VÝROK AUDITORA Představenstvu společnosti Transfinance a.s.:

Transkript

1

2 VÝROK AUDITORA Představenstvu společnosti Transfinance a.s.: Ověřili jsme účetní závěrku společnosti Transfinance a.s. (dále jen společnost ) k uvedenou ve výroční zprávě společnosti na stranách 4 25 a náš výrok z 13. ledna 2006 měl následující znění: Ověřili jsme účetní závěrku společnosti Transfinance a.s. k 31. prosinci Za sestavení této účetní závěrky je zodpovědné vedení společnosti Transfinance a.s. Naším úkolem je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl audit tak, aby získal přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedené ověření úplnosti a průkaznosti částek a informací uvedených v účetní závěrce. Audit též zahrnuje posouzení použitých účetních metod a významných odhadů provedených vedením a dále zhodnocení vypovídající schopnosti účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných souvislostech věrně a poctivě zobrazuje majetek, závazky, vlastní kapitál a finanční situaci společnosti Transfinance a.s., k 31. prosinci 2005 a výsledky jejího hospodaření za rok 2005 v souladu s účetními předpisy platnými v České republice. Ověřili jsme také účetní závěrku společnosti Transfinance a.s. k 31. prosinci 2004, resp Naše zprávy z 9. února 2005 resp. 30. ledna 2004 obsahovaly výroky bez výhrad. Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je zodpovědné vedení společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření stanovisko o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných souvislostech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Účetní informace obsažené ve výroční zprávě na stranách 2 3 jsme sesouhlasili s informace uvedenými v účetní závěrce k 31. prosinci Jiné než účetní informace získané z účetní závěrky a z účetních knih společnosti jsme neověřovali. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou účetní informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných souvislostech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. Prověřili jsme též věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Transfinance a.s. k 31. prosinci 2005 uvedené ve výroční zprávě na stranách Za sestavení této zprávy o vztazích je zodpovědné vedení společnosti Transfinance a.s. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy vztahujícími se k prověrce a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Transfinance a.s. k 31. prosinci Ernst & Young Audit & Advisory, s.r.o., člen koncernu Roman Hauptfleisch osvědčení č. 401 auditor, osvědčení č ledna 2006 Praha, Česká republika 1 Výroční zpráva 2005

3 Factoring ve světě Factoring, jako odvětví označující v té či oné podobě instrument financování obchodních pohledávek, dosáhl v roce 2005 celosvětového růstu v eurovém vyjádření přes 18%, což je podstatné zlepšení oproti roku Největší měrou se na tomto čísle podílel růst tuzemského factoringu ve výši 17%. Mezinárodní factoring dosáhl vyšších přírůstků dokonce ve výši téměř 27%, jeho podíl je však relativně nižší. Celkový obrat odvětví dosáhl v roce 2005 objemu miliard EUR. Ve sledovaném období došlo vzhledem k minulým letům ke konsolidaci a naopak zpevnění kursu USD vůči EUR, což mělo za následek zmenšení intenzity růstu factoringového trhu presentováno v USD. V dolarovém vyjádření tak dosáhl celosvětový obrat miliard USD, což značí proti roku 2004 nárůst ve výši 3%. Společnosti sdružené v asociaci FCI vykázaly v roce 2005 v eurovém vyjádření nárůst téměř 32% ve srovnání s rokem předchozím, tedy více než činil celosvětový růst. Nejvyššího růstu dosáhl domácí factoring ve výši 32,5%. Slušná tempa růstu proti roku 2004 vykázaly tudíž i jednotlivé factoringové produkty: nejvíce invoice discounting (+64,17%), dále regresní factoring (+29,86%) a exportní factoring (+29,83%). Ostatní produkty dosáhly také slušných temp růstu kromě inkasa (pokles -15,63%). To vše v eurovém vyjádření. A v České republice Ve srovnání se světem vykazuje factoring v České republice dlouhodobě výrazně vyšší růstové indikace, což ovšem neplatilo pro rok Po slušném růstu roku 2004 (28,8%) došlo v roce 2005 k výraznému zpomalení, kdy společnosti sdružené v Asociaci factoringových společností profinancovaly celkově 86,8 mld. Kč pohledávek, což značí přírůstek ve výši 5,6%. Tohoto mírného růstu se podařilo dosáhnout díky pokračujícímu dobrému vývoji HDP České republiky a s tím spojené úvěrové expanzi, navzdory zvýšené konkurenci ze strany komerčních bank, které vesměs všechny avizují expanzi směrem k malým a středním podnikům, tedy do segmentu trhu, kde již tradičně nachází factoringové společnosti převážně svoji klientelu. Dominujícím produktem na českém trhu zůstává i nadále regresní financování tuzemských pohledávek. Odkup exportních či dovozních pohledávek vykazuje spíše stagnaci a na celkovém objemu se podílí 18%. V roce 2005 rovněž nedošlo k žádné výrazné změně co se týče konkurence. Nicméně jedna událost stojí za zmínku - Transfinance a.s. se po dvou letech opět dostaly do čela dle objemu factoringových obchodů, v objemu celkových obchodů (vč. speciálních případů) drží nadále druhou pozici. Jinak zůstal trh stabilní stejně tak jako tržní podíly jednotlivých factoringových společností. 2 Výroční zpráva 2005

