Stavební spoření v roce 214
Stavební spoření v roce 214
Vážení čtenáři, v roce 214 jsem převzal předsednictví AČSS a rád z tohoto místa prohlašuji, že stavební spoření se po letech diskuzí a nejistot začíná stabilizovat. Vnímáme to nejen my, stavební spořitelny, ale především to začínají oceňovat naši klienti. Proto již druhým rokem roste počet nově uzavřených smluv. Rád dodávám, že stavební spoření je nejlepší možností pro financování bytových potřeb, které nejsou zajištěny nemovitostí. Díky příspěvku státu je možnost financovat rekonstrukce bydlení za podmínek, které jsou významně lepší než u klasických spotřebitelských úvěrů. Když ještě zohledníme dnešní úrokové sazby, které se pohybují na pomyslném dně, vychází, že naše úvěry jsou nejlevnější v historii. Nejlepší doba pro opravu domu či bytu je tu. Navzdory faktu, že se dnes stavební spořitelny doslova předhánějí ve výši částky, kterou svým klientům poskytují bez nutnosti zajistit dluh nemovitostí, patří stavební spoření i nadále k odvětvím s nejlépe splácenými úvěry. Jsem na to velmi hrdý. Avšak ve svém důsledku nejde o nic jiného než o projev dlouhodobých vztahů mezi klienty a spořitelnami. Ačkoliv není obtížné získat u stavební spořitelny úvěr jako úplný nováček, většinou se přece jen půjčuje účastníkům, kteří již nějakou dobu spoří. Vyzkoušeli si svou schopnost odkládat peníze a vědí, že splácení dluhu jejich rozpočet neúnosně nezatíží. Pro stavební spořitelny se postupně stali klienty s určitou doloženou historií, a proto je poskytnutí úvěru spojeno s nižším rizikem. Ze své pozice se chci samozřejmě dívat hlavně do budoucna. Dovedu si představit, že české stavební spoření dokáže po zahraničním vzoru nabízet řešení pro financování dalších životních situací jako studium, zdravotní péče, penze či stáří obecně. Vím dobře, že náš model financování, který funguje navzdory krizím a fluktuacím finančních trhů velmi stabilně, je pro uvedené účely vhodný a dnes již i dobře připravený. Pěkné počtení přeje Vladimír Staňura, předseda AČSS 1www.acss.cz 1
Stavební spoření v roce 214 2 2 Význam stavebního spoření Nejpodstatnějším důvodem existence a podpory stavebního spoření je jeho schopnost poskytovat takové úvěry, které trh vytvářet neumí. Přitom nemusí jít v každé fázi hospodářského cyklu o všechny druhy úvěrů, které stavební spořitelny, jakožto specializované banky, poskytují. Těch je ostatně široké spektrum: od úvěrů zajištěných nemovitostí, zpravidla na její pořízení, přes nezajištěné, ale stále několikasettisícové půjčky na bydlení až po financování drobných oprav a rekonstrukcí. Stavební spoření tak funguje jako zdravotní pojištění nemovitosti i dlouhodobé spoření na její pořízení. Podstatou celého systému je zajištění dostatku dlouhodobých vkladů od velkého množství účastníků. Z těchto stabilních zdrojů lze také garantovat stabilní podmínky úvěrů. Zásadně platí, že úvěry, které nejsou zajištěny nemovitostí, nedokáže nabízet nikdo výhodněji než stavební spořitelny. Jinak řečeno, stát prostřednictvím podpory stavebního spoření nakupuje pro své občany účelové úvěry na bydlení za podmínek, které na trhu nejsou: za garantované úrokové sazby, které jsou nižší než u srovnatelných produktů, a s rozložením splátek v čase tak, aby jejich výše nadměrně nezatěžovala osobní rozpočet. Stavební spoření podporuje i tak vyspělá země jako Německo zejména proto, aby pomohlo financovat lepší bydlení co nejširšímu okruhu lidí za podmínek, které jsou dlouhodobě stabilní a zároveň příznivější než u jiných produktů běžných na trhu. V Česku, které si s sebou nese desetiletí nízkých investic do existujícího bytového fondu, je spoření s garantovanou možností úvěru zásadním nástrojem bytové politiky. Pomocí stavebního spoření se do bytového fondu každoročně přesměrovávají desítky miliard korun. Konkrétní výši ovlivňuje celá řada faktorů, jako například celková ekonomická situace, relativní pozice vůči konkurenci a dostatek zdrojů pro poskytování úvěrů. Úvěry: přímá linka k lepšímu bydlení Základem systému jsou úvěry určené na financování bytových potřeb a v některých jiných zemích i na vzdělání či stáří. V Česku však smějí stavební spořitelny půjčovat pouze na bydlení. V roce 214, kdy se celý trh vyznačoval extrémně nízkými sazbami, není 38 miliard korun, které půjčily stavební spořitelny, rozhodně bezvýznamných.
