Bankovní úvěrové analýzy B_BUA Garant předmětu : ing. Arnošt Klesla, IFaM VŠFS, E 324 Soustředění v ZS 2008 14.11.,28.11.,12.12.2008, místnost č.e 128 Předmět je ukončen zápočtem na základě hodnocení závěrečné eseje vypracované v zadaném okruhu témat Závěrečný seminář prezentace a odevzdání esejí + diskuse 12.12.2008 Zápočet podle hodnocení eseje od 5.1.2009 na IS, od 12.1.2008 zápis do indexu na E 324 1
Bankovní úvěrové analýzy B_BUA Osnova pro kombinované studium 1. První část výkladu se věnuje vysvětlení bankovních úvěrových obchodů z hlediska charakteru jednotlivých úvěrových produktů. Dále je zaměřena na vysvětlení úvěrového rizika, jeho zdrojů, identifikaci a měření pro proces řízení. 2. Druhá část je zaměřena na objasnění základů měření a řízení úrokového rizika a řízení likvidity. Dále je zaměřena na vysvětlení historie, vývoje uplatňování a úlohy dokumentů BASEL I a II v řízení aktivních bankovních obchodů 3. Třetí část je zaměřena na hlavní metody a postupy využívané v bankovní praxi při posuzování úvěrů z hlediska bonity a úvěruhodnosti klienta, účelu a kvality podnikatelského záměru, porovnání konkrétních postupů a jejich uplatňování v úvěrové praxi bank v ČR a dále na specifikaci rozdílů mezi bankovní praxí a činností nebankovních subjektů, zejména tzv. úvěrových společnosti 2
Témata pro závěrečnou esej 1. BASEL I a II z hlediska řízení bankovních rizik / kritika BASEL I/ 2. Metoda credit scoring, výhody a nevýhody z hlediska posouzení bonity klienta 3. Porovnání posuzovacích a empirických metod z hlediska banky a klienta 4. Porovnání metody GAP a durace při řízení úrokového rizika, výhody a nevýhody. 5. Informační požadavky českých bank na klienta při žádosti o úvěr - porovnání /komerční,spotřebitelský úvěr / 6. Nebankovní subjekty na českém trhu spotřebitelských úvěrů 7. Další témata podle návrhu studenta /schválena garantem předmětu/ 3
Bankovní úvěrové analýzy Bankovní úvěry a riziko 1. dílčí témata 1. Bankovní úvěrové produkty 2. Základy řízení úvěrového rizika 2. 4
Bankovní úvěrové produkty Tvoří podstatnou část aktiv u univerzálních bank Zásadně ovlivňují výnosy bank i rizika Umožňují klientům financování Formou úvěrů i garancí poskytnutí prostředků 5
Struktura bankovních úvěrových produktů Kritéria členění a druhy úvěrů: 1. Příjemce úvěru Stát municipality a veřejnoprávní subjekty Podnikatelské subjekty Fyzické osoby 2. Forma poskytnutí úvěru Peněžní Závazkové úvěry a záruky 3. Doba splatnosti úvěru Krátkodobé se splatností do 1 roku Střednědobé od 1 do 5 let Dlouhodobé delší doba splatnosti než 5 let 4. Účel použití: neúčelové a účelové 5. Měna : tuzemská/zahraniční 6. Způsob zajištění: nezajištěné a zajištěné 6
Struktura úvěrů v českém bankovním sektoru Kontokorentní a debety na BÚ Na oběžné prostředky Investiční Ze stavebního spoření Hypoteční Spotřebitelské Na obchodní pohledávky Na nákup cenných papírů Z repo obchodů Ostatní podnikatelské a neúčelové Pohledávky za bankami bez licence Ostatní úvěry 7
Smlouva o úvěru /žádost o úvěr/ Absolutní obchod mezi dlužníkem klientem a věřitelem bankou Základní náležitosti smlouvy o úvěru: 1. Určení smluvních stran 2. Výše úvěru a měna 3. Lhůta pro čerpání úvěru 3. 4. Účel úvěru 5. Doba splatnosti a způsob splácení 5. 6. Výše a způsob stanovení úrokové sazby 7. Zajištění úvěru 7. 8
Zánik úvěrové smlouvy Splněním smlouvy /řádné splacení/ Dohodou mezi bankou a klientem Odstoupením od smlouvy /bankou, pokud úvěr použit na jiný účel, použití úvěru ke smluvenému účelu je nemožné, dlužník je v prodlením s vrácením více než dvou splátek déle, než tři měsíce/ Výpovědí /obě strany / 9
Zákon 513/1991 Obchodní zákoník Část třetí Obchodní závazkové vztahy Hlava II: Zvláštní ustanovení o některých obchodních závazkových vztazích Díl V: Smlouva o úvěru 10
Způsoby úročení úvěrů Pevná / fixní/ Nemůže být žádnou ze stran úvěrového vztahu měněna v po dobu trvání úvěrového vztahu Pohyblivá Obvykle vázána na jinou úrokovou sazbu/základní- prime rate/ banky, nebo na diskontní sazbu centrální banky 11
