Odhad ceny předmětu dražby akcií společnosti Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. ke dni 31. prosince 2011

Transkript

1 Odhad ceny předmětu dražby akcií společnosti Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. ke dni 31. prosince 2011 Ve Zlíně dne 2. srpna 2012

2 1. Popis předmětu odhadu 1.1 ÚKOL ODHADU Úkolem odhadu je odhadnout cenu předmětu dražby v místě a čase obvyklou ve smyslu ustanovení 13 odst. 1 zák. č. 26/2000 Sb., o veřejných dražbách v platném znění. 1.2 PODKLADY A ZDROJE DAT Odhadci byly dostupné tyto podklady: - Výpis z obchodního rejstříku společnosti Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. - Účetní závěrka společnosti Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. za rok Účetní závěrka společnosti Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. za rok Účetní závěrka společnosti Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. za rok Výroční zpráva společnosti Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. za rok Výroční zpráva společnosti Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. za rok Výroční zpráva společnosti Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. za rok údaje o provedených dražbách vodárenských společností (zdroj: - údaje o vodárenských společnostech v ČR (zdroj: or.justice.cz ) 1.3 PŘEDMĚT ODHADU Předmětem posudku je ocenění ks kmenových listinných akcií na jméno v jednotkové jmenovité hodnotě 1 000,-Kč s omezenou převoditelností, vydaných společností Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s., se sídlem Mladá Boleslav, Čechova 1151, PSČ , IČ: , která byla zapsána do obchodního rejstříku, vedeného Městským soudem v Praze, dne 1. ledna 1994, oddíl B, vložka 2379 (dále též jen jako Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. či Společnost ). Odhad předmětných akcií je proveden ke dni 31. prosince Dražebník neměl ke dni vyhotovení odhadu k dispozici aktuálnější data o oceňované společnosti. 1.4 HLAVNÍ PŘEDMĚT ČINNOSTI - provozování vodovodů a kanalizací Jde o smíšenou vodárenskou společnost, která infrastrukturu vlastní i provozuje. 1.5 AKCIE kmenových zaknihovaných akcií na majitele ve jmenovité hodnotě 1000 Kč, ISIN CZ kmenových listinných akcií znějících na jméno ve jmenovité hodnotě Kč s omezenou převoditelností, ISIN CZ Akcie na jméno, jakož i všechna práva s ní spojená, jsou převoditelné pouze s předchozím souhlasem valné hromady společnosti. Výkon hlasovacího práva akcionáře je omezen nejvyšším přípustným počtem hlasů, který činí 30% z celkového počtu hlasů připadajících na vydané akcie společnosti. 2

3 1.6 ÚDAJE O AKCIONÁŘÍCH Přehled akcionářů, jejichž podíl na základním kapitálu činí k % a více: - Statutární město Mladá Boleslav ks akcií 39,90% - Město Benátky nad Jizerou ks akcií 9,03% - Město Bakov nad Jizerou ks akcií 8,97% - Město Bělá pod Bezdězem ks akcií 6,98% - Město Mnichovo Hradiště ks akcií 5,48% - Město Kosmonosy ks akcií 5,47% Podíl měst a obcí na základním kapitálu společnosti činí 94,7%, mezi veřejností je umístěno akcií s podílem 4,2% na základním kapitálu. 1.7 VÝVOJ VÝKONŮ A JEJICH STRUKTURA vodné stočné pitná voda předaná stavebně montážní činnost doprava + mechanismy výkony laboratoře ostatní služby pronájmy aktivace prodeje DM a materiálu ost. výnosy (penále, náhrady, slevy, pokuty) výnosové úroky kurzové rozdíly přijaté dividendy Veškeré prostředky vytvořené provozováním reinvestuje společnost do provozované infrastruktury ve formě investic a oprav. Za dobu existence společnosti společnost proinvestovala 1,758 miliardy Kč a do oprav vložila dalších 324 mil.kč. Z celkové částky investic 1,758 mld. Kč činily dotační prostředky za výše uvedené období 369,557 mil. Kč. 1.8 NEPROVOZNÍ MAJETEK Akciová společnost Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav má k větší než 50% podíl na základním kapitálu podniku Vodohospodářské inženýrské služby, a. s., se sídlem Praha 5, Křížová 47, IČ: , výše podílu: 81,54% (tj ks akcií). Základní kapitál Vodohospodářských inženýrských služeb, a. s. činí tis. Kč, vlastní kapitál tis. Kč. Výsledek hospodaření za rok 2011 činí tis. Kč. Společnost Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav je od r podnikem s rozhodujícím vlivem. Společnost na základě Zákona o účetnictví č.563/1991 Sb. ve znění zákona č. 410/2010 Sb. 22a odst. 3 nesestavuje konsolidovanou účetní závěrku. 3

