Česká spořitelna Konsolidované výsledky za 1. pololetí 2011 (podle IFRS, neauditované) 29. července 2011, Praha

Transkript

1 Česká spořitelna Konsolidované výsledky za 1. pololetí 2011 (podle IFRS, neauditované), Praha Pavel Kysilka

2 Současné tržní prostředí Aktuální makroekonomický vývoj Česká ekonomika je tažena růstem exportu (= průmyslem), poptávka domácností zůstává utlumena z důvodu dopadů fiskální konsolidace a slabého trhu práce Fiskální konsolidace periferie EMU Českou republiku zatím neovlivnila Růst HDP v 1. čtvrtletí 2011 (o 2,8 %) byl tažen exportem (meziroční zvýšení o 15 %) a fixními investicemi Spotřeba domácností v 1. čtvrtletí 2011 opět poklesla (meziročně o 0,5 %) a je 1 % pod svým vrcholem, kterého dosáhla ve 2. čtvrtletí Na vině jsou jak pomalé zlepšování trhu práce (nezaměstnanost v 1. pololetí 2011 dosáhla 8,9 %, pouze 0,4 procentního bodu pod průměrem 1. pololetí 2010), tak fiskální konsolidace (negativní reálné mzdy ve veřejném sektoru) Inflace si trvale udržuje nízkou úroveň, v průběhu 1. pololetí na nebo pod 2% cílem ČNB Česká koruna je nejsilnější měnou v regionu střední a východní Evropy Průměrná hodnota koruny za 1. pololetí 2011 na úrovni CZK/EUR 24,30. Rozšířil se úrokový diferenciál mezi ECB a ČNB; dluhová krize EMU ani horší data za 2. čtvrtletí 2011 investory neodradila Základní úroková sazba ČNB je od května 2010 na svém historickém minimu 0,75 %, a to díky nízké inflaci, silné koruně a fiskální konsolidaci; očekává se postupný růst úrokových sazeb (k hodnotě 1,50 1,75 % na konci roku 2012) Situace na bankovním trhu Podle Zprávy ČNB o finanční stabilitě, která byla vydána v červnu 2011, zůstává český bankovní sektor odolný vůči široké škále rizik 2

3 Hlavní fakta 1. pololetí 2011 Tvorba zisku v České spořitelně dále zrychlila; Česká spořitelna ve srovnání s 1. pololetím 2010 zvýšila svůj čistý zisk o 24 %, a to zvláště zásluhou výrazného poklesu tvorby opravných položek k úvěrům; provozní zisk vzrostl o 5% Provozní zisk byl pozitivně ovlivněn jak rostoucími příjmy, tak i klesajícími náklady Čistý úrokový výnos vzrostl o 3 %, a to navzdory prostředí historicky nízkých tržních úrokových sazeb; růst klíčových výnosů zrychlil Provozní náklady dále poklesly, zásluhou nižních ostatních administrativních nákladů, které odrážejí pokračující opatření přijatá na snižování nákladů Tvorba opravných položek k úvěrům se snížila o 32 %, a to jak díky korporátnímu, tak i retailovému segmentu Objem úvěrového portfolia skupiny České spořitelny meziročně vzrostl o 0,6 mld. Kč, v porovnání s prosincem 2010 toto zvýšení dosáhlo 4,1 mld. Kč, odrážejíce tak oživení hypoték poskytnutých fyzickým osobám a úvěrů pro malé a střední podniky Hypotéky fyzickým osobám se v porovnání s červnem 2010 zvýšily o 5,1 mld. Kč (růst o 4,2 mld. Kč od prosince 2010), úvěry poskytnuté malým a středním podnikům vzrostly od června minulého roku o 2,7 mld. Kč Vývoj spotřebitelských úvěrů je stále limitován nízkou spotřebou domácností Rizikové náklady skupiny ČS meziročně výrazně poklesly na hodnotu 157 bazických bodů Podíl rizikových úvěrů (NPL) na celkovém objemu úvěrů dosáhl 6,4 %; krytí rizikových úvěrů opravnými položkami se dále posílilo na 73 % Česká spořitelna v současné době nevlastní žádné italské, španělské, irské, portugalské ani řecké státní dluhopisy. Celková expozice České spořitelny vůči bankám a korporátním klientům v těchto zemích činí 3,8 mld. Kč; žádná z nich není vůči řeckým subjektům Česká spořitelna je velmi dobře kapitálově vybavena, její kapitálová přiměřenost se dále zvýšila na hodnotu 15,2%; v květnu ČS odkoupila zpět od Erste Group podřízený dluh ve výši 6,5 mld. Kč 3

