eská pojiš ovna a.s. Pololetní zpráva 2014

Transkript

1 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014

2 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 OBSAH Údaje o osobách odpovdných za výroní zprávu... 2 Charakteristika Spolenosti a skupiny eská pojišovna... 3 Nejvýznamnjší události eské pojišovny... 5 Základní finanní ukazatele... 7 Popis struktury koncernu, postavení spolenosti eská pojišovna... 8 Orgány Spolenosti Zpráva pedstavenstva o podnikatelské innosti Spolenosti a o stavu jejího majetku Zpráva o hospodaení Skupiny v 1.pololetí Zpráva o obchodní innosti eské pojišovny Zpráva o provozní innosti eské pojišovny Organizace a kontakty Konsolidovaná úetní závrka za období konící 30. ervna

3 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 Prohlášení Prohlašujeme, že údaje uvedené v této pololetní zpráv odpovídají skutenosti a že nebyly vynechány žádné podstatné informace, které by mohly ovlivnit správné a pesné posouzení emitenta a jím vydaných cenných papír. len pedstavenstva a finanní editel pedseda pedstavenstva Petr Bohumský Luciano Cirinà Ovení pololetní zprávy Pololetní zpráva ani konsolidovaná pololetní závrka nebyla ovena auditorem. 2

4 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 CHARAKTERISTIKA SPOLENOSTI A SKUPINY ESKÁ POJIŠOVNA Profil skupiny P eská pojišovna je nejvtší tuzemskou pojišovnou s více než 185letou tradicí. Jako univerzální pojišovna poskytuje celé spektrum služeb pokrývající jak individuální životní a neživotní pojištní, tak i pojištní pro malé, stední a velké klienty v oblasti prmyslových a podnikatelských rizik a také zemdlství. Skupina P je strukturována tak, aby optimáln pokrývala spektrum služeb spojených s poskytováním soukromého pojištní, dchodového spoení a investování (v rámci daného legislativního rámce). V maximální možné míe využívá výhod plynoucích z takového uspoádání a souasn toho, že eská pojišovna a její dceiné spolenosti jsou od roku 2008 souástí skupiny Generali Group, respektive Generali PPF Holding, B.V. Vtšina spoleností ze skupiny P tak vedle své primární obchodní innosti poskytuje své služby i sesterským spolenostem náležejícím do skupiny Generali PPF Holding, a to jak formou sdílení kapacit, tak i vzájemným poskytováním služeb na bázi tržn konformních vztah. Historie eské pojišovny eská pojišovna má dlouhou a bohatou historii. Je nejstarším pojišovacím ústavem v eských zemích a její tradice se odvíjí od 27. íjna 1827, kdy byly schváleny stanovy instituce nazvané Císasko-královský, privilegovaný, eský, spolený náhradu škody ohnm svedené pojišující ústav. Tato instituce, která zpoátku nabízela pouze pojištní proti požáru, pozdji zmnila svj název na První eskou vzájemnou pojišovnu. Posláním eské pojišovny, ke kterému se vždy hrd hlásila, je pomáhat klientm v nejtžších okamžicích jejich život. První velkou likvidovanou škodou byl požár žehušického panství v roce 1828 a patrn nejznámjší a nejvtší historickou pojistnou událostí byl požár Národního divadla v roce Na jeho obnovu vyplatila eská pojišovna zlatých, což pro ni znamenalo velkou finanní ztrátu, zárove však získala v oích eského národa znanou prestiž. Poátek 20. století znamenal rozvoj pojišovnictví jako takového. A První eská vzájemná pojišovna již ve 20. letech nabízela tém všechny druhy pojištní - krom majetkového také životní pojištní, pojištní zákonné odpovdnosti a úrazu. Koncem 20. let pispla První eská vzájemná pojišovna také na dostavbu Chrámu svatého Víta na Pražském hrad. V roce 1945 bylo pojišovnictví zestátnno. Po roce 1948 vznikla z pti pojišoven jediná eskoslovenská pojišovna, která dvakrát zmnila svj název. V roce 1953 byla pejmenována na Státní pojišovnu a v roce 1969 na eskou státní pojišovnu. Dnešní eská pojišovna si i ve vysoce konkurenním prostedí stále drží své výsadní postavení nejvtší tuzemské pojišovny s nejširší nabídkou produkt a služeb. Dnešní eská pojišovna byla založena Fondem národního majetku eské republiky zakladatelskou listinou ze dne 28. dubna 1992 a vznikla zápisem do obchodního rejstíku dne 1. kvtna Akcie Spolenosti byly v roce 1993 uvedeny na hlavní trh Burzy cenných papír Praha, a.s. Z obchodování na Burze i v RM-Systému, a.s., byly akcie eské pojišovny vyazeny v souvislosti s výkupem akcií od minoritních akcioná dne 31. srpna V roce 1991 zakládá eská pojišovna dceinou spolenost s názvem KIS a.s. kapitálová investiní spolenost eské pojišovny, nyní pod názvem P INVEST investiní spolenost, a. s., která 3

5 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 psobí na trhu kolektivního investování. V roce 1992 založila eská pojišovna spolen s partnerem Vereinte Krankenversicherung AG Mnichov eskou pojišovnu ZDRAVÍ, dnes nejvtší pojišovnu v oblasti soukromého zdravotního a nemocenského pojištní. O pt let pozdji v ní pak získala 100% podíl. Ve stejné dekád vstupuje skupina P na trh penzijního pipojištní a je založen Penzijní fond eské pojišovny, a.s. (nyní Penzijní spolenost eské pojišovny, a.s.). Jde o nejvtšího poskytovatele penzijního pipojištní v eské republice. V oblasti zprostedkovatelské innosti prodeje havarijního pojištní automobil a pojištní odpovdnosti za škodu zpsobenou provozem vozidel od roku 1998 psobí významná spolenost skupiny, spolenost P DIRECT. Dalším významným datem v moderní historii eské pojišovny a její skupiny se stal 17. leden 2008, kdy vstoupila v úinnost Smlouva o spoleném podniku (Joint Venture Agreement), podepsaná 10. ervence 2007 mezi Assicurazioni Generali a PPF Group N.V., kterou byl založen Generali PPF Holding B.V., vlastnný z 51 % skupinou Generali Group a ze 49 % skupinou PPF Group. eská pojišovna a její dceiné spolenosti se tak staly souástí jedné z nejvtších pojišovacích skupin ve stední a východní Evrop. Na základ dohody obou vlastník uzavené v lednu 2013 bude eská pojišovna a její dceiné spolenosti do konce roku 2014 již pln ve vlastnictví skupiny Generali. 4

