Moderní bankovnictví přednáška 1. 10. 2014; S13 ZS 2014 Ing. Eliška Kvapilová ekvapil@seznam.cz
Obsah 1) Bankovní soustava pojem 2) Vznik a vývoj bankovní soustavy v ČR po roce 1989 3) Finanční trhy prostředí banky 4) Bankovní skupina a finanční konglomerát 5) Banka jako podnikatelský subjekt +) Vybrané kapitoly z moderního bankovnictví
Bankovní soustava
Bankovní soustava Systém bank a jim podobných institucí na určitém teritoriu, vzájemně propojených vztahy, mechanismy, legislativou. je tvořena souhrnem "subsystémů", k nimž patří: 1) Centrální banka 2) Banky a jim podobné instituce 3) Vztahy mezi CB a ostatními bankami 4) Vztahy mezi bankami navzájem 5) Vztahy bank a nebankovního okolí zahrnutí vztahů mezi jednotkami systému jako významné součásti systému je častým jevem. Proč?
Bankovní soustava 1) Universální bankovní systém tvořena bankami s universální licencí 2) Oddělený bankovní systém přísné oddělení komerčního a investičního bankovnictví 3) Smíšený bankovní systém komerční a investiční bankovnictví odděleno s možností "nepřímého podnikání v druhé oblasti (např. přes dceřinnou společnost)
Oddělený bankovní systém USA bankovní zákon Glass-Steagall Act, přijat roku 1933 v reakci na Velkou hospodářskou krizi, unverzální bankovnictví striktně rozděleno na komerční a investiční, banky nuceny vybrat si, kterou částí se zabývat nadále v 80. a 90. letech minulého století vyvíjen tlak na zrušení zákona (argument nižší konkurenceschopnosti). v roce 1998 byl zrušen přijetím Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA). Tento zákon (též známý jako Financial Services Modernization Act) zrušil oddělení komerčního bankovnictví, investičního bankovnictví, kolektivního investování a pojišťovnictví vznik ohromných finančních institucí s možností používání vkladů k rizikovým investičním operacím opětovné navrácení Glass-Steagall Act je možné spatřit ve finanční reformě přijaté v reakci na současnou finanční krizi Dodd-Frank Act (DFA)
Bankovní soustava 1) Jednostupňový bankovní systém vs. dvoustupňový 2) Regulovaný bankovní systém vs. neregulovaný 3) Soukromý vs. státní vs. kombinovaný http://1url.cz/h4gs 4) Náboženský bankovní systém
Náboženský bankovní systém Příklad islámské bankovnictví specifika jako je zákaz úroku určitá podpora podnikání, většina produktů je založena na systému podílu na zisku a ztrátách odmítání spekulace nevýhodou nedostatek produktů k efektivní konkurenci neshoda jednotlivých náboženských škol
Vznik a vývoj bankovní soustavy v ČR po roce 1989
Vznik a vývoj bankovní soustavy v ČR po roce 1989 Po roce 1989 došlo k naplnění již dříve předpokládaného oddělení obchodní a emisní činnosti; k 1.lednu 1990 se z SBČS odčlenilo 5 peněžních ústavů: Komerční banka Investiční banka Všeobecná úvěrová banka Investičná a rozvojová banka zbytek Státní banky československé
Vznik a vývoj bankovní soustavy v ČR po roce 1989 Rychle začaly vznikat nové banky pod dozorem SBČS, některé se transformovaly na státní akciové společnosti (např. ČS) Činnost zahájily nové bankovní domy se speciálními úkoly (např. ČEB nebo konsolidační banka) V polovině 90. let víc než 50 bankovních domů (mezi nimi Pragobanka, Agrobanka, Union Banka...) Po rozdělení ČSFR na ČR a SR rozdělení SBČS na Českou národní banku a Národnou banku Slovenska Koncem 90. let zahájen proces privatizace bankovního sektoru všechny banky na zemí ČR se dostaly do rukou zahraničního kapitálu
Bankovní soustava ČR dnes 1) Centrální banka emisní banka, "banka bank" 2) Banky komerční 3) Banky specializované investiční a hypotéční banky, stavební spořitelny...
