Představení Fidelity fondu: FF Global Consumer Industries Fund. Vladimíra Bartejsová, Manažerka investičních produktů Praha, 27.

Transkript

1 Představení Fidelity fondu: FF Global Consumer Industries Fund Vladimíra Bartejsová, Manažerka investičních produktů Praha, 27. července 2016

2 Agenda dnešního online semináře 1. ING Podílové fondy úprava nabídky fondů 2. Představení Fidelity fondu Global Consumer Industries Fund: Hlavní výhody fondu pro investory Investiční strategie fondu Představení portfolio manažera fondu Top pozice fondu, složení portfolia a historická výkonnost 3. Komentář k vývoji globálních akciových trhů 2

3 Základní nabídka fondů od ING Bank bez vstupních a výstupních poplatků Fidelity Fond světových dividend Fidelity Fond světových dluhopisů s vysokým výnosem Fidelity Fond amerických akcií Výhody těchto ING Podílových fondů: - Otevřené podílové fondy v české koruně - Zajištěny proti měnovému riziku (tzv. hedging) - Minimální investice již od 100 Kč - Žádné vstupní a výstupní poplatky NN Fond evropských akcií / NN (L) European Equity NN Fond světových akcií / NN (L) Global Equity Fidelity Fond asijských akcií 3

4 Rozšířená nabídka fondů od ING Bank od Fidelity United Kingdom Fidelity Emerging Markets Výhody těchto ING Podílových fondů: - Akciové otevřené podílové fondy - Vedeny v měnách EUR a USD - Vstupní poplatek ve výši 1 % Fidelity China Consumer Fidelity Latin America Fidelity Global Consumer Industries 4

5 Rozšířená nabídka fondů od ING Bank od Fidelity United Kingdom Fidelity Emerging Markets Výhody těchto ING Podílových fondů: - Akciové otevřené podílové fondy - Vedeny v měnách EUR a USD - Vstupní poplatek ve výši 1 % Fidelity China Consumer Fidelity Latin America Fidelity Global Consumer Industries 5

6 Představení Fidelity fondu Global Consumer Industries Fund

7 Fidelity disponuje jedním z největších investičních týmů na světě Naše síla je založena na globální síti analytiků Pan Evropa a Amerika Rozvíjející se trhy 78 Portfolio manažerů 18 Obchodníků Celosvětové trhy Evropa Spojené království Spojené státy 74 Akciových analytiků 26 Analytiků fixního příjmu** 4 Analytiků trhu s nemovitostmi 12 Ostatních analytiků** Paris London Frankfurt Milan Japonsko 9 Portfolio manažerů 19 Akciových analytiků Dalian Seoul Odvětví a země 115 Portfolio manažerů 194 Profesionálů ve výzkumu* 38 Specialistů podpory akciového výzkumu Delhi Mumbai Shanghai Tokyo Hong Kong Taipei Asie a Pacifik (vyjma Japonska) Singapore 28 Portfolio manažerů 15 Obchodníků 50 Akciových analytiků 33 Obchodníků 42 Divizních manažerů Sao Paulo 8 Analyticků fixního příjmu** 1 Jiný Analytik *** Sydney 422 Celkem * Počet profesionálů ve výzkumu zahrnuje analytiky fixního příjmu a investic (včetně technických analytiků a analytiků krátkých pozic). ** Výzkum fixních příjmů zahrnuje kvantitativní /úvěrové analytiky. *** Ostatní výzkum zahrnuje multi manažery, kvantitativní a derivátové experty. Portfolio manažeři tvoří týmy zabývající se akciemi, fixním příjmem, nemovitostmi a multi manažerské týmy. Zdroj: Fidelity International, březen Informace nepodléhají auditu. 7

8 Výhody spotřebního sektoru? Společnosti prodávající spotřební zboží mají nejlepší pozici k budování vlastních značek, díky čemuž pak mohou rozhodovat o cenách, což zase vede ke strukturálně vysokým výnosovým sazbám. Tyto společnosti fungují na principu relativně jednoduchých obchodních modelů zaměřují se na klíčové aspekty. Často dochází k tomu, že prováděním základní práce dochází ke zvyšování nevýhodné nutnosti mít správné skladové zásoby. V sektoru spotřebního zboží je k dispozici celá řada obchodních modelů, které vytvářejí příležitost vybudovat dobře diverzifikované portfolio. Trend globální spotřeby by měl pokračovat v růstu nad úroveň nominálního HDP, a to ze strany již zavedené střední třídy, i ze strany nově se objevující střední střídy. Investice by měly být provedeny pouze na základě aktuálního dokumentu tzv. Klíčové informace pro investora (KIID Key Investor Information Document), aktuálního prospektu emitenta, výroční zprávy a je-li vydána poslední pololetní zprávy Zdroj: Fidelity International. 8

