Pololetní zpráva za období I. VI. 2017 AXA investiční společnost a.s.
Údaje o investiční společnosti, která podílové fondy obhospodařuje Obchodní firma: AXA investiční společnost a.s. IČ: 64579018 Sídlo: Praha 2, Lazarská 13/8 PSČ: 120 00 Společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7462. Výše základního kapitálu: 25 487 000 Kč splacen v plné výši. Datum zápisu do obchodního rejstříku: Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku 18. 10. 1995. Na základě povolení České národní banky je společnost oprávněna vykonávat následující činnosti, které jsou zapsány v obchodním rejstříku: Provozování činností podle zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech ( ZISIF ) v tomto rozsahu: a) oprávnění přesáhnout rozhodný limit; b) obhospodařování: standardních fondů a srovnatelných zahraničních investičních fondů, speciálních fondů a srovnatelných zahraničních investičních fondů, fondů kvalifikovaných investorů a srovnatelných zahraničních investičních fondů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání a srovnatelných zahraničních investičních fondů); c) provádění administrace v rozsahu činností podle 38 odst. 1 ZISIF, a to ve vztahu: ke standardním fondům a srovnatelným zahraničním investičním fondům, ke speciálním fondům a srovnatelným zahraničním investičním fondům, k fondům kvalifikovaných investorů a zahraničním investičním fondům srovnatelným s fondy kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání a srovnatelných zahraničních investičních fondů); d) obhospodařování majetku zákazníka, jehož součástí je investiční nástroj, na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání (portfolio management); e) provádění úschovy a správy investičních nástrojů včetně souvisejících služeb, avšak pouze ve vztahu k cenným papírům a zaknihovaným cenným papírům vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem. Investiční společnost je obhospodařovatelem a administrátorem investičních fondů uvedených níže v této zprávě. Údaje o základním kapitálu: Výše základního kapitálu: 25 487 000 Kč Orgány společnosti, akcionáři, auditor AXA investiční společnost a.s. podle stavu k 30. 6. 2017 Statutární orgán představenstvo: člen představenstva: Sébastien Guidoni člen představenstva: Ing. Lubor Vrlák člen představenstva: Peter Socha člen představenstva: Robert Gauci Dozorčí rada: předseda dozorčí rady: člen dozorčí rady: člen dozorčí rady: Výbor pro audit: člen výboru pro audit: člen výboru pro audit: člen výboru pro audit: Jean-Yves Le Berre Erick Decker Dominique Asse Peter Wright Jean-Yves Le Berre Tomáš Síkora Akcionáři společnosti: 100% AXA životní pojišťovna a.s. Společnost AXA životní pojišťovna, a.s. měla na investiční společnosti jakožto její jediný akcionář po celé rozhodné období kvalifikovanou účast ve výši 100% na hlasovacích právech. Auditor: Mazars Audit s.r.o. 2
Informace o depozitáři fondů: Depozitářem všech fondů obhospodařovaných investiční společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. IČ: 64948242 Sídlo: Praha 4 Michle, Želetavská 1525/1 PSČ: 140 92 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondů. Tutu činnost depozitář zajištoval po celé rozhodné období. Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace Ing. František Vobořil vzdělání: licencovaný makléř kategorie BD Vysoká škola ekonomická v Praze, Fakulta národohospodářská, specializace peněžní ekonomie a finanční trhy CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA dosavadní praxe: od r. 2006 portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnosti) Činnost vykonával po celé rozhodné období 01-06/2017. Jan Vinter vzdělání: Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby držitel makléřské licence dosavadní praxe: 1996 1997 účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) 1998 2000 portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) 2000 2002 asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) 2002 2004 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Investiční společnost) 2004 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Praha) od r. 2005 portfolio manager Winterthur d.s.s,.a.s. od r. 