4 Profil společnosti Akciová společnost Transfinance je nejdéle fungující factoringovou firmou na českém trhu. Svou činnost zahájila v květnu 1991, kdy na ni byla převedena factoringová a forfaitingová agenda tehdejšího podniku zahraničního obchodu Transakta. Tradice firmy tak sahá až do 70. let. Společnost zaujímá nadále dominantní postavení v mezinárodním factoringu ČR: v roce 2005 dosáhl její tržní podíl na exportním factoringu 49 % a v importním factoringu dokonce 59 %. Tržní podíl společnosti na tuzemském factoringu se mírně zvýšil na necelých 21%. Základní jmění společnosti činí 112 mil. Kč. Společnost má dva akcionáře: 50% podíl vlastní polská BRE Bank SA, Polsko a dalších 50 % je ve vlastnictví rakouské Intermarket Bank AG, Rakousko. Strategickým partnerem BRE Bank SA je Commerzbank AG, Německo. Společnost 100% vlastní dceřinou společnost Vartimex s.r.o., založenou v roce 2000, se sídlem v Praze. Od svého založení je akciová společnost Transfinance členem největší světové asociace factoringových společností - Factors Chain International. Současně je zakládajícím členem Asociace factoringových společností ČR. Výsledky společnosti Společnost dosáhla plánovaných cílů v oblasti objemu. V domácím factoringu pokračovala společnost v další expanzi, s meziročním nárůstem o 7% dosáhla celkového obratu 14,2 mld Kč. Tím si mírně upevnila své postavení na trhu. Převažující formou tuzemského factoringu zůstává i nadále regresní forma odkupu, zájem o bezregresní odkup a tedy o zajištění rizika odběratele, je zatím relativně malý. Exportní factoring dokázal navázat v roce 2005 na pozitivní růstový trend roku 2004, nicméně tempo růstu se nepodařilo udržet na nebývale vysoké úrovni roku Objem obchodů se v roce 2005 zvýšil o 4% na 6,4 mld Kč. A to přes nadále pokračující stagnaci na klíčových vývozních trzích a stále velmi silný kurs Kč vůči ostatním měnám. V odkupu dovozních pohledávek (Import Factoring) se společnost stále více prosazuje jako spolehlivý partner pro zahraniční factoringové společnosti, i když v roce 2005 došlo k mírnému poklesu objemu obchodů o 10% na 1,45 mld Kč. Ve finančních výsledcích společnosti se výše uvedené tendence projevily taktéž pozitivním způsobem, což je možno doložit základními údaji. Nárůst bilanční sumy společnosti dosáhl oproti roku % na 4,1 miliardy Kč, zisk po zdanění se zvýšil na 45,3 mil. Kč. Ukazatel návratnosti vlastního kapitálu ROE pak ke konci roku 2005 dosáhl 18,7%, což bylo v souladu s plánovanými hodnotami a očekáváním akcionářů. Výhled do budoucna V roce 2006 společnost očekává další nárůst obchodů proti předchozím obdobím, jež však pravděpodobně již nebude takového rozsahu jako v minulosti. Bude pokračovat zesílený konkurenční boj nejen mezi factoringovými společnostmi, nýbrž zvýšená konkurence se dá nadále očekávat i ze strany bankovních ústavů. Snahou společnosti zůstává zvýšení podílu v tuzemském factoringu a udržení si svého dominantního postavení v mezinárodním factoringu při zachování výnosnosti společnosti. 3 Výroční zpráva 2005

5 TRANSFINANCE a.s. k Statutární formuláře českých finančních výkazů v tis. Kč ROZVAHA V PLNÉM ROZSAHU Běžné Minulé úč. Minulé úč. účetní období období 2004 období 2003 Brutto Korekce Netto Netto Netto AKTIVA CELKEM A. POHLEDÁVKY ZA UPSANÝ ZÁKLADNÍ KAPITÁL B. DLOUHODOBÝ MAJETEK B. I. Dlouhodobý nehmotný majetek B. I. 1 Zřizovací výdaje 2 Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje 3 Software Ocenitelná práva 5 Goodwill 6 Jiný dlouhodobý nehmotný majetek 7 Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 8 Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek B. II. Dlouhodobý hmotný majetek B. II. 1 Pozemky Stavby Samostatné movité věci a soubory movitých věcí Pěstitelské celky trvalých porostů 5 Základní stádo a tažná zvířata 6 Jiný dlouhodobý hmotný majetek Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek 9 Oceňovací rozdíl k nabytému majetku B. III. Dlouhodobý finanční majetek B. III. 1 Podíly v ovládaných a řízených osobách Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly 4 Půjčky a úvěry ovládající a řídící osoba, podstatný vliv 5 Jiný dlouhodobý finanční majetek 6 Pořizovaný dlouhodobý finanční majetek 7 Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek 4 Výroční zpráva 2005

6 C. OBĚŽNÁ AKTIVA C. I. Zásoby C. I. 1 Materiál 2 Nedokončená výroba a polotovary 3 Výrobky 4 Zvířata 5 Zboží 6 Poskytnuté zálohy na zásoby C. II. Dlouhodobé pohledávky C. II. 1 Pohledávky z obchodních vztahů 2 Pohledávky ovládající a řídící osoba 3 Pohledávky podstatný vliv 4 Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení 5 Dlouhodobé poskytnuté zálohy 6 Dohadné účty aktivní (nevyfakturované výnosy) 7 Jiné pohledávky 8 Odložená daňová pohledávka C. III. Krátkodobé pohledávky C. III. 1 Pohledávky z obchodních vztahů Pohledávky ovládající a řídící osoba 3 Pohledávky podstatný vliv 4 Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení 5 Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 6 Stát daňové pohledávky 7 Krátkodobé poskytnuté zálohy 8 Dohadné účty aktivní (nevyfakturované výnosy) 10 9 Jiné pohledávky C. IV. Krátkodobý finanční majetek C. IV. 1 Peníze Účty v bankách Krátkodobé cenné papíry a podíly 4 Pořizovaný krátkodobý finanční majetek D. OSTATNÍ AKTIVA PŘECHODNÉ ÚČTY AKTIV D. I. Časové rozlišení D. I. 1 Náklady příštích období Komplexní náklady příštích období 3 Příjmy příštích období 5 Výroční zpráva 2005

7 TRANSFINANCE a.s. k Statutární formuláře českých finančních výkazů v tis. Kč ROZVAHA V PLNÉM ROZSAHU Stav v běžném Stav v minulém Stav v minulém účetním období účetním období účetním období PASIVA CELKEM A. VLASTNÍ KAPITÁL A. I. Základní kapitál A. I. 1 Základní kapitál Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (-) 3 Změny základního kapitálu A. II. Kapitálové fondy A II. 1 Emisní ážio 2 Ostatní kapitálové fondy 3 Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků 4 Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách A III. Rezervní fondy A III. 1 Zákonný rezervní fond Statutární a ostatní fondy A. IV. Výsledek hospodaření minulých let IV. 1 Nerozdělený zisk minulých let Neuhrazená ztráta minulých let A. V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) B. CIZÍ ZDROJE B. I. Rezervy B. I. 1 Rezervy podle zvláštních právních předpisů 2 Rezerva na důchody a podobné závazky 3 Rezerva na daň z příjmů 4 Ostatní rezervy B. II. Dlouhodobé závazky B. II. 1 Závazky z obchodních vztahů 2 Závazky ovládající a řídící osoba 3 Závazky podstatný vliv 4 Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení 5 Přijaté zálohy 6 Vydané dluhopisy 7 Směnky k úhradě 8 Dohadné účty pasivní (nevyfakturované dodávky) 9 Jiné závazky 10 Odložený daňový závazek Výroční zpráva 2005

