MORAVIA STEEL a.s. VÝROČNÍ ZPRÁVA Kvalita prověřená časem

Transkript

1 MORAVIA STEEL a.s. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2007 Kvalita prověřená časem VÝROČNÍ ZPRÁVA MORAVIA STEEL a.s

2

3 Obsah 4 I. Úvodní slovo předsedy dozorčí rady 6 II. Profil společnosti 7 III. Statutární orgány a vedení společnosti 9 IV. Zpráva představenstva 16 V. Zpráva dozorčí rady 17 VI. Výrok auditora 20 VII. Finanční část I. účetní závěrka 21 Rozvaha v plném rozsahu 23 Výkaz zisku a ztráty v plném rozsahu 24 Přehled o změnách vlastního kapitálu 25 Přehled o peněžních tocích (cash flow) 26 Příloha k účetní závěrce 48 VIII. Finanční část II. konsolidovaná účetní závěrka 49 Konsolidovaná rozvaha v plném rozsahu 51 Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty 52 Konsolidovaný přehled o změnách vlastního kapitálu 53 Konsolidovaný přehled o peněžních tocích (cash flow) 54 Příloha konsolidované účetní závěrky 94 IX. Zpráva o vztazích V ÝROČNÍ ZPRÁVA M O RAV IA S TEEL a.s

4 I. ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSEDY DOZORČÍ RADY Vážení akcionáři, zákazníci, partneři a zaměstnanci, Opět mám tu čest, abych jako předseda dozorčí rady zhodnotil výsledky, kterých dosáhla v uplynulém roce MORAVIA STEEL a.s. a zároveň stručně popsal loňský vývoj v ocelářském odvětví. Ve světovém ocelářství dále pokračoval proces koncentrace, ať už formou akvizic anebo tvorbou strategických partnerství. Největší akcí bylo v tomto směru spojení společností CORUS a TATA STEEL. Za zmínku určitě stojí také pokračující expanze ruských ocelářských společností v USA. Loňský rok lze v ocelářském odvětví rovněž charakterizovat jako období, v němž se intenzivně investovalo, a to jak do modernizace stávajících výrobních zařízení, tak do budování zcela nových agregátů. Celková produkce surové oceli ve světě loni meziročně vzrostla o 7,5 % na historicky rekordních 1 343,5 miliónu tun. Růst světové výroby oceli překročil po páté v řadě úroveň 7 %. Na zvýšení se podílí především Čína, která v minulém roce vyrobila 489 milionů tun oceli a svou produkci zvětšila o rekordních 15,7 %. Bez Číny, která dnes vyrábí více než třetinu světové produkce, by meziroční růst byl pouze na úrovni 3,3 %. Výroba oceli v zemích EU vzrostla na 210 miliónů tun, což představuje meziroční zvýšení o 1,7 %. Poptávka Evropy po ocelových výrobcích se přitom i v roce 2007 zvyšovala, a to hlavně za přispění automobilového průmyslu, strojírenství a stavebnictví, zejména v nových členských zemích EU. Rostly ale rovněž levnější dovozy ze třetích zemí, jako například z Číny nebo zemí SNS. V minulém roce tak došlo k významnému navýšení exportu ocelářských výrobků z Číny, především v období od března do června Výrazný vzestup dovozů do Evropy byl zaznamenán hlavně v případě válcovaného drátu, kterého bylo z Číny v uvedeném období dovezeno 987,4 kt. Tento dovoz měl dopad i na vývoj cen, a to zejména na konci 3. kvartálu a začátku 4. kvartálu Výroba oceli v České republice loni podle Hutnictví železa meziročně stoupla o 2,87 % na 7,058 milionu tun. Celkový vývoz ocelářských výrobků z České republiky vzrostl o 6,7 % a činil tak 5,32 milionu tun. Zvýšil se však také dovoz, a to o 16 %, přičemž dosáhl úrovně 5,65 milionu tun. V souhrnné bilanci převýšil dovoz ocelářských výrobků vývoz o 330,9 kt. V roční spotřebě ocelářských výrobků Česká republika patří s 630 kg na obyvatele k absolutní světové špičce, kdy světový průměr dosahuje pouze 210 kg na obyvatele. Spotřeba ocelářských výrobků je v České republice o více než 230 kg na obyvatele vyšší než je průměr v zemích EU, kde v roce 2007 dosáhla úroveň 399 kg na obyvatele. MORAVIA STEEL a.s., jako vlastník 69,04 % akcií TŘINECKÝCH ŽELEZÁREN, a.s., působí na trhu hutních výrobků od roku Během své existence si trvale upevňuje své tržní pozice jak v České republice, tak v zahraničí. Nedílnou součástí činnosti MORAVIA STEEL a.s., je přitom rovněž zajišťování vnitrostátní a mezinárodní přepravy, nákup a prodej surovin včetně ostatních vstupů potřebných pro hutní výrobu. Z hlediska dosažených výsledků hospodaření byl rok 2007 nejúspěšnějším rokem v historii MORAVIA STEEL a.s. Tržby za prodej zboží oproti roku 2006 loni vzrostly o tisíc na tisíc Kč. Hospodářský výsledek po zdanění dosáhl úrovně tisíc Kč. Majetek společnosti se meziročně zvýšil o tisíc Kč a měl tak v uplynulém roce hodnotu tisíc Kč. Dlouhodobý majetek vzrostl o tisíc Kč, na tisíc Kč. Vlastní kapitál společnosti se zvětšil z tisíc na tisíc Kč. Cizí zdroje loni činily tisíc Kč. Objem bankovních úvěrů klesl z tisíc na tisíc Kč. V případě přidané hodnoty jsme ve společnosti meziročně zaznamenali růst z tisíc na tisíc Kč. 4

