Český penzijní systém a návrhy na jeho reformu Jaroslav Vostatek seminář VŠFS, 7. 3. 2017 Příspěvek k internímu projektu s institucionální podporou Aktuální trendy ve vývoji finančních trhů
Osnova Nesystémovost českého důchodového pojištění Penzijní sociální modely: sociálně-politické pozice typických západoevropských stran Technická reforma českého důchodového pojištění (návrh) Technická reforma českého zdanění práce (návrh) Neústavnost a neperspektivnost českého individuálního penzijního spoření Zaměstnanecké penze 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 2
Od Bismarcka k Beveridgeovi Čs. důchodové zabezpečení : DB penze (redukční hranice: asi 75 % PM) Sociální důchod : vysoké minimum důchodu (je-li jediným zdrojem příjmu) Ekvivalence ( Bismarck ) převažuje, nedostatečná indexace důchodů 90. léta: nedostatečná valorizace parametrů a indexace důchodů: faktický ústup od převažující ekvivalence ( Bismarcka ) Důchodové pojištění 1996: přidání základní výměry důchodů Původně: drahotní přídavek ( státní vyrovnávací příspěvek ) pro všechny občany (od 1990) Základní výměra = základní nesystémový prvek v důchodovém pojištění Relace základní a procentní výměry: možnost úpravy vládou při každoroční indexaci důchodů Procentní výměra: redukční hranice podstatné oslabení ekvivalence (cca 50 %) Beveridge poráží Bismarcka 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 3
Nález Ústavního soudu 2010 Složitá konstrukce důchodového systému je natolik netransparentní, že je pro své adresáty de facto zcela nesrozumitelná. Ustanovení 15 zákona o důchodovém pojištění, je protiústavní, neboť ve svých důsledcích a v kombinaci s ostatními parametry a stávající konstrukcí důchodového systému negarantuje dostatečně ústavně zaručené právo na přiměřené hmotné zabezpečení dle čl. 30 odst. 1 Listiny základních práv a svobod a vede k neakceptovatelné nerovnosti mezi různými skupinami důchodových pojištěnců 15 zákona o důchodovém pojištění: 3 redukční hranice: do 10 500 Kč: 10 500 27 000 Kč: nad 27 000 Kč: zápočet 100 % výdělku zápočet 30 % výdělku zápočet 10 % výdělku 15 zrušen k 30. 9. 2011 Komentář: 15 je protiústavní, protože odporuje názvu zákona 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 4
Stát není pojišťovna = liberální model Nález Ústavního soudu 2010 respektován vládou (ODS a TOP 09) se skřípěním zubů Vynucený krok : malá důchodová reforma Velká důchodová reforma: česká varianta diverzifikační (částečné) privatizační politiky Prezident Klaus nepodepsal zákon o malé důchodové reformě Stát není pojišťovna : "Stát má zaručit jen a jedině to, aby společnost netrpěla tím, že se někdo z vlastní nezodpovědnosti či z nezaviněných příčin o sebe nepostará a na stáří nepřipraví. Výchozí liberální model: podpora rovného důchodu jako (jediného) veřejného penzijního pilíře 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 5
Malá důchodová reforma Parametrické změny v zákoně o důchodovém pojištění: Základní výměra důchodu parametrizována na 9 % PM Redukční hranice parametrizovány procentem z PM (předtím v absolutních částkách) 1. redukční hranice: 44 % PM Změna 2. redukční hranice (z cca 114 % na 400 % PM od roku 2015) = faktická eliminace 2. redukční hranice (malý pokrok v mezích zákona ) Změna sazby zápočtu do a nad 2. hranici (30 26 %, 10 0%) Snížení stropu pojistného (600 400 %) Přechod na každoroční automatickou indexaci základní výměry důchodu a redukčních hranic podle průměrné mzdy Index progresivity > 60 i po malé důchodové reformě kvalita pilíře beze změny Další (nekonečné) zvyšování důchodového věku Nezájem vlády o paradigmatickou reformu důchodového pojištění 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 6
0 4000 8000 12000 16000 20000 24000 28000 32000 36000 40000 44000 48000 52000 56000 60000 64000 68000 72000 76000 80000 84000 88000 92000 96000 100000 104000 108000 Závislost čistého důchodu na hrubé mzdě: 2011/1-9/ a 2015 (45 let pojištění) 30000 25000 20000 15000 10000 2011 2015 5000 0 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 7
Posuny v penzijní teorii a politice od 90. let Separace solidárního a pojistného penzijního pilíře Standardní solidární penzijní pilíře (financování z obecných daní, index progresivity 100): Rovný důchod (20-40 % PM): bezpodmínečný základní příjem pro všechny staré občany, nebo Testovaný důchod (základní) Seniorský příspěvek na bydlení Speciální dávky sociální pomoci pro seniory Testovaný důchod (doplňkový) Německo: Grundsicherung (základní zabezpečení) 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 8