4 1.9 POSTAVENÍ SPOLEČNOSTI Přehled hlavních údajů o provozu vodovodů společnosti: Ukazatel měrná jednotka počet zásobovaných obyvatel ks počet vodovodů ks z toho skupinových ks délka vodovodní sítě km počet čerpacích stanic ks počet jednostupňových úpraven vody ks počet vodovodních přípojek ks počet osazených vodoměrů ks kapacita zdrojů podzemní vody l.s voda vyrobená tis.m voda fakturovaná tis.m z toho: pro domácnosti tis.m pro zemědělství tis.m pro průmysl tis.m pro ostatní tis.m ekonomické ztráty vody tis.m Přehled hlavních údajů o provozu kanalizací společnosti: Ukazatel měrná jednotka počet obyvatel bydlících v domech napojených na veřejnou kanalizaci ks z toho: na ČOV ks počet ČOV ks kapacita ČOV m3.den délka kanalizační sítě km počet čerpacích stanic odpadních vod ks počet přípojek ks množství odpadní vody vypouštěné do kanalizace tis. m z toho : splaškových tis. m ostatních tis. m množství čištěných odpadních vod tis. m Ve výše uvedených číslech jsou zahrnuty také lokality, které provozuje společnost na pronájemní smlouvu (Čelákovice, Mochov, Úvaly, Horoušany, Loučeň, Nehvizdy). 4

5 2. Ocenění akcií společnosti 2.1 VOLBA METODY OCENĚNÍ Hodnota podniku je podle obchodního zákoníku platného v České republice obecně pojímána jako hodnota aktiv snížená o hodnotu dluhů. Při určování této hodnoty je třeba rozlišovat hodnotu tržní a hodnotu subjektivní. Subjektivní hodnotou je hodnota z pohledu konkrétního investora. Měla by odrážet jeho konkrétní možnosti, cíle i náklady příležitosti. Tržní hodnota by měla vyjadřovat názor trhu, resp. širšího okruhu investorů na perspektivu podniku a zároveň na alternativní výnosnost investic do běžně obchodovaných cenných papírů na kapitálovém trhu. Cílem tohoto odhadu je stanovit tržní hodnotu akcií vydaných společností Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. za účelem stanovení ceny předmětu dražby. U oceňované společnosti se předpokládá trvání společnosti do nekonečna (going concern). Po prostudování předložených podkladů a dat z veřejně přístupných zdrojů bylo použito pro ocenění metody tržního porovnání cen dosažených v provedených dražbách vodárenských společností smíšeného typu v České republice. Pro tuto metodu ocenění byla k dispozici přiměřená datová základna. Dražebník považuje tuto metodu za použitelnou pro daný účel ocenění. Výnosový způsob ocenění je teoreticky nejsprávnější metodou, poněvadž představuje pro akcionáře hodnoty určené očekávanými příjmy. Avšak pro aplikaci metody diskontovaných peněžních toků pro vlastníky a věřitele nebylo dostatečné množství dat vzhledem k absenci střednědobého finančního plánu. Výsledek ocenění zjištěný substanční metodou má velmi nízkou vypovídací schopnost, představuje hodnotu nákladů na znovupořízení podniku v jeho současném stavu. Metoda vyjadřuje statický pohled na hodnotu majetku a závazků, na který akcionáři nepřímo dosahují přes své akciové podíly. To ovšem neznamená, že vlastník může v kterémkoliv okamžiku svůj akciový podíl proměnit v likvidní finanční prostředky, jejichž objem by odpovídal jeho substanční hodnotě akciového podílu. 2.2 OCENĚNÍ METODOU TRŽNÍHO POROVNÁNÍ Při srovnávacích metodách se využívají tzv. tržní multiplikátory. Hodnota akcie je vyjádřena jako násobek zvolené vztahové veličiny. Násobitel je poměr tržní ceny k nějaké vztahové veličině (ukazateli). Nejčastěji se pracuje s následujícími multiplikátory (násobiteli): Roční násobitelé P tržní cena akcie * poč. vydaných E čistý zisk akcií, 5

