PARVEST investiční společnost s proměnlivým vlastním kapitálem dle lucemburského práva 33, rue de Gasperich, L 5826 Howald - Hesperange RC Luxembourg B-33.363 OZNÁMENÍ AKCIONÁŘŮM Tyto změny, které vstoupí v platnost 2. září 2010 (Den Ocenění), se promítnou v prospektu Září 2010. A. ZMĚNY NÁZVU PODFONDŮ Starý název Nový název PARVEST ABS PARVEST BOND WORLD ABS PARVEST ABSOLUTE RETURN CURRENCY 10 PARVEST ABSOLUTE RETURN WORLD CURRENCY 10 PARVEST ABSOLUTE RETURN EUROPE LS PARVEST ABSOLUTE RETURN EUROPE LS PARVEST ABSOLUTE RETURN EUROPEAN BOND PARVEST ABSOLUTE RETURN EUROPE BOND PARVEST ABSOLUTE RETURN GLOBAL BOND (USD) PARVEST ABSOLUTE RETURN WORLD BOND (USD) PARVEST ABSOLUTE RETURN MULTI ASSETS 4 PARVEST MULTI ASSETS 4 PARVEST ABSOLUTE RETURN MULTI ASSETS 4 PARVEST MULTI ASSETS 4 (USD) (USD) PARVEST AGRICULTURE PARVEST WORLD AGRICULTURE PARVEST AGRICULTURE (USD) PARVEST WORLD AGRICULTURE (USD) PARVEST ASIA PARVEST EQUITY ASIA EX-JAPAN PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND PARVEST CONVERTIBLE BOND ASIA PARVEST AUSTRALIA PARVEST EQUITY AUSTRALIA PARVEST BRAZIL PARVEST EQUITY BRAZIL PARVEST BRIC PARVEST EQUITY BRIC PARVEST CHINA PARVEST EQUITY CHINA PARVEST CONVERGING EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING PARVEST CORPORATE BOND OPPORTUNITIES PARVEST FLEXIBLE BOND EUROPE CORPORATE PARVEST DIVERSIFIED (DYNAMIC) PARVEST DIVERSIFIED DYNAMIC PARVEST DIVERSIFIED (PRUDENT) PARVEST DIVERSIFIED CONSERVATIVE PARVEST EMERGING MARKETS PARVEST EQUITY WORLD EMERGING PARVEST EMERGING MARKETS BOND PARVEST BOND WORLD EMERGING PARVEST EMERGING MARKETS EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE EMERGING PARVEST ENHANCED EONIA PARVEST ENHANCED CASH 18 MONTHS PARVEST ENHANCED EONIA 1 YEAR PARVEST ENHANCED CASH 1 YEAR PARVEST ENHANCED EONIA 6 MONTHS PARVEST ENHANCED CASH 6 MONTHS PARVEST EONIA PREMIUM PARVEST SHORT TERM EURO PREMIUM PARVEST EURO BOND PARVEST BOND EURO PARVEST EURO CORPORATE BOND PARVEST BOND EURO CORPORATE PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT PARVEST SUSTAINABLE BOND EURO CORPORATE PARVEST EURO EQUITIES PARVEST EQUITY EURO PARVEST EURO GOVERNMENT BOND PARVEST BOND EURO GOVERNMENT PARVEST EURO INFLATION-LINKED BOND PARVEST BOND EURO INFLATION-LINKED 1
PARVEST EURO LONG TERM BOND PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND PARVEST EURO PREMIUM PARVEST EURO SHORT TERM BOND PARVEST EURO SMALL CAP PARVEST EUROPE ALPHA PARVEST EUROPE DIVIDEND PARVEST EUROPE FINANCIALS PARVEST EUROPE FLEXIBLE EQUITIES PARVEST EUROPE GROWTH PARVEST EUROPE LS30 PARVEST EUROPE MID CAP PARVEST EUROPE REAL ESTATE SECURITIES PARVEST EUROPE SMALL CAP PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT PARVEST EUROPE VALUE PARVEST EUROPEAN BOND PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND PARVEST FRANCE PARVEST GERMAN EQUITIES PARVEST GLOBAL BOND PARVEST GLOBAL BRANDS PARVEST GLOBAL CORPORATE BOND PARVEST GLOBAL EQUITIES PARVEST GLOBAL HIGH YIELD BOND PARVEST GLOBAL INFLATION-LINKED BOND PARVEST GLOBAL RESOURCES PARVEST GLOBAL TECHNOLOGY PARVEST INDIA PARVEST JAPAN PARVEST JAPAN SMALL CAP PARVEST JAPAN YEN BOND PARVEST LATIN AMERICA PARVEST NEXT GENERATION PARVEST RUSSIA PARVEST SHORT TERM (CHF) PARVEST SHORT TERM (DOLLAR) PARVEST SHORT TERM (EURO) PARVEST SHORT TERM (STERLING) PARVEST SOUTH KOREA PARVEST SWITZERLAND PARVEST TURKEY PARVEST UK PARVEST US DOLLAR BOND PARVEST US HIGH YIELD BOND PARVEST US MID CAP PARVEST BOND EURO LONG TERM PARVEST BOND EURO MEDIUM TERM PARVEST BOND EURO PREMIUM PARVEST BOND EURO SHORT TERM PARVEST EQUITY EURO SMALL CAP PARVEST EQUITY EUROPE ALPHA PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE FINANCE PARVEST FLEXIBLE EQUITY EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE GROWTH PARVEST EQUITY EUROPE LS30 PARVEST EQUITY EUROPE MID CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP PARVEST SUSTAINABLE EQUITY EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE VALUE PARVEST BOND EUROPE PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE PARVEST BOND EUROPE HIGH YIELD PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE SMALL CAP PARVEST EQUITY FRANCE PARVEST EQUITY GERMANY PARVEST BOND WORLD PARVEST EQUITY GLOBAL BRANDS PARVEST BOND WORLD CORPORATE PARVEST EQUITY WORLD PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD PARVEST BOND WORLD INFLATION- LINKED PARVEST EQUITY WORLD RESOURCES PARVEST EQUITY WORLD TECHNOLOGY INNOVATORS PARVEST EQUITY INDIA PARVEST EQUITY JAPAN PARVEST EQUITY JAPAN SMALL CAP PARVEST BOND JPY PARVEST EQUITY LATIN AMERICA PARVEST EQUITY WORLD NEXT GENERATION PARVEST EQUITY RUSSIA PARVEST SHORT TERM CHF PARVEST SHORT TERM USD PARVEST SHORT TERM EURO PARVEST SHORT TERM GBP PARVEST EQUITY SOUTH KOREA PARVEST EQUITY SWITZERLAND PARVEST EQUITY TURKEY PARVEST EQUITY UK PARVEST BOND USD PARVEST BOND USA HIGH YIELD PARVEST EQUITY USA MID CAP 2
