Leasingový trh v ČR a vybrané zemi EU

Transkript

1 Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra Bankovnictví a pojišťovnictví Leasingový trh v ČR a vybrané zemi EU Diplomová práce Autor: Bc. Lukáš Maxa finance Vedoucí práce: Ing. Helena Cetlová Praha duben, 2012

2 Prohlášení: Prohlašuji, ţe jsem diplomovou práci zpracoval samostatně a v seznamu uvedl veškerou pouţitou literaturu. Svým podpisem stvrzuji, ţe odevzdaná elektronická podoba práce je identická s její tištěnou verzí, a jsem seznámen se skutečností, ţe se práce bude archivovat v knihovně BIVŠ a dále bude zpřístupněna třetím osobám prostřednictvím interní databáze elektronických vysokoškolských prací. V Praze, 30. dubna 2012 Lukáš Maxa

3 Poděkování: Touto cestou bych rád poděkoval inţenýrce Heleně Cetlové za pomoc při zpracování diplomové práce.

4 Anotace Diplomová práce analyzuje a odhaduje budoucí vývoj leasingového trhu v České a slovenské republice (dále jen ČR a SR). První kapitola je zaměřena na právní normy leasingu jak v ČR, tak v SR a členění leasingu dle kategorií. Druhá kapitola je věnována dosavadnímu vývoji leasingového trhu v ČR a SR. Detailněji jsou ve druhé kapitole analyzovány roky 2007 aţ 2009 s důrazem na movité a nemovité věci. Třetí kapitola se zabývá současným leasingovým trhem v ČR a SR a to roky 2010 a Autor analyzuje leasing movitých a nemovitých věcí v ČR a SR. Další část této kapitoly je věnována podrobné analýze dvou vybraných leasingových společnosti a to konkrétně ČSOB Leasing ČR a ČSOB Leasing SR. Čtvrtá kapitola obsahuje porovnání a vyhodnocení leasingového trhu v ČR a SR za rok V druhé části této kapitoly jsou porovnávány oborové ukazatele dvou vybraných leasingových společností za rok Poslední kapitola je věnována odhadu budoucího vývoje na leasingovém trhu v ČR a SR. Klíčová slova: leasing, leasingový trh, movité věci, nemovité věci, operativní leasing, finanční leasing, Česká republika, Slovenská republika Annotation This thesis analyzes and estimates the future of the development of the leasing market in the Czech Republic and Slovakia. The first chapter is focused on the legal standards of leasing found in the Czech Republic and Slovakia in addition to leasing divisions according to categories. The second chapter is aimed towards the present development of the leasing market in the Czech Republic and Slovakia. There are discussed details from 2007 to 2009 with emphasis on movable and immovable assets. The third chapter deals with the current leasing market in the Czech Republic and Slovakia from the years 2010 and 2011 by analyzing the leasing of movable and immovable assets in both countries. Another part of this chapter is devoted to a detailed analysis of two of the leasing companies, specifically CSOB Leasing and CSOB Leasing Slovakia.

5 The fourth chapter contains a comparison and evaluation of the leasing market in the Czech Republic and Slovakia for The second part of this chapter presents a comparison of two selected sectoral indicator leasing companies for The last chapter is devoted to estimating the future development of the leasing market in the Czech Republic and Slovakia. Key words: leasing, leasing market, movable assets, immovable assets, operative leasing, financial leasing, Czech Republic, Slovakia Republic

6 Obsah Úvod Právní rámec a členění leasingu v ČR a SR Právní úprava leasingu v ČR Právní úprava leasingu v SR Právní náleţitosti leasingové smlouvy Druhy leasingu v ČR a SR Členění z hlediska majetkoprávních vztahů Členění podle typu leasingového nájemce Členění podle typu leasingového pronajímatele Členění podle zůstatkové hodnoty na konci doby nájmu Členění podle regionu a teritoria Leasing nemovitostí Výhody a nevýhody finančního leasingu Rizika spojená s leasingem Dosavadní vývoj leasingového trhu v ČR a SR Dosavadní vývoj leasingového trhu v ČR do roku Česká leasingová a finanční asociace Dosavadní vývoj leasingového trhu v SR do roku Asociace leasingových společností Slovenské Republiky Analýza současného trhu v ČR a SR Makroekonomické ukazatele v ČR a SR Současný leasingový trh v ČR Současný stav leasingu movitých věcí v ČR Současný stav leasingu nemovitých věcí v ČR Postavení ČSOB Leasing ČR na českém leasingovém trhu Současný leasingový trh v SR Současný stav leasingu movitých věcí v SR Současný stav leasingu nemovitých věcí v SR Postavení ČSOB Leasing SR na slovenském leasingovém trhu Porovnání a vyhodnocení Porovnání makroekonomických ukazatelů v ČR a SR Porovnání leasingového trhu v ČR a SR... 73

7 4.3. Nové leasingové produkty Porovnání ČSOB Leasing ČR a ČSOB Leasing SR Odhad budoucího vývoje leasingového trhu v ČR a SR Závěr Použitá literatura Seznam grafů a tabulek... 83

8 Úvod Hlavním cílem diplomové práce je analyzovat a vyhodnotit vývoj leasingového trhu v České republice a ve vybrané zemi EU. Následně odhadnout budoucí vývoj leasingového trhu v obou zemích. Diplomová práce analyzuje movité a nemovité předměty. Analýza ukazuje vývoj leasingového trhu do roku 2009, kdy leasingový trh ovlivnily změny legislativy v daňové oblasti v roce 2008 a pokles úrokových sazeb u bank a tím větší atraktivnost spotřebitelských úvěrů. První kapitola je věnována právnímu rámci a členění leasingu v České a Slovenské republice. Podrobněji je zde popsáno členění leasingu dle majetkoprávních vztahů na začátku a na konci smlouvy, je zde popsán finanční, operativní a zpětný leasing. Mezi další typy leasingu patří členění dle leasingového nájemce a pronajímatele, zůstatkové ceny a podle regionu. První kapitola zahrnuje všeobecné obchodní podmínky leasingu a právní náleţitosti leasingové smlouvy. Druhá kapitola začíná přiblíţením dosavadního vývoje leasingu na českém a slovenském leasingovém trhu. Je zde představena Česká leasingová a finanční asociace a její hlavní funkce. Tato kapitola se zabývá jak leasingem movitých předmětů, tak i leasingem nemovitostí. Dále kapitola uvádí vývoj objemu obchodů členů ČLFA a rozdělení dle komodit. Krátce popisuje i Asociaci leasingových společností Slovenské republiky. Třetí kapitola analyzuje a vyhodnocuje současný stav leasingového trhu v České a Slovenské republice v období po celosvětové finanční krizi v letech Kapitola obsahuje rozbor současného stavu leasingu movitých a nemovitých věcí a jejich podíl na českém a slovenském trhu. Analyzuje současný stav podílu operativního leasingu na celkovém objemu nebankovního financování a vývoj podílu nových osobních automobilů na celkovém trhu osobních automobilů. Čtvrtá kapitola se zabývá porovnáním a vyhodnocením objemu obchodů a počtu uzavřených smluv dvou významných společností a to ČSOB Leasing ČR a ČSOB Leasing SR. Pátá kapitola je věnována odhadu budoucího vývoje leasingového trhu ČR a SR. Kapitola obsahuje odhad budoucího vývoje operativního leasingu, který zaznamenal významný nárůst, a odhad vývoje objemu obchodů analyzovaných společností. 7

9 Metodologie práce První kapitola je věnována srovnání vývoje právního rámce a členění leasingového trhu v ČR a SR. Druhá kapitola obsahuje analýzu a komparaci. Analýza je pouţita u dosavadního vývoje leasingu v ČR a SR. Analýza se zaměřuje na rozbor leasingu movitých nemovitých věcí v ČR a SR a to detailně v letech 2007 aţ Ve třetí kapitole autor vyuţívá metody analýzy. Podrobně je rozebírán současný leasingový trh v ČR a SR z pohledu movitých a nemovitých věcí a to konkrétně v letech 2010 a Třetí kapitola analyzuje dosaţené výsledky dvou vybraných leasingových společností v roce 2010 pomocí ukazatelů, jako jsou základní kapitál, objem obchodů v pořizovacích cenách, počty nově uzavřených smluv, počet zaměstnanců, zisk a trţní podíl. Ve čtvrté kapitole je vyuţita metoda komparace. Autor porovnává základní makroekonomické ukazatele ČR a SR. Zároveň se tato kapitola věnuje porovnání komoditního podílu na celkovém objemu leasingových obchodů movitých a nemovitých věcí v ČR a SR v roce Pátá kapitola se zabývá prognózou leasingového trhu v ČR a SR. Autor práce uvádí odhad budoucího vývoje finančního a operativního leasingu do roku Spolu s odhadem celkového vývoje leasingového trhu v ČR a SR do roku

10 1. Právní rámec a členění leasingu v ČR a SR Pojem leasing je odvozeno z anglického slova lease, doslovný překlad znamená pronajmout. Slovem leasing je v českém a slovenském prostředí označován finanční produkt, pomocí kterého můţe fyzická nebo právnická osoba pořídit movitý i nemovitý majetek. Jde tedy o pronájem investičního zařízení a předmětů dlouhodobé spotřeby nájemcem za předem sjednané nájemné a to na dobu určitou či neurčitou. Pro nájemce tedy představuje moţnost uţívání majetku, aniţ by byl jeho vlastníkem. Dochází zde k oddělení vlastnického a uţívacího práva. Z právního hlediska je leasing třístranným vztahem mezi dodavatelem, pronajímatelem a nájemcem. V některých případech se jedná o dvoustranný vztah mezi dodavatelem, který je zároveň i pronajímatel a nájemcem. Tento vztah není přesně definován v českém soukromém právu. Soukromé právo je na leasingové operace aplikovatelné především ve svých obecných ustanoveních Právní úprava leasingu v ČR 1 V České republice můţe být poskytovatelem leasingu kterákoliv fyzická osoba nebo obchodní společnost, která splňuje obecné podmínky pro soukromé podnikání. Pro poskytování leasingových sluţeb v ČR je nutné získat pouze běţné ţivnostenské oprávnění ke koupi za účelem dalšího prodeje. Leasingové společnosti v České republice a ve většině evropských států včetně Slovenska nemusí ke své komerční činnosti získávat zvláštní licenci. Činnost leasingových společností nespadá do sféry aplikace platného zákona o bankách a nepodrobuje se bankovnímu dohledu. Jsou však povinni řídit se předpisy jako jiné obchodní společnosti a jiní podnikatelé, zejména: 1 FinančníVzdělávání WebMagazine. [cit ]. Dostupný z WWW: < 9

11 Obchodním zákoníkem Zákonem na ochranu hospodářské soutěţe Zákonem na ochranu spotřebitele Daňovými a účetními předpisy Předpisy na ochranu ţivotního prostředí Zákonem proti praní špinavých peněz Ve výše uvedených případech podléhají leasingové společnosti kontrole působnosti příslušných státních orgánů. Pro právní posouzení leasingu v ČR je významný zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákoník a zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník v platném znění. Klíčová ustanovení upravující pronájem: občanského zákoníku, které upravují smlouvu o výpůjčce. 659 smlouvou o výpůjčce vznikne vypůjčiteli právo věc po dohodnutou dobu bezplatně uţívat. 660 půjčitel je povinen předat vypůjčiteli věc ve stavu způsobilém k řádnému uţívání. Ustanovení 617 platí přiměřeně i pro uţívání věci. 661 (1) Vypůjčitel je povinen věc vrátit, jakmile ji nepotřebuje, nejpozději však do konce stanovené doby zapůjčení. (2) Půjčitel můţe poţadovat vrácení věci i před skončením stanovené doby zapůjčení, jestliţe vypůjčitel věc neuţívá řádně nebo jestliţe ji uţívá v rozporu s účelem, kterému slouţí. 662 (1) Vypůjčitel je povinen věc vrátit, jakmile ji nepotřebuje, nejpozději však do konce stanovené doby zapůjčení. (2) Půjčitel můţe poţadovat vrácení věci i před skončením stanovené doby zapůjčení, jestliţe vypůjčitel věc neuţívá řádně nebo jestliţe ji uţívá v rozporu s účelem, kterému slouţí , které upravují nájemní smlouvu. Nájemní smlouva se liší od smlouvy o výpůjčce především v tom, ţe nájem se sjednává za úplatu. Proto je nájemní smlouva základem pro vytvoření právního vztahu chápaného z hlediska leasingu jako operativní leasing upravují obecné náleţitosti nájemního vztahu, je zde vymezen pojem nájmu, práva a povinnosti pronajímatele i nájemce a dále pak skončení nájmu. 10

