akciový fond Pololetní zpráva 2010

Transkript

1 Raiffeisen Východoevropský akciový fond Pololetní zpráva 2010

2 Obsah Obecné údaje fondu Charakteristika fondu... 3 Upozornění na právní aspekty... 4 Údaje o fondu v... 5 Počet podílů v oběhu... 5 Zpráva o investiční politice fondu... 6 Struktura majetku fondu v... 7 Seznam majetku fondu v

3 Pololetní zpráva za období od 1. února 2010 do 31. července 2010 Fond investuje do rozvíjejících se trhů Střední a Východní Evropy, především Ruska a Turecka. Investoři vydělávají na růstovém potenciálu těchto zemí a na atraktivních cenách akcií. Tento fond je vhodný pro investory, kteří chtějí profitovat z růstu a potenciálu emerging markets evropských zemí a zároveň počítají s kolísáním kurzů a měn. Obecné údaje fondu Tranše Datum vydání ISIN podílových listů s výplatou výnosů (R) (A) ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů (R) (T) ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (R) (V) ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (I) (V) ISIN podílových listů s výplatou výnosů pro spoření ve fondu (R) (A) ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů pro spoření ve fondu (R) (T) ISIN AT AT AT AT0000A0EY50 AT AT Charakteristika fondu Měna fondu: Účetní rok: Den rozdělení / výplaty / reinvestice: Shoda se směrnicemi EU: Typ fondu: Cílová skupina: Depozitář: Investiční společnost: Vedení fondu: Auditor: Shoda se směrnicemi EU (veřejné fondy s investováním podle 20 rakouskéhoo zákona o investičních fondech) Cílový fond (max. s 10% subfondů) Fondy pro drobné investory Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3 Telefon , fax Číslo v obchodním rejstříku: w Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. KPMG Austria GmbH 3

4 Upozornění na právní aspekty Zveřejněný prospekt (s výjimkou speciálních fondů) v aktuálním znění včetně veškerých změn od jeho prvního zvezáruku za aktuál- řejnění je zájemcům k dispozici na stránkách Veškeré údaje a informace byly sestaveny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost nebo nost, správnost a kompletnost poskytnutých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hodnotíme jako spolehlivé. Použitý software počítá s přesností vyšší než na zobrazená dvě desetinná místa. Při dalších výpočtech prováděných s vykázanými výsledky nelze vyloučit nepatrné odchylky. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podípříslušných nástrojů lů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, peněžního trhu a kupních práv na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančních investic, peněž- ní hotovosti, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čisté jmění se stanoví podle následujících zásad: a) Hodnota majetku kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu se zásadně stanonebo pokud kurz da- vuje na základě posledního známého kurzu. b) Pokud není aktivum kotováno nebo obchodováno na burze nebo na jiném regulovaném trhu ného aktiva kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se kurzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržní ceny srovnatel- ných cenných papírů či jiné uznávané metody hodnocení. 4

5 Vážení podílníci! Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit pololetní zprávu Raiffeisen Východoevropského akciového fondu za období od 1. února 2010 do 31. července Údaje o fondu v Majetek fondu ,79 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (R) (A) 238,58 Prodejní cena / podíl (R) (A) 250,51 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (R) (T) 256,62 Prodejní cena / podíl (R) (T) 269,45 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (R) (V) 267,80 Prodejní cena / podíl (R) (V) 281,19 Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů (I) (V) 267,80 Prodejní cena / podíl (I) (V) 281, ,73 255,13 267,89 275,65 289,43 287,89 302,28 289,73 304,22 Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k Prodej Zpětný odkup Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k celkem (R) A (R) T (R) V (I) V , , ,584 10, , , , , , , ,331 0, , , , , ,777 5

6 Zpráva o investiční politice fondu Ve sledovaném období vykazoval fond silnou nadváhu především v telekomunikačním sektoru, protože mnoho těchto titulů má atraktivní hodnocení a vysoké cash flow. Veřejné služby a energetika zůstaly podváženy. V důsledku rýsujícího se zhoršení podmínek zdanění byly citelně zredukovány ropné a plynárenské tituly. V Polsku fond získal některé pozice, zejména v oblasti distribuce energií. Váha tureckého trhu posílila, protože země vykazuje překvapivě mohutný růst a historicky nízké úroky akciové trhy podporují. Naproti tomu došlo k redukci Maďarska, neboť nová vláda při ozdravné kúře v oblasti financí sází hlavně na vysokou bankovní daň. Zastoupení ostatních trhů se pod- statně nezměnilo. K dosažení dalších výnosů byly uskutečňovány zápůjčky cenných papírů. 6

7 Struktura majetku fondu v Cenné papíry Hodnota kurzu % Akcie denominované v: USD TRY PLN HUF CZK RUB GBP RON Akcie celkem , , , , , , , , , ,23 59,44 16,38 12,22 3,94 2,93 1,78 1,32 0,77 0,01 98,79 Opční listy denominované v: USD ,57 0,00 Investiční certifikáty denominované v: USD Cenné papíry celkem , ,52 0,06 98,85 Vklady u bank Vklady u bank v měně fondu ,24 0,81 Časové rozlišení Poměrné úroky (z vkladů u bank) Časově rozlišené nároky na dividendy Časové rozlišení celkem 3 303, , ,30 0,00 0,51 0,51 Ostatní zúčtovací položky Různé poplatky ,33-0,17 Majetek fondu ,73 100,00 7

