Fidelity disponuje jedním z největších investičních týmů na světě Naše síla je založena na globální síti analytiků

Rozměr: px

Začít zobrazení ze stránky:

Download "Fidelity disponuje jedním z největších investičních týmů na světě Naše síla je založena na globální síti analytiků"

Eva Nováková
před 8 lety
Počet zobrazení:

2 1

4 Fidelity disponuje jedním z největších investičních týmů na světě Naše síla je založena na globální síti analytiků 121 Portfolio Managerů 192 Profesionálů ve výzkumu 37 Lidí v podpoře výzkumu akcií 38 Obchodníků 39 Divizních managerů 427 Profesionálů v celkových investicích Sao Paulo Europe Kmenové akcie 170 London Paris Fixní příjem 51 Řešení 17 Frankfurt Milan Nemovitosti 8 Mumbai Delhi Hong Kong Singapore Dalian Shanghai Taipei sia Kmenové akcie Fixní příjem Řešení 1 Seoul Tokyo Japan Kmenové akcie 36 Řešení 1 Sydney Zdroj: Fidelity International, 30. června Zobrazeny jsou umístění investičních profesionálů a investičních kanceláří 3 Fidelity International

5 4 Fidelity International Dluhopisy s vysokým výnosem (high yield dluhopisy) Zdroj: FIL Limited. S&P Rating Dluhopisy vysokým výnosem vyplácející vyšší úrok jako dluhopisy investičního stupně, ale s vyšším kreditním rizikem, tedy s vyšším rizikem nesplnění svých finančních závazků. Hlavní dvě nezávislé agentury, které udává úvěrový rating se nazývají S&P a Moody' s. Podle S&P se dluhopisy s vysokým výnosem nachazejí pod '', a podle Moody's pod 'aa'. D Dluhopisy investičního stupně Dluhopisy s vysokým výnosem (high yield dluhopisy)

6 Dluhopisy s vysokým výnosem poskytují tři klíčové výhody traktivní level příjmu Vytváření dlouhodobých stálých příjmů Výnosy podobné akciovým s menší volatilitou Vyšší úrok poskytuje atraktivní příjem a zjemnění výkyvů Diverzifikace Žádná regionální omezení vytváří výhody diverzifikace prostřednictvím diverzifikace rizik v rámci obchodních a úvěrových cyklů Zdroj: Fidelity International, Fidelity International

7 FF Global High Yield Světových dluhopisů s vysokým výnosem ZK (hedged) Zdroj: Fidelity International, Kvazi / suverénní / nadnárodní / dluhopisy úřadů jsou dluhopisy vydané institucemi, jako je Evropská investiční banka. Kryté dluhopisy jsou kryty hotovostními toky z hypoték nebo úvěrů veřejného sektoru. S (cenné papíry kryté aktivy) / MS (cenné papíry kryté hypotékami) jsou kryty specifickými aktivy. Indexové swapy DS (swapy úvěrového selhání) mohou být použity ke zvýšení nebo snížení kreditní kvality fondu. U každého dluhopisu ve fondu se společnost Fidelity dívá na rating udělený třemi ratingovými agenturami (S&P, Moody s a Fitch) a používá ten nižší z nejvyšších dvou ratingů (postup obvykle nazývaný jako metoda asel). Rating /aa je nejvyšší a značí, že půjčující má nejnižší pravděpodobnost nezaplacení svého dluhu. Tabulka výše je kategorizace jednotlivých dluhopisů fondu do jejich úvěrových ratingů. Pokud jsou jakékoliv deriváty využívány k úpravě kreditní kvality fondu, odrážejí se v průměrném úvěrovém ratingu uvedeném vlevo. Deriváty s úrokovou sazbou jsou využívány k úpravě citlivosti fondu na změny úrokové sazby. FX / deriváty ZaZ (zisky s ztráty) je kategorie, která zahrnuje záruku požadovanou protistranami emitujícími deriváty držené fondem. loupec Po zajištění zobrazuje měnovou expozici relevantní pro investora. Tam, kde jsou údaje jsou uvedeny jako procento TN, tato zkratka znamená celková cistá aktiva (hodnota aktiv všech aktiv fondu po odectení závazku) Fidelity International

8 Smíšené výnosy pro držitele dluhopisů v roce 2015 Výnosy u tříd aktiv Index celkových výnosů XII.14 III VI IX Government Vládní dluhopisy onds High Vysoký Yieldvýnos EM Suverénní Sovereigns dluhopisy (USD) EM (USD) Investment Dluhopisy Grade s investičním orporates stupněm Inflation Dluhopisy Linked vázané onds na inflaci (110yr) (110let.) EM Místní Local měna urrency EM (v (USD USD) terms) S&P kcie 500 S&P Equities 500 Zdroj: Fidelity International. loomberg, používá globální indexy dluhopisů arclays (zajištěné k USD s výjimkou místní měny EM, která není zajištěna), v pravém grafu je uveden výnos až po nejhorší. Listopad Fidelity International

