Cenné papíry a majetkové podíly. Michal Řičař Sandra Parmová

Transkript

1 Cenné papíry a majetkové podíly Michal Řičař Sandra Parmová

2 Obsah Úvod Legislativní východiska Daňové souvislosti Pravidla oceňování Daňové dopady Daň vybíraná srážkou podle zvláštní sazby daně Účetní souvislosti Modelový příklad Příklad za odměnu Zdroje

3 Úvod Cenný papír je listina, nebo ji nahrazující zápis v zákonem stanovené evidenci (SCP ap.), pokud je tato listina za cenný papír prohlášena zákonem o cenných papírech nebo jiným zákonem Dle zákona č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, 1 odst.1 je CP: akcie, zatímní listy, poukázky na akcie, podílové listy, dluhopisy, investiční kupóny, kupóny ( 12), opční listy, směnky, šeky, náložné listy, skladištní listy a zemědělské skladní listy

4 Úvod Majetková účast: cenné papíry a podíl, prostřednictvím nichž držitel těchto cenných papírů a podílů uplatňuje rozhodující vliv v ovládaných a řízených osobách nebo podstatný vliv vpřidružených podnicích Není-li prokázáno, že jiná osoba disponuje stejným nebo vyšším množstvím hlasovacích práv, má se za to, že osoba, která disponuje alespoň 40 % hlasovacích práv na určité osobě, je ovládající osobou Není-li prokázán opak, považuje se za podstatný vliv dispozice nejméně s 20 % hlasovacích práv Mateřskou společností se rozumí obchodní společnost nebo družstvo nebo společnost, která je daňovým rezidentem jiného členského státu Evropské unie, která má nejméně po dobu 12 měsíců nepřetržitě alespoň 10% podíl na základním kapitálu jiné společnosti, Dceřinou společností se rozumí obchodní společnost nebo družstvo nebo společnost, která je daňovým rezidentem jiného členského státu Evropské unie, na jejímž základním kapitálu má mateřská společnost nejméně po dobu 12 měsíců nepřetržitě alespoň 10% podíl

5 Legislativní východiska Dlouhodobý finanční majetek předpokládaná doba držby, realizace nebo splatnosti přesahuje 12 měsíců vymezen vyhláškou 500/2002 sb, 8, Dlouhodobý finanční majetek; ČÚS č. 014, Dlouhodobý finanční majetek; č. 008, Operace s cennými papíry a podíly; Opatřením čj. 281/89 759/2001, Čl. XV Cenné papíry a podíly Majetkové účasti - cenné papíry a podíly v podnicích ovládaných a řízených či pod podstatným vlivem Realizované cenné papíry a podíly Dlužné cenné papíry držené do splatnosti

6 Legislativní východiska Krátkodobý finanční majetek předpokládaná doba držby, realizace či splatnosti je kratší než 12 měsíců vymezen vyhláškou 500/2002 sb, 12, Krátkodobý finanční majetek; ČÚS č. 008, Operace s cennými papíry a podíly; Opatřením čj. 281/89 759/2001, Čl. XV Cenné papíry a podíly Majetkové cenné papíry k obchodování Dlužné cenné papíry k obchodování Majetkové i dlužné realizovatelné cenné papíry Dlužné cenné papíry držené do splatnosti se splat. do 12 měsíců Vlastní akcie, vlastní podíly a vlastní dluhopisy

7 Daňové souvislosti Pravidla oceňování Pořízení - k okamžiku uskutečnění účetního případu dle 25: ocenění pořizovacími cenami -součástí pořizovací ceny cenného papíru a podílu jsou přímé náklady s pořízením související podíly cenné papíry deriváty Přecenění - ke konci rozvahového dne nebo k jinému okamžiku, k němuž se účetní závěrka sestavuje dle 27: ocenění reálnou hodnotou cenné papíry Deriváty s výjimkou cenných papírů držených do splatnosti, dluhopisů pořízených v primárních emisích neurčených účetní jednotkou k obchodování, cenných papírů představujících účast s rozhodujícím nebo podstatným vlivem a cenných papírů emitovaných účetní jednotkou

8 Daňové souvislosti Ocenění reálnou hodnotou se použije a) tržní hodnota, která je vyhlášena na tuzemské či zahraniční burze nebo na jiném regulovaném trhu b) ocenění kvalifikovaným odhadem nebo posudkem znalce, není-li tržní hodnota k dispozici nebo tato nedostatečně představuje reálnou hodnotu; metody ocenění použité při kvalifikovaném odhadu nebo posudku znalce musí zajistit přiměřené přiblížení se k tržní hodnotě c) ocenění stanovené podle zvláštních právních předpisů, nelze-li postupovat podle písmen

9 Daňové souvislosti Oceňování ekvivalencí (protihodnotou) majetková účast je při pořízení oceněna pořizovací cenou, která je ke konci rozvahového dne nebo k jinému okamžiku, k němuž se účetní závěrka sestavuje upravována na hodnotu odpovídající míře účasti účetní jednotky na vlastním kapitálu společnosti, v níž má účetní jednotka majetkovou účast Účetní jednotka ocení majetkovou účast nulou, pokud její podíl na ztrátách ve společnosti, v níž má majetkovou účast, je roven nebo převýší ocenění její účasti