Finanční trh prostředí banky
Finanční trh a jeho složky - finanční trh - rozsáhlý pojem; poptávka dle trojúhelníku investora: bezpečnost, likvidita a výnosnost - dluhový trh - trh s úvěry, půjčkami a dluhovými CP - akciový trh - trh akcií - komoditní trh - trh s komoditami - devizový trh - trh cizích měn a nástrojů denominovaných v cizích měnách - peněžní trh - charakteristický nízkým rizikem, nízkým úrokem, vysokou likviditou; trh krátkodobých peněz a úvěrů; splatnost do 1roku (typicky šeky, směnky, depozitní certifikáty, krátkodobé úvěry, ostatní krátkodobé CP); nemá uvedené přesné místo, ale tvoří jej síť bankovních ústavů, kupců, prodejců, zprostředkovatelů. - kapitálový trh - trh s CP se splatností více jak rok, derivátů; BURZA
Investování a způsoby financování Banky plní funkci zprostředkovatele Finanční prosteřdky je možno získat i přímo na trhu pomocí investic do finančních nástrojů PŘÍMÝ a NEPŘÍMÝ způsob financování
Asymetrie informací Problémy finančních trhů dle zastánců regulace a dohledu existuje v ba sféře vysoká asymetrie informací drobní vkladatelé nemají ve srovnání s bankami příliš možností dostatečně dobře monitorovat zdraví banky a rizikovost jejich vkladů tak roste RaD tuto asymetrii napomáhají snižovat například tím, že stanovují povinnost pro banky uveřejňovat údaje o vlastní činnosti RaD také provádí prověřování bank negativní důsledky spojené s informační asymetrií pak lze zmírnit např.výplatou pojištěných vkladů při úpadcích bank.
Problémy finančních trhů Nepříznivý výběr růst pravděpodobnosti vstupu rizikových subjektů do bankovní sféry subjekty se orientují jen na vysoce výnosné a tedy vysoce rizikové operace, přičemž malé nebezpečí hromadných výběrů pojištěných vkladů tyto subjekty podněcuje ke vstupu do bankovní sféry snížit nebezpečí nepříznivého výběru lze především bariérami proti vstupu do bankovního odvětví, zejména v podobě požadavků na vysoký základní kapitál. Konflikt zájmů Konflikt zájmů obecně může nastat tehdy pokud poskytovatelé investičních služeb provádí činnosti, ať již pro klienta nebo na vlastní účet, které jsou nebo se zdají být v konfliktu se zájmy jiného klienta či skupiny klientů. Jak tomu bránit: je dodržována přísná důvěrnost napříč všemi činnostmi banky "Čínské zdi" mezi útvary
Problémy finančních trhů Morální hazard tento negativní jev je spojen s povinným pojištěním vkladů spočívá ve zvyšování rizikovosti operací ze strany vkladatelů i bank obecně platí: že čím vyšší úroky z vkladů banka nabízí, tím vyšších výnosů musí dosahovat a tím rizikovější aktivní operace musí provádět Morální hazard lze snadno odstranit zrušením pojištění depozit. Ale jaký problém by nastal?
Problémy finančních trhů Morální hazard Problém zrušení pojištění depozit vkladatelé nebudou již nebudou chráněni proti případným ztrátám, při náznacích problémů dané banky pak mohou propadnout panice a začít hromadně vybírat vklady tím se zvyšuje riziko úpadku banky, která měla původně jen dočasné a drobnější problémy dále by pak mohla vzniknout i panika u jiných, zdravých bank tím by se hromadné výběry mohly rozšířit v celém bankovním systému (tzn. systémové riziko)
http://www.fpv.cz Fond pojištění vkladů Příspěvek banky do Fondu činí 0,04 % z průměru objemu pojištěných pohledávek z vkladů za příslušné kalendářní čtvrtletí. Příspěvek stavební spořitelny do Fondu činí 0,02 % z průměru objemu pojištěných pohledávek z vkladů za příslušné kalendářní čtvrtletí. Pojištěny jsou vklady občanů a firem vedené u bank, stavebních spořitelen a družstevních záložen, které podnikají v České republice na základě licence vydané Českou národní bankou. Podmínkou pro pojištění každého vkladu je, že vkladatel bude řádně identifikován. Tzn., že v případě: občanů bude vklad veden na jméno, příjmení, rodné číslo (nebo datum narození nebo identifikační číslo) a adresu vkladatele; firem bude vklad veden na obchodní firmu nebo název právnické osoby, její sídlo a IČO (pouze u tuzemských firem).
