Název a označení investičního fondu nově zní: IMOS development, uzavřený investiční fond, a. s. Speciální fond kvalifikovaných investorů

Transkript

1 Podle 84a odst. 4 zákona o kolektivním investování Česká národní banka schvaluje tyto změny statutu investičního fondu MAO, uzavřený investiční fond, a.s.: Název a označení investičního fondu nově zní: IMOS development, uzavřený investiční fond, a. s. Speciální fond kvalifikovaných investorů Odst statutu nově zní: 1.1. Obchodní firma IMOS development, uzavřený investiční fond, a.s., IČ se sídlem Gajdošova 7, Brno, PSČ (dále jen Fond ) Odst statutu nově zní: 1.3. Doba, na kterou je fond kolektivního investování založen Na dobu neurčitou. Za odst statutu se nově vkládá odst statutu v tomto znění: Další podnikatelská činnost Investiční společnosti Investiční společnost nevykonává žádnou další podnikatelskou činnost ve smyslu ustanovení 60 odst. 7 zákona. Odst. 3.1 statutu nově zní: 3.1 Investiční cíl Investičním cílem Fondu je dosahovat stabilního zhodnocování aktiv nad úrovní výnosu dlouhodobých úrokových sazeb prostřednictvím dlouhodobých investic do nemovitostí, akcií a podílů nemovitostních společností a doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. Odst statutu nově zní: Nemovité věci včetně jejich součástí a příslušenství (tj. např. energetické sítě, oplocení, zahradní úprava, samostatně stojící kůlny a garáže apod.),související movité věci a případné vyvolané investice (inženýrské sítě apod.). Nemovitostní aktiva mají zejména podobu: - pozemků určených k výstavbě objektů pro bydlení nebo komerčních objektů - pozemků určených ke zhodnocení formou změny účelu užívání pozemku a následnému prodeji - rezidenčních projektů - budov pro zdravotnická zařízení - budov pro vzdělání a školství a školicí střediska - administrativních budov a center - hotelových komplexů a jiných rekreačních objektů - logistických parků - multifunkčních center - nemovitých i movitých energetických zařízení Fond může též nabývat nemovitosti výstavbou, nebo za účelem dalšího zhodnocení nemovitostí v jeho majetku umožnit na takových nemovitostech výstavbu. Výstavba samotná je vždy realizována na účet Fondu třetí osobou k takové činnosti oprávněnou. 1

2 Při výběru vhodných nemovitostí nabývaných do majetku Fondu se zohledňuje zejména poloha nabývaných nemovitostí v oblastech České republiky, kde lze důvodně předpokládat, že v krátkodobém nebo střednědobém horizontu dojde k pozitivnímu cenovému vývoji. Jednotlivé investice před jejich realizací podléhají předchozímu schválení Fondem. Vhodné investiční příležitosti, doložené posouzením vhodnosti a výhodnosti, může Investiční společnosti navrhnout také Fond sám. Investiční společnost není v takovém případě povinna investici na účet Fondu realizovat, byl-li by touto investicí porušen jakýkoli obecně závazný právní předpis, tento statut, smlouva o obhospodařování, resp. porušena povinnost odborné péče Investiční společnosti. Pokud bude záměr v souladu se zákonem statutem Fondu, Investiční společnost zajistí realizaci daného investičního záměru. Nemovitosti zatížené zástavním právem, věcným břemenem, resp. užívacími právy třetích osob mohou být pořizovány do majetku Fondu toliko při zachování ekonomické výhodnosti takové operace (tedy např. je-li cena pořízení odpovídající existenci konkrétního věcného práva, resp. nemovitost dlouhodobě generuje odpovídající nájemné apod.). Stejně tak i v případě již stávající nemovitosti v majetku Fondu je možné její zatížení právy třetích osob pouze při zachování shora uvedených