Výroní zpráva spolenosti FINANCE Zlín, a.s. za rok 2006 [ ádná úetní závrka nebyla ovena auditorem ] Ve Zlín dne 30. dubna 2007
Obsah 1. Profil spolenosti 2. Vrcholové orgány spolenosti a údaje o akcionáích 3. Údaje o vydaných cenných papírech 4. Organizaní struktura spolenosti 5. Personální politika 6. Aktivity v oblasti výzkumu a vývoje 7. Aktivity v oblasti ochrany životního prostedí 8. ízení rizik ve spolenosti a jejich zajištní 9. Zpráva pedstavenstva spolenosti 10. Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 11. Osoby odpovdné za výroní zprávu a ovení úetní závrky - 2 -
1. Profil spolenosti 1.1 Identifikaní údaje Obchodní firma FINANCE Zlín, a.s. Sídlo spolenosti Zlín, nám. T. G. Masaryka 1280 PS: 760 01 Spisová znaka KS Brno, oddíl B, vložka 3887 Rok založení 1995 Právní forma Základní kapitál akciová spolenost 10,000.000,-K I 60732075 DI CZ - 60732075 Telefon + 420 577 217 375 Fax + 420 577 217 375 Internet E-mail www.financezlin.cz finance@financezlin.cz - 3 -
1.2 Pedmt podnikání Spolenost FINANCE Zlín, a.s. je akciovou spoleností, založenou dle eského právního ádu a zapsanou v obchodním rejstíku vedeného Krajským soudem v Brn v odd. B,. vl. 3778. Naše spolenost je licencovaným obchodníkem s cennými papíry a je držitelem povolení k poskytování hlavních a doplkových investiních služeb dle ustanovení 5 zákona. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znní pozdjších pedpis (dále jen "zákon o podnikání na kapitálovém trhu"). Na základ tohoto povolení je spolenost oprávnna k : I. poskytování hlavních investiních služeb podle 4 odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu: - písm. a) pijímání a pedávání pokyn týkajících se investiních nástroj, ve vztahu k investiním nástrojm podle 3 odst. 1 písm. a) a b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu; -písm. b) provádní pokyn týkajících se investiních nástroj na úet jiné osoby, ve vztahu k investiním nástrojm podle 3 odst. 1 písm. a) a b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu; - písm. d) obhospodaování majetku zákazníka na základ smlouvy se zákazníkem, je-li souástí majetku investiní nástroj, ve vztahu k investiním nástrojm podle 3 odst. 1 písm. a) až b). II. poskytování doplkových investiních služeb podle 4 odst. 3 zákona o podnikání na kapitálovém trhu: - písm. b) úschova investiních nástroj, a to ve vztahu k investiním nástrojm podle 3 odst. 1 písm. a) až b) ; - písm. d) poradenská innost týkající se struktury kapitálu, prmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a služeb týkajících se pemn spoleností nebo pevod podnik; - písm. e) poradenská innost týkající se investování do investiních nástroj ve vztahu k investiním nástrojm podle 3 odst. 1 písm. a) a b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu. - 4 -
2. Vrcholové orgány spolenosti a údaje o akcionáích Pedstavenstvo spolenosti Ing. Libor Buek pedseda pedstavenstva Dozorí rada spolenosti Ing. Jan Mach st. Mgr. Drahomíra Marquet Ing. Marek Chlup pedseda dozorí rady len dozorí rady len dozorí rady Akcioná spolenosti Ing. Jan Mach st. 100% podíl na základním kapitálu 3. Údaje o vydaných cenných papírech Název emise Druh Forma Podoba Nominální hodnota Poet Registrace Práva FINANCE ZLÍN akcie kmenová na jméno listinná 1000,-K 10 000 ks nekótovaný cenný papír s akciemi jsou spojena všechna práva akcionáe akciové spolenosti v souladu s platným zákonem a stanovami spolenosti - 5 -
