ELEKTRIZACE ŽELEZNIC PRAHA a.s. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2012 / ANNUAL REPORT 2012

Transkript

1

2 Obsah Contents 3 Úvodní slovo / Introduction 5 Zpráva o podnikatelské činnosti / Report on the Business Activity 14 Ekonomické grafy / Economic Charts 17 Zpráva o činnosti dozorčí rady / Report on the Activity of the Supervisory Board 19 Rozvaha / Balance Sheet 29 Výkaz zisku a ztráty / Profit and Loss Account 34 Přehled o peněžních tocích / Cash Flow Statement 38 Příloha k účetní závěrce / Annex to the Financial Statement 53 Zpráva nezávislého auditora k účetní závěrce / Independent Auditor s Report To the Financial Statement 56 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami / Report on Relationships between the Related Parties of the Company 60 Zpráva nezávislého auditora / Independent Auditor s Report 63 Certifikáty / Certificates 2

3 Úvodní slovo Introduction ÚVODNÍ SLOVO Vážený akcionáři, vážení obchodní partneři. Hodnotit rok 2012 není právě jednoduchá úloha. Byl to další rok poklesu inženýrského stavitelství v České republice, který se samozřejmě projevil i ve výsledcích naší akciové společnosti. Byly i nebyly dobré. I v této složité situaci jsme však dokázali dosáhnout kladný hospodářský výsledek, ale současně musím konstatovat, že stanovený cíl EBITDA splněn nebyl. Plán roku spoléhal na zahájení nových koridorových, respektive uzlových staveb na železnici, které bohužel nebyly zahájeny, případně jejich zahájení byla díky mnohým odvoláním či napadením odložena nebo zrušena. Naše možnost ovlivnit takovéto situace je prakticky nulová, a proto jsme v mnohých případech museli průběžně řešit změny z toho vyplývající, hlavně pak zajišťovat náhradní práci, což v tomto rozvráceném a devastovaném prostředí je velmi náročný úkol. Jsme rádi, že jsme tuto nastalou situaci dobře zvládli. Je nutno zmínit i celou řadu dalších dílčích úspěchů, které nám realitu roku 2012 vylepšily. Byly to především naše účasti na stavbách v zahraničí, hlavně v Estonsku, kde v roce 2013 dokončíme významnou stavbu a také v Černé Hoře, kde jsme práce úspěšně a k plné spokojenosti zákazníka již dokončili. Ostatně i všechny práce a úkoly, které jsme plnili na českém trhu, nesou stále punc vysoké kvality a spolehlivosti. Skutečnost trvalého poklesu ve stavebnictví a především pak v inženýrském stavitelství se dle mého názoru neshledává s odpovídající reagencí vlády České republiky. Dopravní infrastruktura by měla mít jasnou vizi, projednanou a dodržovanou strategii. Měl by být kladen důraz na dodržování kvality stavebních prací, na dodržování technologických postupů včetně odpovídajícího materiálového krytí. Stavíme stavby dopravní infrastruktury, na nichž se provozuje veřejná doprava a kde hledisko kvality a spolehlivosti musí být základní podmínkou, protože přímo s tím souvisí i bezpečnost provozu. Současně je nezbytné, aby zákon o veřejných zakázkách byl zadavatelem využíván v maximálním možném rozsahu a nejen s jediným ukazatelem, kterým je nabídková cena. Bez ohledu na obsah nabídky a její zajištění kvalitním dodavatelem. Vážení obchodní partneři, jsme již několikátý rok v situaci, kdy stále hledáme co možná nejefektivnější formu stavění a kdy se základní ideou všech vzájemných jednání stala cena. Byl bych velmi rád a věřím, že i Vy, kdybychom dokázali akceptovat nejen úsporu investičních nákladů, ale současně nezanedbávali potřebu stavět na vysoké odborné úrovni, kvalitně a spolehlivě. INTRODUCTORY WORD Dear Shareholder, Distinguished Business Partners. It is not an easy task to assess the year It was another year marked by a decline in the structural engineering industry in the Czech Republic, which development has naturally been reflected in the economic results achieved by this joint-stock company. They both were and were not good. Nevertheless, even facing such difficult situation, we have managed to achieve some good economic results; at the same time, though, we need to declare that the planned EBITDA was not met. The annual plan relied on the launching of some new corridor, and/or nodal railway projects, which unfortunately either were not launched at all or their commencement due to many appeals or challenges was postponed or cancelled. We have practically nil possibility to affect such developments, so we have been forced in many cases to resolve modifications resulting from them, mainly, identify other work, which has been a very demanding task under such disorganized and devastated environment. We are proud to say that we have managed to deal with such situation as it occurred. It is also necessary to mention a whole range of further partial successes, which helped improve the sad reality in They include in the first place our participation in development projects abroad, especially in Estonia, where we are going to complete a significant project in 2013, as well as in Montenegro, where we have already completed the work successfully and to the full satisfaction of the client. Also any other projects and tasks performed on the Czech market continue to bear the highest quality and reliability marks. The existing permanent decline faced by the construction industry, and the structural engineering industry in particular, in my opinion has not resulted in any adequate responses on the part of the Government of the Czech Republic. The transport infrastructure should be operating under a clear vision and follow a duly discussed and respected strategy. Stress should be laid on observance of quality of construction work and compliance with technological procedures, including adequate material backing. We implement transport infrastructure projects serving the operation of public transport, where the aspect of quality and reliability must form the fundamental condition because it is closely related to transport safety. At the same time, it is essential that the contracting entities should make the utmost possible use of the provisions of the Public Contracts Act, rather than applying the sole indicator, namely, the offered price. This is irrespective of the content of the tender bids and their implementation by high-quality suppliers. 3