4 Hlavní obchodní fakta 1. pololetí 2011 Tempo růstu nových hypoték poskytnutých fyzickým osobám se dále zrychlilo, objem nově poskytnutých hypoték se v porovnání s 1. pololetím 2010 zvýšil o 135 % (2. čtvrtletí letošního roku dokonce překonalo o 43 % 1. čtvrtletí)* Česká spořitelna tak dále posílila své tržní postavení v poskytování nových hypoték fyzickým osobám, její podíl na trhu nových hypoték dosáhl v 1. pololetí 2011 vynikajících 25 % (zlepšení z 15 % v 1. pololetí 2010) Česká spořitelna nabízí nový Osobní účet ČS Absolvent Prostřednictvím tohoto účtu mohou mladí klienti po ukončení studií získat nadstandardní výhody po dobu dvou let: zdarma je nejen vedení účtu, ale i dalších šest služeb Česká spořitelna představila nové Penzijní řešení, které klientům nabízí komplexní řešení jejich penze Navzdory klesajícímu trhu penzijního pojištění (v 1. čtvrtletí 2011 poklesl o 21 tisíc klientů) se České spořitelně podařilo získat téměř 10 tisíc nových klientů, tržní podíl ČS tak dosahuje více než 20 % Česká spořitelna nabízí nový program TOP INOVACE Česká spořitelna jako první banka v České republice nabízí svým firemním klientům program na financování investic do dalšího rozvoje, které se uskuteční prostřednictvím inovací existujících produktů, služeb, procesů a technologií Česká spořitelna získala ocenění Korporátní banka roku ve střední Evropě v soutěži ACQ Global Awards 2011, kterou pořádá britský časopis ACQ Finance Magazine Finanční instituce do soutěže nominují čtenáři časopisu a o výsledcích rozhodují novináři a ekonomičtí odborníci, podle kterých je Česká spořitelna nejlepší korporátní bankou nejen v České republice, ale v celé střední Evropě * Dle metodiky Ministerstva pro místní rozvoj 4

5 Hlavní obchodní fakta 1. pololetí 2011 Česká spořitelna působila jako vedoucí aranžér víceměnového revolvingového a kontokorentního úvěru v objemu 180 mil. EUR poskytnutého společnostem PEGAS NONWOVENS a PEGAS NONWOVENS International na financování kapitálu a ostatních potřeb podniku Česká spořitelna je vedoucí aranžér a poskytovatel financování na trhu českých syndikovaných a klubových úvěrů, který disponuje adekvátními zkušenostmi a úvěrovou kapacitou Česká spořitelna úspěšně zaranžovala pro hlavní město Praha emisi komunálních dluhopisů v celkovém objemu 5 mld. Kč, což je druhá nejvyšší emise komunálních dluhopisů posledních několika let Česká spořitelna si ve spolupráci s Erste Group udržuje první pozici v oblasti dluhového financování v eurech ve střední a východní Evropě Česká spořitelna působila jako akceptační agent při úspěšném úpisu akcií společnosti NWR NV Nabídka předložená společností NWC Plc byla akceptována z více než 99 % a akcie NWR Plc se tak mohly zařadit do prestižního indexu FTSE 250 Česká spořitelna byla jednou z prvních bank v České republice, která začala úspěšně nabízet finanční deriváty na zajištění cen energií pro segment malých a středních podniků Česká spořitelna potvrdila v 1. pololetí 2011 své silné postavení ve správě aktiv institucionálních klientů, kdy obhospodařovala téměř 80 mld. Kč Zásluhou zvýšené aktivity v oblasti investičního bankovnictví nyní Česká spořitelna obhospodařuje více než 50 % investičních aktiv domácích penzijních fondů (včetně Penzijního fondu ČS), životních a zdravotních pojišťoven a dalších aktiv institucionálních klientů (korporátní klienti, veřejný sektor, nadace) 5

6 Finanční výsledky Návratnost kapitálu se zvýšila na 19,7 % Návratnost kapitálu se zvýšila na úroveň 19,7 % Zásluhou rostoucího čistého zisku (meziročně +24 %) Poměr nákladů k výnosům se zlepšil na 40,8 % Poměr úvěrů k vkladům dosahuje úrovně 67,3 % Ovlivněno pokračujícím růstem klientských vkladů 25% 2 15% 1 5% Návratnost kapitálu 22,9% 21, 19,9% 19,7% 17,9% Poměr nákladů k výnosům 52,8% 47,3% 42,5% 42,3% 40,8% % 72% 7 68% 66% 64% 62% 6 58% 56% 54% Poměr úvěrů k vkladům 72,5% 70,7% 71,4% 68,6% 67,3% /11 6