Bankovní skupina a finanční konglomerát
Bankovní skupina a finanční konglomerát Bankovní skupina tvořena "matkou" a dcerami stejného nebo podobného zaměření doma nebo v regionech Finanční konglomerát jedná se o skupinu společností pod společnou kontrolou, jejíž činnosti spočívají v poskytování služeb alespoň ve dvou finančních sektorech
KBC Group, 2008 schéma vlastnické struktury Bankovní skupina a finanční konglomerát
Finanční konglomerát Pět typů finančních konglomerátů podle uspořádání: 1) společnosti v něm obsažené vlastní významné podíly v ostatních společnostech dané skupiny 2) v čele stojí licencovaná holdingová společnost, která je nadřazena ostatním 3) v čele stojí nelicencovaná holdingová společnost, která je nadřazena ostatním 4) společnosti jsou vysoce integrovány 5) jiné uspořádání za splnění podmínky konglomerátu
M&A
M&A Předpoklad Synergie Trh s M&A v ČR zažil boom v roce 2007 Typy fúzí a akvizic - horizontální, vertikální, kongenerické a konglomerátní Druhy fúzí Druhy akvizic Nepřátelské převzetí - management má jen omezenou možnost kontrolovat nákup; společnost se brání především změnami stanov
Banka jako podnikatelský subjekt
Investiční služby Investičními službami jsou hlavní investiční služby a doplňkové investiční služby poskytované podnikatelsky. Hlavními investiční služby a) přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů, b) provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet zákazníka, c) obchodování s investičními nástroji na vlastní účet, d) obhospodařování majetku zákazníka, je-li jeho součástí investiční nástroj, e) investiční poradenství týkající se investičních nástrojů, f) provozování mnohostranného obchodního systému
Mnohostranný obchodní systém je trh s investičními nástroji provozovaný obchodníkem s cennými papíry nebo organizátorem regulovaného trhu, který: - má stanovena pravidla pro přijímání investičních nástrojů k obchodování, pro samotné obchodování IN v mnohostranném obchodním systému a také pravidla přístupu do mnohostranného obchodního systému, která jsou v souladu se zákonem o podnikání na KT
Investiční služby doplňkové Doplňkovými investičními službami jsou a) úschova a správa investičních nástrojů b) poskytování úvěru nebo půjčky zákazníkovi za účelem umožnění obchodu s investičním nástrojem, na němž se poskytovatel úvěru nebo půjčky podílí, c) poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a služeb týkajících se přeměn společností nebo převodů podniků, d) poskytování investičních doporučení a analýz investičních příležitostí nebo podobných obecných doporučení týkajících se obchodování s investičními nástroji, e) provádění devizových operací souvisejících s poskytováním investičních služeb,
Vybrané kapitoly z moderního bankovnictví
Cílený marketing - analýza trhu pro segmentaci Tři kroky cíleného marketingu: - segmentace - cílení - umisťování
Cross-selling
Cross-selling Nechcete k tomu také toto? Proč ho provádět? Upevnění vztahu se zákazníkem Předcházíme útěku ke konkurenci Lze uplatnit v mnoha oblastech prodeje, i ve finančních službách. Předmětem může být: Samotná finanční služba Doplňková služba Up-selling Nechcete lepší verzi?
Cross-selling Naslouchat klientovi a konstruktivně komunikovat (radit) Vhodný produkt pro cross-selling techniky a zásady aplikace Jak hodnotit efektivnost cross-sellingu?
Moderní bankovnictví cvičení 1. 10. 2014; S13 ZS 2014 Ing. Eliška Kvapilová ekvapil@seznam.cz
Zadání seminární práce 1) Témata 2) Rozsah 3) Prezentace na cvičeních 4) Data 5) Forma
Zadání seminární práce každý student zvolí 1 banku (vč. poboček zahraničních bank a záložen) a provede komplexní analýzu; lze i dvojice prezentace na cvičeních v délce 30 min 2-3 prezentace na jednom cvičení
Analýza Analýzu je vždy nutno spojit se syntézou. Jak a proč? Co analyzovat? Komplexně vše, mj.: produkty struktura historie marketing, strategie, přístup ke klientům... Lze použít i zdroje zvnějšku (např. novinové články). Příklady: http://archiv.ihned.cz/c1-62836230-klienti-chteji-individualni-pristup-a-sluzby-na-miru http://www.novinky.cz/finance/301497-zablokovane-internetove-bankovnictvi-zpristupni-banky-zdarma-i-za-dve-stovky.html Pozor na správnou formu odkazu v seznamu zdrojů!
Možnosti analýzy Historie banky vs. Historie strategie banky
Analyzované subjekty Banky, spořitelny Pobočky zahraničních bank Družstevní záložny viz seznam ČNB
Zadání seminární práce 1) Témata 2) Rozsah 3) Prezentace na cvičeních 4) Data 5) Forma
Děkuji za pozornost.