Modelové přístupy k jednotlivým pilířům Solidární důchod (rovný nebo testovaný) Pojistný důchod (sociální pojištění) Zaměstnanecké penze dobrovolné Zaměstnanecké penze povinné Osobní penze dobrovolné Osobní penze povinné Liberální model Konzervativní model Sociálně-demokratický model Neoliberální model ano ne ano ano (ano) ano ano ne (ano) ano (ano) (ano) ne ne ano ano ano ano (ano) ano ne ne ne ano 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 9
Politické pozice typických politických stran a odborů v západoevropských zemích k důchodovým reformám počátkem 21. století 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 10
Čistý důchod (% PM) Závislost čistého důchodu na hrubé mzdě (45 let pojištění): 2017 a technická reforma 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 0% 50% 100% 150% 200% 250% 300% 350% 400% 450% Hrubá mzda (% PM) 2017 Reforma 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 11
Norská reforma 2011: NDC a garantovaná penze (43 let pojištění, v % PM) 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 12
Netransparentní, nesrozumitelné a protiústavní české důchodové pojištění Nález Ústavního soudu ČR (2010) byl respektován jen pokud jde o 2.RH (zvýšení na 400 % PM odpovídá maximálnímu vyměřovacímu základu pro pojistné) Mé doporučení pro ústavní soud: Zrušit 1. redukční hranici (44 % PM) Zrušit pojistné na důchodové pojištění (28 % PM) Český 1. penzijní pilíř rozdělit na 2 pilíře (technická reforma): Rovný důchod pro všechny rezidenty cca 31 % PM (2017: 8 752 Kč měsíčně) Důchodové pojištění: důchod plně závislý na zaplaceném pojistném (zbytek do dnešní výše důchodu) s náhradovým poměrem plné penze cca 18 % mzdy Pojistné starobního pojištění 9 % ze mzdy Náhradový poměr při době pojištění 45 let a při ø celoživotním výdělku: 48-49 % Touto reformou by se nezměnily rozhodující náhradové poměry 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 13
Finanční gramotnost jako fiskální riziko českého důchodového pojištění Senioři nejsou informováni o 2 zásadních možnostech zvýšení příjmů: Příspěvek na bydlení Též: stigma chudoby (byť nejde o klasickou dávku sociální pomoci) Předčasný odchod do důchodu Laický test výhodnosti předčasného odchodu do důchodu muže (Ø výdělek = PM), nar. 5. 1. 1953, nebere se na zřetel faktor času /úrok/ a indexace důchodů, očekávaná střední délka života 20,4 let po dovršení věku 63 let, doba pojištění 46 let: důchod za celou dobu života: 11 248 * 12 * 20,4 = 2 753 755 (Kč) předčasný odchod do důchodu o 1 rok: 10 725 * 12 * 21,4 = 2 754 180 (Kč) o 425 Kč více Fiskální riziko! 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 14
Důchodový věk a důchod Důchodový věk jediný srozumitelný parametr českého důchodového pojištění Nízký důchodový věk žen Výhodnost předčasného odchodu do důchodu = fiskální riziko Nevýhodnost odkladu odchodu do důchodu není motivace pokračovat ve výdělečné činnosti Samotné zastropování důchodového věku na 65 letech = populismus Rozdělení důchodového pojištění na 2 pilíře se 2 důchodovými věky NDC: důchodový věk lze zastropovat na 60 letech Rovný důchod: jednotný důchodový věk (např. 63 let, zvyšování o 2 měsíce ročně, třeba i se zastropováním na 65-67 letech) NDC: automatické přizpůsobování výše důchodu střední délce života Využitelnost i k dobrovolnému důchodovému pojištění 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 15
0% 6% 12% 18% 24% 30% 36% 42% 48% 54% 60% 66% 72% 78% 84% 90% 96% 102% 108% 114% 120% 126% 132% 138% 144% 150% 156% 162% 168% 174% 180% 186% 192% 198% Nejjednodušší řešení pro KDU-ČSL, ČSSD a ANO: rovný důchod + NDC důchod 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% NDC Rovný důchod 10,00% 0,00% mzda 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 16
Jak dál po technické reformě veřejných penzí? Přechod na rovný důchod a NDC umožní případnou postupnou restrukturalizaci těchto dvou pilířů bez dopadu na dosavadní důchodové nároky (politická únosnost)! Konzervativní model (KDU-ČSL): zvyšovat nízkou sazbu pojistného po technické reformě, snižovat rovný důchod (např. jeho nevalorizací) Sociálně-demokratický model: zvyšovat nízkou sazbu pojistného po technické reformě, nesnižovat rovný důchod Liberální model: zvyšovat rovný důchod, nezvyšovat nízkou sazbu pojistného po technické reformě Technická reforma daně z příjmů ze závislé činnosti a pojistného může předcházet technické reformě veřejných penzí 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 17
Režimy financování sociálního zabezpečení Sociálnědemokratický model Konzervativní model Neoliberální model Česko 2016 Mzda hrubá 100 115 130 91,9 Příspěvek zaměstnance -15-30 -10,1 Daň ze mzdy -30-30 -30-11,8 Mzda čistá 70 70 70 70 Příspěvek zaměstnavatele 30 15 31,2 Náklady práce 130 130 130 123,1 Švédsko Německo Česko 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 18