6 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 NEJVÝZNAMNJŠÍ UDÁLOSTI ESKÉ POJIŠOVNY Leden eská pojišovna udlila již 91. Titul Gentleman silnic. Stal se jím Martin Pejcha, a to hlavn díky své odhodlanosti a statenému chování pi záchran lidského života. Na poboce eské pojišovny v Ostrav pevzal toto prestižní ocenní, které v rámci spoleného projektu pedali zástupci eské pojišovny a Policie R. Únor Penzijní spolenost eské pojišovny obsadila v jubilejním 10. roníku soutže Zlatý mšec stíbrnou píku v kategorii Penzijních spoleností. Bezen eská pojišovna inovovala pojištní bytových dom. K dispozici jsou zcela nová asistenní služba a promyšlený tyzónový systém ochrany. Toto pojištní chrání majitele bytových dom (a leny statutárních orgán družstev i spoleenství vlastník jednotek) ped celou škálou rizik, která z vlastnictví i užívání bytového domu vyplývají. Duben Bezpenost na silnicích eských mst podle P Indexu - hned v sedmi okresních mstech se vloni jezdilo bez nehod s vážným i smrtelným zranním. Nejbezpenjším krajským mstem jsou dle P Indexu poprvé v historii Pardubice. Zástupci eské pojišovny a Policie R ocenili titulem Gentleman silnic další ti zachránce lidského života po tžké dopravní nehod. Jií Král, Jana Šálková a Michal Lukšíek byli v pravou chvíli na pravém míst a ani na okamžik neváhali pomoci posádce hoícího automobilu. Za svj hrdinský in pevzali v Tebíi certifikáty s vyznamenáním. Nadace eské pojišovny a Nadace Leontinka v rámci projektu Psí oi pedaly dalšího asistenního psa. Dvouletá fenka labradorského retrívra Topi se stala novým pomocníkem a zárove veselým kamarádem ptiletých dívek - dvojat Julinky a Jolanky ze Šumperska. Kvten V poadí již 95. titulem Gentleman silnic ocenila eská pojišovna a Policie R ptaticetiletého Martina Kueru z Tince. idi sanitky tamjší nemocnice zachránil život muži, který pi ízení svého automobilu dostal infarkt a najel do svodidel. Díky rychlé reakci a zvládnuté první pomoci se ho naštstí podailo oživit. erven Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor s (S&P) potvrdila v rámci svého pravidelného hodnocení rating eské pojišovny na úrovni A-. Rozhodnutí agentury S&P je tak dalším potvrzením síly a stability spolenosti, která si dlouhodob udržuje pozici pojišovny s nejvyšším ratingem na eském trhu. Asociace public relations agentur slavnostn vyhlásila výsledky 9. roníku oborové soutže eská cena za public relations. Ceny byly udleny v 19 ze 20 kategorií, absolutním vítzem se v konkurenci rekordních 146 pihlášených projekt stal projekt BEZKOLA.cz eské pojišovny. 5

7 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 Penzijní spolenost eské pojišovny opt uspla v soutži Zlatá koruna. Finanní akademie složená vedle finanník i z noviná, akademik a podnikatel znovu potvrdila, že v kategorii penzijních fond má Penzijní spolenost eské pojišovny silnou pozici a po roce si tak PSP opt odnáší stíbrnou trofej. ervenec eská pojišovna pedstavuje nové životní pojištní "Mj život". Novinka reaguje na aktuální trendy v eské spolenosti i zdravotnictví, z hlediska pojistného krytí a flexibility jde o výjimené ešení na domácím trhu. Srpen eská pojišovna spustila na svém webu novou on-line aplikaci s názvem Jak jsem pojištn. Jejím cílem je zábavnou formou veejnost vzdlávat a informovat o možnostech zajištní se proti rizikm. Na základ zadání vstupních informací je každému uživateli nabídnuta možnost sjednání nejvhodnjších pojistných produkt, a to podle priorit vyplývajících z jeho aktuální životní situace. 6

8 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 ZÁKLADNÍ FINANNÍ UKAZATELE Klíové finanní konsolidované údaje skupiny eské pojišovny (mil. K) Aktiva celkem Vlastní kapitál náležející akcionái mateského podniku Výsledek hospodaení náležející akcionái mateské spolenosti Výnosy celkem istá výše zaslouženého pojistného istá výše náklad na pojistná plnní Bližší informace k výše prezentovaným klíovým ukazatelm skupiny eské pojišovny jsou uvedeny v pololetní konsolidované úetní závrce, která je nedílnou souástí této pololetní zprávy. 7

9 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 POPIS STRUKTURY KONCERNU, POSTAVENÍ SPOLENOSTI ESKÁ POJIŠOVNA eská pojišovna byla k 30. ervnu 2014 souástí koncernu, v nmž je hlavní holdingovou spoleností zastešující celou strukturu Generali PPF Holding B.V. Konenou osobou ovládající eskou pojišovnu je Assicurazioni Generali S.p.A., která disponovala k 30. ervnu % podílem na hlasovacích právech spojených s akciemi spolenosti Generali PPF Holding B.V. (24% podílem disponovala spolenost PPF Group N.V.). Zbývající 24% podíl skupiny PPF bude odkoupen ke konci roku Jediným akcionáem Spolenosti je CZI Holdings N.V. CZI Holdings N.V. Datum založení: 6. dubna 2006 Sídlo: Diemerhof 32, Diemen, 1112XN, Nizozemsko íslo spisu u rejstíku obchodní a prmyslové komory pro Amsterdam: Základní kapitál: EUR Popis innosti: finanní holding Spolenost nemá se svým jediným akcionáem CZI Holdings N. V. uzavenu ovládací smlouvu a sestavuje zprávu o vztazích mezi propojenými osobami dle 66a odstavce 9 zákona. 513/1991 Sb. Generali PPF Holding B.V. Datum založení: 8. ervna 2007 Sídlo: Diemerhof 32, Diemen, 1112XN, Nizozemsko íslo spisu u rejstíku obchodní a prmyslové komory pro Amsterdam: Základní kapitál: EUR Popis innosti: holdingové aktivity Generali PPF Holding B. V. ídí innost dceiných spoleností prostednictvím organizaní složky se sídlem v Praze v eské republice. Holding psobí nejen v eské republice, ale i na Slovensku, v Polsku, Ma arsku, Rumunsku, Bulharsku, Srbsku, Slovinsku, erné hoe a Chorvatsku. 8

