PRVNÍ ČTVRTLETÍ ROKU % na 5,3 mld. EUR. Čistý dluh: 27,8 mld. EUR, snížení o 1,1 mld. EUR

Transkript

1 TISKOVÁ ZPRÁVA 4. května 2009 PRVNÍ ČTVRTLETÍ ROKU 2009 Tržby 1 : +12% na 25,6 mld. EUR EBITDA 2 : +15% na 5,3 mld. EUR Čistý dluh: 27,8 mld. EUR, snížení o 1,1 mld. EUR Neauditované údaje 3 mld. EUR Q Q Hrubý růst Organický růst Tržby % % EBITDA % % Celkové výnosy dosáhly během 1. čtvrtletí ,6 mld. EUR, což odráží hrubý nárůst o 11,7% oproti 1. čtvrtletí roku 2008, zatímco organický stoupl o 10%. Tato změna byla způsobena především: příznivými klimatickými podmínkami v 1. čtvrtletí 2009 (+ 16 TWh); pokračující expanzí, a to jak v Evropě, tak mimo Evropu, včetně akvizic v roce 2008; vysokou úrovní prodeje plynu klíčovým klientům, rezervovaného hlavně před koncem roku; odolnosti společností v rámci Energy Services a Engineering na složitých trzích; obchodní činností v oblasti Infrastructure využívající vlivy počasí a vyšší tarify. Během tohoto období EBITDA dosáhla ve srovnání s 1. čtvrtletím ,3 miliard EUR, což je nárůst o 14,7% (12,6% v organickém růstu). 1 GDF SUEZ vykázala neauditované tržby a EBITDA za první pololetí roku 2009 tak, jak byly tyto hodnoty posouzeny představenstvem dne 4. května Tržby a EBITDA za rok 2008 byly stanoveny pro forma, srovnání údajů o výnosech z prodeje obou skupin je uvedeno na konci této zprávy. GDF SUEZ CORPORATE HEADQUARTERS 22, rue du Docteur Lancereaux Paris Cedex 08 - France Tel. +33 (0) GDF SUEZ - SA WITH A CAPITAL OF 2,191,532,680 EUROS - RCS PARIS GDF SUEZ vykázala neauditované tržby a EBITDA za první pololetí roku 2009 tak, jak byly tyto hodnoty posouzeny představenstvem dne 4. května Tržby a EBITDA za rok 2008 byly stanoveny pro forma, srovnání údajů o výnosech z prodeje obou skupin je uvedeno na konci této zprávy. GDF SUEZ CORPORATE HEADQUARTERS 22, rue du Docteur Lancereaux Paris Cedex 08 - France Tel. +33 (0) GDF SUEZ - SA WITH A CAPITAL OF 2,191,532,680 EUROS - RCS PARIS GDF SUEZ vykázala neauditované tržby a EBITDA za první pololetí roku 2009 tak, jak byly tyto hodnoty posouzeny představenstvem dne 4. května Tržby a EBITDA za rok 2008 byly stanoveny pro forma, srovnání údajů o výnosech z prodeje obou skupin je uvedeno na konci této zprávy. GDF SUEZ CORPORATE HEADQUARTERS 22, rue du Docteur Lancereaux Paris Cedex 08 - France Tel. +33 (0) GDF SUEZ - SA WITH A CAPITAL OF 2,191,532,680 EUROS - RCS PARIS Page 1 sur 12