Způsoby splácení úvěrů 1. Jednorázově v době splatnosti 2. 2. Po uplynutí výpovědní lhůty 3. 3. Průběžné splácení 4. V pravidelných splátkách /úmor + úrok/ 5. V pravidelných anuitách 12
Zajištění úvěrů široká definice Veškerá opatření prováděná bankou s cílem zajistit řádné splacení úvěrů, včetně úroků. Nástroje : 1. Prověrka úvěrové způsobilosti /bonity/ klienta 2. Limitování výše úvěrů pro klienta 3. Diverzifikace rizika konsorciální úvěry 4. Kontrola úvěrového subjektu 13
Zajištění úvěrů členění zajišťovacích instrumentů 1. Podle povahy zajištění : Osobní ručí třetí osoba Věcné právo banky na majetkové hodnoty klienta, nebo třetí osoby 2. Podle svázanosti zajištění s pohledávkou Akcesorické zajištění spojeno s pohledávkou /ručení/ Abstraktní samostatně stojící právo, nezávislé na zajišťované pohledávce/ depotní směnka/ 14
Ručení Zajištění úvěrů nástroje Jednostranné písemné prohlášení právnické, či fyzické osoby - ručitele vůči bance, že uspokojí její pohledávku v případě, že tak neučiní dlužník. Subsidiární závazek /až v případě neplnění, / Akcesorický, je spojen se závazkem dlužníka Směnečné a šekové rukojemství/zvláštní případ/ 15
Depotní směnka Zajištění úvěrů nástroje Finanční, zpravidla bianko směnka Vystavuje příjemce úvěru klient ve prospěch banky Deponuje u banky jako zajištění úvěru Bianko směnka banka v případě neplnění závazků dlužníka vyplní částku a předloží k proplacení /podle směnečného zákona/ - exekuce 16
Zástavní právo Zajištění úvěrů nástroje Banka má právo v případě neplnění uspokojit své pohledávky vůči klientovi prodejem /realizací/ zástavy. / Akcesorická forma zajištění/, banka není majitelem zástavy Zástavní smlouva obsahuje označení zástavy a pohledávky U movitých věcí odevzdání zastavené věci věřiteli /, pohledávka/ U nemovitých věcí - vklad zástavního práva do katastru nemovitostí U cenných papírů zástavní rubopis, nebo registrace u SCP 17
Zajištění úvěrů nástroje Postoupení/cese/ pohledávek Prohlášení příjemce úvěru o postoupení své pohledávky třetí osobě /postupníkovi/ - novému věřiteli Plnění pohledávek neznamená splácení úvěru Banka požaduje, aby splácení postoupené pohledávky probíhalo na účtu vedeném v bance, která inkaso z pohledávky používá ke splácení úvěrů až v případě nesplácení klientem Formálně : tichá a veřejná cese 18
Peněžní úvěry /ad 2., podle formy poskytnutí úvěru/ Všechny úvěry, při kterých banka poskytuje 1. klientovi likvidní finanční prostředky 1. Kontokorentní úvěr 2. Eskontní úvěr 3. Negociační úvěr 4. 4. Hypoteční úvěry 5. 5. Spotřebitelské úvěry 19
1. Kontokorentní úvěr Kontokorentní úvěr je krátkodobý úvěr, který banka klientovi poskytuje na běžném (kontokorentním) účtu. Klient může ze svého účtu platit až do výše dohodnutého úvěrového rámce, i když na účtu nemá dostatek prostředků. Smlouvu o kontokorentním úvěru banka s klientem obvykle uzavírá na období jednoho roku, avšak bonitním klientům ji může každý rok prodlouží 20
1. Kontokorentní úvěr Výhodou kontokorentního úvěru pro klienta je mj. to, že může úvěr čerpat podle svých potřeb, a že mu banka obvykle povolí i případné krátkodobé překročení sjednaného maximálního úvěrového rámce ( avšak zaplatí za to dodatečné úrokové náklady). Nevýhodou pro klienta je poměrně vysoká cena kontokorentního úvěru. Tato cena se skládá z úroků a z poplatků za vedení účtu, provádění plateb apod. Poskytování kontokorentního úvěruje pro banky výhodné vzhledem k vysoké úrokové sazbě. Zároveň však banka nese riziko, že klient nevyužije úvěrových zdrojů, což zvyšuje její náklady na řízení likvidity banky. 21
Srovnání kontokorentních úvěrů Název banky Konec formuláře Název úvěru Úroková sazba (% p.a.) Česká spořitelna Úvěr na sporožirovém účtu % Povolené přečerpání běžného ČSOB účtu 16,90% Fio, družstevní záložna Kontokorentní úvěr 7,80% GE Money bank Flexikredit 17,90% Komerční banka Povolené debety pro občany* 15,00% LBBW Bank CZ IQ Kredit 13,90% Oberbank Kontokorentní úvěr k privátnímu účtu % Povolené přečerpání Poštovní spořitelna postžirového účtu 12,00% Raiffeisenbank Kontokorentní úvěr % UniCredit Bank Kontokorentní úvěr 12,00% Volksbank CZ Kontokorentní úvěr 12,75% WALDVIERTLER SPARKASSE von 1842 Kontokorent 7,90%22