pravidel. O zřízení zástavního práva, věcného břemene, předkupního práva či užívacího práva k nemovitostem v majetku Fondu rozhoduje představenstvo Fondu. Práva třetích osob však mohou vznikat i ze zákona, rozhodnutím soudu či správního orgánu. Nemovitost v majetku Fondu je možno zatížit právem třetí osoby, resp. takto zatíženou nemovitost nabýt do majetku Fondu, jen s předchozím souhlasem depozitáře v souladu s odst. 8.2 a příslušnými ustanoveními depozitářské smlouvy. Stejné podmínky obezřetnosti při pořizování aktiv do majetku Fondu platí i pro nabývání podílů ve společnostech, jejichž obchodní podíly či akcie jsou předmětem zástavy nebo jiných práv třetích osob a pro nabývání podílů ve společnostech, v jejichž majetku se nacházejí nemovitosti zatížené zástavním právem nebo jiným právem třetí osoby. Odst statutu nově zní: Účasti na společnostech, které vlastní nemovité věci (tzv. nemovitostní společnosti ), které mohou mít také charakter dočasných účelových společností zřizovaných za účelem možnosti získání bankovního nebo mimobankovního financování a diverzifikace rizik, včetně možnosti: a) uskutečnění procesu přeměny, v níž budou Fond a nemovitostní společnost zúčastněnými společnostmi, a to v souladu s příslušnými zvláštními právními předpisy; b) převzetí jmění nemovitostní společnosti, kdy účast Fondu může přesahovat 90% podíl na základním kapitálu nemovitostní společnosti. Za předpokladu, že v majetku Fondu bude účast v takovéto nemovitostní společnosti představující alespoň 90% podíl na základním kapitálu, pak na základě rozhodnutí valné hromady Fondu může dojít k jejímu zrušení a k převodu jmění do majetku Fondu. Odst statutu nově zní: Tuzemské akcie, tj. vydané emitentem se sídlem umístěným na území České republiky bez ohledu na skutečnost, zda tyto byly přijaty k obchodování na 2

3 regulovaném trhu s investičními nástroji se sídlem v členském státě Evropské unie, resp. k takovému obchodování přijaty nebyly. Odst statutu nově zní: Zahraniční akcie, tj. vydané emitentem se sídlem umístěným mimo území České republiky bez ohledu na skutečnost, zda tyto byly přijaty k obchodování na regulovaném trhu s investičními nástroji se sídlem v členském státě Evropské unie, resp. k takovému obchodování přijaty nebyly. Za odst statutu se nově vkládají odst , a statutu v tomto znění: Nabývání a postupování pohledávek za úplatu, za předpokladu, že tyto budou pro Fond ekonomicky výhodné, tj. jejichž dlouhodobá výnosnost bude přesahovat náklady na jejich pořízení. Pohledávky budou zpravidla nabývány za cenu nižší, než činí jejich nominální hodnota, a to přiměřeně k riziku jejich vymožení. Fond může nabývat do svého majetku pohledávky nejen po splatnosti, ale i před splatností, a to bez ohledu na skutečnost, zda sídlo (resp. bydliště) dlužníka je umístěno v České republice, či v zahraničí Poskytování úvěrů a půjček je možné za předpokladu, že tyto budou pro Fond ekonomicky výhodné. Půjčky, resp. úvěry mohou být zásadně poskytovány toliko při dodržení pravidel stanovených odstavcem 5.4 statutu, avšak vždy pouze za účelem přímého či nepřímého nabytí aktiva, jež by mohlo být v souladu s tímto statutem nabyto do majetku Fondu Majetek (shora vymezený v odst až ) nabytý při uskutečňování procesu přeměny obchodních společností dle zvláštního právního předpisu, při níž bude Fond společností zúčastněnou na této přeměně. Odst statutu nově zní: pořizování aktiv do majetku Fondu dle odstavce 3.3 (ať již koupí nebo výstavbou); v případě financování pořízení těchto aktiv s využitím půjček a úvěrů postupuje Investiční