8 Seznam majetku fondu v Letopočty uváděné u cenných papírů se vztahují k okamžiku emise a splacení, přičemž případné právo emitenta na předčasné splacení není vyznačeno. Označení Y u cenných papírů odkazuje na otevřenou dobu splatnosti. ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V ČESKÝCH KORUNÁCH CZ CEZ AS CZ KOMERČNÍ BANKA NA JMÉNO AKCIE DENOMINOVANÉ V ECH CY BANK OF CYPRUS NA JM. O.N. AT OMV AG AKCIE DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH GB00B0HZPV38 KAZAKHYMS PLC AKCIE DENOMINOVANÉ V MAĎARSKÝCH FORINTECH HU MAGYAR TELEK. NA JM. A HU MOL NYRT. NA JM. A HU OTP BANK AKCIE DENOMINOVANÉ V POLSKÝCH ZLOTÝCH PLARTPR00012 ARCTIC PAPER SA PLBH BANK HANDLOWY PLPEKAO00016 BANK PEKAO S.A. PLBRE BANK ROZWOJU EKSPORTU PLBZ BANK ZACHODNI WBK S.A. PLENEA ENEA S.A. PLGTC GLOBE TRADE CENTRE PLKGHM KGHM POLSKA MIEDZ S.A. PLPKO PKO BANK POLSKI S.A. PLPGER PL. GR. ENERGETYCZNA PLPKN POLSKI KONCERN NAFTOWY S.A. PLPGNIG00014 POLSKIE GO.NAF. A PLTLKPL00017 TELEKOMUNIKACJA POLSKA S.A , ,52 1, , ,02 1, , ,00 0, , ,00 0, , ,04 0, , ,36 0, , ,71 1, , ,86 1, , ,25 0, , ,23 0, , ,97 1, , ,48 0, , ,04 0, , ,36 0, , ,06 0, , ,71 0, , ,40 2, , ,91 0, , ,13 1, , ,98 1, , ,49 1,83 AKCIE DENOMINOVANÉ V NOVÝCH RUMUNSKÝCH LEI ROPRLAACNOR7 PRODPLAST BUCUREST N , ,25 0,00 AKCIE DENOMINOVANÉ V RUSKÝCH RUBLECH RU SBERGAT. BANK ROSSIYSK. FED , ,72 1,32 AKCIE DENOMINOVANÉ V NOVÝCH TURECKÝCH LIRÁCH TREDOTO00013 DOGUS OTOMOTIV SERV. TIC , ,99 0,60 TREENKA00011 ENKA INSAAT V.SAN , ,90 0,62 TRASAHOL91Q5 HACI OMER SABANCI , ,58 1,14 TRETHAL00019 TÜRKIYE HALK BANKASI TN , ,77 2,76 TRATUPRS91E8 TUPRAS TURKIY PETROL RAF , ,35 1,20 TRATHYAO91M5 TURK HAVA YOLLARI AS , ,29 0,44 TRATCELL91M1 TURKCELL ILETISIM HIZMETLERIE A.S , ,79 1,24 TRAGARAN91N1 TURKIYE GARANTI BANKASI A.S , ,22 7,50 TREVKFB00019 TURKIYE VAKIFLAR BANK , ,58 0,88 AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH RU BASHNEFT US68371H2094 CHERKIZOVO GRP GDR US29843U2024 ASIA DRILL. SP. GDR REGS US30050A2024 EVRAZ GROUP GDR REG. O.N. US GAZPROM (SP. ADRS) REG.S US46627J3023 JSC HALYK BK GDRS/4 KT 15 US46626D1081 JSC MMC NOR.NICK.ADR RL 1 US LUKOIL OIL CO. (SP. ADRS) US MAGNITOGO.METALL.REGS/13 US MECHEL OAO ADRS US MOBILE TELESYSTEMS (SP. ADRS) , ,06 0, , ,96 0, , ,98 0, , ,14 1, , ,19 6, , ,68 1, , ,29 3, , ,57 9, , ,68 0, , ,23 1, , ,81 6,93 8