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s./do 12/2006 Winterthur Asset Management Praha, a.s) Činnost vykonával po celé rozhodné období 01-06/2017. Mgr. Petr Holínský vzdělání: Karlova Univerzita, Praha, Fakulta sociálních věd držitel makléřské licence (včetně derivátů) dosavadní praxe: 1995 1997 finanční analytik, vedoucí obchodu (Baader Bank Securities a.s.) 1997 1998 senior obchodník (Gutmann & Cie Praha, a.s.) 1998 2010 investiční ředitel (Credit Suisse Asset Management investiční společnost a.s.) 2010 2013 investiční manažer senior (J&T Banka a.s.) od r. 2014 portfolio manažer (AXA investiční společnost a.s.) Činnost vykonával po celé rozhodné období 01-06/2017. Ing. Jan Kudláček Vzdělání: Vysoká škola ekonomická v Praze Fakulta národohospodářská dosavadní praxe Březen 2012 Květen 2015: Analytik (AXA investiční společnost) makro, finanční trhy, analýza portfolií Od května 2015: Portfolio manažer junior (AXA investiční společnost) Činnost vykonával po celé rozhodné období 01-06/2017. 3
Informace o obchodnících s cennými papíry: Všichni obchodníci vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností po celou dobu vykazovaného období. V rozhodném období AXA Investiční společnost a.s. samostatně, ani žádný jí obhospodařovaný podílový fond, nebyl účastníkem žádného soudního a rozhodčího sporu, kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5 % hodnoty majetku investiční společnosti nebo kteréhokoli jí obhospodařovaného. 1. Československá obchodní banka a. s. IČ: 00001350, Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57 2. Česká spořitelna, a. s. IČ: 45244782, Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 3. ING Bank N. V. IČ: 49279866, Praha 5, Plzeňská 345/5, PSČ 150 00 4. Patria Finance, a.s. IČ: 60197226, Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 5. WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: 26503808, Praha 1, Naměsti Republiky 1079/1a, PSČ 110 00 6. UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. IČ: 64948242, Praha 4 Želetavská 1525/1, PSČ 140 92 7. Komerční banka, a.s. IČ: 45317054, Praha 1, Na Příkopě 33, PSČ 114 07 8. Citibank a.s. IČ: 16190891, Praha 5, Bucharova 2641/14 PSČ 158 02 9. State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON S QUAY Dublin Irsko 10. Tatra banka Hodžovo námestie 3 85005 Bratislava Slovensko BIC: TATRSKBX 11. State Street Bank Luxembourg S. A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ: 2449 12. Wűstenrot hypoteční banka a.s. IČ: 26747154 Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ: 14023 13. VUB Banka a.s., Prague Branch Pobřežní 3, 186 00 Praha 8, Česká republika BIC: SUBAPP 14. Partners investiční společnost, a.s. Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b 140 00 Praha 4 Chodov IČ: 24716006 15. Slovenská spořitelna, a.s. Tomasikova 48 83237 Bratislava Slovensko BIC: GIBASKBX 16. Raiffeisen Centrobank AG PL Piekna 20 WARSZAWA 00-549 Polsko BIC: ERSPPLP1 17. UniCredit Bank Slovakia a.s. Šancová 1/A Bratislava Slovensko BIC: UNCRSKBX 18. ERSTE SECURITIES POLSKA SPOWKA AKCYJNA SASKI CRESCENT UL. KROLEWSKA 16 WARSZAWA 00-103 Polsko BIC: ERSPPLP1 19. J. P. MORGAN SECURITIES LIMITED 60 VICTORIA EMBANKMENT London, EC2Y 5AJ Velká Británie BIC: JPMSGB2L 20. KBC SECURITIES N.V. BRANCH IN POLAND WARTA TOWER UL. CHMIELNA 85/87 WARSZAWA, 00-805 Polsko BIC: KBSEPLP1 4
Kvantitativní omezení a metody, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování veřejného investičního fondu Informace o plnění pravidel obezřetného podnikání AXA investiční společnost a.s. (dále společnost nebo AXA IS) 1. Údaje o strategiích a postupech řízení rizik Strategie a procesy řízení rizik odpovídají metodologii a standardům používaných ve skupině AXA Group, resp. v konsolidující mateřské společnosti AXA S. A. Úkolem řízení rizik je identifikovat, měřit a řídit rizika související s činností společnosti. Za řízení rizik odpovídá oddělení Risk Managementu a management společnosti. Nezávislý pohled na strategii a postupy při řízení rizik poskytuje