společnost v souladu s odstavcem 5.4. V případě výstavby budou finanční prostředky Fondu uvolňovány v souladu s příslušnými ustanoveními smlouvy o výstavbě postupně dle skutečně provedených prací. Uvolnění finančních prostředků je podmíněno doložením písemných dokumentů dokládajících provedení daných prací a jejich odsouhlasení zástupcem depozitáře. Odst statutu nově zní: nákup nemovitostních společností a následné přebírání jejich jmění do rozvahy Fondu, resp. uskutečnění procesu přeměny Fondu a nemovitostní společnosti, dle odstavce 3.3.2, resp. procesu přeměny dle odstavce Odst. 3.5 statutu nově zní: 3.5 Limity pro omezení a rozložení rizika Hodnota jedné investice do jedné nemovitosti (pozemku) včetně jejích součástí a příslušenství (tj. např. energetické sítě, oplocení, zahradní úprava), resp. hodnota obchodního podílu jedné nemovitostní společnosti může tvořit maximálně 50% hodnoty majetku Fondu, přičemž hodnota příslušenství nemůže přesáhnout 25% hodnoty nemovitosti, jejímž je příslušenstvím. Toto omezení neplatí v prvních třech (3) letech existence Fondu, kdy hodnota jedné nemovitosti v majetku Fondu včetně jejího příslušenství, resp. hodnota obchodního podílu jedné nemovitostní společnosti může 3

4 dosáhnout až 99% majetku Fondu při zachování minimální hodnoty hotovosti uvedené ve statutu Fondu níže. V případě, že v prvních třech letech existence Fondu nabude Fond do svého majetku obchodní podíl nemovitostní společnosti, jež sama vlastní portfolio několika nemovitostí, resp. souborů nemovitostí, může hodnota takového obchodního podílu dosáhnout až 99% majetku Fondu, za předpokladu, že obchodní podíl takové nemovitostní společnosti v majetku Fondu činí alespoň 90% na jejím základním kapitálu a Fond zahájí kroky vedoucí k převzetí jmění této nemovitostní společnosti bez zbytečného odkladu po nabytí takového obchodního podílu umožňující proces převzetí jmění nebo kroky vedoucí k uskutečnění některé jiné z forem přeměn obchodních společností dle zvláštního právního předpisu. Podíl likvidního majetku bude zpravidla nižší než 20% a pouze krátkodobě může dosahovat vyšších hodnot, typicky pouze po období 60 dnů po zvýšení základního kapitálu Fondu (tj. po vydání vysokého počtu akcií) nebo po prodeji významného aktiva z majetku Fondu. Toto omezení neplatí v prvních třech (3) letech existence Fondu, kdy hodnota likvidního majetku může hranici 20% přesáhnout. Minimální podíl likvidního majetku Fondu na celkovém majetku Fondu je 3%, resp. minimálně 1 milion Kč pokud hodnota majetku Fondu přesáhne 34 milionů Kč. Likvidní část majetku Fondu investuje Fond krátkodobě do: - vkladů, se kterými je možno volně nakládat nebo termínovaných vkladů se lhůtou splatnosti nejdéle tři měsíce, pokud se jedná o vklady u banky, pobočky zahraniční banky nebo zahraniční banky, jež dodržuje pravidla obezřetnosti podle práva Evropských společenství nebo pravidla, která Česká národní banka považuje za rovnocenná, - cenných papírů vydaných standardním fondem nebo otevřeným speciálním fondem cenných papírů nebo otevřeným speciálním fondem fondů, - státních pokladničních poukázek a obdobných zahraničních cenných papírů, - dluhopisů nebo obdobných zahraničních cenných papírů, které: byly přijaty k obchodování nebo se s nimi obchoduje na regulovaném trhu, jsou obchodovány na regulovaném trhu v jiném členském státě Evropské unie, byly přijaty k obchodování na regulovaném trhu ve státě, jenž není členským státem Evropské unie, nebo se s nimi obchoduje na regulovaném trhu se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské unie, jestliže tyto trhy jsou uvedeny v seznamu zahraničních regulovaných trhů České národní banky a mají zbytkovou dobu splatnosti nejdéle tři roky, Pohledávky Celkový podíl hodnoty pohledávek nabývaných do majetku Fondu dle odst bude vždy nižší než 45% z celkové hodnoty majetku Fondu. V odst. 3.6 statutu se slova "schváleny představenstvem Fondu" nahrazují slovy "písemně schváleny". V odst. 3.9 statutu se číslo 3.6 nahrazuje číslem 3.8. Druhý pododst. odst statutu nově zní: Investiční horizont: deset (10) let a více Odst statutu nově zní: 4

5 3.17 Podmínění převoditelnosti K převodu akcií Fondu musí mít akcionář předchozí souhlas představenstva Fondu, a to v písemné formě. Do posledního pododst. písm. b) odst. 4.2 statutu se vkládá za slovo úvěry slovní spojení resp. půjčky. Písm. h) odst. 4.2 statutu nově zní: h) riziko zrušení Fondu Česká národní banka odejme Fondu povolení k vytvoření Fondu, jestliže do jednoho roku ode dne udělení povolení k vytvoření Fondu vlastní kapitál Fondu nedosáhl výše Kč resp. v případě, že Fond nemá déle než tři měsíce depozitáře. Česká národní banka odejme povolení k činnosti Fondu, jestliže bylo vydáno rozhodnutí o jeho úpadku nebo jestliže byl insolvenční návrh zamítnut proto, že majetek Fondu nebude postačovat k úhradě nákladů insolvenčního řízení. Do odst. 4.2 statutu se za písm. h) nově vkládají písm. i) a j) v tomto znění: i) riziko spojené s investicemi do pohledávek a půjček Investice do pohledávek jsou založeny na odhadu průměrné výnosnosti nabývaných pohledávek vždy však posuzováno v určitém časovém a hodnotovém intervalu. Výnosnost konkrétní pohledávky proto nelze individualizovat. Předpokladem průměrného výnosu je tak nejen vyšší individuální výnosnost určité pohledávky, nýbrž současně i v jiných případech výnosnost nižší. Pohledávky jsou zpravidla nabývány za cenu nižší, než činí jejich nominální hodnota, a to přiměřeně k riziku jejich vymožení. Investice do pohledávek a půjček je tak nezbytné vnímat současně i z pohledu dalších shora zmíněných rizik, a to zejména rizika právních vad (o existenci pohledávky či jejího zajištění často probíhá spor) a rizika vypořádání (na dlužníka může být prohlášen úpadek). j) úvěrové riziko Emitent investičního nástroje v majetku Fondu či protistrana smluvního vztahu (při realizaci konkrétní investice) nedodrží svůj závazek, případně dlužník pohledávky tuto pohledávku včas a v plné výši nesplatí. První pododst. odst. 5.2 statutu nově zní: Aktuální hodnota akcie Fondu je stanovována z vlastního kapitálu Fondu zjištěného pro příslušné období. Majetek a závazky Fondu se oceňují reálnou hodnotou. Reálná hodnota nemovitostí v majetku Fondu je stanovována minimálně jedenkrát ročně znaleckým oceněním. Způsob stanovení reálné hodnoty ostatního majetku a závazků Fondu v případech, které neupravuje zvláštní právní předpis upravující účetnictví, a způsob stanovení aktuální hodnoty akcie Fondu stanoví prováděcí právní předpis. Znalecké ocenění reálné hodnoty nemovitostí v majetku Fondu provede Investiční společnost k tomu oprávněnými osobami. Odst. 5.3 statutu nově zní:. 5.3 Použití zisku Hospodářský výsledek Fondu vzniká jako rozdíl mezi výnosy z činností vykonávaných na základě a v souladu s uděleným povolením ČNB a náklady na zajištění činnosti Fondu. 5