5 Objemově nejvýznamnější položkou sortimentu byl i nadále válcovaný drát. Jeho prodej v roce 2007 dosáhl úrovně tun. Pokračoval přitom i nadále trend zvyšování podílu ušlechtilých značek. Vysokou úroveň prodaných objemů si v loňském roce udržely kolejnice a také výrobky ze Sochorové válcovny TŽ v Kladně. Očekává se, že konsolidace světového ocelářství bude pokračovat i v dalším období, přesto je její míra ve srovnání s jinými průmyslovými odvětvími stále relativně nízká. Prvních pět výrobců v ocelářství vyrábí 20 % světové produkce, zatímco první pětka rudných společností drží 85 % trhu. Sílící konkurence v odvětví a rostoucí ceny vstupů nás nutí neustále zefektivňovat procesy v našich výrobkových řetězcích. Proto se v rámci skupiny TŘINECKÉ ŽELEZÁRNY MORAVIA STEEL dále rozvíjí spolupráce s uživateli našich produktů jak na komerční, tak i na technologické bázi. Pozice naší skupiny je v oblasti výrobků s vyšší přidanou hodnotou, s orientací na výklenkové trhy s portfoliem sofistikovaných produktů, které nejsou obsazeny velkými korporacemi. Budeme přitom i nadále pokračovat v posilování orientace na výrobky určené pro obory, jakými jsou strojírenství, energetika, olejářský a automobilový o průmysl. Vážení akcionáři, zákazníci, partneři a zaměstnanci, chci Vám poděkovat za společné úsilí, kvalitně a odborně odvedenou práci a taktéž korektnost a vstřícnost. To jsou faktory, o nichž jsem přesvědčen, že nemalou měrou přispěly nejen k úspěšným loňským výsledkům MORAVIA STEEL a.s., potažmo celé naší skupiny, ale také k plné spokojenosti všech dalších zainteresovaných lidí, firem a institucí, s nimiž jsme během uplynulého roku přicházeli do kontaktu. Věřím, že v tomto trendu, naplněném vzájemnou důvěrou, budeme pokračovat at i v roce 2008 a dalších letech. Ing. Tomáš Chrenek, Ph.D. předseda dozorčí rady MORAVIA STEEL a.s. VÝROČNÍ ZPRÁVA MORAVIA STEEL a.s

6 Moravia Steel zavedla komplexní tiskový systém a tím optimalizovala kopírování, faxování, tisk a skenování. II. PROFIL SPOLEČNOSTI MORAVIA STEEL a.s., vlastník 69,04 % akcií TŘINECKÝCH ŽELEZÁREN, a.s., postupně upevňuje od roku 1996 svoji pozici na trhu hutních výrobků, a to jak v České republice, tak i v zahraničí. Nedílnou součástí činnosti společnosti je zajišťování vnitrostátní a mezinárodní přepravy a nákup a prodej surovin a ostatních vstupů potřebných pro hutní výrobu. Přehled základních ukazatelů hospodářské činnosti v letech dokládá i to, že společnost dokázala využít významné oživení hutnictví a ocelářského průmyslu, které se projevilo v roce 2004, pozitivní vývoj celého odvětví pokračoval s drobnými výkyvy i v následujících letech. Ukazatelé hospodářské činnosti v letech (v mil. Kč) Tržby za prodej zboží Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb Přidaná hodnota Finanční výsledek hospodaření Výsledek hospodaření za účetní období Aktiva celkem Dlouhodobý majetek Vlastní kapitál Podíl cizích zdrojů vč. časového rozlišení pasiv (%) 83,26 % 74,85 % 63,76 % 57,29 % 48,27 % EBIT

7 III. STATUTÁRNÍ ORGÁNY A VEDENÍ SPOLEČNOSTI Dozorčí rada k : Ing. Tomáš Chrenek, Ph.D. Předseda Ing. Evžen Balko Místopředseda Ing. Ján Moder Místopředseda Dr. Hanns Kurt Zöllner Člen Ing. Jan Sikora Člen Ing. Mária Blašková Člen Představenstvo k : Ing. Lenka Blažková Předseda Mgr. Krzysztof Roch Ruciński Místopředseda Ing. Mojmír Kašprišin Člen VÝROČNÍ ZPRÁVA MORAVIA STEEL a.s

8 ORGANIZAČNÍ STRUKTURA VALNÁ HROMADA DOZORČÍ RADA PŘEDSTAVENSTVO OBCHODNÍ ŘEDITEL FINANČNÍ ŘEDITEL ŘEDITEL PRO SPRÁVU MAJETKU PRODEJ KOLEJNIC,KONTISLITKŮ DAŇE A MZDY OBCHODNÍ SLUŽBY PRODEJ DRÁTU CONTROLLING PRAŽSKÁ KANCELÁŘ PRODEJ BETONÁŘSKÉ OCELI, TRADING FINANCOVÁNÍ INFORMATIKA PRODEJ DRUHOVÝROBA PLÁNOVÁNÍ A ROZBORY OSOBNÍ PŘEPRAVA PRODEJ TYČOVÉ OCELI TŽ, SCHV ÚČETNICTVÍ A FAKTURACE PRODEJ BEZEŠVÝCHTRUBEK NÁKUP PŘEPRAVA 8

