INVESTICE DO PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ www.accolade.cz Srpen 2018 1
Obsah 1 2 3 4 Proč investovat do průmyslových nemovitostí Představení Accolade Investice s Accolade Potenciální Projekty Accolade Industrial Fondu
Proč investovat do průmyslových nemovitostí? Výnosy z nemovitostí v ČR Výnosy průmyslových prostor v ČR v čase 9,0% Průmyslové budovy: 5,75 % 8,5% 8,0% 126,0361 Kanceláře: 4.75 % 7,5% 7,0% Obchodní centra: 4.50 % 6,5% 6,0% Byty: 3.25 % 5,0% 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 1Q 18 Zdroj: CBRE 1 2 3 4 Průmyslové nemovitosti jsou nejvýnosnější nemovitostní investicí Dlouhodobé nájemní smlouvy Vyšší bonita nájemců Výše nájmu průmyslových ploch je dlouhodobě stabilní či mírně rostoucí 3
Proč investovat do průmyslových nemovitostí v ČR a Polsku? Průmyslová tradice, lokalita ve středu Evropy i stále třetinové náklady na zaměstnance ve srovnání s Německem dělají z ČR mimořádně zajímavou destinaci pro expanze a relokace navázané na cílové továrny a trhy v Německu a jinde v západní Evropě. PRŮMYSLOVÉ PARKY ACCOLADE JSOU PŘIPRAVENÉ PRO: příchod nových výrobních společností, zejména podél hranice s Německem expanzi stávajících výrobních a logistických společností v zavedených průmyslových zónách příchod nových a expanzi stávajících společností pro příměstskou logistiku, zejména v souvislosti s e-commercí specifickou a neopakující se investici vyžadující plochu v konkrétní lokalitě 4
Situace na trhu průmyslových nemovitostí v ČR V České republice je 7 400 000 m 2 průmyslových ploch k pronájmu Průměrné nájemné se pohybuje v rozmezí 3,25 4,50 EUR za m 2 měsíčně Velikost průměrné nájemní transakce je rovna 5 000 m 2 Nové prostory Neobsazené prostory 1Q 2018 Nově postavené průmyslové prostory v ČR (tisíce m 2 ) Průmysl: 3,7 % Kanceláře: 6,2 % 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 829 07 744 662 568 501 448 356 384 258 282 198 213 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 1H 18 Zdroj: CBRE 5
Situace na trhu průmyslových nemovitostí v Polsku V Polsku je 14,28 milionu m 2 průmyslových ploch k pronájmu Průměrné nájemné se pohybuje v rozmezí 2,50-3,90 EUR za m 2 měsíčně Nové prostory Neobsazené prostory 1Q 2018 Nově postavené průmyslové prostory v Polsku (tisíce m 2 ) Průmysl: 4 % Kanceláře: 9,1 % 2 600 2 400 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 962 09 2270 1062 1122 980 729 416 242 355 304 10 11 12 13 14 15 16 17 1H 18 Zdroj: CBRE 6
Představení Accolade S Accolade lze investovat do průmyslových budov určených k pronájmu V portfoliu skupiny Accolade je v současné době 32 průmyslových hal, s dalšími 12 ve výstavbě Připravujeme budovy v 44 průmyslových parcích ve střední Evropě Zastavěná plocha hotových projektů a projektů ve výstavbě více než 821 000 m 2 Partnerem při výstavbě průmyslových nemovitostí je globální developer Panattoni Europe 7