PARVEST US SMALL CAP PARVEST US VALUE PARVEST USA PARVEST EQUITY USA SMALL CAP PARVEST EQUITY USA VALUE PARVEST EQUITY USA B. ZMĚNY NÁZVŮ KATEGORIÍ AKCIÍ Starý název Classic Hedged EUR Institutions Privilège L M Nový název Classic H EUR I Privilege N X C. ZMĚNY SPRÁVCŮ a) Pod-správci označení jako správci Kromě podfondu PARVEST Japan Small Cap (kterému bude ponechán jeho správce a pod-správce), se již žádný pod-správce nebude podílet na správě podfondů, a u těchto podfondů bude aktuální pod-správce jmenován správcem: Podfond PARVEST Absolute Return Currency 10 PARVEST Environmental Opportunities PARVEST Global Environment PARVEST Europe Value PARVEST Global Bond PARVEST Global Inflation-Linked Bond PARVEST Global Technology PARVEST South Korea PARVEST US Mid Cap PARVEST US Small Cap PARVEST US Value Nový správce (tj. aktuálně pod-správce) Overlay Asset Management Impax Asset Management Limited AllianceBernstein L.P. Fischer Francis Trees & Watts, Inc. IT Asset Management Shinhan BNP Paribas Investment Trust Management Co., Ltd. Optimum Investment Advisors, LLC Neuberger Berman LLC Pzena Investment Management, LLC b) Název nového správce U těchto podfondů bude jmenován správcovskou společností nový správce: Podfond PARVEST Asia PARVEST Asian Convertible Bond PARVEST Australia PARVEST China PARVEST India PARVEST BRIC Nový správce BNP Paribas Investment Partners Asia Limited BNP Paribas Asset Management, Paris, BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda., a BNP Paribas Investment Partners Asia Limited BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V. PARVEST Europe Dividend PARVEST Europe Real Estate Securities PARVEST Absolute Return Global Bond Fortis Investment Management UK Ltd. 3
(USD) PARVEST Emerging Markets Bond PARVEST European Bond PARVEST Global Bond Oppurtinities PARVEST Global Corporate Bond PARVEST High Yield Bond (tento správce bude přejmenován k 1. říjnu 2010 na Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd.) BNP Paribas Asset Management, Inc. a BNP Paribas Asset Management, Paris D. ZMĚNY U MAXIMÁLNÍCH POPLATKŮ ZA SPRÁVU a) Zvýšení maximální sazby poplatku za správu se týká: i) kategorií Classic a L těchto podfondů: PARVEST ABS 0,50% 0,75% PARVEST Absolute Return Europe LS 1,40% 1,50% PARVEST Asian Convertible Bond 1,10% 1,20% PARVEST China 1,50% 1,75% PARVEST Emerging Markets 1,50% 1,75% PARVEST Emerging Markets Bond 1,20% 1,50% PARVEST Emerging Markets Europe 1,50% 1,75% PARVEST Euro Premium 0,50% 0,75% PARVEST European Convertible Bond 1,10% 1,20% PARVEST Latin America 1,50% 1,75% ii) kategorií Institutions těchto podfondů: PARVEST Asia 0,60% 0,75% PARVEST Asian Convertible Bond 0,55% 0,60% PARVEST Brazil 0,70% 0,75% PARVEST BRIC 0,70% 0,75% PARVEST China 0,60% 0,75% PARVEST Emerging Markets 0,60% 0,75% PARVEST Emerging Markets Europe 0,60% 0,75% PARVEST European Convertible Bond 0,55% 0,60% PARVEST India 0,70% 0,75% PARVEST Latin America 0,60% 0,75% PARVEST Russia 0,70% 0,75% PARVEST South Korea 0,70% 0,75% PARVEST Turkey 0,70% 0,75% iii) kategorií Privilège těchto podfondů: PARVEST Asian Convertible Bond 0,60% 0,70% PARVEST China 0,80% 1,00% PARVEST Emerging Markets 0,80% 1,00% PARVEST Emerging Markets Bond 0,65% 0,80% PARVEST Emerging Markets Europe 0,80% 1,00% PARVEST European Convertible Bond 0,60% 0,70% 4
