Obsah Předmluva Úvod Jak pracovat s publikací? Elektronická část publikace xi xiii xiii xiv 1 Manažerské účetnictví a manažerské informace 1 1.1 Management a manažerské ekonomické informace 1 1.1.1 Účetnictví a manažerské procesy 1 1.1.2 Ekonomické řízení a typy ekonomických informací 3 1.2 Finanční a manažerské účetnictví 4 1.2.1 Odlišnosti v pojetí finančního a manažerského účetnictví 5 1.2.2 Základní úkoly manažerského účetnictví 6 1.3 Úvod do terminologie manažerského účetnictví 6 1.3.1 Manažerské pojetí výnosů a nákladů 6 1.3.2 Hospodárnost a efektivnost klíčové pojmy manažerského účetnictví 8 1.4 Klasifikace nákladů v manažerském účetnictví 10 1.4.1 Druhové členění nákladů 11 1.4.2 Účelové členění nákladů 11 1.4.3 Náklady členěné podle závislosti na změnách v rozsahu aktivit 12 1.4.4 Náklady a výnosy členěné z hlediska rozhodování 14 2 Systémy manažerského účetnictví 17 2.1 Úvodní komentář k systémům manažerského účetnictví 18 2.2 Způsob fungování manažerských účetních systémů 20 2.2.1 Výkonově orientovaný účetní systém 20 2.2.2 Odpovědnostně orientovaný účetní systém 21 2.2.3 Procesně orientovaný účetní systém 22 2.3 Faktory ovlivňující volbu primární orientace manažerského účetnictví 24 3 Techniky vnitropodnikového účetnictví 27 3.1 Úvodní poznámky k technikám vnitropodnikového účetnictví 27 3.2 Jednookruhové vnitropodnikové účetnictví 29 3.3 Dvouokruhové vnitropodnikové účetnictví 30 3.4 Kombinace jedno- a dvouokruhového vnitropodnikového účetnictví 31 3.5 Závěrem k technikám VPÚ aneb kterou techniku zvolit? 31 iii
4 Kalkulační systém a výkonové účetnictví 35 4.1 Funkce kalkulací 35 4.2 Kalkulační pojmy 36 4.3 Kalkulační systém (typy kalkulací) 37 4.3.1 Základní přehled 37 4.3.2 Kalkulační vzorce 39 4.4 Metody rozvrhování nákladů na kalkulační jednici 42 4.4.1 Prostá kalkulace dělením 43 4.4.2 Kalkulace dělením s poměrovými čísly 44 4.4.3 Kalkulace přirážková 45 4.4.4 Metoda ABC (Activity Based Costing) 46 4.5 Přímé a nepřímé versus variabilní a fixní náklady 48 5 Rozpočtový systém a odpovědnostní účetnictví 51 5.1 Koncepce odpovědnostního účetnictví 51 5.2 Ekonomické plánování a rozpočtový systém 52 5.2.1 Plány a rozpočty 52 5.2.2 Rozpočtový proces 53 5.3 Funkce střediskových rozpočtů 54 5.4 Klasifikace plánů a rozpočtů 55 5.4.1 Hlavní typy rozpočtů 55 5.4.2 Typy rozpočtů a jejich praktická aplikace 56 5.5 Organizační a ekonomická struktura podniku 57 5.5.1 Organizační uspořádání podniku 57 5.5.2 Ekonomická struktura podniku 58 5.5.3 Centralizace a decentralizace rozhodování 58 5.6 Typy rozpočtů a jejich vzájemný vztah 59 5.7 Vnitropodnikové ceny 61 6 Metody analýzy odchylek a reporting 65 6.1 Určení typu odchylek 65 6.1.1 Odchylky v oblasti výnosů 66 6.1.2 Odchylky v oblasti nákladů 66 6.2 Normová metoda versus metoda standardních nákladů 67 6.3 Zásady vnitropodnikového ekonomického reportingu 68 6.3.1 Základní přístupy k zobrazení účetních informací 68 6.4 Ekonomická zpráva pro vedení podniku 70 6.4.1 Obsah zprávy a její adresáti 70 6.4.2 Forma a struktura zprávy 71 6.4.3 Četnost zpráv (periodicita) 72 iv
6.4.4 Specifika finanční analýzy účetních výkazů 73 7 Metoda standardních nákladů 77 7.1 Standardní náklady terminologické poznámky 77 7.2 Co je metoda standardních nákladů 78 7.2.1 Způsob fungování metody standardních nákladů 78 7.2.2 Typy standardů 79 7.3 Problematika stanovení standardů 80 7.3.1 Stanovení standardu přímého materiálu 80 7.3.2 Stanovení standardu přímých osobních nákladů 81 7.3.3 Stanovení standardu výrobní režie 82 7.3.4 Stanovení standardu režijních nákladů 83 7.4 Výhody a nevýhody metody standardních nákladů 83 7.5 Zjištění a analýza odchylek 84 7.5.1 Odchylky u přímého materiálu 84 7.5.2 Odchylky u přímých osobních nákladů 85 7.5.3 Odchylky u přímé výrobní režie 86 7.5.4 Specifika odchylek u nepřímých (režijních) nákladů 87 7.6 