MEDZINÁRODNÉ ŠTANDARDY IFRS

MEDZINÁRODNÉ ŠTANDARDY IFRS 31. 10. 2012 1

Účtovné zobrazenie dlhodobého majetku Prečo (ak vôbec) je v účtovníctve dôležité rozlišovať dlhodobý a krátkodobý majetok? Je to nutné pri výpočte likvidity Výdavky síce vznikajú jednorazovo, ale úžitky budú plynúť dlhodobo, preto je v zmysle akruálneho princípu potrebné aj náklady vykazovať dlhodobo K zmene hodnoty dochádza dlhodobo, preto je potrebné zobraziť napríklad znehodnotenie formou odpisov počas celej životnosti to môže jednak zlepšiť výsledok hospodárenia pretože na rozdiel od iných položiek (napríklad neaktivovaných výdavkov na reklamu) neovplyvňuje výsledok hospodárenia v plnej miere v čase vzniku môže to ale výsledok hospodárenia aj zhoršiť, pretože krátkodobý majetok sa môže dostať do nákladov často až pri jeho vyradení a odúčtovaní 2

Účtovné zobrazenie dlhodobého majetku Prečo (ak vôbec) je v účtovníctve dôležité rozlišovať dlhodobý a krátkodobý majetok? Na rozdiel od zásob nie je vysoký stav dlhodobého majetku hodnotený až tak negatívne Naopak, predaj dlhodobého majetku (na rozdiel od predaja zásob) môže byť indikátorom toho, že podnik siaha na dno svojich možností Tržby z predaja môžu výrazne ovplyvniť celkový výsledok, napriek tomu, že sú jednorazové a neopakovateľné 3

Účtovné zobrazenie dlhodobého majetku Zopakovanie: Kritériá pre dlhodobosť či krátkodobosť majetku sú uvedené v IAS 1.66: Realizácia, predaj či spotreba sa očakáva v rámci bežného prevádzkového cyklu Majetok je primárne určený na obchodovanie Realizácia majetku sa očakáva do 12 mesiacov po súvahovom dni Ide o peniaze a peňažné ekvivalenty, ak s nimi môže podnik voľne disponovať v období do 12 mesiacov od súvahového dňa 4

Účtovné zobrazenie dlhodobého majetku Prevádzkový cyklus (IAS 1.68): obdobie medzi obstaraním majetku na jeho spracovanie a jeho realizáciou v podobe peňazí a peňažných ekvivalentov Tak kde to nie je zrejmé (napríklad banky, podniky poskytujúce iné služby) sa predpokladá, že prevádzkový cyklus zodpovedá 12 mesiacom Peňažné ekvivalenty (IAS 7.6-7): krátkodobé vysokolikvidné investície ktoré je možné rýchlo zameniť za známu sumu peňazí a sú vystavené iba nevýznamnej zmene hodnoty IAS 7 uvádza, že ich splatnosť neprekračuje povedzme tri mesiace Prostriedky sú uložené vo forme ekvivalentov preto, že podnik v krátkom čase bude potrebovať peniaze na splatenie záväzkov, ale držanie v hotovosti či na bankovo účte je nevýhodné Praktický test: Investoval by podnik do takéhoto typu investícii (vzhľadom na krátkodobosť sa dá očakávať nižšia výnosnosť), ak by v dohľadnom období nemusel uhrádzať záväzky? Otázka: Môžu sa akcie považovať za peňažné ekvivalenty? 5

Účtovné zobrazenie dlhodobého majetku 6

Dlhodobý nefinančný majetok 7

Dlhodobý nefinančný majetok - problémy Prvotné ocenenie (pri prvotnom zaúčtovaní) Následné ocenenie štandardne, k súvahovému dňu ad hoc v prípade výraznej zmeny hodnoty Odúčtovanie Súvisiace účtovné zobrazenie Jednotlivé oblasti sú v rámci IFRS riešené vo viacerých predpisoch 8

Dlhodobý nefinančný majetok - predpisy IAS 16, ak ide o hmotný majetok na vlastné využitie IAS 38, ak ide nehmotný majetok na vlastné využitie IFRS 5, ak ide o majetok (hmotný aj nehmotný), ktorý by sa za bežných okolností považoval za dlhodobý, ale podnik ho chce predať do 1 roku IAS 40, ak ide o majetok určený na operatívny prenájom a/alebo kapitálové zhodnotenie (pohľad prenajímateľa) IAS 17, ak ide o majetok obstaraný či poskytnutý formou prenájmu Obstaranie formou štátnej dotácie je upravované v IAS 20, formou podnikovej kombinácie v IFRS 3; zmena rezervy na likvidáciu majetku na konci životnosti je upravovaná v IFRIC 1 9

Dlhodobý nefinančný majetok - predpisy Obstaranie formou štátnej dotácie je upravované v IAS 20, formou podnikovej kombinácie v IFRS 3; zmena rezervy na likvidáciu majetku na konci životnosti je upravovaná v IFRIC 1 Obstaranie majetku vo vlastnej réžii je riešené per analogiam k výrobe zásob vo vlastnej réžii, to je obsahom IAS 2 Aktivácia úrokov na financovanie obstarania dlhodobého majetku je upravovaná v IAS 23 Účtovné zobrazenie kurzových rozdielov je v predpise IAS 21 Náhle znehodnotenie je riešené v IAS 36 Predaj je uvedený v IAS 1 10