PARVEST European High Yield Bond 0,65% 0,70% PARVEST European Small Convertible 0,65% 0,70% Bond PARVEST Global High Yield Bond 0,65% 0,70% PARVEST Latin America 0,80% 1,00% PARVEST US High Yield Bond 0,65% 0,70% b) Snížení maximální sazby poplatku za správu se týká: i) kategorií Classic et L těchto podfondů: PARVEST Absolute Return Currency 10 1,70% 1,50% PARVEST Euro Government Bond 0,75% 0,70% PARVEST Euro Long Term Bond 0,75% 0,70% PARVEST Europe LS 30 1,75% 1,50% PARVEST USA LS 30 1,75% 1,50% ii) kategorií Institutions těchto podfondů: těchto podfondů: PARVEST Absolute Return Currency 10 0,90% 0,75% PARVEST Diversified (Dynamic) 0,55% 0,50% PARVEST Euro Government Bond 0,30% 0,25% PARVEST Euro Long Term Bond 0,30% 0,25% PARVEST Europe LS 30 0,70% 0,60% PARVEST USA LS 30 0,70% 0,60% iii) kategorií Privilège těchto podfondů: PARVEST Absolute Return Currency 10 1,00% 0,80% PARVEST Diversified (Dynamic) 0,65 0,60% PARVEST Euro Government Bond 0,40% 0,30% PARVEST Euro Long Term Bond 0,40% 0,30% PARVEST Europe LS 30 1,00% 0,80% PARVEST USA LS 30 1,00% 0,80% E. ZMĚNA ROČNÍHO DISTRIBUČNÍHO POPLATKU a) Zvýšení maximální sazby distribučního ročního poplatku placeného distributorům se týká,kategorie L těchto podfondů: PARVEST Agriculture 0,65% 0,75% PARVEST Agriculture (USD) 0,65% 0,75% PARVEST Asian Convertible Bond 0,50% 0,60% PARVEST Diversified (Prudent) 0,65% 0,75% PARVEST Diversified (Dynamic) 0,65% 0,75% PARVEST European Convertible Bond 0,50% 0,60% PARVEST European Small Convertible 0,50% 0,60% 5
PARVEST Target Return Plus (Euro) 0,65% 0,75% PARVEST Target Return Plus (USD) 0,65% 0,75% b) Snížení maximální sazby distribučního ročního poplatku placeného distributorům se týká kategorie L těchto podfondů: Parvest Absolute Return Currency 10 0,65% 0,35% Parvest Absolute Return Europe LS 0,65% 0,35% Parvest Absolute Return European Bond 0,65% 0,35% Parvest Absolute Return Global Bond (USD) 0,65% 0,35% Parvest Absolute Return Multi Assets 4 0,65% 0,35% Parvest Absolute Return Multi Assets 4 (USD) 0,65% 0,35% Parvest Enhanced Eonia 0,50% 0,35% Parvest Enhanced Eonia 1 Year 0,50% 0,35% Parvest Enhanced Eonia 6 Months 0,50% 0,35% F. ZAVEDENÍ PAUŠÁLNÍ ČÁSTKY NA POKRYTÍ OSTATNÍCH NÁKLADŮ PRO SPRÁVCOVSKOU SPOLEČNOST BNP Paribas Investment Partners Luxembourg ( správcovská společnost ) obdrží každý měsíc odměnu, vypočtenou z průměru hodnot vlastního kapitálu podfondu nebo kategorie akcií, která hlavně slouží k pokrytí nákladů na úschovu aktiv (odměna za služby depozitáře), každodenní správu (výpočet hodnoty vlastního kapitálu, vedení rejstříku, domicil, atd.) ( Ostatní náklady ) vyjma nákladů za zprostředkování, poplatků za transakce, které se nesouvisejí s úschovou, úroků a bankovních poplatků, mimořádných výdajů a platné registrační daně v Lucembursku. Tento paušální poplatek nahradí současné odměny pro každého z poskytovatelů služeb, jimž se poplatky platí. Seznam upřesňující Ostatní náklady ke každému podfondu a kategorii je zdarma k dispozici v sídle správcovské společnosti na žádost akcionářů nebo na webové stránce na internetu www.bnpparibas-ip.com v rubrice Legal Information. Upozorňujeme dále investory, nejvýznamnější změny v investičních strategiích jsou uvedeny níže. G. ZMĚNA INVESTIČNÍ STRATEGIE Investiční strategie podfondů SICAV budou změněny. Seznam s popisem nových investičních strategií podfondů je zdarma k dispozici v sídle správcovské společnosti na žádost akcionářů nebo na webové stránce na internetu www.bnpparibas-ip.com v rubrice Legal Information. 1. Změny v úrovni investičních strategií: Všechny podfondy budou mít možnost investovat hlavní část svých aktiv do finančních derivátů s výjimkou následujících podfondů Actions : PARVEST Euro Equities, PARVEST Euro Small Cap, PARVEST Europe Alpha, PARVEST Europe Dividend, PARVEST 6
Europe Growth, PARVEST Europe LS30, PARVEST Europe Mid Cap, PARVEST Europe Small Cap, PARVEST Europe Sustainable Development a PARVEST Europe Value. V případě podfondů, jejichž investiční strategie umožňuje rozdělení investice na hlavní část a zbývající část svých aktiv, bude: i) možné investovat zbývající část jejich aktiv, jak stanoví investiční strategie, do ostatních cenných papírů s výjimkou podfondů PARVEST Short Term (CHF), PARVEST Short Term (Dollar), PARVEST Short Term (Euro) a PARVEST Short Term (Sterling), a ii) zrušení maximální výše investice použitelné pro určité kategorie nástrojů v případě, že jsou splatné. PARVEST Absolute Return Currency 10, PARVEST Absolute Return Multi Assets 4, PARVEST Absolute Return