12 jsou upravena zvláštní ustanovení o nájmu bytu upravují nájem obytných místností v zařízeních určených k trvalému bydlení 719 se týká podnájmu bytu upravují zvláštní ustanovení o podnikatelském nájmu věcí movitých Obchodní zákoník také upravuje smlouvu o nájmu a to v: 488b - 488i smlouvu o nájmu podniku upravuje smlouvu o nájmu dopravního prostředku Z hlediska daňových zákonů upravujících problematiku leasingu je nutno zmínit zejména zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmu a zákon č. 235/2004 Sb., o DPH. 11

13 1.2. Právní úprava leasingu v SR 2 Leasing není v ČR a SR oficiálně upravený v ţádném právním předpisu. Samotný pojem leasing se pouţívá jen v podnikatelské praxi. Podstatě finančního leasingu neodpovídá ţádný typ smlouvy upravené v občanském nebo v obchodním vztahu. Smlouvy o finančním leasingu jsou proto nejčastěji v praxi uzavírané jako: Nepojmenované podle 269 Obchodního zákoníku, respektive 51 Občanského zákoníku Smlouvy o koupi pronajaté věci podle 489 a následně Obchodního zákoníku Pojem leasing se v SR nevyskytuje v ţádném právním předpise. Do konce roku 2003 se v daňových předpisech pro pojem finanční leasing pouţíval pojem nájem věci s právem koupě najaté věci. Stejně se označoval finanční leasing v postupech pro účtování v podvojném účetnictví s odkazem na 489 obchodního zákoníku, který takovou smlouvu upravuje. Od 1. ledna 2004 účetní a daňové předpisy označují finanční leasing shodně jako finanční pronájem a současně ho i definují. Možnosti používání cizí věci Oficiálně je pouţívání cizí věci fyzickými a právnickými osobami upravené v: a) Občanském zákoníku smlouvou o půjčce smlouvou o výpůjčce nájemní smlouva b) Obchodním zákoníku smlouva o koupi najaté věci smlouva o nájmu dopravního prostředku 2 Copyright 2012 Poradca s.r.o., [cit ]. Dostupný z WWW: < > 12

14 Smlouva o půjčce ( 657, 658 Občanského zákoníku) přenechává věřitel dluţníkovi věci určené podle druhu. Věci určené podle druhu jsou věci zastupitelné, zejména peníze, ale i jiné movité věci jako např. stavební materiál a podobně. Dluţník se zavazuje vrátit po uplynutí dohodnuté doby věci téhoţ druhu. Podstatou smlouvy o půjčce je zejména, ţe: věci jsou ponechány na volné uţívání, tedy i na spotřebování, protoţe zde nejde na rozdíl od výpůjčky pouze o uţívání věcí, ale i o jejich přechod do vlastnictví dluţníka. je třeba vrátit věci stejného druhu. Smlouvou o výpůjčce ( 659 až 662 občanského zákoníku) přenecháváte věc do bezplatného uţívání. Subjekty smlouvy mohou být fyzické i právnické osoby a pro platnost smlouvy o výpůjčce se nevyţaduje zvláštní forma. Předmětem smlouvy o výpůjčce můţe být kaţdá věc, která je určena individuálními znaky. Individuální znaky jsou takové, které jí odlišují od jiných věcí, např. výrobní čísla. Smluvní vztah výpůjčky je zaloţen na vypůjčení věci individuálně určené, která se během smluvního vztahu nespotřebuje. Například fyzická osoba si vypůjčí od právnické osoby osobní automobil na dovolenou na dobu 14 dní a po skončení dohodnuté doby výpůjčky vrátí stejný automobil. Znaky smlouvy o výpůjčce jsou: přenechání takové věci do uţívání, která se bez porušení své podstaty vrátí půjčovateli. dočasnost uţívání bezplatnost uţívání podmínky pouţívání, které umoţňují po skončení smlouvy vrátit věc půjčovateli bez změny její podstaty Osoba, která půjčuje věc je povinna ji předat ve stavu způsobilém k řádnému uţívání, coţ znamená uţívání věci způsobem odpovídajícím jejímu účelu nebo dohodě stran podle smlouvy. Vypůjčitel je oprávněn věc řádně uţívat v souladu s účelem, který byl ve smlouvě dohodnut, nebo kterému věc obvykle slouţí. Je také povinen chránit věc před poškozením, ztrátou nebo zničením. Jestliţe vypůjčitel věc neuţívá řádně nebo jí uţívá v rozporu s účelem, kterému slouţí, můţe půjčovatel poţadovat vrácení věci i před skončením dohodnuté doby výpůjčky. 13

15 Nájemní smlouvou ( 663 až 684 občanského zákoníku) přenechává pronajímatel za úplatu věci nájemci, aby ji dočasně, během sjednané doby uţíval nebo bral z ní uţitky. Předmětem uţívání na základě nájmu mohou být movité i nemovité věci, ale i část věcí, případně součásti nebo příslušenství věcí. V kaţdém případě musí jít o věc vhodnou k uţívání nebo pobírání uţitků. Předmětem nájmu nemůţe být věc, která se uţíváním zcela spotřebuje. I kdyţ podstatným znakem nájemní smlouvy je dočasnost, můţe být smlouva uzavřena na dobu určitou i na dobu neurčitou. Dalším pojmovým znakem nájemní smlouvy je, ţe nájem je vţdy za úplatu (pokud by šlo o uţívání bezúplatné, nešlo by o nájem, ale o výpujčku). Smlouvou o koupi najaté věci ( 489 až 496 Obchodního zákoníku) si smluvní strany dohodnou v nájemní smlouvě, ţe nájemce je oprávněn koupit najatou věc nebo najatý soubor věcí během platnosti nájemní smlouvy nebo po jejím zániku. Předmětem smlouvy o koupi najaté věci můţe být věc movitá i nemovitá. Základním znakem smlouvy o koupi najaté věci je převod vlastnického práva k věci movité nebo nemovité, která byla předmětem nájemní smlouvy uzavřené mezi prodávajícím (pronajímatelem) a kupujícím (nájemcem). Podstatnou částí smlouvy je: určení smluvních stran (prodávající, kupující) určení věci určení zda ke koupi dojde během nájemní smlouvy nebo aţ po jejím skončení Smlouvou o nájmu dopravního prostředku ( 630 až 637 Obchodního zákoníku) se pronajímatel zavazuje přenechat nájemci dopravní prostředek k dočasnému uţívání a nájemce se zavazuje zaplatit úplatu. Podstatným znakem této smlouvy je určení smluvních subjektů pronajímatele a nájemce a určení dopravního prostředku. Výše nájemného a doba uţívání jsou podstatnými znaky smlouvy. Smlouva musí být uzavřena písemně. 14

16 1.3. Právní náležitosti leasingové smlouvy V ČR a v SR lze leasing zařadit jednoznačně do obchodního práva, i kdyţ není leasing upraven v občanském ani obchodním zákoníku. Z pohledu obchodního práva se jedná o tzv. nepojmenovanou smlouvu, která se nazývá např. smlouva o pronájmu a následné koupi pronajaté věci. Leasingový vztah se nejvíce blíţí svým charakterem nájemnímu vztahu v občanském zákoníku, kde lze pozorovat prvky kupní smlouvy, jelikoţ zpravidla leasingový nájemce má právo po zaplacení leasingových splátek předmět koupit. Všeobecné obchodní podmínky: všeobecné podmínky finančního leasingu movitých předmětů všeobecné podmínky operativního leasingu movitých předmětů všeobecné smluvní podmínky finančního pronájmu (leasingu) automobilů všeobecné podmínky finančního leasingu nemovitostí všeobecné podmínky postoupení leasingových smluv na jiného pronajímatele Hlavní náležitosti leasingové smlouvy: 1) Označení stran: základním prvkem leasingové smlouvy je uvedení jména a identifikace leasingového nájemce a pronajímatele, adresa či sídlo a nutné je uvést IČ či rodné číslo v případě fyzické osoby. Označení fyzické osoby je nutné pro určení leasingového vztahu, který můţe ovlivňovat český zákon č. 321/2001 Sb. 2) Předmět leasingu: uvedení předmětu leasingu, značky, výrobního čísla, roku výroby. Dále je nutno uvádět dodavatele leasingu a to pro určení subjektu, u kterého je uplatňováno právo za vady věci. 3) Datum uzavření smlouvy 4) Datum účinnosti smlouvy, je- li odlišné od data uzavření smlouvy - tímto datem se obvykle rozumí datum předání předmětu ve stavu obvyklém k uţívání. Od tohoto data dochází k účtování o nákladech a výnosech týkajících se leasingového vztahu. 5) Dobu trvání leasingového vztahu, příp. datum ukončení leasingového vztahu 6) Údaj o ceně pronajatého předmětu 7) Identifikaci, příp. první mimořádné splátky (zvýšené splátky, zálohy na splátky nájemného, zálohy na kupní cenu) 8) Obecné stanovení podmínek a povinností nájemce a pronajímatele 15

17 9) Ustanovení o pojištění předmětu leasingu 10) Ustanovení o povinnosti provádět opravy na pronajatém majetku 11) Ustanovení o skutečnosti, zda je nájemce oprávněn provádět na pronajatém majetku technické zhodnocení a dohodu o tom, kdo toto technické zhodnocení bude hradit a odpisovat. 12) Údaj o případných sankcích vyplývajících z nesplnění podmínek nájemcem či pronajímatelem (nehrazení nájemného, nesplnění oznamovací povinnosti) 13) Údaj o případném ručení či garanci 14) Ustanovení o případném předčasném ukončení smlouvy a podmínkách, za kterých toto předčasné ukončení lze provést (způsoby předčasného ukončení např. dohodou, zničením předmětu leasingu, odcizením předmětu leasingu atd.) 15) Ustanovení o přechodu vlastnictví pronajatého majetku z pronajímatele na nájemce (týká se finančního leasingu) 16) Závěrečná ustanovení (např. za jakých podmínek lze smlouvu měnit v době trvání leasingu atd.) 17) Podpisy obou smluvních stran, příp. jejich razítka 18) Seznam příloh (např. splátkový kalendář apod.) Uzavření leasingové smlouvy Podpisem leasingové smlouvy v ČR i v SR nabývá leasingová smlouva platnosti, proto jiţ ji nelze bez souhlasu obou smluvních stran měnit a je pro obě strany závazná. Leasingová smlouva nabývá na své účinnosti dnem převzetí předmětu leasingu a to na základě předávacího protokolu. Dále je třeba sloţit nultou splátku, první splátku a poplatek za uzavření leasingové smlouvy. 16

18 1.4. Druhy leasingu v ČR a SR Mezi nejrozšířenější formy leasingu v ČR a v SR za dobu existence leasingu patří jednoznačně tři základní typy, které se liší z hlediska majetkoprávních vztahů na začátku a na konci smlouvy. Jedná se o finanční leasing, operativní leasing a zpětný leasing. Hlavní rozdíly mezi těmito typy leasingů lze shledat v majetkoprávních vztazích a v rizicích, která leasingová společnost přenáší na příjemce leasingu. V ČR se můţeme setkat i s dalšími méně známými druhy leasingu, mezi které patří členění dle leasingového nájemce a leasingového pronajímatele Členění z hlediska majetkoprávních vztahů Základní typy: a) Finanční leasing b) Operativní leasing c) Zpětný leasing a) Finanční leasing: Finanční leasing je zaloţen na dlouhodobém pronájmu předmětu leasingu, upraveném příslušnou smlouvou mezi pronajímatelem a nájemcem. Součástí smlouvy je ustanovení o předkupním právu nájemce po řádném ukončení (splacení) leasingové smlouvy. Finanční leasing se doporučuje zejména při financování vozidel. Netýká se však pouze osobních automobilů pro soukromé nebo firemní účely. Díky finančnímu leasingu si mohou společnosti a podnikatelé snáze pořídit nákladní automobily, návěsy a přívěsy, tahače, autobusy, vysokozdviţné vozíky a jinou manipulační nebo zemědělskou techniku, a to nejen novou, ale i zánovní. Nezřídka se finančním leasingem financuje pořízení strojního a výrobního zařízení nebo nemovitostí. Délka pronájmu s následnou koupí najaté věci se liší dle povahy předmětu leasingu a také dle nabídky konkrétní leasingové společnosti. Podobně jako délka finančního leasingu se liší i výše první mimořádné splátky či akontace, která se pohybuje od 0% aţ do 70% pořizovací ceny financovaného předmětu. 17