10 Generali PPF Holding B.V. - structure as of Assicurazioni PPF Group N.V. Generali S.p.A. (NL) (IT) 100% 100% 76% PPF Co1 B.V. PPF Co2 B.V. (NL) (NL) Generali PPF Holding B.V. 24% (NL) 100% CZI Holdings N.V. (NL) 100% 100% 100% Česká pojišťovna Generali PPF Gradua Finance, Spolka Akcyjna Česká pojišťovna Asset a.s. Oddzial w Polsce a.s. Management (SVK) (organizational (CZ) a.s. (CZ) unit in PL) 77 % (13% GP Re, 10% Generali 50% (50%) 100% 100% 51 % 99,99% (0,01%) 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 80% (20%) Pojišťovna) 58,28 % (41,72 %) 100% Generali Fond de Univerzální CP Strategic ooo Fynansovyj ČP INVEST Česká pojišťovna Generali PPF ČP INVEST PALAC KRIZIK Pařížská 26, Apollo Business ČP ASISTENCE Pensii Societate de Pankrác Services Generali PPF Nadace Národní Nadace České Administrare a správa majetku, ČP DIRECT, a.s. REFICOR s.r.o. Realitní uzavřený Investments a.s. s.r.o. Center IV a.s. s.r.o. s.r.o. servis invest. spol., a.s. ZDRAVÍ a.s. Services a.s. Invest Plc. galerie v Praze Pojišťovny Fondurilor de Pensii a.s. (CZ) (CZ) investiční fond N.V. (CZ) (CZ) (SVK) (CZ) Private S.A. (CZ) (RUS) (CZ) (CZ) (CZ) (Ireland) * (CZ) (CZ) (CZ) a.s. (CZ) (RO) (NL) 100% 100% 100% Penzijní CITY EMPIRIA Solitaire Real společnost a.s. Estate, a.s. České (CZ) (CZ) pojišťovny, a.s. (CZ) 84,490061% (+15, % owns Iberian Str.Investments I. B.V.) SC GENERALI ROMANIA ASIGURARE REASIGURARE SA. (RO) 100% Iberian Structured Investments I B.V. (NL) Generali Osiguranje d.d. (HR) 100% 99,8% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Generali Zavarovalnica d.d. (SLO) Delta Generali Osiguranje a.d.o. (SRB) GP Reinsurance EAD (BG) Generali Bulgaria Holding EAD (BG) Generali Poisťovňa a.s. (SVK) Generali pojišťovna a.s. (CZ) Generali- Biztosító Zrt. (HUN) 100 % 100% 99,56% 99,36% 100% 100% 61% 26% 14,9% 74%(26%) 100% 100% Generali Suport Delta Generali Generali GSL Services. Europ Assistance Generali Generali Fundamenta-Lakáskassza s.r.o. Európai Utazási Magyarország Generali Generali-Ingatlan GIE Reosiguranje Insurance Life Lakástakarék-pénztár Insurance AD Development Genertel Vagyonkezelő és Befektetési és (SVK) Biztosító Zrt. Zártkörűen Működő (RO) a.d.o. AD Alapkezelő Zrt. Részvénytársaság Szolgáltató Kft. (BG) s.r.o. Biztosító Zrt. (SRB) (HUN) Tanácsadó Kft. (BG) (HUN) (CZ) (HUN) (HUN) (HUN) (HUN) 100 % 100% 100% 50% 100% 100% Generali Akcionarsko društvo za VUB Generali upravljanje GP Consulting Profesional Generali Zakrila dôchodková dobrovoljnim Generali Servis Pénzügyi Training S.R.L. penzijskim fondom Medical and Dental správcovská Center EOOD spoločnost, a.s. s.r.o. Tanácsadó Kft. (RO) DELTA GENERALI (SRB) (BG) (SVK) (CZ) (HUN) 51% 100% 100% 100% Blutek Auto AUTOTÁL Autotal 33(18)% d.o.o. Beograd Generali Care Expertize Daune Biztosítási (SER) Akcionarsko društvo za s.r.o. Srl. Szolgáltató Kft. osiguranje DELTA 100% Delta Generali (CZ) (RO) (HUN) GENERALI OSIGURANJE Holding d.o.o. Podgorica (MNG) (MNG) Familio Befektetési és Nadace Tanácsadó Kft. pojišťovny (HUN) Generali (CZ) * Generali PPF Invest Plc. (IR) je otevřená investiční společnost s proměnlivou kapitálovou strukturou a s oddělenými závazky mezi dílčími podfondy. Podíl České pojišťovny a.s. závisí na podílu investic do jednotlivých fondů. Investice do podílových fondů jsou v účetní závěrce České pojišťovny a.s. vykazovány jako cenné papíry držené k prodeji. * Generali PPF Invest Plc. (IR) is an open investment company with variable capital structure and with separated liabilities between the individual sub-funds.the share of Česká pojišťovna a.s. depends on the share of investment in each fund.investments in the funds are in the Česká pojišťovna a.s. financial statements reported as securities being hold for sale. 100% Generali Zycie Towarzystwo Ubezpieczen S.A. (PL) 100% Generali Finance spólka z ograniczona odpowiedzialnoscia (PL) 100% Generali Towarzystwo Ubezpieczen S.A. (PL) 100% Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (PL) 100%

11 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 Významné zmny ve struktue skupiny eské pojišovny za první pololetí roku 2014 Zvýšení podílu ve spolenosti CP Strategic Investment N.V. 30. dubna 2014 Skupina nakoupila 3,3% podíl ve spolenosti CP Strategic Investment N.V. od skupiny ZFP a zvýšila svj podíl na 100 %. Kupní cena kus akcií inila 100 milion K. Zvýšení podílu v P INVEST Realitní uzavený investiní fond a.s. Valná hromada spolenosti rozhodla o navýšení kapitálu o 78 milión K emisí 78 akcií s nominální hodnotou 1 milión K. 14. kvtna 2014 zvýšila eská pojišovna svj podíl ve spolenosti upsáním 66 kus akcií s emisním kursem 14,5 milión K a zvýšila tak hodnotu své investice o 957 milión K. Poízení spolenosti Palac Krizik a.s. S úinností k 30. kvtnu 2014 Skupina nabyla za poizovací cenu 979 milion K 100% podíl ve spolenosti PALAC KRIZIK a.s. Primární oblastí podnikání spolenosti je vlastnictví administrativní budovy v Praze. V souladu s kupní smlouvou byla poizovací cena následn zvýšena o 93 milion K, které budou vyplaceny na konci srpna Toto zvýšení odráží nárst pracovního kapitálu sníženého o istý dluh spolenosti od data uzavení smlouvy do data její úinnosti. Akvizice byla provedena za úelem zvýšení podílu nemovitostí v investiním portfoliu Skupiny. 10

12 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 ORGÁNY SPOLENOSTI (ke dni zpracování pololetní zprávy) Pedstavenstvo Spolenosti pedseda Dr. Luciano Cirinà Funkní období: od 14. kvtna 2013 Narozen: v roce 1965 Vzdlání: Business Administration at the University of Trieste Praxe: Generali PPF Holding B. V., Austrian Insurers Federation, Generali Versicherung and, Generali Holding Vienna, Assicurazioni Generali, Trieste, Generali Versicherung, Vienna, Deutscher Lloyd (Generali Group) Adresa: Na Pankráci 1720/123, Praha místopedseda Ing. Jaroslav Mlyná, CSc. Funkní období: od 14. kvtna 2013 Narozen: v roce 1954 Vzdlání: Vysoké uení technické v Brn, Fakulta strojní Praxe: Generali PPF Holding B. V., Generali Pojišovna a.s., Akcionarsko društvo za osiguranje DELTA GENERALI OSIGURANJE, Generali penzijní fond a. s., Generali Real Estate s. r. o., Generali Servis s. r. o., Generali Poisova a. s., Erste Allgemeine Versicherungs-AG, Generali- Creditanstalt Penzijní fond a. s., Konštrukta Trenín, Chepos Brno Adresa: Na Pankráci 1720/123, Praha len RNDr. Jií Fialka, Ph.D. Funkní období: od 13. záí 2013 Narozen: v roce 1971 Vzdlání: Univerzita Karlova v Praze, Matematicko-fyzikální fakulta Praxe: Deloitte Advisory s.r.o., Actuarial Association of Europe (Groupe Consultatif Actuariel Européen), KPMG eská republika Audit, s.r.o. Adresa: Na Pankráci 1720/123, Praha len Mgr. Petr Bohumský, MBA Funkní období: od 18. záí 2013 Narozen: v roce 1971 Vzdlání: Univerzita Karlova v Praze, Matematicko-fyzikální fakulta University of Pittsburgh Joseph M. Katz Graduate School of Business, Advance Healthcare Management Institute Praxe: eská pojišovna ZDRAVÍ, Generali PPF Holding B. V., PPF Group, Actuarial Association of Europe (Groupe Consultatif Actuariel Européen) Adresa: Na Pankráci 1720/123, Praha len RNDr. Marie Kováová, Ph.D. Funkní období: od 13. záí 2013 Narozena: v roce 1972 Vzdlání: Univerzita Karlova v Praze, Matematicko-fyzikální fakulta Praxe: Generali PPF Holding B. V., Generali Asigurari, McKinsey & Company, Inc Adresa: Na Pankráci 1720/123, Praha 11