4 Úvodní slovo Introduction Děkuji Vám za spolupráci a věřím, že nám všem nastanou lepší časy a budeme schopni odevzdávat práci v odpovídající kvalitě a v cenách, které nám umožní další rozvoj a existenci našich odborností. Závěrem mi dovolte, abych poděkoval akcionáři za podporu a pochopení a kolektivu zaměstnanců Elektrizace železnic Praha a.s. za práci a úsilí, které v roce 2012 vynaložili. Ing. Karel Mora Předseda představenstva a generální ředitel Elektrizace železnic Praha a.s. Distinguished Business Partners, we have been facing for several years now a situation when we have been constantly striving to apply the most efficient manners of doing our construction work and when the basic idea of mutual negotiations has concentrated on price. I would be happy, and I believe that it also applies to you, if we managed to accept not only savings in capital expenditures but if we at the same time did not neglect the requirements of high professional standards, quality, and reliability construction work. Thank you for your cooperation and I believe that we have better times ahead of us and that we shall be able to deliver work in corresponding quality and for prices, which will enable us to further expand and utilise our specialisations. In conclusion, allow me to thanks our Shareholder for support and understanding, and the team of the employees of Elektrizace železnic Praha a.s. for their work and efforts that they exerted in Mr Karel Mora Chairman of the Board of Directors and Managing Director Elektrizace železnic Praha a.s. 4

