnotě 5 Kč? 25
Centrální Banka III. Centráln lní banka Náklady na výrobu oběž ěživa v K v Kč a) bankovky b) mince 2.5 5 2 4 1.5 3 1 2 0.5 1 0 5000 2000 1000 500 200 100 50 20 0 50 20 10 5 2 1 0.5 0.2 0.1 náklady na výrobu 1 bankovky náklady na výrobu 1 mince 26
Centrální Banka III. Centráln lní banka Toky oběž ěživa v České republice Luboš Komárek 2007 27
Centrální Banka III. Centráln lní banka C) řídí peněžní oběh, platební styk a zúčtování bank, pečuje o jejich plynulost a hospodárnost a podílí se na zajištění bezpečnosti, spolehlivosti a efektivnosti platebních systémů a na jejich rozvoji 28
Centrální Banka III. Centráln lní banka D) vykonává bankovní dohled nad činností bank, poboček zahraničních bank a konsolidačních celků, jejichž součástí je banka se sídlem v České republice, vykonává dohled nad spořitelními aúvěrními družstvy, institucemi elektronických peněz, pojišťovnami a zajišťovnami a obchodníky s cennými papíry, a pečuje o bezpečné fungování a účelný rozvoj bankovního systému v České republice. Bankovní regulace - souhrn pravidel (zákonů, nařízení, vyhlášek, opatření) upravujících vznik, působnost, činnost a zánik peněžních institucí (depozita, úvěry, investiční bankovnictví). Bankovní dohled je nezávislá kontrola, dozor nad tím, jak jsou tato pravidla dodržována, s cílem upevnit peněžní a tržní disciplínu a zvyšovat kvalitu řízení finančních procesů a rizik z nich vyplývajících. Dohled nad finančním trhem (od 1. 4. 2006) 29
Centrální Banka Hlavní periodické publikace ČNB 30
Nebankovní finanční zprostředkovatelé IV. Nebankovní FS Pojišťovny Penzijní fondy Investiční společnosti a podílové fondy Obchodníci s cennými papíry Nebankovní zprostředkovatelé financování aktiv 223 leasingových společností 57 společností ostatního úvěrování 10 faktoringových a forfaitingových společností 31
V. ZávěrZ Luboš Komárek 2007 32
V. ZávěrZ lubos.komarek@cnb.cz lubos_komarek@yahoo.com 33
III. Nástroje N CB 34
III. Nástroje N CB 35
III. Nástroje N CB 36
III. Nástroje N CB 37
III. Nástroje N CB 38
Pojištění depozit POJIŠTĚNÍ DEPOZIT Fond pojištění vkladů v České republiky Byl zřízen za účelem pojištění vkladů Je právnickou osobou a je zapsán v obchodním rejstříku Do fondu povinně přispívají všechny banky včetně poboček zahraničních bank působících na území ČR Fond je řízen pětičlennou správní radou, jejíž členy jmenuje a odvolává ministr financí. Zdroje fondu: příspěvky od bank, výnosy z investovaných peněžních prostředků, návratné finanční výpomoci, bezúročné úvěry a výtěžky z ukončených likvidačních a konkurzních řízení. Roční příspěvek banky: 0,1% z průměru objemu pojištěných pohledávek z vkladů za předchozí rok (včetně úroků), výpočet se provádí v české měně. 39