13 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 len Ing. Štefan Tillinger Funkní období: od 24. záí 2013 Narozen: v roce 1970 Vzdlání: Vysoké uení technické Brno, Fakulta strojní a podnikatelská Praxe: Penzijní fond eské pojišovny, a.s., Generali pojišovna, a.s., ING Penzijní fond, a.s., DRM Europe Brno, s.r.o. Adresa: Na Pankráci 1720/123, Praha Dozorí rada spolenosti pedseda Martin Sturzlbaum Funkní období: od 11. listopadu 2013 Narozen: v roce 1963 Vzdlání: Univerzita ve Vídni (obor právo a ekonomie) Adresa: Kratochwjlestraße 4, A Vienna len Marco Maffioli Funkní období: od 11. ervence 2013 Narozen: v roce 1969 Vzdlání: Univerzita Degli Studi di Trieste (obor ekonomie a obchodu) Adresa: Piazza Duca degli Abruzzi 2, I Trieste len Ing. Irena Špatenková Funkní období: od 23. záí 2011 Narozena: v roce 1956 Vzdlání: VŠE Praha Adresa: Na Pankráci 1720/123, Praha S úinností 1. ervence 2014, v návaznosti na zmny v legislativ opustila dozorí radu zástupkyn zamstnanc paní Irena Špatenková. Tato zmna dosud nebyla zapsána v obchodním rejstíku. Vedení spolenosti Generální editel Ing. Jaroslav Mlyná, CSc. Funkní období: od 1. ervna 2013 Finanní editel Mgr. Petr Bohumský, MBA Funkní období: od 1. ervna 2013 Provozní editelka RNDr. Marie Kováová, Ph.D. Funkní období: od 1. ervence 2013 Obchodní editel Ing. Štefan Tillinger Funkní období: od 1. záí

14 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 Pojistn-technický editel za oblast životního pojištní RNDr. Jií Fialka, Ph.D. Funkní období: od 1. srpna 2013 Pojistn-technický editel za oblast neživotního pojištní Ilics László Funkní období: od 16. ervna

15 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 ZPRÁVA PEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ INNOSTI SPOLENOSTI A O STAVU JEJÍHO MAJETKU Popis situace na eském pojistném trhu a výhled jeho vývoje První pololetí 2014 pineslo po nkolika letech opt rst pojistného trhu, a to o 1,2%. Hlavním tahounem bylo neživotního pojištní, v nmž nejvyšší dynamiku vykázalo povinné ruení (+3,8%). Naopak pojistného u bžn placeného životního pojištní, do roku 2013 dlouhodob rostoucího, se v mezironím porovnání vybralo o 0,5% mén. eská pojišovna s celkovým, tém tvrtinovým tržním podílem zstává i nadále nejvtší životní i neživotní pojišovnou v eské republice. Nárst pedepsaného pojistného v povinném ruení zpsobily pevážn legislativní zmny. Pojišovny musí od 1. ledna 2014 nov odvádt 3 % vybraného pojistného do Fondu prevence škod a zárove i vyplácet vyšší plnní v dsledku nového obanského zákoníku. Jelikož se po poklesech cen v minulých nkolika letech dostal produkt na hranici rentability, musely pojišovny zareagovat navýšením tarif. Složitá situace je v bžn placeném životním pojištní. Bezesporu se jedná o velmi dležitý pojistný produkt, což dokládá i 6 mil. existujících smluv v eské republice. Nicmén, jeho dlouhodobým negativem jsou vysoké poátení náklady spojené se sjednáním a jeho asté pepojišování. To pak výrazn snižuje výhodnost tohoto produktu pro klienta. Na tyto jevy v poslední dob upozorují jak regulátor trhu a odborné instituce, tak velmi asto i média. V prvním pololetí 2014 jsme byli svdky poklesu potu nov uzavených bžn placených životních smluv o 6%. Pokud je to výsledek snížení pepojišování daný vyšší osvtou a mírou dozoru, pak je to pro klienty i celý pojistný trh dobrá zpráva. V posledních šesti msících se v eské republice naštstí neopakovaly velké živelné katastrofy rozsahu loských povodní, ale pesto rozmary poasí, pedevším prudké lijáky a krupobití, zpsobily ad klient nemalé starosti. A to jsou pesn ty okamžiky, kdy eská pojišovna rychlou likvidací napluje svoje poslání pomáhat v tžkých chvílích. Mimo výše zmínných vliv oekáváme, že na pojistný trh a na hospodaení eské pojišovny a skupiny eské pojišovny, budou pravdpodobn mít vliv i pipravované legislativní zmny, zejména pak: 1) Zrušení II. Pilíe dchodového systému Dceiná spolenost eské pojišovny spravuje nejvtší penzijní fond v obou dobrovolných pilíích dchodového systému. Souasná vláda rozhodla o zrušení II. pilíe a zídila odbornou komisi, jejímž úkolem je stanovit zpsob ukonení stávajícího pilíe a navrhnout nový model spoení na penzi; 2) Novela zákona o pojišovnictví implementace Solvency II Tato norma pináší nové, výrazn vyšší regulatorní nároky na podnikání v pojišovnictví, což zatíží hospodaení pojišoven dodatenými náklady; 3) Novela zákona o pojišovacích zprostedkovatelích a likvidátorech Zmny regulatorních požadavk v oblasti zprostedkování pojištní budou velmi pravdpodobn vyvolávat tlak na náklady (vetn nárstu náklad pojišoven na zajištní nových regulatorních požadavk); 4) Novela zákona o dani z píjmu 14

16 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 Pináší zmny v oblasti soukromého životního pojištní, které, budou-li pijaty v navrhované podob, jednak mohou vést ke stagnaci v prodeji tohoto produktu a zcela jist povedou ke zvýšení náklad na plnní novelizovaných povinností pojistitel. V dalších msících oekáváme pozitivní vývoj zejména v neživotním pojištní. V nm by mly pokraovat výše zmínné trendy v pojištní motorových vozidel a projevit se zvýšená investiní aktivita vlády u pojištní podnikatel. Pojistnému trhu by ml napomoci i zlepšující se stav eské ekonomiky. 15