Vymedzenie dlhodobého majetku na vlastné účely Hmotný majetok, IAS 16.6: majetok určený na výrobu alebo na dodávanie (poskytovanie) výrobkov, tovaru alebo služieb, na prenájom iným, alebo na administratívne účely, ktorého využitie bude pravdepodobne trvať po dobu dlhšiu ako jedno (ročné) obdobie Nie je tu väzba na splnenie limitu obstarávacej ceny V angličtine Property, plant and equipment 11

Vymedzenie dlhodobého majetku na vlastné účely Podľa IAS 38.8 sa za nehmotný majetok chápe majetok ktorý je: identifikovateľný nepeňažný bez hmotnej podstaty Identifikovateľnosť znamená, že môže existovať nezávisle od podniku ktorý ho používa, alebo existuje na základe preukázateľných právnych vzťahov To znamená, je možné ho predať, prenajať, previesť na iný subjekt Ak to nie je možné (napríklad právo na televízne vysielanie), je identifikovateľnosť potvrdená právnym dokumentom (licenciou) Požiadavka identifikovateľnosťti má umožniť odčlenenie goodwillu od iného nehmotného majetku. Goodwill sa zúčtuje v súlade s IFRS 3 (pri vzniku), resp. IAS 27, 28 a 31 (následne) Nie je tu väzba na dobu použitia, ani na obstarávaciu cenu V angličtine Intangible assets 12

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účely Čo všetko môže vstupovať do ocenenia majetku? Sumy priamo vynaložené na obstaranie majetku a jeho uvedenie do stavu, ktoré zodpovedá využitiu pre ktoré manažment schválil jeho obstaranie + (v prípade hmotného majetku) suma rezervy na splnenie zákonnej povinnosti na likvidáciu a/alebo rekultiváciu viažucu sa na tento majetok Súčasť je teda obstarávacia cena, náklady na prepravu, inštaláciu ale nie DPH v prípade ak je nárok na jej odpočet Bolo by možné, aby bola do obstarania zahrnuté výdavky na školenie zamestnancov? 13

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účely Do prvotného ocenenia nevstupujú náklady vznikajúce zo zábehu majetku (napríklad nižšia produktivita, prestávky, vyššia chybovosť) propagačné kampane správna, odbytová réžia Naopak, súčasťou prvotného ocenenia sú úroky ktoré vznikli v súvislosti s financovaním obstarania (či už priamo alebo nepriamo) V prípade úrokov sa uplatňuje IAS 23 má to však význam spravidla pri obstarávaní vo vlastnej réžii, pretože má trvať podstatný čas 14

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účely Aké by bolo prvotné ocenenie majetku (servera), ak by bol obstaraný takto: ak by sa zaplatilo v hotovosti, bola by jeho predajná cena 41 000 v skutočnosti sa poskytol iný dlhodobý majetok (oceniteľné právo), ktorého fair value je 20 000 a účtovná hodnota je 16 000 súčasne sa za 2 roky doplatí suma 30 000 Prvotné ocenenie bude zodpovedať vzťahu: Hodnota okamžitého peňažného plnenia (tu 0) + fair value okamžitého nepeňažného plnenia (tu 20 000) + diskontovaná suma odloženého peňažného plnenia (tu 0) + diskontovaná suma odloženého nepeňažného plnenia (tu 21 000 ) 15

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účely Server (M) Oceniteľné práva (M) 1a) 41 000 ZS) 16 000 1b) 16 000 Realizácia dlhodobého majetku (N/V) 1c) 4 000 Dodávatelia (Z) 1d) 20 000 16

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účely Ale čo ak by dodávateľ ani nepredával za hotovosť, a teda by o hodnota bez úrokov nebol známa? V takom prípade sa bude vychádzať z úrokovej miery za ktorú by si musel odberateľ požičať rovnaký objem peňazí (30 000 ), na rovnako dlhé obdobie (2 roky) Ak by takáto úroková miera bola napríklad 16 %, potom sa hodnota zariadenia vyčísli vo výške: + (,) = 22 295 17

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účely Ako by to vyzeralo, ak by časť obstarávacích nákladov hradila vládna či nadnárodná inštitúcia? Napríklad, ak by 20 000 zaplatil podnik v hotovosti a 21 000 by mu poskytla Európska únia s tým, že server bude aspoň po dobu 5 rokov slúžiť aj pre potreby tretieho sektora V takom prípade sa použije predpis IAS 20 18

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účely - dotácia (variant I) Server (M) Bežný účet (M) 1a) 41 000 ZS) 23 000 1b) 20 000 Výnosy budúcich období (Z) 1c) 20 000 19

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účely - dotácia (variant II) Server (M) Bežný účet (M) 1a) 20 000 ZS) 23 000 1b) 20 000 Výnosy budúcich období (Z) 1c) 20 000 20