5 ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ELEKTRIZACE ŽELEZNIC PRAHA A.S. V ROCE 2012 REALIZACE STAVEB Značně zúžené portfolio zakázek a jejich atomizace nepříznivě ovlivnily celkový výsledek realizovaných staveb. Na rozhodujícím podílu ve výrobě a montáži trakčního vedení se podílela naše akvizice v Estonsku a stavby modernizace koridorů. Bohužel nebyly zahájeny žádné další významné stavby a také velká část realizovaného objemu byla vytvořena na drobných zakázkách v rámci opravných prací pro SŽDC. Pro firmu orientovanou na prostředí velkých ucelených staveb to byl velmi značný zásah do výroby. I nadále jsme však zajišťovali část objemu prací na stavbách a objektech silnoproudu. REPORT ON BUSINESS ACTIVITY OF ELEKTRIZACE ŽELEZNIC PRAHA A.S. IN 2012 REALIZED CONSTRUCTIONS The significantly reduced portfolio of contracts and their fragmentation have had negative consequences for the overall results in respect of the realised construction projects. Our acquisition in Estonia and the projects involving modernisation of corridors took a decisive share in the manufacturing and assembly of overhead traction lines. Unfortunately, no further significant development projects were launched, while a major portion of the implemented volumes involved minor contracts relating to repair work performed for SŽDC. This represented a major interference into its manufacturing process for a firm orientated on an environment characterised by major comprehensive development projects. Nevertheless, we continued to perform a portion of the volume of our work with respect to heavy current development projects and structures. SEZNAM STAVEB rok 2012 LIST OF REALIZED PROJECTS 2012 Název stavby / Project name Optimalizace trati státní hranice SR - Bystřice nad Olší / Optimisation of the Slovak Republic s state border - Bystřice nad Olší railway line Optimalizace trati Beroun - Zbiroh / Optimisation of the Beroun - Zbiroh railway line Optimalizace trati Bystřice nad Olší - Český Těšín / Optimisation of the Bystřice nad Olší - Český Těšín railway line Optimalizace trati Zbiroh - Rokycany / Optimisation of the Zbiroh - Rokycany railway line Modernizace trati Votice - Benešov u Prahy / Modernisation of the Votice - Benešov u Prahy railway line Rekonstrukce žst. Přerov, 1. stavba / Reconstruction of the Přerov railway station, Phase I Modernizace trati České Budějovice Nemanice I / Modernisation of the České Budějovice Nemanice I railway line Optimalizace trati Lysá nad Labem Praha Vysočany, 1. stavba / Optimisation of the Lysá nad Labem Praha Vysočany railway line, Part 1 Rekonstrukce trakční napájecí stanice Golčův Jeníkov, R 25 kv / Reconstruction of the Golčův Jeníkov traction feeding station, R 25 kv Rekonstrukce trolejového drátu a nosného lana v traťovém úseku Uhersko Zámrsk / Reconstruction of the Uhersko Zámrsk contact wire and messenger wire Rekonstrukce Střelenského tunelu, vč. kol. č. 1 a 2 v km 22,480 23,610 a kol. č. 1 v km 21,110 27,261 trati Horní Lideč st. hr. SR / Reconstruction of the overhead contact line at Střelenský tunel (tunnel), Rails No. 1 and No. 2 at 22,480 23,610 km and Rail No. 1 at 21,110 27,261 km of the Horní Lideč SR state border track Zahájení stavby/ Project start Ukončení stavby/ Project completion 10/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2013 5

6 Rekonstrukce vn části trakční napájecí stanice Nezvěstice / Reconstruction of high voltage part of the Nezvěstice traction substation Výstavba distribuční trafostanice 35/0,4 kv v žst. Liberec / New construction of the 35/0,4 kv Liberec transformer station Modernizace železniční trati č. 109 Krakow Wieliczka, Polsko / Modernisation of the Krakow Wieliczka railway line No. 109, Poland Návrh a stavba trakčního vedení Vassalema Tallin, Keila Paldiski, Klooga, Estonsko / Design and implementation of overhead contact system along the Vassalema Tallin, Keila Paldiski, Klooga railway line, Estonia Modernizace a elektrifikace trati Nikšič Podgorica, Černá Hora, 4. etapa / Modernization and electrification of the Nikšič Podgorica railway line, Part 4, Montenegro Rekonstrukce trakčního trolejbusového vedení a montáž výhybek, Debrecen, Maďarsko / Reconstruction of the T-bus line and installation of switches, Debrecen (Hungary) Rekonstrukce R 110 kv a T 110 kv trakční měnírny Pečky / Reconstruction of the R 110 kv and T 110 kv Pečky traction transformer station Rekonstrukce žst. Stará Paka pro dálkové ovládání zabezpečovacího zařízení / Reconstruction of the Stará Paka railway station for remote control system Dopravní terminál Mariánské Lázně / Mariánské Lázně Traffic terminal Stabilní předtápěcí zařízení pro osobní vozy v provozní jednotce Plzeň / Fixed pre-heating system for passenger carriages in Plzeň Oprava troleje a nosného lana TV v úseku Choceň Zámrsk / Repair of the overhead control system and carrying wire at Choceň Zámrsk line Oprava rozvodny nn TS v žst. Hradec Králové hl. n. / Repair of Hradec Králové low voltage transformer station Oprava řetězovkových závěsů TV v žst. Havířov a žst. Albrechtice / Repair of catenary suspensions at Havířov and Albrechtice railway stations Oprava osvětlení železničních stanic a zastávek v obvodu OŘ Ostrava / Repair of lighting at railway stops in the Ostrava region Oprava usměrňovačového soustrojí TNS Trnávka / Repair of rectifier system at the Trnávka traction transformer station Oprava TV v úseku Louky nad Olší - Karviná hl.n. / Repair of the overhead traction system at the Louky nad Olší Karviná main railway station track Oprava TV Kolín Všetaty / Repair of the Kolín Všetaty overhead traction system Posun neutrálních polí Lužany a Milenovice / Lužany Milenovice neutral field shift Letiště Praha Ruzyně, doplnění osvětlení na odbavovací ploše Jih / Prague Ruzyně Airport lighting at the clearance hall Výměna izolátorů v žst. Nymburk km 318, ,400 / Insulators exchange at Nymburk railway station (km 318, ,400) Rekonstrukce a zkapacitnění trati Studénka Mošnov / Reconstruction and increase of capacity of the Studénka Mošnov track TNS Dobšice nad Cidlinou (rozvaděč 22 kv, vlastní spotřeba) / Dobšice nad Cidlinou traction feeding station (22 kv switchgear, internal consumption) Trakční stanice ME T1 Kralupy nad Vltavou - Rekonstrukce výzbroje rozvodny vn - 12 polí 22 kv / ME 0881 the T1 Kralupy nad Vltavou transformer station equipment reconstruction 12 fields 22 kv Rekonstrukce železničního uzlu Břeclav, 2. stavba / Reconstruction of the Břeclav railway junction, Construction 2 11/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2014 6