17 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 ZPRÁVA O HOSPODAENÍ SKUPINY V 1.POLOLETÍ 2014 Skupina eské pojišovny je silnou skupinou, jejíž bilanní suma k 30. ervnu 2014 dosáhla výše 201,3 mld. K a disponuje vlastním kapitálem ve výši 26,6 mld. K. Stav majetku Skupiny Objemov nejvýznamnjší položkou na stran aktiv Skupiny jsou investice. Jejich výše k 30. ervnu 2014 inila 175,8 mld. K, což je o 7,4 mld. K více oproti konci roku Nejvýznamnjší mrou se na tomto nárstu podílel nárst realizovatelných finanních aktiv o 6,6 mld. K. Podíl zajistitel na pojistn technických rezervách poklesl o 0,5 mld. K. Pohledávky poklesly o 0,9 mld. K a to pedevším pohledávky z pímého pojištní (o 0,7 mld. K). Hospodáský výsledek Za 1. pololetí 2014 vykázala Skupina dle Mezinárodních standard finanního výkaznictví (IFRS) zisk po zdanní ve výši 2,6 mld. K, což je o 0,8 mld. lepší výsledek než za stejné období minulého roku. Celkové výnosy dosáhly 14,5 mld. K, o 1 mld. K mén než za srovnatelné období. Celkové náklady jsou ve výši 11,4 mld. K a jsou ve srovnání se stejným obdobím minulého roku nižší o 1,8 mld. K. Základní kapitál a informace o dividendách mateské spolenosti Základní kapitál eské pojišovny se v roce 2014 nemnil a zstal ve výši 4 mld. K. Na základ schválené úetní závrky a aplikovaných zásad pro rozdlování zisku pedstavenstvo dne 31. bezna 2014 schválilo návrh vyplatit dividendu za rok 2013 ve výši K na jednu kmenovou akcii, tj. celkem 3,3 mld. K. Zbývající ást zisku za úetní období roku 2013 byla pevedena na úet nerozdleného zisku minulých let. V dubnu 2013 bylo na základ rozhodnutí jediného akcionáe v rámci výkonu psobnosti valné hromady rozhodnuto o výplatách hrubé dividendy za rok 2012 v celkové výši 3,4 mld. K. Závazky Nejvýznamnjší položkou závazk jsou finanní závazky s celkovou výší 83 mld. K. V porovnání se stavem ke konci roku 2013 vzrostly o 4 mld. K a to pedevším díky zvýšení objemu finanních závazk z investiních smluv, které vzrostly o 3,7 mld. K. Druhou objemov nejvýznamnjší položkou závazk jsou závazky z pojištní (technické rezervy). Dle metodiky mezinárodních standard finanního výkaznictví (IFRS) dosáhla jejich výše 81 mld. K a v porovnání se stavem ke konci roku 2013 došlo k poklesu o 2,5 mld. K. Další informace a podrobnosti ke stavu majetku, závazk a hospodaení Skupiny jsou uvedeny ve finanní ásti této pololetní zprávy. 16

18 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 ZPRÁVA O OBCHODNÍ INNOSTI ESKÉ POJIŠOVNY Neživotní pojištní Pedpis pojistného z neživotního pojištní dosáhl 10,2 miliardy K, což pedstavuje mezironí pokles o 0,4 mld. K. Vývoj pedepsaného pojistného odráží zpomalení eské i evropské ekonomiky a s ní i pojistného trhu. Nejvýraznji se na poklesu objemu pedepsaného pojistného podílí pojištní motorových vozidel. K ekonomickému vývoji, projevujícímu se výrazným tlakem na ceny ze strany zákazník, pípadn i úvahám o nutnosti pojištní se pidává i výrazný vliv konkurence. Proto eská pojišovna provádí opatení k optimalizaci kmene, projevující se zejména u pojištní flotil a leasingu. Pedpis pojistného poklesl v segmentu pojištní motorových vozidel meziron o 0,3 mld. K (- 6,7%). V ostatních segmentech neživotního pojištní nedošlo k významným zmnám s výjimkou aktivního zajištní, kde pokleslo pedepsané pojistné na zajistných smlouvách mimo území eské republiky. eská pojišovna zstává nejvýznamnjším pojistitelem v odvtví neživotního pojištní. Hospodáský výsledek za první pololetí 2014 je výrazn ovlivnn vývojem náklad na pojistná plnní. Ty klesly ve srovnání se stejným obdobím minulého roku o 2,3 mld. K (-37,1%). Dvodem je v první ad fakt, že v prvním pololetí 2013 došlo ke kalamitní události. V letošním roce je situace v živelních událostech velmi píznivá. Platí to jak pro zimu, tak i pro jaro. Ke snížení škodného prbhu však došlo ve vtšin pojistných oblastí i po odetení vlivu kalamit. Pojištní podnikatelských rizik Pedepsané pojistné pokleslo meziron o 2,7 %. V prostedí rostoucí konkurence a stagnující ekonomiky, která se projevila mírným poklesem tohoto segmentu trhu, pokládáme tento výsledek za úspch. V posledním období bylo nejúspšnjším odvtvím pojištní technických rizik. Na druhé stran dlouhodob klesá objem pojistného v zemdlském pojištní. Náklady na pojistná plnní v roce 2014 ve srovnání s pololetím 2013 poklesly o 1,1 mld. K, v relativním srovnání o 45,2 %. Z toho 0,9 mld. K pedstavoval vliv kalamitních pojistných událostí. Také u nekalamitních škod tak došlo k významnému snížení škodného prbhu. Tento vývoj je jednak výsledkem kontinuálního procesu ízení profitability tohoto portfolia a jednak je dosavadní vývoj celkového škodného pomru pízniv ovlivnn i píznivou klimatickou situací prvního pololetí. Rok 2014 byl zahájen pechodem pojistných produkt na novou právní úpravu v rámci implementace nového obanského zákoníku. V dsledku toho prošlo podnikatelské pojištní v uplynulém roce komplexní produktovou inovací, která od ledna 2014 umožuje nabízet široký rozsah pojištní v klientsky pehlednjší podob. Aktualizace pojištní cílila zejména na rozšíení pojistné ochrany pi zachování individuálního pístupu k jednotlivým podnikatelským segmentm. Za produkty podnikatelského pojištní mžeme zmínit pojištní D&O, jehož úpravu si vyžádal též nový zákon o obchodních korporacích, a které bylo rozšíeno o adu nových rizik. K dalšímu rozšíení došlo také v zemdlském pojištní, pedevším pak v pojištní zvíat. Obanské neživotní pojištní Pedepsané pojistné v segmentu obanského pojištní (majetek, odpovdnost, úraz, cestovní pojištní) se proti roku 2013 mírn zvýšilo o 0,2%. Píznivý vývoj zaznamenalo v tomto roce pojištní odpovdnosti, v nmž se podailo zvýšit pedepsané pojistné o 3,3 %. 17