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účely Účtovanie pri prvom variante je síce teoreticky nesprávne (nie je to ozajstný záväzok), ale eliminoval by sa tým efekt, že do nákladov (odpisy) by sa dostali sumy ktoré podnik nevynaložil A to preto, že výnosy budúcich období by sa rozpúšťali alikvótne ku výške vynaložených nákladov Pri druhom variante by sa možné záväzky z titulu nedodržania zmluvy viedli v rámci podsúvahovej evidencie 21

Následné zaúčtovanie Prvou možnosťou je, použiť ocenenie na báze obstarávacích nákladov Teda: historická obstarávacia cena oprávky opravné položky Lingvistické okienko: akumulované odpisy OPRÁVKY Tento spôsob poznáme aj u nás, rozdiely ale môžu napriek tomu vzniknúť pri: stanovení historickej obstarávacej ceny, využití tzv. zvyškovej hodnoty (ang. residual value), odúčtovaní majetku, stanovení výšky opravných položiek 22

Odpisovanie Metódu si môže účtovná jednota sama zvoliť Nemusí sa odpisovať celých 100 % hodnoty majetku, ale len čiastka, ktorá zodpovedá odhadovanému zníženiu hodnoty To čo sa neodpisuje predstavuje tzv. zvyškovú hodnotu Tá predstavuje hodnotu majetku, ktorú by mal k dátumu zaúčtovania, ak by sa nachádzal na konci svojej životnosti v danom podniku V prípade nehmotného majetku to ale je možné iba vtedy, ak: Existuje aktívny trh pre daný majetok, alebo Existuje záväzný prísľub na odkúpenie daného majetku na konci životnosti Okrem toho je v prípade nehmotného majetku ešte jeden rozdiel majetok s neurčitou životnosťou, majetok vo vývoji a goodwill sa neodpisuje, ale každoročne testuje na znižovanie hodnoty (každý rok v rovnakom čase) 23

Tvorba opravných položiek Postupuje sa v súlade so štandardom IAS 36 Tvorbe opravných položiek predchádza testovanie na znehodnotenie S výnimkou 3 kategórii nehmotného majetku (goodwill, nedokončený nehmotný majetok a nehmotný majetok s neurčitou životnosťou) sa testovanie vykonáva iba ak existujú dôkazy naznačujúce možné znehodnotenie Príklady... 24

Testovanie na znehodnotenie podľa IAS 36 Predpokladajme, že obstarávacie náklady majetku sú 120, oprávky sú 40, fair value je 70, náklady na predaj sú 10, diskontované peňažné toky sú 50 V akej výške (ak vôbec) sa majú vytvoriť opravné položky? Pri testovaní sa vychádza z koncepcie úžitkovej a výmennej hodnoty Majetok teda môžete buď predať, alebo ho postupne využívať Predajná cena počítača starého 16 rokov môže byť veľmi nízka (resp. náklady na vyradenie môžu byť vyššie ako výnosy), ale napriek tomu sa v podniku dá použiť (teda jeho úžitková hodnota je nenulová) 25

Testovanie na znehodnotenie podľa IAS 36 Predpokladajme, že obstarávacie náklady majetku sú 120, oprávky sú 40, fair value je 70, náklady na predaj sú 10, diskontované peňažné toky sú 50 POROVNÁVA SA a) Účtovná hodnota; a b) Realizovateľná hodnota, čiže maximálny efekt z využitia daného majetku; tým je: vyššia suma z fair value náklady na predaj; a Diskontovaných peňažných tokov z využitia a následného vyradenia 26

MEDZINÁRODNÉ ŠTANDARDY IFRS 14. 11. 2012 27

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36 Znehodnotenie sa zisťuje iba v prípade ak existujú indikátory, výnimkou sú tri kategórie (goodwill, nehmotný majetok vo vývoji, nehmotný majetok s neurčiťou životnosťou) ktoré sa neodpisujú, a preto sa testujú na znehodnotenie... (pozemky sa síce tiež neodpisujú, ale aspoň majú hmotnú povahu a dá sa predpokladať stálosť ich hodnoty)... každý rok, približne v rovnakom čase... dôvodom je, že ak by sa testovanie vykonávalo napríklad k 1. 1. 2012 a následne 31. 12. 2013, bola by splnená podmienka testovania každý rok, ale...... rozdiel medzi testovaniami by boli dva roky 28

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36 Takže, porovnanie účtovnej hodnoty s realizovateľnou hodnotou (teda maximálnym úžitkom z realistického a legálneho využitia majetku) sa vo väčšine položiek dlhodobého majetku nemusí uskutočňovať každý rok, ale vtedy keď: - sa objavia indikátory znehodnotenia (napríklad, na trhu sa objaví nový konkurenčný výrobok, ktorý je lacnejší a spoľahlivejší výsledkom môže byť znehodnotenie stroja na ktorom vyrábame naše výrobky); v takom prípade sa postupuje podľa IAS 36 - ide o predaj do 1 roku; v takom prípade sa ale postupuje podľa IFRS 5 29