9 Cílem Moravia Steel je mnohonásobné používání speciálních expedičních přípravků. IV. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA Rok 2007 byl z hlediska dosažených výsledků hospodaření nejúspěšnějším rokem v historii MORAVIA STEEL a.s. Celkové tržby překročily hranici 60 miliard Kč a byly o mil. Kč vyšší než v roce Hospodářský výsledek po zdanění dosáhl výše mil. Kč. Jeho výše byla ovlivněna nejen příznivou situací na trhu, ale také velmi dobrým fungováním výrobních podniků ve skupině TŽ/MS. Vývoj odvětví ve světě a v České republice V roce 2007 pokračovala konsolidace ocelářského trhu, největší akcí bylo spojení společností CORUS a TATA STEEL, což způsobilo, že společnost TATA STEEL postoupila v žebříčku TOP STEELMAKERS 2007 z 51. místa na 6. místo. Další významnou událostí v oblasti konsolidace bylo spojení společností US STEEL a STELCO. Současně pokračuje intenzivní expanze ruských ocelárenských firem v USA. V roce 2007 došlo k významnému navýšení exportu ocelářských c výrobků z Číny (zejména kumulace dodávek v období od března do června 2007). Významný nárůst dovozů byl zaznamenán amenán zejména ve válcovaném drátu, kdy v uvedeném období bylo z Číny importováno do Evropy 987,4 kt tohoto sortimentu. Tento dovoz měl dopad do vývoje cen v období konce 3. kvartálu a začátkem 4. kvartálu 2007, což způsobilo velmi složitou situaci na trhu. Od 2. poloviny roku 2007 jsme narazili na významný propad hodnoty kontraktů, který byl způsoben výrazným oslabením kurzu USD. Přestože jsme dosahovali významného nárůstu v sortimentu realizovaném v této měně (kolejnice a drát) průměrná cena klesala. Dalším faktorem ovlivňujícím vývoj trhu byl razantní propad ceny Niklu (z USD/t na USD/t). Strategie skupiny MORAVIA STEEL a.s. bude pokračovat ve zvyšování podílu s vyšším stupněm zpracování a tvorbu výrobkových řetězců. Skupina se bude více orientovat na výrobky určené pro obory jakými jsou strojírenství, energetika, olejářský a automobilový průmysl. VÝROČNÍ ZPRÁVA MORAVIA STEEL a.s

10 Trendy ve vývoji v ocelářství pokračující globalizace ocelárenského průmyslu těžaři a dodavatelé surovin (uhlí, železné rudy) intenzifikují proces konsolidace zpracovatelé dlouhých výrobků nastoupili trend konsolidačních procesů Ocelářský průmysl v České republice využívá globální konjunkturu ve světovém hutnictví. Od 2. poloviny roku 2007 dochází k intenzivnímu posilování české měny vůči světovým měnám (zejména USD, EUR, GBP). Tento stav vyvolala posilující pozice a stabilizované podmínky české ekonomiky, ale rovněž finanční investice spekulativního charakteru. Zahájený proces přesunu výroby do skupin s vyšší přidanou hodnotou významně ovlivnil vliv těchto faktorů na konečný výsledek skupiny MORAVIA STEEL a.s. Celková výroba surové oceli v České republice byla loni podle Hutnictví železa 7,058 mil. tun a oproti roku 2006 se zvýšila o 2,87 %. Celkový objem dodávek na tuzemský trh, včetně vlastní spotřeby v hutních společnostech sledované hutní produkce byl za rok 2007 meziročně o 1 % nižší. Vývoj prodeje v letech (v tunách) Export Tuzemsko Celkem Struktura exportu v % z celkových dodávek v tunách Evropská unie 61,2 56,8 64,2 73,7 72,6 77,5 Ostatní Evropa 23,3 24,9 14,5 5,8 6,2 3,9 Slovensko 8,2 9,5 9,6 9,3 10,0 9,8 Afrika 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 Asie 1,4 2,5 6,3 0,3 0,2 0,1 Amerika 5,5 6,0 5,2 10,6 10,7 8,4 Austrálie 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 0,

11 Vývoj sortimentní struktury prodeje hutních výrobků MORAVIA STEEL a.s. (v tunách) Válcovaný drát Předvalky a kontislitky Betonářská ocel Kolejnice Výrobky SCHV Kladno Široká ocel UT Bohumín Tažená ocel FERROMORAVIA Kruhové tyče a profily Trubky Válcovna trub TŽ Objemově nejvýznamnější položkou sortimentu zůstává válcovaný drát. V roce 2007 výroba dosáhla úrovně t. Pokračoval trend zvyšování podílu ušlechtilých značek a tento prodej se zvýšil na 65 % celkové úrovně drátu. V roce 2007 se navýšil prodej šroubových jakostí, uhlíkových, elektrodových i ostatních legovaných drátů. Na exportní trhy, téměř výhradně do zemí EU, směřovalo 63 % z celkového objemu prodeje drátu. V roce 2007 dosahoval prodej kolejnic opět vysokou úroveň. Z celkového objemu kolejnic bylo exportováno 83 %. Mezi hlavní exportní trhy patřily Německo, Finsko, Dánsko, Švýcarsko, USA a Kanada. Byly získány také objednávky z Brazílie, kde ovšem sílící konkurence z Číny omezuje možnosti našich dodávek. Významný nárůst zaznamenala poptávka v ČR, kde díky dodatečně uvolněným finančním prostředkům do infrastruktury byly zintensivněny práce na finalizacích projektů I., III. a IV. železničního koridoru a také obnově tratí. Sortiment kontislitků dosahoval stabilního podílu objemů prodeje srovnatelného s předchozím rokem Významná část kontislitků byla dodána a zpracována v Sochorové válcovně TŽ, a.s. a Válcovnách trub TŽ, a.s. V tomto období byla zaznamenána rostoucí poptávka z odvětví železničního průmyslu a energetiky, zejména z oblasti větrných elektráren, kde tyto patří ke strategicky podporovaným cílům prodeje. VÝROČNÍ ZPRÁVA MORAVIA STEEL a.s