6 Výnosy z majetku Fondu se použijí ke krytí nákladů, nestanoví-li obecně závazné právní předpisy nebo tento Statut jinak. Pokud hospodaření Fondu za účetní období skončí ziskem (přebytek výnosů nad náklady Fondu), nemusí být zisk použit k výplatě podílu na zisku, ale může se použít k reinvesticím směřujícím ke zvýšení majetku Fondu a ke zvýšení hodnoty akciových podílů jednotlivých akcionářů. Pokud hospodaření Fondu za účetní období skončí ztrátou (převýšení nákladů nad výnosy Fondu), bude vzniklá ztráta hrazena ze zdrojů Fondu. Ke krytí ztráty se přednostně použije nerozdělený zisk z minulých let. Nestačí-li tyto prostředky Fondu ke krytí ztráty, musí být ztráta v roce následujícím po účetním období, ve kterém ztráta vznikla, kryta snížením kapitálového fondu. V souladu s ustanovením předchozího odstavce může Valná hromada Fondu rozhodnout o tom, že akcionářům bude vyplacen podíl na zisku. Podílem na zisku akcionářů Fondu je dividenda určená poměrem jmenovité hodnoty akcií akcionáře k jmenovité hodnotě akcií všech akcionářů Fondu k datu výplaty dividendy určenému k takovému účelu valnou hromadou Fondu. Souhrn vyplacených dividend za příslušné účetní období nesmí být vyšší než je hospodářský výsledek za příslušné účetní období po odečtení prostředků povinně převáděných do rezervního fondu a neuhrazených ztrát minulých let a po přičtení nerozděleného zisku minulých let a fondů vytvořených ze zisku, které Fond může použít dle svého volného uvážení. Fond není oprávněn rozdělit zisk nebo jiné vlastní zdroje mezi akcionáře, je-li vlastní kapitál Fondu zjištěný z řádné nebo mimořádné účetní závěrky, nebo by v důsledku rozdělení zisku byl nižší než základní kapitál Fondu, zvýšený o upsanou jmenovitou hodnotu nových akcií, pokud byly upsány akcie na zvýšení základního kapitálu Fondu a nový základní kapitál nebyl ke dni sestavení řádné nebo mimořádné účetní závěrky zapsán v obchodním rejstříku, a tu část rezervního fondu, kterou podle zákona nebo těchto stanov nesmí Fond použít k plnění akcionářům. Dividendu nelze vyplatit z prostředků tvořících základní kapitál Fondu, rezervní fond, ani z prostředků, jež je Fond povinen převést do rezervního fondu v souladu se stanovami Fondu a příslušnými právními předpisy. Fond nesmí vyplácet zálohy na podíly na zisku. Rozhodným dnem pro uplatnění práva na dividendu je den určený k takovému účelu valnou hromadou Fondu. Tento den nesmí předcházet dnu konání valné hromady, která rozhodla o výplatě dividendy, a nesmí následovat po dnu splatnosti dividendy. Dividenda je splatná do šesti měsíců ode dne, kdy bylo přijato usnesení valné hromady o rozdělení zisku; dividenda je placena převodem na účet akcionáře a není splatná dříve než jeden měsíc poté, co akcionář sdělí Fondu číslo bankovního účtu, na nějž má být dividenda zaslána. Právo na výplatu dividendy, o jejímž vyplacení bylo rozhodnuto valnou hromadou Fondu, se promlčuje ve čtyřleté lhůtě od uplynutí lhůty splatnosti. Odst. 5.4 statutu nově zní: 5.4.Pravidla poskytování a přijímání úvěrů a půjček a maximální limity Fond může uzavírat smlouvy o přijetí úvěru nebo půjčky se splatností deset (10) a více let, a to do souhrnné výše představující dvacetinásobek majetku Fondu, maximálně však ve výši 95 % hodnoty pořizované nemovitosti (uvedené limity platí bez ohledu na počet věřitelů). Odchylně od předchozí věty může Fond přijmout hypoteční úvěr pouze za účelem pořízení nemovitosti do majetku Fondu nebo udržení či zlepšení jejího stavu, je-li již v majetku Fondu. Hypoteční úvěry přijaté Fondem nebo nemovitostní společností, na které má Fond účast v rozsahu umožňující její ovládání, nesmějí přesáhnout 95 % hodnoty za tento úvěr nabývané, resp. udržované nemovitosti. Fond může rovněž poskytovat půjčky nebo úvěry, a to až do souhrnné výše 95 % hodnoty 6