19 Pro oblast leasingu je velmi typický individuální přístup k zákazníkovi (klientovi). Leasingová společnost jistě nabídne lepší podmínky dlouhodobému solventnímu klientovi neţ klientovi neprověřenému. V kalkulaci leasingových splátek je většinou zahrnuto havarijní pojištění, povinné ručení či jiné sluţby pro klienta. Snad kaţdá leasingová společnost spolupracuje s jednou či více pojišťovnami, a tudíţ je schopna klientovi nabídnout výhodnější podmínky pojištění. V případě, ţe si klient nechá uzavřít pojištění předmětu leasingu prostřednictvím leasingové společnosti, vyjde jej to jistě levněji, neţ kdyby tuto situaci řešil individuálně. Finanční leasing se také označuje tím, ţe pronajímatel přenáší na nájemce povinnosti spojené s údrţbou, opravami a dalšími sluţbami spojenými s pronajatým předmětem. Česká leasingová a finanční asociace definuje finanční leasing jako smlouvu, kde jedna strana poskytuje druhé straně za úplatu jím vybraný předmět do užívání za účelem dlouhodobého užívání předmětu leasingu s: 1) Přenosem rozhodující části nebo i všech rizik a užitků spojených s vlastnictvím předmětu leasingu na nájemce. 2) Právem či povinností převodu vlastnictví předmětu leasingu na nájemce za cenu obvykle podstatně nižší než tržní nebo v právem uzavření další leasingové smlouvy za podstatně výhodnějších podmínek 3. 3 ČFLA : Česká leasingová a finanční asociace [online]. c [cit ]. Dostupný z WWW: < 18

20 b) Operativní leasing Operativním leasingem se obecně rozumí všechny ostatní druhy leasingu, které nejsou leasingem finančním. Jde tedy o takový leasingový vztah, kdy po ukončení doby pronájmu dochází k vrácení pronajatého majetku pronajímateli (vlastníkovi). O operativním leasingu se dá říci, ţe je obvykle krátkodobější neţ leasing finanční. Doba pronájmu je obvykle kratší neţ doba ekonomické ţivotnosti pronajatého majetku. U operativního leasingu je častější, ţe náklady spojené s opravami, údrţbou či servisními sluţbami pronajatého majetku hradí ve většině případů pronajímatel. Ovšem i tato povinnost můţe být smluvně přenesena na nájemce. Na webových stránkách České leasingové a finanční asociace je operativní leasing definován jako smlouva, podle níž jedna strana s podnikatelským záměrem a za úplatu poskytne druhé straně tzv. leasingovému nájemci jim vybraný předmět do užívání za účelem jeho dočasného používání bez: 3) přenosu většiny rizik a užitků spojených s vlastnictvím předmětu leasingu 4) jakéhokoliv smluvního nároku na možný přechod vlastnictví předmětu leasingu na nájemce. 4 c) Zpětný leasing Zpětný leasing nabízí společnostem finanční prostředky a zdroje z majetku, který jiţ nějakou dobu společnost pouţívá ke svému podnikání. Jedná se o velmi specifický produkt, jehoţ podstatou je odkoupení předmětu, který jiţ společnost eviduje ve svém hmotném investičním majetku a jeho následné splácení. Princip zpětného leasingu spočívá v tom, ţe Majitel předmětu leasingu prodá předmět leasingu společnosti a následně uzavře leasingovou smlouvu na tento předmět. Touto operací získá hotovost, kterou můţe pouţít například pro další rozvoj podnikání. Cena předmětu leasingu se řídí soudním znaleckým posudkem. Předmětem zpětného leasingu jsou automobily, výrobní stroje, stroje atd. Můţe se jednat o nová i zánovní zařízení. Výhodou zpětného leasingu je rychlé získání finančních prostředků. 4 ČFLA : Česká leasingová a finanční asociace [online]. c [cit ]. Dostupný z WWW: < 19

21 Druhy: Členění podle typu leasingového nájemce 5 a) Restituční leasing b) Bankovní leasing c) Odbytový leasing d) Komerční, tuzemský leasing e) Komerční, zahraniční leasing a) Restituční leasing Kapitál pouţívaný pro koupi předmětu leasingu pochází z řešení restitučních nároků. Kapitál slouţí k přímému nákupu. Je-li kapitál v nemovitostech a jiném nepeněţním movitém majetku, pak slouţí jako zástava. Na tomto základě získá leasingová společnost od bankovních institucí likvidní zdroje s rozdílnou délkou splatnosti. b) Bankovní leasing Bankovní leasing je prováděn buď speciálními útvary bank, kde je tento produkt alternativním způsobem poskytnutí úvěru, nebo dceřinými leasingovými společnostmi bank, které od nich získávají finanční zdroje. Banka nebo její dceřiná společnost získá navýšení výnosu o leasingové procento, které je nadlepšením úrokového procenta úvěru. c) Odbytový leasing Leasingová společnost zajišťuje odbyt sortimentu i sortimentních řad významného producenta. Leasing je prováděný smluvně zakotvenou dohodou mezi výrobcem, dodavatelem nebo distributorem a významnou tuzemskou leasingovou společností. U obou předmětů jde o podporu prodeje a zajištění odbytu těm zájemcům o předmět leasingu, kteří nemají moţnost okamţitých likvidních finančních prostředků. 5 Copyright Seznam.cz, a.s., Copyright (c) 2007 Finance media a.s. Dodavatelem obsahu jsou finance.cz, [cit ] Dostupný z WWW: < 20

22 d) Komerční tuzemský leasing V současnosti na českém leasingovém trhu figuruje několik desítek společností, které se snaţí získat klienta různými akcemi. Leasing se stal univerzálním nástrojem k financování potřeb. e) Komerční zahraniční leasing Leasingovým pronajímatelem je zahraniční leasingová společnost nebo subjekt s dominantní zahraniční kapitálovou účastí. Společnost pouţívá výhradně zahraniční zdroje a doplňkové i finanční prostředky tuzemské. 21

23 Členění podle typu leasingového pronajímatele 6 Druhy: a) Podnikatelský leasing b) Komunální leasing c) Spotřebitelský leasing a) Podnikatelský leasing Leasingovým nájemcem je v tomto případě podnikatelský subjekt, který pak vyuţívá moţnosti daňových úlev z titulu časového rozlišování nelineárních splátek a přímého účtování lineárních splátek do nákladové třídy. Leasingový nájemce musí leasingové společnosti předloţit podnikatelský záměr, vývoj a stav ekonomiky, marketingovou rozvahu, poslední daňové přiznání, informace o reklamním plánu a další údaje, které by prokazovaly kvalitu podnikatele. b) Komunální leasing Leasingovým nájemcem můţe být pouze nevýdělečná organizace a ne podnikatelský subjekt nebo soukromá osoba. Jedná se o leasing určený pro zastupitelstva měst a obcí i s financováním jejich volebních programů, leasing pro školy, nemocnice, nadace, vědecké a výchovné ústavy. Není moţné sice vyuţívat daňových úlev, ale lze vyuţít jiných specifických výhod a doplňkových sluţeb leasingu, a tím se leasing stává zajímavější finanční sluţbou. c) Spotřebitelský leasing Leasing není určen pro podnikatele a nevýdělečné subjekty, ale pro soukromé osoby, čemuţ odpovídají i potřebné doklady pro schválení leasingové operace. Je nutno předloţi potvrzení o skutečné výši příjmu občanů tak, aby byla zajištěna návratnost investice leasingové společnosti. Není sice moţné vyuţívat leasingových výhod, ale splátkového reţimu pořízení investice a doplňkových sluţeb k leasingu. 6 Copyright Seznam.cz, a.s., Copyright (c) 2007 Finance media a.s. Dodavatelem obsahu jsou finance.cz, [cit ] Dostupný z WWW: < 22

24 Členění podle zůstatkové hodnoty na konci doby nájmu 7 Druhy: a) Leasing s plnou amortizací b) Leasing se zůstatkovou hodnotou a) Leasing s plnou amortizací Nájemné je inkasované pronajímatelem v průběhu leasingového období. Zcela pokrývá náklady leasingové společnosti spojené s pořízením zařízení a s průběhem leasingu a zároveň přináší předem stanovený zisk. Zůstatková hodnota na konci leasingu je pak velmi malá, někdy i nulová. b) Leasing se zůstatkovou hodnotou Nájemné inkasované pronajímatelem v průběhu leasingového období nepokrývá pronajímatelovy náklady spojené s pořízením zařízení a s průběhem leasignu. Tato částka pak musí být uhrazena na konci leasingového období Členění podle regionu a teritoria Druhy: a) Tuzemský b) Zahraniční a) Tuzemský Všechny subjekty vystupující v závazkovém vztahu mají sídlo na území stejného státu. Je to nejčastěji pouţívaný typ leasingu v ČR. b) Zahraniční Tento druh leasingu lze definovat jako poskytnutí PL pronajímatelem se sídlem v jedné zemi nájemci se sídlem v zemi jiné. 7 Copyright Seznam.cz, a.s., Copyright (c) 2007 Finance media a.s. Dodavatelem obsahu jsou finance.cz, [cit ] Dostupný z WWW: < 23

25 1.5. Leasing nemovitostí Leasing nemovitostí umoţňuje uţívat nemovitost, která je ve vlastnictví leasingové společnosti (leasingový pronajímatel), zpravidla dlouhodobě a to na dobu určitou. Příjemce leasingu (leasingový nájemce) uţívá předmět leasingu a je povinen platit leasingové společnosti splátky. Pronajímaný objekt je aţ do umoření všech splátek v majetku leasingové společnosti, pro kterou to znamená, ţe můţe akceptovat i rizikovější klientelu. Leasingová společnost Vám tak můţe nabídnout výhodnější podmínky neţ banka. A k tomu na delší dobu splatnosti, obvykle od osmi do dvaceti let. Přitom po celou dobu vyuţíváte nemovitost, jako kdybyste ji vlastnili. Objekt je běţně pronajímán, pokud jej sami zcela nevyuţíváte nebo je pronájem přímo předmětem Vaší podnikatelské činnosti. Podle zvoleného leasingového modelu přechází na konci leasingu vlastnictví předmětu leasingu na příjemce leasingu nebo je tento předmět vrácen poskytovateli leasingu, tedy leasingové společnosti. Leasing nemovitostí je cestou k realizaci podnikatelských záměrů s menším objemem vlastního kapitálu. Kdo může využít leasing nemovitostí: výrobní podniky developerské společnosti subjekty veřejného sektoru Jaké nemovitosti lze na leasing pořídit: výrobní haly a areály sklady a logistické parky kancelářské budovy nákupní střediska školy, univerzitní budovy 24