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36 Rok Miera rastu Čisté peňažné toky Diskontný faktor (1/(1+r) n-1 ) Súčasná hodnota čistých peňažných tokov 1 80 000 1,0000 80 000 2 5% 84 000 0,9524 80 000 3 7% 89 880 0,9070 81 524 4 6% 95 273 0,8638 82 300 5 4% 99 084 0,8227 81 516 6 2% 101 065 0,7835 79 187 7 1% 102 076 0,7462 76 171 8 1% 103 097 0,7107 73 269 9 0% 103 097 0,6768 69 780 10-5% 97 942 0,6446 63 134 SPOLU 766 882 R diskontná sadzba, tu je to 5 % 30

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Miera rastu Diskontná sadzba Výsledok 31

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36 Miera rastu môže v prvých 5 rokoch rásť (aj v nasledujúcich, ale to už musí byť zdôvodnené) Nemala by presahovať priemernú dlhodobú mieru rastu v danom odvetví V konečnom dôsledku by mala byť (za určitým časovým horizontom) ale nižšia ako diskontná sadzba Diskontná sadzba zohľadňuje časovú hodnotu peňazí a riziko spojené s daným majetkom Riziko ale môže byť zohľadnené vo výške peňažných tokov (nesmie sa teda zohľadniť aj vo výške peňažných tokov, aj v diskontnej sadzbe) 32

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36 Zdá sa Vám to zložité, aby ste pre každú položku stanovovali takéto výpočty? IAS 8 umožňuje výnimky v prípade nevýznamných položiek (za predpokladu, že nie sú v úhrne významné, alebo že nejde o konanie s úmyslom dosiahnuť určitý obraz podniku) Tabuľka s peňažnými tokmi sa predsa musí tak či tak zostaviť v prípade, ak sa obstaráva dlhodobý majetok (využitie metód NPV či IRR je založené práve na tom) Testovanie na znehodnotenie je väčšinou iba v prípade existencie indikátorov takéhoto znehodnotenia 33

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36 Zdá sa Vám to zložité, aby ste pre každú položku stanovovali takéto výpočty? (pokračovanie) ak sa zistí že realizovateľná hodnota je výrazne vyššia ako účtovná hodnota a nepredpokladá sa, že by sa tento pomer mal výrazne zmeniť, nemusíme stanovovať novú realizovateľnú hodnotu (koľko rokov takto môžeme postupovať štandard neuvádza) ak sa zistí, že fair value je vyššia ako účtovná hodnota, diskontované peňažné toky ani nie je potrebné počítať 34

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36 Ak je fair value (znížená o náklady na predaj) povedzme 100, účtovná hodnota povedzme 70, a: diskontované peňažné toky sú 120 (teda sú vyššie ako fair value), k znehodnoteniu nedochádza diskontované peňažné toky sú 60 (teda sú nižšie ako fair value a súčasne nižšie aj ako účtovná hodnota); ani v tomto prípade nedochádza k znehodnoteniu, pretože sa berie maximálna hodnota z realistických alternatív využívania (čo je fair value) 35

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36 Ak by sa majetok netestoval na znehodntenie individuálne, ale v rámci určitej skupiny majetku postupuje sa ako v nasledujúcom príklade. Skupina zahŕňa: goodwil v hodnote 40, budovy v hodnote 120, stroje v hodnote 280 bude účtovná hodnota rovná 440 Ak je realizovateľná hodnota (vyššia z fair value náklady na predaj a diskontovaných peňažných tokov 240),... potom je znehodnotenie vo výške 200 (=440 240) Prvých 40 sa zúčtuje s goodwilom. Zostáva znehodnotenie 160, ktoré sa potom rozdelí na budovy a stroje v pomere ich účtovných hodnôt: Hodnota budov sa zníži o 120/(120+280)x160 = 48 Hodnota strojov sa zníži o 280/(120+280)x160 = 112 36

ZNEHODNOTENIE POHĽADÁVOK Pohľadávky sú (ako finančný majetok) upravované v IAS 39 resp. v IFRS 9 V rámci IFRS 9 sa chystá novela upravujúca znehodnocovanie, ale projekt ešte nie je uzavretý Príklad Predpokladajme, že pohľadávka vznikla 1. 1. 2012 vo výške 40 000 Podľa zmluvy sa musí k 1.7.2012 vyplatiť 12 000 Ku koncu každého ročného účtovného obdobia (31.12.) sa pohľadávka zvyšuje o úroky (4 % p. a.) z celkovej pôvodnej sumy 40 000 K 31.12.2013 sa má zaplatiť 33 827 37

ZNEHODNOTENIE POHĽADÁVOK Začiatok obdobia Koniec obdobia Stav 1 Splátky Úroková miera Úroky Konečný stav 1.1.2012 30.6.2012 40 000 0 40 000 1.7.2012 31.12.2012 40 000 12 000 4,00% 1 120 29 120 1.1.2013 30.6.2013 29 120 0 29 120 1.7.2012 31.12.2012 29 120 0 4,00% 632 29 752 Ako vidno, zohľadnenie explicitných úrokov nestačí, konečný stav nie je 33 827, ale iba 29 752 Preto sa musí použiť tzv. efektívna úroková miera 38