9 Důležité informace Tento dokument nesmí být rozmnožován ani předán do oběhu bez předchozího souhlasu Toto písemné sdělení není směřováno k osobám se sídlem ve Spojených státech a takové osoby nesmí podle něj jednat. Je určeno pouze osobám bytem v takové v soudní příslušnosti, kde jsou příslušné fondy povoleny k distribuci nebo tam, kde není takové povolení vyžadováno. Tato čísla odrážejí výsledky získané ze zdrojů společnosti FIL Limited a jejích ovládaných společností a společnosti FMR LL jejích ovládaných společností. FIL Limited a FMR LL jsou samostatné oddělené společnosti, které však mají společné některé akcionáře. Údaje nejsou potvrzeny auditem. Odborníci provádějící průzkum zahrnují společníky, analytiky, ředitele a manažery na úrovni států a oblastí, kteří mají odpovědnost za průzkum, a dále odborné a kvantitativní analytiky, kteří jsou součástí týmů provádějících průzkum. Společnost FIL Limited byla založena v roce 1969 a poskytuje služby v oblasti řízení aktiv pro investory vyjma amerických investorů. FIL Limited a její ovládané společnosti (dceřiné společnosti, přidružené společnosti) tvoří celosvětovou organizaci zabývající se řízením investic, běžně známou jako Fidelity International. Fidelity International poskytuje informace pouze o svých produktech a neposkytuje investiční poradenství na základě individuálních potřeb. Služba, zajištění, investice, fond nebo produkt, který navrhneme či nastíníme, nemusí být vhodný nebo dostupný právě pro Vás ve Vašem soudním systému. Je výhradně na Vaší odpovědnosti ujistit se ještě před přistoupením k realizaci navržené služby, zajištění, investice, fondu či produktu, že takováto služba, zajištění, investice, fond nebo produkt, který navrhneme či nastíníme, je ve Vašem soudním systému možný. Tento dokument nesmí být rozmnožován ani předán do oběhu bez předchozího souhlasu. Dřívější realizace nejsou spolehlivým indikátorem pro budoucí výsledky. Hodnota investic může klesnout stejně, jako může vzrůst a investor nemusí vždy dostat původně investovanou částku zpět. Fondy, které investují do zahraničních trhů, do změn kurzů měn, mohou ovlivňovat hodnotu investice. Investice do malých a nově vznikajících trhů může být rizikovější než do rozvinutějších trhů. Pokud není uvedeno jinak, jsou všechny produkty poskytovány společností Fidelity International a všechny vyjádřené vyhlídky či předpovědi jsou společnosti Fidelity International. ktuální dostupnost investiční metody a manažera portfolia navrhovaných v tomto dokumentu vychází ze situace v době předložení a může podléhat změnám. Fidelity, Fidelity International a logo Fidelity International a symbol měny F jsou všechno ochrannými známkami společnosti FIL Limited. Jakýkoliv odkaz v tomto dokumentu na konkrétní cenné papíry by neměl být vykládán jakožto doporučení ke koupi či prodeji těchto cenných papírů, nýbrž je takovýto odkaz uveden pouze pro účely ilustrace. Investoři by měli rovněž vzít na vědomí, že výhledy či předpovědi dříve vyjádřené nemusí být již aktuální a že Fidelity International podle nich již jednala. Prosím mějte na paměti, že naše služby jsou podmíněny uspokojivým výsledkem ověření příslušného klienta, jak vyžaduje zákon proti praní špinavých peněz. Nejvyšší množství cenných papírů v držbě jedné osoby jsou cenné papíry, do kterých je investováno největší procento celkových aktiv fondu. Držby různých cenných papírů vydaných stejnou společností jsou v seznamu uvedeny zvlášť a případná expozice dosažená pomocí derivátů není uvedena. To znamená, že údaje nemusí vždy představovat celkovou expozici portfolia dané společnosti. Úplný seznam držeb, včetně derivátů, lze nalézt ve výroční nebo pololetní zprávě a vyúčtování fondu. Jakýkoliv odkaz v tomto dokumentu na konkrétní cenné papíry by neměl být vykládán jakožto doporučení ke koupi či prodeji těchto cenných papírů, nýbrž je takovýto odkaz zde uveden pouze pro účely ilustrace. Investoři by měli rovněž vzít na vědomí, že výhledy či předpovědi vyjádřené dříve nemusí být již aktuální a Fidelity International podle nich již jednala. Fidelity/Fidelity International znamená FIL Limited (FIL) a její ovládané společnosti. Investice by měly být provedeny pouze na základě aktuálního dokumentu tzv. Klíčové informace pro investora (KIID Key Investor Information Document), aktuálního prospektu emitenta, výroční zprávy a jeli vydána poslední pololetní zprávy. Fidelity nabízí pouze informace o svých vlastních produktech a službách a neposkytuje investiční poradenství na základě individuálních potřeb. Informace jsou k dispozici zdarma spolu s aktuální výroční a pololetní zprávou u našich distributorů, v našem Evropském centru služeb v Lucemburku, FIL (Lucembursko) S.., 2a rue lbert orschette, 1021 Lucemburk, Lucembursko, u Vašeho finančního poradce, anebo pro Slovensko u našeho zástupce, Uniredit ank Slovakia, a.s., se sídlem Šancová 1/a, ratislava, pro Českou republiku u našeho zástupce, Uniredit ank zech Republic, a.s., Želetavská 1525/1, Praha 4 Michle, a pro Maďarsko, u našeho distributora, Raiffeisen ank Zrt., kademia u. 6, 1054, udapešť. Kromě dokumentu Klíčové informace pro investora jsou tyto dokumenty v anglickém jazyce. Dokumenty obsahují pravidla fondu a další důležité informace ohledně zahrnutí či uplatnění pravidel UITs. Další informace o povaze rizika vzhledem k tomuto fondu naleznete na těchto webových stránkách: pro Českou republiku pro Maďarsko: pro Slovensko. 11/2015. MKT4556. Vydáno společností FIL (Lucembursko) S.., 2a rue lbert orschette, 1021 Lucemburk, Lucembursko. 8 Fidelity International

Podobné dokumenty

Představení Fidelity fondu: FF Emerging Markets Fund

Představení Fidelity fondu: FF Emerging Markets Fund Vladimíra Bartejsová, Manažerka investičních produktů Praha, 10. srpna 2016 Agenda dnešního online semináře 1. Představení Fidelity fondu Emerging Markets