26 1.6. Výhody a nevýhody finančního leasingu 8 Finanční leasing má řadu výhod a nevýhod a jsou s ním spojena i určitá rizika. Výhody leasingu: První výhoda je způsobena hlavně charakterem financování leasingu, kde při nákupu předmětu není nutný vysoký počáteční kapitál, ale dochází ke splácení aţ v průběhu ţivotnosti předmětu Omezuje se morální zastarání fixního majetku podniku Riziko inflace nese leasingová společnost Na rozdíl od klasického bankovního úvěru se leasing vyznačuje výbornou dostupností Niţší administrativní náročnost a variabilita Při vyuţívání předmětu leasingu pouze během sezóny, lze sjednat s leasingovou společností nepravidelné splátky Leasingové splátky mohou být shodné s výkonovými parametry Nevýhody leasingu: Mezi hlavní nevýhody patří bezesporu vyšší pořizovací cena předmětu leasingu. V leasingových splátkách je třeba zaplatit finanční sluţbu a zisk leasingové společnosti. Výrazně omezená vlastnická práva, protoţe po celou dobu splácení není majetek ve vašem vlastnictví Po skončení leasingu, získá nájemce předmět zcela nebo jiţ zcela odepsaný, takţe ztrácí výhodu daňových odpisů Nájemce nemůţe vypovědět smlouvu před ukončením leasingu Při bankrotu leasingové společnosti musí nájemce vrátit předmět společnosti a jednat o vyrovnání. 8 Copyright Studio 20 - Tvorba webových stránek a webdesign. [cit ]. Dostupný z WWW: < 25

27 1.7. Rizika spojená s leasingem 9 Riziko vlastníka - s vlastnictvím předmětu se souvisí riziko, ţe po uplynutí záruční doby se mohou vyskytnout na předmětu leasingu určité závady. Z tohoto důvodu se leasingové společnosti při uzavírání leasingové smlouvy snaţí přenést toto riziko na leasingového nájemce. Investiční riziko leasingový nájemce se při uzavírání leasingové smlouvy zavazuje k uhrazení nájemného po celou dobu trvání leasingové smlouvy, bez ohledu na efektivnosti uţívání předmětu leasingu. 9 Copyright Erste group Immorent AG Imprint. [cit ]. Dostupný z WWW: < 26

28 2. Dosavadní vývoj leasingového trhu v ČR a SR První leasingové operace byly uzavírány na území Československa na přelomu 60. a 70. let 20. století. V té době fungovala v Československu centrálně plánovaná ekonomika, kde se však leasing nemohl významně rozvinout vzhledem k ekonomickým a politickým nařízením. Jednalo se v první řadě o obchody Československé obchodní banky se zahraničím. A proto se leasingové financování začalo uplatňovat aţ v 90. letech v podmínkách trţní ekonomiky, která nabízela nové moţnosti k uplatňování leasingu na novém trhu. Historie 2.1. Dosavadní vývoj leasingového trhu v ČR do roku V ČR se naplno začal leasing rozvíjet aţ po roce Největší nárůst subjektů poskytujících nebankovní financování byl mezi lety V době privatizace a restitucí docházelo ke krachu mnoha bankovních institucí a z toho důvodu se hledala nová forma financování v podobě leasingu. Leasing si našel své místo na trhu velmi rychle a stal se v ČR velmi oblíbenou formou financování jak pro soukromé osoby tak pro malé i velké společnosti, které z určitých důvodů nechtěly investovat peníze do nákupu movitých a nemovitých předmětů hotovostní formou, ale daly přednost finančnímu nebo operativnímu leasingu. K oblíbenosti leasingu v ČR přispěla administrativní nenáročnost při uzavírání leasingové smlouvy. Za poslední dvě desetiletí leasing významně přispěl k podpoře investic řady podnikatelských subjektů, zejména malých, středně velkých podniků a začínajících podnikatelů. Rok 2007 V roce 2007 se nacházela ekonomická situace v ČR v období konjunktury, která přála nebankovním finančním produktům nabízeným členy České leasingové a finanční asociace (dále jen ČLFA). Ekonomická úroveň vyjádřená ukazatelem HDP na jednoho obyvatele 10 Zpracováno dle dat ČLFA: Česká leasingová a finanční asociace [online]. c [cit ]. Dostupný z WWW: < 27

29 v paritě kupní síly se přiblíţila třem čtvrtinám průměrné hodnoty eurozóny. HDP meziročně vzrostlo o 6,6 %. Pozitivně se zvýšily investice i výdaje domácností. V roce 2007 se však jiţ v české ekonomice začaly objevovat signály, ţe se jiţ česká ekonomika dostává na vrchol hospodářského cyklu, tato situace zároveň napovídala, ţe i trh nebankovních finančních produktů se dostává ke svému vrcholu. Rok 2007 také znamenal změnu v daňových předpisech, které měly za následek ovlivnění poptávky po některých nebankovních finančních produktech, zejména po finančním leasingu. Do roku 2007 významně rostl objem uzavřených leasingových obchodů členských společností sdruţených v ČLFA. V roce 2007 byl objem obchodů leasingu movitých věcí mld. Kč a objem obchodů leasingu nemovitých věcí 11.9 mld. Kč. Vývoj leasingových obchodů od roku zobrazuje graf č. 1. Graf 1: Objem leasingových obchodů členů ČLFA v ČR v letech Nemovitosti Movitosti Zdroj: ČLFA,

30 Vývoj leasingu movitých věcí v ČR v roce 2007 V roce 2007 členské společnosti ČLFA financovaly prostřednictvím leasingu stroje, zařízení a dopravní prostředky v souhrnu pořizovacích cen (bez DPH) za mld. Kč. To znamená, ţe rok 2007 zaznamenal nárůst oproti roku 2006 o 14,94%. Nadále v ČR dominoval leasing silničních vozidel. Leasing osobních automobilů poklesl oproti roku 2006 (z 29% na 24,5%), ale vzrostl podíl leasingu lehkých uţitkových vozů (z 18,2% na 19,9%) a nákladních automobilů (z 22,6% na 23,3%). Zvýšil se také podíl nových osobních automobilů z celkového mnoţství leasingu silničních vozidel. Tento vývoj dokumentuje graf č. 3. V roce 2007 členské společnosti uzavřely smluv o leasingu strojů, dopravních prostředků a zařízení. Z tohoto počtu bylo smluv o finančním leasingu a smluv bylo uzavřeno pomocí operativního leasingu. V roce 2007 měly největší podíl na trhu leasingu movitých věcí osobní automobily a to 24,49%. Druhá nejvíce leasovanou komoditu movitých věcí v roce 2007 byly nákladní automobily s podílem 23,29%. Tento vývoj dokumentuje graf č. 2. Graf 2: Leasing movitých věcí podle komodit v ČR v roce % Osobní auta - 24,49% 23.99% 24.49% Nákladní automobily - 23,29% Motocykly - 0,27% 1.10% 1.15% 2.55% 1.25% 19.93% 23.29% Užitkové automobily - 19,93% Autobusy - 1,25% Ostatní těžší silniční vozidla - 2,55% Lodě, letadla - 1,15% IT technika - 1,1% Stroje a zařízení - 23,99% 0.27% Ostatní těžší silniční vozidla - 1,98% Zdroj: ČLFA,

31 Vývoj leasingu nemovitostí v ČR v roce 2007 V roce 2007 byly poskytnuty nemovitosti do leasingu nemovitých věcí v celkové pořizovací ceně 11,9 mld. Kč. Oproti roku 2006 to znamenalo meziroční nárůst o 6,4%. Zvýšil se počet předaných nemovitostí do leasingu, ale naopak poklesla průměrná cena nemovitostí pořízených pro účely leasingu. V r převedlo nemovitosti do leasingového uţívání 15 členů ČLFA. V r poskytly členské společnosti ČLFA do leasingu nemovitostí celkem 11 mld. Kč (vstupní dluh). Na konci r bylo v leasingovém uţívání 637 nemovitostí, z toho 203 v operativním leasingu. Jejich účetní hodnota po odpisech za r přesáhla 45,8 mld. Kč. Celkově bylo předáno do leasingu 145 nemovitostí z toho 115 nemovitostí do finančního leasingu a zbylých 30 do operativního leasingu. Pořizovací cena nemovitostí, které byly předány na základě těchto smluv do finančního leasingu, činila 6,6 mld. Kč, objem hodnoty nemovitostí pro operativní leasing činila 1,8 mld. Kč. Stejně jako v minulých letech byly v r leasovány především prodejny a průmyslové objekty. Tento vývoj dokumentuje graf č. 3. Graf 3: Leasing nemovitostí podle povahy v ČR v roce % 8.75% 13.24% 21.57% Průmyslové budovy Prodejny Úřední budovy 51.47% Hotely a zábavní zařízení Ostatní Zdroj: ČLFA,

32 Rok 2008 Rok 2008 byl ve znamení prohlubování celosvětové finanční krize. Podstatnou roli ve finanční krizi sehrála rovněţ vysoká cena ropy v první polovině roku 2008, která vedla k poklesu reálného HDP a zvedla spotřebitelské ceny. Finanční krize ovlivnila samozřejmě také nebankovní finanční produkty nabízené členy ČLFA. Rok 2008 znamenal ztíţení podmínek pro získávání refinančních zdrojů nebankovních finančních institucí. Leasingové, nebankovní úvěrové a factoringové obchody byly ovlivněny klesajícími tempy ekonomického růstu a slábnoucí poptávkou po investičních i spotřebitelských finančních produktech. V průběhu roku 2008 pokleslo HDP z 5,4% v prvním čtvrtletí na 4,2% ve třetím čtvrtletí. Výrazně poklesly investice i výdaje domácností. Relativně nízké úrokové sazby (ČNB sníţila v prosinci repo sazbu aţ na 2,25%) neměly při omezování dostupnosti úvěrů přímý dopad na cenu nebankovních finančních produktů. Nezaměstnanost, která ovlivňuje především poptávku a rizika na nebankovním finančním trhu, byla v roce 2008 na svém dosavadním minimu okolo 5%. Graf č. 4 ukazuje, jak se do nebankovního finančního trhu jiţ promítla finanční krize, ale také změna legislativy ohledně daní. Celkový objem poskytnutých leasingových obchodů členy ČLFA byl 95.5 mld. Kč oproti roku 2007, kdy kulminoval dlouhodobý růst leasingového trhu a to představuje pokles o 27,1%. 31

33 Graf 4: Objem leasingových obchodů členů ČLFA v ČR v letech Nemovitosti Movitosti Zdroj: ČLFA, Vývoj leasingu movitých věcí v ČR v roce 2008 Celková částka poskytnutá do leasingu movitých věcí v roce 2008 členy ČLFA byla mld. Kč. V roce 2008 nadále dominoval trhu movitých věcí leasing silničních vozidel. Oproti předchozím letům došlo sice v r k poklesu podílu leasingu osobních automobilů (na 23 % z 24,5 % v r. 2007) a leasingu lehkých uţitkových aut (na 17% z 19,9 % v r. 2007), mírně se však zvýšil podíl leasingu nákladních automobilů (na 23,5% z 23,3 % v r. 2007). Podíl nových osobních aut na jejich celkovém leasingu dosáhl v r ,3% (83% v r. 2007, 82 % v r. 2006, 86,4 % v r. 2005). Postupně rostl i podíl leasingu strojů a zařízení (dosáhl 26,3% proti 24 % v r. 2007). Tento vývoj dokumentuje graf č. 5. V roce 2008 uzavřely členské společnosti ČLFA smluv o leasingu strojů, zařízení a dopravních prostředků, coţ znamená pokles o smluv proti roku Počet smluv o finančním leasingu činil smluv a smluv o operativním leasingu bylo uzavřeno Proti roku 2007 došlo k sníţení počtu smluv týkajících se finančního leasingu o smluv a navýšení operativního leasingu o smluv. 32

34 Graf 5: Leasing movitých předmětů podle komodit v ČR v roce % 1.80% 23.00% Osobní auta - 23% Nákladní automobily - 23,5% Motocykly - 0,1% 1.40% 2.70% 2.10% 2.10% 17.00% 0.10% 23.50% Užitkové automobily - 17% Autobusy - 2,1% Ostatní těžší silniční vozidla - 2,1% Lodě, letadla - 2,7% Zdroj: ČLFA, Vývoj leasingu nemovitostí v ČR roce 2008 V roce 2008 došlo na leasingovém trhu nemovitostí k poklesu trhu o 2,9% oproti roku Do leasingového uţívání byly poskytnuty nemovitosti v celkové pořizovací ceně 11,56 mld. Kč. Také došlo ke sníţení počtu nemovitostí předaných do leasingu. Významně však narostla pořizovací cena nemovitostí pro účely leasingu, která dosáhla 135 mil. Kč oproti roku 2007, kdy byla pořizovací cena 82 mil. Kč. V roce 2008 bylo do finančního leasingu předáno 71 nemovitostí, do operativního leasingu 15 nemovitostí. Kromě toho bylo v roce 2008 uzavřeno dalších 39 smluv o leasingu nemovitostí, které však nebyly do konce roku předány do uţívání (aktivovány). Pořizovací cena nemovitostí, které byly předány na základě těchto smluv do finančního leasingu, činila 6,1 mld. Kč, cena nemovitostí pro operativní leasing činila 1,6 mld. Kč. V roce 2008 poskytly členské společnosti ČLFA do leasingu nemovitostí celkem 10,6 mld. Kč (vstupní dluh). Na konci roku 2008 bylo v leasingovém uţívání 654 nemovitostí, z toho 198 v operativním leasingu. Účetní hodnota nemovitostí v leasingu po odpisech za r přesáhla 49,5 mld. Kč. 33