6 value EBIT tržní kapitalizace úroč. dluhy EBIT fin. aktiva, P cash flow tržní kapitalizace, cash flow Násobitelé odvozené od účetní hodnoty (book value) P tržní kapitalizace, book value vlastní kapitál na 1 akcii P book value of assets tržní kapitalizace, hodnota aktiv na 1 akcii P replacement cos ts tržní kapitalizace, reproduk. náklady Násobitelé odvozené od prodeje sales P tržní cena akcie, per share tržby na 1 akcii P tržní kapitalizace, sales tržby Výsledná hodnota akcie, resp. obchodního podílu, se získá váženým průměrem z hodnot získaných pomocí jednotlivých tržních multiplikátoru, přičemž odhadce musí zdůvodnit použití jednotlivých vah. Metodám tržní analýzy je v praxi připisována celá řada předností. Obcházejí některé problémy výnosových metod, je zde silná vazba ocenění k tržnímu prostředí, dominují tržní data nad účetními. Metody jsou, alespoň na první pohled, technicky velmi jednoduché, odbornost je zde spíše ve zkušenosti a intuici. Ve srovnání s výnosovými metodami se tržní analýza jeví jako objektivnější. Pro ocenění předmětu dražby bylo využito násobitelů P/E, EPS a BVS. Dražebník vzhledem k omezené převoditelnosti akcií na jméno aplikovat 50% diskont oproti ceně zjištěné pro kmenovou akcii na majitele. Vlastní stanovení hodnoty akcií je provedeno v příloze č. 2 tohoto odhadu. 6

7 3. Závěr Účelem tohoto posudku je odhadnout cenu předmětu dražby v místě a čase obvyklé ve smyslu ustanovení 13 odst.1 zák. č. 26/2000 Sb., o veřejných dražbách v platném znění. Předmětem odhadu je ocenění akcií vydaných společností Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. se sídlem Mladá Boleslav, Čechova 1151, PSČ , IČ: Ocenění předmětných akcií je provedeno ke dni 31. prosince Při zvážení všech předpokladů a skutečností v odhadu obsažených považuji za cenu obvyklou částku 184,-Kč (slovy:---stoosmdesátčtyřikorunyčeské---) za 1 kmenovou akcii v nominální hodnotě 1.000,-Kč 1, ,-Kč (slovy:---jedenmiliondevětsetdvacetdevěttisícdevětsetsedmdesátšestkorunčeských---) za akcií v celkové nominální hodnotě 10, ,-Kč Ve Zlíně dne 2. srpna 2012 za FINANCE Zlín, a.s. Ing. Libor Buček 7

8 Soupis příloh 1. Výpis z obchodního rejstříku společnosti Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. 2. Ocenění předmětu dražby metodou tržního porovnání 3. Výkazy zisku a ztráty, rozvahy společnosti Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. za roky 2009 až