2. Eskontní úvěr Eskontní úvěr je krátkodobý úvěr založený na odkupu (eskontu) směnky bankou. Banka odkupuje směnku před její dospělostí (splatností) a za tuto službu si sráží úrok (diskont) za dobu od odkupu směnky do dne splatnosti 23
3. Negociační úvěr Negociační úvěr je modifikací eskontního úvěru ve styku se zahraničím. Směnku vystavenou zahraničním vývozcem odkupuje tzv. negociační banka na základě příslibu dovozce, že příslušnou částku uhradí. Výhodou této formy je, že vývozce dodává zboží proti zaplacení, zatímco dovozce hradí přísl. částku až v době splatnosti směnky, kterou od vývozce odkoupila negociační banka. 24 24
4. Hypoteční úvěry Úvěr, jehož splacení včetně příslušenství je zajištěno zástavním právem k nemovitosti, i rozestavěné. Hypoteční úvěr je obvykle dlouhodobý úvěr (na 5-20 let) Zajišťován zástavním právem na nemovitost.. Hypoteční banky získávají zdroje k poskytování hypotečních úvěrů emisí hypotečních listů. Režim hypotečních úvěruje v ČR upraven zákonem č.84/1995 Sb. v platném znění. Režim hypotečních zástavních listů upravuje zákon č. 190/2004 Sb, o dluhopisech v platném znění a řada dalších předpisů, např. zákon o cenných papírech, zákon o bankách, občanský zákoník aj. 25
Výhody úvěru ze stavebního spoření Pevné úrokové sazby 3 % p.a., splatnost úvěru i delší než 20 let, zaplacené úroky lze odečíst od daňového základu, úvěry do 500 000 Kč bez zástavy nemovitostí. 26
5. Spotřebitelské úvěry Slouží k financování nákupu spotřebních předmětů, pořízen nebo stavbě bytů a rodinných domků, případně i ke krytí jiných spotřebních výdajů. Úvěry jsou poskytovány fyzickým osobám. 27
Spotřebitelské úvěry Jaký je rozdíl mezi úvěrem a půjčkou? Předmětem smlouvy o úvěru jsou výslovně "peněžní prostředky. Finanční prostředky jsou věřitelem poskytovány dlužníkovi převodem na účet. U smlouvy o půjčce jsou předmětem "věci určené podle druhu, zejména peníze" Peníze (bankovky či mince) musí převzít v hotovosti sám dlužník nebo jeho zástupce. 28
Spotřebitelské úvěry Splátkový úvěr - účelový úvěr, poskytovaný jako: přímý splátkový spotřební úvěr ( sjednaný přímo mezi bankou a klientem na nákup určité věci nepřímý splátkový spotřební úvěr (obchodník prodává klientovi zboží nebo službu a zprostředkovává mu poskytnutí úvěru bankou). Splátkový úvěr většinou slouží k financování nákupu zboží dlouhodobé spotřeby. dlužník pravidelně (obvykle měsíčně) splácí úvěr včetně úroků. 29
Spotřebitelské úvěry Revolvingové spotřební úvěry jsou poskytovány formou úvěrového rámce na klientově běžném účtu. Banky tyto úvěry poskytují při splnění určitých podmínek, a to především bonitním klientům se stabilním příjmem a nepožadují další zajištění úvěru. /kontokorentní/. Tento druh úvěru bývá často spojen s platebními instrumenty ( s šeky, s platebními kartami). 30
Spotřebitelské úvěry Z hlediska účelu Účelové financování nákupu spotřebních předmětů a služeb Neúčelové jednorázové, hotovostní, bezhotovostní, vyšší míra rizika, vyšší úrokové sazby Z hlediska zajištění Zajištěné instrumenty zajištění úvěru /hypoteční- americká hypotéka/ Nezajištěné bez instrumentu, jen bonitním osobám 31
Co obsahuje RPSN /roční procentní sazba nákladů Úhrn všech poplatků a jiných nákladů, které musí dlužník / klient / zaplatit věřiteli /bance/, vyjádřený procentním podílem z dlužné částky za období jednoho roku. 32
Splátkový prodej Způsob financování nákupu, kdy na rozdíl od bankovních úvěrů, zákazník nemusí úvěr vyřizovat předem, ale při nákupu namísto zaplacení dohodne s prodávajícím podmínky splácení zakoupeného zboží formou smlouvy podle splátkového kalendáře. 33