Analýza odchylek a řízení podle výjimek 88 8 Rozhodovací situace a operativní řízení nákladů a zisku 91 8.1 Vztah mezi náklady, objemem a ziskem (CVP) 91 8.1.1 Terminologické poznámky 92 8.1.2 Bod zvratu (Breakeven Point) 92 8.2 Plánování nákladů a zisku v úlohách CVP 94 8.3 Analýza citlivosti v úlohách CVP 96 9 Cenová rozhodování a řízení nákladů 99 9.1 Faktory ovlivňující cenová rozhodnutí 99 9.1.1 Cenové cíle 99 9.1.2 Typy cenové tvorby 101 9.1.3 Časový horizont cenových rozhodnutí 101 9.2 Kalkulace nákladů a krátkodobá cenová opatření 102 9.2.1 Typy krátkodobých cenových rozhodování a jejich důvody 102 9.2.2 Vliv krátkodobých cenových rozhodnutí na kalkulace nákladů a zisku 103 9.3 Kalkulace nákladů a dlouhodobá tvorba ceny 103 9.3.1 Kalkulace cílových nákladů (Target Costing) 103 9.3.2 Kalkulace životního cyklu produktu 105 10 Activity Based Costing (procesní řízení nákladů) 109 10.1 Úvodem k systému Activity Based Costing 109 v
10.2 Postupové kroky zavádění systému ABC/ABM 113 10.3 Výhody a omezení modelu ABC 114 11 Analýza ekonomické výkonnosti podniku 119 11.1 Jak postupovat při finanční analýze 119 11.2 Případová studie finanční výkazy a finanční report 121 11.2.1 Případová studie finanční výkazy za poslední tři roky 122 11.2.2 Souhrnný finanční report 124 11.3 Výpočet ukazatele EVA (ekonomické přidané hodnoty) 128 11.3.1 Konstrukce ukazatele EVA 128 11.3.2 Rozklad ukazatele EVA (generátory hodnoty) 130 11.4 Vnitropodniková analýza výnosů a nákladů 132 11.4.1 Účelová analýza výnosů a nákladů 133 11.4.2 Analýza podnikových produktů 136 12 Finanční strategie a finanční politiky 143 12.1 Co je podniková strategie? 143 12.1.1 Hierarchie podnikových strategií a strategický plánovací proces 144 12.2 Finanční strategie a finanční politiky 147 12.2.1 Formulace strategických finančních cílů 147 12.2.2 Složky finanční strategie 148 12.3 Obecné složky finanční strategie (finanční politiky) 149 12.3.1 Investiční politika 149 12.3.2 Politika v oblasti interního a externího financování 149 12.3.3 Řízení čistého pracovního kapitálu 150 12.3.4 Nakládání s výsledkem hospodaření 151 12.3.5 Řízení zisku a nákladů 152 12.4 Organizační složky finanční strategie 152 12.4.1 Koncepce účetního (ekonomického) informačního systému 152 12.4.2 Právní vztahy finančního charakteru, externí informační výstupy 153 12.4.3 Daňová politika 154 13 Metody analýzy a řízení investičních projektů 157 13.1 Typy investic a investičních projektů 157 13.1.1 Klasifikace investic 157 13.1.2 Hlavní typy investičních dokumentů a důvody jejich sestavování 158 13.2 Zásady řízení investičních projektů 160 13.2.1 Časové dimenze investičních projektů 160 13.2.2 Fáze projektového řízení 160 13.3 Přehled metod hodnocení ekonomické efektivnosti investic 162 vi
13.4 Metody hodnocení ekonomické efektivnosti ziskových investic 163 13.4.1 Metoda výnosnosti investic (Return on Investment ROI) 164 13.4.2 Metoda doby splacení (Payback Method) 164 13.4.3 Metoda čisté současné hodnoty (Net Present Value on Investment NPV) 165 13.4.4 Metoda vnitřního výnosového procenta (Internal Rate of Return IRR) 165 13.5 Metody analýzy neziskových projektů 166 13.5.1 Nákladové metody 166 13.5.2 Metoda nákladů a užitku (Cost-Benefit Analysis) 167 13.5.3 Metoda hodnocení přínosů projektu 168 13.6 Rozpočet projektu a jeho financování 169 13.6.1 Rozpočet projektu 169 13.6.2 Zdroje financování investičních projektů 171 13.6.3 Evidence nákladů/ výdajů a finanční reporting 173 13.6.4 Hodnocení výsledné efektivnosti projektu 175 14 Strategický finanční plán 181 14.1 Analytická východiska strategického finančního plánu 181 14.1.1 Analýza makroekonomických ukazatelů 182 14.1.2 Analýza oborového prostředí 185 14.1.3 Závěry z finanční analýzy podniku 188 14.2 Strategické finanční cíle 189 14.3 Strategický finanční plán společnosti 191 14.3.1 Zadání případové studie 191 14.3.2 Plánované finanční výkazy a vstupní údaje 192 14.3.3 Vyhodnocení finančního plánu z hlediska cílových hodnot 194 Literatura 197 vii