9 Příloha č.1

10 Výpis z obchodního rejstříku, vedeného Městským soudem v Praze oddíl B, vložka 2379 Datum zápisu: 1. ledna 1994 Spisová značka: B 2379 vedená Obchodní firma: u Městského soudu v Praze Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. Sídlo: Mladá Boleslav, Čechova 1151, PSČ Identifikační číslo: Právní forma: Předmět podnikání: Statutární orgán - představenstvo: Akciová společnost projektová činnost ve výstavbě provádění staveb, jejich změn a odstraňování Zámečnictví, nástrojářství Podnikání v oblasti nakládání s nebezpečnými odpady Montáž, opravy, revize a zkoušky elektrických zařízení Výroba, instalace, opravy elektrických strojů a přístrojů, elektronických a telekomunikačních zařízení Silniční motorová doprava - nákladní vnitrostátní provozovaná vozidly o největší povolené hmotnosti do 3,5 tuny včetně, - nákladní vnitrostátní provozovaná vozidly o největší povolené hmotnosti nad 3,5 tuny Činnost účetních poradců, vedení účetnictví, vedení daňové evidence Výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona předseda představenstva: Ing. Jan Sedláček, dat. nar. 12. prosince 1951 Mladá Boleslav, Jana Palacha 1029, PSČ den vzniku funkce: 9. června 2011 den vzniku členství: 9. června 2011 místopředseda představenstva: MUDr. Raduan Nwelati, dat. nar. 26. července 1966 Mladá Boleslav, třída Václava Klementa 819, PSČ den vzniku funkce: 9. června 2011 den vzniku členství: 9. června 2011 člen představenstva: Jaroslav Král, dat. nar. 28. září 1947 Benátky nad Jizerou, U Silvie 534, PSČ den vzniku členství: 9. června 2011 člen představenstva: Ing. Vladimír Stehlík, dat. nar. 23. března 1968 Kolomuty 26, PSČ den vzniku členství: 9. června 2011 Údaje platné ke dni: :00 1/3

11 oddíl B, vložka 2379 Způsob jednání: člen představenstva: Mgr. Jana Štěpánová, dat. nar. 21. září 1972 Bakov nad Jizerou, Slunečná 1116, PSČ den vzniku členství: 9. června 2011 Jménem společnosti jedná v celém rozsahu jednak celé představenstvo, nebo samostatně předseda představenstva, nebo místopředseda představenstva spolu s kterýmkoliv členem představenstva. Podepisování za společnost se děje tak, že k znění obchodní firmy společnosti připojí svůj podpis samostatně předseda představenstva a kterýkoliv člen představenstva, nebo místopředseda představenstva a kterýkoliv člen představenstva. Dozorčí rada: předseda dozorčí rady: Arnošt Vajzr, dat. nar. 11. prosince 1944 Mnichovo Hradiště, Tylova 585, PSČ den vzniku funkce: 9. června 2011 den vzniku členství: 9. června 2011 místopředseda dozorčí rady: Ing. Jaroslav Verner, dat. nar. 11. srpna 1957 Bělá pod Bezdězem, Velenského 418, PSČ den vzniku funkce: 9. června 2011 den vzniku členství: 9. června 2011 člen dozorčí rady: RNDr. Jana Bímová, dat. nar. 24. května 1957 Dobrovice, Družstevní 379, PSČ den vzniku členství: 9. června 2011 člen dozorčí rady: Mgr. Svatopluk Kvaizar, dat. nar. 18. března 1944 Mladá Boleslav, Kalefova 338, PSČ den vzniku členství: 9. června 2011 člen dozorčí rady: Milan Krmenčík, dat. nar. 23. března 1958 Kochánky 11, PSČ den vzniku členství: 9. června 2011 člen dozorčí rady: David Bajer, dat. nar. 20. června 1972 Mladá Boleslav, U stadionu 966, PSČ den vzniku členství: 24. května 2010 člen dozorčí rady: Zdeněk Doležal, dat. nar. 30. května 1952 Mladá Boleslav - Debř, Sinkulova 311, PSČ den vzniku členství: 24. května 2010 člen dozorčí rady: Ing. Tomáš Žitný, dat. nar. 1. května 1964 Mladá Boleslav - Debř, Partyzánská 291, PSČ den vzniku členství: 13. září 2011 člen dozorčí rady: Miroslav Vaněk, dat. nar. 4. května 1958 Údaje platné ke dni: :00 2/3

