Vysoká škola ekonomická v Praze. Fakulta financí a účetnictví katedra finančního účetnictví a auditingu. Leasingy

Transkript

1 Vysoká škola ekonomická v Praze Fakulta financí a účetnictví katedra finančního účetnictví a auditingu Leasingy Ing. David Procházka, Ph.D. katedra finančního účetnictví a auditingu Fakulta financí a účetnictví Vysoká škola ekonomická nám W. Churchilla 4 Praha 3, Web: <prochazd@vse.cz>

2 Definice a klasifikace 1 Definice a klasifikace 1.1 Definice Pronájem/nájem (lease) Finanční pronájem Operativní pronájem Počátek leasingu Slide 2/20

3 Definice a klasifikace Začátek doby leasingu Minimální leasingové splátky Hrubá investice do leasingu Čistá investice do leasingu Implicitní leasingová úroková míra Slide 3/20

4 Definice a klasifikace Přírůstková úroková míra nájemce 1.2 Klasifikace pronájmů Klasifikace pracuje s převodem rizik a užitků spojených s předmětem pronájmu Pronájem je klasifikován jako, jestliže Pronájem je klasifikován jako, jestliže Pro určení typu leasingu je nutné zohlednit transakce a nikoliv její Příznaky finančního pronájmu (individuálně či v kombinaci): - převod vlastnického práva na konci doby leasingu - nájemce má právo zakoupit aktivum za cenu, která bude dostatečně nižší než fair value aktiva k datu uplatnění tohoto práva, takže je k počátku leasingu téměř jisté, že právo bude využito - doba leasingu tvoří podstatnou část ekonomické životnosti aktiva (a to, i když vlastnické právo nebude převedeno) - současná hodnota minimální leasingových splátek k počátku leasingu dosahuje alespoň v podstatě celé částky Slide 4/20

5 Definice a klasifikace fair value aktiva - předmět pronájmu je natolik specifické povahy, že pouze nájemce ho může použít bez nutnosti významných dodatečných úprav - v případě zrušení pronájmu nájemcem, nese pronajímatelovy ztráty právě nájemce - zisky či ztráty ze změn fair value aktiva ke konci doby leasingu připadají nájemci - nájemce může prodloužit pronájem, přičemž v druhém období je nájemné výrazně nižší než tržní Pronájem pozemků obvyklé neurčitá doba životnosti, musí přejít vlastnický titul Obsahuje-li leasingová smlouva více předmětů pronájmu, min. leasingové splátky se rozčlení na základě poměru jednotlivých předmětů k počátku leasingu Slide 5/20

6 Účetní zobrazení u nájemce 2 Leasing v účetní závěrce nájemce 2.1 Finanční pronájem Na začátku doby leasingu nájemce uzná finanční pronájem jako a v částce, která se rovná, anebo, je-li tato nižší, Obě částky se určují k Diskontní míra užitá pro výpočet současné hodnoty minimálních leasingových splátek je buď, anebo, je-li nepraktické ji zjistit, Všechny počáteční přímé náklady nájemce spojené s leasingem zvyšují účetní hodnotu aktiva Minimální leasingové platby se v průběhu doby leasingu rozčlení mezi a tak, aby bylo v každém období dosaženo z nesplaceného zůstatku závazku Aktivum v souladu s nebo, a to buď po dobu použitelnosti aktiva, příp. po dobu leasingu (není-li jistý převod vlastnického práva na konci doby leasingu) Požadavky na zveřejnění: - IAS 17 - IFRS 7 Slide 6/20

7 Účetní zobrazení u nájemce 2.2 Operativní pronájem Nájemné se uzná jako náklad po dobu leasingu s výjimkou případů, kdy jiná systematická báze poskytuje věrnější obraz o získávání prospěchů nájemcem z operativního leasingu Zvolená metoda musí respektovat, nikoliv Zveřejnění informací: - celkové budoucí minimální leasingové platby v členění do jednoho roku, od jednoho roku do pěti let, nad pět let - celkovou částku budoucích subleasingových plateb, které nájemce obdrží - částku leasingových nákladů v členění na minimální leasingové platby, podmíněné nájemné a subleasingové platby - popis významných leasingových smluv nájemce Slide 7/20

8 Účetní zobrazení u pronajímatele 3 Leasing v účetní závěrce pronajímatele 3.1 Finanční pronájem Pronajímatel vykazuje aktivum držené v souvislosti s finančním pronájmem jako oceněnou v částce rovné Úhrada minimálních leasingových plateb se rozdělí na úmor pohledávky a finanční výnos, přičemž uznání finančního výnosu musí být založené na konstantní výnosové míře Výrobce či obchodník, kteří prodávají výrobky či zboží na finanční leasing, vykážou výnos (resp. marži) z prodeje výrobků/zboží na stejné bázi jako v případě standardního prodeje: - jestliže jsou u finančního pronájmu nastaveny uměle nízké sazby, prodejní marže musí být snížena na částku, která odpovídá tržní úrokové míře - výnos za prodej výrobku/zboží se rovná pronajímaného aktiva, nebo, je-li nižší, současné hodnotě diskontovaných - náklady výrobce či obchodníka vynaložené v souvislosti s finančním pronájmem jsou vykázány jako náklad v období, ve kterém je uznán zisk z prodeje Požadavky na zveřejnění: - IAS 17 (zejména odsouhlasení mezi hrubou investicí do leasingu a současnou hodnotou min. leasingových plateb ke konci období a dále obě uvedené částky v členění do roku, od roku do pěti let a nad pět let) - IFRS 7 Slide 8/20