interní audit. Společnost je při své činnosti vystavena několika hlavním typům rizik: Úvěrové riziko Riziko ztráty vyplývající ze selhání protistrany tím, že nedostojí svým závazkům podle podmínek smlouvy. Společnost je vystavena riziku ztráty vyplývajícímu ze selhání protistrany. Jedná se zejména o riziko selhání institucí, u nichž má společnost vklady, a dalších subjektů, za nimiž společnost eviduje pohledávky, a dále také riziko znehodnocení ostatních aktiv (dohadné účty aktivní, náklady a příjmy příštích období). Tržní riziko Riziko ztráty vyplývající ze změn tržních cen, úrokových měr a měnových kurzů, tj. včetně úrokového rizika, měnového rizika, akciového rizika a komoditního rizika. Protože společnost neinvestuje na vlastní riziko na kapitálových trzích, není vystavena tržnímu riziku. Operační riziko Riziko ztráty vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty vlivem vnějších skutečností (tj. včetně rizika informačních technologií, rizika právního a compliance). Společnost je vystavena riziku ztráty vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo vlivem vnějších skutečností. Riziko likvidity Riziko ztráty schopnosti dostát finančním závazkům v době, kdy se stanou splatnými, nebo riziko ztráty schopnosti financovat aktiva. Společnost je vystavena riziku ztráty schopnosti financovat svá aktiva. Zejména se jedná o riziko ztráty schopnosti splácet nehmotná aktiva tvořená odloženými pořizovacími náklady na smlouvy, která mají být splacena ze zisků plynoucích z příslušných smluv dlouhodobého charakteru po dobu jejich trvání. Riziko koncentrace Riziko ztráty vyplývající z významné koncentrace, zejména z významné koncentrace expozic vůči jedné osobě či jedné skupině ekonomicky spjatých osob či koncentrace expozic vůči skupině osob, kde pravděpodobnost jejich selhání je ovlivněna společným faktorem rizika, například shodným typem ekonomické činnosti, trhem, regionem, emitentem cenného papíru apod. Společnost je vystavena riziku ztráty vyplývající z významné koncentrace, zejména z významné koncentrace expozic vůči skupině osob, kde pravděpodobnost jejich selhání je ovlivněna společným faktorem rizika v podobě shodného typu ekonomické činnosti. Jedná se zejména o riziko ztráty v důsledku současného selhání více protistran, jejichž riziko selhání je již zahrnuto v riziku úvěrovém. Reputační riziko Riziko ztráty vyplývající z dopadu negativního vnímání povinné osoby (klienty, protistranami, akcionáři, investory nebo orgány dohledu) na výnosy či kapitál povinné osoby. Společnost je vystavena riziku ztráty vyplývající z dopadu negativního vnímání společnosti na výnosy nebo kapitál společnosti. Jedná se zejména o riziko ztráty v důsledku dalšího dopadu skutečností, jejichž možnost vzniku je již zahrnuta v riziku operačním. 2. Kontrola rizik Společnost je zodpovědná za kontrolu rizik a činí nezbytná opatření k tomu, aby bylo možné v každém okamžiku kontrolovat a měřit rizika spojená s jednotlivými pozicemi v portfoliu i celkové riziko portfolia. Společnost pravidelně sleduje expozice vůči jednotlivým rizikům v rámci systému vnitřně stanoveného kapitálu. V souladu s platnou legislativou provádí oddělení Risk Managementu a depozitář kontrolu dodržování investičních limitů spravovaných podílových fondů a aktiv převzatých k obhospodařování vyplývajících ze statutů podílových fondů a vyplývajících z dalších zákonných podmínek pro jednotlivé investiční limity. 5
3. Protistrany spojené s finančními deriváty Na investičních fondech obhospodařovaných AXA investiční společností a.s. jsou v současnosti prováděny pouze operace FX Swap/ FX Forward, a to výhradě k zajištění měnového rizika na některých portfoliích. Protistranami byly v uplynulém pololetí Komerční banka a.s. a UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s., která rovněž provádí funkci depozitáře. Rating UniCredit Group: Agentura KD zadluženost DD zadluženost Výhled Datum publikace Fitch Ratings F2 BBB STABLE 27. dubna 2017 Moody s Investor Service P-2 Baa1 STABLE 22. června 2015 Standard & Poor s A-3 BBB STABLE 18. prosince 2014 Rating Komerční