Lichva Trestný čin, jehož se dopustí ten, kdo zneužívaje něčí tísně, nezkušenosti nebo rozumové slabosti nebo něčího rozrušení, dá sobě nebo jinému poskytnout nebo slíbit plnění, jehož hodnota je k hodnotě vzájemného plnění v hrubém nepoměru, nebo kdo takovou pohledávku uplatní nebo v úmyslu uplatnit ji na sebe převede. 34
2. Závazkové úvěry a záruky Akceptační úvěr Remboursní úvěr Avalový /ručitelský/ úvěr Bankovní záruka 35
Alternativní formy financování Faktoring smluvní odkup krátkodobých pohledávek vzniklých poskytnutím nezajištěného dodavatelského úvěru Forfaiting odkup středně a dlouhodobých pohledávek vzniklých při obchodování na úvěr Projektové financování Rizikový kapitál /nikoliv bankovní produkt/ 36
Základy řízení bankovních rizik 2. dílčí téma Základy řízení úvěrového rizika 37
Úvěrové riziko CHARAKTERISTIKA A PŘÍČINY ÚVĚROVÉHO RIZIKA spočívá ve své podstatě v tom, že klient či obchodní partner banky nedodrží sjednané podmínky finanční transakce a bance tím vznikne finanční ztráta. Úvěrové riziko je závislé na struktuře a kvalitě bilančních aktiv banky a mimobilančních obchodů. Vyplývá pro banku z platební neschopnosti či platební nevůle dlužníků splatit své závazky vůči bance, které pocházejí ze splatných úvěrů včetně úroků, ale i z cenných papírů, které má banka ve svém portfoliu, poskytnutých záruk, devizových obchodů, z obchodů na peněžním a kapitálovém trhu atd. 38
Příčiny úvěrového rizika můžeme rozdělit na dvě skupiny: interní příčiny, které jsou bezprostředně závislé na vlastních rozhodnutích banky, vyplývají ze špatných rozhodnutí banky o alokaci aktiv, externí příčiny, které jsou naopak v zásadě nezávislé na rozhodnutích banky a jsou dány celkovým vývojem ekonomiky, politickou situací apod. 39
Příčiny úvěrového rizika Z hlediska řízení úvěrového rizika bankou : 1. Riziko nesplnění závazku druhou stranou. Riziko zákazníka (zákazník není schopen či ochoten splnit závazek vůči bance), Riziko země (všechny nebo většina ekonomických subjektů dané země nebudou schopny z určitého společného důvodu splnit své závazky vůči zahraničním subjektům) Riziko transferu (země nebude v důsledku celkového nedostatku devizových prostředků schopna plnit mezinárodní závazky), Riziko nedostatečné diverzifikace aktiv (vyplývá pro banku z nadměrné orientace obchodů banky na určité odvětví, oblast či pouze malý počet klientů 40
Příčiny úvěrového rizika 2. Inherentní riziko" produktu, které je dáno výší ztráty, která vznikne bance v důsledku nesplnění závazku klientem či obchodní partnerem. Neukazuje na pravděpodobnost ztráty, ale vyčísluje, jaká bude výše této ztráty a z čeho bance vznikne. Obsahuje: riziko jistiny a úroků (nebude řádně v době splatnosti splacen úvěr, který poskytla, včetně úroků), riziko náhradního obchodu (nesplněním kontraktu ze strany klienta či partnera vznikne bance otevřená pozice, kterou musí zajistit novým obchodem za méně výhodných podmínek riziko zajištění - možnost ztráty i v případě plně zajištěného úvěru, pokud se bance nepodaří plně pokrýt nedobytný úvěr ze zajišťovacího instrumentu). 41
ZDROJE KRYTÍ ÚVĚROVÉHO RIZIKA Ke krytí ztrát v případě nesplacení pohledávky dlužníkem banka musí vytvářet zdroje, které jí umožní odepsal nedobytné pohledávky v následujících formách: 1. Opravné položky na vrub nákladů banky účelově k jednotlivým úvěrovým pohledávkám, /u nichž hrozí riziko nesplacení./ přímo opravují (snižují) hodnotu aktiv ke kterým jsou vytvářeny, a zreálňují tak jejich hodnotu o očekávaní ztráty s nimi spojené. Jednotlivé pohledávky jsou tedy v rozvaze vykazovány již upravené o k nim vytvořené opravné položky /Případný odpis takové pohledávky - v případě její nedobytnosti se v rozsahu vytvořených opravných položek v rozvaze banky vůbec neprojeví/ 42
ZDROJE KRYTÍ ÚVĚROVÉHO RIZIKA 2. Rezervy - představují položku pasív banky. Jsou vytvářeny jako všeobecné rezervy k celkovému úvěrovému portfoliu banky a nelze je vztahovat k jednotlivým pohledávkám. Banky je obvykle vytvářejí ve výši určitého procenta z celkových pohledávek. Výše procenta závisí na : - kvalitě portfolia, - zajištění úvěrových pohledávek, - objemu vytvořených opravných položek atd. Tvorba těchto rezerv je součástí nákladů banky; 43