ZNEHODNOTENIE POHĽADÁVOK Začiatok obdobia Koniec obdobia Stav 1 Splátky Efektívna úroková miera Úroky Konečný stav 1.1.2012 30.6.2012 40 000 0 4,37% 1749,72 41 750 1.7.2012 31.12.2012 41 750 12 000 4,37% 1301,34 31 051 1.1.2013 30.6.2013 31 051 0 4,37% 1358,26 32 409 1.7.2012 31.12.2012 32 409 0 4,37% 1417,68 33 827 Efektívna úroková miera sa stanoví tak, aby presne zohľadňovala stav na začiatku a peňažné toky počas životnosti majetku či záväzkov. Čo však ale v prípade, ak sa k 31.12.2012 zistí, že dlžník zaplatí k 31.12.2012 iba 28 000? 39

ZNEHODNOTENIE POHĽADÁVOK Začiatok obdobia Koniec obdobia Stav 1 Splátky Efektívna úroková miera Úroky Konečný stav 1.1.2012 30.6.2012 1.7.2012 31.12.2012 25 702 1.1.2013 30.6.2013 25 702 0 4,37% 1124,29 26 827 1.7.2012 31.12.2012 26 827 0 4,37% 1173,47 28 000 V takomto prípade (znehodnotenie pohľadávky) sa použije pôvodná efektívna úroková miera a mení sa suma pohľadávky k 31.12.2012 Ak by sa efektívna úroková miera sa nemení preto, lebo by v opačnom prípade došlo k dvojnásobnému započítaniu rizika (aj výška peňažných tokov by bola nižšia, aj úroková miera by sa zmenila) Pretože účtovná hodnota pohľadávky k 31.12.2012 bola pôvodne 31 051 a teraz je 25 702, vo výške rozdielu sa musia dotvoriť opravné položky 40

Účtovné zobrazenie odpisovania variant I Odpisovaný majetok (M) ZS) 30 000 Oprávky (M) 1) 6 000 1) 6 000 Odpisy (N) Zmena stavu výrobkov (N/V) 2) 5 000 2) 5 000 Výrobky (M) 41

Účtovné zobrazenie odpisovania variant II Odpisovaný majetok (M) Oprávky (M) ZS) 30 000 1) 6 000 Správna réžia (N) 1) 1 000 1) 5 000 Výrobky (M) 42

Účtovné zobrazenie znehodnotenia variant I Dlhodobý majetok (M) ZS) 12 000 Opravné položky (M) 1) 1 000 Tvorba opravných položiek (N) 1) 1 000 43

Účtovné zobrazenie znehodnotenia variant I Dlhodobý majetok (M) ZS) 12 000 Opravné položky (M) 1) 1 000 Správna réžia (N) 1) 200 Náklady na predané výrobky (N) 1) 800 44

Medzinárodné štandardy IFRS 21.11.2012

Kurzové rozdiely právna úprava v SR Zákon o účtovníctve, 4, odsek 7 uvádza: Účtovná jednotka je povinná viesť účtovníctvo a zostavovať účtovnú závierku v peňažných jednotkách meny euro. V prípade pohľadávok a záväzkov, podielov, cenných papierov, derivátov, cenín a peňažných prostriedkov, ak sú vyjadrené v cudzej mene, je účtovná jednotka povinná účtovať v eurách aj v cudzej mene...... táto povinnosť platí aj pri opravných položkách, rezervách a technických rezervách, ak majetok a záväzky, ktorých sa týkajú, sú vyjadrené v cudzej mene Ktorého majetku či záväzkov sa týkajú rezervy?

Kurzové rozdiely právna úprava v SR Zákon o účtovníctve, 24 uvádza: Ak tento zákon neustanovuje inak, majetok a záväzky vyjadrené v cudzej mene prepočítava účtovná jednotka na eurá referenčným výmenným kurzom určeným a vyhláseným ECB alebo NBS v deň predchádzajúci dňu uskutočnenia účtovného prípadu (alebo v iný deň, ak to ustanovuje osobitný predpis) v deň, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka (výnimkou sú prijaté a poskytnuté preddavky), v deň, ktorým je rozhodný deň, ku ktorému sa preberá majetok a záväzky od zahraničnej zanikajúcej právnickej osoby Ďalej sa 24 zaoberá predovšetkým ocenením prírastkov a úbytkov cudzej meny

Kurzové rozdiely právna úprava v SR Postupy účtovania, opäť 24 uvádzajú účtovanie kurzových rozdielov: v prípade inkasa pohľadávok či úhrady záväzkov predaja finančného majetku poskytnutia a zúčtovania preddavkov v prípade opravných položiek a rezerv v prípade majetku a záväzkov oceňovaných reálnou hodnotou v prípade použitia metódy vlastného imania Postupy účtovania, vylúčenie kurzových rozdielov z aktivácie v prípade dlhodobého nehmotného majetku ( 34) v prípade dlhodobého hmotného majetku ( 35)