9 ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU STAV NÁKUP PRODEJ KURZ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ HODNOTA PODÍL KURZU NA MAJETKU V FONDU V % AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH RU MOBILNIYE TELESIST RU MOSK.GOR.TEL. RU000A0ET7Y7 MOSKOVSKAYA OBL. EL. US67812M2070 NK ROSNEFT GDR REGS RU000A0J2Q06 NK ROSNEFT US67011E2046 NOVOLIPETSKIY MET.KO.REGS O.N. RU000A0JP7F5 PHARMSTANDARD RL 1 US RUSHYDRO OAO ADR 100 RU SBERGAT. BANK ROSSIYSK. FED. US TATNEFT GDR REG.S 20 RU000A0HGPM9 TKN BP-HOLDING RL 1 US87260R2013 TRUB.MET.KO. GDRS US91688E2063 URALKALIY GDR S/5 US92719A1060 VIMPELCOM LTD. ADR 1/4 RU VOLGA TELE. RL 5 US VOLGA TELEKOM (SP. ADRS) RU VOZRORHDENIYE, BK RU000A0JNG55 VTORAYA GENER.K.O.R.E. RU WIMM-BILL-DANN PR.P , ,99 0, , ,40 0, , ,41 0, , ,56 3, , ,75 0, , ,17 0, , ,55 1, , ,68 1, , ,63 8, , ,59 1, , ,31 1, , ,15 0, , ,59 0, , ,36 4, , ,31 0, , ,03 0, , ,03 0, , ,04 0, , ,47 0,78 OPČNÍ LISTY DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH GB00B0L4V184 UKRAINE OPP. TR. WTS , ,57 0,00 INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH A OBCHODOVANÉ NA JINÝCH ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH VGG EASTERN PROPERTY HLDGS , ,72 0,06 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JINÝCH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM ,86 98,84 AKCIE DENOMINOVANÉ V NOVÝCH RUMUNSKÝCH LEI QOXDBM PRODPLAST BUCUREST N. LN , ,66 0,01 CENNÉ PAPÍRY NEOBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JINÝCH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM ,66 0,01 MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM ,52 98,85 VKLADY U BANK VKLADY V ECH ,24 0,81 ČASOVÉ ROZLIŠENÍ POMĚRNÉ ÚROKY ČASOVĚ ROZLIŠENÉ NÁROKY NA DIVIDENDY 3 303, , ,30 0,51 OSTATNÍ ZÚČTOVACÍ POLOŽKY RŮZNÉ POPLATKY ,33-0,17 MAJETEK FONDU ,73 100,00 VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL RETAILOVÁ TRANŠE S VÝPLATOU RETAILOVÁ TRANŠE S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ RETAILOVÁ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI INSTITUCIONÁLNÍ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI 255,13 275,65 287,89 289,73 POČET PODÍLŮ V OBĚHU RETAILOVÁ TRANŠE S VÝPLATOU RETAILOVÁ TRANŠE S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ RETAILOVÁ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI INSTITUCIONÁLNÍ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI KS KS KS KS , , , ,400 9

10 MAJETEK ZABLOKOVANÝ V PŘEHLEDU MAJETKU FONDU (ZÁPŮJČKY CENNÝCH PAPÍRŮ): HU TRAGARAN91N1 US US RU000A0J2Q06 OTP BANK TURKIYE GARANTI BANKASI A.S. GAZPROM (SP. ADRS) REG.S LUKOIL OIL CO. (SP. ADRS) NK ROSNEFT HUF TRY USD USD USD DEVIZOVÉ KURZY MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K : MĚNA ČESKÁ KORUNA BRITSKÁ LIBRA MAĎARSKÝ FORINT POLSKÝ ZLOTÝ NOVÝ RUMUNSKÝ LEU RUSKÝ RUBL NOVÁ TURECKÁ LIRA AMERICKÝ DOLAR JEDNOTKA KURZ 1 = 24,78750 CZK 1 = 0,83815 GBP 1 = 283,30000 HUF 1 = 3,99670 PLN 1 = 4,25125 RON 1 = 39,46600 RUB 1 = 1,97780 TRY 1 = 1,30850 USD NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU: ISIN OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU NÁKUP PŘÍRŮSTKY PRODEJ ÚBYTKY AKCIE DENOMINOVANÉ V ČESKÝCH KORUNÁCH CZ UNIPETROL AKCIE DENOMINOVANÉ V ECH AT ERSTE GROUP BK ST. AKT. ON AT RAIFF.INT.BK.HLDG INH.AKT.O.N. AKCIE DENOMINOVANÉ V MAĎARSKÝCH FORINTECH HU RICHTER GEDEON NA JM. AKCIE DENOMINOVANÉ V POLSKÝCH ZLOTÝCH PLBRE BRE BANK -ANR.- PLBUDMX00013 BUDIMEX NA JMÉNO PLPZU POWSZECHNY ZAKLAD UBEZP. AKCIE DENOMINOVANÉ V NOVÝCH TURECKÝCH LIRÁCH TREBIMM00018 BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS O.N. AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US BANK PEKAO S.A. (GDRS) US CENTRAL EU. DISTR. US47972P2083 COMSTAR-OBY.TEL.REGS US12642X1063 CTC MEDIA INC. RU000A0JKQU8 MAGNIT US NOVATEK GDR REG. S 1/100 US SURGUTNEFTEGAZ PFD. (SP. ADRS) US68370R1095 VIMPEL-KOMMUNIKATSII (SP. ADRS) Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. pracuje podle norem jakosti Sdružení rakouských investičních společností (VÖIG). Vídeň, 10. září