7 Ukazatel spokojenosti klientů (CSI) Dosahuje stále stabilních hodnot Česká spořitelna si drží úroveň spokojenosti blízko výsledků západoevropských a amerických bank, kde se CSI index pohybuje na úrovních 75 až 80 České spořitelně se daří udržet spokojenost svých klientů, a to i přes aktivity ostatních účastníků na trhu Stabilní hodnota ukazatele odráží schopnost banky pružně reagovat na měnící se očekávání klientů Zájem o klienta a jeho potřeby se odráží ve všech výkonnostních ukazatelích vedoucích pracovníků banky (spokojenost klientů, práce se zpětnou vazbou podáním, či řízení Value for Money ) Ukazatel spokojenosti klientů 75,4 76,5 76,3 76,8 76,0 05/ / / / /2011 Ukazatel spokojenosti klientů (Customer satisfaction index - CSI) měří pravidelně dvakrát ročně celkovou spokojenost klientů se službami příslušné banky Údaje jsou získávány nezávislou externí agenturou prostřednictvím telefonického dotazování vybraných klientů České spořitelny 7

8 Obsah prezentace Výkonnost České spořitelny Finanční výkazy Analýza výkonnosti Ekonomika Makroekonomický vývoj Bankovní trh Vývoj bankovního trhu Tržní podíly Přílohy 8

9 Finanční výkazy výkaz zisků a ztrát Čistý zisk meziročně vzrostl o 24 % v mil. Kč Změna Čistý úrokový výnos ,1% Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám ,6% Čisté příjmy z poplatků a provizí ,3% Čistý zisk/(ztráta) z obchodních operací ,9% Všeobecné provozní náklady ,4% Ostatní provozní výsledky ,6% Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv v reálné hodnotě (FV) 3-42 na Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv na prodej (AFS) , Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv držených do splatnosti (HTM) na Zisk/(ztráta) před zdaněním ,1% Daň z příjmu ,5% Zisk za účetní období po zdanění a před kontrolními podíly ,8% Čistý zisk za účetní období náležející akcionářům mateřské společnosti ,7% náležející nekontrolním podílům -1-8 na Provozní výnosy ,2% Provozní náklady ,4% Provozní zisk ,8% Poznámka: Data za 1. pololetí 2010 byla v zájmu srovnatelnosti upravena dle nově používané metodiky pro ocenění investic do nemovitostí vlastněných prostřednictvím nemovitostních fondů pořizovacími cenami 9

10 Finanční výkazy rozvaha (aktiva) Celková aktiva se od konce roku zvýšila o 3 % v mil. Kč Změna Pokladní hotovost, vklady u ČNB ,6% Pohledávky za bankami ,9% Pohledávky za klienty ,9% Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám , Deriváty s kladnou reálnou hodnotou ,6% Aktiva určená k obchodování ,7% Finanční aktiva v reálné hodnotě (FV) ,2% Finanční aktiva na prodej (AFS) ,7% Finanční aktiva držená do splatnosti (HTM) ,4% Kapitálové investice do přidružených společností oceňované ekvivalencí ,6% Nehmotný majetek ,1% Hmotný majetek ,2% Pohledávka ze splatné daně z příjmů ,2% Odložená daňová pohledávka ,7% Ostatní aktiva ,1% Aktiva celkem ,9% 10

11 Finanční výkazy rozvaha (pasiva) Klientské vklady od konce prosince 2010 vzrostly o 3 % v mil. Kč Změna Závazky k bankám ,3% Závazky ke klientům ,9% Emitované dluhopisy ,1% Deriváty se zápornou reálnou hodnotou ,8% Pasiva určená k obchodování ,3% Ostatní rezervy ,7% Závazek ze splatné daně z příjmů >100. Odložený daňový závazek ,9% Ostatní pasiva ,3% Podřízený dluh ,2% Celkový kapitál ,7% náležející nekontrolním podílům ,2% náležející akcionářům mateřské společnosti ,8% Pasiva celkem ,9% 11