35 Prodejny a průmyslové budovy byly, jako v předešlých letech, nejvíce vyuţívanými objekty pro leasing. Tento vývoj zachycuje graf č. 6. V roce 2008 převedlo nemovitosti do leasingového uţívání 12 členů ČLFA. Graf 6: Leasing nemovitostí podle povahy v ČR v roce % 25.40% 26.40% Průmyslové budovy Prodejny Úřední budovy Hotely a zábavní zařízení Veřejné služba Ostatní 0.30% 1.70% 1.80% Zdroj: ČLFA, Rok 2009 Rok 2009 patřil z hlediska české ekonomiky jednoznačně mezi nejtěţší v historii. Celosvětový hospodářský pokles zasáhl českou ekonomiku naplno v první polovině roku a ta se tak ponořila do nejhlubší recese od vzniku ČR. Přesto, ţe se uţ ve třetím čtvrtletí ekonomika dostala z recese, optimismus, ale určitě nepanoval. Veřejné finance se potýkaly se stále zvyšujícím se trendem zadluţení a také nezaměstnanost se stále zvyšovala. Naopak inflace zamířila směrem dolů a pohybovala se okolo 1%. V říjnu dokonce došlo k meziročnímu poklesu cen. Podle makroekonomických výsledků pokleslo meziročně HDP o více neţ 4 %, coţ je největší propad od vzniku ČR. Špatné ekonomické prostředí vedlo k poklesu investic a k poklesu poptávky po leasingových produktech. Ekonomická recese dále znamenala nárůst objemu pohledávek z finančních obchodů po lhůtě splatnosti. Poskytovatelé nebankovních finančních produktů 34

36 museli zpřísnit kritéria pro hodnocení bonity zákazníků, z tohoto důvodu byli nuceni odmítat větší počet méně bonitních klientů. Zápornému tempu HDP odpovídalo sníţení výdajů domácností a niţší investiční činnost. Inflace neměla výrazný dopad na nebankovní finanční produkty a klesla z lednových 2,2% na 1%. Procentuelní hodnota nezaměstnanosti, která ovlivňuje poptávku a riziko u spotřebitelských úvěrů, narostla z lednových 6,8% na 9,2% v prosinci. V roce 2009 došlo k výraznému propadu trhu, který ovlivnila celková ekonomická situace v ČR. Objem obchodů u movitých věcí se propadl na hranici 44 mld. Kč a nemovité věci zaznamenaly propad na 3.2 mld. Kč. Tento vývoj dokumentuje graf č. 7. Graf 7: Objem leasingových obchodů členů ČLFA v ČR v letech Nemovitosti Movitosti Zdroj: ČLFA, Nejlépe se s touto situací na leasingovém trhu v roce 2009 vyrovnala společnost UniCredit Leasing CZ s celkovým objemem uzavřených obchodů mil. Kč. Na druhém místě v celkovém objemu uzavřených obchodů se umístila společnost ČSOB Leasing a to s celkovým objemem obchodů mil. Kč. Pořadí společností je uvedeno v tabulce č

37 Tabulka 1: Pořadí členů ČLFA podle souhrnu pořizovacích cen leasovaných věcí v roce 2009 Společnost Celkem v mil. Kč UniCredit Leasing CZ, a.s ,78 ČSOB Leasing, a.s 4479,00 VB Leasing CZ, s.r.o. 4052,91 SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. 3724,18 Deutsche Leasing ČR, spol. s r.o. 3504,50 ŠkoFIN s.r.o. 2297,00 Mercedes Benz Financial Services Česká republika s.r.o. 2244,02 Raiffeisen-Leasing, s.r.o. 2177,89 LeasePlan ČR, s.r.o. 2121,12 IMPULS-Leasing-AUSTRIA, s.r.o. 2096,03 Zdroj: ČLFA, Vývoj leasingu movitých věcí v ČR v roce 2009 V roce 2009 byly prostřednictvím leasingu financovány stroje, zařízení a dopravní prostředky v souhrnu pořizovacích cen (bez DPH) 44.2 mld. Kč. Oproti roku 2008 došlo u patnácti největších společností k více než 50% poklesu objemu leasingu movitých věcí. Podíl členských společností ČLFA na leasingovém trhu v ČR byl 97%. V ČR byly financovány leasingem movité věci v hodnotě 45.6 mld. Kč. V roce 2009 pokračoval růst operativního leasingu na celkovém leasingu movitých věcí. Celkový vstupní dluh poskytnutý členskými společnostmi ČLFA dosáhl 39.2 mld. Kč. Jiţ od roku 2004 rostl podíl operativního leasingu na celkovém leasingovém trhu movitostí. V roce 2009 dosáhl 26,9% coţ znamená nárůst o 7,2% oproti roku 2008, kdy operativní leasing dosahoval 19,7%. Nadále v ČR dominoval leasingu movitých věcí leasing silničních vozidel. Proti předchozím letům se v r výrazně zvýšil podíl leasingu strojů a zařízení (na 32,7% z 26,3% v roce 2008) a také podíl leasingu osobních aut (na 27,3% z 23% v roce 2008). Poklesl podíl leasingu nákladních automobilů (na 19,1% z 23,5% v roce 2008) a leasingu lehkých uţitkových aut (na 8,9% z 17% v roce 2008 zejm. kvůli úpravě reţimu odpočtu DPH u osobních vozů v polovině loňského roku). Tento vývoj dokumentuje graf č

38 Graf 8: Zaměření leasingu movitých věcí podle komodit v roce 2009 Osobní auta - 27,3 % 4.17% Nákladní automobily- 19,1% 35.90% 29.97% 20.97% Motocykly - 0,1% Užitkové automobily - 8,9% autobusy - 1,8% Ostatní těžší silniční vozidla - 2, % Lodě, letadla - 2,2% 2.31% 2.42% 2.20% 1.98% 0.00% 0.10% IT kancelářská a komunikační technika - 2,10 % Stroje a zařízení - 32,7% Ostatní komodity - 3,8% Zdroj: ČLFA, V roce 2009 bylo uzavřeno smluv o leasingu movitých věci, oproti roku 2008, kdy bylo uzavřeno Jednalo se o více než nadpoloviční snížení. Smluv o finančním leasingu bylo uzavřeno a smluv o operativním leasingu, oproti roku 2008, kdy došlo ke sníţení o smluv o operativním leasingu. V roce 2009 se zvýšila průměrná pořizovací cena movité věci financované leasingem. Koncem roku 2009 probíhaly leasingy strojů, zařízení a dopravních prostředků na základě aktivních smluv uzavřených členy ČLFA. Počet aktivních smluv o operativním leasingu činil Účetní hodnota všech strojů, zařízení a dopravních prostředků v leasingovém uţívání dosáhla na konci roku 2009 téměř mld. Kč. Pohledávky z uzavřených smluv o leasingu movitých věcí dosáhly na konci roku 2009 v souhrnu téměř mld. Kč. Vývoj forem financování prošel za poslední roky proměnou. Klesal podíl financování formou finančního leasingu a firmy začínaly s oblibou vyuţívat operativní leasing, který firmám pomáhal ušetřit. Veškerá agenda i servis spojený s firemními vozidly přešel na externí firmy. Tento vývoj zachycuje graf č

39 Graf 9: Vývoj operativního leasingu v ČR v letech (v %) operativní leasing Zdroj: ČLFA, Podíl nových osobních aut na celkovém leasingu osobních vozů dosáhl v roce ,1 % (85,3 v r. 2008; 83% v r. 2007; 82 % v r. 2006; 86,4 % v r. 2005). Tento vývoj dokumentuje graf č. 10. Graf 10: Podíl nových osobních automobilů na celkovém leasingu movitých věcí v ČR v letech (v %) podíl nových silničních vozidel Zdroj: ČLFA,

40 Vývoj leasingu nemovitostí v ČR v roce 2009 V roce 2009 nastal výrazný pokles trhu v důsledku sníţení investic do nemovitostí a špatná situace na realitním trhu byla ovlivněná finanční krizí. Rok 2009 zaznamenal pokles o 72,2% proti roku 2008 a do uţívání byly poskytnuty nemovitosti v celkové pořizovací ceně 3.21 mld. Kč. Průměrná pořizovací cena nemovitostí pořízených pro účely leasingu nesníţila a dosáhla 107 mil. Kč (v roce 2008 to bylo 135 mil. Kč). Dle ČLFA bylo předáno v roce 2009 do finančního leasingu 24 nemovitostí a 6 do operativního leasingu (oproti roku, kdy bylo do finančního leasingu předáno 71 nemovitostí a do operativního 15 nemovitostí). Kromě toho bylo v roce 2009 uzavřeno dalších 15 smluv o leasingu nemovitostí, které však nebyly do konce roku předány do uţívání (aktivovány). Pořizovací ceny nemovitostí, které byly předány na základě těchto smluv do finančního leasingu, činily v souhrnu 1.3 mld. Kč, cena nemovitostí pro operativní leasing 0.4 mld. Kč. V prosinci roku 2009 bylo v leasingovém uţívání 673 nemovitostí, z toho 219 v operativním leasingu. Účetní hodnota nemovitostí v leasingu po odpisech za rok 2009 přesáhla 54.8 mld. Kč. Pohledávky z běţících smluv o leasingu nemovitostí dosáhly na konci roku mld. Kč. V roce 2009 byly financovány především průmyslové budovy, prodejny a hotely. Tento vývoj dokumentuje graf č

41 Graf 11: Zaměření leasingu nemovitostí dle povahy v ČR v roce % 15.60% 21.90% 23.70% 33.40% Průmyslové budovy Prodejny Úřední budovy Hotely a zábavní zařízení Ostatní Zdroj: ČLFA, Česká leasingová a finanční asociace Asociace leasingových společností České republiky byla založena v roce 1992 jako samostatné zájmové sdruţení českého leasingu. V dalších letech se začala asociace zabývat i dalšími nebankovními finančními produkty a sdruţovala i některé poskytovatele spotřebitelských úvěrů, prodejů na splátky a faktoringu. 24. ledna 2005 došlo ke změně názvu Asociace leasingových společností České republiky na Českou leasingovou a finanční asociaci, který je platný dodnes. Asociace se zabývá přípravou důleţitých právních předpisů souvisejících s nebankovními finančními produkty a s postavením společností poskytujících leasing, spotřebitelské úvěry, splátkové prodeje a factoring. Dále vypomáhá členům asociace s platnými právními předpisy. ČLFA vypracovala všeobecné podmínky leasingu a dále se podílí na přípravě dokumentů k zajištění vlastnických práv leasingových společností v průběhu leasingových operací. Důleţitým bodem pro ČLFA je naplňování etického kodexu při jednání členských společností. Vede listinu rozhodců vyuţitelných k rozhodování sporů z leasingových, splátkových a úvěrových smluv. Asociace zároveň plní řadu dalších funkcí. Informuje širokou veřejnost o stavu nebankovního finančního trhu. Poskytuje informace zájemcům o uzavření leasingových, 40