19 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 Náklady na pojistná plnní v pololetí 2014 se snížila proti stejnému období roku 2013 o 0,9 mld. K (-62,2%), z ehož 0,65 mld. K byl vliv kalamitních událostí. Letošní zima, tém bez snhu, byla píinou sníženého potu škod na nemovitostech i v domácnostech a to zejména z pojistných nebezpeí vodovodní škody, tíha snhu a záplava. První polovina roku 2014 znamenala i pípravu na zmnu pístupu pojišovny k likvidaci škod na zdraví, jako efektu Nového obanského zákoníku. I v prvním pololetí 2014 pokraovala spolupráce se dvma nejvtšími cestovními kanceláemi CK EXIM Tours a edok. Pojištní motorových vozidel Pojištní odpovdnosti za škodu zpsobenou provozem vozidla V pololetí roku 2014 poklesl celkový objem pedepsaného pojistného v povinném ruení o 96 mil. K (to je o 3,7 % oproti roku 2013). Pokles pedpisu jde však celý na úet pojištní leasingu, u pojištní flotil je situace stabilizována a v bžném obanském pojištní se pedpis mírn zvýšil o 12 mil. K. Náklady na pojistná plnní v tomto období poklesly proti pedchozímu roku o více než 65 mil. K. V konkurenn velmi nároném prostedí se tak daí udržet pijatelnou profitabilitu tohoto pojištní. Havarijní pojištní Trh havarijního pojištní je úzce propojen s trhem povinného ruení, což se projevuje podobným, ale intenzivnjším vývojem. Pedepsané pojistné kleslo meziron o 210 mil. K (10,9%). Stejn jako u povinného ruení nejvtší propad je v pojištní leasingu, pomaleji se stabilizuje situace v pojištní flotil a obanská havárie dosáhla pírstku pedpisu o 1,4%. I v tomto období se na vývoji významn podílí i snaha eské pojišovny o optimalizaci hospodáských výsledk. Objem škodných událostí poklesl v tomto pololetí o 0,3 mld. K (-21,9%). Na tomto vývoji se z nemalé ásti podílí snaha o stabilizaci ekonomických výsledk havarijního pojištní. Inovace a budoucí vývoj Rok 2014 je obdobím etablování inovovaných pojistných produkt na trhu. Práv v reakci na vývoj tržního prostedí bude eská pojišovna i v nadcházejícím období usilovat nejenom o udržení vedoucího postavení v oblasti podnikatelského pojištní, ale formou interaktivního jednání bude i nadále prbžn tyto pojistné produkty aktualizovat. V obanských pojištních se bude eská pojišovna nadále zamovat na aktualizaci kmene starších pojistných smluv, které svým nastavením již nemusí klientovi zajišovat optimální rozsah pojistného krytí. Budou pokraovat inovace produkt, zejména v oblasti pojištní majetku a odpovdnosti, abychom byli schopni pokrývat stále náronjší klientské požadavky, využívali nové píležitosti, které pináší Nový obanský zákoník a reflektovali klientskou zkušenost pi likvidaci pojistných událostí a stále více konkurenní situaci na eském trhu. Implementace aktualizovaných povodových map, které by se mly stát novým standardem trhu a pinést zpesnní pi posuzování rizika z povodní a záplav, bude hlavním tématem tetí tetiny roku

20 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 V pojištní motorových vozidel je primární snahou eské pojišovny kontinuáln zkvalitovat své produkty, a také zajistit spokojenost klienta pi sjednání a trvání pojištní, stejn jako pi likvidaci pojistných událostí. Budoucnost autopojištní tak vidíme v poskytování špikových služeb, které klientm zajistí maximální komfort ve všech fázích trvání jeho pojištní. Píkladem je i prázdninový benefit k povinnému ruení v podob nadstandardní asistence AutoCare. Každý klient získá k vybraným variantám povinného ruení dv poukázky na msíní asistenci AutoCare od Europ Assistance s.r.o., která je vhodná zejména pi cestách do zahranií. Hlavním dvodem zavedení takového benefitu je, abychom byli našim klientm opt více nápomocni v pípad pojistných událostí. Životní pojištní Charakteristika produktového portfolia ŽP v 1. pololetí 2014 Nejvyužívanjšími produkty životního pojištní byly v prvním pololetí letošního roku MULTIRISK a DIAMANT, které umožují pokrýt všechna bžná životní a úrazová rizika. Tuto nabídku doploval tetí nejúspšnjší produkt, SLUNÍKO Plus, urený pro krytí dtských životních a úrazových rizik. Naše produkty životního pojištní s bžn placeným pojistným si bhem 1. pololetí 2014 sjednalo celkov 71 tisíc klient. Pes mezironí pokles ve výši 6 % dosáhlo celkové pedepsané pojistné na bžn placených smlouvách životního pojištní 4,9 mld. K. Objem pedepsaného pojistného jednorázov placených produkt dosáhl 0,6 mld. K. Vyplacená plnní Za 1. pololetí roku 2014 vzrostla vyplacená plnní životních pojištní oproti stejnému období pedchozímu roku o 16% na 6,8 mld. K. Stejn jako v pedchozích letech, bylo nejvíce vyplacených plnní v odvtví Pojištní pro pípad smrti nebo dožití. Nejvtší objem prostedk byl vyplacen z dvodu dožití (3,7 mld. K). Výhled dalšího vývoje Pedpokládáme, že bhem zbývajících msíc roku 2014 bude celý trh nadále vystaven silnému konkurennímu psobení, které se bude mj. projevovat rozšiováním produktových nabídek smujících k odlišení hodnotových nabídek jednotlivých pojišoven. eská pojišovna k 1. ervenci 2014 uvedla na trh nové životní pojištní Mj život. Pojištní Mj Život sleduje skutené poteby lidí a poskytuje maximáln personalizované ešení pro krátkodobé (nemoc i úraz) a dlouhodobé fatální dopady (invalidita), pro pípad akumulace penžních prostedk na stáí i pro pípad úmrtí. Novinka myslí i na pojištní dtí a pro všechny pak nabízí rozsáhlé asistenní služby. Pro pojistný trh jako celek bude v roce 2014 rovnž dležité projednávání novel legislativních norem s významným dopadem na oblast životního pojištní, tzn. zákona o dani z píjmu (nap. zmny daových úlev v oblasti píspvk zamstnavatele na životní pojištní a daových odpot klient a zpsobu danní mimoádných výbr), zákona o pojišovnictví, oblasti regulace pojišovnictví 19

21 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 (nap. implementace pravidel dle Solvency II), zákona o pojišovacích zprostedkovatelích (nap. informaní povinností pro pojišovny i zprostedkovatele ped i po uzavení pojistné smlouvy). Prodej pojištní Interní distribuní kanály Interní distribuní kanály jsou tvoeny sítí výhradních pojišovacích agent (VPA) a pobokovou sítí eské pojišovny. V prvním pololetní 2014 došlo k redefinici odmovacího systému dvou nejsilnjších interních distribuních kanál VPA Retail a VPA SME. Souasn byl inovován proces adaptace nov nastupujících obchodních zástupc. Dalším krokem byla zmna kariérního ádu interní distribuce, která se zamuje na ti klíové parametry výkon, doba spolupráce a kvalita prodeje. Nová kariéra spolu s novým procesem odmování zajistí vtší atraktivnost pro nov nastupující a hlavn stabilizuje stávající obchodní službu eské pojišovny. Zásadním krokem pro celkový úspch interní distribuce bylo zavedení nového produktu životního pojištní do produktového portfolia. Celá interní sí VPA Retail, poboková sí i vybraní obchodní zástupci ze sít VPA SME byli ve druhém tvrtletí kompletn proškoleni. Poboková sí se v roce 2014 zamuje na podporu dlouhodobého udržení rstu obchodních výsledk. Pokrauje proto ve zlepšování a upevování prodejních dovedností obchodních poradc a zvyšování kompetencí stedního managementu, zapoaté v uplynulém roce. Velký draz je pitom kladen na stabilizaci tým obchodních poradc a manažer. Prorstový trend je založen na trvale vysokém standardu obsluhy a profesionálním pístupu ke klientm. Díky dslednému uplatování výše uvedených princip se v první polovin roku 2014 podailo udržet a zvyšovat mezironí nárst produkce a souasn i zvyšovat hodnotu kmene. V první polovin roku 2014 byla otevena jedna nová poboka v Praze, v obchodní budov Florentinum. Dále byly rekonstruovány stávající velké poboky v Hradci Králové, Pardubicích a Opav na klientsky pívtivá obchodní místa s moderním designem. Souasn došlo k pesunu jednotek malých poboek do míst s lepším obchodním potenciálem. Profitabilita jednotlivých obchodních míst bude i nadále hrát zásadní roli ve strategii pokraující modernizace pobokové sít. Specifické distribuní kanály Externí retailoví partnei zamení na obanské produkty V uplynulém prvním pololetí roku 2014 se eská pojišovna soustedila na upevování spolupráce s TOP externími partnery. Rozvíjeli jsme dosavadní spolupráci se spolenostmi OVB Allfinanz, a.s., Fincentrum, a.s. a SMS Finanní poradenství. Aktivity uplynulého pololetí byly zameny na podporu prodeje úspšného životního pojištní 4life a pípravu nového produktu komplexního životního pojištní, jehož prodej byl spuštn 1. ervence Podailo se nám zdokonalit servis poskytovaný obchodníkm, na který získáváme velmi pozitivní zptné vazby. Pro druhé pololetí 2014 je hlavním úkolem zahájení prodeje zmiovaného nového produktu ŽP a stabilizace produkce. 20