12 Analýza výkonnosti Provozní zisk o 5 % vyšší než v 1. pololetí 2010 Provozní zisk se v meziročním srovnání zvýšil o 5 %, a to díky rostoucím klíčovým výnosům a klesajícím nákladům Klíčové výnosy (čistý úrokový výnos a čisté příjmy z poplatků a provizí) se zvýšily o 3 %, celkové provozní výnosy vzrostly o 2 % Provozní náklady poklesly o 1 % Čistý zisk z obchodních operací se meziročně snížil o 4 % na 1,4 mld. Kč, zvláště z důvodu nižšího výnosu z operací s cizími měnami Výnosy z operací s cizími měnami poklesly o 41 % na 0,6 mld. Kč, kvůli vysokým příjmům v 1. pololetí 2010 Výnosy z obchodování s cennými papíry vzrostly o 9 % na 0,4 mld. Kč z důvodu rostoucích objemů obchodů (zvláště pokladničních poukázek) Klientské obchody tvoří 47 % celkového zisku z obchodních operací Ostatní provozní výsledky Ovlivněny vyšším příspěvkem do Fondu pojištění vkladů a přeceněním realitních investic Výsledky z finančních aktiv se zlepšily zásluhou pozitivního přecenění aktiv a uzavření jedné investice fondu rizikového kapitálu v 1. čtvrtletí v mld. Kč Vývoj provozního zisku (v mil. Kč) % % % -4% 5% provozní zisk meziroční růst Struktura provozních výnosů za 5 let 0,2 0,7 4,8 11,6 0,2 1,2 5,4 0,0 0,0 0,0 2,2 1,4 1,4 5,5 6,0 6,1 14,4 15,5 14,9 15, výnosy z pojišťovací činnosti čistý zisk z obchodování čisté příjmy z poplatků a provizí čistý úrokový výnos

13 Analýza výkonnosti Čistý úrokový výnos meziročně vzrostl o 3 % Čistý úrokový výnos se meziročně zvýšil o 3 %, a to navzdory přetrvávajícímu prostředí nízkých tržních úrokových sazeb; v 1. pololetí 2010 čistý úrokový výnos vykázal 4% pokles Zvýšení zásluhou čistého úrokového výnosu z operací s cennými papíry Dvoutýdenní repo sazba 0,75 % je od května 2010 na své historicky nejnižší úrovni Stále nízké náklady na zdroje Čistý úrokový výnos z operací s cennými papíry meziročně vzrostl o 20 % Zvláště díky vyššímu úrokovému výnosu z dluhopisů držených do splatnosti (meziroční růst o 19 %), objem portfolia finančních aktiv držených do splatnosti se meziročně zvýšil o 35 % Čistý úrokový výnos z klientských obchodů se v porovnání s 1. pololetím 2010 lehce zvýšil (o 0,5 %) Pozitivní vliv rostoucího portfolia hypotečních úvěrů Objem závazků ke klientům poklesl o 2 % Čistý úrokový výnos z operací s bankami se meziročně snížil o 9 % Pohledávky za bankami meziročně poklesly o 32 % Čistá úroková marže (na úročená aktiva) se udržela na stejné úrovni, a to i navzdory historicky nízkým tržním úrokovým sazbám % 4% 3% 2% 1% Vývoj čistého úrokového výnosu (v mil. Kč) % % % -4% +3% čistý úrokový výnos meziroční růst Čistá úroková marže 3,61% 3,95% 4,2 3,84% 3,83% % 2 15% 1 5% -5% 13

14 Analýza výkonnosti Čisté příjmy z poplatků a provizí se zvýšily o 1 % Růst čistých příjmů z poplatků a provizí byl ovlivněn zvláště čistými příjmy z poplatků z obchodování s cennými papíry a z poplatků z platebních transakcí Nedošlo k žádným změnám Sazebníku Čisté příjmy z poplatků z obchodování s cennými papíry meziročně vzrostly o 6 % Zásluhou rostoucího objemu investování do podílových fondů Vyšší příjem ze zprostředkování obchodů s cennými papíry Čisté příjmy z poplatků z platebních transakcí a za vedení účtů (mající 57% podíl na celkových čistých příjmech z poplatků) se meziročně zvýšily o 3 % Zásluhou rostoucího počtu a objemu platebních transakcí Čistý příjem z poplatků z platebních karet vzrostl o 9 % Čisté příjmy z poplatků z úvěrů dosáhly téměř stejné úrovně jako za srovnatelné období loňského roku v mld. Kč Vývoj čistých příjmů z poplatků a provizí (v mil. Kč) % % 3% % 1% čisté příjmy z poplatků a provizí meziroční růst Struktura čistých příjmů z poplatků a provizí za 5 let 0,5 0,6 0,6 0,6 2,8 3,1 0,5 0,4 3,3 0,6 0,6 0,4 0,4 3,3 3,5 0,9 1,1 1,4 1,6 1, ostatní z obchodování s cennými papíry z platebních transakcí z úvěrů 16% 12% 8% 4% -4% 14