2 Růst skupiny v EBITDA v 1. čtvrtletí 2009 byl způsoben zejména následujícím: neopakující se události: ostré výkyvy v cenách pohonných hmot, které mají jen mírný dopad na činnosti v oblasti těžby a výroby, skupině poskytly arbitrážní příležitosti, a to zejména během chladné zimy v Evropě; provozní výkonnost: prodej energie, dobrá úroveň dostupnosti jaderných elektráren skupiny, zvýšení kapacity a pozitivní přínos divize Infrastructures; uvážení skutečnosti, že skupina nepřevedla plné náklady svých dodávek zemního plynu ve Francii (- 363 milionů EUR v prvním čtvrtletí roku 2009). Tato výkonnost odráží dobře vyvážený obchodní model skupiny, provozní mix a geografickou působnost a prokazuje její schopnost odolávat současné krize. Údaje o růstu ale zahrnují jednorázové položky, které jsou specifické pro 1. čtvrtletí 2009 a nemohou být převedeny přes rok Čistý dluh činil ke konci března 2009 celkem 27,8 mld. EUR, což představuje zlepšení oproti 28,9 mld. EUR k 31. prosinci Provozní cash flow byl z velké části pokryt čistými investicemi skupiny ve výši 1,8 mld. EUR. To zahrnuje 800 mil. EUR ve formě výnosů z odprodejů, a to zejména prodej SPE za 600 mil. EUR a prodeje práva na 250 MW jaderné energie SPE. Navzdory prostředí zhoršených ekonomických podmínek a cenám energií skupina potvrzuje svůj cíl EBITDA , který je vyšší než v roce Hlavní nedávné události V Evropě, byl dokončen prodej podílu skupiny podílu v SPE, 2. největší elektrárenské společnosti v Belgii, Byla dokončena akvizice Izgaz v Turecku. Došlo k silné mobilizaci v rámci celé skupiny tak, aby bylo zajištěno zásobování evropských klientů během nejstudenější zimy v Evropě za posledních 10 let a při téměř kompletním zastavení dodávek plynu z Ruska. GDF SUEZ byla ve Francii zvolena za přidruženého partnera druhé EPR, spolu s EDF. Dostupnost jaderné elektrárny skupiny dosáhla v 1. čtvrtletí roku 2009 více než 90%. Mimo Evropu si GDF SUEZ zajistila finanční smlouvu na 2,44 mld. EUR na projekt Jirau v Brazílii; Další vývoj v oblasti těžby a výroby (Norsko, Velká Británie, Nizozemí a Indonésie). V Energy Services byla založena COFELY jako silná značka ve svém sektoru. V Belgii a Lucembursku byl v lednu úspěšně zahájen maloobchodní dluhopisový úvěr v hodnotě 750 mi. EUR. Velká emise dluhopisů v hodnotě 4 mld. EUR byla zahájena v lednu největší emisi dluhopisů průmyslové společnosti od roku Tento cíl předpokládá průměrné klimatické podmínky, absenci nových a významných změn regulačních požadavků a ekonomický výhled a scénáře prodeje ropy a elektřiny tak, jak bylo stanoveno na konci ledna 2009 Page 2 sur 12

3 Hrubý nárůst tržeb dosáhl mil. euro: ROZPIS TRŽEB PODLE OBCHODNÍ OBLASTI Mil. euro tržby Q tržby Q celková změna organický růst Energy France 6,354 5, % % Energy Europe & International 8,960 8, % +6.0% Benelux/Německo 4,207 3, % +12.1% Evropa 2,676 2, % +1.6% International 2,076 1, % -0.3% Global Gas & LNG* 3,439 2, % % Infrastructures* % +39.8% Energy Services 3,728 3, % +3.8% Environment 2,823 2, % -2.8% GDF SUEZ Group 25,564 22, % % Celkové tržby, včetne služeb v rámci skupiny, dosáhly mil. EUR u Global Gas a LNG a mil. EUR u Infrastructures Division Organický růst (2 256 milionů EUR); Změny v rozsahu (546 mil. EUT) složené z: o první konsolidace (728 mil. EUR), hlavně v Energy Europe & International, 447 mil. EUR (akvizice VPP 5 v Itálii, Senoko v Singapuru, Izgaz v Turecku, Firstlight ve Spojených státech, společnost obchodující s elektřinou Elettrogreen v Itálii, Teesside ve Spojeném království), Suez Environnement + 94 mil EUR a Energy Services 90 mil. EUR (akvizice šesti kogeneračních zařízení v Itálii, celkem 370 MW). o odprodeje (-182 mil. EUR) ovlivňující především Energy Europe & International -127 mil. EUR (prodej ORES belgickým obcím a Chehalis ve Spojených státech) a Suez Environnement -41 mil. EUR. Kurzové výkyvy (-119 mil. EUR, z nichž mil. EUR z USD, mil. EUR z GBP a -51 mil EUR z BRL), zejména v SUEZ Environment (-60 mil. EUR), Energy Europe & International (-32 mil. EUR) a Energy Services (25 mil.ů EUR). Skupina získala 94% tržeb v Evropě a Severní Americe (88% v Evropě). 5 Virtuální elektrárna Page 3 sur 12