ZDROJE KRYTÍ ÚVĚROVÉHO RIZIKA 3.. Tiché rezervy nejsou v rozvaze banky přímo uvedené, ale vyplývají z rozdílu mezi oceněním určitých aktiv v rozvaze banky a jejich skutečnou tržní cenou. Když banka potřebuje odepsat nedobytnou pohledávku, aktivuje tiché rezervy (prodá v rozvaze podhodnocená aktiva). Částka odpovídající ceně (vykazované v rozvaze) prodaných aktiv nahradí 1 " v rozvaze toto aktivum. Zbylá část (rozdíl mezi tržní cenou a cenou v rozvaze) může být využita ke krytí odpisu nedobytných pohledávek. Výše aktiv v rozvaze se tak odpisem pohledávky nemusí změnit; 4. rezervní fond - je vytvářen ze zdaněného zisku. Způsob jeho použití je analogický jako u rezerv. 44
Daňová omezení Stát vymezuje vytvářených opravných položek a rezerv, které jsou daňově uznatelným výdajem. Zákon č. 593/1992 Sb. t o rezervách pro zajištění daně z příjmů umožňuje bankám vytvářet : a) rezervy na standardní pohledávky z úvěrů až do výše 1 % z průměrného stavu těchto pohledávek za zdaňovací období b) rezervy na poskytnuté záruky ve výši 2 % z průměrného stavu těchto závazků za zdaňovací období. 45
Daňová omezení c ) opravné položky ke klasifikovaným pohledávkám z úvěrů, popř. skupinám pohledávek se stejnou mírou rizika až do výše: 1 % u sledovaných pohledávek; / ; /u u níž došlo ke zhoršení kriterií vyjadřujících splácení jistiny, úroků a poplatků od doby, kdy byl úvěr poskytnut, ale v okamžiku hodnocení pohledávky není předpokládána žádná ztráta/, 5 % u nestandardních pohledávek; /vykazuje /vykazuje značný stupeň rizika, splácení jistiny, úroků a poplatků v plné výši je nejisté. Částečné splacené pohledávky je vysoce pravděpodobné/, 10 % u pochybných pohledávek; / ; / splácení jistiny, úroků a poplatků vysoce nepravděpodobné, částečné splacení je možné a pravděpodobné/; 20 % u ztrátových pohledávek; / ; /znaky nenávratnosti nebo je částečně návratná ve velmi malé hodnotě,- pohledávky za konkursy 46
ÚVĚROVÉ ANALÝZY Cílem systému řízení úvěrového rizika banky je minimalizovat úvěrové riziko plynoucí z jejích obchodů a jeho jednou z podstatných součástí jsou úvěrové analýzy. Úvěrová analýza - základní faktor, který determinuje kvalitu úvěrového portfolia banky. Jejím primárním cílem je komplexně posoudit schopnost klienta v budoucnu splácet poskytnutý úvěr či plnit jiné sjednané závazky vůči bance. 47
ÚVĚROVÉ ANALÝZY Při rozhodování o poskytnutí či zamítnutí úvěru se banka může dopustit dvou chyb: 1. poskytne úvěr klientovi, který nebude schopen splácet úvěr včetně úroků, 2. odmítne klienta, který by naopak byl eventuální poskytnutý úvěr schopen řádně splácet. Oba typy chyb znamenají pro banku ztrátu, protože i potenciálně ziskový obchod, který banka neuskuteční, je pro banku v zásadě ztrátou. Úvěrová analýza by právě měla co možná nejspolehlivěji navzájem oddělit obě skupiny klientů. Způsob úvěrové analýzy se liší u komerčních úvěrů, kdy příjemcem úvěru je podnik, a spotřebních úvěrů,, které jsou poskytovány fyzickým l osobám na spotřební účely. 48
ÚVĚROVÉ ANALÝZY komerční úvěry Americká praxe Cs of credit /character,capacity, capital, conditions, collateral/ Německá praxe Kreditfaehigkeit, Kreditwurditkeit Úvěruschopnost na základě analýzy obchodního a finančního rizika. 49
Informační zdroje pro úvěrovou analýzu 1/ údaje o dosavadním vývoji klienta. přímo od klienta, jako součást žádosti důležité účetní výkazy za poslední roky, - vývoj majetkové a finanční situace informace o obchodním profilu firmy budoucí záměry firmy, podložení reálnosti, výhled finanční a majetkové situace. 2/ vlastní dosavadní zkušenosti s klientem, /úvěrové, depozitní. vývoje na běžném účtu / Výhodou těchto informací je vysoká aktuálnost a věrohodnost. 3/ informace o profilu vlastníků firmy a jeho managementu. 4/ údaje o podobných firmách / odvětví, oblasti, velikosti apod./, 5/Centrální a bankovní registr dlužníků a informace od jiných bank. 50