Multi Assets 4 (USD), PARVEST Target Return Plus (Euro) a PARVEST Target Return Plus (USD): Tyto podfondy mohou investovat do všech ostatních cenných papírů ve výši, která je stanovena zákonem. Změny v hlavní části investiční strategie u podfondů PARVEST Absolute Return European Bond, PARVEST Euro Bond, PARVEST Euro Corporate Bond, PARVEST Euro Corporate Bond Sustainable Development, PARVEST European Bond, PARVEST Global Bond, PARVEST Global Corporate Bond, PARVEST Japan Yen Bond a PARVEST US Dollar Bond: Získané cenné papíry musí mít rating Investment Garde, což je pojem stanovený ratingovými agenturami, který odpovídá ratingu AAA až BBB- agentury Standard & Poor s nebo Fitch a ratingu Aaa až Baa3 agentury Moody s. Pokud nebudou pravidla ratingu respektována, upraví správce v zájmu investorů co nejdříve strukturu portfolia. Změny v hlavní části investiční strategie podfondů PARVEST European High Yield Bond, PARVEST Global High Yield Bond a PARVEST US High Yield Bond: Podfondy mohou investovat do dluhopisů nebo dluhopisům podobným cenných papírů s ratingem nižším než je rating Baa3 agentury Moody s nebo BBB- agentury Standard &Poor s. Změny v hlavní části investiční strategie podfondu PARVEST Absolute Return Europe LS: Tento podfond může investovat do všech ostatních cenných papírů, jejichž emitenti mají sídlo nebo provozují většinu své ekonomické aktivity v Evropě. Změny v hlavní části investiční strategie podfondů PARVEST Absolute Return European Bond, PARVEST Absolute Return Global Bond (USD), PARVEST Corporate Bond Oppurtunities, PARVEST Emerging Markets Bond, PARVEST Euro Bond, PARVEST Euro Corporate Bond, PARVEST Euro Corporate Bond Sustainable Development, PARVEST Euro Government Bond, PARVEST Euro Inflation-Linked Bond, PARVEST Euro Long Term Bond, PARVEST Euro Medium Term Bond, PARVEST Euro Short Term Bond, PARVEST European Bond, PARVEST Global Bond, PARVEST Global Corporate Bond, PARVEST Global Inflation-Linked Bond, PARVEST Japan Yen bond a PARVEST US Dollar Bond: Tyto podfondy mohou investovat do dluhopisům podobných cenných papírů. Změny v hlavní části investiční strategie podfondu PARVEST ABS: Tento podfond může investovat do dluhopisů, dluhopisům podobných cenných papírů, nástrojů peněžního trhu, termínovaných vkladů a/nebo do likvidity. Změny v hlavní části investiční strategie podfondů PARVEST European bond a PARVEST European Convertible Bond: Tyto podfondy mohou investovat do cenných papírů denominovaných v EUR. Změny v hlavní části investiční strategie podfondu PARVEST Converging Europe, PARVEST Emerging Markets Europe, PARVEST Euro Small Cap, PARVEST Europe Financials, PARVEST Europe Mid Cap, PARVEST Europe Real Estate Securities, PARVEST Europe 7
Small Cap, PARVEST France, PARVEST German Equities, PARVEST Switzerland a PARVEST UK: Investice do aktiv, které tvoří hlavní část aktiv investiční strategie, bude představovat minimálně 2/3 (už nikoliv 75%) aktiv. Změny v hlavní části investiční strategie podfondu PARVEST Europe Financials, PARVEST Europe Mid Cap, PARVEST Europe Real Estate Securities a PARVEST Europe Small Cap: Tyto podfondy mohou investovat do akcií společností, které mají sídlo v Evropě (už nikoliv v Evropské unii). Změny v hlavní části investiční strategie podfondu PARVEST Euro Corporate Bond: Tento podfond může investovat do cenných papírů emitovaných společnostmi, které mají sídlo nebo provozují většinu své ekonomické aktivity v Evropě (už nikoliv v měnové unii). PARVEST Eonia Premium a PARVEST Euro Premium: Změna ve způsobech syntetické replikace peněžního trhu. PARVEST Japan Yen Bond: Investice do převoditelných dluhopisů a/nebo jim podobných cenných papírů budou zakázané. Geografický rozsah investic, které tvoří hlavní část investiční strategie, nebude nadále omezen na emitenty, kteří mají sídlo nebo provozují převažující část svých ekonomických aktivit v Japonsku. Změny v hlavní části investiční strategie podfondu PARVEST Euro Corporate Bond Sustainable Development: Tento podfond může investovat do cenných papírů emitovaných společnostmi, které mají sídlo nebo provozují většinu svých ekonomických aktivit v Evropské unii (už nikoliv v měnové unii). Získané cenné papíry nemusí být nezbytně denominovány v EUR. Změny v hlavní části