banka: Agentura KD zadluženost DD zadluženost Výhled Datum publikace Fitch Ratings F1 A STABLE 30. září 2014 Moody s Investor Service P-1 A2 STABLE 17. března 2015 Standard & Poor s A-1 A STABLE 2. prosince 2015 Vyhodnocování tržního rizika Pro výpočet Value at Risk standardních fondů využívá AXA investiční společnost a.s. funkce PORT informačního systému Bloomberg. Dokumentaci k výpočtu (Bloomberg Portfolio Value-at-Risk Technical Description) je uložena na odd. Risk management. Parametry výpočtu byly nastaveny v souladu s legislativou následovně: hladina spolehlivosti 99 % doba držení 1 měsíc Vyhodnocování úvěrového rizika u derivátů Úvěrové riziko u mimoburzovního derivátu je vypočteno jako součet podrozvahových rizikově vážených aktiv derivátů, které se stanoví jako součin úvěrového ekvivalentu podrozvahového aktiva mimoburzovního derivátu a příslušné rizikové váhy protistrany. Úvěrový ekvivalent je roven součtu aktuální reálné hodnoty mimoburzovního derivátu a potenciální budoucí expozice, která se rovná součinu konverzního faktoru a jmenovité hodnoty podrozvahového aktiva derivátu. Je-li aktuální reálná hodnota mimoburzovního derivátu záporná, považuje se pro účely tohoto výpočtu za nulovou. Valuace aktuální reálné hodnoty mimoburzovních derivátů je prováděna na denní bázi. Výnosy a náklady spojené s použitím technik obhospodařování fondu Výnosy a náklady odpovídají úrokovému diferenciálu mezi jednotlivými měnami. Náklady na zajištění u jednotlivých fondů (v K): Název fondu Náklady AXA K konto 1 052 062 AXA EUR konto 413 997 6
Údaje o podílových fondech obhospodařovaných AXA investiční společností v rozhodném období Podílové fondy pod správou Název fondu č.j. povolení Právní moc ISIN NID/KIČ AXA K Konto 41/N/173/2006/6 19.2.2007 0008472602 90077694 AXA EUR Konto 41/N/175/2006/6 19.2.2007 0008472586 90077678 AXA CEE Dluhopisový fond 41/N/172/2006/6 19.2.2007 0008472578 90077716 AXA CEE Akciový fond 41/N/171/2006/6 19.2.2007 0008472594 90077708 AXA Realitní fond 2007/12943/540 27.8.2007 0008472776 90081152 AXA Selection Global Equity 2008/771/570 22.1.2008 0008472883 90083619 AXA Selection Emerging Equity 2008/772/570 22.1.2008 0008472891 90083597 AXA Selection Opportunities 2008/774/570 22.1.2008 0008472917 90083589 AXA Ron Fund 2 2012/4317/570 10.5.2012 0008473717 8080233571 AXA Eurobond 2012/1135/570 3.2.2012 0008473675 8080232149 AXA Small Cap Portfolio 2014/050851/CNB/570 11. 11. 2014 0008474665 8085325950 AXA investiční společnost obhospodařovala k 30. 6. 2017 jedenáct podílových fondů. Fondy jsou rozlišeny mírou rizika i očekávaného výnosu tak, aby celková nabídka vyhověla preferencím různých typů investorů, uspokojila jejich různorodé potřeby, a také umožnila sestavení vhodně diversifikovaného a zároveň atraktivního portfolia osobních financí. Vlastní kapitál obhospodařovaných fondů ke dni 30. 6. 2017 Název fondu Vlastní kapitál v tis. Kč AXA K Konto 745 171 AXA EUR Konto 1 550 733 AXA CEE Dluhopisový fond 896 330 AXA CEE Akciový fond 1 973 681 AXA Realitní fond 1 091 766 AXA Selection Global Equity 2 470 946 AXA Selection Emerging Equity 1 142 490 AXA Selection Opportunities 895 112 AXA Ron Fund 2 19 664 AXA Eurobond 93 911 AXA Small Cap Portfolio 232 667 Počet podílových listů vydaných a odkoupených k 30. 6. 2017 Název fondu ISIN Počet vydaných PL Počet odkoupených PL Hodnota vydaných PL (v tis. Kč) Hodnota odkoupených PL (v tis. Kč) AXA K Konto 0008472602 404 039 770 409 525 228 451 764 457 882 AXA EUR Konto 0008472586 749 321 705 679 984 931 920 483 835 263 AXA CEE Dluhopisový fond 0008472578 73 386 637 19 734 131 99 464 26 765 AXA CEE Akciový fond 0008472594 147 383 255 73 840 286 134 039 66 219 AXA Realitní fond 0008472776 50 385 636 27 591 786 48 866 26 749 AXA Selection Global Equity 0008472883 94 232 487 34 046 947 147 855 53 449 AXA Selection Emerging Equity 0008472891 88 878 293 18 851 422 98 125 20 898 AXA Selection Opportunities 0008472917 110 582 724 25 259 972 116 479 26 615 AXA Ron Fund 2 0008473717 0 3 300 000 0 22 291 AXA Eurobond 0008473675 2 333 226 18 930 797 2 004 16 234 AXA Small Cap Portfolio 0008474665 75 412 039 17 748 467 87 963 20 682 7