42 splátkových nebo úvěrových smluv. Zaměřuje se i na hlubší analýzu leasingového, splátkového a úvěrového trhu. V neposlední řadě se zabývá budoucím vývojem leasingového trhu v ČR. ČLFA je členem: LEASEUROPE Evropská federace leasingových asociací, kde zastupuje členské společnosti ČLFA a v některých případech i celou nebankovní finanční komunitu ČR při jednáních se zahraničními subjekty. EUROFINAS členem Evropské federace asociací finančních domů od roku 2006 EUF federace pro factoring a komerční financování od roku 2010 V současné době je členy ČLFA 53 společností, které realizují 97% objemu všech tuzemských leasingových obchodů, především nebankovních úvěrů pro spotřebitele a většinu faktoringových obchodů. Největší podíl na objemu vstupního dluhu ze všech členů ČLFA v roce 2009 měla společnost ČSOB Leasing a to mil. Kč. Graf 12: Pořadí členských společností ČLFA podle vstupního dluhu v roce 2009 (v mil. Kč) ČSOB Leasing, a.s. 3, , , , , VB Leasing CZ, s.r.o. UniCredit Leasing CZ, a.s. */ Deutsche Leasing ČR, spol. s r.o. 3, , SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. LeasePlan ČR, s.r.o. Mercedes Benz Financial Services Česká republika s.r.o. Zdroj: ČLFA,

43 2.2. Dosavadní vývoj leasingového trhu v SR do roku Dosavadní vývoj leasingového trhu v SR od roku 2005 do roku 2008 dokumentuje graf č. 13. Vývoj leasingu movitých věcí v SR stoupal do roku 2007, kdy dosáhla částka celkového objemu obchodů movitých věcí 57,2 mld. Sk. Graf 13: Dosavadní vývoj leasingových obchodů členů ALSSR v letech (v mld. Sk) movité věic nemovité věci Zdroj: ALSSR, Rok 2007 V roce 2007 v SR aktivně působilo 36 členských společností Asociace leasingových společností Slovenské republiky (dále jen ALSSR). Celkový objem obchodů v pořizovacích cenách činil 78.2 mld. Sk. V roce 2007 bylo uzavřeno téměř nových smluv. Celkový počet aktivních smluv na osobní automobily činil , smluv na uţitkové automobily a aktivních smluv na nákladní automobily. Oproti roku 2006 se objem obchodů zvýšil o 7,8%. Zvýšení objemu obchodů zaznamenaly jak movité tak nemovité věci. Tento vývoj dokumentuje tabulka č Zpracováno dle dat ALSSR : Asociace leasingových společností slovenské republiky [online]. [cit ]. Dostupný z WWW: < 42

44 Tabulka 2: Meziroční vývoj objemu obchodů členů ALSSR v letech (v mil. Sk) Druh majetku Změna v % Movité věci ,8 Nemovité věci ,7 Celkový objem obchodů ,8 Zdroj: ALSSR, Struktura financovaného majetku zůstává v posledních letech na téměř stejné úrovni, kdy poměr financování hmotných věcí je zhruba 95% a nehmotných věcí okolo 5%. Vývoj dokumentuje graf č. 14. Graf 14: Financování majetku členů ALSSR v letech (v %) movité nemovité Zdroj: ALSSR, Vývoj leasingu movitých věcí v SR v roce 2007 Leasingu movitých věcí v SR nadále dominoval leasing osobních automobilů s objemem financování 23,248 mil. Sk. Tempo růstu leasingového trhu osobních automobilů však prudce klesalo a to z 13,4% v roce 2006 na 2,1% v roce Nákladní automobily také zaznamenaly meziroční pokles z 31,2% v roce 2006 na 15% v roce Oproti tomu v roce 2007 stroje a zařízení zaznamenaly určitý růst. 43

45 Tabulka 3: Vývoj objemu leasingových obchodů movitých věcí mezi lety 2006 a 2007 v SR druh majetku změna 06/07 v % stroje a průmyslová zařízení ,4 kancelářská technika nákladní vozidla osobní automobily ,1 uţitkové automobily ,3 lodě ,9 ostatní ,5 dohromady ,7 Zdroj: ALSSR, Pozice osobních automobilů jako dominantního předmětu leasingového financování je stále silná. Podíl osobních automobilů, ale za poslední dva roky poklesl o 5,5%. Nákladní vozidla a stroje si stále zachovávají svůj podíl okolo 25% trhu. Největší růst zaznamenaly uţitkové automobily, které si za poslední dva roky polepšily z 4,5% na 16,8 %. Tento vývoj dokumentuje graf č. 15. Graf 15: Zaměření leasingu movitých věcí dle komodit v SR v roce % 1.00% 17.00% 24.00% 1.00% Stroje a průmyslová zařízení Kancelářská technika Nákladní vozidla 31.00% 25.00% Osobní automobily Užitkové automobily Lodě, letadla Ostatní Zdroj: ALSSR,

46 Vývoj leasingu nemovitostí v SR v roce 2007 V roce 2007 poskytovalo leasing nemovitostí 12 společností. Bylo uzavřeno 147 smluv o leasingu nemovitostí. Oproti roku 2006 objem obchodů leasingu nemovitostí narostl o 9,8%. Vývoj zachycuje tabulka č. 4. Tabulka 4: Objem leasingových obchodů v SR v letech (v mil. Sk) nemovitosti Změna v % celkem ,8 Zdroj: ALSSR, V roce 2007 největší část leasingu nemovitostí na Slovensku představovaly průmyslové budovy. Na druhém místě v objemu obchodů byli kancelářské budovy. Třetí nejvíce financovanou komoditou na leasingovém trhu v roce 2007 byly supermarkety s podílem 9,6%. Tento vývoj dokumentuje graf č. 16. Graf 16: Zaměření leasingu nemovitostí dle povahy v roce 2007 (v %) 1% 4% 22% 38% průmyslové budovy supermarkety 1% kancelářské budovy hotely, restaurace 25% 9% veřejné budovy ostatní pozemky Zdroj: ALSSR,

47 Rok 2008 Členské společnosti ALSSR uzavřely v roce 2008 obchody v celkové hodnotě 83.2 mld. Sk. Pořizovací cena (PC akontace) činila 66.4 mld. Sk. to znamená, ţe profinancovaná hodnota činila aţ 80% pořizovací ceny majetku. V průběhu roku 2008 aktivně nabízelo finanční operace na nákup movitého a nemovitého majetku 38 členů ALSSR. Bylo uzavřeno téměř 106 tisíc nových smluv. Celkový počet aktivních smluv dosáhl Celkový objem obchodů v roce 2008 meziročně vzrostl o 11,5%. Tento růst překonal i meziroční růst z let 2006/2007, který činil 9,8%., kdy celkový nárůst byl vyšší o mil. Sk 7,8%). Meziroční změny v letech 2006 aţ 2008 dokumentuje tabulka č. 5. Tabulka 5: Objem leasingových obchodů v SR v roce 2008 (v mil. Sk) Druh majetku Změna 2006/2007 Změna 2007/2008 Movité věci ,8% 6,5% Nemovité věci ,7% 6,2% Celkový objem ,8% 11,5% Zdroj: ALSSR, Struktura financování movitých a nemovitých věcí je dlouhodobě na téměř stejné úrovni, podíl movitých věcí dosahuje okolo 95% a podíl nemovitých věcí 5%. Tento vývoj zachybuje graf č. 17. Graf 17: Financování majetku v SR v roce 2008 (v %) movité nemovité Zdroj: ALSSR,

48 Výsledky za rok 2008 potvrdili vedoucí pozici na trhu pro ČSOB Leasing SR. Objem aktuálního financovaného klientského portfolia ČSOB Leasing dosáhl 457 mil. Eur. V roce 2008 bylo aktivních 28 tisíc smluv a celoroční zisk dosáhl částky 12,4 mil. Eur. Tento vývoj dokumentuje graf č. 18. Graf 18: Podíl pěti největších leasingových společností v SR v roce % 47% 7% 9% 11% 10% ČSOB Leasing Volkswagen FS UniCredit Leasing Tatra Leasing VÚB Leasing Ostatní Zdroj: ALSSR, Vývoj leasingu movitých věcí v SR v roce 2008 Nejsilnější komoditou trhu movitých věcí jsou stále osobní automobily s objemem financování mil. Sk. Tempo růstu osobních automobilů se zvýšilo na 12,1% z loňských 2,1%. Stroje a zařízení zaznamenaly nárůst téměř o desetinu a postoupily na druhé místo v rámci komodit. Naopak nákladní automobily zaznamenaly značný pokles o 12,1% coţ je proti 15ti% růstu v roce 2007 velký propad. Uţitkové automobily také mírně poklesly a nezopakovaly poměrně vysoký růst z předchozích let. Tento vývoj zaznamenává graf č

49 Graf 19: Zaměření leasingu movitých věcí podle komodit v SR v roce % Stroje a průmyslové zařízení 15% 5% 24% Počítače a kancelářská technika 1% Nákladní vozidla 33% 21% Osobní automobily Užitkové automobily Lodě, Letadla, Železniční zařízení Ostatní Zdroj: ALSSR, Tabulka č. 6 zachycuje vývoj movitých předmětů na leasingovém trhu v SR mezi lety 2005 aţ Průmyslová zařízení si do roku 2008 drţely podíl leasingového trhu okolo 24%. Od roku 2006 zaznamenaly nárůst osobní automobily a to na 36,7%. Podíl uţitkových automobilů poklesl z 16,8% v roce 2006 na 12,3% v roce Lodě a letadla v roce 2008 měly zanedbatelný podíl trhu a to 0,6%. Tabulka 6: Vývoj movitých předmětů na leasingovém trhu v SR mezi lety (v %) druh Průmyslové zařízení 24,4 23,6 23,9 25,5 Počítače 0,7 1,1 1,0 1,1 Nákladní vozidla 20,5 24,7 23,2 22,3 Osobní automobily 33,0 31,2 32,9 36,7 Uţitkové automobily 15,5 16,8 15,8 12,3 Lodě, Letadla 4,6 1,1 1,3 0,6 Ostatní 1,3 1,5 1,9 1,5 Zdroj: ALSSR,

50 Vývoj leasingu nemovitostí v SR v roce 2008 V roce 2008 poskytovalo leasing nemovitostí 11 členských společností ALSSR a bylo uzavřeno celkem 143 smluv. Financování nemovitostí se meziročně průměrně zvyšovalo o 10%. Takováto růstová tendence nebyla však v roce 2008 zaznamenána. Objem financování leasingu nemovitostí v rámci všech obchodů byl stále minimální, okolo 5%. Změny leasing nemovitostí v letech 2006 aţ 2008 dokumentuje tabulka č. 7. Tabulka 7: Změny na trhu leasingu nemovitostí mezi lety v SR (v mil. SK) nemovitosti Změna v % 2006/2007 Změna v % 2007/2008 celkem ,8% +11,5% Zdroj: ALSSR, V roce 2008 na leasingovém trhu nemovitostí měly dominantní podíl průmyslové budovy. Supermarkety byly financovány jako druhé s celkovým objemem mil. Sk. Jako třetí nejvíce financované nemovitosti pomocí leasingu byly administrativní budovy s celkovým objemem obchodů 508 mil. Sk. Tento vývoj dokumentuje graf č. 20. Graf 20: Zaměření leasingu nemovitostí dle povahy v roce 2008 (v %) Průmyslové budovy Supermarkety Administrativní budovy Hotely, restaurace 25.2 Veřejné budovy Ostatní typy budov Pozemky Zdroj: ALSSR,

51 Rok 2009 Rok 2009 byl zásadně ovlivněn dopadem finanční a hospodářské krize na ekonomiku SR. Ekonomické prostředí pro finanční produkty nabízené členy ALSSR se výrazně zhoršilo. V podnikatelské sféře se snížila poptávka po získávání prostředků na financování investičních potřeb společností. Mnoho firem přijalo různá opatření na sníţení nákladů v provozní oblasti. Podobně se vyvíjela i nálada spotřebitelů, kteří odkládali v důsledku krize svá rozhodnutí při nákupu předmětů dlouhodobé spotřeby. Zhoršení situace také nastalo při získávání refinančních zdrojů leasingových společností. Samotné leasingové společnosti přijaly řadu opatření při posuzování bonity svých klientů a zvaţovaly rizika financované komodity. V roce 2009 bylo celkem 40 členů v ALSSR. Počet nově uzavřených smluv se sníţil a dosáhl smluv v roce Členové ALSSR uzavřeli obchody v celkové výši mil. Eur. Pořizovací sníţena o akontace činila mil. Eur. Celkový počet aktivních smluv dosáhl téměř , spravovaných leasingovými společnostmi. Meziroční vývoj celkového objemu obchodů členů ALSSR byl v roce 2008 v kladných číslech, konkrétně +6,4%. Meziroční vývoj mezi lety 2008 a 2009 jiţ v důsledku celosvětové finanční krize byl v záporných číslech a to -45,3% v celkovém objemu uzavřených obchodů členů ALSSR. Tento vývoj zachycuje tabulka č. 8. Tabulka 8: Objem obchodů členů ALSSR v SR v letech (v mil. Eur) Druh majetku Změna 2007/2008 Změna 2008/2009 Movité věci ,2% -45,8% Nemovité věci ,4% -35% Celkový objem ,4% -45,3% Zdroj: ALSSR,