12 oddíl B, vložka 2379 Akcie: Základní kapitál: Ostatní skutečnosti: Miroslav Vaněk, dat. nar. 4. května 1958 Kosmonosy, Hradišťská 40/18, PSČ den vzniku členství: 31. května ks kmenové akcie na majitele v zaknihované podobě ve jmenovité hodnotě 1 000,- Kč ks kmenové akcie na jméno v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 1 000,- Kč s omezenou převoditelností dle stanov ,- Kč Splaceno: 100 % Akciová společnost byla založena Fondem národního majetku ČR na základě privatizačního projektu Středočeských vodovodů a kanalizací Praha, s.p. dle rozhodnutí MSNMP ČR ze dne č.j. 24/ Akcie na jméno Fondu národního majetku ČR ve jmenovité hodnotě akcie 1.000,-Kč je ve smyslu zákona č.92/1991 Sb., o převodu majetku státu na jiné osoby, ve znění zák.č.92/1992 Sb., zák.č.264/1992 Sb., zák.č. 541/1992 Sb., zák.č. 544/1992 Sb., zák.č.210/1993 Sb. a zák.č. 306/1993 Sb. uvedena ve stanovách společnosti jako akcie se zvláštními právy spojenými s výkonem hlasovacího práva. Zrušením Fondu národního majetku ČR dnem 1. ledna 2006 zákonem č. 178/2005 Sb. zanikla zvláštní práva spojená s výkonem hlasovacího práva spojeného s akciemi, pro které tato zvláštní práva určily stanovy společnosti. Správnost tohoto výpisu se potvrzuje Městský soud v Praze Údaje platné ke dni: :00 3/3

13 Příloha č.2

14 Ocenění předmětu dražby metodou tržního porovnání Vodovody a kanalizace Mladá Boleslav, a.s. Vak Náchod Vak Přerov Vak Nymburk Vak Vsetín Vak Kroměříž Slovácké vodárny Ø Vak MB váha Cena akcie Vak MB Datum dražby Forma akcií akcie na majitele akcie na majitele akcie na majitele akcie na majitele akcie na majitele akcie na majitele akcie na jméno Omezení převoditelnosti ne ne ne ne ne ne ano Počet dražených akcií ks Základní kapitál tis. Kč % ZK 2,04% 0,70% 1,05% 0,41% 2,29% 2,87% 0,80% Cena akcie v dražbě brutto Kč 200 Kč 182 Kč 200 Kč 302 Kč 338 Kč 144 Kč 227,67 Kč Vlastní kapitál v roce dražby tis. Kč Zisk v roce dražby tis. Kč EPS Kč/akcie 13,49 Kč 10,74 Kč 3,84 Kč 7,77 Kč 17,82 Kč 11,94 Kč 10,93 Kč 22,90 Kč BVS Kč/akcie 1 347,21 Kč 1 460,10 Kč 1 050,55 Kč 1 203,54 Kč 1 265,83 Kč 1 262,75 Kč 1 265,00 Kč 1 435,75 Kč Předběžná cena akcie Kč/akcie 368 Diskont za omezenou převoditelnost % 50 Výsledná cena akcie Kč/akcie 184

15 Příloha č.3

16 Označ. AKTIVA řádek Běžné období Minulé Brutto Korekce Netto úč. obd. Aktiva celkem A. Pohledávky za upsaný vlastní kapitál B. Dlouhodobý majetek B.I. Dlouhodobý nehmotný majetek B.I. 1. Zřizovací výdaje Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje Software Ocenitelná práva Goodwill Jiný dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek B.II. Dlouhodobý hmotný majetek B.II. 1. Pozemky Stavby Samostatné movité věci a soubory movitých věcí Pěstitelské celky trvalých porostů Základní stádo a tažná zvířata Jiný dlouhodobý hmotný majetek Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek Oceňovací rozdíl k nabytému majetku B.III. Dlouhodobý finanční majetek B.III. 1. Podíly - ovládaná osoba Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly Půjčky a úvěry - ovládaná nebo ovládající osoba, podstatný vliv Jiný dlouhodobý finanční majetek Pořizovaný dlouhodobý finanční majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek C. Oběžná aktiva C.I. Zásoby C.I. 1. Materiál Nedokončená výroba a polotovary Výrobky Zvířata Zboží Poskytnuté zálohy na zásoby C.II. Dlouhodobé pohledávky C.I. 1. Pohledávky z obchodních vztahů Pohledávky - ovládaná nebo ovládající osoba Pohledávky - podstatný vliv Pohledávky za společníky, čl. druž. a za účast. sdružení Dlouhodobé poskytnuté zálohy Dohadné účty aktivní Jiné pohledávky Odložená daňová pohledávka C.III. Krátkodobé pohledávky C.III. 1. Pohledávky z obchodních vztahů Pohledávky - ovládaná nebo ovládající osoba Pohledávky - podstatný vliv Pohl. za společníky, čl. druž. a za účastníky sdruž Sociální zabezpeční a zdravotní pojištění Stát - daňové pohledávky Krátkodobé poskytnuté zálohy Dohadné účty aktivní Jiné pohledávky C.IV. Krátkodobý finanční majetek C.IV. 1. Peníze Účty v bankách Krátkodobé cenné papíry a podíly Pořizovaný krátkodobý finanční majetek D.I. Časové rozlišení D.I. 1. Náklady příštích období Komplexní náklady příštích období Příjmy příštích období EKONOMICKÁ ČÁST ROZVAHA (BILANCE) V PLNÉM ROZSAHU K