22 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 eská pošta Spolupráce eské pojišovny s eskou poštou byla zahájena v roce 2001 a postupn se vyvinula v dlouhodobé strategické partnerství v oblasti poskytování pojišovacích služeb. Hlavním cílem spolupráce je pomoci klientm s uspokojením jejich poteby pokrytí rizik v bžném život prostednictvím produkt životního i neživotního pojištní. Tato pomoc je poskytována certifikovanými zamstnanci eské pošty na více než poštách, z nichž 80 pošt provozuje specializované pepážky eské pojišovny, které poskytují plný servis všem klientm eské pojišovny. Distribuní sí pošt je podporována dedikovanou skupinou výhradních pojišovacích agent, jež krom vlastní získatelské aktivity také pomáhá certifikovaným zamstnancm pošty s rozvojem produktového a obchodního know-how. Rok 2013 byl ve znamení rozvoje specializace vybraných zamstnanc eské pošty a jejich pímého napojení na systémy eské pojišovny. Tém 400 zamstnanc eské pošty z více než 200 pošt bylo certifikováno v oblasti on-line sjednávání neživotního pojištní pímo v provozních systémech eské pojišovny, ímž se zvýšila komplexnost nabídky neživotních produkt. Rozšiování této specializované sít pokrauje i v roce 2014, v rámci prvního pololetí bylo certifikováno dalších 145 pošt, do konce roku 2014 je oekáváno vybudování sít ítající cca 400 obchodních míst s pímým napojením na systémy eské pojišovny. V první polovin roku 2014 byl souasn kladen zvýšený draz na kvalitu a efektivitu innosti 80-ti specializovaných pepážek s cílem poskytnout všem klientm eské pojišovny profesionální pomoc v oblasti pojištní. Došlo k zintenzivnní podpory ze strany servisního týmu pracovník eské pojišovny a vzdlávání pracovník pepážek. 21

23 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 ZPRÁVA O PROVOZNÍ INNOSTI ESKÉ POJIŠOVNY Služby klientm Útvar Služby klientm je významnou souástí eské pojišovny. Zajišuje obsluhu klient - administraci pojistných smluv, zavedení smluv do systém, zmny smluv, zpracování plateb a veškerou agendu týkající se likvidace pojistných událostí. Jedním ze strategických cíl eské pojišovny je zvyšování spokojenosti klient s poskytovanými službami. Index klientské spokojenosti, kterým kontinuáln zjišujeme zptnou vazbu od našich klient, vzrostl v první polovin roku 2014 o 5 procentních bod ve srovnání s prmrem roku V oblasti likvidace pojistných událostí díky aktivnímu ízení kvality likvidace pinášíme rychlý, proklientský a stabilní likvidaní servis, který pomáhá každoron více než 300 tisícm klient i neklienteské pojišovny. První pololetí roku 2014 bylo charakteristické zvýšeným úsilím v oblasti ízení náklad na pojistná plnní. Dále rozvíjíme spolupráci s dealery a opravci vozidel, opravci elních skel i autopjovnami; zamili jsme se také na využití technologií, které umožují efektivnjší boj s pojistnými podvody. V reakci na dynamický rozvoj technologické vybavenosti vozidel a s tím spojené vysoké náronosti na technické znalosti likvidace v autoopravárenství a legislativ jsme sestavili pro nejvíce komplexní segmenty škod týmy specialist. Tyto týmy jsou schopny v píslušných segmentech udržovat vysokou míru erudovanosti, zachovávat vysokou spokojenost klient s vyízením škod a jsou adekvátním partnerem pro jednání s externími dodavateli oprav. I v roce 2014 klientm nabízíme možnost jednorázového odškodování škod na zdraví formou kapitalizace nárok. Tento zpsob likvidace umožuje poškozeným získat jednorázové plnní, díky nmuž mohou aktivn ovlivnit další prbh léby a zjednodušit si návrat do bžného života. V oblasti správy pojištní a plateb pokraujeme v roce 2014 v zavádní nkolika zmn a nových služeb. Jedná se pedevším o prohloubení spolupráce s obchodními partnery a sdílení služeb v rámci skupiny eské pojišovny. V souvislosti s novým obanským zákoníkem jsou implementovány nové procesy a opatení. Pro zvyšování spokojenosti našich klient jsme nasadili nové postupy a technologie, klientm byla napíklad nabídnuta nová platební metoda za pomoci mobilního telefonu prostednictvím QR kódu. Vstícn postupujeme vi klientm, kteí se ocitnou v nesnázích, je jim umožnno v pípad doasné platební neschopnosti odložení splátky nebo sjednání splátkového kalendáe. Komunikaní centrum eské pojišovny se soustedilo zejména na rozvoj servisu klientm. Draz byl kladen pedevším na rychlost vyízení klientských požadavk, zlepšování pístupu a prohlubování empatie pi píchozích hovorech a na klientskou spokojenost obecn. Dailo se nám také v oblasti retence a prodeje pojistných smluv po telefonu. Operátoi Komunikaního centra vyídili za první polovinu roku 2014 ve 24hodinovém režimu 0,7 milionu klientských požadavk na píchozích telefonních hovorech a 1,1 milionu na odchozích hovorech. Zárove zpracovali 0,2 milionu požadavk obdržených elektronickou nebo papírovou formou. Z pohledu kvality obsluhy a rstu klientské spokojenosti dodrželo Komunikaní centrum pi ešení klientských požadavk standardy kvality call center v eské republice. Klientskou zónu, která umožuje pehled o sjednaných pojistných produktech, píjem korespondence pes zabezpeený internetový pístup a nov i stažení dokument k pojistným smlouvám a pojistným událostem, využívá již více jak 180 tisíc klient. Pro další rozvoj klientské zóny probhla v 1. tvrtletí roku 2014 anketa, v níž klienti zhodnotili souasné funknosti klientské zóny a zárove vyjádili svj názor, co jim zde ješt chybí. Na hlavních zjištních pro rozvoj nyní intenzivn pracujeme tak, abychom je mohli realizovat poátkem roku