Rozvaha AXA investiční společnosti k 30. 6. 2017 AKTIVA Údaje v tis. Kč *** 30.6.2017 R001 Aktiva celkem 139 996 R002 Pokladní hotovost R003 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 40 755 R004 Pohledávky za bankami a DZ splatné na požádání 40 755 R005 R006 R007 R008 R009 R010 R011 R012 R013 R014 R015 R016 Pohledávky za bankami a DZ ostatní pohledávky Pohledávky za nebankovními subjekty Pohledávky za nebankovními subjekty splatné na požádání Pohledávky za nebankovními subjekty ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie Podílové listy Ostatní podíly Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem R017 Dlouhodobý nehmotný majetek 4 788 R018 R019 Zřizovací výdaje Goodwill R020 Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek 4 788 R021 Dlouhodobý hmotný majetek 70 R022 Pozemky a budovy pro provozní činnost R023 Ostatní dlouhodobý hmotný majetek 70 R024 Ostatní aktiva 41 685 R025 Pohledávky z upsaného základního kapitálu R026 Náklady a příjmy příštích období 52 698 8
PASIVA Údaje v tis. Kč *** 30.6.2017 R001 Pasiva celkem 139 996 R002 R003 R004 R005 R006 R007 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám Závazky vůči bankám a DZ splatné na požádání Závazky vůči bankám a DZ ostatní závazky Závazky vůči nebankovním subjektům Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání Závazky vůči nebankovním subjektům ostatní závazky R008 Ostatní pasiva 34 005 R009 Výnosy a výdaje příštích období R010 Rezervy 8 466 R011 Rezervy na důchody a podobné závazky R012 Rezervy na daně 3 409 R013 Ostatní rezervy 5 057 R014 Podřízené závazky R015 Základní kapitál 25 487 R016 Splacený základní kapitál 25 487 R017 Vlastní akcie R018 Emisní ážio 20 077 R019 R020 R021 R022 R023 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Povinné rezervní fondy a rizikové fondy Ostatní rezervní fondy Ostatní fondy ze zisku Rezervní fond na nové ocenění R024 Kapitálové fondy 22 920 R025 Oceňovací rozdíly 3 851 R026 R027 R028 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí R029 Ostatní oceňovací rozdíly 3 851 R030 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 12 495 R031 Zisk nebo ztráta za účetní období 12 695 9
Výkaz zisku a ztráty Údaje v tis. Kč *** 30.6.2017 R001 R002 R003 R004 R005 R006 R007 Výnosy z úroků a podobné výnosy Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů Výnosy z úroků z ostatních aktiv Náklady na úroky a podobné náklady Výnosy z akcií a podílů Výnosy z akcií a podílů z účastí s podst. a rozhod. vlivem Ostatní výnosy z akcií a podílů R008 Výnosy z poplatků a provizí 147 149 R009 Náklady na poplatky a provize -84 139 R010 Zisk nebo ztráta z finančních operací -348 R011 Ostatní provozní výnosy 1 R012 Ostatní provozní náklady -367 R013 Správní náklady -46 027 R014 Náklady na zaměstnance -13 054 R015 Mzdy a platy zaměstnanců -9 551 R016 Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců -3 024 R017 Ostatní náklady na zaměstnance -479 R018 Ostatní správní náklady -32 973 R019 Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM R020 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM -667 R021 Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku -667 R022 R023 R024 R025 R026 Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár.,výnosy z dříve od. pohl. Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Ztráty z přev.účastí.s rozh.a podst.vlivem, tvorba a použ.op Rozpuštění ostatních rezerv R027 Tvorba a použití ostatních rezerv 641 R028 Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. n. podst. vlivem R029 Zisk n. ztráta za účetní obd. z běžné činnosti před zdaněním 16 243 R030 R031 R032 Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk n. ztráta za účet. obd. z mimoř. činnosti před zdaněním R033 Daň z příjmů -3 548 R034 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění 12 695 Pololetní a výroční zpráva je investorům k dispozici na webových stránkách, případně v sídle společnosti. AXA investiční společnost a.s. Lazarská 13/8 120 00 Praha 2 Infolinka: 292 292 292 www.axa.cz 10