9 Investiční proces fondu FF Global Consumer Industries Fund Globální spotřebitelský sektor cca.1,000 akcií Dobrý obchodní model je atraktivní tržní investicí sám o sobě Krátký seznam cca.150 akcií Hodnoticí systém FOCUS Potenciál značky Atraktivně oceňovaní dlouhodobí vítězové se silným značkami, duševním vlastnictvím a potenciálem rozhodovat o cenách. Přední postavení na globálních i rozvíjejících se trzích Globální záběr lokální obratnost Multikanálový přístup Tržní příležitost Management Manažerský tým s jasnou vizí a promyšlenou realizací; silné zaměření na detaily a kvalitu Udržení a další rozšiřování zákaznické základny Využívání nejnovějších technologií pro komunikaci a spolupráci se spotřebiteli Inovace a zaměření na prémiové produkty umožňující zvyšování marží Portfolio akcií Zdroj: Fidelity International. 9 Investice by měly být provedeny pouze na základě aktuálního dokumentu tzv. Klíčové informace pro investora (KIID Key Investor Information Document), aktuálního prospektu emitenta, výroční zprávy a je-li vydána poslední pololetní zprávy

10 Rozložení portfolia podle zemí fondu FF Global Consumer Industries Fund Investice by měly být provedeny pouze na základě aktuálního dokumentu tzv. Klíčové informace pro investora (KIID Key Investor Information Document), aktuálního prospektu emitenta, výroční zprávy a je-li vydána poslední pololetní zprávy Zdroj: Fidelity International. Index trhu se uvádí pouze pro srovnání Index trhu z MSCI AC World Consumer Discretionary + Staples (N) 10

11 Top pozice fondu FF Global Consumer Industries Fund Příklad neslouží jako doporučení ke koupi nebo prodeji, ale slouží pouze pro ilustrační účely. Obchodní známky třetích stran, autorská práva a další práva duševního vlastnictví zůstávají majetkem jejich konkrétních vlastníků. Zdroj: Fidelity a Datastream; stav: Příklad neslouží jako doporučení ke koupi nebo prodeji, ale slouží pouze pro ilustrační účely. Top pozice akcií jsou ty, které mají největší zastoupení v portfoliu z celkového investovaného majetku. Pozice různých akcí, emitovaných stejnou společností, kótovány separátně a expozice derivátů nejsou znázorněny. To znamená, že data nemusí vždy reprezentovat celkovou expozici portfolia dané společnosti. Celkový seznam pozic ve fondu, včetně derivátů, je dostupný v roční nebo pololetní zprávě fondu a v účetní závěrce. Obchodní známky třetích stran, autorská práva a další práva duševního vlastnictví zůstávají majetkem jejich konkrétních vlastníků. 11

12 Výkonnost fondu FF Global Consumer Industries Fund A-EURO Společnost Fidelity slouží jako zdroj údajů o výkonnosti fondu, volatilitě a opatřeních pro zmírňování rizik. Výkonnost nezahrnuje počáteční poplatek. Základ: nav-nav s hrubým reinvestovaným výnosem v Eurech po odečtení poplatků. Zdrojem tržních indexů je RIMES. Další data jsou získávána od poskytovatelů třetích stran, například od společnosti Morningstar. *Datum počátku výkonnosti. Index trhu se uvádí pouze pro srovnání. Tato čísla se vztahují k minulé výkonnosti fondu, která není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků. Hodnota investic a jakéhokoli příjmu z nich může jak stoupat, tak klesat, a není zaručeno, že investor dostane investovanou částku zpět. Index trhu se uvádí pouze pro srovnání Index trhu z MSCI AC World Consumer Discretionary + Staples (N). Výkonnost fondu FF Global Consumer Industries Fund A-EURO. Červen Tato čísla se vztahují k minulé výkonnosti fondu, která není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků. Hodnota investic a jakéhokoli příjmu z nich může jak stoupat, tak klesat, a není zaručeno, že investor dostane investovanou částku zpět.