7 OBCHODNÍ POLITIKA Podobně jako v roce 2011 byl i rok 2012 velmi náročný v zabezpečení zakázek a v obchodních jednáních při uzavírání smluv tak, aby byly naplněny a využity stávající kapacity a aby byl docílen požadovaný objem v odpovídající skladbě prací. Během roku 2012 bylo zpracováno celkem 166 nabídek v hodnotě tis. Kč. Nabídky zpracované v roce 2012 s početním a procentuálním vyjádřením Neúspěšné nabídky 64 tj. 39 % Unsuccessful tenders 64 i.e. 39 % Nerozhodnuté nabídky 7 tj. 4 % Unresolved tenders 7 i.e. 4 % Rozsah zpracovaných nabídek v roce 2012 dle sortimentu BUSINESS POLICY Similarly as 2011, the year 2012 was very demanding as regards securing job orders and as regards business negotiations preceding execution of contracts, so that our existing capacity was duly filled and made a full use of, and so that the required volume and composition of contracts was achieved. A total of 166 tenders were processed in 2012, valued at CZK ths. The tenders processed in 2012, expressed in numerical and percentage terms Počet nabídek 166 tj. 100 % Number of tenders 166 i.e. 100 % The scope of tenders processed in 2012 according to range of products Úspěšné nabídky 95 tj. 57 % Successful tenders 95 i.e. 57 % Ostatní Others tis. Kč ths. CZK Silnoproud Heavy current tis. Kč ths. CZK MHD Municipal transport tis. Kč ths. CZK Trakční vedení Overhead traction lines tis. Kč ths. CZK Technologie Technologies tis. Kč ths. CZK 7