Investice Fondu Accolade k 30. 9. 2018 24,082 milionů EUR: roční výnos z uzavřených nájemních smluv 351,562 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Fondu Accolade 514 829 m 2 : celková pronajatá plocha Investice Fondu Accolade k 30. 6. 2019 - předpokládaná hodnota včetně potenciálních projektů 33,740 milionů EUR: roční výnos z uzavřených a budoucích nájemních smluv 471,762 milionů EUR: hodnota portfolia nemovitostí Accolade 821 000 m 2 : celková pronajatá plocha 8
Accolade Industrial Fund CHEB (136 101 m2) OSTROV U STŘÍBRA (93 450 m2) Assa Abloy 16 755 m2 DHL - Expansion 31 910 m2 BWI 14 833 m2 DHL 16 271 m2 Ideal 17 015 m2 KION - Expansion 26 564 m2 Leoni 5 711 m2 KION Group 27 406 m2 Tchibo 73 087 m2 TÝNIŠTĚ NAD ORLICÍ (9 783 m2) HOŘOVICE (34 780 m2) Raben 24 687 m2 Saint Gobain 10 093 m2 ALHPA Corporation 9 783 m2 9
Accolade Industrial Fund PAVLOV (11 149 m2) BYDGOSZCZ (50 109 m2) Europe Ecommerce 3 666 m2 DPD 3 763 m2 Panalpina 7 483 m2 Röhlig 5 034 m2 Oponeo II 12 461 m2 DB Schenker 3 255 m2 SIMS Lifecycle 2 229 m2 Oponeo 16 539 m2 Röhlig 2 402 m2 C.H. Robinson 4 427 m2 SZCZECIN (99 967 m2) LUBLIN (31 358 m2) DHL 31 909 m2 CEGA 2 099 m2 Eurocash 2 883 m2 ILS 4 379 m2 Farutex 5 394 m2 Spizarnia 10 880 m2 DD Pack 1 377 m2 Röhlig 2 816 m2 Miracle 2 106 m2 TEDI Dystrybucja 2 754 m2 Party Deco 9 909 m2 AutoDoc I 10 238 m2 Röhlig 4 141 m2 Advansor 3 444 m2 DSV 1 715 m2 Ruch 2 065 m2 Marol 3 310 m2 AutoDoc II 5 591 m2 EXPANZE 15 044 m2 Svendsen 8 336 m2 Pulire 2 562 m2 ILS 4 157 m2 Farutex 5 407 m2 Change 3 217 m2 Pierce AB 11 169 m2 Fibrain 2 064 m2 10
Accolade Industrial Fund Lokalita - Budova Majetek ve fondu od Stát Ocenění GLA (sqm) Doba nájmu WAULT LTV Týniště nad Orlicí - TA 2Q 2015 Česká republika 7 760 000 9 783 10 let 3,61 CELKOVÁ PRONAJATÁ PLOCHA 514 829 m 2 % podíl průmyslových odvětví na ploše Stříbro - SA1 3Q 2015 Česká republika 13 290 000 17 015 10 let 5,84 Stříbro - SA2 3Q 2015 Česká republika 4 640 000 5 711 5 let 4,24 Stříbro - SB 1Q 2016 Česká republika 24 500 000 27 406 15+2 let 14,23 Cheb - ChA 2Q 2016 Česká republika 12 240 000 16 271 5 let 3,06 Cheb - ChB 2Q 2016 Česká republika 15 410 000 14 833 15 let 12,84 Hořovice - HA 3Q 2016 Česká republika 5 780 000 10 093 5,75 let 3,59 Bydgoszcz - BA 4Q 2016 Polsko 9 719 000 16 539 6 let 4,04 Bydgoszcz - BB 4Q 2016 Polsko 7 096 000 10 517 3-6 let 2,91 Logistika 31 % E-commerce 22,2 % Prodej 16,5 % Strojírenství 7,6 % Automobilový 9,2 % Elektrotechnický 9,2 % IT recyklace 0,3 % Plastové izolace 0,3 % ICT 0,3 % Cheb - ChC 2Q 2017 Česká republika 39 600 000 73 087 7 let 5,34 Lublin - LA 2Q 2017 Polsko 10 342 000 15 862 5-10 let 3,71 Szczecin - SZA 2Q 2017 Polsko 10 970 000 17 425 3-7 let 3,06 ROČNÍ PŘÍJEM Z NÁJMU 24,10 MIL. EUR % podíl nájemců na příjmu z nájmu Szczecin - SZB 2Q 2017 Polsko 7 439 000 11 169 5 let 2,21 Hořovice - HB 3Q 2017 Česká republika 15 420 000 24 687 10 let 9,43 Lublin - LB 3Q 2017 Polsko 10 070 000 15 496 3-6 let 3,38 Pavlov - PA 4Q 2017 Česká republika 8 120 000 11 149 3-5 let 2,68 Szczecin - SZA2 4Q 2017 Polsko 8 709 000 13 681 5 let 4,22 Szczecin - SZB2 4Q 2017 Polsko 7 094 000 11 463 5 let 3,98 Bydgoszcz- BC 1Q 2018 Polsko 13 979 000 23 053 5 let 3,89 Stříbro - SC 1Q 2018 Česká republika 23 450 000 26 564 15 let 14,32 Cheb - ChD 1Q 2018 Česká republika 21 770 000 31 910 7 let 6,51 Stříbro - SD 2Q 2018 Česká republika 12 140 000 16 755 8 let 7,13 Szczecin - SZC 3Q 2018 Polsko 20 190 000 31 909 5 let 5,13 Szczecin - SZD 3Q 2018 Polsko 11 565 000 20 912 5-8 let 6,15 Lublin - LC* 3Q 2018 Polsko 13 950 000 21 716 5-10 let 8,50 Zielona Gora - ZGA* 3Q 2018 Polsko 14 155 000 19 700 3-10 let 6,09 Celkem 351 562 000 514 706 6,61 56,5 % DHL 16 % KION Group 13 % Tchibo 10 % BWI 4 % Raben 4 % IDEAL Automotive 4 % Data modul 3 % Assa Abloy 3 % Oponeo 2 % Ostatní 40 % * transakce v procesu 11
Accolade Industrial Fund odhad k 30. 6. 2019 ZASTOUPENÍ PRŮMYSLOVÝCH ODVĚTVÍ podle m2 pronajaté plochy ROČNÍ PŘÍJEM Z NÁJMU 33,73 MILIONU EUR Logistika 31 % E-commerce 22,2 % Prodej 16,5 % Automobilový 9,2 % Strojírenství 7,6 % Elektrotechnický 9,2 % Výroba 3,4 % IT recyklace 0,3 % Plastové izolace 0,3 % ICT 0,3 % Česká republika 46 % Polsko 54 % BANKOVNÍ FINANCOVÁNÍ GENERÁLNÍ DODAVATELÉ POSTAVÍ PŘES 821,000 m 2 PRŮMYSLOVÝCH BUDOV Pekao 29,2 % BZ WBK 20,2 % Unicredit 18,0 % Erste Bank 17,6 % mbank 8,7 % ČSOB 6,3 % BIN 17,0 % Pekabex 13,6 % Mirbud 14,6 % Depenbrock 13,0 % Strabag 11,8 % HSF 11,5 % Kajima 9,2 % Goldbeck 6,2 % IMOS 3,2 % 12
Milan Kratina 50% Zdeněk Šoustal 50% Organigram Accolade Industrial Fund Fund SICAV, plc Malta 90 % Zakladatelských akcií Holding, a.s. Česká republika Ostatní investoři fyzické osoby právnické osoby investiční fondy nadace 93,55 % Industrial Fund Malta 6,45 % Accolade Holding a jeho majitelé 100% ČESKÁ REPUBLIKA AIFM XIII, s.r.o. AIFM XIV, s.r.o. AIFM XV, s.r.o. AIFM XVII, s.r.o. AIFM XVIII, s.r.o. AIFM XIX, s.r.o. AIFM I, s.r.o. nájemce: ALPHA Corporation AIFM II, s.r.o. nájemci: Ideal Autmotive, Leoni AIFM III, s.r.o. nájemce: KION Group AIFM IV, s.r.o. nájemce: BWI AIFM VI, s.r.o. nájemce: Saint Gobain AIFM VII, s.r.o. nájemce: Tchibo AIFM VIII, s.r.o. nájemci: Panalpina, Ecommerce AIFM IX, s.r.o. nájemce: Raben AIFM XI, s.r.o. Accolade CZ XVII, s.r.o. nájemce: DHL AIFM XII, s.r.o. Accolade CZ III, s.r.o. nájemce: Assa Abloy ČESKÁ REPUBLIKA AIFM XVI, s.r.o. AIFM V, s.r.o. nájemce: DHL AIFM X, s.r.o. nájemce: KION Group prázdné společnosti POLSKO AIFM PL V sp. z o.o. Accolade PL I sp. z o.o. - Fáze I Lublin, Polsko nájemci: Spizarnia, Cega, Eurocash AIFM PL I sp. z o.o. Bydgoszcz, Polsko nájemci: C.H.Robinson, DPD, Oponeo, Röhlig AIFM PL III sp. z o.o. Bydgoszcz, Polsko nájemci: Oponeo, DB Schenker, Röhlig, Sims Lifecycle Services POLSKO společnosti s nájemcem Accolade PL I sp. z o.o. - Fáze II Lublin, Polsko nájemci: Röhlig, Ruch, DD Pack, ILS, Miracle, TEDI Dystrybucja AIFM PL II sp. z o.o. Szczecin, Polsko nájemci: Pierce AB, Pulire, Svendsen Sport, Marol, Change, DSV, ILS, Advansor, AutoDoc AIFM PL IV, sp. z o.o. Accolade PL VIII sp. z o.o. Szczecin, Polsko nájemce: DHL 13
Proč investovat s Accolade? 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Předpokládané zhodnocení investic akcionáře více než 7% p. a. Portfolio nemovitostí je vždy 100% pronajato Průměrná délka nájmů je kolem 7 let na m 2 Platba nájemného garantována kaucí, bankovní či korporátní zárukou, nebo jejich kombinací Konzervativní strategie založená pouze na platbě nájemného, ne na spekulaci na růst ceny budov Minimální investice 75 000 EUR (2,1 mil. Kč) Výplata podílů nejdříve po pěti letech Transparentní struktura poplatků Ocenění čtyřikrát ročně 14