4. Organizaní struktura spolenosti Valná hromada Pedstavenstvo Dozorí rada Vnitní auditor Compliance Oddlení obchodování Oddlení správy majetku Oddlení vypoádání obchod Oddlení ek. analýz a corporate finance Oddlení prodeje produkt Oddlení inform. technologií 5. Personální politika Zvyšující se požadavky ze strany legislativy na organizaci vnitního provozu obchodníka s cennými papíry jsou penášeny na samotný chod naší spolenosti. Tmto zmnám je taktéž pizpsobována organizaní struktura naší spolenosti a personální obsazení. Vysoký draz je trvale kladen na odbornost práce našeho personálu a osobní pístup k stávajícím i novým klientm naší spolenosti. Abychom zefektivnili vykonávané innosti související s vedením úetní agendy, rozhodli jsme ve druhé polovin roku delegovat tyto innosti, které mají jen minimální dopad na poskytování služeb, na externí úetní firmu. 6. Aktivity v oblasti výzkumu a vývoje V oblasti výzkumu a vývoje naše spolenost nevyvíjela žádnou innost. 7. Aktivity v oblasti ochrany životního prostedí V oblasti ochrany životního prostedí naše spolenost nevyvíjela žádné aktivity. - 6 -
8. ízení rizik ve spolenosti a jejich zajištní ízení rizik v naší spolenosti se ídí vnitním pedpisem ízení finanních rizik a ízení likvidity. V rámci poskytovaných investiních služeb spoleností FINANCE Zlín, a.s. jsou identifikována finanní rizika podle osoby, která iní investiní rozhodnutí a rizikového faktoru kreditní, tržní (mnové, úrokové, akciové), likvidity, operativní Pro ízení rizik je upraven systém zásad pro identifikaci rizika, mení a sledování rizika, pi pijímání opatení k omezení rizika Vnitní auditor provádí vyhodnocování úspšnosti používaných metod ízení rizik a navrhuje jejich zmny. Tyto innosti provádí v souladu s manuálem organizaních, ídících, ekonomických a pracovních vazeb obchodníka cennými papíry. Každý zamstnanec provádí prbžné vyhodnocování funknosti té ásti systému ízení rizik, která s jím vykonávanou inností pímo souvisí. V rámci manažerské kontroly vedoucí zamstnanec provádí prbžné vyhodnocování ásti systému ízení rizik, která souvisí s inností jeho oddlení. Vnitní auditor v rámci své kontrolní innosti provádí vyhodnocování funknosti celého systému ízení rizik ped selháním. - 7 -
9. Zpráva pedstavenstva spolenosti 6.1 Vývoj hospodaení 6.1.1 Vývoj hospodaení oddlení obchodování Rok 2006 se nesl ve znamení zvýšeného zájmu našich klient na zahraniních trzích, což mlo pímý dopad na vyšší objem poplatk z obchod na zahraniních trzích ve srovnání s poplatky z obchod na domácích trzích. Hlavním dvodem byla vtší atraktivnost zahraniních trh jak z hlediska výnosu, tak i z hlediska vtších investiních možností. V tomto roce byl také kladen vtší draz na péi o stávající klienty, což se projevilo v navýšení prmrného zákaznického majetku a poplatk na jednoho zákazníka. Objemy obchod Spolenost FINANCE Zlín, a.s uskutenila v roce 2006 transakce s akciemi uzavenými na cizí úet v celkovém objemu 364 mil. K. Tato hodnota pedstavuje ve srovnání s rokem 2005 nárst o 0,3%. Vývoj objemu obchod v mil. K 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Obr..1 Vývoj objemu obchod Na rozdíl od pedchozího roku, kdy došlo k poklesu objemu obchod v zahranií a nárstu objemu obchod na domácím trhu (BCPP, RM-S), byl vývoj v roce 2006 pesn opaný. Na BCCP, jakožto rozhodujícím trhu pro obchody na domácím trhu, inil objem obchod 217,3 mil K, což pedstavuje pokles o 15%. V zahranií objem obchod inil 112,7 mil K pedstavující nárst o 288%. - 8 -