24 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 Útvar Služeb klientm má v gesci i vyizování klientských stížností, které jsou zpracovávány ve specializovaném týmu. Stížnosti klient jsou rovnž vnímány jako dležitá zptná vazba. Veškeré podnty jsou dkladn analyzovány a provovány. V pípad nedostatk je zajištna náprava v našich procesech a službách tak, aby byla klientská spokojenost neustále zvyšována. V letošním roce jsme se zamili na zvýšení klientské spokojenosti pi ešení stížností s drazem na kvalitu odchozí korespondence a ešení stížností s klienty telefonickou formou. Zmnu pístupu sledujeme v mení Indexu spokojenosti, kterým prbžn zjišujeme zptnou vazbu od klient, a výsledek hodnocení se zlepšil za 1. pololetí o 2,3 procentní body. Zvyšováním kvality a efektivity služeb pisply jednotlivé útvary Služeb klientm významn k celkovému hospodáskému výsledku eské pojišovny. Investiní politika Finanní investice tvoí vedle pojištní a zajištní další významnou oblast innosti Spolenosti. Z významné ásti se podílejí na celkových aktivech Spolenosti a jejich zdrojem jsou pedevším technické rezervy (tzv. finanní umístní technických rezerv) a dále vlastní kapitál. Finanní umístní technických rezerv tvoí 98% z celkových finanních investic, zbytek pipadá na investice z ostatních zdroj. Požadavky na skladbu finanního umístní technických rezerv upravuje vyhláška. 434/2009 Sb., kterou se provádjí nkterá ustanovení zákona o pojišovnictví (zákon. 277/2009 Sb.). Vyhláška prostednictvím stanovených limit reguluje strukturu významné ásti finanních investic. eská pojišovna tyto limity aplikuje do svých vnitních politik a postup prostednictvím interních pedpis s cílem dosáhnout bezpenosti, likvidity a výnosnosti tak, aby byla zajištna její schopnost v plné míe dostát všem závazkm vi klientm. Objem a struktura finanních investic v lenní dle obchodních segment ke konci prvního pololetí jsou uvedeny v grafu a tabulce Struktura finanních investic (v úetní hodnot IFRS) dle obchodních segment. 23

25 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 Hrubý hospodáský výsledek finanních investic ped oištním o poplatky spojené se správou portfolia skonil za prvních šest msíc letošního roku ziskem 1,722 mld. K. Vývoj v prvním pololetí byl vcelku píznivý, tržní podmínky se zlepšují a globální oživení svtové ekonomiky postupuje. Jeho tempo je i nadále pomalé, provází jej vysoká úrove nejistoty a existují výrazné rozdíly napí regiony. Ekonomika v USA roste a tamní centrální banka postupn opouští režim kvantitativního uvolování. Pozitivní jsou i výsledky eské ekonomiky, která rostla v obou letošních tvrtletích. Vývoj inflace je nadále pod dlouhodobým cílem centrální banky, proto se neoekává ve druhém pololetí žádná zmna ani v oblasti úrokových sazeb, ani u mnového kurzu. Prostedí minimálních sazeb a slabé koruny, doplnné ve fiskální oblasti vyššími výdaji tvoí pedpoklad pro pokraování rstového trendu i v následujícím období. Rizikovými faktory se jeví zejména krize na Ukrajin a s tím spojené hospodáské sankce uvalené USA a EU na Rusko a odvetná opatení pijatá Ruskem. Tyto mohou zejména v EU zkomplikovat nastartovaný rst, což by mlo samozejm další negativní dopad na eskou ekonomiku, kde vývoz tvoí významnou složku HDP. Akciím se v prvním pololetí dailo v USA, EU i na rozvíjejících se trzích, stední Evropa výkonností zaostala a samotný eský trh zstal prakticky na úrovni zaátku roku. Vývoj v druhé polovin roku bude ovlivnn dalším vývojem okolo Ukrajiny a dopadem sankních opatení mezi USA, EU a Ruskem. Nelze oekávat významný rst úrok a v pípad eské republiky bude petrvávat slabý kurz koruny. Z hlediska výnosu se i nadále atraktivními jeví korporátní dluhopisy, vývoj akcií bude záležet na vývoji monetární politiky (zejména v USA) a na hospodáských výsledcích firem, u nichž by se ml projevovat pozitivní vliv hospodáského oživení. Finanní investice v rámci segmentu životního pojištní K 30. ervnu 2014 inil objem finanních investic v segmentu životního pojištní 64,0 mld. K, z toho 11,2 mld. K (17,5 %) pipadalo na investice kryjící rezervy pojištní, kde je nositelem investiního rizika pojistník. Rostoucí podíl této složky ve finanním umístní souvisí s pevahou toho typu pojištní v nov uzavíraných smlouvách a zvyšováním podílu píslušných rezerv na celkových 24

26 eská pojišovna a.s. Pololetní zpráva 2014 rezervách životního pojištní. Zdroji zbylé ásti finanních investic v životním segmentu jsou rezervy tradiního životního pojištní a ást vlastních zdroj alokovaných tomuto segmentu. Ty jsou z nejvtší ásti umístny v pevn úroených instrumentech. Jejich podíl tvoí 72%, v absolutním vyjádení 46,1 mld. K. Jde pedevším o dluhové cenné papíry (45,4 mld. K) zejména eské a zahraniní státní dluhopisy a cenné papíry emitent s ratingem v investiním pásmu a o vklady u kapitálov silných domácích a zahraniních bank (755 mil. K). Pro závazky ze životního pojištní je charakteristický delší asový horizont. Ve shod s tím mají dluhové cenné papíry rovnž v prmru delší dobu do splatnosti s cílem zajistit stabilní dlouhodobý výnos a splnní závazk vi pojištncm. Z pohledu úetní klasifikace je pevážná vtšina dluhových cenných papír zaazena mezi finanní aktiva k prodeji (83%) s cílem sladní se zpsobem vykazování pojistných závazk a snížení volatility hospodáského výsledku v dsledku zmn úrokových sazeb.!" #!" #$%&$" '&%"&(")%*+!,(%$% -$!$% Co do objemu jsou druhou nejvýznamnjší položkou ve struktue finanních investic majetkové cenné papíry (akcie, podílové listy a ostatní cenné papíry s promnlivým výnosem). Jejich podíl dosáhl na konci ervna 10,3 % (6,6 mld. K). Tyto instrumenty jsou do portfolia poizovány s cílem vhodn doplnit pevn úroené instrumenty z hlediska diverzifikace rizika a zvýšit celkový výnos ve stedn- až dlouhodobém horizontu. Zbytek portfolia finanních investic je tvoen ostatním investiním majetkem budovami a pozemky. Význam této položky je dlouhodob malý a v prvním pololetí byla její úetní hodnota 63 mil. K, tedy 0,1 % z celkových finanních investic životního pojištní. Hrubý výnos finanních investic v tomto segmentu ped odetením poplatk na správu byl 1,425 mld. K. Nejvýznamnjším zdrojem výnos byly úrokové výnosy z dluhových cenných papír a depozit. Samostatný výsledek investic kryjících rezervy pojištní, kde je nositelem investiního rizika pojistník, byl v prvním pololetí 278 mil. K. 25