15 Analýza výkonnosti Provozní náklady dále poklesly Provozní náklady se meziročně snížily o 1 %, ve 2. čtvrtletí v porovnání s 1. čtvrtletím 2011 poklesly o 3 % Ostatní administrativní náklady meziročně poklesly o 2 % Zvláště zásluhou nižších komunikačních nákladů a nákladů na IT Vývoj provozních nákladů (v mil. Kč) % % % -1% % 1 5% -5% Odpisy majetku se v meziročním porovnání snížily o 6 % provozní náklady meziroční růst Díky nižším odpisům softwaru a licencí Struktura provozních nákladů za 5 let Personální náklady se meziročně zvýšily o 1 % Ovlivněno především vypláceným odstupným v souvislosti s redukcí počtu zaměstnanců Počet zaměstnanců v porovnání se stejným obdobím loňského roku poklesl o 433 osob (tj. o 4 %) v mld. Kč ,7 3,5 1,4 1,3 1,3 1,2 4,3 4,2 4,0 3,9 3,9 4,2 4,3 4,1 4, odpisy ostatní administrativní náklady personální náklady 15

16 Analýza výkonnosti Celkové prostředky klientů ve správě FS ČS Objem klientských aktiv vzrostl od konce roku 2010 o 3 % Bankovní vklady se za stejné období zvýšily o 4 % Zásluhou rostoucích vkladů veřejného sektoru a fyzických osob Vklady na viděnou vzrostly od počátku roku o 1% a jejich podíl na celkových vkladech tvoří 75 % Bankovní vklady se podílí 71 % na celkových prostředcích klientů ve správě FS ČS Aktiva v domácích podílových fondech (spravovaných Investiční společností ČS) od konce roku 2010 poklesla o 1 % Celkový objem aktiv v podílových fondech (včetně Reico a zahraničních fondů) se za stejné období snížil o 1 % na 71,7 mld. Kč Tempo růstu aktiv klientů v Penzijním fondu ČS dosáhlo od počátku roku 4 % Obhospodařovaná aktiva klientů (bez podílových fondů) vzrostla o 3 % mld. Kč Celkové klientské prostředky 732,1 + 3 % od konce roku 734,2 771,2 792, /06/11 SS ČS PF ČS ČS AM IS ČS fondy IFRS, mld. Kč /06/11 Změna od konce roku ČS - bankovní vklady 525,0 521,9 539,3 560,6 3,9% ČS - správa aktiv 35,6 35,7 41,3 42,5 2,9% ISČS - podílové fondy 51,4 51,7 59,1 58,6-0,8% Penzijní fond ČS 29,7 32,5 35,2 36,6 4,1% Stavební spořitelna ČS 90,4 92,4 96,3 94,6-1,8% Celkem 732,1 734,2 771,2 792,9 2,8% ČS Poznámka: změna metodiky podílových fondů, zahrnuje aktiva distribuovaná v ČR 16

17 Analýza výkonnosti Kapitálová přiměřenost (ČNB) Česká spořitelna má dostatek vlastního kapitálu pro budoucí růst a splnění nových regulatorních požadavků Kapitálová přiměřenost Finanční skupiny České spořitelny (Tier I + Tier II) meziročně vzrostla o 170 bazických bodů díky vyššímu kapitálu Tier I, ovlivněnému nerozděleným ziskem z roku 2010 Kapitál Tier I se v porovnání s červnem 2010 zvýšil o 15 % (od konce roku 2010 vzrostl o 14 %) Celkový kapitál (Tier I + Tier II) meziročně stoupl o 8 % (+5 % od konce roku 2010) Celkové kapitálové požadavky se meziročně snížily (-4 %) zvláště díky nižšímu kapitálovému požadavku k operačnímu riziku (-10 %) Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku poklesl o 4 % Rizikově vážená aktiva v meziročním porovnání poklesla o 15,2 mld. Kč (tj. o 4 %) Mateřská banka, mil. Kč 30/6/ /12/ /6/2011 Tier I Tier I + Tier II Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku Kapitálový požadavek k tržním rizikům Kapitálový požadavek k operačnímu riziku Rizikově vážená aktiva Kapitálová přiměřenost Tier I 12,2% 12,4% 14,1% Kapitálová přiměřenost Tier I+II 13,4% 13,9% 14,5% ČS Finanční skupina, mil. Kč 30/6/ /12/ /6/2011 Tier I Tier I+II Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku Kapitálový požadavek k tržním rizikům Kapitálový požadavek k operačnímu riziku Rizikově vážená aktiva Kapitálová přiměřenost Tier I 12,3% 12,7% 14,8% Kapitálová přiměřenost Tier I+II 13,5% 14,1% 15,2% 17