17 EKONOMICKÁ ČÁST ROZVAHA (BILANCE) V PLNÉM ROZSAHU K Označ. PASIVA řádek Běžné úč. období Minulé úč. období PASIVA CELKEM A. Vlastní kapitál A.I. Základní kapitál A.I. 1. Základní kapitál Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly Změny základního kapitálu A.II. Kapitálové fondy A.II. 1. Emisní ážio Ostatní kapitálové fondy Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách společností Rozdíly z přeměn společností A.III. Rezervni f., nedělitelný f. a ostatní fondy ze zisku A.III. 1. Zákonný rezervní fond / Nedělitelný fond Statutární a ostatní fondy A.IV. Výsledek hospodaření minulých let A.IV. 1. Nerozdělený zisk minulých let Neuhrazená ztráta minulých let A.V. Výsledek hospodaření běžného účetního období B. Cizí zdroje B.I. Rezervy B.I. 1. Rezervy podle zvláštních právních předpisů Rezerva na důchody a podobné závazky Rezerva na daň z příjmu Ostatní rezervy B.II. Dlouhodobé závazky B.II. 1. Závazky z obchodních vztahů Závazky - ovládaná nebo ovládající osoba Závazky - podstatný vliv Záv. ke společ., člen.družstev a k účast. sdružení Dlouhodobé přijaté zálohy Vydané dluhopisy Dlouhodbé směnky k úhradě Dohadné účty pasívní Jiné závazky Odložený daňový závazek B.III. Krátkodobé závazky B.III. 1. Závazky z obchodních vztahů Závazky - ovládaná nebo ovládající osoba Závazky - podstatný vliv Záv. ke společ., člen.družstev a k účast. sdružení Závazky k zaměstnancům Závazky ze soc. zabezp. a zdravotního pojištění Stát - daňové závazky a dotace Krátkodobé přijaté zálohy Vydané dluhopisy Dohadné účty pasívní Jiné závazky B.IV. Bankovní úvěry a výpomoci B.IV. 1. Bankovní úvěry dlouhodobé Krátkodobé bankovní úvěry Krátkodobé finanční výpomoci C.I. Časové rozlišení C.I. 1. Výdaje příštích období Výnosy příštích období