investiční strategie podfondu PARVEST European Small Convertible Bond: Získané cenné papíry v počáteční emisi nesmějí přesáhnout hodnotu 300 milionů EUR. Změny v hlavní části investiční strategie podfondu PARVEST US High Yield Bond: Tento podfond může investovat do cenných papírů denominovaných v USD nebo do cenných papírů emitovaných společnostmi, které mají sídlo nebo provozují většinu svých ekonomických aktivit ve Spojených státech amerických. Změny v hlavní části investiční strategie podfondu PARVEST European High Yield Bond: Tento podfond může investovat do cenných papírů denominovaných v EUR nebo do cenných papírů emitovaných společnostmi, které mají sídlo nebo provozují většinu svých ekonomických aktivit v Evropské unii. Změny v hlavní části investiční strategie podfondů PARVEST Euro Long Term Bond a PARVEST Euro Government Bond: Tyto podfondy mohou investovat výhradně do cenných papírů garantovaných některým členským státem Evropské unie (už nikoliv do cenných papírů emitovaných tímto státem). Změny v hlavní části investiční strategie podfondu PARVEST Global Inflation-Linked Bond: Tento podfond může investovat výhradně do cenných papírů garantovaných některým členským státem OCDE (už nikoliv pouze do cenných papírů emitovaných tímto státem). Změny v hlavní části investiční strategie podfondů PARVEST Short Term (CHF), PARVEST Short Term (Streling), PARVEST Short Term (Dollar), PARVEST Short Term (Euro): Investice do aktiv, tvořících hlavní část investiční strategie budou představovat minimálně 85% (už nikoliv 2/3) aktiv. Tyto podfondy mohou investovat do termínovaných vkladů, využít půjček a výpůjček cenných papírů a cenné papíry brát a dávat do zástavy. 8
Průměrná doba portfolia je méně než 3 měsíce a zbývající doba každé jednotlivé investice nepřesáhne 12 měsíců (už nikoliv pouze 12 měsíců, respektive 3 roky). Změny v hlavní části investiční strategie podfondů PARVEST Euro Equities, PARVEST Euro Small Cap, PARVEST Europe Alpha, PARVEST Europe Dividend, PARVEST Europe Growth, PARVEST Europe LS30, PARVEST Europe Mid Cap, PARVEST Europe Small Cap, PARVEST Europe Sustainable Development a PARVEST Europe Value: Tyto podfondy nemohou investovat do akciím podobných cenných papírů. Změny v hlavní části investiční strategie podfondů PARVEST Euro Equities, PARVEST Europe Alpha, PARVEST Europe Dividend, PARVEST Europe Growth, PARVEST Europe LS30, PARVEST Europe Sustainable Development a PARVEST Europe Value: Tyto podfondy budou investovat do cenných papírů emitovaných společnostmi, které mají sídlo v některém z členských států Evropského hospodářského prostoru s výjimkou zemí nespolupracujících v boji proti daňovým podvodům a únikům. (už nikoliv podle kriterií geografických oblastí a/nebo příslušnosti k jednomu nebo více indexů a/nebo aktuálně vyhlášených referenčních měn). Změny v hlavní části investiční strategie podfondu PARVEST Euro Small Cap: Tento podfond může investovat do cenných papírů emitovaných společnostmi, které mají sídlo v Evropské unii (už nikoliv v zemích Měnové unie) PARVEST Euro Small Cap, PARVEST Europe Mid Cap, PARVEST Europe Small Cap, PARVEST Japan Small Cap, PARVEST US Mid Cap a PARVEST US Small Cap: Pojmy Mid Cap a Small Cap budou definovány ve zprávě, která bude zahrnovat sérii indexů střední nebo nízké kapitalizace zmíněné v různých investičních strategiích (už nikoliv ve zprávě indexech na prazích kapitalizace) Změny v hlavní části investiční strategie podfondů PARVEST Enhanced Eonia, PARVEST Enhanced Eonia 1 Year a PARVEST Enhanced Eonia 6 Months: Podfondy mohou investovat do dluhopisům podobných cenných papírů; nabyté cenné papíry musí být denominovány v EUR. Změny v hlavní části investiční strategie podfondů PARVEST BRIC a PARVEST China: Škála investic nově zahrnuje i investice do akcií a/nebo do akciím podobných cenných papírů emitovaných společnostmi, které mají sídlo nebo provozují většinu svých ekonomických aktivit v Hong-Kongu nebo na Taiwanu. Změny v hlavní části investiční strategie podfondu PARVEST Converging Europe: Geografický rozsah investic je definován odkazem na seznam evropských zemí, které se připojily k Evropské unii po roce 1995 nebo které jsou kandidáty na připojení k Evropské unii (už nikoliv odkazem na výčet