13 Komentář k vývoji globálních akciových trhů

14 Výnosy akciových a high yield trhů v roce 2016 Global High Yield + 11,19% Emerging Market + 11,18% USA + 7% Svět + 4,54% Evropa - 3,21% Zdroj: Morningstar Direct, 01/01/ /7/2016, pouze pro ilustrační účely 14

15 Důležité informace Tento dokument nesmí být rozmnožován ani předán do oběhu bez předchozího souhlasu Tento dokument nesmí být bez předchozího souhlasu rozmnožován nebo rozšiřován. Všechny názory představují stanoviska společnosti Fidelity, není-li uvedeno jinak. Toto písemné sdělení není směřováno k osobám se sídlem ve ( Velké Británii) Spojených státech a takové osoby nesmí podle něj jednat. Je určeno pouze osobám bytem v takové v soudní příslušnosti, kde jsou příslušné fondy povoleny k distribuci nebo tam, kde není takové povolení vyžadováno. FIL Limited a jej příslušné dceřinné spoločnosti tvoří globální organizaci řízení investic, která se společně označuje jako Fidelity International. Majetek a zdroje k (datu). Údaje nejsou auditované. Uvedené číselné údaje se zakládají na zdrojích společnosti FIL Limited (FIL) a jejích dceřiných společnostech. Společnost FIL má navíc přístup ke zdrojům společnosti FMR LLC a jejích dceřiných společností. FIL Limited a FMR LLC jsou samostatné oddělené společnosti, které však mají společné některé akcionáře. Zdroj: FIL a FMR LLC. (datum) Údaje nejsou potvrzeny auditem. Odborníci provádějící průzkum zahrnují společníky, analytiky, ředitele a manažery na úrovni států a oblastí, kteří mají odpovědnost za průzkum, a dále odborné a kvantitativní analytiky, kteří jsou součástí týmů provádějících průzkum. Po celém světě mimo severní Ameriku. Fidelity, Fidelity International a logo Fidelity International a symbol měny F jsou všechno ochrannými známkami společnosti FIL Limited.Fidelity Funds FF je otevřená investiční společnost sídlící v Lucembursku, která disponuje akciemi různých tříd. Fidelity Funds/Fidelity Funds II je otevřená investiční společnost sídlící v Lucembursku, která disponuje akciemi různých tříd. Z důvodu nedostatku likvidity na mnoha menších akciových trzích mohou být fondy některých zemí nestabilní a za mimořádných okolností může dojít i k omezení práv na odkup. V některých zemích, a také u některých typů investic, jsou transakční náklady vyšší, přičemž likvidita je nižší než kdekoli jinde. Také zde existují omezené příležitosti nalézt alternativní způsoby řízení peněžních toků, a to zejména tam, kde je investice zaměřena na malé a středně velké firmy. U fondů, které se na takové země a typy investic specializují, mohou transakce (zejména ty velké) významně ovlivnit provozní náklady fondu, než podobné transakce ve větších fondech. Budoucí investoři by měli tyto informace při výběru fondů zohlednit. V porovnání s ostatními investují některé fondy daleko více prostředků do menších firem, což s sebou ale může přinášet vyšší riziko, protože ceny akcií těchto firem mohou být kolísavější než ceny akcií větších firem. Výkonnost vypočítaná pomocí čisté hodnoty aktiv, opětovné investování hrubého příjmu, v USD, bez zahrnutí vstupního poplatku ke dni Dřívější realizace nejsou spolehlivým indikátorem pro budoucí výsledky. Hodnota investic může klesnout stejně, jako může vzrůst a investor nemusí vždy dostat původně investovanou částku zpět. Holdingy se mohou od holdingů uváděných v indexu lišit. Z tohoto důvodu slouží srovnávací index pouze jako vodítko. Uvedení konkrétních cenných papírů v tomto dokumentu nelze interpretovat jako doporučení k jejich nákupu nebo prodeji; je míněno pouze informativně. Investoři by měli rovněž vzít na vědomí, že vyjádřené názory již nemusí být aktuální a společnost Fidelity je již mohla upravit. Výzkum a analýzy, které jsou v této dokumentaci použity, shromáždila společnost