12 Prodej tyčí vyrobených na kontijemné trati v roce 2007 meziročně stoupl o 100 kt a dosáhl rekordní úrovně 323 kt, což je nárůst o 44 % oproti roku Nárůst prodeje tyčí má stále návaznost na rostoucí výrobu v automobilovém průmyslu v ČR a SR. Pozitivního trendu prodeje bylo možné dosáhnout díky opětovnému snížení výroby betonářské oceli, dalšímu zvýšení výkonnosti trati a úpravárenských linek. Mezi hlavní teritoria prodeje patří Česká republika, Polsko, Německo. Na kontijemné trati byl zaveden nový výrobek tzv. oblinové tyče na výrobu parabolických pružin pro nákladní automobily. Výrobky Sochorové válcovny TŽ, a.s. stále patří k nejžádanějším prodávaným výrobkům na všech našich trzích. Požadavky zákazníků v tomto sortimentu jsou zejména soustředěny (kromě celkové kvality) na mikrolegované oceli, na tyče s loupaným povrchem, na tepelně zpracovaný a zušlechťovaný materiál. Portfolio jakostního sortimentu bylo dále rozšířeno o zušlechtěné oceli pro petrochemický průmysl. V roce 2007 bylo prodáno na trhu o 3,679 kt výrobků více než v roce 2006, přičemž prodej kruhové oceli byl navýšen o 1,3 % na 73,2 % z původních 71,9 %. V naší společnosti systematicky sbíráme a třídíme veškeré recyklovatelné materiály. V návaznosti na pokračující změny cen legur (Ni, Cr, Mo, V) a komodit jsme v roce 2007 rozšířili prodej u vybraných jakostí systémem bázové ceny a zveřejněných přirážek legur a šrotu, což umožňuje udržet pozice na trhu a okamžitě reagovat na změny spojené s vývojem ceny legur a šrotu. Prodej široké oceli se také v roce 2007 soustředil na dodávky koncovým zákazníkům a na poptávky po speciálních konstrukčních projektech a vyšších jakostních značkách, čímž došlo k navýšení průměrné realizační ceny i rentability univerzální tratě. Realizovaný objem dosáhl 58 kt, téměř 100 % dodávek bylo realizováno v Evropě, klíčovými i nadále zůstávají exportní trhy s podílem 78 % dodávek, 22 % dodávek bylo směřováno na tuzemský trh. Na trhu tažené oceli byla v průběhu roku 2007 stabilní poptávka a růstový trend realizačních cen. Realizace ze společnosti FERROMORAVIA, OR s.r.o. dosáhla 78,8 kt, což je o 6,1 kt více než v roce Ve srovnání s rokem 2006 došlo k výraznému nárůstu u uhlíkových ocelí (o 27,3 %), u legovaných ocelí (o 145 %) a automatových ov ocelí s Bi (o 84,6 %) a to vše na úkor neušlechtilých ocelí. Ostatní oceli byly realizovány zhruba ve stejné úrovni. 12

13 V roce 2006 se výrobní portfolio tažené oceli v TŘINECKÝCH ŽELEZÁRNÁCH, a.s. rozšířilo o novou komoditu tažené žíhané a fosfátované dráty ve svitcích. V roce 2007 pokračoval postupný záběh a dokompletování linky tak, že v závěru roku výroba dosáhla plánované měsíční úrovně výroby. Dodávky jsou směřovány zejména pro následnou výrobu ložisek, MnB šroubů, výrobků částí pro automobilový průmysl a pružin. Bezešvých válcovaných trub, jejichž výrobcem je VÁLCOVNA TRUB TŽ, a.s. (dříve VVT-VÍTKOVICE VÁLCOVNA TRUB, a.s.) bylo prodáno 104,2 kt. Vzhledem ke zvýšeným požadavkům v oblasti strojírenství a energetiky došlo k navýšení podílu prodeje mechanických a legovaných jakostí, které jsou nosným produktem výroby trub (89 %). Prodeje byly realizovány zejména na trhy České republiky, Německa, Polska, Itálie a Slovenska. Strategie MORAVIA STEEL a.s. je zaměřena na zvyšování podílu výrobků s vyšším stupněm zpracování a tvorbu výrobkových řetězců. Skupina se více orientuje na výrobky určené pro obory vyžadující vyšší stupeň přetváření u vyšších jakostních tříd oceli, jakými jsou strojírenství, energetika, olejářský a automobilový průmysl. Úspěšně se vyvíjí výroba válcovaných tyčí jak z válcovny v Třineckých Železárnách, a.s., tak také v Sochorové válcovně TŽ, a.s. a Univerzální trati v Bohumíně. Současným objemem výroby překračujícím 600kt se sortiment tyčí stává co do objemu jedním ze dvou nejdůležitějších nosných výrobků ve skupině MORAVIA STEEL a.s. Nákup surovin a dalších vstupů pro TŘINECKÉ ŽELEZÁRNY, a.s. i ostatní dceřiné společnosti tvoří významnou součást obratu MORAVIA STEEL a.s. Pro zajištění výroby TŘINECKÝCH ŽELEZÁREN, a.s. jsou strategickými surovinami rudy, uhlí, koks, šrot, feroslitiny, kovy, bazické přísady, sochory. MORAVIA STEEL a.s. trvale zabezpečuje tyto suroviny s ohledem na vzdálenost, v požadovaném čase a v příznivých cenových relacích. Situace na trhu především koksu, šrotu a uhlí byla v roce 2007 stabilní. VÝROČNÍ ZPRÁVA MORAVIA STEEL a.s