7 majetku Fondu (rovněž bez ohledu na počet dlužníků) jakékoli fyzické či právnické osobě za podmínek obvyklých v běžném obchodním styku. Pokud je úvěr nebo půjčka poskytována obchodním společnostem, jejichž podíly v rozsahu umožňujícím jejich ovládání jsou v majetku Fondu, nemusí Fond požadovat po této jím ovládané obchodní společnosti zajištění takového úvěru nebo půjčky právě s ohledem na existenci vzájemného vztahu ovládající a ovládané osoby umožňující Fondu výkon rozhodujícího vlivu na řízení dotčené obchodní společnosti a její kontrolu. Poskytování úvěrů nebo půjček jiným subjektům je možné pouze s odpovídajícím zajištěním zaručujícím řádné splacení půjčky. Odst statutu nově zní: 6.12.Zvyšování základního kapitálu a úpis akcií Fondu Zvyšování základního kapitálu Fondu je možné peněžitými i nepeněžitými vklady. Upsat akcie na zvýšení základního kapitálu nepeněžitými vklady je však možné, jen jeli to v důležitém zájmu společnosti. Upsat akcie lze pouze těmi nepeněžitými vklady, které schválila valná hromada. Nepeněžité vklady musí být splaceny před podáním návrhu na zápis zvýšení základního kapitálu do obchodního rejstříku. Fond vydává akcie za účelem shromáždění peněžních prostředků ve Fondu. Vydávání akcií probíhá prostřednictvím Investiční společnosti. Akcie Fondu jsou vydávány v České republice v souladu s příslušnými obecně závaznými právními předpisy, zejména pak dle ustanovení 202 a násl. obchodního zákoníku. Investor mající v úmyslu investovat své prostředky do majetku Fondu sdělí tuto skutečnost prostřednictvím Investiční společnosti představenstvu Fondu, přičemž součástí sdělení je i informace o výši zamýšlené investice. Představenstvo může na základě takového podnětu v souladu s příslušnými právními předpisy rozhodnout postupem dle ustanovení 210 obchodního zákoníku (je-li k tomu pověřeno), resp. svolat valnou hromadu Fondu. Rozhodne-li představenstvo, resp. takto svolaná valná hromada Fondu, o zvýšení základního kapitálu, pak příslušné rozhodnutí obsahuje mj. i určení lhůty k úpisu nově vydávaných akcií, jež činí vždy alespoň tři týdny, která však může být za podmínek určenými stanovami Fondu předčasně ukončena, a současně částku, o níž má být základní kapitál zvýšen, avšak i tato může být v souladu se stanovami Fondu snížena. Detailní postup zvýšení základního kapitálu Fondu upravují jeho stanovy. Akcie Fondu se upisují v sídle Investiční společnosti na adrese Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ (budova IBC), v pracovní dny od 10 do 16 hod, kontaktní osoba Office Manager. Za předpokladu, že rozhodnutí představenstva, resp. valné hromady Fondu o zvýšení základního kapitálu, vyloučí přednostní právo dosavadních akcionářů na upsání nových akcií, resp. jestliže se jej tito vzdají, obsahuje takové rozhodnutí údaje o osobách - investorech, jimž budou nové akcie Fondu nabídnuty k upsání, a to včetně předmětu jejich činnosti. Rozhodnutí představenstva, resp. valné hromady Fondu o zvýšení základního kapitálu dále obsahuje i částku, o níž má být základní kapitál zvýšen, tj. údaj o předpokládaném výnosu konkrétní emise akcií Fondu spolu s uvedením účelu použití takto získaných prostředků, jakož i označení bankovního účtu Fondu u depozitáře, na který upisovatelé složí peněžní prostředky na splacení jimi upsaných akcií Fondu. Je-li emisní kurz splácen nepeněžitým vkladem, obsahuje rozhodnutí představenstva, resp. valné hromady společnosti o zvýšení základního kapitálu vedle náležitostí 7