9 Účetní zobrazení u pronajímatele 3.2 Operativní pronájem Pronajímatel v rozvaze vykáže aktiva pronajímána prostřednictvím operativního leasingu dle Nájemné se uzná jako výnos po dobu leasingu s výjimkou případů, kdy jiná systematická báze poskytuje věrnější obraz o získávání prospěchů pronajímatelem z operativního leasingu Počáteční náklady vynaložené pronajímatelem na sjednání operativního pronájmu pronajímaného aktiva a jsou uznány po dobu leasingu, a to Odpisovaná aktiva pronajímatel odepisuje v souladu s nebo Požadavky na zveřejnění: - IAS 17 (budoucí min. leasingové platby ke konci období v členění do roku, od roku do pěti let a nad pět let; částku podmíněného nájemného a popis významných leasingových smluv) - IFRS 7 Slide 9/20

10 Zpětný leasing 4 Zpětný leasing Zpětný leasing zahrnuje a jeho Prodejní cena a leasingové platby jsou Účetní zachycení zpětného leasingu závisí na Zpětný leasing ústí v operativní pronájem: - prodejní cena se rovná fair value aktiva, jakýkoliv zisk či ztráta je uznán - prodejní cena nižší než fair value aktiva, jakýkoliv zisk či ztráta je uznán s výjimkou případů, kdy ztráta bude kompenzována budoucími leasingovými platbami, které budou než tržní nájemné (potom časové rozlišování po dobu leasingu) - prodejní cena vyšší než fair value aktiva, potom rozdíl je časové rozlišován po dobu užívání aktiva (po dobu leasingu) - je-li fair value nižší než účetní hodnota aktiva, ztráta ve výši rozdílu se uzná okamžitě jako náklad období Zpětný leasing ústí ve finanční pronájem: - žádné úpravy nejsou nutné, neboť jednotky se nemění - účetní jednotka zachytí pouze souvztažně se (analogie s ) - případný rozdíl mezi prodejní cenou a účetní hodnotou aktiva Slide 10/20

11 Aplikační příklady 5 Aplikační příklady Příklad 1: Operativní leasing u nájemce PRONAJÍMATEL uzavřel smlouvu s NÁJEMCEM o operativním pronájmu kancelářské budovy po dobu deseti let. Smlouva byla uzavřena 15/09/2X01 s účinností od 01/10/2X01. Měsíční nájemné činí MJ. Nájemné se hradí vždy na šest měsíců dopředu, a to nejpozději k 25. dni předcházejícího měsíce (první platba byla uhrazena 24/09/20X1). Počáteční náklady nájemce spojené s uzavřením leasingové smlouvy jsou MJ. 31/12/2X01 01/10/2X01 31/12/2X01 01/10/2X01 Pohledávka (nájem) Zisk Pohledávka (ostatní) Peníze Slide 11/20

12 Aplikační příklady Příklad 2: Operativní leasing u pronajímatele PRONAJÍMATEL uzavřel smlouvu s NÁJEMCEM o operativním pronájmu části své kancelářské budovy po dobu deseti let. Smlouva byla uzavřena 15/09/2X01 s účinností od 01/10/2X01. Měsíční nájemné činí MJ. Nájemné se hradí vždy na šest měsíců dopředu, a to nejpozději k 25. dni předcházejícího měsíce (první platba byla uhrazena 24/09/20X1). Pořizovací náklady budovy jsou MJ; oprávky k 01/10/2X01 činí MJ; odpisování lineární po dobu 50 let (bez zbytkové hodnoty). Počáteční náklady pronajímatele spojené s uzavřením leasingové smlouvy jsou MJ. 31/12/2X01 01/10/2X01 31/12/2X01 01/10/2X01 Ostatní složky kapitálu Budova Oprávky k budově Zisk Závazek (nájem) Peníze Slide 12/20

13 Aplikační příklady Příklad 3: Pobídky v leasingu PRONAJÍMATEL uzavřel smlouvu o operativním pronájmu budovy s novým NÁJEMCEM. Aby nájemce získal, pronajímatel souhlasí s úhradou nákladu na přestěhování nájemce ze stávajících prostor. Náklady nastěhování činí MJ. Nájemní smlouva je uzavřena na dobu 5 let a roční nájemné (placeno vždy každý měsíc) činí MJ. Určete výši zisku/ztráty za jednotlivá období u PRONAJÍMATELE i NÁJEMCE. Nájemce 31/12/2X02 01/01/2X02 31/12/2X02 01/01/2X02 Zisk Peníze Pronajímatel 31/12/2X02 01/01/2X02 31/12/2X02 01/01/2X02 Zisk Peníze Slide 13/20