8 B. III. Krátkodobé závazky B. III. 1 Závazky z obchodních vztahů Závazky ovládající a řídící osoba 3 Závazky podstatný vliv 4 Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení 5 Závazky k zaměstnancům Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění Stát daňové závazky a dotace Přijaté zálohy 9 Vydané dluhopisy 10 Dohadné účty pasivní (nevyfakturované dodávky) Jiné závazky B. IV. Bankovní úvěry a výpomoci B. IV. 1 Bankovní úvěry dlouhodobé 2 Krátkodobé bankovní úvěry Krátkodobé finanční výpomoci C. OSTATNÍ PASIVA PŘECHODNÉ ÚČTY PASIV C. I. Časové rozlišení C. I. 1 Výdaje příštích období Výnosy příštích období Sestaveno dne: Podpis statutárního orgánu nebo fyzické osoby, která je Osoba odpovědná za účetnictví Osoba odpovědná za účetní účetní jednotkou: (jméno a podpis): závěrku (jméno a podpis): Pavel Gajdůšek Jiří Matula, Jana Němečková Marica Černá tel Výroční zpráva 2005

9 TRANSFINANCE a.s. k Statutární formuláře českých finančních výkazů v tis. Kč VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY V PLNÉM ROZSAHU Stav v běžném Stav v minulém Stav v minulém účetním období účetním období účetním období I. 1 Tržby za prodej zboží A. 2 Náklady vynaložené na prodané zboží + Obchodní marže II. Výkony II. 1 Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb Změna stavu zásob vlastní činnosti 3 Aktivace B. Výkonová spotřeba B. 1 Spotřeba materiálu a energie B. 2 Služby Přidaná hodnota C. Osobní náklady C. 1 Mzdové náklady C. 2 Odměny členům orgánů společnosti a družstva C. 3 Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění C. 4 Sociální náklady D. Daně a poplatky E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu III. 1 Tržby z prodeje dlouhodobého majetku Tržby z prodeje materiálu F. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu F. 1 Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku F. 2 Prodaný materiál G. 1 Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období IV. 2 Ostatní provozní výnosy H. 1 Ostatní provozní náklady V. 2 Převod provozních výnosů I. 1 Převod provozních nákladů * Provozní výsledek hospodaření VI. 1 Tržby z prodeje cenných papírů a podílů J. 1 Prodané cenné papíry a podíly VII. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku VII. 1 Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách a v účetních jednotkách pod podstatným vlivem 2 Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů 3 Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku VIII. 1 Výnosy z krátkodobého finančního majetku Výroční zpráva 2005

10 K. 2 Náklady z finančního majetku IX. 1 Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů L. 2 Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů M. 1 Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti X. 1 Výnosové úroky N. 2 Nákladové úroky XI. 1 Ostatní finanční výnosy O. 2 Ostatní finanční náklady XII. 1 Převod finančních výnosů P. 2 Převod finančních nákladů * Finanční výsledek hospodaření Q. Daň z příjmů za běžnou činnost Q. 1 splatná Q. 2 odložená ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost XIII. 1 Mimořádné výnosy R. 2 Mimořádné náklady S. 1 Daň z příjmů z mimořádné činnosti S. 1 splatná S. 2 odložená * Mimořádný výsledek hospodaření Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-) *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) **** Výsledek hospodaření před zdaněním Sestaveno dne: Podpis statutárního orgánu nebo fyzické osoby, která je Osoba odpovědná za účetnictví Osoba odpovědná za účetní účetní jednotkou: (jméno a podpis): závěrku (jméno a podpis): Pavel Gajdůšek Jiří Matula, Jana Němečková Marica Černá tel Výroční zpráva 2005

11 TRANSFINANCE a.s. k Statutární formuláře českých finančních výkazů v tis. Kč PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH Stav v běžném Stav v minulém Stav v minulém období období 2004 období 2003 Peněžní toky z provozní činnosti Z. Výsledek hospodaření za běžnou činnost bez zdanění (+/-) A. 1. Úpravy o nepeněžní operace A Odpisy stálých aktiv, pohledávek a opravné položky k nabytému majetku A Změna stavu opravných položek A Změna stavu rezerv A Kurzové rozdíly A (Zisk) / ztráta z prodeje stálých aktiv A Úrokové náklady a výnosy A Ostatní nepeněžní operace (např. přecenění na reálnou hodnotu do HV, přijaté dividendy) A * Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, změnami pracovního kapitálu, placenými úroky a mimořádnými položkami A. 2. Změna stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu A Změna stavu zásob A Změna stavu obchodních pohledávek A Změna stavu ostatnich pohledávek a přechodných účtů aktiv A Změna stavu obchodních závazků A Změna stavu ostatních závazků, krátkodobých úvěrů a přechodných účtů pasiv A ** Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, placenými úroky a mimořádnými položkami A. 3. 1, Placené úroky A Placené daně A Příjmy a výdaje spojené s mimořádnými položkami A *** Čistý peněžní tok z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti B Výdaje spojené s pořízením stálých aktiv B Příjmy z prodeje stálých aktiv B Poskytnuté půjčky a úvěry B Přijaté úroky B Přijaté dividendy B *** Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti Výroční zpráva 2005