14 Logistika, nákladní přeprava zboží MORAVIA STEEL a.s. zaznamenala pokračující růstový trend výkonů v nákladní dopravě zboží. Spolupráce s rozhodujícími dopravci a poskytovateli doplňujících přepravních služeb byla zaměřena zejména na další zkvalitňování plánovacích, řídících, informačních systémů. Vývoj přepravního objemu dle způsobu expedice zboží z odesílacích míst: (zboží MORAVIA STEEL a.s., přepravní služby poskytované ostatním právním subjektům) Rok 2007 Železnice Silnice Celkem (tis. tun) (tis. tun) (tis. tun) Přeprava za rok Přeprava za rok Meziroční vývoj 2007/ Meziroční vývoj 2007/2006 v % 3,03 % 35,10 % 7,25 % Oblast logistiky nákladní dopravy ovlivňovaly citelné limitující faktory rizika stávek na straně železničních dopravců, neplánovaná rozhodnutí železničních dopravců ke změnám tarifních a smluvních podmínek v průběhu kalendářního roku, přetrvávající nedostatek kvalifikovaného personálu v silniční dopravě, pracnost přípravy systému pro kontrolu a úhradu nákladů elektronického mýtného v ČR, náročnost zpracování prognóz vývoje dopravních nákladů ve vazbě na kursovní vývoj včetně vývoje cen ropy. Logistické služby MORAVIA STEEL a.s. byly zaměřeny i na koordinaci činnosti odesílatelů a příjemců zboží v rámci zásadního zvýšení plánu výlukových činností a stavebních omezení při výstavbě dopravní infrastruktury EU. V námořní přepravě zboží byl rok 2007 charakteristický zvyšováním cen nájmu lodí, neustálým růstem poptávky po přepravě surovin a s tím souvisejícím nedostatkem vhodného lodního prostoru. V rámci kontinentální přepravy zboží MORAVIA STEEL a.s. byly ceny ovlivňovány zejména úrovní cen pohonných hmot. 14

15 Systém řízení, lidé Rok 2007 byl spojen s dalším zdokonalením jednotlivých modulů systému SAP a jejich zpřístupněním širšímu okruhu uživatelů. Značná pozornost byla věnována zjednodušení systémů reportingu jednotlivých společností a důslednému využívání získaných informací pro operativní řízení celé skupiny. Pro další období je jedním z nejdůležitějších úkolů zavedení těchto systému do nově vznikajících firem uskupení TŽ/MS. Zároveň je nezbytné průběžně sledovat a aktualizovat vazby mezi jednotlivými subjekty uskupení tak, aby bylo dosaženo zjednodušení a větší účinnosti všech procesů ve skupině probíhajících. Cílem vedení MORAVIA STEEL a.s. je vytvořit pro zaměstnance společnosti vysoce motivační prostředí, ve kterém je kladen důraz na profesní zdatnost i morální kvality každého pracovníka. Společnost svým zaměstnancům umožňuje průběžné vzdělávání a prohlubování odborných vědomostí a dovedností. Zároveň je postupně modernizováno a zlepšováno vybavení pracovišť, především informačními technologiemi a komunikačními prostředky. MORAVIA STEEL a.s. neprovádí samostatně at vývoj a výzkum, podílí se však konzultantsky na plnění vybraných úkolů uskupení. Společnost nemá v zahraničí žádnou organizační složku. Svoji činnost provozuje společnost v souladu s platnou legislativou týkající se ochrany životního prostředí. VÝROČNÍ ZPRÁVA MORAVIA STEEL a.s

16 V. ZPRÁVA DOZORČÍ RADY Dozorčí rada MORAVIA STEEL a.s. na základě předložených a v představenstvu MORAVIA STEEL a.s. projednaných dokumentů přezkoumala účetní závěrku MORAVIA STEEL a.s. za rok 2007 a projednala návrh na rozdělení zisku za rok Na základě výroku auditora Deloitte Audit s.r.o. dozorčí rada MORAVIA STEEL a.s. doporučuje valné hromadě schválit účetní závěrku MORAVIA STEEL a.s. za rok 2007 včetně návrhu představenstva na rozdělení zisku společnosti za rok Ing. Tomáš Chrenek, Ph.D. Předseda dozorčí rady MORAVIA STEEL a.s. 16