18 Označ. TEXT řádek Běžné období Minulé období I. Tržby za prodej zboží A. Náklady vynaložené na prodané zboží Obchodní marže II. Výkony II. 1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb Změna stavu zásob vlastní činnosti Aktivace B. Výkonová spotřeba B. 1. Spotřeba materiálu a energie Služby Přidaná hodnota C. Osobní náklady C. 1. Mzdové náklady Odměny členům orgánů společnosti a družstva Náklady na sociální zabezpečení a zdrav. pojištění Sociální náklady D. Daně a poplatky E. Odpisy dl.nehmotného a hmotného majetku III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu Tržby z prodeje dlouhodobého majetku Tržby z prodeje materiálu F. Zůst.cena prodaného DM a materiálu Zůstatková cena prodaného DM Prodaný materiál G. Změna stavu rezerv a opr.pol. v prov.oblasti a kompl.n. příš.období IV. Ostatní provozní výnosy H. Ostatní provozní náklady V. Převod provozních výnosů I. Převod provozních nákladů * Provozní výsledek hospodaření VI. Tržby z prodeje cenných papírů a podílů J. Prodané cenné papíry a podíly VII. Výnosy z dlouhod. finančního majetku Výnosy z podílů v ovl. osobách a v ÚJ pod podst.vlivem Výnosy z ostatních dlouh.cen.papírů a podílů Výnosy z ostatního dlouhodob. finančního majetku VIII. Výnosy z krátkodobého finančního majetku K. Náklady z finančního majetku IX. Výnosy z přecenění cen. papírů a derivátů L. Náklady z přecenění cen. papírů a derivátů M. Změna stavu rezerv a opr. položek ve finanční oblasti X. Výnosové úroky N. Nákladové úroky XI. Ostatní finanční výnosy O. Ostatní finanční náklady XII. Převod finančních výnosů P. Převod finančních nákladů * Finanční výsledek hospodaření Q. Daň z příjmů za běžnou činnost splatná odložená ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost XIII. Mimořádné výnosy R. Mimořádné náklady S. Daň z příjmů z mimořádné činnosti splatná odložená * Mimořádný výsledek hospodaření T. Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-) *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) **** Výsledek hospodaření před zdaněním EKONOMICKÁ ČÁST VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY V PLNÉM ROZSAHU K

19 EKONOMICKÁ ČÁST ROZVAHA (BILANCE) V TIS. KČ V PLNÉM ROZS ZSAHU K Označ. AKTIVA řádek Běžné období Minulé Brutto Korekce Netto úč. obd. Aktiva celkem A. Pohledávky za upsaný vlastní kapitál B. Dlouhodobý majetek B.I. Dlouhodobý nehmotný majetek B.I. 1. Zřizovací výdaje Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje Software Ocenitelná práva Goodwill Jiný dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek B.II. Dlouhodobý hmotný majetek B.II. 1. Pozemky Stavby Samostatné movité věci a soubory movitých věcí Pěstitelské celky trvalých porostů Základní stádo a tažná zvířata Jiný dlouhodobý hmotný majetek Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek Oceňovací rozdíl k nabytému majetku B.III. Dlouhodobý finanční majetek B.III. 1. Podíly v ovládaných a řízených osobách Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly Půjčky a úvěry - ovládající a řídící osoba, podstatný vliv Jiný dlouhodobý finanční majetek Pořizovaný dlouhodobý finanční majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek C. Oběžná aktiva C.I. Zásoby C.I. 1. Materiál Nedokončená výroba a polotovary Výrobky Zvířata Zboží Poskytnuté zálohy na zásoby C.II. Dlouhodobé pohledávky C.I. 1. Pohledávky z obchodních vztahů Pohledávky - ovládající a řídící osoba Pohledávky - podstatný vliv Pohledávky za společníky, čl. druž. a za účast. sdružení Dlouhodobé poskytnuté zálohy Dohadné účty aktivní Jiné pohledávky Odložená daňová pohledávka C.III. Krátkodobé pohledávky C.III. 1. Pohledávky z obchodních vztahů Pohledávky - ovládající a řídící osoba Pohledávky - podstatný vliv Pohl. za společníky, čl. druž. a za účastníky sdruž Sociální zabezpeční a zdravotní pojištění Stát - daňové pohledávky Krátkodobé poskytnuté zálohy Dohadné účty aktivní Jiné pohledávky C.IV. Krátkodobý finanční majetek C.IV. 1. Peníze Účty v bankách Krátkodobé cenné papíry a podíly Pořizovaný krátkodobý finanční majetek D.I. Časové rozlišení D.I. 1. Náklady příštích období Komplexní náklady příštích období Příjmy příštích období