12 Peněžní toky z finanční činnosti C. 1. Změna stavu dlouhodobých závazků a dlouhodobých, příp. krátkodobých, úvěrů C Dopady změn základního kapitálu na peněžní prostředky C Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku C Dopad ostatních změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky C *** Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti F. Čisté zvýšení, resp. snížení peněžních prostředků P. Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku účetního období R. Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci účetního období Sestaveno dne: Podpis statutárního orgánu: Osoba odpovědná za účetnictví: Osoba odpovědná za účetní závěrku: Pavel Gajdůšek Jiří Matula, Jana Němečková Marica Černá tel Výroční zpráva 2005

13 1. POPIS SPOLEČNOSTI Transfinance a.s. (dále jen společnost ) je právnická osoba, akciová společnost, která byla založena zakladatelskou listinou dne a vznikla zapsáním do Obchodního rejstříku u Krajského obchodního soudu v Praze dne Společnost sídlí na adrese Křižíkova 237/36a, Praha 8, Česká republika, IČO Hlavním předmětem její činnosti je factoring a forfaiting. Společnost má základní kapitál ve výši tis. Kč. Osoby podílející se 10 a více procenty na základním kapitálu: Intermarket Bank AG, Vídeň, Rakousko (50%) BRE Bank SA, Varšava, Polsko (50%) Mateřskou společností je BRE Bank SA, Varšava, Polsko. Společnost je součástí jejího konsolidačního celku. Mateřskou společností BRE Bank SA je Commerzbank AG, Německo. Společnost je rovněž součástí jejího konsolidačního celku. Členové statutárních orgánů k 31. prosinci 2005: Představenstvo Předseda: Místopředseda: Člen: Ing. Jiří Matula JUDr. Ing. Jana Němečková Ing. Tomáš Vogl Dozorčí rada Předseda: Člen: Člen: Theo Hibler Gerhard Prenner Henryk Okrzeja 2. ZÁKLADNÍ VÝCHODISKA PRO VYPRACOVÁNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Přiložená účetní závěrka byla připravena podle zákona o účetnictví a prováděcí vyhlášky k němu ve znění platném pro rok 2005, 2004 a OBECNÉ ÚČETNÍ ZÁSADY Způsoby oceňování, které společnost používala při sestavení účetní závěrky za rok 2005, 2004 a 2003 jsou následující: a) Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek se oceňuje v pořizovacích cenách, které obsahují cenu pořízení a náklady s pořízením související. Dlouhodobý nehmotný majetek nad 60 tis. Kč v roce 2005, 2004 a 2003 je odepisován do nákladů na základě předpokládané doby životnosti příslušného majetku. Nehmotný majetek v pořizovací ceně do 60 tis. Kč v roce 2005, 2004 a 2003 se odepisuje jednorázově do nákladů a dále je veden pouze v operativní evidenci. 12 Výroční zpráva 2005

14 b) Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek nad 40 tis. Kč se oceňuje v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení, náklady na dopravu, clo a další náklady s pořízením související. Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku zvyšují jeho pořizovací cenu. Běžné opravy a údržba se účtují do nákladů. Hmotný majetek v pořizovací ceně do 40 tis. Kč se se v roce 2005, 2004 a 2003 odepisuje jednorázově do nákladů a dále je veden pouze v operativní evidenci. Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku zvyšují jeho pořizovací cenu. Opravy a údržba se účtují do nákladů. Odpisování Odpisy jsou vypočteny na základě pořizovací ceny a předpokládané doby životnosti příslušného majetku. Předpokládaná životnost je stanovena takto: Majetek pořízený do Počet let (od do) Stavby technické zhodnocení 10 Stroje, přístroje a zařízení 4 Dopravní prostředky 4 Inventář 6 Majetek pořízený po Počet let (od do) Stavby technické zhodnocení 10 Stroje, přístroje a zařízení 3 Dopravní prostředky 4 Inventář 6 c) Finanční majetek Krátkodobý finanční majetek tvoří ceniny, peníze v hotovosti a na bankovních účtech. Dlouhodobý finanční majetek tvoří majetkové účasti. K se jednotlivé složky finančního majetku přeceňují níže uvedeným způsobem: Majetkové účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem se oceňují pořizovací cenou. d) Pohledávky Pohledávky se oceňují jmenovitou hodnotou. Ocenění pochybných pohledávek se snižuje pomocí opravných položek, účtovaných na vrub nákladů, na jejich realizační hodnotu. Hlavním předmětem podnikání společnosti Transfinance a.s. je factoring. Tyto služby jsou v účetnictví společnosti zachyceny následujícím způsobem: Factoringové operace jsou zachycovány na rozvažných účtech pohledávek a závazků: Odkup pohledávky Financování pohledávka a závazek jsou účtovány ve výši nominální hodnoty je účtováno jako částečné snížení závazků Zpětné postoupení pohledávky společnost neúčtuje do výkazu zisků a ztrát, ale účtuje o něm jako o snížení pohledávky a závazku rozvahovým způsobem. Rozvahový způsob účtování je rovněž uplatněn v případě následného postupování pohledávek do zahraničí za účelem inkasa či zajištění a v případě pojistného plnění, které se považuje za úhradu podkladové pohledávky. Výnosy vyplývající z factoringových operací jsou účtovány následovně: Provizní nároky tržby z prodeje služeb proti pohledávkovému účtu provizních nároků 13 Výroční zpráva 2005