Kurzové rozdiely IFRS V rámci IFRS platí osobitný predpis (IAS 21) V prípade prevodu peňažných tokov má istú úlohu aj predpis pre výkazy peňažných tokov (IAS 7) Okrem toho existuje aj interpretácia SIC 7 (Zavedenie eura) Čiastočná úprava je aj v: IAS 36 (stanovenie sumy diskontovaných peňažných tokov denominovaných v cudzej mene) IAS 12 (odložená daň) IFRS 7 (riziká spojené s možnou zmenou kurzov cudzej meny) IAS 39 (do výsledku hospodárenia sa dostávajú kurzové rozdiely aj z tých investícií, ktoré sa výsledkovo nepreceňujú) Špecifickým problémom zostavovania účtovnej závierky v podmienkach hyperinflácie (kedy sa v niektorých prípadoch siahne k použitiu stabilnejšej meny) sa zaoberá IAS 29

Rozdiely (SR IFRS) 1. Existencia špecifických o kurzových rozdieloch predpisov v prípade IFRS 2. Kurzové rozdiely sa v rámci SR vyčíslujú na základe kurzu cudzej meny k euru; kurzové rozdiely sa v rámci IFRS na základe kurzu: cudzej meny a funkčnej meny; a meny účtovnej závierky a funkčnej meny 3. Nepoužívajú sa kurzy centrálnych bánk, ale kurzy ktoré budú najpravdepodobnejšie použité pri reálnych peňažných transakciách 4. Okrem kurzov k aktuálnym dátumom transakcií či k súvahovému dňu je možné použiť aj priemerné kurzy 5. Osobitné pravidlá sú pre tzv. zahraničné prevádzky (foreign operations)

Funkčná mena a cudzia mena Funkčná mena je mena primárneho ekonomického prostredia (IAS 21.8) Zjednodušene, je to tá mena, ktorá by za normálnych okolností minimalizovala kurzové rozdiely Pri jej určení sa vychádza z toho, ktorá mena je určujúca pre predaj, nákup, stanovenie cien Ak je napríklad cena vyjadrená v eurách, ale na cenníku je uvedené, že cena platí pri kurz 1,28 USD /, je otázne, či je euro funkčnou menou daného podniku Obdobne, môže to byť mena hlavných zdrojov financovania, či mena v ktorej sa ukladajú úspory Cudzia mena je každá mena ktorá nie je funkčnou menou danej účtovnej jednotky

Funkčná mena a cudzia mena

Mena účtovnej závierky Mena účtovnej závierky je mena, v ktorej sú uvádzané informácie prezentované v účtovnej závierke IFRS túto menu nepredpisujú napríklad aj z toho dôvodu, že účtovná jednotka môže prezentovať účtovnú závierku v rôznych štátoch...... ktorých národná legislatíva môže požadovať aby touto menou boli národné meny (napr. ako u nás v 4 Zákona o účtovníctve)

Konverzia na funkčnú menu Ide o konverziu transakcií / zostatkov vyjadrených v cudzích menách. IAS 21.21 a IAS 21.23 uvádzajú tieto pravidlá: Prvotne sa transakcie v cudzej mene zaúčtujú aktuálnym kurzom, ale prípustný je aj priemerný kurz Prísne vzaté, IAS 21 nehovorí že je to prípustné, iba že sa to v praxi často používa a že je neprípustné používať priemerný kurz v prípade, ak príliš kolíše Z textu IAS 21 by sa dalo usúdiť, že sa používa priemerný najviac za mesiac, vždy ide o kurz za to obdobie, do ktorého spadá daná transakcia Význam použitia priemerného kurzu však, s ohľadom na takmer okamžitú dostupnosť denných kurzov klesá a má význam skôr pri transakciách ktoré sú výsledkom činnosti za celé obdobie (náklady a výnosy za poskytnuté služby a práce)

Konverzia na funkčnú menu Následne (po prvotnom zaúčtovaní) sa: Peňažné položky sa prepočítajú závierkovým kurzom (teda kurzom k súvahovému dňu) Príkladom peňažných položiek sú pohľadávky, záväzky, peniaze v hotovosti či na bankových účtoch teda tam, kde má majetok podobu peňazí, alebo ide o nárok na prijatie peňazí, alebo o záväzok na poskytnutie peňazí Nepeňažné položky nepreceňované na fair value sa prepočítavajú historickým kurzom To fakticky znamená, že kurzový rozdiel z transakcie je vo výške: (Kurz k dátumu transakcie rovnaký kurz k dátumu transakcie) x suma, teda vždy je vo výške 0 Nepeňažné položky preceňované na fair value (resp. na čistú realizačnú hodnotu v prípade zásob) sa prepočítavajú kurzom ku dňu stanovenia fair value (čistej realizačnej hodnoty) Goodwill je síce nepeňažnou položkou, ale považuje sa za súčasť investície (napr. v dcérskom podniku), preto sa podľa IAS 21.47 prepočítava závierkovým kurzom, nejde totiž o konverziu na funkčnú menu materského podniku ale o konverziu na menu separátnej účtovnej závierky materského podniku resp. menu konsolidovanej účtovnej závierky Na fair value sa môžu prepočítavať položky dlhodobého majetku na vlastné použitie (IAS 16, IAS 38), investícií do nehnuteľností (IAS 40), biologického majetku (IAS 41), dlhodobého majetku určeného na predaj (IFRS 5)