1 5 48 663 59 23 67 928 74 9 79 84 8 4, 2, 57 48, 41,7 41,3 37,3 Objem poskytnutých úvěrů (mld. Kč) Počet nových úvěrů 24 25 26 27 28, 8, 6, 4, 2, 65,7 57,8 48, 41,7 41,3 37,3, I když jsou výsledky posledních let nižší než dříve, dávají 16 nám jednu velmi důležitou informaci. Úroveň kolem 4 miliard korun je hranicí, která představuje míru 12 poptávky po úvěrech stavebních spořitelen při takřka nulových úrokových sazbách v ekonomice. Neboli 8 klienti poptávají zhruba 4 miliard korun v letech, kdy trh už nemá významnější prostor pro zlevnění. 4 128 543 113 611 92 785 77 149 72 995 69 172 Tradičně jde o úvěry s průměrnou hodnotou kolem půl milionu korun. Značná část jich je poskytována bez povinnosti 29 21 ručit 211 nemovitostí. 212 Tím 213 jsou 214přímo předurčeny pro rekonstrukci a modernizaci bydlení, 9 kde působí Hypoteční jako nenahraditelný úvěry na bydlení zdroj peněz, a proto 8 jich také stavební Dokončené byty spořitelny poskytují každoročně 7 Zahájené byty desítky tisíc. 6 5 4 3 16 12 8 4 128 543 113 611 92 785 77 149 72 995 69 172 9 Vhodným měřítkem Hypoteční úvěry hodnocení na bydlení významu stavebního 8 spoření je počet Dokončené úvěrů byty a jejich charakter. Bez ohledu na 7 mírný meziroční Zahájené úbytek byty nelze téměř 7 tisíc vylepšených 6 bytů a domů ignorovat. Doplňme, že průměrná výše 5 úvěru v roce 214 dosáhla téměř 54 tisíc korun. 4 3 Přínos je ještě umocněn skutečností, že nejvyšší podíl 2 úvěrů putuje na účely, kde jsou jiné bankovní produkty 1 dražší či zcela nepoužitelné, typicky na rekonstrukce. Jejich podíl 28 29 se dlouhodobě 21 211 pohybuje 212 213 kolem 214 45 %, a v roce 214 se dokonce za tímto účelem poskytlo plných 48 % úvěrů. Není divu. Prostředí nízkých sazeb vytvořilo situaci, kdy jsou úvěry na rekonstrukce bydlení nejlevnější v historii. 5 4 Vklady Úvěry 3www.acss.cz 3
Stavební spoření v roce 214 Nezajištěné úvěry neumějí nikde lépe Stavební spoření se opírá o jinou logiku než klasický bankovní svět. Princip dlouhodobého spoření, velký kolektiv účastníků a jasně definované úrokové sazby úvěru ze stavebního spoření jsou základem, který platí vždy. Když k tomu ještě přidáme skutečnost platnou po několik posledních let v celé ekonomice, tedy pohyb úrokových sazeb blízko dna, vystoupí kouzlo stavebního spoření naplno. Od stavební spořitelny získáme nezajištěný úvěr za nejlepších podmínek na trhu, a to jak z hlediska úrokové sazby, tak z pohledu doby, po kterou je možno takový úvěr splácet. Splatnost spotřebitelských úvěrů obvykle nepřesahuje pětiletou lhůtu, zatímco stavebním spořitelnám můžete splácet mnohem déle. Zatížení domácnosti splátkami úvěru od stavební spořitelny je tak významně nižší než u bank. podněcuje i vývoj cen energií. Zde jsou sice Češi přece jen kousek pozadu za svými sousedy z Německa a Rakouska, stavební spoření však může i u nás sehrát roli tahouna úsporného trendu. Zvláště, když se dnes úrokové sazby pohybují nízko a úvěr se poměrně rychle zaplatí z úspor za nespotřebovanou energii. Stavební spořitelny samozřejmě poskytují též úvěry zajištěné nemovitostí. Požadavky na řízení úvěrových rizik ostatně ani u vyšších úvěrů jinou možnost nedávají. Úvěry na běžném bankovním trhu dnes představují silnou konkurenci. Vzájemné postavení obou produktů ukazuje tabulka. Stavební spoření Hypotéky Počet 69 172 (47 %) 78 17 (53 %) Objem (mld. Kč) 37,3 (21 %) 14, (79 %) 4 4 Pozitivní vliv stavebního spoření