Skladba uskutenných obchod podle trh Deutsche Boerse 31% RMS 0% OTC 9% BCPP 60% Obr..2 Skladba uskutenných obchod podle trh Výnosy z poplatk Výnosy z poplatk inkasovaných za obstarání koup nebo prodeje cenných papír v roce 2006 vzrostly o 36,7 % na 912,9 tis. K, ímž se podailo zvrátit negativní vývoj výnos z poplatk z pedchozích dvou let (obr.. 3). Poplatky 1200 1100 1000 900 800 700 Poplatky 600 500 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Obr..3 Podíl jednotlivých trh na celkových poplatcích Zájem orientace zákazník FINANCE Zlín, a.s. o obchodování se zahraniními cennými papíry bhem loského roku je patrný zejména podle podílu výnos na celkových poplatcích. Podíl výnos z obchodování v zahranií na celkových výnosech z poplatk dosáhl v roce v roce 2006 již 54,9% oproti 28,2% v roce 2005. - 9 -
Podíl jednotlivých trh na celkových poplatcích BCPP 45% RM-S 1% OTC 0% Deutsche Boerse 54% Obr..4 Podíl jednotlivých trh na celkových poplatcích 9.1.2 Ostatní investiní služby Nadále i roce 2006 hráli významnou roli co do objemu dosažených výnos ostatní investiní služby poskytnuté zejména právnickým osobám. Z nejvtší ásti se na tchto výnosech podílely poplatky spojené s organizací veejných dražeb cenných papír, kterých jsme uzaveli i provedli celkem devt. V porovnání s rokem 2005 to pedstavuje pokles, vyjádeno co do potu dražeb /o 5 dražeb mén/. Zde se projevuje trend poplatný úbytku spoleností, jež v uplynulých letech rozhodly o pemn podoby svých akcií na akcie listinné. Objem výnos z dražeb tvoí i nadále vtšinu celkových výnos za ostatní investiní služby. Pro korporátní klienty jsme v prbhu roku 2006 zajišovali poradenskou innost týkající se struktury kapitálu, jakož i poskytování služeb týkajících se pemn spoleností nebo uplatnní práva výkupu úastnických cenných papír dle obchodního zákoníku. Podobn jako v letech pedchozích i v roce 2006 jsme zajišovali proces pemny podoby akcií, vetn grafického návrh akcií a jejich tisku. Doprovodnou službou, která se váže k pemnám podoby bylo zajištní pedávání listinných akcií akcionám. Podobn jako v roce 2005 i letos jsme byli poveni zajištním výplaty dividend více než 5000 akcionám (z eské republiky i ze zahranií) vetn provedení veškerých návazných inností s výplatou spojených. - 10 -
9.2 Finanní situace 9.2.1 Úetní závrka za rok 2006 Píloha.1 9.2.2 Budoucí vývoj hospodaení Výhled pro rok 2007 Pro rok 2007 pipravujeme novou strategii pro získání nových zákazník pro obchodování s cennými papíry a správu portfolií. Akviziní innost si vyžádá zvýšení potu zamstnanc a nové náklady na propagaci a reklamní akce zamené na podporu zvýšení prodeje našich produkt. Z hlediska rozšíení rozsahu poskytovaných služeb bychom chtli rozšíit rozsah povolení o vedlejší investiní službu poskytování úvru nebo pjky zákazníkovi za úelem umožnní obchodu s investiním nástrojem, na nmž se poskytovatel úvru nebo pjky podílí. V letošním roce oekáváme další navýšení výnos za služby v oblasti obchodování s cennými papíry, stagnaci v potu provedených dražeb a pokles výkon v oblasti zajištní pemny podoby akcií. Výši odmn za služby poskytnuté v rámci zajištní služby výplaty pimeného protiplnní i penžního vypoádání oekáváme na úrovni uplynulého roku. 9.3 Organizaní složka podniku Úetní jednotka nemá žádnou organizaní složku v zahranií. 