Potenciální Projekty Accolade Industrial Fondu
Potenciálnní projekty Accolade Industrial Fund ČESKÁ REPUBLIKA A POLSKO PŘEŠTICE (13 918 m2) OSTROV U STŘÍBRA (17 952 m2) IAC Group 13 918 m2 Expanze 17 952 m2 KIELCE (26 291 m2) SZCZECIN (35 470 m2) Vive 26 291 m2 Expanze 8 261 m2 Pierce 27 209 m2 16
Potenciálnní projekty Accolade Industrial Fund ČESKÁ REPUBLIKA BRNO (105 600 m2) Hala C 31 900 m2 Hala D 9 200 m2 Hala B 38 500 m2 Hala A 26 000 m2 17
Potenciálnní projekty Accolade Industrial Fund POLSKO ZIELONA GÓRA (80 594 m2) MINSK MAZOWIECKI (15 046 m2) IVECO 9 764 m2 EXPANZE 7 243 m2 KRONO 13 663 m2 Harper 15 046 m2 Pekeas 1 933 m2 Expondo 30 277 m2 Eobuwie 6 692 m2 Fiege 5 635 m2 REAC 5 355 m2 LUBLIN D (21 750 m2) BIALYSTOK (40 047 m2) DPD 3 817 m2 Röhlig 2 985 m2 ILS 3 688 m2 Pekaes 2 119 m2 Expanze 12 278 m2 EXPANZE 21 750 m2 Pilkington 10 082 m2 Expanze 5 142 m2 18
Klíčoví lidé MILAN KRATINA Předseda představenstva Accolade Fund SICAV plc Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc Člen představenstva Accolade Holding, a.s. CEO a zakladatel Accolade e-mail: milan.kratina@accolade.cz ZDENĚK ŠOUSTAL Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc Člen představenstva Accolade Holding, a.s. majitel společnosti Reticulum, a.s. majitel společnosti MJM Litovel a.s. e-mail: zdenek.soustal@accolade.cz TOMÁŠ PROCHÁZKA CFO odpovídá za finanční řízení skupiny má více než 15 let zkušenosti z firemního bankovnictví (UniCredit Bank, ING Bank) e-mail: tomas.prochazka@accolade.cz JIŘÍ STRÁNSKÝ Ředitel rozvoje nových lokalit řídí tým zajišťující přípravu a plánování nových průmyslových lokalit odpovídá za plynulou výstavbu projektů e-mail: jiri.stransky@accolade.cz LUKÁŠ RÉPAL Ředitel Asset managementu & Akvizic CEE řídí akvizice nových projektů odpovídá za development polských projektů a management dokončených parků v ČR a Polsku e-mail: lukas.repal@accolade.cz MICHAŁ BIAŁAS Country manažer - Polsko odpovídá za management polských projektů vyhledává nové investiční příležitosti v Polsku zajišťuje financování nových developmentů e-mail: michal.bialas@accolade.cz 19
Klíčoví lidé STEVEN TEDESCO Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc má více než deset let zkušeností z oblasti investičního bankovnictví spravoval portfolio s hodnotou 1 mld EUR člen Charted Institute for Securities & Investment CHRIS CASAPINTA Člen představenstva Accolade Fund SICAV plc ředitel společnosti Alter Domus (Services) Malta Limited od roku 2010 má více než deset let zkušeností z auditu a finančního poradenství PETR POSKER Člen investiční komise Accolade Fund SICAV plc Portfolio manažer s dvacetiletou zkušeností v rozmanitých společnostech (např. Atlantik Asset Management či ABN AMRO Asset Management) člen institutu CFA od roku 1999 20
info@accolade.cz +420 220 303 019 www.accolade.cz Accolade Holding, a.s. IČ: 286 45 065 Sokolovská 394/17 186 00 Praha 8 Česká republika