Fidelity za účelem využití v oblasti investičního řízení a mohla je pro své vlastní potřeby již upravit. V tomto příkladu jsou použity předpokládané údaje a jeho uvedení je čistě informativní. Doporučujeme, abyste si před uskutečněním jakéhokoli investičního rozhodnutí opatřili podrobné informace. Investice by měly být prováděny na základě aktuálního prospektu a dokumentu KIID (Klíčové informace pro investory), který spolu s výročními a pololetními zprávami poskytují naši distributoři a naše evropské Centrum služeb v Lucembursku, sídlící na adrese FIL (Luxembourg) S.A. 2a, rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Luxembourg. Vydala společnost FIL (Luxembourg) S.A., které bylo uděleno povolení a podléhá dohledu dozorčí komise CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Fidelity nabízí pouze informace o svých vlastních produktech a službách a neposkytuje investiční poradenství na základě individuálních potřeb. Informace jsou k dispozici zdarma spolu s aktuální výroční a pololetní zprávou u našich distributorů, v našem Evropském centru služeb v Lucemburku, FIL (Lucembursko) S.A., 2a rue Albert Borschette, 1021 Lucemburk, Lucembursko, u Vašeho finančního poradce, anebo pro Slovensko u našeho zástupce, UniCredit Bank Slovakia, a.s., se sídlem Šancová 1/a, Bratislava, pro Českou republiku u našeho zástupce, UniCredit Bank Czech Republic, a.s., Želetavská 1525/1, Praha 4 Michle, a pro Maďarsko, u našeho distributora, Raiffeisen Bank Zrt., Akademia u. 6, 1054, Budapešť. Kromě dokumentu Klíčové informace pro investora jsou tyto dokumenty v anglickém jazyce. Dokumenty obsahují pravidla fondu a další důležité informace ohledně zahrnutí či uplatnění pravidel UCITs. Další informace o povaze rizika vzhledem k tomuto fondu naleznete na těchto webových stránkách: pro Českou republiku pro Maďarsko: pro Slovensko. 02/2016. MKAT4654. Vydáno společností FIL (Lucembursko) S.A., 2a rue Albert Borschette, 1021 Lucemburk, Lucembursko. Duben 2016 MKAT4838 Fidelity pouze poskytuje informace o svých vlastních produktech a službách a nepodává investiční rady na základě konkrétních okolností, pokud tak není specificky uvedeno řádně oprávněnou společností v rámci formální komunikace s klientem. Investice by měly být prováděny na základě platného prospektu a Klíčových informací pro investory (KIID), které jsou k dispozici ve vašem jazyce společně s platnými výročními a pololetními zprávami zdarma u platebního zprostředkovatele UniCredit Bank Czech Republic a.s., Želetavská 1525/1, Praha 4 - Michle, Česká republika. Vydala společnost FIL (Luxembourg) S.A. 15

16 Děkujeme za pozornost. LinkedIn.com/company/ing-bank-ceska-republika/ Facebook.com/ingbankcz YouTube.com/ingbankcr

17 Právní upozornění Tato prezentace má pouze informační charakter za účelem představení služeb ING Bank N.V., její text není právně závazný, nejedná se o nabídku ke koupi cenných papírů a není závazkem ING Bank N.V. k uzavření jakékoli smlouvy. Tato prezentace není myšlena ani jako právní, investiční nebo účetní poradenství, za tímto účelem je třeba vyhledat nezávislou radu v těchto oblastech. ING Bank se nezavazuje k aktualizaci informací v textu. Žádná informace v textu nesmí být považována za poskytnutí záruky, příslibu nebo předpovědi. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Za ztrátu, která by mohla čtenáři případně vzniknout použitím informací uvedených v tomto dokumentu, nenese ING Bank N.V. žádnou zodpovědnost. S investováním jsou spojena některá rizika. Hodnota investice může kolísat a není zaručena návratnost investované částky. Upozorňujeme také na možné kolísání výnosů z důvodů výkyvů měnového kurzu. Všechny důležité informace a dokumenty týkající se zmiňovaných fondů, včetně souvisejících rizik, jsou k dispozici na