na kvalitu bytového fondu se proto dlouhodobě projevuje zejména u půjček bez zástavy nemovitosti. Takové úvěry sice nedosahují astronomických objemů, ale jsou zcela nezastupitelným nástrojem modernizace bytového fondu, zvlášť když stále přetrvávají důsledky jeho dlouhodobého zanedbávání. Do popředí zájmu se také stále více dostává snaha o snižování energetické náročnosti bydlení, kterou Do stavebních spořitelen chodí lidé také pro úvěry na pořízení či rekonstrukce družstevních bytů a opravy nájemního bydlení. Jelikož takovým bytem nelze ručit bance za úvěr, je pro ně úvěr od stavební spořitelny jediným řešením.
2 16 Statistiku ovlivňuje refinancování Na první pohled výrazná převaha hypoték ovšem k nové bytové výstavbě až tak nepřispívá. Klienti v současnosti sahají častěji k hypotékám, ale významný podíl připadá na tzv. refinancování. Nový úvěr je použit na splacení starého. Klíčový důvod tkví v rekordně nízkých sazbách, kdy je aktuální nabídka hypoték levnější, a to i vůči hypotékám poskytnutým před rokem či dvěma. Takto refinancované hypotéky jsou ale jen čistým finančnictvím bez významnějšího vlivu na stavební sektor a bydlení vůbec. Statisticky sice vznikne další hypotéka, vzroste i celkový objem poskytnutých úvěrů a výkon bankovního sektoru je skutečně vyšší, ale žádný nový byt se oproti tomu nestaví a nekupuje. Samozřejmě, že informovaný klient využije příznivějších podmínek a úvěr refinancuje. Tím si snižuje splátky a chová se zcela racionálně. Mimo jiné tak nutí banky k nabízení stále příznivějších podmínek a přeneseně i ke snižování úrokových sazeb. To posiluje konkurenci napříč celým trhem. Nízké úrokové sazbě aktuálně nabízených úvěrů a vysokému počtu hypoték s končící dobou fixace úroků odpovídá i počet lidí, kteří své úvěry refinancují. Podle různých odhadů až třetina hypoték z celkového 12 počtu nově poskytovaných připadá na refinancování. Leccos naznačuje i nesoulad vývoje bytové výstavby 8 a hypotečních úvěrů. 4 Vývoj bytové výstavby ve vztahu k hypotečnímu úvěrování (ks) 2 1 128 543 113 611 92 785 77 149 72 995 69 172 9 Hypoteční úvěry na bydlení 8 7 6 5 4 3 Z křivek přesné číslo nedovodíme, ale je vidět, že se uvedené odhady příliš mýlit nemohou. Hypotéky skutečně nemají v posledních letech plný vliv na bytovou výstavbu, 5 protože jejich nezanedbatelná část slouží Vklady k refinancování. Ještě jednou si prosím zdůrazněme: jde Úvěry o jev 4přirozený a naprosto adekvátní. Jen je potřeba jej správně interpretovat a slepě nepřeceňovat statistiku. 3 Dokončené byty Zahájené byty 28 5www.acss.cz 5
Nových smluv je opět víc Stavební spoření v roce 214 Další, i když mírný, růst počtu nově uzavřených smluv je vynikající zprávou, neboť potvrzuje stabilizaci sektoru po diskuzích z dřívějších let. Lidé dokonce v porovnání s předchozím rokem více uzavírali nové smlouvy a méně navyšovali cílové částky u starších kontraktů. Jedním z důvodů, proč se počet nových smluv meziročně zvýšil, je také fakt, že někteří lidé, kteří smlouvu o stavebním spoření vypověděli, časem zjistili, že škrtnutí stavebního spoření z jejich finančního portfolia nedává smysl. Vždyť podmínky spoření, které většina klientů porovnává s ostatními produkty, jsou stále jedny z nejlepších. Celkem se v roce 214 uzavřelo 613 282 nových obchodů, přičemž 481 439 připadlo na úplně nové smlouvy (meziročně +7 %). Tento několikaprocentní nárůst je příslibem do budoucna a věřme, že se bude opakovat také v následujících letech. Pro úplnost doplňme, že u dalších 131 843 smluv navýšili klienti cílovou částku. Tím si zvýšili objem peněz, který mohou prostřednictvím stavebního spoření získat. Pro stavební spořitelny je skutečnost, že se těžiště nových obchodů přesouvá od navyšování cílových částek k novým smlouvám, mimořádně důležitá. Navyšování je samozřejmě také pozitivem, ale ne tak významným. 