17 VI. VÝROK AUDITORA VÝROČNÍ ZPRÁVA MORAVIA STEEL, A.S

18 18 FINANČNÍ ČÁST

19 VÝROČNÍ ZPRÁVA MORAVIA STEEL, A.S

20 VII. Finanční část I. Účetní uzávěrka Účetní závěrka k 31. prosinci 2007 Název společnosti: MORAVIA STEEL a.s. Sídlo: Průmyslová 1000, Třinec-Staré Město Právní forma: akciová společnost IČ: Zapsaná ve vložce 1297 oddílu B obchodního rejstříku vedeného Krajským soudem v Ostravě. Součásti účetní závěrky: Rozvaha Výkaz zisku a ztráty Přehled o změnách vlastního kapitálu Přehled o peněžních tocích Příloha Účetní závěrka byla sestavena dne 26. března Statutární orgán účetní jednotky Podpis Ing. Lenka Blažková, předsedkyně představenstva Mgr. Krzysztof Ruciński, místopředseda představenstva 20 FINANČNÍ ČÁST

21 Rozvaha v plném rozsahu k datu (v tisících Kč) Brutto Korekce Netto Netto Netto AKTIVA CELKEM B. Dlouhodobý majetek B.I. Dlouhodobý nehmotný majetek B.I.1. Zřizovací výdaje B.I.3. Software B.I.4. Ocenitelná práva B.I.6. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek B.II. Dlouhodobý hmotný majetek B.II.1. Pozemky B.II.3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí B.II.7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek B.II.8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek B.III. Dlouhodobý finanční majetek B.III.1. Podíly v ovládaných a řízených osobách B.III.2. Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem C. Oběžná aktiva C.I. Zásoby C.I.1. Materiál C.I.5. Zboží C.II. Dlouhodobé pohledávky C.II.2. Pohledávky ovládající a řídící osoba C.II.5. Dlouhodobé poskytnuté zálohy C.II.7. Jiné pohledávky C.III. Krátkodobé pohledávky C.III.1. Pohledávky z obchodních vztahů C.III.2. Pohledávky ovládající a řídící osoba C.III.6. Stát daňové pohledávky C.III.7. Krátkodobé poskytnuté zálohy C.III.8. Dohadné účty aktivní C.III.9. Jiné pohledávky C.IV. Krátkodobý finanění majetek C.IV.1. Peníze C.IV.2. Účty v bankách C.IV.3. Krátkodobé cenné papíry a podíly D. I. časové rozlišení D.I.1. Náklady příštích období D.I.3. Příjmy příštích období VÝROČNÍ ZPRÁVA MORAVIA STEEL, A.S

22 Rozvaha v plném rozsahu k datu (v tisících Kč) PASIVA CELKEM A. Vlastní kapitál A.I. Základní kapitál A.I.1. Základní kapitál A.II. Kapitálové fondy A.II.3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků A.III. Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku A.III.1. Zákonný rezervní fond/nedělitelný fond A.IV. Výsledek hospodaření minulých let A.IV.1. Nerozdělený zisk minulých let A.V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+ ) B. Cizí zdroje B.III. Krátkodobé závazky B.III.1. Závazky z obchodních vztahů B.III.4. Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení B.III.5. Závazky k zaměstnancům B.III.6. Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění B.III.7. Stát daňové závazky a dotace B.III.8. Krátkodobé přijaté zálohy B.III.10. Dohadné účty pasivní B.III.11. Jiné závazky B.IV. Bankovní úvěry a výpomoci B.IV.1. Bankovní úvěry dlouhodobé B.IV.2. Krátkodobé bankovní úvěry C. I. Časové rozlišení C.I.1. Výdaje příštích období C.I.2. Výnosy příštích období FINANČNÍ ČÁST

23 Výkaz zisku a ztráty v dr uhovém členění období končící k (v tisících Kč) Období do Období do Období do I. Tržby za prodej zboží A. Náklady vynaložené na prodané zboží Obchodní marže II. Výkony II.1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb B. Výkonová spotřeba B.1. Spotřeba materiálu a energie B.2. Služby Přidaná hodnota C. Osobní náklady C.1. Mzdové náklady C.2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva C.3. Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění C.4. Sociální náklady D. Daně a poplatky E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu III.1. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku III.2. Tržby z prodeje materiálu F. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu F.1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku F.2. Prodaný materiál G. Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období IV. Ostatní provozní výnosy H. Ostatní provozní náklady * Provozní výsledek hospodaření VII. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku VII.1. Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách a v účetních jednotkách pod podstatným vlivem IX. Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů L. Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů M. Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti X. Výnosové úroky N. Nákladové úroky XI. Ostatní finanční výnosy O. Ostatní finanční náklady * Finanční výsledek hospodaření Q. Daň z příjmů za běžnou činnost Q 1. splatná ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/ ) **** Výsledek hospodaření před zdaněním VÝROČNÍ ZPRÁVA MORAVIA STEEL, A.S

24 Přehled o změnách vlastního kapitálu k datu Základní kapitál Kapitálové fondy Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku Nerozdělený zisk minulých let Výsledek hospodaření běžného účetního období (v tisících Kč) Vlastní kapitál celkem Stav k Rozdělení výsledku hospodaření Vyplacené dividendy Přecenění derivátů Výsledek hospodaření za běžné období Stav k Rozdělení výsledku hospodaření Změna základního kapitálu Vyplacené dividendy Přecenění derivátů Výsledek hospodaření za běžné období Stav k FINANČNÍ ČÁST