4 Organická Mil. EUR Q Q Hrubá změna změna Tržby 6,354 5, % % K 31. březnu 2009 dosáhly výnosy Energy France Business Line mil. EUR, což je ve srovnání s 1. čtvrtletím 2008 nárůst o 21,5%. Růst tržeb způsobený průměrnými klimatickými podmínkami v tomto období dosáhl 9,7%. Více než polovina tohoto hrubého zvýšení byla způsobena náhlým růstem cen energií spojených s prudkým nárůstem nákladů na dodávky oproti roku Tržby v 1. čtvrtletí poklesly o 363 milionů EUR, a to kvůli neschopnosti přenášet plné náklady (dodávky zemního plynu a jiné náklady ne na materiál) do regulovaných tarifů ve Franci od doby posledního přenastavení tarifů v srpnu Regulované tarify byly přenastaveny k 1. dubnu 2009 a odráží nákladů na dodávky a přenastavení nákladů, které nejsou spojeny s materiály (pokles o 11,3%). Nicméně do úvahy nebyla vzala žádná marže na marketingové služby: obchodní činnost, kterou poskytuje služby přibližně 10 milionům klientů a která zaměstnává přibližně 5000 lidí ve Francii. Nárůst prodaných objemů představoval vzhledem k příznivým klimatickým podmínkám v 1. čtvrtletí výrazně chladnější počasí než v roce % růstu tržeb této obchodní činnosti. Zbývající část je spojena s první konsolidací, a to především v souvislosti s rozvojem skupiny v oblasti Home Services a v oblasti větrné energie. Prodej zemního plynu dosáhl 122,7 TWh, což je ve srovnání s 1. čtvrtletím 2008 o 8,3% víc. K 31. březnu 2009 si GDF SUEZ udržela podíl na trhu 94% v maloobchodním segmentu a 85% v segmentu firemních zákazníků, který se uvolnil v roce 2007, resp Prodej elektřiny dosáhl 9,7 TWh, což je nárůst o 18%. Vývoj tržeb závisí na zákaznickém segment: růst na maloobchodním i velkoobchodním trhu, se zákaznickým portfoliem s více než smlouvami na dodávku elektřiny ve Francii ke konci března 2009, pokles u průmyslového portfolia, a to kvůli obtížných cenovým podmínkám (TarTAM). Výroba elektrické energie dosáhla 8,3 TWh, což je nárůst o 6%, a to zejména díky dobré provozní výkonnosti vodních elektráren a zlepšené produkci kombinovaného plynového cyklu DK6 v Dunkerque. Page 4 sur 12

5 Organická Mil. EUR Q Q Hrubá změna změna Tržby 4,207 3, % % K 1. březnu 2009 tržby u této divize dosáhly mil. EUR, což je ve srovnání se stejným obdobím v roce 2008 nárůst o 9,5% a organicky o 12,1% (změna ve struktuře skupiny v důsledku prodeje ORES, společnosti řídící distribuční sítě plynu a elektřiny a jejich provoz v regionu Valonsko). Prodej elektřiny v celé zóně stagnoval na úrovni 29,3 TWh, s tržbami na úrovni mil. EUR, což odráží organický růst ve výši 4,5% (cenový vliv). Výroba energie dosáhla 22,8 TWh, což je nárůst o 3,3%, který je způsoben zlepšením dostupnosti jaderné elektrárny, která v 1. čtvrtletí 2009 přesáhla 90%. V Belgii a Lucembursku klesly prodané objemy o 0,9 TWh (- 4,5%), což odráží odchylky segment od segmentu: maloobchod vykázal pokles o -0,3 TWh (+ 0,2 TWh připadá na domácnosti a -0,5 TWh na malé firmy ), průmysloví zákazníci a distribuce vykázali pokles o -1,4 TWh, zatímco velkoobchodní trh zaznamenal nárůst o 0,8 TWh. S nárůstem průměrné ceny o 4,6% tržby mírně klesly, a to o 1,3%. Prodej elektřiny v Nizozemí poklesl o 22 mil. EUR a 0,6 TWh. Tato změna odráží především zvýšení v segmentu distributorů (+41 mil. EUR) a pokles tržeb na velkoobchodním trhu (60 mil. EUR, nebo -0,9 TWh). Segment průmyslových zákazníků zaznamenal pokles o 0,3 TWh, což je částečně kompenzováno vyššími cenami. Prodej elektřiny v Německu vzrostl oproti roku 2008 o 16 mi. EUR, a to bez změny v objemu. Pokles objemů prodaných středně velkým podnikům a klíčovým zákazníkům (-0,3 TWh) byl kompenzován růstem prodeje na velkoobchodním trhu a distributory. Zbývající část změny je způsobena prodeji mimo Benedelux, které se zvýšil o 157 mil. EUR s tržbami na úrovni 218 mil. EUR, což představuje nárůst z 1,5 TWh na 2,7 TWh (především dve Francii a ve Spojeném království). Prodej plynu byl ke konci března 2009 na úrovni mil. EUR, ve srovnání s mil. EUR ke konci března 2008, což představuje organický růst o 22%, zejména díky příznivějším klimatickým podmínkám než v roce Prodané objemy stouply v celé zóně (+6,1 TWh nebo +21,7%), a to zejména u prodeje domácnostem a průmyslovým zákazníkům v Belgii a průmyslovým odběratelům v Nizozemí. Page 5 sur 12