zemí). PARVEST Converging Europe, PARVEST Euro Small Cap, PARVEST Europe Financials, PARVEST Europe Mid Cap, PARVEST Europe Real Estate Securities, PARVEST Europe Small Cap, PARVEST France, PARVEST German Equities, PARVEST UK: Dodatek k následujícím termínům: Minimálně 75% svých aktiv trvale investují do akcií společností, které mají sídlo na území některé z členských zemí Evropského hospodářského prostoru s výjimkou zemí nespolupracujících v boji proti daňovým podvodům a únikům. PARVEST Emerging Markets, PARVEST Emerging Markets Bond a PARVEST Emerging Markets Europe: Země s rozvíjejícími se ekonomikami jsou definovány odkazem na indexy uvedené v jejich investiční strategii. PARVEST Step 90 Euro: 9
Tento podfond v rámci hlavní části své investiční strategie, může investovat do akcií společností, které mají sídlo nebo provozují většinu svých ekonomických aktivit v Evropské unii (už nikoliv do akcií zahrnutých do indexu Euro Stoxx 50) Pro ostatní platí že, investice do pohledávek jakéhokoliv typu nesmí překročit hodnotu 25% aktiv. Změny v hlavní části investiční strategie podfondu PARVEST Global Equities: Tento podfond nemůže investovat do převoditelných dluhopisů. Změny v hlavní části investiční strategie podfondu PARVEST Global Technology: Tento podfond může investovat do akcií a/nebo do akciím podobných cenných papírů společností, které mají sídlo nebo provozují většinu svých ekonomických aktivit v oblasti moderních technologií, informačních technologií, alternativních zdrojů energie a/nebo v podobných souvisejících oblastech. PARVEST Asia, PARVEST Australia, PARVEST Brazil, PARVEST BRIC, PARVEST China, PARVEST Converging Europe, PARVEST Emerging Markets, PARVEST Emerging Markets Europe, PARVEST Environmental Opportunities, PARVEST Euro Equities, PARVEST Euro Premium, PARVEST Euro Small Cap, PARVEST Europe Alpha, PARVEST Europe Dividend, PARVEST Europe Financials, PARVEST Europe Growth, PARVEST Europe LS30, PARVEST Europe Mid Cap, PARVEST Europe Real Estate Securities, PARVEST Europe Small Cap, PARVEST Europe Sustainable Development, PARVEST Europe Value, PARVEST Europe Flexible Equities, PARVEST France, PARVEST German Equities, PARVEST Global Brands, PARVEST Global Environment, PARVEST Global Equities, PARVEST Global Resources, PARVEST Global Technology, PARVEST India, PARVEST Japan, PARVEST Japan Small Cap, PARVEST Latin America, PARVEST Russia, PARVEST South Korea, PARVEST Switzerland, PARVEST Turkey, PARVEST UK, PARVEST US Mid Cap, PARVEST US Small Cap, PARVEST US Value, PARVEST USA et PARVEST USA LS30 : Investice do pohledávek jakéhokoliv typu nesmí převyšovat 15% aktiv. Definice akciím podobných cenných papírů se rozšiřuje o ADR a GDR. Všechny podfondy oprávněné k investici do akciím podobných cenných papírů jsou současně oprávněné investovat do ADR a GDR ve stejné výši a za stejných podmínek. Schválení nových investičních strategií pro podfondy PARVEST Diversified (Dynamic) a PARVEST Diversified (Prudent): Podfond bude investovat svá aktiva do všech cenných papírů a/nebo do hotovosti ve výši stanovené zákonem a do derivativních finančních nástrojů. Kromě toho bude podfond investovat prostřednictvím fondů včetně trackers do všech tříd aktiv obsahující: - akcie, všech typů, sektorů a geografických oblastí - státní dluhopisy včetně dluhů rozvíjejících se ekonomik - dluhopisy soukromých emitentů - suroviny - oceněné nemovitosti - peníze Podfond bude nepřímo exponován také vůči volatilitě trhů. K dosažení svého výkonnostního cíle podfond bude provádět extrémně flexibilní alokace, rozdělené podle těchto tříd aktiv. Tato alokace budou prováděny systematicky s cílem dosažení konstantní roční volatility ex-ante kolem 7 % pro PARVEST Diversified (Dynamic) a kolem 4,5 % pro PARVEST Diversified (Prudent). Navíc, podfond bude investovat do pozic taktické alokace, aby zvýšil celkový výkon. Podfond bude investovat prostřednictvím fondů nebo přímo. Podfond přímo nedrží suroviny ani nemovitosti. 2. Změny v investičních cílech : 10