25 Přehled o peněžních tocích (CASH FLOW) období končící k (v tisících Kč) Období do Období do Období do P. Počáteční stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti (provozní činnost) Z. Výsledek hospodaření za běžnou činnost před zdaněním A.1. Úpravy o nepeněžní operace A.1.1. Odpisy stálých aktiv A.1.2. Změna stavu opravných položek a rezerv A.1.3. Zisk (ztráta) z prodeje stálých aktiv A.1.4. Výnosy z dividend a podílů na zisku A.1.5. Nákladové a výnosové úroky A.1.6. Opravy o ostatní nepeněžní operace A.* Čistý provozní peněžní tok před změnami pracovního kapitálu A.2. Změna stavu pracovního kapitálu A.2.1. Změna stavu pohledávek a časového rozlišení aktiv A.2.2. Změna stavu závazků a časového rozlišení pasív A.2.3. Změna stavu zásob A.2.4. Změna stavu krátkodobého finančního majetku A.** Čistý provozní peněžní tok před zdaněním a mimořádnými položkami A.3. Vyplacené úroky A.4. Přijaté úroky A.5. Zaplacená daň z príjmů za běžnou činnost A.7. Přijaté dividendy a podíly na zisku A.*** Čistý peněžní tok z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti B.1. Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv B.2. Příjmy z prodeje stálých aktiv B.*** Čistý peněžní tok z investiční činnosti Peněžní toky z finančních činností C.1. Změna stavu závazků z financování C.2. Dopady změn vlastního kapitálu C.2.1. Peněžní zvýšení základního kapitálu C.2.6. Vyplacené dividendy C.*** Čistý peněžní tok z finanční činnosti F. Čistá změna peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů R. Konečný stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů VÝROČNÍ ZPRÁVA MORAVIA STEEL, A.S

26 Příloha účetní závěrky za rok 2007 Název společnosti: MORAVIA STEEL a.s. Sídlo: Průmyslová 1000, Třinec-Staré Město Právní forma: akciová společnost IČO: Společnost je zapsaná v obchodním rejstříku Krajského soudu v Ostravě, oddíl B,vložka 1297 Obsah 1. Obecné údaje Založení a charakteristika společnosti Změny a dodatky v obchodním rejstříku v uplynulém účetním období Představenstvo a dozorčí rada k Organizační struktura společnosti k Metody a obecné účetní zásady Přehled významných účetních pravidel a postupů Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý finanční majetek Zásoby Krátkodobý finanční majetek Deriváty Pohledávky Závazky z obchodního styku Úvěry Přepočty údajů v cizích měnách na českou měnu Rezervy Finanční leasing Daně Daňové odpisy dlouhodobého majetku Splatná daň Odložená daň Snížení hodnoty Použití odhadů Výnosy Mimořádné náklady a mimořádné výnosy Přehled o peněžních tocích Doplňující údaje k rozvaze a výkazu zisku a ztráty Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý finanční majetek Podíly v ovládaných a řízených osobách Dlouhodobý finanční majetek a krátkodobé majetkové cenné papíry zatížené zástavním právem Zásoby Pohledávky Pohledávky z obchodních vztahů Věková struktura pohledávek za odběrateli Pohledávky z obchodních vztahů k podnikům ve skupině Pohledávky za ovládanými a řízenými osobami Pohledávky zatížené zástavním právem Stát daňové pohledávky Finanční deriváty Krátkodobý finanční majetek FINANČNÍ ČÁST

27 4.6. Vlastní kapitál Základní kapitál Změny vlastního kapitálu Závazky Dlouhodobé závazky Krátkodobé závazky z obchodních vztahů Věková struktura závazků vůči dodavatelům Závazky k podnikům ve skupině Závazky kryté podle zástavního práva nebo zajištěné jiným způsobem Dohadné účty pasivní Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění Stát daňové závazky Bankovní úvěry a dluhopisy Časové rozlišení pasiv Odložená daň Daň z příjmů za běžnou činnost a mimořádnou činnost Výnosy z běžné činnosti Náklady vynaložené na prodané zboží Služby Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období Ostatní provozní náklady a výnosy Ostatní finanční náklady a výnosy Transakce se spřízněnými osobami Výnosy realizované se spřízněnými subjekty Nákupy Zaměstnanci, vedení společnosti a statutární orgány Osobní náklady a počet zaměstnanců Poskytnuté půjčky, úvěry či ostatní plnění Závazky neuvedené v účetnictví Události, které nastaly po datu účetní závěrky VÝROČNÍ ZPRÁVA MORAVIA STEEL, A.S

28 1. Obecné údaje 1.1. Založení a charakteristika společnosti MORAVIA STEEL a.s. (dále jen společnost ) byla založena zakladatelskou smlouvou jako akciová společnost dne a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku Okresního soudu Brno-venkov dne (oddíl B, vložka 1297). Společnost má k základní kapitál ve výši tis. Kč. Účetní závěrka společnosti je sestavena k Právnické osoby podílející se více než 20 % na základním kapitálu společnosti a výše jejich podílů jsou uvedeny v následující tabulce: Akcionář % podíl na základním kapitálu R.F.G., a.s., nám. Svobody 526, Třinec 50 % FINITRADING, a.s., nám. Svobody 526, Třinec 50 % Celkem 100 % Společnosti R.F.G., a.s. a FINITRADING, a.s. jednají ve shodě. Hlavním předmětem činnosti společnosti je obchodní činnost koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej, která představuje 99,05 % výnosů společnosti. Dalšími předměty činnosti jsou vnitrostátní a mezinárodní zasilatelství. Činnost společnosti je zaměřena zejména na společnost TŘINECKÉ ŽELEZÁRNY, a.s. a její dceřiné společnosti (viz též body a 4.18.) 1.1. Změny a dodatky v obchodním rejstříku v uplynulém účetním období V průběhu roku 2007 došlo k zápisu navýšení vlastního kapitálu společnosti (viz bod ) 1.2. Představenstvo a dozorčí rada k Funkce Jméno Představenstvo Předseda Ing. Lenka Blažková Místopředseda Mgr. Krzysztof Roch Ruciński Člen Ing. Mojmír Kašprišin Dozorčí rada Předseda Ing. Tomáš Chrenek, CSc. Místopředseda Ing. Ján Moder Místopředseda Ing. Evžen Balko Člen Ing.Mária Blašková Člen Dr. Hanns Kurt Zoellner Člen Ing. Jan Sikora 28 FINANČNÍ ČÁST