52 Financování majetku v SR v roce 2008 nadále dominoval leasing movitých věcí, který si dlouhodobě drţí podíl okolo 95%. Tento vývoj dokumentuje graf č. 21. Graf 21: Financování majetku v SR v roce 2008 (v %) movité nemovité Zdroj: ALSSR, Vývoj leasingu movitých věcí v SR v roce 2009 Tabulka č. 11 dokumentuje vývoj leasingového trhu financování movitých věcí v SR. V roce 2008 zaznamenal trh ještě celkový růst o 6,2 %. Naopak v roce 2009 již trh poklesl celkově o 45,8%. Změny na leasingovém trhu v letech 2007 aţ 2009 dokumentuje tabulka č. 9. Tabulka 9: Výboj objemu obchodů movitých věcí (v mil. Eur) Typ Změna 2007/2008 v% Změna 2008/2009 v% Průmyslové budovy ,0 Supermarkety ,9-50,0 Administrativní budovy ,1-57,5 Hotely, restaurace ,1 Veřejné budovy ,4-42,4 Ostatní typy budov ,6-80,8 Pozemky ,9-2,9 Celkem ,2-45,8 Zdroj: ALSSR,

53 Finanční leasing si dlouhodobě drţí pozici nejpouţívanějšího produktu leasingového financování v SR. Od roku 2007 je však finanční leasing zákazníky stále méně vyuţíván. Vývoj dokumentuje tabulka č. 10. Tabulka 10: Struktura dle typu financování v SR v letech (v mil. Eur) Typ financování Změna 2007/2008 Změna 2008/2009 Finanční leasing ,2-56,0 Operativní leasing ,7-29,9 Úvěr + prodej na splátky ,2-28,6 Zdroj: ALSSR, Vývoj leasingu nemovitostí v SR v roce 2009 Jak leasing movitého majetku, tak leasing nemovitostí zaznamenal v roce 2009 v SR výrazný pokles. Trh leasingu nemovitostí celkově poklesl o 35%. Hlavní propad zaznamenaly průmyslové budovy, a to o 25,2%. Naopak zvýšený objem obchodů zaznamenaly maloobchodní budovy a supermarkety. Tento vývoj zaznamenává graf č. 22. Tabulka 11: objem obchodů v SR v letech (v mil. Eur) Nemovitosti Změna 2009/2008 Počet smluv 2009 Celkový objem % 95 Zdroj: ALSSR, Graf 22: Zaměření leasingu nemovitostí dle povahy v roce 2009 (v %) 9% 9% 1% 2% 4% 26% Průmyslové budovy Moloobchodní budovy, supermarkety Kanceláře Hotely, Restaurace 49% Veřejné budovy Ostatní typy budov Zdroj: ALSSR,

54 Asociace leasingových společností Slovenské Republiky Asociace leasingových společností Slovenské Republiky byla založena 20. Října 1992 a to jako zájmové sdruţení právnických osob. Na základě dobrovolnosti sdruţuje společnosti zabývající se podnikáním v oblasti dlouhodobého pronájmu majetku i společnosti s činnostmi souvisejícími s pronájmem. Nejdůleţitější funkce, kterou plní ALSSR je chránit zájmy svých členů a zároveň se podílet na tvorbě prostředí, ve kterém mohou nájemci plně vyuţívat výhod uţívání a obstarávání majetku v různých formách pronájmu. Aby splnila tuto funkci analyzuje ALSSR současný stav právních norem a předpisů upravujících průběh leasingových operací, reaguje na uplatňování zákonů v praxí a snaţí se vyvodit optimální řešení. Při styku se zákazníky, dodavateli a ve vzájemných vztazích členové asociace postupují podle kodexu členů ALSSR, jehoţ dodrţování a respektování patří k základním podmínkám pro členství v ALSSR. ALSSR je stejně jako ČLFA členem Evropské federace leasingových asociací (LEASEUROPE), kde zastupuje členské společnosti ALSSR a v některých případech i celou nebankovní finanční komunitu při jednáních se zahraničními subjekty. V roce 2011 měla ALSSR 40 platných členů. 53

55 3. Analýza současného trhu v ČR a SR 3.1. Makroekonomické ukazatele v ČR a SR Hlavní makroekonomické ukazatele ČR v roce Obyvatelstvo Hrubá mzda Kč (v roce 2011) Nezaměstnanost 8,9% HDP 0,6% (meziroční růst) HDP/OBYV. (PPP) USD (32. na světě) Inflace 2,4% Průmyslová výroba 4,7% (meziroční růst) Stavební výroba -16% (meziroční pokles) Hlavní makroekonomické ukazatele SR v roce Obyvatelstvo Hrubá mzda 746 Eur. Nezaměstnanost 13,5% HDP 0,9% (meziroční růst) HDP/OBYV. (PPP) USD (40. na světě) Inflace 4,4% Průmyslová výroba 0,4 (meziroční růst) Stavební výroba - 1,5% (meziroční pokles) 12 Zpracováno dle dat ČSÚ: Český Statistický úřad [online]. Český statistický úřad, [cit ]. Dostupný z WWW: < 13 Zpracováno dle dat SúSr: Statistický úřad Slovenské republiky [online]. Statistický úřad SR, [cit ]. Dostupný z WWW: < 54

56 3.2. Současný leasingový trh v ČR 14 Současný stav leasingového trhu v ČR je poznamenán hospodářskou krizí z přelomu let 2008 a Další ovlivnění leasingového trhu přinesly legislativní změny v daňové oblasti v roce 2008, kdy došlo k prodloužení minimální daňové doby finančního leasingu v podstatě na dobu rovnající se době odpisové, včetně zvýšení minimální doby finančního leasingu majetku z odpisové skupiny 1. a 2. ze tří na pět let. Další změna nastala s novým zákonem o spotřebitelských úvěrech, které vstoupili v účinnosti 1. ledna 2011, který znamenal téměř konec nabídek finančního leasingu pro spotřebitele. 15 Finanční produkty jsou nabízeny v podmínkách postupného poklesu tempa ekonomického růstu. Investiční činnost společností posiluje velmi pomalu. Výdaje domácností jsou také na velmi nízké úrovní. Za těchto okolností se objem nebankovního financování zvedl pouze nevýrazně. Postupný pokles tempa růstu HDP v roce 2011 zapříčinil nízkou aktivitu na trhu nebankovních finančních produktů. (meziroční růst o 2,8 % v 1. čtvrtletí, o 2,2 % ve 2. čtvrtletí, o 1,2 % ve 3. čtvrtletí, další pokles v závěru roku). Makroekonomické ukazatele jako např. roční růst průmyslové výroby dosahoval 6,9%, ale v průběhu roku tempo růstu klesalo. Během roku 2011 rostla inflace pomalým tempem a to z 1,7% v lednu na 2,4% v prosinci. Nezaměstnanost v roce 2011 poklesla, z lednových 9,7% na 8,6% v prosinci. V roce 2011 poklesl podíl nesplacených úvěrů domácností u bank a nebankovních finančních institucí z 5,18% na konci roku 2010 na 4,91% na konci roku V roce 2011 většina poptávky po financování investičních či spotřebitelských záměrů byla stále spojena s riziky. Rostla nabídka leasingových společností o úvěrové produkty a růst podílu úvěrového financování na jejich obchodech. 14 Zpracováno dle dat ČLFA: Česká leasingová a finanční asociace [online]. c [cit ]. Dostupný z WWW: < 15 TAPŠÍKOVÁ, Jiřina. Finanční leasing prošel bouřlivým legislativním vývojem. Manager web, [cit ]. Dostupný z WWW: < 55

57 Členské společnosti poskytly prostřednictvím leasingu movitých a nemovitých věcí v roce 2011 objem obchodů ve výši 49.1 mld. Kč. Na konci roku 2011 spravovala ČLFA aktivních smluv na leasing a úvěrové produkty. Na konci roku 2011 dosáhly pohledávky z aktivních leasingových a úvěrových obchodů 269.7mld. Kč. Vývoj objemu obchodů movitých a nemovitých věcí na leasingovém trhu v ČR dokumentuje tabulka č. 12 a graf č. 23. Tabulka 12: Vývoj leasingových obchodů členů ČLFA v letech (v mld. Kč) Nemovitosti 0,7 0,3 0,4 1,2 4,4 5,6 4,4 5,8 9,1 Movitosti , , Nemovitosti 9,4 11,8 12,6 11,2 11,9 11,6 3,2 2,1 2,7 Movitosti 99,3 99,6 100,5 106,4 122,7 95,5 44, ,4 Zdroj: ČLFA, Graf 23: Vývoj leasingových obchodů členů ČLFA v ČR v letech (v mld. Kč) Nemovitosti Movitosti Zdroj: ČLFA,

58 Graf 24: Podíl leasingových obchodů členů CLFA v ČR v roce % Nemovitosti Movitosti 94.50% Zdroj: ČLFA, Současný stav leasingu movitých věcí v ČR Členské společnosti ČLFA v roce 2011 financovaly prostřednictvím leasingu stroje, zařízení a dopravní prostředky v souhrnu pořizovacích cen 45.6 mld. Kč. Stagnace souvisela s omezením leasingu fotovoltaických zařízení, které znamenalo meziroční pokles o 4 mld. Kč., z důvodu daňových předpisů v ČR. Nadále pokračoval přesun financování investic od leasingu k nebankovním úvěrům. Nadále se zvyšoval podíl operativního leasingu movitých věcí na celkovém leasingu movitých věcí, který meziročně zaznamenal zvýšení na 34,7% (oproti roku 2010, kdy podíl operativního leasingu movitých věci byl 25,8%). Vývoj operativního leasingu na celkovém leasingu movitých věcí v letech zaznamenává tabulka č. 13. Tabulka 13: Vývoj operativního leasingu movitých věcí v ČR v letech (v %) Operativní leasing ,5 19,7 26,9 25,8 34,7 Zdroj: ČLFA,

59 Na současném leasingovém trhu movitých věcí v ČR nadále dominoval leasing silničních vozidel. Podíl leasingu osobních automobilů dosáhl 25,2% (22,6% v roce 2010). Z toho bylo 94,4% nových osobních automobilů z celkového leasingu osobních automobilů (rok ,6%). Tento vývoj dokumentuje graf č. 25. Zvýšil se podíl nákladních vozů na 26,8% (18,8 % v r. 2010, 19,1% v r. 2009). Stroje a zařízení včetně leasingu fotovoltaických zařízení dosáhly 32,8% (40,3% v r. 2010). Pokles podílu nových osobních automobilů na celkovém mnoţství leasovaných automobilů v roce 2010 zapříčinila krátkodobá konjunktura fotovoltaických zařízení, kdy podíl těchto zařízení dosáhl 18,3%. Graf 25: Podíl nových automobilů na celkovém leasingu osobních vozů v ČR v letech (v%) Nové osobní automobily Zdroj: ČLFA,