Následná konverzia na funkčnú menu Keďže sa pri prvotnom zaúčtovaní môžu použiť priemerné kurzy, ale pri následnej konverzii by sa mali použiť závierkové kurzy môže to viesť ku kurzovým rozdielom aj v prípade, ak nie je rozdiel medzi denným kurzom k dátumu transakcie a závierkovým kurzom! Pri preceňovanom majetku sa môže stať napríklad toto: pozemok v USA bol kúpený za 120 000 USD, čo je v čase obstarania ekvivalent 100 000 ; euro je funkčná mena kupujúceho, ktorý sídli v SR preceňuje sa na fair value, a táto hodnota sa stanovila 31. 12. 20x2 na 118 000 USD; z pohľadu USD teda došlo ku znehodnoteniu k 31. 12.20x2 je ale kurz 1,180 USD za 1 EUR Hodnota v euro teda zostáva 100 000 k znehodnoteniu z tohto pohľadu nedošlo Samozrejme, možný je aj opačný príklad Kurzové rozdiely v tomto prípade sledujú postup účtovného zobrazenia zmeny fair value (čiže ak sa preceňuje výsledkovo, vstupujú aj kurzové rozdiely podľa IAS 21.30 do VH; ak sa preceňuje iba súvahovo, vstupujú kurzové rozdiely iba do VI)

Následná konverzia na funkčnú menu Osobitný postup platí v prípade kurzových rozdielov titulu prostriedkov získaných na obstaranie majetku V prípade týchto prostriedkov môžu vznikať úroky aj kurzové rozdiely Aktivácia úrokov sa riadi IAS 23 s tým, že aktivovať sa môžu kurzové rozdiely z titulu úverov, pôžičiek a podobne v rozsahu, v akom ide o úpravu úrokov

Následná konverzia na funkčnú menu Napríklad, spoločnosť potrebuje financovať výstavbu nového skladu Výdavky budú vo výške 360 000 USD Spoločnosť si ale pri kurze 1,200 USD / 1 EUR zoberie úver 300 000 EUR Dôvodom je, že úroková sadzba pri USD je 5 %, kým pri eure to budú 3 % (to je hypotetický príklad) Z 300 000 sa platia úroky 9 000 (teda 10 800 USD), z 360 000 USD by boli úroky vo výške 18 000 USD Prečo je ale úroková sadzba iná? Dôvodom môže byť, že investori očakávajú kurzové straty z investícií v USD. Takže ak očakávajú, že kurzové straty z USD budú o 2 percentuálne body vyššie ako v prípade eura, tak z vkladov / investícii v USD by požadovali minimálne 5 % návratnosť inak by radšej investovali do vkladov / investícií v eurách

Následná konverzia na funkčnú menu Ak by sa nepripustila možnosť aktivácie v rozsahu uvedených 2 percentuálnych bodov, potom, ak by sa naplnil predpoklad výšky kurzových rozdielov by došlo k tejto alternatíve účtovného zobrazenia: Variant 1 (pôžička v USD) Variant 2 (pôžička v EUR) Celková suma nákladov 18 000 18 000 = úroky 18 000 10 800 = kurzové rozdiely 0 7 200 Hodnota majetku v porovnaní s alternatívou O 7 200 vyššia O 7 200 nižšia Výška výsledku hospodárenia bežného obdobia v porovnaní s alternatívou O 7 200 vyššia O 7 200 nižšia Pritom rozdiel 2 percentuálnych bodov v prípade variantu 2 je skutočný, kurzové rozdiely v takejto výške môžu, ale aj nemusia nastať. Preto platí, že v danom prípade sa môžu kurzové rozdiely aktivovať až do výšky 7 200 (teda, maximálne sa môže aktivovať suma ktorá by sa aktivovala ak by bola pôžička vo funkčnej mene)

Konverzia na menu účtovnej závierky Okrem konverzie na funkčnú menu môže ešte existovať konverzia z funkčnej meny na menu účtovnej závierky Opäť, IAS 21 to neuvádza takto priamo (niekto si to môže vysvetliť, že sa robí prepočet priamo z cudzej meny na menu účtovnej závierky) IAS 23.39 uvádza tieto pravidlá: majetok a záväzky sa majú prepočítať závierkovým kurzom náklady a výnosy sa majú prepočítať kurzom k dátumu transakcie (ale možné sú aj priemerné kurzy) to platí aj pre informácie uvádzané v účtovnej závierke na porovnanie (za predchádzajúce obdobia sa podľa IAS 21.39.a používa závierkový kurz daného obdobia) výsledné rozdiely sa zahrnú do fondu kurzových rozdielov (FKR) FKR je súčasťou vlastného imania