6 6 Počet nových smluv (tis. ks) 1, 8, 6, 4, 2,, 886,7 96,1 685,5 58,3 611,4 613,3 U nových smluv lze totiž navíc predikovat, že v systému vydrží delší dobu a zajistí dlouhodobější zdroje pro poskytování úvěrů. Stabilní zdroje, jejichž vývoj se dá statistickými metodami spolehlivě odhadovat, stojí za unikátní vlastností stavebního spoření: za schopností garantovat sazbu úvěru už několik let před tím, než si ho zákazník vezme a pak po celou dobu splácení. Pro schopnost půjčovat peníze je proto tak důležitý dostatečný počet klientů, kteří spoří. Dlouhé diskuze o možných úpravách produktu, které probíhaly v letech 21-213, nakonec znamenaly pouze snížení státní podpory v roce 211. To se vedle dalších faktorů projevuje i na obchodech a přeneseně i na dlouhodobém vývoji počtu smluv. 5,
4, 68 58,3 611 613 5, 4, 3, 2,, Počet smluv ve fázi spoření (mil. ks) 15 Úbytek klientů je varováním do budoucna. Za několik let by mohlo dojít k situaci, kdy poptávka po úvěrech daná stavem bytového fondu a stavem ekonomiky 1 převýší dostupné zdroje klientské vklady. Stavební spořitelny by pak musely omezit úvěrovou nabídku nebo jít pro peníze na trh. Ani jedno však není smyslem existence 5 stavebního spoření. 24 25 26 27 28 8, 6, 4, 4,93 4,85 4,55 4,32 4,7 3,83 2, 1,, 48 663 59 23 67 928 74 987 65,7 57,8 8, 79 97 84 274 88 771 95 25 1 761 15 518 18 114 Vklady se drží a průměrný vklad roste Pro půjčování je podstatnější objem peněz, které účastníci do stavebních spořitelen uloží. Mírné tempo úbytku vkladů naštěstí zdaleka nedosahuje tempa úbytku smluv. A to i navzdory tomu, že hlavní příčinou poklesu vkladů je odchod části klientů mimo stavební spoření. Prioritou zůstává, aby se poptávka po úvěrech výrazně nevychýlila nad sumu dostupných zdrojů klientských vkladů. Krátkodobě by sice mohly stavební spořitelny pokrýt převis zájmu o úvěry ze zdrojů mezibankovního trhu, v delším období by však takové řešení znamenalo odklon od stavebního spoření ke klasickému bankovnictví. Dlouhodobě tak musí platit, že celkové vklady pokryjí, či spíš převýší celkový objem úvěrů. Kdyby si stavební spořitelny musely opatřovat peníze na trhu, musely by se chovat jako běžné banky se všemi negativními důsledky pro zákazníky. Zvýšily by se tak ceny nezajištěných úvěrů anebo by se požadovala zástava i v těch případech, kdy se dnes zákazník obejde bez zajištění. Naštěstí je aktuálně zdrojů dost a prostor pro úvěry, které nemají na trhu srovnatelnou náhradu, stále existuje. 7www.acss.cz 7
2 1 28 2, 1, 3 Vklady a úvěry (mld. Kč) Průměrná úložka na smlouvu (Kč), Stavební spoření v roce 214 5 4 3 2 1 Vklady Úvěry 15 1 5 48 663 59 23 67 928 74 987 79 97 84 274 88 771 95 25 1 761 15 518 18 114 1996 1998 2 22 24 26 28 21 212 214 24 25 26 27 28 8 6 Obvyklým měřítkem pro posouzení schopnosti peněžní poskytovat jednotky úvěry, okamžik a tedy přidělení plnit cílové částky hlavní cíl stavebního spoření, je podíl úvěrů na celkových vkladech. fáze spoření fáze splácení úvěru Ten vyjadřuje, zda stavební