6 Organická mil. EUR Q Q Hrubá změna změna Tržby 2,676 2, % + 1.6% Europe Division generovala v prvním čtvrtletí 2009 v tržbách z prodeje mil. EUR, což představuje ve srovnání s Q hrubý nárůst o + 6,0 % Tento růst odráží zejména vliv 276 mil. EUR, a to především VPP v Itálii (165 milionů EUR), akvizice Izgaz v Turecku (+ 61 mil. EUR), Elettrogreen v Itálii (+37 mil. EUR), Teesside ve Velké Británii (+23 mil. EUR), a to i přes negativní výkyvy směnných kurzů ve východní Evropě (-85 mil. EUR) a ve Spojeném království (-77 mil. EUR). Organický růst této divize (+1,6%) byl způsoben následujícím: střední a východní Evropa (+ 126 mil. EUR), a to zejména v důsledku zvýšení cen energie v celém regionu, které více než vyrovnaly pokles v objemu prodané elektřiny v Maďarsku (-0,54 TWh), a poklesu objemů v Rumunsku; Itálie (+ 19 mil. EUR), a to především díky růstu cen energií, který vyrovnává pokles objemů v oblasti elektřiny (-0,7 TWh) a plynu (- 2,5 TWh) v důsledku zpomalení průmyslové činnosti ; Západní Evropa (-108 mil. EUR), a to především vzhledem k poklesu objemu elektřiny prodané ve Španělsku o -1,6 TWh v důsledku krize na trhu. Během prvního čtvrtletí roku 2009 zaznamenala divize International tržby na úrovni 256 mil. EUR, což představuje ve srovnání s 1. čtvrtletím 2008 hrubý nárůst o + 14,1%. Bez vlivu směnných kurzů (+ 130 mil. EUR, a to především díky posílení USD vůči ) a okrajových vlivů (+ 131 mil. euro : Senoko; +89 mil. euro: Firstlight; 60 mil. euro: Ponte de Pedra) byl organický růst na úrovni -0.3%. Tato stabilita odráží dynamickou výkonnost ve všech oblastech jejího rozvoje, a to v kontextu celkového snižování cen na mezinárodní úrovni a snižování poptávky, i přes obzvláště příznivé okolnosti v Brazílii během 1. čtvrtletí Organický růst by v této obchodní oblasti vztažen zejména k: - severní Amerika (+638 mil. euro) především díky SERNA (SUEZ Energy Resources North America, dodavatel elektrické energie průmyslovým a komerčním zákazníkům ve Spojených státech), která i nadále zaznamenává dobrou výkonnost i přes globální finanční krizi, zvýšení obchodu s LNG odráží vyšší objemy a ceny (po zajištění). Prodej na velkoobchodním trhu poklesl, a to i přes nárůst objemu po pádu tržních cen. - Asie/Střední východ (+9 mil. euro) -růst díky rostoucímu prodeji v Turecku (+20 milionů EUR) po zvýšení cen, zatímco pokles tržeb v Thajsku (-12 mil. EUR) je způsoben především odstávkami z důvodu údržby - latinská Amerika (-52 mil. euro) - tržby v Brazílii (285,100 mil. EUR) vykazují nárůst vývozu a prodeje na základě dvoustranných smluv. Nárůst byl ale ve srovnání s rokem 2008 po jednorázové plnění v 1. čtvrtletí roku 2008 negativní (-48 mil. EUR), což vyplývá ze strategie stabilní alokace energie v kombinaci s mimořádně vysokými spotovými cenami. Tržby vzrostly v Chile (+ 7 mil. EUR), a to především v důsledku vyšších cen, ale v Panamě klesly (-13 mil. EUR), a to z důvodu přechodu na uhelné elektrárny v Bahia Las Minas. K 31. březnu 2009 přispěly tržby divize Global Gas & LNG k celkovému výsledku objemem mil. EUR, s hrubým nárůstem ve srovnání s 1. čtvrtletí 2008 o + 21% (19% v organickém růstu). GLOBAL GAS & LNG Million euro Q Q Gross change Organic growth Sales revenue 3,439 2, % % Sales revenue including intra group transactions 8,410 6, % Page 6 sur 12