18 Analýza výkonnosti Nárůst retailových hypoték Objem úvěrového portfolia skupiny České spořitelny se v meziročním porovnání téměř nezměnil, od konce loňského roku vzrostl o 0,9 % Pokračující oživení v segmentu hypoték fyzickým osobám a úvěrů poskytovaných malým a středním podnikům Vývoj spotřebitelských úvěrů je stále limitován nízkou poptávkou ze strany domácností Rizikové náklady se meziročně snížily o 32 %, tj. o 73 bazických bodů, na úroveň 157 bazických bodů Zlepšení vykázalo jak korporátní, tak i retailové portfolio Kvalita úvěrového portfolia, měřená podílem rizikových úvěrů na celkových hrubých klientských úvěrech, dosáhla 6,4 % Stabilizace retailového portfolia, lehké zhoršení korporátního Krytí rizikových úvěrů opravnými položkami dosahuje výrazných 73 % Česká spořitelna v současné době nevlastní žádné italské, španělské, irské, portugalské ani řecké státní dluhopisy. Expozice vůči italským dlužníkům (klientům/bankám) je 0,3 mld. Kč, vůči španělským 2,5 mld. Kč, vůči irským 0,7 mld. Kč a vůči portugalským 0,2 mld. Kč 18

19 Analýza výkonnosti úvěrové portfolio FS ČS Úvěrové portfolio skupiny České spořitelny meziročně stabilní Objem úvěrového portfolia skupiny České spořitelny se v meziročním porovnání nezměnil (+0,1 %) Konsolidované úvěry klientům k 30. červnu 2011 Růst objemu bankovního portfolia a dceřiných společností byl částečně eliminován vyššími konsolidačními položkami Portfolio České spořitelny (pouze banky) se meziročně zvýšilo o 0,5 % (tj. o 1,9 mld. Kč) Stavební spořitelna 9, Leasing 2,5% Ostatní 1,6% Banka 86,9% Zásluhou hypoték poskytovaných fyzických osobám, které se meziročně zvýšily o 4,4 % (5,1 mld. Kč) a úvěrů poskytovaných malým a středním podnikům, jenž meziročně vzrostly o 4,6 % (2,7 mld. Kč) Spotřebitelské úvěry pokračovaly v poklesu, a to meziročně o 5,5 % (-4,3 mld. Kč) Podíl dceřiných společností na celkovém úvěrovém portfoliu skupiny je na dlouhodobě stabilní hodnotě 13,1 % Oživení mezinárodního obchodu pozitivně ovlivnilo růst Factoringu (meziročně o 25,3 %, tj. 0,4 mld. Kč) Portfolio Stavební spořitelny se v meziročním porovnání snížilo o 4,7 %, tj. o 2,1 mld. Kč, a to z důvodu splacení úvěrů v mil. Kč, IFRS Meziroční změna I. Pouze ČS ,5% II.1. Stavební spořitelna ČS ,7% II.2. Leasing (sal, sml) ,1% II.3. Factoring ČS ,3% II.4. Brokerjet ČS ,7% II.5. Ostatní dceřiné společnosti ,5% III. Konsolidační položky ,6% Celkové úvěry klientům (konsolidováno) ,1% 19

20 Analýza výkonnosti úvěrové portfolio banky Retailové i korporátní úvěry rostoucí Úvěry retailovým klientům v meziročním porovnání vzrostly o 0,5 % Zásluhou hypotečních úvěrů poskytnutých fyzickým osobám (+4,4 %), komerčních hypoték (+4,0 %) a úvěrů z kreditních karet (+5,7 %) Tento vývoj byl negativně ovlivněn poklesem spotřebitelských úvěrů (-5,5 %) a úvěrů poskytnutých malým podnikům (-1,7 %) Objem korporátních úvěrů se meziročně zvýšil o 0,4 % Úvěry velkým podnikům (ČS) meziročně vzrostly o 3,2 % Portfolio úvěrů malým a středním podnikům zaznamenalo výrazný nárůst o 4,6 % Úvěry velkým podnikům skupiny (GLC) se meziročně snížily o 9,0 %, nicméně od konce roku 2010 vzrostly o 5,6 % Objem portfolia korporátních hypoték a financování nemovitostí zůstává nezměněn v mld. Kč 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 220,7 Vývoj úvěrového portfolia 151,2 27, 246,6 165,0 9,6% 259,6 258,8 259,3 162,3 157,7 2,4% -1,3% 160,9 0,5% červen 2011 retailové úvěry korporátní úvěry meziroční růst celkových úvěrů Klientské úvěry banky dle segmentů k 30. červnu 2011 Celkové hypotéky vč. korporátních 43,4% Ostatní 0,5% Velké podniky 12,4% Spotřebitel. úvěry vč. kreditních karet 19,1% Mikro podniky vč. podnikatelů 19,6% Veřejný sektor 5,