spořitelny mají dost zdrojů i do budoucna a měří efektivitu z hlediska využití kumulovaných peněz. AAktuálních 6,4 % je dobrou zprávou pro budoucí zájemce o úvěr a svědčí i o tom, že většina vkladů se již v úvěry proměnila. výše úvěru naspořená částka cílová částka C B Vysvětlení skutečnosti, že vklady ubývají mnohem méně než počet účastníků, leží především ve stále se zvyšujícím průměrném překlenovací úvěrvkladu na jednu smlouvu. Ten se meziročně zvýšil o zhruba 2 5 korun na Celkově rekordních v systému 18 114 korun. A B + C čas cílová částka 8, Zvyšující se průměrný vklad je částečně založen na stále 6, pevnější historii produktu. Většina lidí spoří mnohem déle než šest let. Jejich kapitál se navyšuje a směřují 4, k naplnění životního snu o vlastním bydlení. 2, 65,7 57,8 48, 41,7 41,3 37,3, 16 12 8 128 543 113 611 785 9 5
Bydlení nás zajímá nejvíc Když se AČSS v nedávném průzkumu zeptala, co je hlavní příčinou hádek v domácnosti na téma finance, odpověď byla jasná: bydlení. Z tisíce respondentů jich 28 % uvedlo na prvním místě právě bydlení, dalších 27 % jej jmenovalo na místě druhém nebo třetím. Koníčky, cestování, automobil, nebo investování peněz nemohly jako důvody tématu bydlení konkurovat. Pouze finanční slasti i strasti spojené s dětmi jsou srovnatelným důvodem domácích hádek. Jako hlavní důvod je na prvním místě uvedlo 21 % oslovených. Příčin je víc, ale v prvé řadě je to tím, že s kvalitou vlastního bydlení jsme napřímo konfrontováni den co den. Proto není už takovým překvapením, že většina Čechů, konkrétně 71 %, považuje vlastní nemovitost za nejlepší zajištění na stáří. Vnímáme ji jako finanční rezervu nebo snížení vlastních výdajů na bydlení v důchodu, kdy náš příjem zpravidla klesne. Mnohým lidem se k vysněné nemovitosti a jejímu udržování v dobrém stavu podaří propracovat díky stavebnímu spoření s možností úvěru. To je závazek, který AČSS vnímá i do dalších let. Shrnutí roku 214 Systém stavebního spoření se po několika letech nejistoty začíná stabilizovat. Na zlepšení ukazují některá statistická data. Počet nově uzavřených smluv meziročně vzrostl na 613 282. Celkový počet smluv v systému však prozatím klesá. Ke konci roku spravovaly stavební spořitelny svým klientům 414 miliard korun. Průměrně uspořená částka na jednu smlouvu vzrostla na 18 114 korun. Nízké úrokové sazby drží úvěrové obchody relativně nízko. I tak se poskytlo 69 172 úvěrů v celkovém objemu 37,3 miliardy korun. Lépe se aktuálně daří hypotékám, ale statistiku zkresluje tzv. refinancování. Zdrojů pro další úvěrování je aktuálně dost a systém půjčuje efektivně. Nenahraditelný je v oblasti nezajištěných úvěrů. 9www.acss.cz 7
Kolektivní spoření aneb princip je stále stejný Stavební spoření v roce 214 1 6 Stavební spoření vzniklo před mnoha lety tím nejjednodušším způsobem, jakým mohlo. Když si 1 rodin řeklo, že chce postavit 1 domů, i za cenu desetiletého spoření. Pak ale někoho napadlo něco lepšího. Místo toho, aby všichni čekali 1 let, spojí své úspory a každý rok dokáží postavit jeden dům pro jednu rodinu. Shodli se i na tom, že o pořadí stavby domů spravedlivě rozhodne los. Je patrné, že devíti rodinám se situace zlepšila. Desátá měla sice poněkud smůlu, ale i tak na tom nebyla o nic hůř, než kdyby se k dohodě nepřipojila. Měřeno optikou všech účastníků šlo o velmi výhodný nápad, který se osvědčil a rychle rozšířil. Postupně se stal předmětem podnikání ve specializovaných