15 Úrokové nároky úroky proti pohledávkovému účtu úrokových nákladů e) Deriváty Deriváty se prvotně oceňují pořizovacími cenami. V přiložené rozvaze jsou deriváty vykázány jako součást jiných krátkodobých/dlouhodobých pohledávek, resp. závazků. Deriváty se člení na deriváty k obchodování a deriváty zajišťovací. Zajišťovací deriváty jsou sjednány za účelem zajištění reálné hodnoty nebo za účelem zajištění peněžních toků. Aby mohl být derivát klasifikován jako zajišťovací, musí změny v reálné hodnotě nebo změny peněžních toků vyplývající ze zajišťovacích derivátů zcela nebo zčásti kompenzovat změny v reálné hodnotě zajištěné položky nebo změny peněžních toků plynoucích ze zajištěné položky a společnost musí zdokumentovat a prokázat existenci zajišťovacího vztahu a vysokou účinnost zajištění. V ostatních případech se jedná o deriváty k obchodování. K rozvahovému dni se deriváty přeceňují na reálnou hodnotu. Změny reálných hodnot derivátů určených k obchodování se účtují do finančních nákladů, resp. výnosů. Změny reálných hodnot derivátů, které jsou klasifikovány jako zajištění reálné hodnoty se účtují také do finančních nákladů, resp. výnosů spolu s příslušnou změnou reálné hodnoty zajištěného aktiva nebo závazku, která souvisí se zajišťovaným rizikem. Změny reálných hodnot derivátů, které jsou klasifikovány jako zajištění peněžních toků se účtují do vlastního kapitálu a v rozvaze se vykazuje prostřednictvím oceňovacích rozdílů z přecenění majetku a závazků. Neefektivní část zajištění se účtuje přímo do finančních nákladů, resp. výnosů. f) Vlastní kapitál Základní kapitál společnosti se vykazuje ve výši zapsané v obchodním rejstříku městského soudu. Případné zvýšení nebo snížení základního kapitálu na základě rozhodnutí valné hromady, které nebylo k rozvahovému dni zaregistrováno, se vykazuje jako Změny základního kapitálu. Vklady přesahující základní kapitál se vykazují jako emisní ažio. Ostatní kapitálové fondy společnost vytváří podle svého uvážení na základě stanov. Podle obchodního zákoníku společnost vytváří rezervní fond ze zisku nebo z příplatků společníků nad hodnotu vkladů. Akciová společnost je povinna vytvořit rezervní fond v roce, kdy poprvé dosáhne zisku, ve výši 20 % čistého zisku, ne však více než 10 % základního kapitálu. V dalších letech vytváří rezervní fond ve výši 5 % z čistého zisku až do výše 20 % základního kapitálu. Takto vytvořené zdroje se mohou použít jen k úhradě ztráty. g) Přijaté úvěry Krátkodobé úvěry se vykazují ve jmenovité hodnotě. Společnost neeviduje žádné dlouhodobé úvěry. h) Cizí zdroje Společnost vytváří zákonné rezervy ve smyslu zákona o rezervách a rezervy na ztráty a rizika v případech, kdy lze s vysokou mírou pravděpodobnosti stanovit titul, výši a termín plnění při dodržení věcné a časové souvislosti. Dlouhodobé i krátkodobé závazky se vykazují ve jmenovitých hodnotách. V položce jiné závazky se vykazují také hodnoty zjištěné v důsledku ocenění finančních derivátů reálnou hodnotou. 14 Výroční zpráva 2005

16 i) Devizové operace Majetek a závazky pořízené v cizí měně se oceňují v českých korunách pevným kurzem stanoveným pro jednotlivé roční účetní období a ke konci roku byly oceněny kurzem platným k vyhlášeným Českou národní bankou. Pevný kurz používaný společností v roce 2005 byl stanoven jako průměrná hodnota tří ročních průměrných kurzů za roky 2002, 2003, 2004 a kurzu vyhlášeného ČNB v první pracovní den roku Realizované kurzové zisky a ztráty se účtují do výnosů nebo nákladů běžného roku. j) Účtování nákladů a výnosů Výnosy a náklady se účtují časově rozlišené, tj. do období, s nímž věcně i časově souvisejí. Společnost účtuje na vrub nákladů tvorbu rezerv a opravných položek na krytí všech rizik, ztrát a znehodnocení, které jsou ke dni sestavení účetní závěrky známy. k) Daň z příjmů Náklad na daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku zvýšeného nebo sníženého o trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady a nezdaňované výnosy (např. tvorba a zúčtování ostatních rezerv a opravných položek, náklady na reprezentaci, rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy atd.) Odložená daňová povinnost odráží daňový dopad přechodných rozdílů mezi zůstatkovými hodnotami aktiv a pasiv z hlediska účetnictví a stanovení základu daně z příjmu s přihlédnutím k období realizace. 4. DLOUHODOBÝ MAJETEK a) Dlouhodobý nehmotný majetek (v tis. Kč) POŘIZOVACÍ CENA Počáteční Přírůstky Vyřazení Konečný zůstatek zůstatek Software Celkem Celkem Celkem OPRÁVKY Počáteční Odpisy Vyřazení Konečný Účetní zůstatek zůstatek hodnota Software Celkem Celkem Celkem Souhrnná výše drobného nehmotného majetku neuvedeného v rozvaze činila k , a v pořizovacích cenách 76 tis. Kč, 272 tis. Kč a 477 tis. Kč. 15 Výroční zpráva 2005

17 b) Dlouhodobý hmotný majetek (v tis. Kč) POŘIZOVACÍ CENA Počáteční Přírůstky Vyřazení Převody Konečný zůstatek zůstatek Stavby Stroje, přístroje a zařízení Dopravní prostředky Inventář Jiný dlouhodobý hmotný majetek Pozemky Umělecká díla Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Celkem Celkem Celkem OPRÁVKY Počáteční Odpisy Vyřazení Konečný Opravné Účetní zůstatek zůstatek položky hodnota Stavby Stroje, přístroje a zařízení Dopravní prostředky Inventář Jiný dlouhodobý hmotný majetek Pozemky Umělecká díla Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Celkem Celkem Celkem K , a souhrnná výše drobného hmotného majetku neuvedeného v rozvaze činila v pořizovacích cenách 278 tis. Kč, 361 tis. Kč a 168 tis. Kč. Společnost neeviduje k žádný majetek pořízený formou finančního leasingu. c) Dlouhodobý finanční majetek (v tis. Kč) Přehled o pohybu dlouhodobého finančního majetku Zůstatek k Změna Zůstatek k Změna Zůstatek k Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s rozhodujícím vlivem Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s podstatným vlivem Celkem Výroční zpráva 2005