8 uvedených v předchozím odstavci rovněž místo a lhůtu pro splacení nepeněžitého vkladu. Odst statutu nově zní: 6.14.Aktuální hodnota akcie Fond prostřednictvím Investiční společnosti poskytne jednou měsíčně aktuální hodnotu akcie Fondu všem svým akcionářům, a to v elektronické podobě na internetové adrese prostřednictvím tzv. klientského vstupu, tj. po zadání uživatelského jména a hesla. Aktuální hodnota akcie proto nebude uveřejňována. Odst. 7.3 statutu nově zní: 7.3 Ostatní výdaje a) úplata za uložení a správu zahraničních cenných papírů; b) daně; c) správní a soudní poplatky; d) úroky z přijatých úvěrů a půjček podle Zákona; e) záporné kurzové rozdíly; f) pořizovací cena prodávaného majetku; g) bankovní poplatky; h) úroky ze směnek použitých k zajištění závazků Fondu; i) náklady na pojištění majetku; j) výdaje vynaložené na audit účetní závěrky Fondu a na vyhotovení daňového přiznání; k) náklady na provize a poplatky při zprostředkování realizaci obchodů s nemovitostmi; l) náklady spojené se správou, opravami a zhodnocováním nemovitého majetku ve Fondu, m) náklady na administrativu spojenou se správou nemovitého majetku ve Fondu n) náklady na provedení znaleckého ocenění reálné hodnoty nemovitostí v majetku Fondu o) příprava účetních podkladů pro investiční společnost obhospodařující majetek Fondu p) výdaje na mzdy a odměny orgánům fondu q) ostatní náklady spojené s vlastnictvím a provozem nemovitostí r) náklady spojené s výstavbou Odst. 7.5 statutu nově zní: 7.3 Odhad nákladů k hodnotě vlastního kapitálu pro rok 2009 náklady na poplatky a provize v členění % ročně % měsíčně úplata za obhospodařování max. 3 % max. 0,25 % úplata depozitáři 0,22 % 0,018 % ostatní náklady na poplatky a provize s výjimkou poplatků a provizí na operace s investičními 0% 0% instrumenty správní náklady v členění náklady na zaměstnance 0,267% náklady na odměny statutárním orgánům 0,267% náklady na audit 0,133% náklady na právní a daňové poradenství 0,133% 8

9 správní a soudní poplatky 0.133% ostatní správní náklady 0,067% ostatní provozní náklady 0% Odhad nákladů spojených s obhospodařování nemovitostního majetku Fondu náklady % ročně %měsíčně Náklady na správu, opravy, zhodnocování a administrativu spojenou se správou nemovitostí max. 5 % max. 0,417 % První pododst. odst statutu nově zní: Fond může nabýt nebo pozbýt do/z svého majetku nemovitost (ať již prostou jakýkoli práv třetích osob, či takovými právy zatíženou), resp. zatížit nemovitost v majetku Fondu zástavním právem, věcným břemenem, předkupním právem jako právem věcným, užívacím právem třetí osoby, příp. některého z těchto práv zřízeného ve prospěch Fondu se vzdát, pouze s předchozím souhlasem depozitáře. Do odst statutu se za písm. b) nově vkládá písm. c) v tomto znění: c) stanovy Fondu nejsou součástí Statutu Fondu. Odst. 9.4 statutu nově zní: 9.4 Zrušení, resp. přeměna Fondu Fond je založen na dobu neurčitou (viz odst. 1.3 Statutu). Fond může být zrušen rozhodnutím valné hromady Fondu, rozhodnutím soudu Fond může zaniknout také v důsledku přeměny za podmínky rozhodnutí valné hromady Fondu. Na zrušení Fondu s likvidací se vztahují některá zvláštní ustanovení Zákona. O záměru zrušení nebo přeměny Fondu bude každý investor informován bez zbytečného odkladu způsobem dle odst. 9.3 Statutu. Postup zrušení či přeměny Fondu je upraven v hlavě I části desáté Zákona a ustanoveními zvláštního právního předpisu. Za odst statutu se vkládá nový odst v tomto znění: 9.11 Účinnost statutu Tento statut je účinný ode dne nabytí právní moci usnesení rejstříkového soudu o zápisu nové obchodní firmy Fondu, tj. IMOS development, uzavřený investiční fond a.s., do obchodního rejstříku, tj. od. 9