institucích, stavebních spořitelnách. Nespornou výhodou, která se ukázala hned na začátku, bylo rozložení poptávky v čase. Daleko jednodušší a levnější je sehnat pár dělníků na stavbu jednoho domu než na domů deset. Zvlášť, když se deset let staví jeden dům ročně, než když má přijet parta pracovníků na jednu sezónu a pak musí na devět let jinam. Další cennou zkušenost mohli těm v loterii méně šťastným předat také první majitelé domů. Po několika letech začíná každý dům potřebovat opravy. U novostaveb z počátku drobnější, ale později dojde i na významnější rekonstrukce vyvolané též technologickým pokrokem. Ačkoliv se dnes už nelosuje a díky mnohem většímu počtu účastníků obtížně nalezneme konkrétní vztah mezi panem Úvěrovaným a jeho například pěti pány Věřiteli, zachovalo si stavební spoření svůj základní princip dodnes. Umožňuje spořit těm, kteří chtějí, a půjčovat si těm, kteří potřebují. Navíc si střadatelé mohou peníze ukládat pro případ potřeby, která dřív nebo později přijde, aniž by aktuálně věděli, co přesně na svém bydlení zvelebí či opraví. Za dnešní činností stavební spořitelny stojí matematika stavebního spoření, která se s růstem počtu klientů jako obor vyvinula. Vzorce jsou už pochopitelně naprogramovány do počítačů a stavební spořitelny dnes dovedou seřadit všechny své klienty do fronty na úvěr (to je tzv. hodnoticí číslo) automaticky na jedno kliknutí. Základní podstatou stavebního spoření je velký počet drobných střadatelů a možnost vzít si účelový úvěr na bydlení. Z podstaty celého systému musí (minimálně v delším čase) úložky klientů převyšovat saldo úvěrů. Stavební spořitelny půjčují reálné peníze, které k nim uložili jejich klienti. S pomocí státní podpory, která motivuje ke spoření, mohou spořitelny garantovat nejvyšší stabilitu na bankovním trhu.
3 2 1 Na úrovni jednotlivých účastníků platí základní model, který je znázorněn na obrázku vedle. Klient spoří a v čase narůstá jeho konto (A). Po uplynutí nejdříve šesti let může své peníze vybrat. Může však také (po splnění podmínek) využít úvěr ze stavebního spoření (B). Jeho konto přejde v okamžiku přidělení cílové částky do mínusu a klient začne splácet úvěr. Podle toho, jak rychle a moc spoří (což vyjadřuje tzv. hodnoticí číslo), vznikne účastníkovi dříve nebo později nárok na úvěr (adekvátně se zkrátí či prodlouží fáze spoření). Kdo chce úvěr dřív, než mu na něj vznikne díky úsporám nárok, může získat překlenovací úvěr (C). Jak je vidět, ten pomáhá ještě v průběhu spoření překlenout čas od doby, kdy reálně potřebuje peníze, k momentu přidělení řádného úvěru. Omezením pro maximální výši úspor nebo úvěru je cílová částka. Cílová částka říká stavební spořitelně, s jakými vklady klienta může počítat a kolik si účastník může půjčit. Proto je klíčovým parametrem při uzavírání smlouvy a stojí v pozadí všech kalkulací stavebního spoření. Model 1996 1998 účastníka 2 22stavebního 24 26 28spoření 21 212 peněžní jednotky výše úvěru naspořená částka cílová částka fáze spoření okamžik přidělení cílové částky C A překlenovací úvěr B fáze splácení úvěru 214 Celkově v systému A B + C Schéma ukazuje rozdíly mezi úvěrem ze stavebního spoření a překlenovacím úvěrem. K úvěru ze stavebního spoření se klient propracuje řádným spořením, a proto na něj má zákonný nárok. Jeho parametry má garantovány už při podpisu smlouvy o stavebním spoření. Překlenovací úvěr lze naopak získat prakticky bez čekání, ale záleží na stavební spořitelně za jakých podmínek. Ty vycházejí z aktuální čas cílová částka www.acss.cz 7 11