18 Ovládané a řízené společnosti a společnosti pod podstatným vlivem k (v tis. Kč): Název společnosti Vartimex, s.r.o. Sídlo společnosti Křižíkova 36a, Praha 8 Podíl v % 100 Aktiva celkem 68 Vlastní kapitál 68 Základní kapitál a kapit. fondy 100 Fondy ze zisku 2 Neuhrazená ztráta minulých let -22 Zisk (ztráta) běžného roku -12 Cena pořízení akcií/podílu 100 Nominální hodnota akcie/podílu 100 Vnitřní hodnota akcií/podílu 68 Dividendy 0 Ovládané a řízené společnosti a společnosti pod podstatným vlivem k (v tis. Kč): Název společnosti Vartimex, s.r.o. Sídlo společnosti Revoluční 3, Praha 1 Podíl v % 100 Aktiva celkem 80 Vlastní kapitál 80 Základní kapitál a kapit. fondy 100 Fondy ze zisku 2 Neuhrazená ztráta minulých let -14 Zisk (ztráta) běžného roku -8 Cena pořízení akcií/podílu 100 Nominální hodnota akcie/podílu 100 Vnitřní hodnota akcií/podílu 80 Dividendy 0 Ovládané a řízené společnosti a společnosti pod podstatným vlivem k : Název společnosti Vartimex, s.r.o. Transfinance Slovakia, a.s. Sídlo společnosti Revoluční 3, Praha 1 Nám. 1. Mája 6, Bratislava (v tis. Kč) (v tis. SKK) Podíl v % ,3 Aktiva celkem Vlastní kapitál Základní kapitál a kapit. fondy Fondy ze zisku Nerozdělený zisk minulých let Zisk (ztráta) běžného roku Cena pořízení akcií/podílu Výroční zpráva 2005

19 Nominální hodnota akcie/podílu Vnitřní hodnota akcií/podílu Dividendy 0 0 Finanční informace o společnosti Transfinance Slovakia, a.s. za rok 2003 byly získány z auditorem ověřených účetních závěrek. Finanční informace o společnosti Vartimex s.r.o. byly získány z auditorem neověřených účetních závěrek. V roce 2004 společnost svůj majetkový podíl v Transfinance Slovakia, a.s. prodala společnosti Intermarket Bank AG (viz odstavec 19). 5. POHLEDÁVKY Na nesplacené pohledávky, které jsou považovány za pochybné, byly v roce 2005, resp a 2003, vytvořeny opravné položky na základě odhadu rizikovosti jednotlivých případů (viz odstavec 6). Pohledávky po lhůtě splatnosti více než 90 dní činily k , resp a 2003, tis. Kč, resp tis. Kč a tis. Kč. Společnost dále z důvodu nedobytnosti, zamítnutí konkurzu a vyrovnání atd. odepsala do nákladů v roce 2005, resp a 2003, pohledávky ve výši tis. Kč, resp tis. Kč a tis. Kč. Pohledávky za spřízněnými osobami (viz odstavec 19). 6. OPRAVNÉ POLOŽKY Opravné položky vyjadřují přechodné snížení hodnoty aktiv (uvedených v odstavci 5). Změny na účtech opravných položek (v tis. Kč): Opravné Zůstatek Tvorba Zúčtování Kursový Zůstatek Tvorba Zúčtování Kursový Zůstatek položky k: k opravné opravné rozdíl k opravné opravné rozdíl k položky položky (+zisk/ 2004 položky položky (+zisk/ ztráta) -ztráta) dlouh. nedokonč. hmot.majetku pohledávkám zákonné pohledávkám ostatní Zákonné opravné položky se tvoří v souladu se zákonem o rezervách. 18 Výroční zpráva 2005

20 7. FINANČNÍ MAJETEK Společnost má otevřeny kontokorentní účty u tuzemských bankovní ústavů (viz odstavec 12). Společnost čerpá úvěry pro financování požadavků svých klientů jednak prostřednictvím tranší a dále operativně až do celkové výše úvěrového rámce prostřednictvím těchto kontokorentních účtů, jež jsou v rozvaze vykázány jako krátkodobý bankovní úvěr. Společnost k datu účetní závěrky nemá v držení žádné cenné papíry. V průběhu roku 2003 společnost obchodovala s krátkodobými směnkami. 8. OSTATNÍ AKTIVA Náklady příštích období zahrnují především členské příspěvky a poplatky vztahující se k roku 2006 a jsou účtovány do nákladů období, do kterého věcně přísluší. 9. VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál společnosti se skládá z akcií na jméno s nominální hodnotou Kč. V roce 2005, resp a 2003, došlo k následujícím změnám účtů vlastního kapitálu (v tis. Kč): Zůstatek Zvýšení Zůstatek Zvýšení Zůstatek k k k Počet akcií Základní kapitál Zákonný rezervní fond Na dividendách za rok 2005 lze vyplatit pouze část nerozděleného zisku k a zisku za rok 2005 převyšující povinnou tvorbu rezervního fondu zvýšeného o případné zdroje ostatních fondů a sníženého o neuhrazenou ztrátu minulých let, zůstatkovou hodnotu zřizovacích výdajů a věcného vkladu dlouhodobého nehmotného majetku. Tato částka činí tis. Kč. Na základě rozhodnutí valné hromady společnosti konané dne , resp a bylo schváleno následující rozdělení zisku za rok 2004, resp a 2002 (v tis. Kč): Zisk roku Příděl do rezervního fondu Výplaty dividend a podíly na zisku Převod nerozděleného zisku Nerozdělený zisk k Výroční zpráva 2005

21 Zisk roku Příděl do rezervního fondu Výplaty dividend a podíly na zisku Převod nerozděleného zisku Nerozdělený zisk k Zisk roku Příděl do rezervního fondu Výplaty dividend a podíly na zisku Převod nerozděleného zisku Nerozdělený zisk k Dne vyplatila společnost dividendy v částce Kč na akcii, v celkové výši tis. Kč a tantiémy v celkové částce 178 tis. Kč, v roce 2004 vyplatila společnost dividendy v částce Kč na akcii, v celkové výši tis. Kč a v roce Kč na akcii v celkové výši tis. Kč. 10. REZERVY Změny na účtech rezerv (v tis. Kč): REZERVY Zůstatek Tvorba Zúčtování Zůstatek Tvorba Zúčtování Zůstatek k rezerv rezerv k rezerv rezerv k Ostatní Ostatní rezervy byly vytvořeny na obecná podnikatelská rizika. 11. KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY Krátkodobé závazky společnosti vyplývají především z factoringových obchodů. Odkup pohledávky je zachycen v nominální hodnotě v aktivech (pohledávky z obchodního styku) a v pasivech (závazky z obchodního styku). Poskytnuté financování pohledávky snižuje hodnotu závazku. 20 Výroční zpráva 2005