20 EKONOMICKÁ ČÁST ROZV ZVAHA (BILANCE) V TIS. KČ V PLNÉM ROZSAHU K Označ. PASIVA řádek Běžné úč. období Minulé úč. období PASIVA CELKEM A. Vlastní kapitál A.I. Základní kapitál A.I. 1. Základní kapitál Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly Změny základního kapitálu A.II. Kapitálové fondy A.II. 1. Emisní ážio Ostatní kapitálové fondy Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách společností Rozdíly z přeměn společností A.III. Rezervni f., nedělitelný f. a ostatní fondy ze zisku A.III. 1. Zákonný rezervní fond / Nedělitelný fond Statutární a ostatní fondy A.IV. Výsledek hospodaření minulých let A.IV. 1. Nerozdělený zisk minulých let Neuhrazená ztráta minulých let A.V. Výsledek hospodaření běžného účetního období B. Cizí zdroje B.I. Rezervy B.I. 1. Rezervy podle zvláštních právních předpisů Rezerva na důchody a podobné závazky Rezerva na daň z příjmu Ostatní rezervy B.II. Dlouhodobé závazky B.II. 1. Závazky z obchodních vztahů Závazky - ovládající a řídící osoba Závazky - podstatný vliv Záv. ke společ., člen.družstev a k účast. sdružení Dlouhodobé přijaté zálohy Vydané dluhopisy Dlouhodbé směnky k úhradě Dohadné účty pasívní Jiné závazky Odložený daňový závazek B.III. Krátkodobé závazky B.III. 1. Závazky z obchodních vztahů Závazky - ovládající a řídící osoba Závazky - podstatný vliv Záv. ke společ., člen.družstev a k účast. sdružení Závazky k zaměstnancům Závazky ze soc. zabezp. a zdravotního pojištění Stát - daňové závazky a dotace Krátkodobé přijaté zálohy Vydané dluhopisy Dohadné účty pasívní Jiné závazky B.IV. Bankovní úvěry a výpomoci B.IV. 1. Bankovní úvěry dlouhodobé Krátkodobé bankovní úvěry Krátkodobé finanční výpomoci C.I. Časové rozlišení C.I. 1. Výdaje příštích období Výnosy příštích období

21 EKONOMICKÁ ČÁST VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY V TIS. KČ V PLNÉM ROZSAH AHU K Označ. TEXT řádek Běžné období Minulé období I. Tržby za prodej zboží A. Náklady vynaložené na prodané zboží Obchodní marže II. Výkony II. 1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb Změna stavu zásob vlastní činnosti Aktivace B. Výkonová spotřeba B. 1. Spotřeba materiálu a energie Služby Přidaná hodnota C. Osobní náklady C. 1. Mzdové náklady Odměny členům orgánů společnosti a družstva Náklady na sociální zabezpečení a zdrav. pojištění Sociální náklady D. Daně a poplatky E. Odpisy dl.nehmotného a hmotného majetku III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu Tržby z prodeje dlouhodobého majetku Tržby z prodeje materiálu F. Zůst.cena prodaného DM a materiálu Zůstatková cena prodaného DM Prodaný materiál G. Změna stavu rezerv a opr.pol. v prov.oblasti a kompl.n. příš.období IV. Ostatní provozní výnosy H. Ostatní provozní náklady V. Převod provozních výnosů I. Převod provozních nákladů * Provozní výsledek hospodaření VI. Tržby z prodeje cenných papírů a podílů J. Prodané cenné papíry a podíly VII. Výnosy z dlouhod. finančního majetku Výnosy z podílů v ovl. a říz. osobách a v ÚJ pod podst.vlivem Výnosy z ostatních dlouh.cen.papírů a podílů Výnosy z ostatního dlouhodob. finančního majetku VIII. Výnosy z krátkodobého finančního majetku K. Náklady z finančního majetku IX. Výnosy z přecenění cen. papírů a derivátů L. Náklady z přecenění cen. papírů a derivátů M. Změna stavu rezerv a opr. položek ve finanční oblasti X. Výnosové úroky N. Nákladové úroky XI. Ostatní finanční výnosy O. Ostatní finanční náklady XII. Převod finančních výnosů P. Převod finančních nákladů * Finanční výsledek hospodaření Q. Daň z příjmů za běžnou činnost splatná odložená ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost XIII. Mimořádné výnosy R. Mimořádné náklady S. Daň z příjmů z mimořádné činnosti splatná odložená * Mimořádný výsledek hospodaření T. Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-) *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) **** Výsledek hospodaření před zdaněním

22 13 Voda je život, chraňme ji!

23 14

24 15 Voda je život, chraňme ji!