Konverzia na menu účtovnej závierky Kurzové rozdiely v tomto prípade nevznikajú ako rozdiel medzi historickým a závierkovým kurzom...... pretože sa iba zoberie stav položiek k súvahovému dňu vo funkčnej mene a prepočíta sa to na menu účtovnej závierky Rozdiely však vznikajú z dvoch dôvodov: na prepočet vlastného imania na medzi aktuálnym a predchádzajúcim rokom sa používajú rôzne kurzy výsledkové transakcie sa prepočítavajú aktuálnym (resp. priemerným) kurzom v prípade nákladov a výnosov, ale závierkovým kurzom v prípade súvisiaceho majetku či záväzkov

Konverzia na menu účtovnej závierky Napríklad, spoločnosti vznikli v decembri mzdové náklady vo výške 100 000. Funkčnou menou je euro, menou účtovnej závierky je USD Priemerný kurz za december bol 1,281 USD / EUR, závierkový kurz bol 1,312 USD / EUR Náklady teda budú prezentované vo výške 128 100 USD, záväzky vo výške 131 200 USD Náklady však ovplyvňujú aj výšku vlastného imania (-> výsledok hospodárenia - > nerozdelený zisk alebo neuhradená strata) a to tak, že ho znižujú Pasíva sa teda znížia o 131 200 USD (v dôsledku nákladov) a zvýšia o 128 100 (v dôsledku záväzkov) Rozdiel, 3 100 USD sa musí zúčtovať a vykáže sa v rámci vlastného imania a to vo fonde kurzových rozdielov

Konverzia na menu účtovnej závierky Druhý faktor ovplyvňujúci vznik kurzových rozdielov spočíva v inej výške čistého obchodného imania (teda rozdielu majetku a záväzkov) vyjadrenej mene účtovnej závierky k 31. 12. 20x2 a k 31. 12. 20x1 Dôvodom je napríklad použitie hist. kurzu v prípade základného imania Peniaze Súvaha k 31. 12. 20x1 160 000 Pohľadávky 140 000 Základné imanie 200 000 Dodávatelia 100 000 Peniaze Súvaha k 31. 12. 20x2 176 000 Pohľadávky 154 000 Základné imanie 200 000 Dodávatelia 110 000 Fond kurzových rozdielov 20 000

Paradox priemerných kurzov Pre účely ilustrácie predpokladajme, že sa používa priemerný kurz za 2 dni 19. 11. bol kurz 0,20 / JCM 20. 11. bol kurz 0,22 / JCM Priemerný kurz je 0,21 / JCM Funkčnou menou je euro, JCM je súčasne menou účtovnej závierky Transakcia sa uskutočnila 19. 11. v sume 10 000 JCM Prepočet priemerným kurzom na funkčnú menu vedie k sume 2 100 Ak chceme prepočítať sumu z funkčnej meny na menu účtovnej závierky, použijeme recipročné kurzy 19. 11. bol kurz 5 JCM / (recipročný k 0,20 / JCM) 20. 11. bol kurz 4,5454 JCM / (recipročný k 0,22 / JCM) Priemerný kurz je 4,77272727272727 JCM / Ak použijeme tento kurz na prepočet sumy 2 100, dostaneme 10 022,72727 JCM to je o 22,7272 viac, než bola pôvodná suma!

Medzinárodné štandardy IFRS 28. 11. 2012

Aktivácia úrokov a iných nákladov za cudzí kapitál Zásoby (Postupy účtovania, 22, odsek 4): finančné náklady súvisiace s použitím cudzích zdrojov, napríklad úroky, môžu sa zahrnúť do vlastných nákladov len vtedy, ak patria do obdobia ich vytvárania Zákazková výroba (Postupy účtovania, 30, odsek 1, písmeno i): priamymi nákladmi náklady priamo sa vzťahujúce na zákazkovú výrobu, ktoré boli zákazkovou výrobou vyvolané v rozsahu, v akom sa vzťahujú k jej realizácii, predovšetkým... úroky z úverov... tieto náklady môžu byť znížené o výnosy, ktoré nie sú zahrnuté do zmluvných výnosov, napríklad výnosy z nadbytočného materiálu Analogicky je to možné využiť aj v prípade iných kategórii majetku

Aktivácia úrokov a iných nákladov za cudzí kapitál Dlhodobý nehmotný majetok (Postupy účtovania, 34, odsek 1) úroky z úverov sa účtujú vo vecnej a časovej súvislosti do nákladov s výnimkou úrokov z úverov, ktoré sa účtovná jednotka rozhodla do času uvedenia dlhodobého nehmotného majetku do užívania účtovať ako súčasť nákladov súvisiacich s obstaraním dlhodobého nehmotného majetku Dlhodobý hmotný majetok (Postupy účtovania, 35, odsek 2, písmeno h)... nie sú súčasťou obstarávacej ceny dlhodobého hmotného majetku... úroky z úverov, ak sa do času uvedenia tohto majetku do používania nerozhodne, že budú tvoriť súčasť obstarávacej ceny