INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ. Srpen 2018

Transkript

1 INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ Srpen

2 Obsah Proč investovat do průmyslových nemovitostí Představení Accolade Investice s Accolade Potenciální Projekty Accolade Industrial Fondu

3 Proč investovat do průmyslových nemovitostí? Výnosy z nemovitostí v ČR Výnosy průmyslových prostor v ČR v čase 9,0% Průmyslové budovy: 5,75 % 8,5% 8,0% 126,0361 Kanceláře: 4.75 % 7,5% 7,0% Obchodní centra: 4.50 % 6,5% 6,0% Byty: 3.25 % 5,0% Q 18 Zdroj: CBRE Průmyslové nemovitosti jsou nejvýnosnější nemovitostní investicí Dlouhodobé nájemní smlouvy Vyšší bonita nájemců Výše nájmu průmyslových ploch je dlouhodobě stabilní či mírně rostoucí 3

4 Proč investovat do průmyslových nemovitostí v ČR a Polsku? Průmyslová tradice, lokalita ve středu Evropy i stále třetinové náklady na zaměstnance ve srovnání s Německem dělají z ČR mimořádně zajímavou destinaci pro expanze a relokace navázané na cílové továrny a trhy v Německu a jinde v západní Evropě. PRŮMYSLOVÉ PARKY ACCOLADE JSOU PŘIPRAVENÉ PRO: příchod nových výrobních společností, zejména podél hranice s Německem expanzi stávajících výrobních a logistických společností v zavedených průmyslových zónách příchod nových a expanzi stávajících společností pro příměstskou logistiku, zejména v souvislosti s e-commercí specifickou a neopakující se investici vyžadující plochu v konkrétní lokalitě 4

5 Situace na trhu průmyslových nemovitostí v ČR V České republice je m 2 průmyslových ploch k pronájmu Průměrné nájemné se pohybuje v rozmezí 3,25 4,50 EUR za m 2 měsíčně Velikost průměrné nájemní transakce je rovna m 2 Nové prostory Neobsazené prostory 1Q 2018 Nově postavené průmyslové prostory v ČR (tisíce m 2 ) Průmysl: 3,7 % Kanceláře: 6,2 % H 18 Zdroj: CBRE 5

6 Situace na trhu průmyslových nemovitostí v Polsku V Polsku je 14,28 milionu m 2 průmyslových ploch k pronájmu Průměrné nájemné se pohybuje v rozmezí 2,50-3,90 EUR za m 2 měsíčně Nové prostory Neobsazené prostory 1Q 2018 Nově postavené průmyslové prostory v Polsku (tisíce m 2 ) Průmysl: 4 % Kanceláře: 9,1 % H 18 Zdroj: CBRE 6

7 Představení Accolade S Accolade lze investovat do průmyslových budov určených k pronájmu V portfoliu skupiny Accolade je v současné době 32 průmyslových hal, s dalšími 12 ve výstavbě Připravujeme budovy v 44 průmyslových parcích ve střední Evropě Zastavěná plocha hotových projektů a projektů ve výstavbě více než m 2 Partnerem při výstavbě průmyslových nemovitostí je globální developer Panattoni Europe 7

8 Investice Fondu Accolade k ,082 milionů EUR: roční výnos z uzavřených nájemních smluv 351,562 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Fondu Accolade m 2 : celková pronajatá plocha Investice Fondu Accolade k předpokládaná hodnota včetně potenciálních projektů 33,740 milionů EUR: roční výnos z uzavřených a budoucích nájemních smluv 471,762 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Accolade m 2 : celková pronajatá plocha 8

9 Accolade Industrial Fund CHEB ( m2) OSTROV U STŘÍBRA ( m2) Assa Abloy m2 DHL - Expansion m2 BWI m2 DHL m2 Ideal m2 KION - Expansion m2 Leoni m2 KION Group m2 Tchibo m2 TÝNIŠTĚ NAD ORLICÍ (9 783 m2) HOŘOVICE ( m2) Raben m2 Saint Gobain m2 ALHPA Corporation m2 9

10 Accolade Industrial Fund PAVLOV ( m2) BYDGOSZCZ ( m2) Europe Ecommerce m2 DPD m2 Panalpina m2 Röhlig m2 Oponeo II m2 DB Schenker m2 SIMS Lifecycle m2 Oponeo m2 Röhlig m2 C.H. Robinson m2 SZCZECIN ( m2) LUBLIN ( m2) DHL m2 CEGA m2 Eurocash m2 ILS m2 Farutex m2 Spizarnia m2 DD Pack m2 Röhlig m2 Miracle m2 TEDI Dystrybucja m2 Party Deco m2 AutoDoc I m2 Röhlig m2 Advansor m2 DSV m2 Ruch m2 Marol m2 AutoDoc II m2 EXPANZE m2 Svendsen m2 Pulire m2 ILS m2 Farutex m2 Change m2 Pierce AB m2 Fibrain m2 10