7 Celkové tržby divize Global Gas & LNG, včetně transakcí v rámci skupiny, dosáhly mil. EUR, což je o + 25% víc než v 1. čtvrtletí Organický růst tržeb této divize byl způsoben především následujícím: - Dopad růstu objemu prodeje zemního plynu /po zajištění/ klíčovým evropským zákazníkům, který se zvýšil z 51,5 TWh ke konci března 2008 na 55,3 TWh ke konci března 2009, a to včetně 25,6 TWh ve Francii /ke konci března 2009/, ve srovnání s 28,2 TWh /ke konci března 2008/. - Pozitivní dynamika krátkodobých a další prodejů, po zajištění, vykazuje pozitivní cenové vlivy a mírné zvýšení objemů (+ 1,2 TWh a 28,5 TWh, ke konci března 2009). Ve srovnání s tím byl organický růst tržeb negativně ovlivněn následujícím: - Nižší objemy prodeje LNG na úrovni 4,7 TWh na konci března 2009 (5 nákladů) ve srovnání s 14 TWh na konci března 2008 (16 nákladů), a to vzhledem k méně pozitivních podmínkám na trhu než v 1. čtvrtletí 2008, - Tržby v divizi Exploration-Production dosáhly 428 milionů EUR (-8% v organickém vyjádření) a jsou ovlivněny poklesem cen ropy (průměrný pokles ceny v Brent o -47% v / boe během 1. čtvrtletí 2009, ve srovnání s prvním čtvrtletím 2008). Mechanismy indexace zpomalily pokles cen prodeje plynu (průměrná cena NBP klesla o 21 EUR / MWh). Tento vliv byl také kompenzován zvýšením celkové výroby uhlovodíků na 13,9 Mboe (+ 0,7 Mboe, nebo 6%, ve srovnání se stejným obdobím roku integrace nových aktiv, zejména NAM). Page 7 sur 12

8 mil. euro Q Q Hrubá změna Organický růst Tržby % +39.8% Tržby včetně transakcí v rámci skupiny 1,770 1, % K 31. březnu 2009 dosáhly výnosy v divizi Infrastructures 260 milionů EUR, což je ve srovnání s 1. čtvrtletí 2008 nárůst o 39,8%. Celkové výnosy v divizi Infrastructures, včetně transakcí v rámci skupiny, dosáhly milionů EUR, což je ve srovnání s rokem 2008 nárůst o 12,5%. Tento růst je způsoben především vývojem objemů převedených GrDF jménem třetích osob. Tyto objemy dosáhly 14,6 TWh, což je ve srovnání s 31. březnem 2008 nárůst o +4,9 TWh, kladný dopad měly i příznivější povětrnostní podmínky. Zvýšení tržeb bylo také způsobeno následujícím: Nový tarif pro přístup k distribučním infrastrukturám, které byl stanoven dne 1. července 2008 se zvýšením o + 5,6% na období ; zavedení nového tarifu pro přístup k přenosové síti k 1. lednu 2009, nárůst o 6%; zvýšení kapacity zásob pro třetí osoby ve výši +2.5 TWh. K 31. březnu 2009 dosáhly tržby v divizi Energy Services celkem mil. EUR, což je ve srovnání s 1. čtvrtletí 2008 nárůst o 5,4% (organický růst +3,8% ). Divize Energy Services rostla i navzdory obtížnému prostředí, a to především díky dobrým výsledkům v odvětví služeb a inženýrských služeb, které kompenzují zpomalení obchodní činnosti v oblasti výstavby. Ve Francii zaznamenaly služby (COFELY France) organický růst ve výši 9,8% (103,3 mil. EUR), a to díky příznivým povětrnostním podmínkám, vysokým průměrným cenám energií a dynamických obchodních operací. Výstavba a údržby vykázala organický pokles o -0,8% (nebo -7,2 mil. EUR). Výkonnost se lišila podle subjektů: zatímco Inéo vykázal omezený pokles ve fakturaci, Endel se musel vypořádat s výraznějším zpomalením na svých trzích a s klesajícími tržbami, zatímco HVAC (topení, ventilace a klimatizace) se nadále těší z dvouciferného růstu. V Belgii byl nárůst obchodních činností veden službami v oblasti Oil & Gas, s celkovým organickým růstem ve výši 3,7% (nebo 13,8 mil. EUR), a to navzdory negativním tržním podmínkám. Page 8 sur 12