PARVEST Absolute Return Currency 10, PARVEST Absolute Return Europe LS, PARVEST Absolute Return European Bond, PARVEST Absolute Return Global Bond (USD), PARVEST Absolute Return Multi Assets 4, PARVEST Diversified (Dynamic), PARVEST Diversified (Prudent), PARVEST Euro Corporate Bond, PARVEST Europe Flexible Equities, PARVEST Global Corporate Bond, PARVEST Target Return Plus (Euro), PARVEST Target Return Plus (USD) et PARVEST US High Yield Bond : Cílem investice u těchto podfondů bude zvýšení hodnoty jejich aktiv ve střednědobém horizontu. PARVEST Eonia Premium, PARVEST Short Term (CHF), PARVEST Short Term (Dollar), PARVEST Short Term (Euro) et PARVEST Short Term (Sterling) : Cílem investice u těchto podfondů bude zvýšení hodnoty jejich aktiv v krátkodobém horizontu. PARVEST Agriculture et PARVEST Agriculture (USD) : Cílem investice u těchto podfondů bude dosáhnout lepších výsledků než benchmark složený z 50% indexem Dow Jones-UBS Agriculture Subindex a z 50% indexem S&P GSCI Agriculture and Livestock. H. SOFISTIKOVANOST NĚKTERÝCH PODFONDŮ A ZMĚNA KRITÉRIÍ PRO VÝPOČET VaR Níže uvedené podfondy se stanou sofistikovanými podfondy, u nichž se bude celkové riziko hodnotit metodou Value-at-Risk («VaR») : PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND PARVEST ENHANCED EONIA PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND PARVEST TARGET RETURN PLUS (EURO), PARVEST GLOBAL INFLATION LINKED BOND PARVEST US DOLLAR BOND PARVEST US HIGH YIELD BOND U všech sofistikovaných podfondů se budou pro výpočet VAR používat tyto parametry: 99 % interval důvěry, jednoměsíční doba držení a nejnovější volatility, tj. ne starší než jeden rok v době výpočtu. I. DERIVATIVNÍ FINANČNÍ NÁSTROJE, KTERÉ MOHOU PODFONDY POUŽÍVAT Euro Medium Term Notes ( EMTN ), equity-linked notes, equity-linked certificates a Pnotes budou doplněny na indikativní seznam derivativních finančních nástrojů, které mohou podfondy SICAV využívat. J. JMENOVÁNÍ SUSTAINABLE AND RESPONSIBLE INVESTMENT (SRI) ADVISORY COMMITTEE A STRATEGICKÉHO VÝBORU A ZRUŠENÍ PORADNÍHO VÝBORU Bude jmenován SRI Committe s cílem poskytovat poradenství a metodickou pomoc při vyhledávání investic podfondů PARVEST Euro Corporate Bond Sustainable Development a PARVEST Europe Sustainable Development. 11
Strategický výbor bude jmenován s cílem pomoci představenstvu určovat komerční strategii SICAV. A nakonec, poradní výbor bude zrušen. K. ZMĚNA ADRESY NA INTERNETU, KDE JSOU K DISPOZICI HODNOTY VLASTNÍHO KAPITÁLU PODFONDŮ Hodnoty vlastního kapitálu podfondů budou k dispozici na webové stránce na internetu www.bnpparibas-ip.com. L. ZMĚNY USTANOVENÍ OHLEDNĚ MINIMÁLNÍ INVESTICE A DRŽENÍ a) Počáteční minimální investice a držení u kategorie Institutions Pro upisování institucemi kolektivního investování neplatí žádný minimální limit pro počáteční investice a držení. b) Zrušení minimálních investic a držení u kategorií Classic a L Pro kategorie akcií Classic a L neplatí žádný minimální limit pro počáteční a následné investice a držení. M. ZMĚNA PRAVIDEL PRO VÝPOČET HODNOTY VLASTNÍHO KAPITÁLU PRO PODFONDY PARVEST EONIA PREMIUM A PARVEST EURO PREMIUM a) Hodnota vlastního kapitálu na akcii každé kategorie/třídy podfondů PARVEST Eonia Premium a PARVEST Euro Premium se vypočte, jakmile budou k dispozici referenční indexy uváděné v investiční strategii těchto podfondů. b) Hodnota vlastního kapitálu na akcii každé kategorie/třídy podfondu PARVEST Eonia Premium se zaokrouhlí na čtyři desetinná místa. N. POUŽITELNOST POPLATKU ZA KONVERZI U KONVERZÍ MEZI KATEGORIEMI AKCIÍ TÉHOŽ PODFONDU Maximální poplatek za konverzi ve výši 2% lze požadovat v případě konverze mezi povolenými kategoriemi téhož podfondu. O. KONVERZE AKCIÍ NA MAJITELE S CERTIFIKÁTY Vyzýváme Akcionáře, kteří vlastní akcie na majitele s certifikáty aby, pokud si to přejí, hlavnímu platebnímu agentovi nebo jiným platebním agentům předali své certifikáty za účelem výměny svých akcií za zaknihované akcie na majitele nebo za účelem jejich konverze na akcie na jméno. Náklady na výše uvedenou směnu nebo konverzi ponese SICAV. P. FÚZE PODFONDŮ V rámci racionalizace škály produktů nabízených zákazníkům a zajištění optimální správy aktiv držených PARVEST ( SICAV ) bylo rozhodnuto přistoupit k fúzi těchto podfondů : PARVEST Credit Strategies avec PARVEST Enhanced Eonia 12