10 Daňové dopady přeceňování obchodovatelných cenných papírů na veřejném trhu na reálnou hodnotu, které se účtuje výsledkově prodej cenných papírů, kdy výnosem je tržba z prodeje a nákladem cenný papír v ocenění zúčetnictví příjmy z titulu držení cenných papírů ve formě dividend či podílů na zisku

11 Daňové dopady Osvobozené příjmy právnických osob příjmy z dividend a jiných podílů na zisku, vyplácené dceřinou společností mateřské společnosti příjmy z převodu podílu mateřské společnosti v dceřiné společnosti příjmy mateřské společnosti při snížení základního kapitálu dceřiné společnosti, a to nejvýše do částky, o kterou byl zvýšen vklad společníka nebo jmenovitá hodnota akcie při zvýšení základního kapitálu z vlastních zdrojů byl-li zdrojem tohoto zvýšení zisk společnosti nebo fond vytvořený ze zisku zisk převáděný řídící nebo ovládající osobě příjem mimo stojícího společníka z vyrovnání příjmy z dividend a jiných podílů na zisku, plynoucí od dceřiné společnosti, která je daňovým rezidentem jiného členského státu Evropské unie, mateřské společnosti

12 Daň vybíraná srážkou podle zvláštní sazby daně ZDP, 38d, odst.1 Srážku je povinen provést plátce daně při výplatě ZDP, 36 odst. 2 udává, že zvláštní sazba daně z příjmů činí 15 % (S účinností od se sazba mění na 12,5%.) z účasti v akciové společnosti a z podílu na zisku z podílového listu, tzv.dividendový příjem z rozdílu mezi vyplacenou jmenovitou hodnotou dluhopisu a emisním kursem při jejich vydání z úrokového příjmu z dluhopisu ze směnky vystavené bankou k zajištění pohledávky vzniklé z vkladu věřitele z podílu na zisku z účasti na společnosti s.r.o., k.s. a družstvu z podílu na zisku tichého společníka z vypořádacího podílu při zániku účasti společníka v s.r.o., k.s. a družstvu z vyrovnání mimo stojícímu společníkovi ze zisku převedeného řídící osobě

13 Účetní souvislosti Standardizováné operace Opatření čj. 281/89 759/2001, Čl. XV - Cenné papíry a podíly Český účetní standard pro podnikatele č Operace s cennými papíry a podíly Český účetní standard pro podnikatele č Dlouhodobý finanční majetek Účtová třída 0 - Dlouhodobý majetek 06 - Dlouhodobý finanční majetek Podílové cenné papíry a podíly v podnicích s rozhodujícím vlivem Podílové cenné papíry a podíly v podnicích s podstatným vlivem Realizovatelné cenné papíry a podíly Dlužné cenné papíry držené do splatnosti Půjčky podnikům ve skupině Ostatní půjčky Ostatní dlouhodobý finanční majetek Účtová třída 2 - Finanční účty 24 - Jiné krátkodobé finanční výpomoci Emitované krátkodobé dluhopisy Ostatní krátkodobé finanční výpomoci 25 - Krátkodobý finanční majetek Majetkové cenné papíry k obchodování Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly Dlužné cenné papíry k obchodování Vlastní dluhopisy Dlužné cenné papíry se splatností do jednoho roku držené do splatnosti Ostatní realizovatelné cenné papíry Pořizování krátkodobého finančního majetku

14 Modelový příklad Jako modelový příklad jsme si vybrali fiktivního klienta pana Janouška a pro demonstraci zdanění kapitálových zisků jsme využili reálných údajů z obchodování s akciemi na pražské, varšavské a německé burze z období od května do září roku 2007 Pan Janoušek nakupuje pouze za vlastní finanční prostředky, nevyužívá dofinancování cizími prostředky

15 Modelový příklad 1. Zdanění kapitálových zisků p. Janouška v roce Zdanění kapitálových zisků p. Janouška v roce 2008

16 Modelový příklad

17 Příklad Pan Pokorný nakoupil v polovině ledna lot akcií společnosti ČEZ (5000 ks) na BCPP za cenu 1100 Kč/akcie Jelikož měl k dispozici pouze Kč, využil k dofinancování repoúvěr, který mu zajistil zbylé 4/5 objemu obchodu Po velmi dobrých výsledcích koncem února akcie prodal za cenu 1250 Kč/kus Jelikož jsou nyní trhy díky hypoteční krizi v USA velmi kolísavé, s dalším nákupem váhá Zjistěte, kolik by pan Pokorný zaplatil na daních, pokud by již do konce roku žádný obchod neudělal jestliže víte, že poplatky činí 0,5% z objemu obchodu

18 Vývoj kurzu akcií ČEZu

19 Řešení Operace Příjmy z prodeje CP Výdaje související s pořízením CP Související transakční náklady Související transakční náklady Dílčí daňový základ Sazba v roce % Daň 15% Čistý zisk

20 Zdroje Literatura Ryneš, P. Podvojné účetnictví a účetní závěrka. Olomouc: Nakl. ANAG, 2004 Müllerová, L., Vančurová, A. Daně vúčetnictví podnikatelů. Praha: ASPI, a.s., 2006

21 Zdroje Internet Zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů Účtová osnova a postupy účtování pro podnikatele Zákon č. 591/1992 Sb., o cenných papírech Vyhláška č. 500/2002 Sb. Český účetní standard pro podnikatele č Český účetní standard pro podnikatele č Opatření čj. 281/89 759/2001