CO TO JE BURZA?
Burza Místo, kde se obchodují všechny finanční instrumenty Striktní dohled kontrolních orgánů Místo, kde se střetává nabídka s poptávkou Právnická osoba, a.s. Obchodník s cennými papíry = zprostředkovatel, prostředník V dnešní době vše elektronicky (dříve pit) Obrovská likvidita V ČR BCPP (index PX) Velké burzy v Chicagu, New Yorku, Frankfurtu, Londýně, Tokyu
Obchodní instrumenty 1. Bez páky: A) Akcie B) ETF 2. S pákou: A) Futures B) Opce C) CFD D) Forex
Akcie = Majetkový podíl na společnosti (vlastnictví společnosti) Pro nás to bude nástroj k obchodování Short-selling = spekulace na pokles Nemají v sobě páku náročnější na kapitál Dividendy = podíl na zisku společnosti Název společnosti Výše dividendy Počet vyplácení Rozhodný den Apple Inc. 0,47 usd 4x Únor, květen, srpen, listopad IBM Corporation 1,1 usd 4x Únor, květen, srpen, listopad Pfizer Inc. 0,26 usd 4x Únor, květen, srpen, listopad Bank of America Corporation 0,05 usd 4x Březen, červen, září, prosinec
Tržní kapitalizace = hodnota všech veřejně obchodovatelných akcií na celé světě Hodnota akcie vynásobená počtem obchodovatelných akcií Celková tržní kapitalizace: - USA má největší podíl Brazílie; 3% Indie; 3% Kanada; 4% Francie; 4% Německo; 3% - Obchodovat tam, kde se je živo Hong Kong; 5% Velká Británie; 6% Čína; 7% USA; 30% Japonsko; 8% zbytek světa; 27%
ETF = Veřejně obchodované fondy Mají stejné vlastnosti jako akcie Koš cenných papírů + méně volatilnější a více stabilnější než akcie + méně náročnější na kapitál + některé vyplácejí i dividendy Emitují je velké společnosti SPY, DIA, ZLV, ZLF, ZLE
Finanční deriváty Kontrakty odvozené od podkladových aktiv (fyzické komodity, měny, akcie, obligace a jiné CP) Operace, která umožňuje nyní zafixovat cenu pro budoucí možné transakce Váže se ke specifickému datu Pevné (futures) a opční (opce) finanční deriváty Finanční deriváty mají 2 hlavní společné vlastnosti: - Zcela běžně se spekuluje na pokles - Mají v sobě zakomponovánu páku
Pákový efekt - leverage Účet bez páky Účet s pákou 1:2 Akcie za 10 000USD 10 000USD 5 000USD Margin = záloha Umožňuje nám obchodovat velké pozice pouze s malým množstvím kapitálu Obchodování na úvěr Páka je dobrý sluha, ale zlý pán! Některé produkty mají páku již v sobě zakomponovánu (velikost 1 ticku)
Obchodování bez páky Obchodování s pákou Pákový efekt - leverage Příkaz: Nákup 1 000 EUR Vstupní cena 125,50 Hodnota 1 ticku (=nejmenší pohyb trhu) 10 USD / 0,01 Riziko 125,25 Potenciál 126 Obchodní účet 125 500 USD Příkaz: Nákup 1 000 EUR Vstupní cena 125,50 Hodnota 1 ticku (=nejmenší pohyb trhu) 10 USD / 0,01 Riziko 125,25 Potenciál 126 Obchodní účet 37 650 USD Obchodování s použitím pákového efektu nám umožňuje efektivněji využívat náš obchodní kapitál.
Futures = dohoda (povinnost) koupit nebo prodat dané množství určitého podkladového aktiva k určitému budoucímu datu za předem stanovenou cenu Obchodují se v kontraktech Nejčastějším podkladovým aktivem jsou komodity Kontraktní měsíc termín dodání Jeden z nejrizikovějších nástorojů
Opce = právo koupit nebo prodat, popř. povinnost koupit nebo prodat, podle typu opce, dané podkladové aktivum, za danou strike cenu a ve stanoveném termínu Váže se k podkladovému aktivu (akcie, ETF nebo futures) Za nákup opce musíme zaplatit, za výpis dostaneme zaplaceno (premium) 4 základní parametry: - Název podkladového aktiva - Typ - Strike cenu - Expirace 1 opce = 100ks akcií (popř. 1 futures kontrakt)
Opce Můžeme koupit nebo prodat (vypsat) 2 typy opcí: CALL opce = kupující má právo koupit, vypisovatel má povinnost prodat PUT opce = kupující má právo prodat, vypisovatel má povinnost koupit Celkem máme 4 základní možnosti akce -> obrovská variabilita, velké množství strategií
CFD = Smlouva mezi dvěma stranami, kdy se prodávající zavazuje uhradit nakupujícímu rozdíl mezi aktuální cenou podkladového aktiva a cenu aktiva v době uzavření této smlouvy Váže se k podkladovému aktivu, nejčastěji akcii Obchodování s akciemi a CFD je v podstatě stejné Má v sobě páku, nejčastěji 1:8
Forex = směna cizích měn Nakoupit jednu měnu a výhodně prodat měnu jinou (měnové páry) Nedoporučuji začátečníkům! Projevují se fundamentální jevy Necentralizovaná burza Regulace netransparentní Obchodujete proti brokerovi
Obchodní interakce 3 skupiny obchodníků: SKALPEŘI, SPEKULANTI, HEDGEŘI Pfizer Peter p. Novotný