Centrální registr dlužníků Centrální registr dlužníků (jehož součástí je bankovní registr) je informační systém, který umožňuje vyhledávat nesplacené závazky ekonomických subjektů registrovaných v České republice s napojením, na registry EU, USA, a dalších zemí. Zprostředkovává zobrazení negativních a pozitivních údajů vedených v jednotlivých registrech, ze kterých čerpá data (tzv. zdrojové registry). 51
Bankovní registr Kontrola je nejlepší prevence k ochraně vlastní bonity Jak funguje Bankovní registr Bankovní registr klientských informací (úvěrový registr) je základním nástrojem ekonomik zemí celého světa, bez kterého si lze jen stěží představit vstup naší země do společenství zemí EU. Úvěrový registr představuje databázi údajů o úvěrových vztazích. Je vytvořen na základě informací, které banky poskytují do samotného jádra registru a které jednotlivě nebo v souhrnu vypovídají o důvěryhodnosti klienta, včetně platební morálky. Tyto informace jsou každý den aktualizovány a uchovávány po dobu minimálně 10 let. Od roku 2007 dostupný i na internetu 52
Úvěruschopnost na základě analýzy obchodního a finančního rizika. Hlavní součásti úvěrové analýzy 1. analýza vnějšího prostředí, ve kterém firma podniká, 2. posouzení kvality managementu a organizace firmy, 3. analýza dosavadních zkušeností s daným klientem, 4. finanční analýza firmy, 5. analýza záměrů firmy a budoucího vývoje. 53
Analýza vnějšího prostředí riziko země, ve které klient sídlí, ze které jsou vlastníci, kde firma vyvíjí svou hlavní činnost, země, na kterých je firma exportně a importně závislá; postavení a podíl na trhu - důležité trendy v daném odvětví v posledních letech, vývoj a postavení s konkurenčními podniky v daném odvětví i s plánovanými záměry firmy v minulosti; analýza odvětví benchmarking konkurence analýza dodavatelského a odběratelského zajištění produkce; analýza kvality produkce - srovnání kvality produkovaných výrobků a služeb s konkurencí, 54
Posouzení kvality managementu a organizace firmy co možná nejobjektivněji komplexně posoudit, eliminovat co nejvíce subjektivní pohled úvěrového pracovníka. Banka se musí zajímat zejména o kvalifikaci managementu, jeho věkové složení, stabilitu, potenciální zastupitelnost a systém zainteresovanosti managementu, /který musí být orientován tak, aby vytvářel zájem na řádném splácení úvěrů/. Pro efektivní fungování firmy je důležitá i její vnitřní organizace, proto se banka musí zabývat posouzením i této oblasti. 55
Analýza dosavadních zkušeností s klientem úvěruschopnost klienta podmiňuje analýza dosavadních vztahů klienta s bankou. Banka posuzuje zejména délku klientského vztahu, jeho intenzitu, platební morálku z hlediska dříve poskytnutých úvěrů. informace o vývoji finanční situace, likviditě, platební morálky klienta vůči svým obchodním partnerům poskytuje zejm. analýza vývoje na běžném účtu. 56
Finanční analýza firmy založena na analýze finančních ukazatelů konstruovaných zejména z údajů v rozvaze a výkazu zisku a ztrát. cílem je identifikovat základní trendy ve vývoji podniku, rovněž provést na základě těchto údajů srovnání s jinými podniky nebo s určitými průměrnými hodnotami za dané odvětví apod. 57
Finanční analýza firmy ukazatelé rentability - rentabilita neboli míra zisku je definována jako poměr zisku a různě vymezeného vloženého kapitálu. Cash flow (peněžní tok představuje veškeré peněžní prostředky vytvořené podnikem za určité období. Ukazatele jsou konstruovány analogicky rentabilitě, pouze zisk je nahrazen cash flow; ukazatelé aktivity - signalizují, jak efektivně jsou využívána aktiva k vytváření tržeb. - ukazatele typu rychlost obratu nebo doba obratu, ukazatelé likvidity spočívají v analýze struktury bilance podniku. Vyjadřuje schopnost podniku řádně a včas plnit své finanční závazky. ukazatelé zadluženosti se zaměřují na míru financování podniku 58 z cizích zdrojů.