9.4. Údaje o soudních, sankn-správních nebo rozhodích ízeních Proti FINANCE Zlín, a.s. jsou vedeny žaloby u Krajského soudu v Brn pod.j. 20 Cm 36/2004 o zaplacení ástky 260.790,- K s píslušenstvím na základ uzavené komisionáské smlouvy a u Okresního soudu ve Zlín pod.j. 17 C 254/2004 o zaplacení ástky 17325,- K s píslušenstvím na základ smlouvy o údržb softwarového vybavení ze dne 15.3.2000. Dne 2.ledna 2007 NB rozhodla ve správním ízením vedeném pod.j.2006/12742/540, že FINANCE Zlín, a.s. vedla od 1.1.2005 minimáln do 11.12.2006 samostatnou evidenci investiních nástroj bez oprávnní doplkové investiní služby úschova investiních nástroj, ímž se dopustila správního deliktu, za což jí byla udlena pokuta ve výši 50 000,-K. Následn dne 11. prosince 2006 bylo rozhodnutím NB vedeným pod.j. 542/N/142/2006/1 a 2006/12123/540 rozšíeno povolení k innosti obchodníka s cennými papíry o doplkovou investiní službu úschova investiních nástroj. - 11 -
9. Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 7.1 Osoba ovládající Ing. Jan Mach, bytem Kolárova 403, 686 01 Uherské Hradišt, rodné íslo 431223/007 s rozsahem úasti 100% na základním kapitálu a 100% na hlasovacích právech 7.2 Osoba ovládaná FINANCE Zlín, a.s., se sídlem Zlín, nám. T.G.Masaryka 1280, PS: 76001, I: 60732075 7.3 Zpsob ovládání Osoba ovládající je jediným akcionáem a osoba ovládaná je osobou mající jediného akcionáe. 7.4 Rozhodné období Tato zpráva je zpracována za poslední úetní období tj. za období od 1. ledna 2006 do 31. prosince 2006. 7.5 Smlouvy a dohody uzavené mezi propojenými osobami V rozhodném období byly mezi osobou ovládanou a ovládající uzaveny nebo byly v platnosti následující smlouvy: I.) Smlouva o pjce Datum uzavení Doba trvání smlouvy Plnní Úplata (protiplnní) Újma 2.11.2006 3.11.2006 31.12.2007 poskytnutí pjky 590.000,- K úrok 2,1% nevznikla 6.12.2006 7.12.2006 31.12.2007 poskytnutí pjky 500.000,- K úrok 2,1% nevznikla 13.12.2006 14.12.2006 31.12.2007 poskytnutí pjky 500.000,- K úrok 2,1% nevznikla 7.6 Jiné právní úkony a opatení uinná mezi propojenými osobami V rozhodném období nebyly pijaty nebo uskutenny žádné jiné právní úkony ani opatení mezi ovládajícími osobami a ovládanou osobou nebo mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou. 7.7 Závr Ovládané osob nevznikla na základ smluv uvedených v této zpráv žádná újma. Tato zpráva byla zpracována statutárním orgánem ovládané osoby, spoleností FINANCE Zlín, a.s. dne 30.4.2007. FINANCE Zlín, a.s. Ing. Libor Buek pedseda pedstavenstva - 12 -
10. Osoby odpovdné za výroní zprávu a ovení úetní závrky 11.1 Osoba odpovdná za výroní zprávu: Jméno: Funkce: Adresa: Ing. Libor Buek pedseda pedstavenstva Trávník 2083, 686 03 Staré Msto 11.2 Osoba odpovdná za ovení úetní závrky: Název: BILANCE ALFA s. r. o. Sídlo: Rosická 367, 664 17 Tetice I: 25589865 DI: CZ25589865 KAR: 413 Odpovdná auditorka: Ing. Helena Šubová KAR: 1499 Prohlašujeme, že údaje, uvedené ve výroní zpráv odpovídají skutenosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit pesné a správné posouzení obchodníka s cennými papíry FINANCE Zlín, a.s., nebyly vynechány. FINANCE Zlín, a.s. Ing. Libor Buek pedseda pedstavenstva - 13 -