29 1.3. Organizační struktura společnosti k VALNÁ HROMADA DOZORČÍ RADA PŘEDSTAVENSTVO OBCHODNÍ ŘEDITEL FINANČNÍ ŘEDITEL ŘEDITEL PRO SPRÁVU MAJETKU PRODEJ KOLEJNIC,KONTISLITKŮ DAŇE A MZDY OBCHODNÍ SLUŽBY PRODEJ DRÁTU CONTROLLING PRAŽSKÁ KANCELÁŘ PRODEJ BETONÁŘSKÉ OCELI, TRADING FINANCOVÁNÍ INFORMATIKA PRODEJ DRUHOVÝROBA PLÁNOVÁNÍ A ROZBORY OSOBNÍ PŘEPRAVA PRODEJ TYČOVÉ OCELI TŽ, SCHV ÚČETNICTVÍ A FAKTURACE PRODEJ BEZEŠVÝCHTRUBEK NÁKUP PŘEPRAVA 2. metody a obecné účetní zásady Účetnictví společnosti je vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb. o účetnictví v platném znění, vyhláškou č. 500/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb. o účetnictví, pro účetní jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví, v platném znění a Českými účetními standardy pro podnikatele v platném znění. Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami s výjimkou některých oblastí, jež jsou popsány v kapitole 3.3., zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad o schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách. Údaje v této účetní závěrce jsou vyjádřeny v tisících korun českých (tis. Kč). VÝROČNÍ ZPRÁVA MORAVIA STEEL, A.S

30 3. přehled významných účetních pravidel a postupů 3.1. Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobým hmotným majetkem se rozumí majetek, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož ocenění je vyšší než 40 tis. Kč v jednotlivém případě. Nakoupený dlouhodobý hmotný majetek je oceněn pořizovacími cenami sníženými o oprávky a zaúčtovanou ztrátu ze snížení hodnoty. V roce 2007 nebyl pořízen žádný dlouhodobý hmotný majetek vlastní činností. Technické zhodnocení, pokud převýšilo u jednotlivého majetku v úhrnu za zdaňovací období částku 40 tis. Kč, zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého majetku. Pořizovací cena dlouhodobého hmotného majetku, s výjimkou pozemků a nedokončených investic, je odepisována po dobu odhadované životnosti majetku lineární metodou následujícím způsobem: Kategorie majetku Počet let Stroje a zařízení 3 12 Dopravní prostředky 4 5 Inventář 6 15 Zisky či ztráty z prodeje nebo vyřazení majetku jsou určeny jako rozdíl mezi výnosy z prodeje a účetní zůstatkovou hodnotou majetku k datu prodeje a jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty. Způsob tvorby opravných položek Opravné položky k dlouhodobému majetku jsou tvořeny na základě posouzení jejich hodnoty v rámci inventarizace. V roce 2007 nebyly tvořeny opravné položky k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobým nehmotným majetkem se rozumí majetek, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož ocenění je vyšší než 60 tis. Kč v jednotlivém případě. Nakoupený dlouhodobý nehmotný majetek je vykázán v pořizovacích cenách. Technické zhodnocení, pokud převýšilo u jednotlivého majetku v úhrnu za zdaňovací období částku 60 tis. Kč, zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého nehmotného majetku. Pořizovací cena dlouhodobého nehmotného majetku je odepisována po dobu odhadované životnosti majetku lineární metodou následujícím způsobem: Počet let Software 4 Ocenitelná práva 4 10 Jiný dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý finanční majetek Dlouhodobým finančním majetkem se rozumí zejména majetkové účasti. Cenné papíry a majetkové účasti se při nákupu oceňují pořizovací cenou. Součástí pořizovací ceny cenného papíru a podílu jsou přímé náklady související s pořízením, např. poplatky a provize makléřům, poradcům a burzám. K datu pořízení cenných papírů a majetkových účastí je tento dlouhodobý finanční majetek společností klasifikován dle povahy jako majetkové účasti ve společnostech jako podíly v ovládaných a řízených osobách a v účetních jednotkách pod podstatným vlivem nebo dlužné cenné papíry držené do splatnosti nebo realizovatelné cenné papíry a podíly. Podíly ve společnostech, jejichž finanční a provozní procesy společnost může určovat s cílem získat přínosy z jejich činnosti jsou klasifikovány jako Podíly v ovládaných a řízených osobách. Podíly ve společnostech, jejichž finanční a provozní procesy společnost může významně ovlivňovat s cílem získat přínosy z jejich činnosti jsou klasifikovány jako Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem. K datu účetní závěrky jsou: Majetkové účasti v ovládaných a řízených osobách a v účetních jednotkách pod podstatným vlivem oceněny v pořizovacích cenách snížených o opravné položky. 30 FINANČNÍ ČÁST