(dále jen zanikající podfond ) (dále jen přejímající podfond ) uvnitř SICAV za níže popsaných podmínek. a) POROVNÁNÍ CHARAKTERISTIK PODFONDŮ 1. Investiční cíle Investičním cílem zanikajícího podfondu je střednědobé zhodnocení jeho aktiv. Investičním cílem přejímajícího podfondu je v minimálním horizontu jednoročního držení realizovat výkon blížící se výkonu investice na europeněžním trhu. Oba podfondy jsou denominovány v EUR. 2. Investiční strategie Zanikající podfond investuje hlavně do Asset Backed Securities, do dluhových cenných papírů s pevným nebo proměnlivým výnosem, do domácích nebo mezinárodních dluhopisů, denominovaných ve všech měnách, do nástrojů peněžního trhu, emitovaných dlužníky všech zemí anebo do derivativních finančních nástrojů, jak jsou definovány v bodě 2 Přílohy I. úplného prospektu SICAV. Zbývající část aktiv může být investována do konvertibilních dluhopisů (maximálně 25%), do akcií a jiných cenných papírů a účastnických práv (maximálně 10%) nebo do hotovosti (maximálně 33%). Tento sofistikovaný podfond může používat derivativní finanční nástroje a jeho celkové riziko se bude počítat metodou VAR, měřenou s 95% intervalem důvěry na 7 denní dobu držení (odpovídající 5 pracovním dnům). Přejímající podfond investuje hlavně do dluhopisů s pevným, proměnlivým nebo indexovaným úrokem nebo do nástrojů peněžního trhu, denominovaných v EUR. Zbývající část aktiv může být investována do dluhopisů nebo do jiných nástrojů peněžního trhu, než jsou uvedeny v hlavní strategii, do konvertibilních dluhopisů (maximálně 25%), do akcií nebo do jiných cenných papírů a účastnických práv (maximálně 10 %) nebo do hotovosti (maximálně 33 %). Název, investiční cíl a investiční strategie absorbujícího podfondu se k 1. září 2010 změní tak, jak je uvedeno v bodech A. a G. tohoto oznámení. 3. Správce a náklady na správu Správcem zanikajícího podfondu a přejímajícího podfondu je BNP Paribas Asset Management, Paříž. Investory vybízíme, aby nahlédli do níže uvedené porovnávací tabulky poplatků za správu u jednotlivých kategorií akcií. Investoři tak zjistí, že u stejných kategorií zanikajícího podfondu a přejímajícího podfondu jsou sazby poplatků nižší u přejímajícího podfondu. Classic a L Institutions Privilège Přejímající podfond 0,50% 0,25% 0,30% 13
Zanikající podfond 0,90% 0,45% 0,50% U kategorií M se nevybírá žádný poplatek za správu. U obou podfondů se nevybírá žádný výkonnostní poplatek. 4. Způsoby upisování/zpětného odkupu/konverze Informujeme investory, že náklady na upisování, zpětný odkup a konverzi, uzavírací hodiny pro seznamy upisování/zpětného odkupu/konverze a také periodicita upisování/zpětného odkupu/konverze jsou stejné u absorbovaného podfonu i absorbujícího podfondu. b) PRAKTICKÉ PODMÍNKY PRO PROVÁDĚNÍ FÚZÍ Fúze zanikajícího podfondu do přejímajícího podfondu bude provedena vložením aktiv zanikajícího podfondu do přejímajícího podfondu dne 1. září 2010 (Den Ocenění). Akcie přejímajícího podfondu budou bez nákladů přiděleny akcionářům zanikajícího podfondu ke dni fúze. Počet nových akcií (a případně zlomků akcií), které se přidělí akcionářům zanikajícího podfondu, je dán směnným poměrem, který odpovídá vypočteným hodnotám vlastního kapitálu na akcii zanikajícího podfondu a přejímajícího podfondu (na základě podmínek popsaných v prospektu pod V. 1. A. Definice a výpočet hodnoty vlastního kapitálu) a auditovaných v den fúze. Akcionářům na jméno nebo na majitele zanikajícího podfondu budou přiděleny akcie na jméno nebo na majitele přejímajícího podfondu téže kategorie anebo téže třídy akcií. U akcií na majitele zanikajícího podfondu, u nichž byly vydány certifikáty, budou mít akcionáři na výběr mezi přidělením akcií na jméno nebo zaknihovaných akcií na majitele. Náklady, poplatky, odměny a výdaje generované těmito fúzemi budou účtovány zanikajícím podfondem před jejich fúzí. Akcionáři podfondů, kteří jsou vyjmenováni v bodech D.a), E.a), G, H, N a P viz výše a kteří nebudou souhlasit se změnami uvedenými v tomto oznámení výše, mohou zdarma požadovat odkup svých akcií od 30. července 2010 (Den ocenění) do 31. srpna 2010 (Den ocenění) včetně. Po uplynutí této lhůty budou akcionáři, kteří nevyužili možnosti odkupu, vázáni těmito změnami. Akcionáři, kteří předloží své akcie u některého z clearingových domů, se mohou dotázat na podrobnosti ohledně úpisu, odkupu a konverzí, které zajišťuje tento typ zprostředkovatele. Představenstvo 14