Stavební spoření v roce 214 12 8 situace na trhu. Až po čase se překlenovací úvěr změní na úvěr ze stavebního spoření. Uvedený model lze aplikovat též na celek, všechny účastníky v rámci jedné stavební spořitelny nebo celého sektoru. Aby bylo z čeho půjčovat, platí, že všichni klienti, kteří spoří, musí uspořit více, než si úvěrovaní klienti půjčí, neboli A B + C. Průměrný úvěr (B nebo C) je zhruba pětinásobně vyšší než průměrný vklad (A). Proto je v rámci celku potřeba, aby obsah ploch B a C, kterých je početně sice méně, ale jsou větší, pokryl dostatečný zhruba pětinásobný počet ploch A. To je důvod, proč stavební spořitelny potřebují hodně klientů, kteří pouze spoří, ale úvěr si neberou. Těm se z podstaty jejich chování říká přátelští klienti. V systému je jich většina, pobírají státní podporu a jsou nepostradatelní. Jenom díky nim si totiž mohou jiní lidé půjčit na větší investici, jako je oprava střechy, zateplení fasády, koupě bytu nebo stavba rodinného domu. Výše popsaný uzavřený model vysvětluje, proč ve stavebním spoření fungují některé věci jinak než v otevřeném bankovním systému. Vyšší stabilita a bezpečnost vyplývají především z vysoké míry nezávislosti na přirozeně se měnících finančních trzích. Tato nezávislost se projevuje někdy jako výhoda, jindy však i jako nevýhoda. Záleží na relativní pozici dané například vývojem úrokových sazeb nebo nabídkou konkurence. Sazby jsou u dna: nejlepší čas na úvěr Úrokové sazby klesly na historické minimum. To se samozřejmě líbí zájemcům o úvěr, kteří si mohou půjčit velmi levně, a nelíbí střadatelům, jejichž úspory jsou úročeny méně, než byli zvyklí. Stavební spoření si i tak svou pozici drží. Stále nabízí jedny z nejlepších výnosů při minimálním riziku a bezkonkurenční podmínky pro úvěry, které nejsou zajištěné nemovitostí. Ty ještě nikdy nebyly tak levné, a proto tu máme nejvhodnější dobu pro zahájení rekonstrukce vlastního bydlení. Idea stavebního spoření má široké použití Že se stavební spoření jmenuje stavební, neznamená, že by umělo financovat jen bydlení. Pouze si nese název z doby svého vzniku, kdy pomáhalo řešit akutní nedostatek bytů. Pomoct však dokáže všude, kde platí základní princip: všichni spoří a někteří si navíc berou úvěr na předem daný účel. Tím může být vedle bydlení například studium. Kdo si nepůjčí, může si připravit finanční rezervu do penzijního věku, kdy se bude nepochybně hodit.
Adresa: Vodičkova 3, 11 Praha 1 Telefon: +42 224 422 93 E-mail: tajemnik@acss.cz Internet: www.acss.cz Adresa: Vinohradská 3218/169, 1 17 Praha 1 Telefon: +42 225 221 111 Fax: +42 225 225 999 E-mail: info@cmss.cz Internet: www.cmss.cz www.acss.cz Adresa: Vinohradská 18/1632, 13 11 Praha 3 Telefon: +42 224 39 111 Fax: +42 224 39 112 E-mail: burinka@burinka.cz Internet: www.burinka.cz Adresa: Bělehradská 128, 12 21 Praha 2 Telefon: +42 222 824 111 Fax: +42 222 824 113 E-mail: info@mpss.cz Internet: www.mpss.cz Adresa: Koněvova 2747/99, 13 45 Praha 3 Telefon: +42 271 31 111 Fax: +42 222 581 156 E-mail: rsts@rsts.cz Internet: www.rsts.cz Adresa: Na Hřebenech II 1718/8, 14 23 Praha 4 Telefon: +42 257 92 2 Fax: +42 257 92 149 E-mail: kontakt@wuestenrot.cz Internet: www.wustenrot.cz
Stavební spoření v roce 214 Vodičkova 3, 11 Praha 1 +42 224 422 93 +42 67 912 574 tajemnik@acss.cz www.acss.cz