Obsah CD Jak pracovat s elektronickou aplikací 1 Manažerské účetnictví a manažerské informace 1.1 Ekonomický model podniku 1.2 Typy základních ekonomických informací Danone 1.3 Typy základních ekonomických informací výroční zprávy 1.4 Koncept využití hodnotového pojetí nákladů 1.5 Koncept využití ekonomického pojetí nákladů 1.6 Druhové členění nákladů 1.7 Účelové členění nákladů 1.8 Náklady variabilní a fixní výpočet bodu zvratu 1.9 Stanovení fixních a variabilních nákladů 2 Systémy manažerského účetnictví 2.1 Obecný model evidence a zobrazení vnitropodnikových nákladů a výnosů 2.2 Prostá metoda evidence nákladů 2.3 Fázová metoda evidence nákladů 2.4 Stupňová metoda evidence nákladů 2.5 Zakázková metoda evidence nákladů 2.6 Metoda sdružených výkonů 3 Techniky manažerského účetnictví 3.1 Koncepce jednookruhového účetnictví 3.2 Koncepce dvouokruhového účetnictví 4 Kalkulační systém 4.1 Předběžná a výsledná kalkulace 4.2 Standardní kalkulace (typový kalkulační vzorec) 4.3 Výpočet sazeb režijních přirážek 4.4 Retrográdní kalkulační vzorec 4.5 Dynamická kalkulace 5 Rozpočtový systém 5.1 Roční komplexní rozpočet podniku 5.2 Rozpočtové techniky 5.3 Vnitropodnikové ceny 6 Metody analýzy odchylek 6.1 Výsledná kalkulace zakázky ix
6.2 Měsíční kontrola rozpočtu výrobního střediska 6.3 Analýza typů dílčích odchylek 6.4 Průběžný report podnikových prodejen 6.5 Měsíční/ čtvrtletní vnitropodniková výsledovka podniku 6.6 Průběžný/ výsledný report investičního projektu 6.7 Roční/ průběžný finanční report podniku 7 Metoda standardních nákladů 7.1 Standardizace a řízení nákladů 7.2 Metoda standardních nákladů a systémy managementu jakosti 7.3 Výhody a nevýhody metody standardních nákladů 8 Operativní rozhodovací úlohy 8.1 Softwarový nástroj pro výpočet bodu zvratu 8.2 Rozhodovací úlohy typu CVP 8.3 Citlivost zisku na vstupní hodnoty 9 Cenová rozhodování 9.1 Nákladová a poptávkově orientovaná cenová tvorba 9.2 Kalkulace cílových nákladů 9.3 Kalkulace životního cyklu 10 ABC/ABM (procesní řízení nákladů) 10.1 Metoda ABC aplikace na rozvržení nepřímých nákladů 10.2 Procesní schéma podniku 11 Analýza ekonomické výkonnosti podniku 11.1 Informační zdroje externí a interní (CD) 11.2 Softwarový nástroj pro základní analýzu finančních výkazů 11.3 Výpočet ukazatele EVA u společnosti Beta 12 Finanční strategie a finanční politiky 12.1 Návrh struktury strategického firemního dokumentu 12.2 Příklad formulace podnikové strategie podniku 13 Analýza a řízení investičních projektů 13.1 Příklady investičních projektů 13.2 Analýza ekonomické efektivnosti projektu 13.3 Harmonogram a základní rozpočet projektu x 14 Strategický finanční plán 14.1 Informační zdroje externí a interní (CD) 14.2 Strategický finanční plán
Předmluva Účetnictví je pro veřejnost mnohdy tajemné a obtížně uchopitelné. Politováníhodné je, že tento pocit v sobě nesou i někteří manažeři a podnikatelé. Pro ně, ale i pro všechny zájemce o tuto oblast, vydalo nakladatelství Computer Press knihu Martina Landy Jak číst finanční výkazy. Základem knihy byl výklad oblasti tzv. finančního účetnictví. Výklad je uspořádaný tak, aby čtenář viděl veškeré souvislosti mezi manažerskými rozhodnutími a jejich dopady do účetnictví. A naopak. Kniha autorů Martina Landy a Michala Poláka Ekonomické řízení podniku, kterou právě držíte v rukou, je psána ve stejném duchu. Na knihu Jak číst finanční výkazy navazuje tím, že se zaměřuje na oblast tzv. manažerského účetnictví. Ukazuje manažerské účetnictví jako nástroj, který dokáže splnit prakticky jakékoliv informační požadavky manažera či podnikatele. Jak s oblibou na přednáškách říkají autoři knihy je to jen otázka schopnosti určit, jakou