21 Analýza výkonnosti úvěrové portfolio banky Oživení hypotečního trhu pokračuje Objem hypoték fyzickým osobám se dále zvýšil a dosáhl hodnoty 121,6 mld. Kč (tj. meziročně vzrostl o 4,4 %) Hypotéky poskytnuté v 2011: průměrná doba splatnosti úvěru je 23,0 let (22,6 let v roce 2010), průměrná výše poskytnutého úvěru na stabilních 1,6 mil. Kč, průměrná výše úvěru k hodnotě nemovitosti dosahuje 67,4 % (66,2 % v roce 2010) Celé portfolio: průměrná doba splatnosti úvěru je na stabilní hodnotě 21,3 roku, zbytková doba splatnosti zůstává nezměněna na 16,8 letech a průměrná výše úvěru k hodnotě nemovitosti na uspokojivých 63,5 % Spotřebitelské úvěry v meziročním porovnání poklesly o 5,5 %, tj. o 4,3 mld. Kč Přetrvávající slabá poptávka je stále ovlivněna relativně vyšší mírou nezaměstnanosti v mld. Kč v mld. Kč % 111,6 Vývoj hypotečních úvěrů FO 116,1 4% 117,8 117,5 1% 121,6 4% červen 2011 hypoteční úvěry FO meziroční růst Vývoj spotřebitelských úvěrů 58,8 23% 73,0 24% 79,2 9% 77,3 74,9-2% -5% červen 2011 Poznámka: spotřebitelské úvěry zahrnují americké hypotéky, ale nikoli úvěry z kreditních karet spotřebitelské úvěry meziroční růst 21

22 Analýza výkonnosti Zlepšování rizikových nákladů se zrychlilo Podíl rizikových úvěrů (NPL) na celkových hrubých klientských úvěrech dosáhl 6,4 % Kvalita retailového portfolia zůstala stabilní, korporátní portfolio se lehce zhoršilo vlivem problémů několika větších podniků Krytí rizikových úvěrů opravnými položkami se dále posílilo na dostatečnou úroveň 73 % Celkové krytí úvěrů (opravné položky a zajištění) se pohybuje nad 125 % Rizikové náklady skupiny ČS dále poklesly na anualizovanou hodnotu 157 bazických bodů Ovlivněno zlepšením jak korporátního, tak i retailového segmentu Dle metodiky ČNB tvoří pohledávky se selháním 7,2 % celkového portfolia (7,3 % v červnu 2010) bazické body 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 0, Klientské portfolio úvěrů FS ČS: podíl úvěrů 90 dnů po splatnosti; krytí úvěrů opravnými položkami 6,7% 6,2% 6, 6,2% 6,4% 66% 66% 69% 72% 73% 6/2010 9/ /2010 3/2011 6/2011 FS ČS - podíl úvěrů 90 dnů po splatnosti FS ČS - celkové opravné položky/úvěry 90 dnů po splatnosti Rizikové náklady klientských úvěrů (FS ČS, anualizované) % -3% 213-5% % 157-6% 6/2010 9/ /2010 3/2011 6/2011 Rizikové náklady čtvrtletní změna

23 Obsah prezentace Výkonnost České spořitelny Finanční výkazy Analýza výkonnosti Ekonomika Makroekonomický vývoj Bankovní trh Vývoj bankovního trhu Tržní podíly Přílohy 23