Úvěrová analýza - spotřební úvěry Relevantní odlišnosti od komerčních úvěrů : velký počet jednotlivých úvěrů (klientů), které znějí na relativně mnohem menší částky. To vyžaduje relativně rychlý a jednoduchý způsob posuzování bonity jednotlivých klientů; odlišné právní postaveni fyzických osob jako příjemců úvěrů; do určité míry odlišné informační zdroje a charakter informací, na základě kterých banka rozhoduje o poskytnutí úvěru; odlišné zdroje, které slouží ke splácení úvěru. 59
Informační zdroje informace získávané přímo od klienta, standardizovaný formulář, / údaje o druhu a době zaměstnání, měsíčním příjmu, finančních závazcích, majetkových poměrech atd. /Problémem je u tohoto zdroje je věrohodnost informací. interní informace banky v případě, že klient byl již dříve klientem dané banky. 60
Informační zdroje informace od úvěrových agentur - Rozsah Banky mohou o svých klientech získat informace o výši současných (ale i minulých) úvěrů, době jejich splatnosti, a informace o případných potížích klienta se splácením úvěru, včasným placením svých závazků apod. informace od jiných bank- banky se někdy obracejí přímo na jiné banky, aby získaly podrobnější informace o jejich dosavadních zkušenostech s některými klienty. Czech Banking Credit Bureau - zahájilo činnost v roce 2002, prvními členy bylo pět velkých bank, v současnosti je členy většina bank působících na českému trhu včetně stavebních spořitelen; podle zákona nemohou být členy registru nebankovní instituce 61
Zdroje ke splácení úvěrů Vytváření dostatečných zdrojů ke splácení úvěru a úroků v průběhu trvání úvěrového vztahu - prvořadým kriteriem pro poskytnutí úvěru. Primárním zdrojem ke spláceni spotřebních úvěrů je příjem plynoucí ze zaměstnání či jiné samostatné výdělečné činnosti. Tento příjem musí být očištěn o nutné platby, které klient musí bezpodmínečně platit (daně, pojištění, splácení dřívějších úvěrů, nájemné a další poplatky atd.). 62
Zdroje ke splácení úvěrů K posouzení dostatečnosti příjmů používají banky ukazatele podílu závazků na celkových příjmech (debtto-income ratio, DIR), - celkové splatné závazky za měsíc DIR = ------------------------------------------------------- hrubý měsíční příjem nesmí převyšovat 40 % V čitateli zlomku celkové splatné závazky za měsících obsahují již platby vyplývající z předpokládaného úvěru, nejsou zde však zahrnuty výdaje na běžnou denní spotřebu. 63
Systémy úvěrových analýz Množství různých klientů a relativně malá výše jednotlivých úvěrů vyžaduje rychlý, nenákladný a spolehlivý způsob provádění úvěrových analýz (posuzování klientů žádajících o úvěr). posuzovací úvěrové analýzy (judgmental credit analysis) - založeny ve značné míře na subjektivním hodnocení klienta ze strany úvěrového pracovníka, empirické úvěrové analýzy (empirical credit analysis) označované často jako úvěrové bodovací systémy (credit scoring) vycházejí z exaktního vyhodnocení relevantních údajů o klientovi na základě matematicko statistických metod. 64
Posuzovací úvěrové analýzy Jsou založeny především na zkušenostech úvěrového pracovníka a jeho schopnostech posoudit na základě získaných údajů o klientovi schopnost a vůli klienta splatit poskytnutý úvěr. Úvěrový pracovník musí : posoudit charakter, osobní vlastnosti a celkovou důvěryhodnost poten-ciálního klienta jako partnera v úvěrovém obchodě. Na základě informací o jeho dosavadním osobním životě, morálních vlastnostech, profesionální kariéře apod. prověřit jeho vůli řádně splatit poskytnutý úvěr. 65
Posuzovací úvěrové analýzy Jsou založeny především na zkušenostech úvěrového pracovníka a jeho schopnostech posoudit na základě získaných údajů o klientovi schopnost a vůli klienta splatit poskytnutý úvěr. Úvěrový pracovník musí : posoudit celkové majetkové poměry klienta a zejména jeho schopnost po celou dobu trvání úvěru ze svých přijmu - vedle úhrady běžných výdajů a ostatních závazků splácet úvěr včetně úroků a zhodnotit, jak tuto schopnost může ovlivnit budoucí ekonomický vývoj (např. pohyb úrokových sazeb, hospodářská recese apod.). posoudit a ocenit i zajištění úvěru jako sekundárního zdroje pro splácení úvěru zejm. z hlediska jeho dostatečnosti (zdali výnos ze zajišťovacího instrumentu je dostatečný na pokrytí pohledávky banky) a likvidnosti. 66