8 ZAHRANIČNÍ AKTIVITY Elektrizace železnic Praha a.s. již řadu let působí také v zahraničí, a to prostřednictvím svých organizačních složek. Organizační složky máme na Slovensku, v Estonsku, v Polsku, v Černé Hoře a v Bulharsku. V sousedním Slovensku a Maďarsku realizujeme zakázky v oblasti výstavby a rekonstrukcí železničních tratí a městské hromadné dopravy prostřednictvím dceřiných společností. V maďarském Debrecenu jsme úspěšně dokončili dodávku trolejbusových výhybek a řídicího systému. Ve druhé polovině roku 2012 byla dokončena a předána do provozu IV. etapa výstavby trakčního vedení v úseku Podgorica Nikšič v Černé Hoře. Ve stejném období byl dokončen menší projekt modernizace železniční trati v úseku Krakow Wieliczka v Polsku, na němž jsme se podíleli subdodávkou montáže TV pro Eurovii CS, a.s. V roce 2012 dále pokračovaly práce v Estonsku, kde nám byla přidělena stavba na železniční trati Paldiski Tallinn. Rekonstrukci trakčního vedení zde provádíme včetně zpracování projektové dokumentace. Dokončení celé akce je plánováno na srpen V oblasti městské hromadné dopravy se nám podařilo získat zakázku na dodávku a šéfmontáž trolejbusových výhybek a řídicího systému pro město Modena v Itálii. Instalace proběhla ke konci roku 2012 a nyní probíhá předávání do provozu. V zámoří jsme prostřednictvím našeho stálého partnera Transit Innovations, LLC dokončili dodávky materiálu a projektového řešení pro příměstskou trať Blue Line v San Diegu. Nově se nám podařilo proniknout na kanadský trh a zahájili jsme dodávky do Edmontonu v rámci projektu Edmonton North LRT. Tato akce přispěla k získání další zakázky v Calgary s názvem Calgary Northwest Extension Project, jejíž realizace byla v roce 2012 zahájena. Kromě těchto dvou větších zakázek jsme uskutečnili několik dalších dílčích dodávek materiálů pro severoamerický kontinent. V oblasti silnoproudých technologií jsme v roce 2012 pokračovali v dodávkách náhradních dílů pro již dříve realizované měnírny ve Francii. Tyto dodávky probíhaly prostřednictvím našeho partnera firmy Cegelec a.s. V roce 2012 jsme se účastnili také výběrových řízení na rekonstrukce napájecích stanic a dodávky filtračně kompenzačních zařízení v Bulharsku a nadále sledujeme možnosti našeho působení v této oblasti; kromě Bulharska i v dalších balkánských zemích. V roce 2012 činil podíl na stavebně montážní činnosti v zahraničí Kč a na dodávkách materiálu Kč. Během roku 2012 bylo zpracováno celkem 74 nabídek v hodnotě tis. Kč. ACTIVITIES ABROAD Elektrizace železnic Praha a.s. has already been operating abroad for a number of years through its branches. We have branches in Slovakia, Estonia, Poland, Montenegro and Bulgaria. We have implemented contracts in the area of construction and reconstruction of railway lines and municipal transport infrastructure through our subsidiaries in the neighbouring countries of Slovakia and in Hungary. We have successfully completed a delivery of trolleybus switch points and the control system in Debrecen, Hungary. In the second half of 2012, we completed and delivered for operation Stage IV of the construction of overhead traction lines along in the Podgorica Nikšič section, Montenegro. In the same period, a smaller project was completed involving the modernization of the Krakow Wieliczka railway line in Poland. Our share covered sub-deliveries of the overhead traction lines assembly for Eurovia CS, a.s. Work continued in Estonia in 2012, where we had been contracted to construct the Paldiski Tallinn railway line. We have performed the reconstruction of the overhead traction lines there, including the drafting of the project documentation. The project is supposed to be completed in August In the area of municipal transport infrastructure, we have managed to win a contract for the delivery and chief assembly of trolleybus switch points and the control system for the city of Modena, Italy. The installation took place at the end of 2012, and currently the project is being commissioned. Over the ocean, we have completed through our permanent partner Transit Innovations, LLC deliveries of materials and designs for the suburban commuter Blue Line in San Diego. As a new venture, we have managed to penetrate the Canadian market and we have launched deliveries to Edmonton, for a part of the Edmonton North LRT project. This project had contributed to winning another contract in Calgary, entitled the Calgary Northwest Extension Project, which was launched in Beside those two major contracts, we have completed several partial deliveries of materials in the North American continent. In the area of heavy current technologies, we continued in 2012 deliveries of spare parts for previously constructed exchanger stations in France. Those deliveries were implemented through our partner, Cegelec a.s. We have also taken part in 2012 in tenders for the reconstruction of feeding stations and deliveries of filtering and compensation devices in Bulgaria, and we continue to monitor potentials of our involvement in that area, beside Bulgaria, also in other countries in the Balkans. In 2012, the share of construction and assembly work abroad amounted to CZK ths. and the volume of material supplies amounted to CZK A total of 74 tenders were processed in 2012 totalling CZK ths. 8

9 Zahraniční nabídky zpracované v roce 2012 s početním a procentuálním vyjádřením Nerozhodnuté nabídky 22 tj. 29,73 % Unresolved tenders 22 i.e. 29,73 % Neúspěšné nabídky 29 tj. 39,19 % Unsuccessful tenders 29 i.e. 39,19 % Rozsah zpracovaných zahraničních nabídek v roce 2012 dle sortimentu Foreign tenders processed in 2012, expressed in numerical and percentage terms Počet nabídek 74 tj. 100 % Number of tenders 74 i.e. 100 % Extent of processed foreign tenders in 2012 according to range of products Úspěšné nabídky 23 tj. 31,08 % Successful tenders 23 i.e. 31,08 % Trakční vedení Overhead traction lines tis. Kč ths. CZK Technologie Technologies tis. Kč ths. CZK MHD Municipal transport tis. Kč ths. CZK Ostatní Other 300 tis. Kč 300 ths. CZK 9