24 Makroekonomický vývoj 2011 fixní investice tahounem růstu, pracovní trh se lepší pouze zvolna 1. pololetí 2011: česká ekonomika v 1. pololetí vzrostla o odhadovaných 2,4 %, a to zásluhou vývozu a fixních investic (které v 1. čtvrtletí vykázaly meziroční růst 15,6 %, resp. 3,8 %) V souladu s očekáváním se fixní investice meziročně zvýšily (poprvé od 1. čtvrtletí 2008), a to díky odložené poptávce, lepším podmínkám financování, vyššímu využití kapacit, dobrému cyklickému výhledu a lepší podnikatelské důvěře v tis. Kč ,5 2,3% Klíčové ekonomické ukazatele 346,7 349,0 355,2 365,0-4, 2,2% 2,3% 2,5% e 2012e HDP per capita růst reálného HDP 8% 6% 4% 2% -2% -4% -6% Spotřeba domácností zůstává pod tlakem, ovlivněna jak pozvolným zlepšováním pracovního trhu, tak i dopadem fiskální konsolidace Růst je také ovlivněn vývojem vládních výdajů, i když na druhou stranu, aktuální vývoj rozpočtu je lepší, než bylo očekáváno loňským konvergenčním programem 1 8% 6% 4% 2% 6,4% 5,4% Vývoj nezaměstnanosti, inflace a mezd 7,9% 9, 8,6% 8,7% 8,4% 3,4% 1,1% 2, 1,5% 2,3% 2,2% 3,2% 3, e 2012e nezaměstnanost CPI (průměr) růst nominálních mezd 24

25 Makroekonomický vývoj Krize v zemích EMU zatím bez dopadu na ČR Dluhová krize EMU zatím vývoj české ekonomiky neovlivňuje Přímá angažovanost ČR v zemích PIIGS je malá (7,7 % z celkového vývozu za rok 2010, více než poloviční podíl tvoří Itálie), takže vývoj v 1. pololetí 2011 nebyl problémy jižních zemí ovlivněn Česká ekonomika následuje německou (která naopak prosperuje díky rozvíjejícím se trhům), takže více riskantní je z hlediska ČR vývoj na těchto trzích než v jižních zemích EMU (samozřejmě pokud neuvažujeme takové extrémní případy, jako by byl rozpad Eurozóny) Finanční trhy rozlišují mezi Českou republikou a periferií EMU, takže spready na českých dluhopisech jsou menší než na italských (přičemž Itálie má vyšší rating) Česká koruna již dosáhla své předkrizové úrovně. Důvody jsou jasné: nízké celkové zadlužení, jeho relativně dobrá dynamika (ovlivněna probíhající fiskální konsolidací), oživení díky Německu a jeho exportu a absence vážných makroekonomických nerovnováh EUR/CZK, % ytd ( =0,+ oslabení, - posílení) EUR/PLN, % ytd ( =0,+ oslabení, - posílení) EUR/HUF, % ytd ( =0,+ oslabení, - posílení) I-08 III-08 V-08 VII-08 IX-08 XI-08 I-09 III-09 V-09 VII-09 IX-09 XI-09 I-10 III-10 V-10 VII-10 IX-10 XI-10 I-11 III-11 V-11 VII-11 CZ-EU 10Y bond spread, b.b. Spread mezi 10Y dluhopisem a swapem, b.b. I-10 II-10 III-10 IV-10 V-10 VI-10 VII-10 VIII-10 IX-10 X-10 XI-10 XII-10 I-11 II-11 III-11 IV-11 V-11 VI-11 VII-11 25

26 Makroekonomický vývoj Česká republika reformuje své finance Fiskální konsolidace pokračuje, ale bez výraznějších strukturálních reforem rozpočtu Domácí fiskální konsolidace vykazuje během letošního roku lepší průběh než byl předpoklad dle Konvergenčního programu EU v roce Česká republika by při pokračování tímto tempem měla stlačit deficit pod Maastrichtský limit 3 % do roku 2014 Nicméně, z hlediska struktury mají státní finance před sebou stále dlouhou cestu vstříc vyrovnanému strukturálnímu rozpočtu. Nezdravý vývoj českých financí je evidentní, když se předpokládá, že primární deficit (tj. kromě úrokových plateb) roku 2011 bude horší než průměr EU 15 (ačkoli i tak bude nejlepším mezi zeměmi V4) Pro dosažení strukturálně udržitelného státního rozpočtu bude třeba dalších reforem Deficit veřejných rozpočtu (% HDP) Konvergenční program 2010 Konvergenční program ČR Maďarsko Polsko Slovensko Primární deficit v % HDP, 2011e (databáze AMECO) USA Japonsko Irsko VB Španělsko Slovinsko Chorvatsko Slovensko Litva Francie Polsko Romunsko Řecko ČR Kypr Lotyšsko Černá Hora Dánsko Makedonie Bulharsko EU 27 EU 15 Portugalsko Nizozemí EMU 16 EMU 17 EMU 12 Rakousko Lucembursko Estonsko Belgie Malta Finsko Německo Itálie Švýcarsko Turecko Island Švédsko Maďarsko 26