22 12. BANKOVNÍ ÚVĚRY A FINANČNÍ VÝPOMOCI Bankovní úvěry jsou splatné do jednoho roku od data účetní závěrky. Jednotlivé úvěry jsou bez zajištění. Čerpání probíhá prostřednictvím jednoměsíčních tranší, dále má společnost možnost až do výše úvěrového limitu čerpat prostředky pro operativní provoz prostřednictvím kontokorentu. Údaje v tis. Kč: Banka Termíny / Výše úvěrového Výše čerpání Výše čerpání Výše čerpání Výše čerpání podmínky limitu k jednomě- k k k síčních tranší vč. konto- vč. konto- vč. kontok korentu korentu korentu Živnostenská banka a.s. Úvěrová smlouva na dobu neurčitou Raiffeisenbank a.s. Úvěrová smlouva na 1 rok, splatnost Komerční banka a.s. Úvěrová smlouva na 1 rok, splatnost Commerzbank AG Úvěrová smlouva na dobu neurčitou BRE Bank SA Úvěrová smlouva na 2 roky, splatnost Bawag Bank a.s Úvěrová smlouva na 1 rok, splatnost HVB Czech Republic a.s. Úvěrová smlouva na 1 rok, splatnost ING Bank N.V. Úvěrová smlouva na dobu neurčitou VÚB a.s. Úvěrová smlouva na 1 rok, splatnost Celkem Náklady na úroky vztahující se k bankovním úvěrům za rok 2005 činily tis. Kč, za rok tis. Kč a za rok tis. Kč. 13. DERIVÁTY V rámci poskytování svých služeb společnost uzavírá forwardové operace s klienty (za účelem zajištění jejich kurzového rizika). Současně společnost uzavírá i zrcadlové forwardové operace s bankami, které kompenzují rizika vyplývající z operací s klienty. Jelikož dle českých účetních standardů nelze tyto forwardové operace sloužící k zajištění měnového rizika klasifikovat jako zajištovací deriváty, jsou v účetnictví klasifikovány jako deriváty k obchodování. 21 Výroční zpráva 2005

23 V následující tabulce je uveden přehled nominálních částek a kladných a záporných reálných hodnot otevřených forwardových transakcí k , resp a : Popis Nominál prodej [v tis. USD] Nominál dohodnutý kurs [v tis. Kč] Reálná hodnota kladná [v tis. Kč] Reálná hodnota záporná [v tis. Kč] OSTATNÍ PASIVA Výdaje příštích období a dohadné položky zahrnují především provize import factorů a režijní náklady, jsou účtovány do nákladů období, do kterého věcně a časově přísluší. 15. DAŇ Z PŘÍJMŮ 2005 (v tis. Kč) 2004 (v tis. Kč) 2003 (v tis. Kč) Zisk (Ztráta) před zdaněním Nezdanitelné výnosy Neodečitatelné náklady: Rozdíly mezi účetními a daňovými odpisy Tvorba rezerv Tvorba daňově neuznatelných opravných položek k pohledávkám Realizace pohledávky Ostatní (např. náklady na reprezentaci, manka a škody) Investiční úleva 10% dlouhodobý hmotný majetek Zdanitelný příjem Sazba daně z příjmu 26% 28% 31% Daň Sleva na dani Změna v daňovém nákladu předch. roku Splatná daň Společnost vypočetla odloženou daň na základě přechodných rozdílů mezi zůstatkovými cenami aktiv a pasiv z hlediska účetnictví a stanovení základu daně z příjmu s přihlédnutím k období realizace. 22 Výroční zpráva 2005

24 Společnost vyčíslila odloženou daň následovně: Položky odložené daně Odložená Odložený Odložená Odložený Odložená Odložený daňová daňový daňová daňový daňová daňový pohledávka závazek pohledávka závazek pohledávka závazek Rozdíl mezi účetní a daňovou zůstatkovou cenou dlouhodobého majetku Celkem Společnost zaúčtovala odložený daňový závazek ve výši 163 tis. Kč, resp. 283 tis. Kč a 443 tis. Kč z titulu rozdílu mezi daňovou a účetní zůstatkovou cenou dlouhodobého majetku v roce 2005 resp a MAJETEK A ZÁVAZKY NEVYKÁZANÉ V ROZVAZE Ke konci roku 2005 uplatňuje společnost celkem 98 soudních sporů. Proti společnosti je veden soudní spor společností Trestles a.s. ve výši DEM ( EUR). Vedení společnosti se domnívá, že společnost pravděpodobně nebude muset zaplatit výše uvedenou částku. Společnost měla k , a majetek a závazky, které nejsou vykázány v rozvaze. Jedná se o zajišťovací směnky ve výši tis. Kč, tis. Kč, tis. Kč, které jsou vedeny v podrozvahové evidenci. K měla společnost přijaté bankovní záruky ve výši 26 mil Kč a 32 tis. EUR ke krytí svých provozních potřeb, resp. vystavené záruky ve prospěch jiných společností ve výši 26 mil Kč. Společnost vystavuje tyto záruky jako součást poskytování běžných služeb klientům v rámci své podnikatelské činnosti. 17. VÝNOSY Rozpis výnosů společnosti z běžné činnosti (v tis. Kč): Druh činnosti Zahraniční výnosy Dovozní factoring Domácí výnosy Vývozní factoring Tuzemský factoring Ostatní Celkem Výroční zpráva 2005