11 Accolade Industrial Fund Lokalita - Budova Majetek ve fondu od Stát Ocenění GLA (sqm) Doba nájmu WAULT LTV Týniště nad Orlicí - TA 2Q 2015 Česká republika let 3,61 CELKOVÁ PRONAJATÁ PLOCHA m 2 % podíl průmyslových odvětví na ploše Stříbro - SA1 3Q 2015 Česká republika let 5,84 Stříbro - SA2 3Q 2015 Česká republika let 4,24 Stříbro - SB 1Q 2016 Česká republika let 14,23 Cheb - ChA 2Q 2016 Česká republika let 3,06 Cheb - ChB 2Q 2016 Česká republika let 12,84 Hořovice - HA 3Q 2016 Česká republika ,75 let 3,59 Bydgoszcz - BA 4Q 2016 Polsko let 4,04 Bydgoszcz - BB 4Q 2016 Polsko let 2,91 Logistika 31 % E-commerce 22,2 % Prodej 16,5 % Strojírenství 7,6 % Automobilový 9,2 % Elektrotechnický 9,2 % IT recyklace 0,3 % Plastové izolace 0,3 % ICT 0,3 % Cheb - ChC 2Q 2017 Česká republika let 5,34 Lublin - LA 2Q 2017 Polsko let 3,71 Szczecin - SZA 2Q 2017 Polsko let 3,06 ROČNÍ PŘÍJEM Z NÁJMU 24,10 MIL. EUR % podíl nájemců na příjmu z nájmu Szczecin - SZB 2Q 2017 Polsko let 2,21 Hořovice - HB 3Q 2017 Česká republika let 9,43 Lublin - LB 3Q 2017 Polsko let 3,38 Pavlov - PA 4Q 2017 Česká republika let 2,68 Szczecin - SZA2 4Q 2017 Polsko let 4,22 Szczecin - SZB2 4Q 2017 Polsko let 3,98 Bydgoszcz- BC 1Q 2018 Polsko let 3,89 Stříbro - SC 1Q 2018 Česká republika let 14,32 Cheb - ChD 1Q 2018 Česká republika let 6,51 Stříbro - SD 2Q 2018 Česká republika let 7,13 Szczecin - SZC 3Q 2018 Polsko let 5,13 Szczecin - SZD 3Q 2018 Polsko let 6,15 Lublin - LC* 3Q 2018 Polsko let 8,50 Zielona Gora - ZGA* 3Q 2018 Polsko let 6,09 Celkem ,61 56,5 % DHL 16 % KION Group 13 % Tchibo 10 % BWI 4 % Raben 4 % IDEAL Automotive 4 % Data modul 3 % Assa Abloy 3 % Oponeo 2 % Ostatní 40 % * transakce v procesu 11

12 Accolade Industrial Fund odhad k ZASTOUPENÍ PRŮMYSLOVÝCH ODVĚTVÍ podle m2 pronajaté plochy ROČNÍ PŘÍJEM Z NÁJMU 33,73 MILIONU EUR Logistika 31 % E-commerce 22,2 % Prodej 16,5 % Automobilový 9,2 % Strojírenství 7,6 % Elektrotechnický 9,2 % Výroba 3,4 % IT recyklace 0,3 % Plastové izolace 0,3 % ICT 0,3 % Česká republika 46 % Polsko 54 % BANKOVNÍ FINANCOVÁNÍ GENERÁLNÍ DODAVATELÉ POSTAVÍ PŘES 821,000 m 2 PRŮMYSLOVÝCH BUDOV Pekao 29,2 % BZ WBK 20,2 % Unicredit 18,0 % Erste Bank 17,6 % mbank 8,7 % ČSOB 6,3 % BIN 17,0 % Pekabex 13,6 % Mirbud 14,6 % Depenbrock 13,0 % Strabag 11,8 % HSF 11,5 % Kajima 9,2 % Goldbeck 6,2 % IMOS 3,2 % 12