Technická reforma daňového zatížení mezd Pojistné na důchodové pojištění je neúměrně vysoké Pojistným financovat jen pojistnou část důchodu (procentní výměru po odstranění redukcí při výpočtu důchodu) Podstatně zvýšenou základní výměru důchodu (popř. rovný důchod) financovat z (obecných) daní Technická reforma: pojistné placené zaměstnancem (11 % ze mzdy) nahradit zvýšením sazby daně z příjmů závislých osob Pojistné na zdravotní pojištění bude plně hradit zaměstnavatel Celková výše pojistného placeného zaměstnavatelem se nezmění (34 % ze mzdy) Možnost zohlednit reformu osobních penzí a dalších finančních produktů (úspora veřejných výdajů a daňových výdajů až 3 % ze mzdy) Liberalismus: snížení zdanění Ostatní: zvýšení příspěvků na důchody, trvale či dočasně daňový bonus 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 19
Neefektivní třetí/druhý český penzijní pilíř Nejvyšší státní dotace na světě (výjimka: investiční fondy: jen TEE) Fiskální iluze: dotace jsou zdarma Měkce povinný (soft compulsion) systém = 2. pilíř podle klasifikace Světové banky Zanedbatelný význam pro zabezpečení ve stáří V zásadě jen daňová optimalizace Spoření bez doživotního důchodu = (maximálně poloviční) náhražka Nové produkty (doplňkové penzijní spoření) méně vyhovují potřebám a chování spotřebitele Vysoké marže, dobývání renty Žádný pokus o nízkonákladový produkt (na rozdíl od bankovnictví) Zcela nesmyslné soukromé životní pojištění Anuity (doživotní penze): neschopnost soukromého sektoru (celosvětově) Efektivní systém osobních penzí se neobejde bez podstatné účasti státní penzijní pojišťovny Nízkonákladový produkt typu CDC (kolektivní příspěvkově definovaný) i pro pouhé spoření 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 20
Neústavní třetí/druhý český penzijní pilíř Ústavně konformní systém vyžaduje stejné podmínky pro všechny: Klienty Produkty Poskytovatele Daňové režimy produktů: zásadní rozdíly mezi produkty a plátci příspěvků Kombinace daňových režimů příspěvky účastníka: Penzijní připojištění, doplňkové penzijní spoření: státní příspěvek + daňový odpočet při příspěvku účastníka od 1 000 Kč Soukromé životní pojištění: jen daňový odpočet Jeden daňový režim příspěvky zaměstnavatele: PP, DPS, SŽP osvobození od placení daně z příjmů a pojistného na sociální a zdravotní pojištění Podstatné zvýhodnění příspěvků zaměstnavatele Preference výplaty důchodů před jednorázovou výplatou (zdanění výnosů) Nestejné podmínky pro poskytovatele: eliminace konkurence Penzijní připojištění = produkt životního pojištění (penzijní fondy/společnosti byly/jsou zbytečné) Uzavření penzijního připojištění v transformovaných fondech Penzijní spoření: preference penzijních společností před bankami (vč. stavebních spořitelen), pojišťovnami a podílovými fondy 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 21
(Některé) zaměstnanecké penze ničím nenahradíš Specifické podmínky ve vybraných oborech/profesích: zaměstnanecké penze = jediný efektivní systém důchodového pojištění nad rámec univerzálního systému Jediný efektivní produkt: kolektivní spoření/investování (CDC, DB, DA) + povinná konverze na doživotní důchod Vzor produktu: Nizozemsko (nízkonákladové produkty) Možná asistence státu u nás (nízkonákladový produkt) Rozdílná úloha ostatních (obecných) zaměstnaneckých penzí v jednotlivých sociálních modelech Odbory + sociální demokracie: kvazipovinný systém (Nizozemsko, Švédsko ), bez státní podpory Křesťanská demokracie: státní podpora (EET, TEE) Neoliberálové: hard/soft compulsion, workplace pensions Liberálové: bez státní podpory 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 22
Závěry České důchodové pojištění je mimo jakýkoliv rozumný systém Pojištěním je jen z cca jedné třetiny Základní výměra důchodů = absurdita Nesrozumitelnost neracionální chování klientů (adresátů) Technická reforma: rozdělení důchodového pojištění na pojistný důchod a rovný důchod ( nultý pilíř) povede ke srozumitelnosti veřejných penzí a k racionalizaci jejich financování Výchozí krok pro další případnou modifikaci relací obou veřejných pilířů podle sociálně-politických priorit Zaměstnanecké penze ničím nehradíš České osobní penze jsou neústavní, nesmyslně dotované a nefunkční Priorita: zrušení státní podpory a její případná náhrada zvýšením příspěvku do NDC či daňovým bonusem Možné spojení s technickou reformou zdanění práce 30.3.2017 Jaroslav Vostatek 23
Děkuji za pozornost jaroslav.vostatek@vsfs.cz jvostatek@volny.cz