60 Podobně jako v předchozích letech směřovala téměř polovina leasingu movitých věcí do soukromého sektoru služeb a přes 40% do průmyslu a stavebnictví. Leasing v zemědělství dosáhl hodnoty 4,7% trhu. Spotřebitelé a sluţby veřejného sektoru shodně 2,9%. Vývoj dokumentuje graf č. 29. Graf 26: Leasing movitých věcí podle sektoru ekonomiky v ČR v roce % 2.90% 4.70% 47.60% 41.90% Spotřebitelé Zemědělství Průmysl, stavebnictví Služby soukromý sektor služby veřejný sektor Zdroj: ČLFA, V roce 2011 bylo uzavřeno nových smluv o leasingu strojů, zařízení a dopravních prostředků z toho bylo smluv o finančním leasingu a o operativním leasingu. Meziroční růst o 3% zaznamenali smlouvy na financování podnikatelských investic. Vývoj počtu smluv v letech 2007 aţ 2011 dokumentuje tabulka č. 14. Tabulka 14: Vývoj počtu smluv financování movitého majetku v ČR v letech Typ financování Finanční leasing Operativní leasing Celkem Zdroj: ČLFA,

61 Graf 27: Vývoj počtu smluv operativního a finančního leasingu v ČR v letech Finanční leasing Operativní leasing Zdroj: ČLFA, Současný stav leasingu nemovitých věcí v ČR Od roku 2007, kdy trh leasingu nemovitostí neustále klesal, v roce 2011 zaznamenal opět meziroční růst. Souhrn pořizovacích cen se zvýšil o 28,6% oproti roku 2010 na 2.7 mld. Kč. Na trhu leasingu nemovitostí má hlavní podíl finanční leasing a to 97,7%. Bylo podepsáno 21 nových smluv s předáním do uţívání nájemce. Z toho bylo 20 smluv o finančním leasingu a pouze 1 smlouva o operativním leasingu. Celkem ke konci roku 2011 bylo aktivních 636 smluv o leasingu nemovitostí. Z toho 440 na základě smluv o finančním leasingu a 196 na základě operativního leasingu. Pohledávky z leasingu nemovitostí na konci roku 2011 dosáhly 47.7 mld. Kč. Vývoj podílů na trhu leasingu nemovitostí v letech dokumentuje tabulka č. 15. a grafy č 28. a 29. Tabulka 15: Leasing nemovitostí podle povahy v ČR v letech Typ nemovitosti Průmyslové budovy 3,1% 6,4% Prodejny 33,6% 22,8% Úřední budovy 14,3% 2,0% Hotely a zábavní zařízení 0,3% 16,3% Ostatní 48,7% 52,5% Zdroj: ČLFA,

62 Graf 28: Leasing nemovitostí podle povahy v ČR v roce % 6.4% 22.8% 16.3% 2.0% 1. průmyslové budovy 2. prodejny 3. úřední budovy 4. hotely a zábavní zařízení 5. ostatní Zdroj: ČLFA, Graf 29: Leasing nemovitostí podle povahy v ČR v roce % 48.70% 14.30% 33.60% 1. průmyslové budovy 2. prodejny 3. úřední budovy 4. hotely a zábavní zařízení 5. ostatní 0.30% Zdroj: ČLFA,

63 3.3. Postavení ČSOB Leasing ČR na českém leasingovém trhu Základní kapitál v roce mld. Kč Počet nových smluv v roce Ks Počet zaměstnanců 352 Podíl na relevantním trhu v roce % Zisk 423 mil. Kč Objem obchodů v pořizovacích cenách (obrat) 9.59 mld. Kč ČSOB Leasing je univerzální bankovní leasingová společnost působící na českém trhu od října ČSOB Leasing je dceřinou společností ČSOB a členem leasingového holdingu KBC lease v rámci belgické finanční skupiny KBC. ČSOB leasing jiţ řadu let financuje např. nová osobní vozidla, ale také se zabývá náročnými investičními projekty. ČSOB Leasing vyuţívá know-how skupiny KBC, která má zkušenosti z trhů západní Evropy a profituje tak ze silného finančního zázemí skupiny ČSOB. Společnost má nejvyšší kapitálovou vybavenost z leasingových společností působících na českém leasingovém trhu. Do portfolia zákazníků lze zařadit jak drobné klienty, střední podnikatele, tak i velké firemní klienty. Úzká spolupráce a smlouvy uzavřené s dodavateli a importéry osobních a uţitkových vozů, strojů a zařízení staví ČSOB Leasing do přední pozice na trhu. ČSOB Leasing nabízí svým zákazníkům velký výběr produktů zahrnující finanční leasing, operativní leasing, zákaznický úvěr, EURO leasing a pojištění. Společnost má po celé České republice rozsáhlou pobočkovou síť. Vývoj objemů obchodů ČSOB Leasing ČR zaznamenal v roce 2011 významný nárůst při doznívající ekonomické krizi. Objem obchodů vzrostl na 9.6 mld., coţ znamenalo 31,6% nárůst oproti roku 2010, kdy objem obchodů dosáhl 7.3 mld. Kč. Celkem 9,1mld. Kč z celkového objemu připadalo na financování nových investic podnikatelů. V roce 2011 byl mezi podnikateli ČSOB Leasing nejţádanější společností na trhu. V roce 2011 bylo uzavřeno nových smluv (meziroční nárůst o smluv) a trţní podíl ČSOB Leasingu dosáhl 12,7%. 62

64 Od roku 2009 se vývoj objemu obchodů po celosvětové finanční krizi vrací na mírnou růstovou tendenci, kdy objem obchodů ČSOB Leasing ČR dosáhl 7 mld. Kč, zaznamenala společnost nárůst objemu obchodů o 2,6 mld. Kč. Vývoj dokumentuje tabulka č. 16. Tabulka 16: Vývoj objemu obchodů ČSOB Leasing ČR v letech (v mld. Kč) Objem obchodů 7 7,3 9,6 Zdroj: Graf 30: Vývoj objemu obchodů ĆSOB Leasing ČR v letech (v mld. Kč) objem obchodů Zdroj: ČSOB Leasing byla od roku 2001 nepřetrţitě do roku 2008 jedničkou na trhu. V období po finanční krizi se trh leasingových společností více vyrovnal. ČSOB v roce 2011 podle výše pořizovacích cen komodit umístil na druhém místě a to s celkovým objemem pořizovacích cen 4.7 mld. Kč. Tento průběh dokumentuje graf č

65 Graf 31: Objem pořizovacích cen pěti největší leasingových společností v ČR v roce , , , , , UniCredit Leasing CZ, a.s. */ ČSOB Leasing, a.s. SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. VB Leasing CZ, spol. s r.o. Deutsche Leasing ČR, spol. s r.o. Zdroj: ČLFA, Současný leasingový trh v SR 16 V průběhu roku 2011 na Slovenském leasingovém trhu nastal očekávaný nárůst. Z pohledu nového objemu pořizovacích cen financovaných předmětů se trh zvýšil o 14% a to na mil. Eur (v roce 2010 celkový objem obchodů byl mil. Eur). V porovnání s poklesem o 45% mezi lety 2008 a 2009 jde o velmi dobrý výsledek na současném leasingovém trhu v SR. Největší podíl na tomto růstu mají stroje a zařízení, nákladní automobily a nemovitosti. Zvýšil se podíl finančního a operativního leasingu v poměru ke všem produktům nabízeným členy ALSSR, které zapříčinilo výrazně vyšší financování podnikatelské sféry oproti poklesu financování u spotřebitelů. Nárůst trhu o 14% na Slovensku ovlivnily pozitivně jednorázové obchody ve financování alternativních energetických zdrojů. Bez těchto jednorázových obchodů byl růst leasingového trhu v SR okolo 10%. Tato čísla byla v souladu s očekáváním ALSSR pro rok 2011, která předpokládala růst leasingového trhu mezi 10 15%. Podíl leasingu nemovitých předmětů v roce 2011 vzrostl na 15%. V minulých letech se poměr mezi leasingem movitých a nemovitých věcí na Slovensku drţel zhruba na poměru 95% a 5%. Tento vývoj dokumentuje graf č Zpracováno dle dat ALSSR : Asociace leasingových společností slovenské republiky [online]. [cit ]. Dostupný z WWW: < 64

66 Graf 32: Podíl leasingových obchodů členů ALSSR v roce % 85% Nemovité věci Movité věci Zdroj: ALSSR, Současný stav leasingu movitých věcí v SR Nejsilnější komoditou leasingového trhu movitých věcí v SR v roce 2011 jsou stroje a průmyslová zařízení s meziročním největším přírůstkem mezi movitými komoditami. Rok 2011 znamenal růst jiţ zmíněných obnovitelných zdrojů, ale rostlo zejména financování v sektoru strojírenství a zemědělství. Stroje a zařízení zaznamenaly meziročně nárůst aţ o 47%. Další komodita, která napomohla k růstu obratu v roce 2011, byly nákladní automobily, které vzrostly o 29% na 339 mil. Eur. Pozitivní dopad na tento růst mělo zejména financování nových nákladních automobilů, stavebních speciálů, přívěsů a návěsů a to o 65%. Na druhé straně meziročně poklesly objemy ojetých nákladních automobilů o 9%. Osobní automobily zaznamenaly také růst v roce 2011 a to o 10%. Celkový objem obchodů osobních automobilů dosáhl 768 mil. Eur. Většina objemu obchodů osobních automobilů se týkala nových osobních aut. Vývoj dokumentuje tabulka č. 17. a graf č

67 Tabulka 17: Movité věci podle komodit v SR v roce 2011 Komodita Podíl na trhu Stroje a průmyslová zařízení 37,80% Počítače a kancelářská technika 0,50% Nákladní vozidla, tahače, přívěsy 28,50% Osobní automobily 24,90% Uţitkové automobily 3,90% Lodě, Letadla, Ţelezniční vozidla 3,40% Ostatní 0,95% Zdroj: ALSSR, Graf 33: Movité věci podle komodit v SR v roce % 3.40% 0.95% 24.90% 37.80% Stroje a průmyslová zařízení Počítače a kancelářská technika Nákladní vozidla, tahače, přívěsy Osbní automobily 28.50% Užitkové automobily Lodě, Letadla, Železniční vozidla 0.50% Ostatní Zdroj: ALSSR, V roce 2011 bylo na Slovensku uzavřeno celkem leasingových smluv. Z toho smluv o finančním leasingu a o operativním leasingu. Jak v ČR, tak v SR se v posledních letech sniţuje počet nově uzavřených smluv o finančním leasingu. Od roku 2007, kdy bylo v SR uzavřeno smluv, poklesl počet smluv o To znamená sniţující se trend a důsledek celosvětové finanční krize z přelomu let 2008 a 2009 a nového trendu společností, které ve větší míře vyuţívají operativního leasingu, který naopak má rostoucí tendenci. Tento poklesu finančního leasingu a růst operativního leasingu v letech 2007 aţ 2011 zaznamenává tabulka č. 18 a graf č

68 Tabulka 18: Vývoj počtu smluv při financování movitého majetku v SR v letech Typ financování Finanční leasing Operativní leasing Zdroj: ALSSR, Graf 34: Vývoj počtu smluv při financování movitého majetku v SR v letech Finanční leasing Operativní leasing Zdroj: ALSSR, Graf č. 35 zobrazuje vyuţívání leasingu movitých věcí podle sektoru ekonomiky v SR v roce 2011, kde dominují sluţby soukromého sektoru s 57,7% trhu. Graf 35: Leasing movitých věcí podle sektoru ekonomiky v SR v roce % 0.20% 6% 6.60% Zemědělství, lesnictví 27.70% Průmysl, Stevebnictví 57.70% Služby Veřejný sektor (stát, správa, rozpočty org.) Spotřebitelé Zdroj: ALSSR,

69 Současný stav leasingu nemovitých věcí v SR Leasing nemovitostí v SR zaznamenal celkem výrazný meziroční růst a to o 26%. Objem leasingu nemovitostí v roce 2011 dosáhl 153 mil. Eur. Největší podíl na leasingu nemovitostí v roce 2011 zaujímalo financování maloobchodních budov a supermarketů. Průmyslové budovy byly financovány ve 20,5%. 13,7% trhu leasingu nemovitostí patřilo administrativním budovám. Vývoj dokumentuje graf č. 34. Graf 36: Leasing nemovitostí podle povahy v SR v roce % 0.40% 13.70% 4.70% 0.20% Průmyslové budovy Molobchodní budovy, supermarkety 20.50% Administrativní budovy Hotely, restaurace, rekreační zařízení 59.30% Veřejné budovy Ostatní typy budov Pozemky Zdroj: ALSSR,