14 Aplikační příklady Příklad 4: Pobídky v leasingu PRONAJÍMATEL uzavřel smlouvu o operativním pronájmu budovy s novým NÁJEMCEM. Aby nájemce získal, pronajímatel souhlasí s nájemními prázdninami po dobu prvních dvou let. Nájemní smlouva je uzavřena na dobu 10 let a roční nájemné (placeno vždy každý měsíc) činí MJ. Určete výši zisku/ztráty za jednotlivá období u PRONAJÍMATELE i NÁJEMCE. Nájemce 31/12/2X03 31/12/2X02 31/12/2X01 31/12/2X03 31/12/2X02 31/12/2X01 NZ Zisk Peníze Závazek Pronajímatel 31/12/2X03 31/12/2X02 31/12/2X01 31/12/2X03 31/12/2X02 31/12/2X01 NZ Pohledávka Zisk Peníze Slide 14/20

15 Aplikační příklady Příklad 5: Finanční leasing nájemce PRONAJÍMATEL uzavřel smlouvu o finančním leasingu s NÁJEMCEM. První splátka ve výši MJ je uhrazena 02/01/2X01 a ke stejnému dni nájemce získává předmět nájemného. Další čtyři splátky nájemného ve výši MJ jsou splatné vždy k 31/12. Po úhradě poslední splátky dne 31/12/2X04 přechází předmět pronájmu do vlastnictví nájemce. Fair value předmětu leasingu je MJ. Nájemce nezná implicitní leasingovou úrokovou míru, přírůstková míra je 12,75 %. Doba použitelnosti 5 let, odpisování lineární, zbytková hodnota nulová, počáteční náklady nájemce spojené s uzavřením leasingové smlouvy MJ. Slide 15/20

16 Aplikační příklady Aktiva 31/12/20X2 31/12/20X1 01/01/20X0 Pasiva 31/12/20X2 31/12/20X1 01/01/20X0 DA NZ Oprávky k DA Zisk za období Peníze Leasing. závazek Celkem Celkem Aktiva 31/12/20X5 31/12/20X4 31/12/20X3 Pasiva 31/12/20X5 31/12/20X4 31/12/20X3 DA NZ Oprávky k DA Zisk za období Peníze Leasing. závazek Celkem Celkem Slide 16/20

17 Aplikační příklady Příklad 6: Finanční leasing nájemce PRONAJÍMATEL uzavřel smlouvu o finančním leasingu s NÁJEMCEM. První splátka ve výši MJ je uhrazena 02/01/2X01 a ke stejnému dni nájemce získává předmět nájemného. Další čtyři splátky nájemného ve výši MJ jsou splatné vždy k 31/12. Po úhradě poslední splátky dne 31/12/2X04 přechází předmět pronájmu do vlastnictví nájemce. Fair value předmětu leasingu je MJ. Nájemce nezná implicitní leasingovou úrokovou míru, přírůstková míra je 8,25 %. Doba použitelnosti 5 let, odpisování lineární, zbytková hodnota nulová, počáteční náklady nájemce spojené s uzavřením leasingové smlouvy MJ. Slide 17/20

18 Aplikační příklady Aktiva 31/12/20X2 31/12/20X1 01/01/20X0 Pasiva 31/12/20X2 31/12/20X1 01/01/20X0 DA NZ Oprávky k DA Zisk za období Peníze Leasing. závazek Celkem Celkem Aktiva 31/12/20X5 31/12/20X4 31/12/20X3 Pasiva 31/12/20X5 31/12/20X4 31/12/20X3 DA NZ Oprávky k DA Zisk za období Peníze Leasing. závazek Celkem Celkem Slide 18/20

19 Aplikační příklady Příklad 7: Finanční leasing pronajímatel PRONAJÍMATEL uzavřel smlouvu o finančním leasingu s NÁJEMCEM. První splátka ve výši MJ je uhrazena 02/01/2X01 a ke stejnému dni nájemce získává předmět nájemného. Další čtyři splátky nájemného ve výši MJ jsou splatné vždy k 31/12. Po úhradě poslední splátky dne 31/12/2X04 přechází předmět pronájmu do vlastnictví nájemce. Kupní cena předmětu leasingu, která je současně jeho fair value, je MJ. Slide 19/20

20 Aplikační příklady Aktiva 31/12/20X2 31/12/20X1 01/01/20X0 Pasiva 31/12/20X2 31/12/20X1 01/01/20X0 Investice do leas. NZ Zisk za období Peníze Závazky Celkem Celkem Aktiva 31/12/20X4 31/12/20X3 Pasiva 31/12/20X4 31/12/20X3 Investice do leas. NZ Zisk za období Peníze Závazky Celkem Celkem Slide 20/20