25 18. OSOBNÍ NÁKLADY Rozpis osobních nákladů (v tis. Kč): Celkový Management/ Celkový Management/ Celkový Management/ počet Řídící počet Řídící počet Řídící zaměstnanců pracovníci zaměstnanců pracovníci zaměstnanců pracovníci Průměrný počet zaměstnanců Mzdy Sociální zabezpečení Sociální náklady Osobní náklady celkem V roce 2005, resp a 2003, obdrželi členové a bývalí členové statutárních a dozorčích orgánů odměny v celkové výši 180 tis. Kč, resp. 180 tis. Kč a 180 tis. Kč. 19. INFORMACE O SPŘÍZNĚNÝCH OSOBÁCH Společnost má uzavřeny dlouhodobé smlouvy o spolupráci s ostatními factoringovými společnostmi ze skupiny BRE Bank SA. Jedná se o standardní smlouvy podle pravidel FCI (Factors Chain International), tj. (mezinárodního svazu sdružujícího factoringové společnosti), upravující vzájemné vztahy vyplývající z provádění factoringu mezi těmito společnostmi. Obdobné smlouvy za srovnatelných obchodních podmínek má společnost uzavřeny i s dalšími 50 členy FCI. V roce 2005, resp a 2003, neobdrželi členové statutárních orgánů žádné půjčky, přiznané záruky, zálohy a jiné výhody a nevlastní žádné akcie společnosti. Přehled transakcí se spřízněnými osobami v letech 2005, 2004 a 2003 (v tis. Kč): Nákladové úroky: Commerzbank BRE Bank Provozní výnosy Magyar factor Polfactor Transfinance Slovakia Prodeje účasti v Transfinance Slovakia Intermarket Bank Provozní náklady Intermarket Bank Magyar factor Pohledávky Intermarket Bank Výroční zpráva 2005

26 Polfactor Magyar factor Závazky Magyar factor Polfactor Transfinance Slovakia Intermarket Bank Úvěry Commerzbank BRE Bank VÝZNAMNÉ POLOŽKY ZISKŮ A ZTRÁT Tržby z prodeje cenných papírů a vkladů a náklady na prodané cenné papíry představují výsledek obchodování s krátkodobými směnkami v rámci služeb poskytovaných společností v roce Ostatní finanční výnosy a ostatní finanční náklady společnosti představují především realizované kurzové zisky a ztráty. 21. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI, KTERÉ NASTALY PO ROZVAHOVÉM DNI Po datu účetní závěrky nenastaly žádné významné události. 22. PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH (viz příloha 1) Přehled o peněžních tocích byl zpracován nepřímou metodou. Společnost nebrala v úvahu žádné peněžní ekvivalenty. 23. PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU (viz odstavec 9) Sestaveno dne: Podpis statutárního orgánu účetní jednotky: Osoba odpovědná za účetnictví Osoba odpovědná za účetní (jméno a podpis): závěrku (jméno a podpis): Ing. Jiří Matula, JUDr. Ing. Jana Němečková Marica Černá Ing. Pavel Gajdůšek 25 Výroční zpráva 2005

27 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za rok 2005 podle ustanovení 66 a) Obchodního zákoníku ORGANIZAČNÍ STRUKTURA KONCERNU: Ovládaná osoba: Transfinance a.s., Praha 8, Křížíkova 237/36a, IČO: Ovládající osoby: BRE Bank SA, Poland, PL Warszawa, ul. Senatorska 18 Intermarket Bank AG, Austria, 1030 Wiena, Marokkanergasse 7 BRE Bank SA 54% Intermarket Bank AG 50% 50% 49% Transfinance a.s. Polfactor SA Ul. Królewska 14 Warszawa, Poland 49% 50% Magyar Factor Rt. Pozsonyi út Budapest, Hungary 100% Vartimex s.r.o. Křižíkova 237/36a Praha 100% Transfinance Slovakia a.s. Nám. 1. Mája 6 Bratislava, Slovensko Mateřskou společností je BRE Bank SA, Varšava, Polsko. Společnost je součástí jejího konsolidačního celku. Strategickým partnerem BRE Bank SA je Commerzbank AG, Německo. Dalšími propojenými osobami jsou ostatní společnosti ze skupiny BRE Bank SA. S těmito dalšími propojenými osobami společnost Transfinance a.s. neuskutečnila žádné plnění ani protiplnění. 26 Výroční zpráva 2005

28 PRÁVNÍ VZTAHY MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI Společnost uzavřela následující druhy smluv s propojenými osobami: Propojená osoba Druh smlouvy a všeobecné podmínky Intermarket Bank AG Interfactor Agreement Polfactor SA Interfactor Agreement Magyar Factor Rt. Interfactor Agreement Commerzbank AG Úvěrová smlouva Společnost Transfinance, a.s. má uzavřeny dlouhodobé smlouvy o spolupráci s ostatními factoringovými společnostmi ze skupiny BRE Bank Group. Jedná se o standardní smlouvy podle pravidel FCI (Factors Chain International), tj. (mezinárodního svazu sdružujícího factoringové společnosti), upravující vzájemné vztahy vyplývající z provádění factoringu mezi těmito společnostmi. Obdobné smlouvy za srovnatelných obchodních podmínek má společnost uzavřeny i s dalšími 50 členy FCI. S bankovními subjekty ve skupině má společnost Transfinance a.s. uzavřeny řádné úvěrové smlouvy, poskytující prostředky pro financování obchodně provozní činnosti společnosti. Obdobné smlouvy za srovnatelných obchodních podmínek má společnost uzavřeny i s dalšími bankovními subjekty. Ovládající společnosti neuskutečnily žádná opatření, která by byla v zájmu jednotlivých propojených osob. Vedení společnosti se domnívá, že výše uvedené smlouvy byly uzavřeny na základě běžných obchodních podmínek a společnosti nevznikla újma. TRANSAKCE MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI PLNĚNÍ A PROTIPLNĚNÍ PRODEJ Společnost prodává služby propojeným osobám. Následuje přehled transakcí uskutečněných v roce Propojená osoba Popis obchodních transakcí 2005 (v tis. Kč) Polfactor SA Poplatky a provizní výnosy 425 Magyar Factor Rt. Poplatky a provizní výnosy 139 Transfinance Slovakia a.s. Poplatky a provizní výnosy 312 Celkem 876 PLNĚNÍ A PROTIPLNĚNÍ NÁKUP Společnost nakupuje služby od propojených osob v rámci své běžné činnosti. Následuje přehled transakcí uskutečněných v roce Propojená osoba Popis obchodních transakcí 2005 (v tis. Kč) Intermarket Bank AG Poplatky a provizní náklady Commerzbank AG Úrokové náklady Celkem Výroční zpráva 2005