13 Milan Kratina 50% Zdeněk Šoustal 50% Organigram Accolade Industrial Fund Fund SICAV, plc Malta 90 % Zakladatelských akcií Holding, a.s. Česká republika Ostatní investoři fyzické osoby právnické osoby investiční fondy nadace 93,55 % Industrial Fund Malta 6,45 % Accolade Holding a jeho majitelé 100% ČESKÁ REPUBLIKA AIFM XIII, s.r.o. AIFM XIV, s.r.o. AIFM XV, s.r.o. AIFM XVII, s.r.o. AIFM XVIII, s.r.o. AIFM XIX, s.r.o. AIFM I, s.r.o. nájemce: ALPHA Corporation AIFM II, s.r.o. nájemci: Ideal Autmotive, Leoni AIFM III, s.r.o. nájemce: KION Group AIFM IV, s.r.o. nájemce: BWI AIFM VI, s.r.o. nájemce: Saint Gobain AIFM VII, s.r.o. nájemce: Tchibo AIFM VIII, s.r.o. nájemci: Panalpina, Ecommerce AIFM IX, s.r.o. nájemce: Raben AIFM XI, s.r.o. Accolade CZ XVII, s.r.o. nájemce: DHL AIFM XII, s.r.o. Accolade CZ III, s.r.o. nájemce: Assa Abloy ČESKÁ REPUBLIKA AIFM XVI, s.r.o. AIFM V, s.r.o. nájemce: DHL AIFM X, s.r.o. nájemce: KION Group prázdné společnosti POLSKO AIFM PL V sp. z o.o. Accolade PL I sp. z o.o. - Fáze I Lublin, Polsko nájemci: Spizarnia, Cega, Eurocash AIFM PL I sp. z o.o. Bydgoszcz, Polsko nájemci: C.H.Robinson, DPD, Oponeo, Röhlig AIFM PL III sp. z o.o. Bydgoszcz, Polsko nájemci: Oponeo, DB Schenker, Röhlig, Sims Lifecycle Services POLSKO společnosti s nájemcem Accolade PL I sp. z o.o. - Fáze II Lublin, Polsko nájemci: Röhlig, Ruch, DD Pack, ILS, Miracle, TEDI Dystrybucja AIFM PL II sp. z o.o. Szczecin, Polsko nájemci: Pierce AB, Pulire, Svendsen Sport, Marol, Change, DSV, ILS, Advansor, AutoDoc AIFM PL IV, sp. z o.o. Accolade PL VIII sp. z o.o. Szczecin, Polsko nájemce: DHL 13

14 Proč investovat s Accolade? Předpokládané zhodnocení investic akcionáře více než 7% p. a. Portfolio nemovitostí je vždy 100% pronajato Průměrná délka nájmů je kolem 7 let na m 2 Platba nájemného garantována kaucí, bankovní či korporátní zárukou, nebo jejich kombinací Konzervativní strategie založená pouze na platbě nájemného, ne na spekulaci na růst ceny budov Minimální investice EUR (2,1 mil. Kč) Výplata podílů nejdříve po pěti letech Transparentní struktura poplatků Ocenění čtyřikrát ročně 14

15 Potenciální Projekty Accolade Industrial Fondu

16 Potenciálnní projekty Accolade Industrial Fund ČESKÁ REPUBLIKA A POLSKO PŘEŠTICE ( m2) OSTROV U STŘÍBRA ( m2) IAC Group m2 Expanze m2 KIELCE ( m2) SZCZECIN ( m2) Vive m2 Expanze m2 Pierce m2 16

17 Potenciálnní projekty Accolade Industrial Fund ČESKÁ REPUBLIKA BRNO ( m2) Hala C m2 Hala D m2 Hala B m2 Hala A m2 17

18 Potenciálnní projekty Accolade Industrial Fund POLSKO ZIELONA GÓRA ( m2) MINSK MAZOWIECKI ( m2) IVECO m2 EXPANZE m2 KRONO m2 Harper m2 Pekeas m2 Expondo m2 Eobuwie m2 Fiege m2 REAC m2 LUBLIN D ( m2) BIALYSTOK ( m2) DPD m2 Röhlig m2 ILS m2 Pekaes m2 Expanze m2 EXPANZE m2 Pilkington m2 Expanze m2 18

19 Klíčoví lidé MILAN KRATINA Předseda představenstva Accolade Fund SICAV plc Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc Člen představenstva Accolade Holding, a.s. CEO a zakladatel Accolade milan.kratina@accolade.cz ZDENĚK ŠOUSTAL Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc Člen představenstva Accolade Holding, a.s. majitel společnosti Reticulum, a.s. majitel společnosti MJM Litovel a.s. zdenek.soustal@accolade.cz TOMÁŠ PROCHÁZKA CFO odpovídá za finanční řízení skupiny má více než 15 let zkušenosti z firemního bankovnictví (UniCredit Bank, ING Bank) tomas.prochazka@accolade.cz JIŘÍ STRÁNSKÝ Ředitel rozvoje nových lokalit řídí tým zajišťující přípravu a plánování nových průmyslových lokalit odpovídá za plynulou výstavbu projektů jiri.stransky@accolade.cz LUKÁŠ RÉPAL Ředitel Asset managementu & Akvizic CEE řídí akvizice nových projektů odpovídá za development polských projektů a management dokončených parků v ČR a Polsku lukas.repal@accolade.cz MICHAŁ BIAŁAS Country manažer - Polsko odpovídá za management polských projektů vyhledává nové investiční příležitosti v Polsku zajišťuje financování nových developmentů michal.bialas@accolade.cz 19

20 Klíčoví lidé STEVEN TEDESCO Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc má více než deset let zkušeností z oblasti investičního bankovnictví spravoval portfolio s hodnotou 1 mld EUR člen Charted Institute for Securities & Investment CHRIS CASAPINTA Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc ředitel společnosti Alter Domus (Services) Malta Limited od roku 2010 má více než deset let zkušeností z auditu a finančního poradenství PETR POSKER Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc Portfolio manažer s dvacetiletou zkušeností v rozmanitých společnostech (např. Atlantik Asset Management či ABN AMRO Asset Management) člen institutu CFA od roku

21 Accolade Holding, a.s. IČ: Sokolovská 394/ Praha 8 Česká republika