9 Obchod v Nizozemí zaznamenal organický pokles o -3,6% (-10,6 mil. EUR), a to kvůli zpomalení ekonomiky. Vládou řízené projekty v oblasti infrastruktury nemohly dostatečně kompenzovat snižující se poptávku ze strany soukromých zákazníků, a to ve všech regionech. Tractebel Engineering se i nadále těší ze stabilního růstu ve všech svých podnicích, s organickým růstem ve výši 15,5% (13,8 mil. EUR). Mimo Francii a Benelux se činnost této divize zvýšila o + 3,8% / organicky/ v severní Evropě (10,5 milionů EUR), což je způsobeno Německem a Rakouskem. V jižní Evropě jsou tržby je stabilní na úrovni + 0,1%. Ceny energií zasáhly růst v Itálii a španělský trh i nadále zažívá depresi. SUEZ ENVIRONNEMENT zaznamenal k březnu 2009 tržby ve výši 2.8 mld. EUR, což je během 1. čtvrtletí na základě konstantních směnných kurzů pokles o 0,8%. ENVIRONMENT Mil. EUR Q Q růst organický Tržby 2,823 2, % -2.8% Nárůst tržeb a provozní výkonnost dosažené ke konci března 2009 jsou prezentovány ve zprávě vydané Suez Environnement ze dne 29. dubna DALŠÍ TISKOVÁ ZPRÁVA: srpna 2009: GDF SUEZ 1. pololetí roku 2009 (včetně tržeb) Page 9 sur 12

10 DALŠÍ ANALÝZY ANALÝZA PODLE GEOGRAFICKÉ OBLASTI Q % Q % Změna Q1 Tržby mil. EUR 2009/2008 Francie 10, % 8, % 23.1% -8.8% 4,140.9,, Belgie 3, % 18.1% Mezisoučet: Francie-Belgie 14, % 13, % 12.9% Ostatní země EU 7, % 6, % 11.6% 0.4% Ostatní evropské země 1.2% 1.3% Mezisoučet:: Evropa 22, % 20, % 12.3% severní Amerika 1, % 1, % 13.3% Mezisoučet: Evropa a severní 23, % 21, % 12.3% Amerika Asie, Střední východ a Oceánie % % 5.0% -0.9% Jižní Amerika % Afrika 0.8% % 8.8% 0.8% CELKOVÉ TRŽBY 25, % 22, % 11.7% Mil. EUR Q Q Organická změna EBITDA 5,298 4,619 Změna ve struktuře skupiny Změny směnného kurzu 46 Srovnání 5,136 4, % Tržby tabulka srovnání pro forma Q ANALÝZA ORGANICKÉHO RŮSTU- SROVNÁNÍ Mil. EUR Q Q Organická změna Tržby 25,564 22,880 Změna ve struktuře skupiny Změny směnného kurzu 119 Srovnání 24,836 22,579 10,0% Page 10 sur 12

11 Tržby 31. března 2008 mil. EUR Tržby Gaz de France 10,376 Tržby Suez 13,707 Tržby - opatření (zejména Distrigaz a Fluxys) -977 Eliminace Intra-Group Gaz de France-SUEZ -139 Ostatní -87 Tržby GDF SUEZ Page 11 sur 12