Empirické úvěrové analýzy (credit scoring) Empirické úvěrové analýzy: se snaží odstranit subjektivní pohled úvěrového pracovníka zjednodušit a zlevnit celý proces úvěrové analýzy podstatou je posoudit úvěrovou schopnost klienta na základě standardizovaného bodování jeho relevantních charakteristik Výsledný počet bodů je rozhodující pro poskytnutí či odmítnuli úvěru. 67
Princip metody credit scoring Cílem analýzy je oddělit od sebe dobré" a špatné" klienty, za dobré" jsou přitom považováni ti klienti, kteří řádně splácí úvěr sčetně úroků, naopak za špatné ti, kteří nesplácí úvěr v řádných termínech nebo nesplní svůj závazek vůči bance vůbec, popř. se dopouštějí podvodů. Prvním krokem při vytváření systému je vybrat důležité charakteristiky, které jsou obvykle spojeny s dobrými" a špatnými" klienty. Výběr těchto charakteristik a jejich relativní váha (která se odráží v počtu bodů) se odvozuje na základě statistické analýzy údajů na klienty, kterým byl úvěr v minulosti poskytnut. Nejčastěji používanou metodou je diskriminační analýza. 68
diskriminační analýza Princip metody - pro dvě charakteristiky klienta (např, doba v současném zaměstnání a měsíční příjem) znázornit jako třírozměrný diagram V prostoru vymezeném osami x a y jsou znázorněny kombinace obou charakteristik pro jednotlivé (dobré i špatné) klienty. Přímkou, která nejlépe oddělí obě skupiny, přeneseme dvourozměrný problém na jednorozměrný - na osu z, Analogicky přeneseme i ostatní kombinace obou charakteristik pro všechny klienty. Na ose z potom dostaneme rozdělení dobrých a špatných klientů. Obě skupiny se částečné překrývají, neboli určitou kombinaci obou uvažovaných charakteristik mohou mít jak dobří, tak špatní klienti. Hranice rozděluje obě skupiny tak, že každá z obou skupin obsahuje určitou shodnou malou část klientů. Každému klientu s danou kombinací obou uvažovaných charakteristik je tak tímto způsobem přiřazen určitý počet bodů, které se odrážejí na ose z. 69
Znázornění credit scoring systému 70
71
Rozdělení klientů podle dosažených bodů banka poskytne úvěr klientům, kteří mají více než beta bodů, a naopak odmítne klienty s počtem bodů nižším než alfa. Problém vzniká u klientů, kteří dosahují počet bodů z intervalu < alfa, beta > bodů. V tomto případě lze postupovat dvojím způsobem. 1.banka určí minimální potřebný počet bodů (cutoff) pro udělení úvěru jako pevnou hodnotu někde v rámci tohoto intervalu a tím jednoznačně určí, komu úvěr poskytne. Čím vyšší bude tato minimální hranice, tím menší bude riziko úvěrového portfolia banky, ale i objem poskytnutých úvěrů a naopak. Minimální počet potřebných bodů by měl být stanoven tak, aby celkové čisté výnosy (tzn. po započtení veškerých nákladů včetně odpisu nedobytných úvěrů) ze všech poskytnutých úvěrů byly co nejvyšší. 72
Rozdělení klientů podle dosažených bodů Ad 1 pokračování Minimální počet bodů obvykle není tam, kde pravděpodobnost odmítnutí dobrého klienta je shodná s pravděpodobností poskytnutí úvěru špatnému klientovi. Obvykle bývá minimální počet bodů vyšší (posunut více doprava), protože náklady na poskytnutí úvěru špatnému klientovi jsou pro většinu bank vyšší, než alternativní náklady spojené s odmítnutím dobrého klienta 73
Rozdělení klientů podle dosažených bodů Aby se omezil počet dobrých klientů, kteří nedostanou úvěr, a naopak počet špatných, kteří úvěr dostanou, banky doplňují systém založený na dosažených bodech o další faktory. Na základě těchto faktorů (které buď zlepšující naopak zhoršují bonitu klienta) lze poskytnout úvěr i v případě nedosažení minimálního potřebného počtu bodů (low side override) nebo naopak zamítnou úvěr, přestože počet bodů byl dostatečný (high side override). 74
Problém u klientů, kteří dosahují počet bodů z intervalu < alfa, beta > bodů - řešení 2. pokud spadne klient získaným počtem bodů do uvedeného intervalu, je podroben dále detailnějšímu posouzení úvěrovým pracovníkem a na základě tohoto výsledku je rozhodnuto o poskytnutí či zamítnutí úvěru. Jedná se o určitou kombinaci empirických a posuzovacích metod. 75
Příprava 2. soustředění 28.11.2008 Vyhláška 123 o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, upravující na domácí podmínky kapitálovou koncepci Basel II (směrnice 2006/48/ES), která byla v ČR implementována v květnu 2007. www.cnb.cz 76