informaci manažer potřebuje a kolik je za ni ochoten zaplatit. V knize Ekonomické řízení podniku naleznete popis standardních nástrojů i popis některých moderních, aktuálně užívaných metod. To vše dokládá mnoho příkladů a doplňuje doprovodné datové CD, které stejně jako u první knihy umožňuje čtenáři probíraná témata ihned zkoušet a testovat. Za nadstandard knihy považuji skutečnost, že se autoři pustili také do prezentace aplikace nástrojů manažerského účetnictví ve strategickém řízení. A opět včetně dobře uchopitelných a aplikovatelných příkladů. Ing. Luděk Drlík, Ph.D., MBA xi
Úvod Hlavním tématem této publikace jsou metody ekonomického řízení podniku/ instituce a možnosti jejich aplikace v různých rozhodovacích situacích. Publikace vychází z faktu, že v moderně řízených podnicích jsou na manažery kladeny vysoké nároky nejen v jejich primární profesi (marketing, logistika, prodej produktů atd.) očekává se od nich i orientace v základních pojmech podnikových financí a ekonomiky a zejména schopnost aplikovat ekonomická kritéria při řízení podniku. Publikace přináší ucelený pohled na metody ekonomického řízení podniku: charakterizuje systém manažerského účetnictví a jeho hlavní nástroje a vysvětluje metody a postupy při řešení hlavních typů finančně-ekonomických rozhodnutí v základním členění na analytické nástroje a na metody operativního a strategického ekonomického řízení. Jak pracovat s publikací? Předkládaný text je logicky členěn do pěti základních oblastí: podstata a systémy manažerského účetnictví, nástroje plánování a kontroly, metody řízení nákladů a zisku, aplikace nástrojů strategického ekonomického řízení. V první části textu (kapitoly 1 až 3) se seznámíte s celkovou koncepcí manažerského účetnictví jako informačního systému zaměřeného na zpracování a prezentaci interních ekonomických informací a s hlavními typy systémů a technik manažerského účetnictví. Druhá část textu (kapitoly 4 až 7) je zaměřena na výklad klíčových nástrojů manažerského účetnictví (kalkulační a rozpočtový systém a nástroje kontroly manažerských rozhodnutí). Tato kapitola má klíčový význam pro navazující kapitoly, které mají aplikační charakter v oblasti operativního a strategického ekonomického řízení. Třetí část (kapitoly 8 až 11) má za cíl vysvětlit hlavní typy metod používaných při řízení nákladů a zisku. Výklad metod je zde členěn na metody používané při řešení rozhodovacích úloh typu Cost-Volume-Profit (náklady objem prodeje zisk), metody používané při cenových rozhodováních, metody procesního řízení nákladů a metody analýzy ekonomické výkonnosti podniku. Předmětem navazující čtvrté části textu (kapitola 12 až 14) je problematika finanční strategie, investičního rozhodování a řízení investičních projektů. Investiční projekty mají klíčovou roli při dosahování budoucí ekonomické výkonnosti podniku a tato část textu nabízí možnosti jejich ekonomické analýzy a řízení. Poslední (14.) kapitola řeší problematiku strategického finančního plánování. xiii
Ekonomické řízení podniku Elektronická část publikace Nedílnou součástí publikace je interaktivní elektronická aplikace (vytvořená v programu Zoner Context), která obsahuje: demonstrační příklady a případové studie, výkladový slovník důležitých pojmů, aplikační nástroje a informační zdroje pro ekonomické rozhodování a plánování. Elektronická aplikace je uložena na přiloženém CD-ROMu a spouští se buď automaticky po vložení CD do mechaniky (za předpokladu, že tuto možnost máte v systému povolenu), nebo poklepáním na soubor Start.exe. Pokyny a návody na práci s aplikací jsou uvedeny v kapitole Jak pracovat s publikací. Autoři vám budou vděčni za vaše připomínky a náměty ke zlepšení jak obsahu, tak i formy publikace. Jsou pro nás cennou zpětnou vazbou. Těšíme se na společnou práci s vámi. autoři kontaktní e-mail: landa.emc@seznam.cz. xiv